Alicorp Corporate Presentation 2Q13ESP

[ C L I E N T N A M E ]

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Presentacin Corporativa

Agosto 2013


Descripcin del Negocio

1


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Extensa e inigualable red de distribucin a lo largo de Per

Un portafolio de productos de alta calidad con marcas altamente reconocidas y gran penetracin de mercado

Descripcin del Negocio 179.31.36

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Compaa lder en la produccin y comercializacin de productos de consumo masivo en Per y Sudamrica

Exposicin a mercados altamente atractivos, con economas e industrias de fundamentos slidos

1

2

3

4

Portafolio de productos diversificado con presencia en los segmentos de consumidores ms importantes y en todos los niveles socio econmicos

5

2

Exitoso historial de crecimiento orgnico e inorgnico que permite un consistente flujo de efectivo y rentabilidad

6


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Consumo Masivo

59%

Nutricin Animal

14%

Grupo Romero 45.3%

AFP's 29.8%

Fondos Mutuos 12.2%

Otros 12.7%

Consumo Masivo

61%

Nutricin Animal

9%

Estructura del Accionariado

Alicorp es una compaa lder en la industria de productos de consumo masivo en Per y Sudamrica

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Descripcin del Negocio

Consumo Masivo

Productos

Industriales

Nutricin

Animal

Lneas de

negocios

Productos alimenticios, cuidado personal y del hogar.

Harinas industriales, y productos alimenticios para restaurantes

Alimentos para peces y camarones

Principales

Marcas

# de marcas1 120 marcas 31 marcas 2 marcas

Presencia

Ecuador Colombia Per

Chile Colombia Argentina

Ecuador

Per

Per

Guatemala

Historia de slido crecimiento (Millones de Dlares)

Diversificacin de Ventas y EBITDA (Millones de Dlares 2T131)

Ventas: US$1,958.4mm EBITDA: US$243mm

1

3

Brasil

900

1,253 1,233 1,326

1,547 1,700

1,805 1,958

101 104 163 192 200 213 217

243 11.2%

8.3%

13.2% 14.5%

12.9% 12.5% 12.0% 12.4%

2007 2008 2009 2010 2011 2012 1T13 2T13

Ventas EBITDA Margen EBITDA

Fuente: Cavali al 30 de Junio de 2013

Chile

Panama CR Venezuela

1 ltimos 12 Meses

Ventas CAGR 2007-2012: 13.6%

EBITDA CAGR 2007-2012: 16.1%

1

Productos Industriales

27%


29%

1


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y una estrategia bien definida que permite un crecimiento sostenible 1

4

Foco estratgico de Alicorp

Pastas

Aceites Domsticos

Cuidado del Hogar

Pastelera

Salsas

Culinarios

Cuidado Personal

Plataformas Core

Ser la compaa local lder en la produccin y comercializacin de productos de consumo

masivo en Latinoamrica

Consolidar el liderazgo de nuestras

categoras core y el resto de

nuestro slido portafolio mediante

un crecimiento orgnico y

adquisiciones estratgicas

Apalancarnos de nuestro liderazgo

y constante rentabilidad a travs

de nuestras ventajas competitivas

Compra de Comodities

Estrategia Enfocada en el Mercado

Gestin de Marca

Estrategia de F&A

Desarrollo de Productos

Galletas


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Per 82%

Argentina 5%

Ecuador 5%

Chile 4%

Brasil 4%

Per 69%

Argentina 11%

Ecuador 6%

Chile 6%

Brasil 4%

Otros 4%

Per 100%

junto con una plataforma de gran alcance geogrfico

Alicorp se ha enfocado en convertirse en una compaa lder regional y diversificada

Diversificacin geogrfica Ventas por pas

EBITDA por pas

Bolivia

Argentina

Chile

Haiti

Ecuador

Colombia Guatemala Honduras

Nicaragua

Per

DR

Panama

Belize

Costa Rica

Brasil

Ventas 2006: US$660mm

Per 100%

EBITDA 2006: US$75mm

1

Ms del 85% de las ventas y el EBITDA de Alicorp son generadas en pases con grado de inversin

5

Leyenda:

Oficinas principales

Operaciones internas

Ventas 2T131: US$1,958mm

EBITDA 2T131: US$243mm

1 ltimos 12M al 2T13


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Categoras Marcas Participacin de Mercado Posicin % de las Ventas

2

% del EBITDA

2

Competidores

Harinas industiales3 53% #1 12.6% 13.9%

Pastas5 50% #1 7.2% 13.3%

Detergentes5 55% #1 7.7% 10.8%

Aceites Domsticos5 57% #1 10.5% 8.1%

Mayonesa5 96% #1 2.9% 6.7%

Galletas 3 45% #1 5.1% 5.3%

Margarinas5 63% #1 1.9% 4.0%

Alimento para Camarones 70% #1 1.6% 1.9%

Jugos en Polvo4, 5 66% #1 1.6% 2.8%

Alicorp es la empresa lder en consumo masivo, compitiendo con compaas globales y

regionales, como Procter & Gamble, Unilever, Kraft, Nestle, Carozzi, entre otras

Uno de los portafolios de productos diversificados ms eficientes de la industria con un liderazgo de marcas inigualable en Per 3

6

Posicin #1 en ms de 9 categorias1

Who?

SEL

Traditional

housewife

Cooking

enthusiast Go Getter Urban Mom Price hunter

. Price &

promotions

. Healthy

ingredients

. Enhancement of

flavor

. Speed / ease of

use

. Up-to-date trends

/ premiumness . Trusted brands

Drivers of

preference

. Nutrition . Expertise

. Sure bet / never

fails

. Fit w/ healthy

lifestyle

Prioritizes

savings. Goes the

extra mile to

save. Likes

feeling a smart

shopper

(20%)

Achieving

economic

independence

while taking care

of family

(30%)

Focused on

chi ldren's health

and wel l being &

being a good

wife

(20%)

C

D

E

Enjoys cooking

for others,

experimenting,

being recognized

as expert

(15%)

ABHealthy phys ica l

& emotional

l i festlye for her

and her fami ly

(15%)

51% 67% Fuente: Kantar World Panel Participacin de Mercado y Participacin de las Ventas y EBITDA a Diciembre 2012 2 Basado en Ventas y EBITDA consolidadas para los ltimos 12M al 31 de Marzo de 2013 3 Estimaciones Internas 4 Participacin de Mercado en Valor al 31 de Diciembre de 2012 5 Participacin de Mercado a EF13


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a travs de una estrategia enfocada en una segmentacin efectiva del mercado y consumidores alcanzando todos los niveles socio econmicos 3

Fuente: IPSOS Apoyo 1 Incluye Harinas Industriales y Harinas domsticas 2 Incluye detergentes y jabn de lavar

Pre

miu

m

Est

nd

ar

Eco

n

mic

o

7

La segmentacin de mercado y consumidores permite una estrategia de precios ms

eficiente lo cul compensa el incremento de los precios de las materias primas

Clasificacin de Productos

Aceites Domsticos Pastas Cuidado del Hogar2 Galletas Harinas1


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Categora Marcas Participacin de Mercado Posicin % de las Ventas

Competidores

Argentina

Cuidado del Cabello 27% #2 3.8%

Jabn de Tocador 18% #2 2.1%

Detergentes 6% #3 2.4%

Galletas 3% #7 1.1%

Pastas 2% #11 0.8%

Ecuador

Alimentos para Camarones 32% #2 5.0%

Alimentos para Mascotas4 23% #2 0.1%

Mayonesa4 14% #2 0.1%

Pastas5 13% #3 0.5%

Cuidado del Cabello 3% #6 0.1%

Jugos en Polvo 5% #4 0.0%

Colombia

Galletas5 2% #7 0.3%

con relevancia y reconocimiento de marca en aumento en otros pases 3

8

Una de las compaas ms importantes de consumo masivo en Latinoamrica1,2

16% Fuente: Kantar World Panel Participacin de mercado a Diciembre 2011 2 Informacin financiera a Diciembre 2012 3 Basado en ventas consolidadas 4 Participacin de mercado a Junio 2012 5 Participacin de mercado a Abril 2013

El modelo de negocio de Alicorp ha sido replicado exitosamente en otros pases


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34.2% 40.1% 46.9% 53.4% 54.6%

88.1% 79.3% 81.3% 74.6% 75.6%

2008 2009 2010 2011 2012

55.2%

54.6%

51.1%

54.7%

53.1%

53.9%

53.8%

54.1%

50.2%

54.4%

2008 2009 2010 2011 2012

Mantecas

54.6% 53.2% 56.7% 51.0% 54.9%

43.9% 46.0% 45.2% 46.2% 44.7%

2008 2009 2010 2011 2012

Productos de cuidado personal y del hogar

logrando un extraordinario reconocimiento de marca y penetracin de mercado 3

Dominio del mercado a lo largo de todos los niveles socio econmicos

% Participacin de Mercado



Productos de consumo masivo

Productos industriales

9 Nota: Los logos corresponden a las marcas de Alicorp en cada categora

Fuente: Kantar World Panel (Diciembre 2012)

Aceites Domsticos

Detergentes Jabn de Lavar

Las marcas de Alicorp mantienen un valor superior en todos los segmentos de precios en los que compiten

Val

or

de

la M

arca

Aceites Domsticos Pastas Detergentes

Harinas Industriales 220

0

100

Ideal

Metro

Cristalino

Sao

Bells

Deleite

Don Maximo Anita

Ariel

Ace

Magia Blanca

Sapolio

a Pancha

Patito

Invicto

Las Mercedes

Cogorno

Don Angelo

Anita Molitalia

Marco Polo GN

Cogorno

Pastas

Harinas Industriales


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Red de distribucin extensa y difcil de replicar en Per junto con una plataforma en expansin a lo largo de Sudamrica

Extensiva plataforma de distribucin en Per

Distribuidores Exclusivos

Almacenes

Oficinas de Venta

Iquitos

Piura

Chiclayo Tarapoto

Huanuco

Tarma Huancayo

Lima

Ica Ayacucho

Cusco

Arequipa

Juliaca

Tacna

Pucallpa

Trujillo

Huaraz

Chincha

Huacho

4

Distribucin con cobertura nacional

27 distribuidores exclusivos

100% de mayoristas y supermercados

12 almacenes

25 oficinas de ventas

Operaciones logsticas en 4 de los puertos ms importantes del pas

24 plantas industriales

10

Presencia de la cadena de suministro en la regin

Brasil

Red de distribucin regional en Minas Gerais Cobertura del 65% del mercado Slida distribucin minorista y de supermercados 1 Planta industrial y 11 almacenes

Colombia

Red de distribucin en regiones claves 1 planta industrial

Ecuador

Red de distribucin en regiones claves a travs de distribuidores locales

Slida distribucin mayorista y minorista Planta de nutricin animal

Argentina

Red de distribucin propia en regiones clave Amplia presencia en zonas rurales 9 plantas industriales en Buenos Aires

Chile

Ventas directas al consumidor final a travs de una fuerza de ventas especializada

1 planta en la isla de Chiloe


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con un modelo nico alcanzando todos los canales de distribucin en Per

Modelo de distribucin Barriers of entry

Moderno Canal Tradicional

ALICORP

Compradores

80,000 Sales ticket:

Alto


Medio


Bajo

Supermercados 170 tiendas

Distribuidores Exclusivos

Distribuidores no Exclusivos

Mayoristas

Atencin directa

Atencin indirecta

Ventas por canal de distribucin

Ventas derivadas principalmente del canal tradicional

Mayor disponibilidad de los productos de Alicorp en los punto de venta1

46%

8%

21%

25%

Mayoristas Canal Moderno

Distribuidores Exclusivos B2B

4

11

27%

72%

65%

71%

58%

4%

46%

83%

88%

75%

83%

91%

Gelatina

Pastas

AceitesDomsticos

Jugos enPolvo

Margarinas

Mayonesa

Productos alimenticios Otras categoras

46%

89%

94%

65%

70%

92%

94%

98%

Alimentospara Mascotas

Galletas

Detergentes

Jabn deLavar

Alicorp Competidor

1 Medido por la penetracin de mercado (distribucin) para cada categora contra competidores cercanos

Fuente: Informacin interna. Informacin a Diciembre 2012


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17% 16% 16%

12%

6% 5% 5% 4% 3%

Pas

tas

Ace

ites

Do

m

stic

os

Det

erge

nte

s

Gal

leta

s

Cu

idad

o d

elC

abel

lo

Sals

as

Jab

n

de

Lava

r

Jab

n

de

Toca

do

r

Mar

gari

nas

22%

14% 12%

10% 8% 8%

6% 5%

Pas

tas

Det

erge

nte

s

Ace

ites

Do

m

stic

os

Sals

as

Gal

leta

s

Cu

idad

o d

elC

abel

lo

Mar

gari

nas

Har

inas

Do

m

stic

as

45%

26%

11% 7%

4% 2%

HarinasIndustriales

AceitesDomsticos

Mantecas InsumosNutricionales

Salsas FoodService

Margarinas

44%

29%

14% 9%

6% 2%

HarinasIndustriales

AceitesDomsticos

Mantecas Salsas FoodService

Margarinas DerivadosGrasos

Principales categoras de consumo masivo por ventas al 2T131 (% de las ventas del negocio)

con diversificacin dentro de las categoras 5

Portafolio sustancial y diverso de productos de consumo masivo

Principales categoras de consumo masivo por EBITDA al 2T131 (% del EBITDA del negocio)

Principales categoras de productos industriales por ventas al 2T131

(% de las ventas del negocio)

Principales categoras de productos industriales por EBITDA 2T131 (% del EBITDA del negocio)

Portafolio diversificado de productos industriales

fuente: informacin de la compaa

12 1 ltimos 12 meses al 30 de Junio de 2013.


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Productos Lanzados en el 2T13

Alicorp mantiene un exitoso historial de crecimiento orgnico e inorgnico 6

Exitosa estrategia de lanzamiento de productos, con 25% de las ventas del 2012 generadas por productos lanzados desde 2006

Crecimiento a travs de Fusiones y Adquisiciones

23 18

15

20

12

25

6 7

2007 2008 2009 2010 2011 2012 1T13 2T13

Adquisiciones Internacionales Adquisiciones Locales

2012 2004 2005 2006 2007 2008 2010 2011

Desde el 2006, el crecimiento de Alicorp proviene en un 25% de Adquisiciones y 75% de crecimiento orgnico

Who?

SEL

Traditional

housewife

Cooking

enthusiast Go Getter Urban Mom Price hunter

. Price &

promotions

. Healthy

ingredients

. Enhancement of

flavor

. Speed / ease of

use

. Up-to-date trends

/ premiumness . Trusted brands

Drivers of

preference

. Nutrition . Expertise

. Sure bet / never

fails

. Fit w/ healthy

lifestyle

Prioritizes

savings. Goes the

extra mile to

save. Likes

feeling a smart

shopper

(20%)

Achieving

economic

independence

while taking care

of family

(30%)

Focused on

chi ldren's health

and wel l being &

being a good

wife

(20%)

C

D

E

Enjoys cooking

for others,

experimenting,

being recognized

as expert

(15%)

ABHealthy phys ica l

& emotional

l i festlye for her

and her fami ly

(15%)

13

Crecimiento enfocado en las plataformas de las categoras core y adyacentes

Productos Alimenticios y Cuidado Personal y del Hogar


# de productos

2013


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63%

64% 66% 63% 58%

59% 59% 59%

31%

31% 28% 30%

35%

30% 28%

27%

6%

5% 6%

7%

7%

11% 13%

14%

$ 900

$ 1,253 $ 1,233

$ 1,326

$ 1,547

$ 1,700

$ 1,805

$ 1,958

2007 2008 2009 2010 2011 2012 1T13 2T13

Consumo Masivo Productos Industriales Nutricin Animal

permitiendo un consistente crecimiento de ventas, generacin de caja y rentabilidad 6

Ventas EBITDA y Margen EBITDA (%)

Nota: las cifras para los aos 2010, 2011, 2012 son IFRS; 2007, 2008 y 2009 estn basadas en una reclasificacin interna 1 ltimos 12M

$104 $163 $192 $200

$213 $217 $243

8.3%

13.2% 14.5% 12.9% 12.5% 12.0% 12.4%

2008 2009 2010 2011 2012 1T13 2T13

Consumo Masivo Productos Industriales Nutricin Animal Consolidado

Millones de Dlares Millones de Dlares

$67 $105 $122 $110 $125

$133 $153 8.4%

12.9% 14.5%

12.4% 12.4% 12.4%

13.3%

2008 2009 2010 2011 2012 1T13 2T13

$38 $57 $67

$81 $62 $63 $62

10.2%

17.1% 17.0% 15.2%

12.5% 12.4% 12.0%

2008 2009 2010 2011 2012 1T13 2T13

$1 $5

$7 $13 $21 $21 $22

1.9%

7.2% 7.6%

10.9% 11.2% 9.1% 8.3%

2008 2009 2010 2011 2012 1T13 2T13

14

1

1

1

1 1

1

1

1

1 1


Desempeo Financiero

15


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Desempeo Histrico 7

El Crecimiento mediante adquisiciones ha sido financiado de manera conservadora

8

Estructura de capital diversificada 9

Diversificacin del riesgo 10


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Indicadores de desempeo histrico

Ventas Volumen

EBITDA y Margen EBITDA (%) Margen EBITDA normalizado (%) comparacin2

13%

8%

10%

12% 13%

15% Millones de Dlares, %

$900

$1,253 $1,233 $1,330 $1,547

$1,700 $1,805 $1,985

2007 2008 2009 2010 2011 2012 1T13 2T13

$101 $104 $163

$192 $200 $213 $217 $243

11.3%

8.3%

13.2% 14.5%

12.9% 12.5% 12.0% 12.4%

2007 2008 2009 2010 2011 2012 1T13 2T13

967

1,047

1,142 1,202 1,223

1,303 1,359

1,462

2007 2008 2009 2010 2011 2012 1T13 2T13

Nota: Ventas de los aos 07-09 son estimaciones IFRS . Para los aos 2010 en adelante las cifras estn bajo las normas IFRS. Los CAGRs y tasas de crecimiento fueron calculados en US dlares

Millones de Dlares 000 TM

17

CAGR (07-12): 16.1% %

1

1

1 ltimos 12M 2 Margen EBITDA a Diciembre 2012

1

7

1 1

1


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106.107.109

8.144.70

40.44.109

144.28.83

243.165.30

218.70.38

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Indicadores de desempeo histrico (cont.)

CAPEX1

Deuda Bruta

10 13 13 13 13 13 15 20 19 20 19

75

8

70

11 30

85

$33

$103

$32 $44

$62

$173

2007 2008 2009 2010 2011 2012

Mantenimiento Crecimiento PP&E Adquisiciones

Nota: informacin de los aos 07-09 estn bajo las normas peruanas GAAP. Para los aos 2010 en adelante las cifras estn bajo IFRS 1 Cifras brutas, no incluyen ninguna desinversin/venta de activos (Ej: Lamborghini, Omega 3) 2 ltimos 12M

Millones de Dlares

127 184 77 34 12 172

103 47

24 30

20 43 17 39

66 55.4

46

92

112 123 161

293

592 628

$197

$306

$209 $200 $190

$504

$761 $731

2007 2008 2009 2010 2011 2012 1T13 2T13

DCP LP - PC DLPMillones de Dlares

18

Deuda Bruta / EBITDA

EBITDA / Gasto por intereses

2.4x

1.1x 1.0x 0.9x

2.0x

3.5x 3.2x

2008 2009 2010 2011 2012 1T13 2T132

7

2

16.6x

18.7x

10.0x

6.5x 4.8x

2T12 3T12 4T12 1T13 2T13


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106.107.109

8.144.70

40.44.109

144.28.83

243.165.30

218.70.38

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GAV / Marketing

ROIC1 & ROE2

Nota: informacin de los aos 07-09 se encuentra bajo los estndares peruanos GAAP. 2010 en adelante estn bajo IFRS 1 Calculado como Utilidad Operativa menos Participaciones de Trabajadores corriente menos Impuesto a la Renta corriente dividido por el Capital de Trabajo ms Activo Fijo Neto y Otros Activos Operativos Netos Donde: -Capital de trabajo excluye deuda financiera, otra cuenta que tenga costo financiero y activo realizable -Activo fijo neto excluye activos fijos no operativos Otros activos operativos netos Incluye principalmente marcas y software 2 Calculado como Utilidad Neta (al 31 de Diciembre) dividido entre el Patrimonio Promedio

como % de las ventas totales

19

Utilidad por accin

Dividendos por accin

Soles

Miles de Soles

9.9%

6.4%

16.5% 17.3% 18.0% 17.6%

9.6% 9.2% 15.8% 16.0%

15.9% 15.2%

2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROE ROIC

7

2.9% 2.4% 2.5% 1.8% 2.4%

5.2% 5.4% 5.6% 6.1% 4.4%

9.0% 8.2% 8.6% 9.1% 9.8%

2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

Marketing Gastos Administrativos Gastos de Venta0.121

0.087

0.106 0.097

0.053 0.059

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

0.111 0.129

0.170 0.190

0.120

4.1%

2.0% 2.8% 2.3%

1.3%

2009 2010 2011 2012 2013


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106.107.109

8.144.70

40.44.109

144.28.83

243.165.30

218.70.38

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Kallpa SAB Per 9.75 Neutral Ago. 13

BCP Per 10.15 Mantener May.13

Scotia Capital Per 10.90 Comprar Jul. 13

Inteligo SAB Per 10.35 Comprar Ago. 13

BTG Pactual EE.UU 9.90 Neutral May. 13

BBVA Per 7.15 Neutral May. 12

Larrain Vial Per 8.40 Vender Ago. 13

HSBC EE.UU 9.60 Neutral Jul. 13


Cotizacin de la Accin

Coberturas

1 al 30 de Junio de 2013 20

Accin Comn

Soles

Valorizacin

2010 2011 2012 2013

Acciones comunes (MM)

Precio de la Accin 1

Acciones de Inversin (MM)

Precio de la Accin 1

Capitalizacin de Mercado

Deuda Neta1 (MM)

Valor de la Empresa

847

US$3.33

7

US$2.19

US$676

US$2,841

US$3,517

Institucin Pas Precio Objetivo

(Soles) Recomendacin Fecha UPA : S/. 0.3140

P/E : 29.55414

Rentabilidad del Dividendo1 : 1.29%

Benchmark

ALICORC1 : 419%

ALICORI1 : 385%

IGBVL : 199%

Enero 2009 = 100

7

3.41 3.70

5.75 5.72 5.40 5.33

5.93 6.54 6.75 7.00

8.20 8.30

9.90

9.351

2.40 3.25

4.12 4.15 3.90 3.90 3.70 3.87 4.35 4.15 4.30

6.13 6.101

J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J

ALICORC1 ALICORI1


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106.107.109

8.144.70

40.44.109

144.28.83

243.165.30

218.70.38

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$ 3 $ 3

$ 6

$ 8

$ 15

2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

28 33 35

90

153 160

2007 2012 2T13

Categoras Marcas

El crecimiento inorgnico ha sido financiado de manera conservadora 8

Ventas y EBITDA Apalancamiento bruto y neto Gasto por intereses

# de Trabajadores

1

6

7

2007 2012 2T13

# Categoras y marcas # Pases con operaciones locales

21

$ 900

$ 1,700 $ 1,805 $ 1,958

$ 101 $ 213 $ 217 $ 243

2008 2012 1T13 2T13

Ventas EBITDA

1ltimos 12M 2 Incluye ltimos 12M de EBITDA proforma de Salmofood, Pastificio Santa Amlia e Industrias Teal al 30 de junio de 2013

1.6x

2.4x

3.2x 3.0x

1.6x 1.5x

2.9x 2.8x

2007 2012 1T13 2T13

Apalancamiento Bruto Apalancamiento Neto

3,607

4,915

7,254

2007 2012 2T13

Millones de Dlares Millones de Dlares

2 1 1 2


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106.107.109

8.144.70

40.44.109

144.28.83

243.165.30

218.70.38

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-8

55 70 80

88 87 80 79 102

25

78

38 65

15 2

77

30

149

79

40

94

54

153

21 45 59

63

15 21 38 30 37 38 25 13 18 0 0 0 0

-25

20 5 10 15 5 10

20 13 5 0 0 16 20

Exposicin a US$ Total Cobertura 2.80 2.75 2.77

2.70 2.67 2.67 2.60

2.55 2.59

2.78 Tipo de Cambio

Diversificacin del riesgo

Estrategia de cobertura y comportamiento del tipo de cambio

22

Compra de materias primas

Millones de dlares

A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J

- 38% 54% 38% 42% 44% 31% 16% 18% 0% 0% 0% 0% - 834% 6% 27% 10% 6% 25% 21% 24% 3% 0% 0% 27% 32% Cobertura

US$ x TM

2011 2012

2011 2012 2013

2013

10

-2.7% YoY -0.5% YoY -3.8% YoY -4.8% YoY -2.9% YoY -6.3% YoY -5.4% YoY -3.0% YoY 4.4% YoY

Soya CFR Trigo CFR

15.1% YoY 24.3% YoY 7.8% YoY

39.8% YoY 47.3% YoY 12.0% YoY

Margen Bruto:

2T11: 27.3% MB 3T11

27.8%

MB 4T11:

27.1% MB 1T12:

26.8%

3.3% YoY

-5.7% YoY

MB 2T12:

27.5% MB 3T12:

27.5%

3.0% YoY

7.9% YoY

MB 4T12:

27.2%

-1.7% YoY

14.3% YoY

2.2% YoY

MB 1T13:

25.4%

20.2% YoY

-5.9% YoY

44.3% YoY

-16.8% YoY

26.1% YoY

MB 2T13:

27.6%


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106.107.109

8.144.70

40.44.109

144.28.83

243.165.30

218.70.38

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Estructura del accionariado e indicadores burstiles

Estructura del accionariado al 30 de Junio de 2013

23

Indicadores Burstiles 2009 2010 2011 2012 2008-2012

%

2011- 2012

% 1T13 2T13

Precio de la accin (S/.) 2.75 6.30 6.00 8.30 480.4% 38.3% 9.65 9.28

IGBVL 14,167 23,375 19,473 20,620 192.5% 5.9% 16,050 15,550

Capitalizacin de mercado

(Millones de Dlares) 806 1,900 1,885 2,772 618.1% 46.2% 3,175 2,841

Mltiplos EBITDA 5.12 10.74 10.02 14.71 153.2% 66.2% 17.79 15.44

Volumen promedio diario

(US$) 344,405 479,522 725,103 569,665 241.2% -21.4% 732,304 987,016

Volumen promedio diario 432,574 336,564 349,040 209,795 2.3% -39.9% 224,239 278,397

Ratio P/E 10.66 18.92 15.50 20.94 42.1% 18.0% 23.26 29.55

ALICORC1

Grupo Romero 45.3%

AFP's 29.8%

Fondos Mutuos 12.2%

Otros 12.6%

9

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