Análisis de calificación de riesgo de una empresa del perú bcp

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GESTION DE RIESGOS INTEGRANTES: HARO GARCIA KATIA JULCA YOMONA SOÑA PRETELL RAMIREZ AGELICA SALDAÑA LOZANO MARISOL VALDIVIESO VENTURA ERICA TEMA: ANÁLISIS DE CALIFICACIÓN DE RIESGO DE UNA EMPRESA DEL PERÚ DOCENTE: Dr. JENRY HIDALGO LAMA

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GESTION DE RIESGOS

INTEGRANTES:

HARO GARCIA KATIAJULCA YOMONA SOÑAPRETELL RAMIREZ AGELICASALDAÑA LOZANO MARISOLVALDIVIESO VENTURA ERICA

TEMA: ANÁLISIS DE CALIFICACIÓN DE RIESGO DE UNA EMPRESA DEL PERÚ

DOCENTE: Dr. JENRY HIDALGO LAMA

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1. ¿Qué es una empresa calificadora de riesgo y cuál es su función en el mercado peruano? Describa la empresa

calificadora que realizó la calificación.

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FUNCIÓN

Básicamente, la calificación desempeña en el mercado la valiosa función de evaluar el grado de riesgo de un crédito, elemento de carácter fundamental dentro del proceso de toma de decisiones que se presenta de previo a efectuar cualquier inversión.

una calificación no puede ser considerada como una recomendación de compra, venta o conservación de valores objeto de análisis, así como tampoco significa que se haya efectuado una auditoría, o brinde testimonio sobre la autenticidad de la información que el emisor facilita.

Finalmente, la calificación no constituye un aval o garantía sobre la emisión que se califica.

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EMPRESA CALIFICADORA

Equilibrium es una Empresa Clasificadora de Riesgo debidamente inscrita ante la CONASEV, la SAFP y la SBS. Fundada originalmente por los señores Francisco Moreno Ortiz, Armando Patiño Baldeón, ex-Socios de Price Waterhouse-Perú, así como por Richard Webb ex-Presidente del BCRP, Eduardo Daly ex-Directivo del Banco de Crédito del Perú.

Equilibrium

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Servicios ofrecidos por Equilibrium

Clasificación permanente de valores representativos de deuda (bonos, pagarés, letras, etc.) emitidos a través de oferta pública primaria.

Clasificación facultativa de instrumentos y empresas.

Reportes de clasificación sobre emisiones y emisores locales a pedido de inversionistas extranjeros o agencias internacionales de clasificación de riesgo.

Informes técnicos y estudios complementarios sobre clasificaciones otorgadas, a solicitud de emisores e inversionistas.

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QUE ES CALIFICACIÓN DE RIESGO

calificación de riesgo es la opinión independiente, objetiva, y técnicamente fundamentada, acerca de la solvencia y seguridad de un determinado instrumento financiero emitido por alguna institución. Esta opinión es emitida por entidades especializadas denominadas Empresas Calificadoras de Riesgo (ECR). Al tratarse de opiniones guardan un carácter subjetivo; pero que en todo caso se respalda en un análisis profesional de la información sobre el emisor y la emisión. Estas opiniones sugieren un ordenamiento relativo de los riesgos de los distintos valores emitidos.

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2. ¿Qué es una calificación de riesgo? ¿Cuál es la calificación de la empresa seleccionada y en que se sustenta?

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QUE ES CALIFICACIÓN DE RIESGO

calificación de riesgo es la opinión independiente, objetiva, y técnicamente fundamentada, acerca de la solvencia y seguridad de un determinado instrumento financiero emitido por alguna institución. Esta opinión es emitida por entidades especializadas denominadas Empresas Calificadoras de Riesgo (ECR). Al tratarse de opiniones guardan un carácter subjetivo; pero que en todo caso se respalda en un análisis profesional de la información sobre el emisor y la emisión. Estas opiniones sugieren un ordenamiento relativo de los riesgos de los distintos valores emitidos.

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calificación de la empresa seleccionada

Luego de la evaluación realizada, el Comité de Clasificación de Equilibrium decidió ratificar la categoría de A+ otorgada al Banco de Crédito del Perú (en adelante el BCP o el Banco) como Entidad, así como mantener las demás categorías otorgadas a sus instrumentos financieros.

La Entidad posee una estructura financiera y económica sólida y cuenta con la más alta capacidad de pago de sus obligaciones en los términos y plazos pactados, la cual no se vería afectada ante posibles cambios en la entidad,en la industria a que pertenece o en la economía.

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En que se sustenta Las clasificaciones otorgadas se sustentan en el liderazgo que ha logrado mantener el Banco a lo largo de los años tanto en términos de colocaciones como captaciones, lo cual se complementa con una sólida base de capital, la extensa red de canales.Asimismo, se consideró en la clasificación la calidad de su cartera y los niveles de provisiones constituidas (reflejado en el indicador de compromiso patrimonial), la diversificación de sus fuentes de fondeo, así como indicadores de eficiencia.

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3. ¿Qué títulos valores de la empresa requieren de una calificación obligatoria?

• los valores que deben• calificarse son: los bonos ordinarios emitidos

por la entidad financiera del BCP de diferentes establecimientos de crédito o

• papeles comerciales, bonos ordinarios o de garantía general emitidos por

• establecimientos de crédito, y los• valores emitidos como resultado de un

proceso de titularización.

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4¿Además de los títulos valores, las personas jurídicas requieren de una calificación

Existe una obligación en cabeza de los inversionistas institucionales de verificarque las entidades o valores en los cuales pretendan invertir cuenten con un nivel mínimo de calificaciónestablecido en la propia regulación. De otra parte, los inversionistas requieren y utilizan losdiferentes tipos de calificaciones de las entidades del sector financiero como establecimientos de crédito,leasing, comisionistas, fiduciarias y administradoras de fondos de pensiones, como herramientas paraasignación de cupos de contraparte o entrega de recursos para su administración, lo cual convierte estascalificaciones en un requerimiento del mercado.

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5. ¿Qué procedimientos realizo la empresa calificadora de riesgos para determinar la categoría de riesgo de la empresa seleccionada?(

La metodología contempla el análisis y evaluación de la posición financiera del emisor y su capacidad prospectiva para cumplir sus obligaciones, en función de factores cuantitativos y cualitativos.

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LOS PROCEDIMIENTOS CONSTA DE TRES SECCIONES

• 1.- Consta de un análisis cuantitativo de la solvencia y liquidez del emisor sobre la base de datos fundamentales de sus estados financieros

• 2- La segunda, dirigida a un análisis fundamentalmente cualitativo, efectuándose éste sobre la base de parámetros específicos, aplicables por igual a todas las entidades clasificadas, y basándose en comparaciones entre las diversas instituciones que componen el sistema financiero, analizándose la calidad de la gestión, el sistema, la posición relativa dentro del mismo, y las perspectivas de mediano y largo plazo del emisor

• 3.-La cual se basa principalmente en un análisis cuantitativo y comparativo de diversos indicadores de rentabilidad, eficiencia operativa y administración de cartera, que tiene por objeto comprobar y confirmar el análisis efectuado en las dos secciones anteriores.

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• Para determinar la clasificación final del emisor, se considera la situación global de la institución evaluada, basándose en los parámetros descritos, sin distinguir entre los instrumentos representativos de captaciones que emitan, aún cuando éstos puedan contar con características de protección especiales.

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6. ¿Qué diferencias hay entre una calificación de corto plazo y una de largo plazo? ¿Qué clase de plazo de calificación tiene su empresa?

Las calificaciones de corto y largo plazo representan una evaluación de la probabilidad de un incumplimiento en el pago tanto de capital como de sus intereses. La diferencia se basa en que la calificación de corto plazo se asigna a una deuda con vencimientos originales de un (1) año o menos. Una calificación de largo plazo se refiere a deuda con vencimientos mayores a un (1) año.

Las escalas de calificación se dividen en grado de inversión o de no inversión. Las calificaciones en grado de inversión reflejan la capacidad de repagar oportunamente capital e intereses y las calificaciones en grado de no inversión sugieren la probabilidad de incumplimiento de las obligaciones.

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CLASE DE PLAZO DE CALIFICACION DE BCPCLASIFICACION CATEGORIA DEFINICION DE CATEGORIA

ENTIDAD A+ La entidad posee una estructura financiera y económica solida cuenta con la mas alta capacidad de pago de sus obligaciones en los términos y plazos pactados la cual no se debería afectada ante posibles cambios en la entidad, en la industria a la que pertenecen o en la economía

Depósitos a plazo menores a un año Certificado de Deposito negociables a corto plazo

EQL 1+.pe Grado mas alto de calidad. Existe certeza de pago de intereses y capital dentro de los términos y condiciones pactados

Depósitos a plazo mayores a un año Certificado de Deposito negociables a largo plazo

AAA.pe Refleja la más alta capacidad de pagar de capital e intereses en los términos y condiciones pactadas

Tercer programa de certificados de depósitos negociables(hasta por US$ 300.0Millones)

EQL 1+.pe Grado mas alto de calidad. Existe certeza de pago de intereses y capital dentro de los términos y condiciones pactados

Bancos corporativos 1er, 2do, y 4to programa

AAA.pe Refleja la más alta capacidad de pagar de capital e intereses en los términos y condiciones pactadas

Bonos de arrendamiento financieros1er programa

AAA.pe Refleja la más alta capacidad de pagar de capital e intereses en los términos y condiciones pactadas

Bonos subordinados 1er, 2do, programa

AA.pe Refleja muy alta capacidad de pagar el capital e intereses en los términos y condiciones pactadas.las diferencias entre esta clasificación y la inmediata superior son mínimas

Acciones comunes 1º clase.pe El mas alto nivel de solvencia y mayor estabilidad en los resultados económicos del emisor

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7. ¿Cuál es la escala de calificación de corto plazo que tiene su empresa y cuál es su definición?

Están los depósitos a plazo menores a un año certificados de depósitos negociables a corto plazo, está en la categoría EQL 1+.pe y su definición es el grado mas alto de calidad. existe certeza de pago de interese en los términos y condiciones pactados.

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8. ¿Cuál es la escala de calificación de largo plazo que tiene su empresa y cuál es su definición?

Están los depósitos a plazos mayores de un año certificados negociables a la largo plazo y esta en la categoría AAA.pe.su definición es que refleja la más alta capacidad de pagar el capital e intereses en los términos y condiciones pactados.

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9. ¿Qué es una perspectiva y cuando se asigna? ¿Qué perspectiva tiene su empresa y que la sustenta

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10. ¿Qué es una lista de creditwatch y cuando se asigna? ¿Esta su empresa en la referida lista, SI, NO Porque

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