Análisis de sensibilidad con el algoritmo de Montecarlo

Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas

Análisis de sensibilidad con el algoritmo de Montecarlo de las acciones de: Apple, IBM, Microsoft, GE y Amazon

ALUMNO: GUSTAVO ADOLFO GÓMEZ DÍAZPROFESOR: JOHN ALEX HERRERACLASE: FINANZAS Y MERCADO DE VALORESNOVIEMBRE / 2016


AgendaMetodología

Problema

Solución

Mercado Objetivo

Competencia

Análisis Palisade

Conclusión

MetodologíaSe investigo el comportamiento del precio de la acción de cinco compañías tomando como fecha de inicio el 10 de mayo de 2016 y como final el 27 de octubre de 2016.


Problema¿Cuál es la mejor acción para realizar una inversión, teniendo en cuenta sus rendimientos futuros y su riesgo asociado?

90,0% 5,0%

-6,4% 11,7%

-10%

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%40

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Portfolio return with puts

Versión de prueba de @RISKSólo para propósitos de evaluación


SoluciónEl método Montecarlo es un método numérico que permite resolver problemas físicos y matemáticos mediante la simulación de variables aleatorias. La importancia actual del método Montecarlo se basa en la existencia de problemas que tienen difícil solución por métodos exclusivamente analíticos o numéricos, pero que dependen de factores aleatorios o se pueden asociar a un modelo probabilística artificial

Tomado de: http://financesart.blogspot.com.co/2013/05/simulacion-montecarlo.html

Mercado Objetivo

Va dirigido a cualquier persona con exceso de liquidez que pretenda invertir en la compra de acciones.


CompetenciaECONOMÍA DE ESTADOS UNIDOS

Continuó con su gradual recuperación. La continua recuperación en los niveles de creación de empleo y una mejoría en la confianza del consumidor confirman que la economía estadounidense mejoro en lo que va del 2016.


CompetenciaECONOMÍA DE COLOMBIA

La actual situación caracterizada por una prolongada caída de los precios del petróleo no se revertirá pronto. Además factores como la reducción de la inversión pública, la caída en la producción del sector minero energético, la desaceleración del comercio y un aumento de la inflación no permitirán el crecimiento esperado de la economía.


Precio de las acciones al vencimientoNombre Celda Gráfico Mín Media Máx 5% 95% Errores

Categoría: Stock price at expiration

Stock price at expiration / AAPL C15 -$4,55 $0,00 $3,71 -$1,65 $1,64 0

Stock price at expiration / IBM D15 -$3,77 $0,00 $4,09 -$1,65 $1,64 0

Stock price at expiration / AMZN E15 -$3,58 $0,00 $3,60 -$1,64 $1,64 0

Stock price at expiration / GE F15 -$3,54 $0,00 $4,15 -$1,65 $1,64 0

Stock price at expiration / MSFT G15 -$3,63 $0,00 $4,02 -$1,65 $1,64 0

La acción que presento una mayor disminución fue la de Apple.

Las acciones presentan un comportamiento constante, no hay volatilidades considerables.

La acción que presento un mayor asenso fue la de General Electric.


Estadísticas del portafolio

5,0% 90,0% 5,0%

-7,5% 12,3%

-20%

-10%

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0,6

0,8

1,0

Portfolio return without puts

Versión de prueba de @RISKSólo para propósitos de evaluación

Estadísticos PercentilMínimo -10,28% 1,0% -8,95%Máximo 87,09% 2,5% -8,23%Media -0,58% 5,0% -7,54%Desv Est 7,07% 10,0% -6,66%Varianza 0,004996695 20,0% -5,48%Indice de sesgo 2,842899744 25,0% -5,00%Curtosis 18,56473964 50,0% -2,38%Mediana -2,38% 75,0% 1,60%Moda -4,41% 80,0% 2,90%X izquierda -7,54% 90,0% 7,55%P izquierda 5% 95,0% 12,32%X derecha 12,32% 97,5% 18,28%P derecha 95% 99,0% 25,72%#Errores 0

Estadísticos resumen para Portfolio return without puts


Estadísticas del portafolio

-7,1007% 15,254%

1,5511%

0,96015%

0,57368%

-0,038417%

-10%

-5%

0%5%

10%1

5%20

%

Portfolio return without puts

Stock price at expiration / GE

Stock price at expiration / IBM

Stock price at expiration / MSFT

Stock price at expiration / AMZN

Stock price at expiration / AAPL

Portfolio return without putsEntradas clasificadas por su efecto sobre la salida Media

Entrada alta

Entrade bajaVersión de prueba de @RISK

Sólo para propósitos de evaluación

Línea de base = -0,583%

Cambio en la estadística de salida de Portfolio return without putsJerarquía Nombre Inferior Superior1 Stock price at expiration / AAPL -7,10% 15,25%2 Stock price at expiration / AMZN -2,85% 1,55%3 Stock price at expiration / MSFT -2,02% 0,96%4 Stock price at expiration / IBM -1,31% 0,57%5 Stock price at expiration / GE -1,04% -0,04%

Apple es la acción que presenta mayor volatilidad con respecto a las otras. Por su parte General Electric es la que menor volatilidad presenta.


Precio de las acciones al vencimiento

Nombre Celda Gráfico Mín Media Máx 5% 95% Errores

Portfolio return without puts C19 -10,28% -0,58% 87,09% -7,54% 12,32% 0

Portfolio return with puts C21 -8,82% -0,50% 86,02% -6,44% 11,72% 0


Precio de las acciones al vencimientoNombre Celda Gráfico Función Mín Media Máx

Categoría: Stock price at expiration

Stock price at expiration / AAPL C15 RiskNormal(0;1) -∞ $0,00 +∞

Stock price at expiration / IBM D15 RiskNormal(0;1) -∞ $0,00 +∞

Stock price at expiration / AMZN E15 RiskNormal(0;1) -∞ $0,00 +∞

Stock price at expiration / GE F15 RiskNormal(0;1) -∞ $0,00 +∞

Stock price at expiration / MSFT G15 RiskNormal(0;1) -∞ $0,00 +∞


Conclusiones

La acción que presenta una mayor rentabilidad es la de Apple, lo cual genera también que el riesgo sea mas elevado con respecto a las otras.

La acción menor riesgo y con menor rentabilidad de las analizadas es la de General Electric.

Análisis de sensibilidad con el algoritmo de Montecarlo

Economy & Finance

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