ALIVIO HIPOTECARIO SANTANDER Explicación … · El crédito Alivio Hipotecario es un crédito...

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ALIVIO HIPOTECARIO SANTANDER Explicación Detallada del Producto Capítulo 2: ¿Qué es Alivio Hipotecario, y cómo opera?

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ALIVIO HIPOTECARIO SANTANDER

Explicación Detallada del Producto

Capítulo 2: ¿Qué es Alivio Hipotecario, y cómo opera?

Confidencial

Confidencial

CRÉDITO ALIVIO HIPOTECARIO

Producto : Crédito en pesos

Destino : Prepago parcial de un crédito hipotecario

Monto : Hasta 25% saldo deuda hipotecaria

Plazo : Mayoritariamente 36 ó 48 meses

Forma de pago : Una cuota de capital e intereses al vencimiento

Interés : 0,99% 0,89% y 0,69% mensual simple

El crédito Alivio Hipotecario es un crédito comercial a un solo vencimiento, con el cual se hace un prepago a la deuda hipotecaria cuyo dividendo se quiere rebajar.

Este producto tuvo condiciones especialmente ventajosas, que fueron informadas a cada cliente…

Confidencial

…la información más relevante del producto fue expuesta en este documento…

Confidencial

…la información más relevante del producto fue expuesta en este documento…

…del cual se diseñó una copia para el cliente…

Confidencial

…informando la mecánica de operación del producto…

…la información más relevante del producto fue expuesta en este documento…

Confidencial

…dando cuenta clara, además de las alternativas que existían al vencimiento del crédito Alivio…

…la información más relevante del producto fue expuesta en este documento…

Confidencial

…la información más relevante del producto fue expuesta en este documento…

…y señalando los beneficios tributarios del producto.

Confidencial

…En resumen, el Crédito Alivio Hipotecario tenía al menos las siguientes ventajas para el cliente…

• Se podía aprovechar todos los beneficios tributarios posibles

Ley 19,753: Rebaja de intereses de la base imponible Global Complementario

Ley 20,130: Exención de impuesto de timbres y estampillas)

• Desde el origen, 3 posibilidades para pagar (Claridad y ausencia de incertidumbre).

Pagar el Crédito Alivio de una sola vez.

Refinanciar a largo plazo por el plazo remanente del crédito hipotecario.

Refinanciar Alivio e Hipotecario a un plazo mayor para pagar el mismo dividendo original, o menor

• Permitía una rebaja inmediata del dividendo hipotecario, dando un periodo de tranquilidad a

los clientes en épocas difíciles.

Confidencial

…Y en cuanto a la tasa de interés, se trató de una tasa muy preferencial….

• .. Que se fue rebajando conforme las condiciones lo permitían…

0,99% 0,99% 0,99% 0,89% 0,89% 0,89% 0,69% 0,69% 0,69% 0,69% 0,69% 0,69%

Ene-09 Feb-09 Mar-09 Abr-09 May-09 Jun-09 Jul-09 Ago-09 Sep-09 Oct-09 Nov-09 Dic-09

Comparación Tasa Alivio v/s Tasa de interés Corriente y Tasa Máxima Convencional

Confidencial

…Y en cuanto a la tasa de interés, se trató de una tasa muy preferencial….

• …que era menos de la mitad de la tasa de mercado para operaciones similares

0,99% 0,99% 0,99% 0,89% 0,89% 0,89% 0,69% 0,69% 0,69% 0,69% 0,69% 0,69%

Ene-09 Feb-09 Mar-09 Abr-09 May-09 Jun-09 Jul-09 Ago-09 Sep-09 Oct-09 Nov-09 Dic-09

Comparación Tasa Alivio v/s Tasa de interés Corriente y Tasa Máxima Convencional

3,22% 3,29% 3,28% 3,12% 3,00% 2,93% 2,84% 2,82% 2,79% 2,80% 2,83% 2,79%

1,98% 2,00% 1,94%1,71% 1,59% 1,54% 1,51% 1,41% 1,30% 1,28% 1,26% 1,26%

CTE. Ops. >= 90 días y <= UF 200 CTE. Ops. En $ >= 90 días, > UF 200 y <= UF 5.000M

Confidencial

…Y en cuanto a la tasa de interés, se trató de una tasa muy preferencial….

• …y la quinta parte de la máxima convencional.

0,99% 0,99% 0,99% 0,89% 0,89% 0,89% 0,69% 0,69% 0,69% 0,69% 0,69% 0,69%

Ene-09 Feb-09 Mar-09 Abr-09 May-09 Jun-09 Jul-09 Ago-09 Sep-09 Oct-09 Nov-09 Dic-09

Comparación Tasa Alivio v/s Tasa de interés Corriente y Tasa Máxima Convencional

4,82% 4,93% 4,92%4,67%

4,50% 4,39% 4,26% 4,23% 4,19% 4,21% 4,24% 4,19%

2,97% 3,00% 2,91%2,57%

2,38% 2,31% 2,26% 2,11%1,94% 1,93% 1,88% 1,89%

MAX. Ops. EN $ >= 90 días y <= UF 200 MAX. Ops. En $ >= 90 días, > UF 200 y <= UF 5.000M

Confidencial

Confidencial

DividendoANTES de Alivio

Dividendo CONAlivio

UF 10,83UF 8,12

$226.439

$169.830

Cdto. Hipotec. alcontratar ALIVIO

Crédito Alivio Cdto. Hipotec.CON ALIVIO

UF 334M$ 7.016

UF 1.337UF 1.003

Cómo opera el Alivio: Como un Crédito Hipotecario que se divide en dos partes:

Un crédito comercial en pesos con el que se hace un prepago

a la deuda hipotecaria… Lo que permite una reducción inmediata del dividendo

hipotecario

Mientras el crédito comercial «espera» a su vencimiento (36 ó 48 meses)…

Ejemplo ilustrativo: Crédito hipotecario por UF 1.600, a 20 años a UF + 5%. Sin meses de gracia, con primer dividendo en dic. 03 (pagadero 10-01-04).

(cifras aproximadas. Dividendo no incluye seguros)

Un crédito hipotecario rebajado

por el prepago.

Confidencial

El valor de la propiedad adquirida fue de…El valor de la propiedad adquirida fue de…

El cliente tenía un ahorro previo, que dio como pie…El cliente tenía un ahorro previo, que dio como pie…

Obtuvo un crédito hipotecario, por la diferencia de…Obtuvo un crédito hipotecario, por la diferencia de…

A un plazo de…A un plazo de…

Sin meses de gracia…Sin meses de gracia…

A una tasa fija de…A una tasa fija de…

El primer dividendo fue pagado el…El primer dividendo fue pagado el…

Por un valor de…Por un valor de…

2.000 UF2.000 UF

400 UF400 UF

1.600 UF1.600 UF

20 años (240 dividendos)20 años (240 dividendos)

00

5,00%5,00%

10/01/200410/01/2004

10,83 UF10,83 UF

Esta persona, firmó la escritura de compra venta de su casa en noviembre de 2003, y los datos son:

Veamos el ejemplo de una persona que compra su casa con un crédito hipotecario de Santander…

Ejemplo ilustrativo: Crédito hipotecario por UF 1.600, a 20 años a UF + 5%. Sin meses de gracia. Primer dividendo en

dic. 03 (pagadero en enero de 2004). (cifras aproximadas. Dividendo no incluye seguros)

Confidencial

El crédito hipotecario fue tomado en noviembre 2003 por UF 1.600, con dividendos de UF 10,83

Crédito Hipotecario Original

UF 1.600

Dic. 2003

Ejemplo ilustrativo: Crédito hipotecario por UF 1.600, a 20 años a UF + 5%. Sin meses de gracia. Primer dividendo en

dic. 03 (pagadero en enero de 2004). (cifras aproximadas. Dividendo no incluye seguros)

Confidencial

El crédito hipotecario fue tomado en noviembre 2003 por UF 1.600, con dividendos de UF 10,83

Crédito Hipotecario Original

UF 1.600

Dic. 2003

…luego de pagar sus dividendos correctamente, 6 años después, la deuda se había rebajado a UF 1.337

UF 1.337

Saldo de Crédito 

Hipotecario Original

Jun. 2009

Ejemplo ilustrativo: Crédito hipotecario por UF 1.600, a 20 años a UF + 5%. Sin meses de gracia. Primer dividendo en

dic. 03 (pagadero en enero de 2004). (cifras aproximadas. Dividendo no incluye seguros)

Confidencial

UF 1.337

Saldo de Crédito

Hipotecario Original

Jun. 2009ALIVIO 

HIPOTECARIO

Saldo de Crédito

Hipotecario Original

Alivio Hipotecario opera dividiendo un crédito hipotecario en dos partes…

Nuestro cliente decide contratar, en junio 2009, el Alivio Hipotecario…

=

Ejemplo ilustrativo: Crédito hipotecario por UF 1.600, a 20 años a UF + 5%. Sin meses de gracia. Primer dividendo en

dic. 03 (pagadero en enero de 2004). (cifras aproximadas. Dividendo no incluye seguros)

Confidencial

UF 1.337

Saldo de Crédito

Hipotecario Original

Jun. 2009ALIVIO 

HIPOTECARIO

Saldo de Crédito

Hipotecario Original

Alivio Hipotecario opera dividiendo un crédito hipotecario en dos partes…

$7.015.906

UF 1.003

Nuestro cliente decide contratar, en junio 2009, el Alivio Hipotecario…

UF 1.337 =

Ejemplo ilustrativo: Crédito hipotecario por UF 1.600, a 20 años a UF + 5%. Sin meses de gracia. Primer dividendo en

dic. 03 (pagadero en enero de 2004). (cifras aproximadas. Dividendo no incluye seguros)

Confidencial

UF 1.337

Saldo de Crédito

Hipotecario Original

Jun. 2009

Alivio Hipotecario opera dividiendo un crédito hipotecario en dos partes…

UF 1.003

Nuestro cliente decide contratar, en junio 2009, el Alivio Hipotecario…

Crédito Hipotecario Aliviado

$21.047.719

Crédito Alivio

(UF 334)

Un crédito comercial en pesos («Crédito Alivio»), con el que se financia un prepago al crédito

hipotecario

Y un crédito hipotecario rebajado gracias al prepago realizado con

el «Crédito Alivio»

=$7.015.906

$28.063.625

Ejemplo ilustrativo: Crédito hipotecario por UF 1.600, a 20 años a UF + 5%. Sin meses de gracia. Primer dividendo en

dic. 03 (pagadero en enero de 2004). (cifras aproximadas. Dividendo no incluye seguros)

Confidencial

UF 1.337

Saldo de Crédito

Hipotecario Original

Jun. 2009

Alivio Hipotecario opera dividiendo un crédito hipotecario en dos partes…

UF 1.003

Nuestro cliente decide contratar, en junio 2009, el Alivio Hipotecario…

Crédito Hipotecario Aliviado

Crédito Alivio

Un crédito comercial en pesos («Crédito Alivio»), con el que se financia un prepago al crédito

hipotecario

Y un crédito hipotecario rebajado gracias al prepago realizado con

el «Crédito Alivio»

=

Mientras el Crédito Alivio espera su vencimiento (36 o 48 meses),

ocasión en que se puede estructurar a largo plazo a tasa hipotecaria…

$21.047.719

(UF 334)$7.015.906

$28.063.625

Ejemplo ilustrativo: Crédito hipotecario por UF 1.600, a 20 años a UF + 5%. Sin meses de gracia. Primer dividendo en

dic. 03 (pagadero en enero de 2004). (cifras aproximadas. Dividendo no incluye seguros)

Confidencial

UF 1.337

Saldo de Crédito

Hipotecario Original

El prepago del Crédito Hipotecario permite una disminución inmediata y permanente del dividendo…

Antes del Alivio el dividendo era de UF 10,83…

Dividendo ANTES del Alivio

UF 10,83$226.439

Dividendo Aliviado

Ejemplo ilustrativo: Crédito hipotecario por UF 1.600, a 20 años a UF + 5%. Sin meses de gracia. Primer dividendo en

dic. 03 (pagadero en enero de 2004). (cifras aproximadas. Dividendo no incluye seguros)

Confidencial

UF 1.337

Saldo de Crédito

Hipotecario Original

Crédito Hipotecario Aliviado

M$ 21.048

UF 1.003

El prepago del Crédito Hipotecario permite una disminución inmediata y permanente del dividendo…

Antes del Alivio el dividendo era de UF 10,83…

Dividendo ANTES del Alivio

UF 10,83$226.439

y con Alivio el dividendo baja a UF 8,12.

Dividendo Aliviado

UF 8,12$169.830

- 25%

Gracias al Alivio Hipotecario el dividendo baja un 25%...

Dicha rebaja se aplica desde el momento de la contratación del Alivio Hipotecario, hasta la fecha de vencimiento del Crédito Hipotecario Original.

Ejemplo ilustrativo: Crédito hipotecario por UF 1.600, a 20 años a UF + 5%. Sin meses de gracia. Primer dividendo en

dic. 03 (pagadero en enero de 2004). (cifras aproximadas. Dividendo no incluye seguros)

Confidencial

10,83 10,83

Div.   1

Div.   3

Div.   9

Div.  15

Div.  21

Div.  26

Div.  27

Div.  33

Div . 39

Div . 45

Div.  51

Div.  57

Div.  63

Div.  69

Div.  75

Div.  81

Div.  93

Div. 105

Div. 117

Div. 129

Div. 141

Div. 153

Div. 165

Div. 177

Div. 189

Div. 201

Div. 213

Div. 225

Div. 237

Div. 238

Div. 240

Visto como el flujo mensual de pago de dividendos, el cliente comienza pagando dividendos de UF 10,83, hasta que contrata Alivio Hipotecario...

En este momento el cliente toma el Crédito Alivio

Ejemplo ilustrativo: Crédito hipotecario por UF 1.600, a 20 años a UF + 5%. Sin meses de gracia. Primer dividendo en

dic. 03 (pagadero en enero de 2004). (cifras aproximadas. Dividendo no incluye seguros)

Confidencial

10,83 10,83

Div.   1

Div.   3

Div.   9

Div.  15

Div.  21

Div.  26

Div.  27

Div.  33

Div . 39

Div . 45

Div.  51

Div.  57

Div.  63

Div.  69

Div.  75

Div.  81

Div.  93

Div. 105

Div. 117

Div. 129

Div. 141

Div. 153

Div. 165

Div. 177

Div. 189

Div. 201

Div. 213

Div. 225

Div. 237

Div. 238

Div. 240

Crédito Alivio

8,12 8,12 8,12 8,12 8,12 8,12

Div.  26

Div.  27

Div.  33

Div . 39

Div . 45

Div.  51

Div.  57

Div.  63

Div.  69

Div.  75

Div.  81

Div.  93

Div. 105

Div. 117

Div. 129

Div. 141

Div. 153

Div. 165

Div. 177

Div. 189

Div. 201

Div. 213

Div. 225

Div. 237

Div. 238

Div. 240

…y la contratación de Alivio Hipotecario permite la rebaja del dividendo hipotecario en forma permanente y definitiva…

Ejemplo ilustrativo: Crédito hipotecario por UF 1.600, a 20 años a UF + 5%. Sin meses de gracia. Primer dividendo en

dic. 03 (pagadero en enero de 2004). (cifras aproximadas. Dividendo no incluye seguros)

Confidencial

+ UF 3,92 = cuota refinanciamiento Alivio

10,83 10,83

Div.   1

Div.   3

Div.   9

Div.  15

Div.  21

Div.  26

Div.  27

Div.  33

Div . 39

Div . 45

Div.  51

Div.  57

Div.  63

Div.  69

Div.  75

Div.  81

Div.  93

Div. 105

Div. 117

Div. 129

Div. 141

Div. 153

Div. 165

Div. 177

Div. 189

Div. 201

Div. 213

Div. 225

Div. 237

Div. 238

Div. 240

VencimientoCrédito Alivio

12,04 12,04 12,04 12,04

8,12 8,12 8,12 8,12 8,12 8,12

…y la contratación de Alivio Hipotecario permite la rebaja del dividendo hipotecario en forma permanente y definitiva…

Ejemplo ilustrativo: Crédito hipotecario por UF 1.600, a 20 años a UF + 5%. Sin meses de gracia. Primer dividendo en

dic. 03 (pagadero en enero de 2004). (cifras aproximadas. Dividendo no incluye seguros)

Confidencial

+ UF 3,92 = cuota refinanciamiento Alivio

10,83 10,83

Div.   1

Div.   3

Div.   9

Div.  15

Div.  21

Div.  26

Div.  27

Div.  33

Div . 39

Div . 45

Div.  51

Div.  57

Div.  63

Div.  69

Div.  75

Div.  81

Div.  93

Div. 105

Div. 117

Div. 129

Div. 141

Div. 153

Div. 165

Div. 177

Div. 189

Div. 201

Div. 213

Div. 225

Div. 237

Div. 238

Div. 240

VencimientoCrédito Alivio

12,04 12,04 12,04 12,04

8,12 8,12 8,12 8,12 8,12 8,12

…sin embargo, al vencimiento del Alivio, si se reprograma a largo plazo, en las mismas condiciones del hipotecario, se genera una pequeña cuota adicional, que corresponde al pago del Alivio…

Y en el caso ejemplo, queda un pago total de UF 12,04 UF:

Ejemplo ilustrativo: Crédito hipotecario por UF 1.600, a 20 años a UF + 5%. Sin meses de gracia. Primer dividendo en

dic. 03 (pagadero en enero de 2004). (cifras aproximadas. Dividendo no incluye seguros)

Confidencial

+ UF 3,92 = cuota refinanciamiento Alivio

10,83 10,83

Div.   1

Div.   3

Div.   9

Div.  15

Div.  21

Div.  26

Div.  27

Div.  33

Div . 39

Div . 45

Div.  51

Div.  57

Div.  63

Div.  69

Div.  75

Div.  81

Div.  93

Div. 105

Div. 117

Div. 129

Div. 141

Div. 153

Div. 165

Div. 177

Div. 189

Div. 201

Div. 213

Div. 225

Div. 237

Div. 238

Div. 240

VencimientoCrédito Alivio

12,04 12,04 12,04 12,04

8,12 8,12 8,12 8,12 8,12 8,12

Y queda un pago total de UF 12,04 UF:

Entonces, el dividendo total se compone de…

8,12 UF 3,92 UF 12,04 UF+Por el Crédito

Hipotecario AliviadoPor el Crédito

Alivio

=Dividendo

Total

Ejemplo ilustrativo: Crédito hipotecario por UF 1.600, a 20 años a UF + 5%. Sin meses de gracia. Primer dividendo en

dic. 03 (pagadero en enero de 2004). (cifras aproximadas. Dividendo no incluye seguros)

…sin embargo, al vencimiento del Alivio, si se reprograma a largo plazo, en las mismas condiciones del hipotecario, se genera una pequeña cuota adicional, que corresponde al pago del Alivio…

Confidencial

UF  1.337UF  1.003 UF  851

UF  334 UF  411

Antes de lacontrataciónde ALIVIO

AContratación

ALIVIO

AVencimiento

ALIVIO

Crédito hipotecario Crédito Alivio

UF 1.337 UF 1.262UF 1.337

A la contratación del crédito Alivio el crédito se convierte en un crédito hipotecario aliviado de 1.003 UF

Y en un crédito alivio de 334 UF ó M$7.016 pesos , que prepaga el crédito hipotecario originalAntes de la contratación del crédito alivio tengo un Crédito Hipotecario de 1.337 UFAl vencimiento del Alivio tenemos un Crédito Hipotecario rebajado 851UF , dado el

pago de los dividendos que se realizó en el periodo aliviadoEl crédito alivio aumenta en $2.281.199 por los intereses del período, en tanto la deuda hipotecaria se reduce en UF 152 durante el período de duración del Alivio

$7.015.906 $9.297.105

($28.063.625) ($28.549.383)

Como resumen, señalar cómo evoluciona la deuda en el tiempo luego de contratar Alivio

Ejemplo ilustrativo: Crédito hipotecario por UF 1.600, a 20 años a UF + 5%. Sin meses de gracia. Primer dividendo en

dic. 03 (pagadero en enero de 2004). (cifras aproximadas. Dividendo no incluye seguros)