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Presentación Corporativa

Agosto 2013

[ C L I E N T N A M E ]

Descripción del Negocio

1

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Extensa e inigualable red de distribución a lo largo de Perú

Un portafolio de productos de alta calidad con marcas altamente reconocidas y gran penetración de mercado

Descripción del Negocio 179.31.36

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Compañía líder en la producción y comercialización de productos de consumo masivo en Perú y Sudamérica

Exposición a mercados altamente atractivos, con economías e industrias de fundamentos sólidos

1

2

3

4

Portafolio de productos diversificado con presencia en los segmentos de consumidores más importantes y en todos los niveles socio económicos

5

2

Exitoso historial de crecimiento orgánico e inorgánico que permite un consistente flujo de efectivo y rentabilidad

6

[ C L I E N T N A M E ]

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Consumo Masivo

59%

Nutrición Animal

14%

Grupo Romero 45.3%

AFP's 29.8%

Fondos Mutuos 12.2%

Otros 12.7%

Consumo Masivo

61%

Nutrición Animal

9%

Estructura del Accionariado

Alicorp es una compañía líder en la industria de productos de consumo masivo en Perú y Sudamérica

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Descripción del Negocio

Consumo Masivo

Productos

Industriales

Nutrición

Animal

Líneas de

negocios

Productos alimenticios, cuidado personal y del hogar.

Harinas industriales, y productos alimenticios para restaurantes

Alimentos para peces y camarones

Principales

Marcas

# de marcas1 120 marcas 31 marcas

2 marcas

Presencia

Ecuador Colombia Perú

Chile Colombia Argentina

Ecuador

Perú

Perú

Guatemala

Historia de sólido crecimiento (Millones de Dólares)

Diversificación de Ventas y EBITDA (Millones de Dólares – 2T131)

Ventas: US$1,958.4mm EBITDA: US$243mm

1

3

Brasil

900

1,253 1,233 1,326

1,547 1,700

1,805 1,958

101 104 163 192 200 213 217 243 11.2%

8.3%

13.2% 14.5%

12.9% 12.5% 12.0% 12.4%

2007 2008 2009 2010 2011 2012 1T13 2T13

Ventas EBITDA Margen EBITDA

Fuente: Cavali al 30 de Junio de 2013

Chile

Panama CR Venezuela

1 Últimos 12 Meses

Ventas CAGR 2007-2012: 13.6%

EBITDA CAGR 2007-2012: 16.1%

1

Productos Industriales

27%

Productos Industriales

29%

1

[ C L I E N T N A M E ]

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…y una estrategia bien definida que permite un crecimiento sostenible 1

4

Foco estratégico de Alicorp

Pastas

Aceites Domésticos

Cuidado del Hogar

Pastelería

Salsas

Culinarios

Cuidado Personal

Plataformas Core

Ser la compañía local líder en la producción y comercialización de productos de consumo

masivo en Latinoamérica

Consolidar el liderazgo de nuestras

categorías core y el resto de

nuestro sólido portafolio mediante

un crecimiento orgánico y

adquisiciones estratégicas

Apalancarnos de nuestro liderazgo

y constante rentabilidad a través

de nuestras ventajas competitivas

Compra de Comodities

Estrategia Enfocada en el Mercado

Gestión de Marca

Estrategia de F&A

Desarrollo de Productos

Galletas

[ C L I E N T N A M E ]

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Perú 82%

Argentina 5%

Ecuador 5%

Chile 4%

Brasil 4%

Perú 69%

Argentina 11%

Ecuador 6%

Chile 6%

Brasil 4%

Otros 4%

Perú 100%

…junto con una plataforma de gran alcance geográfico

Alicorp se ha enfocado en convertirse en una compañía líder regional y diversificada

Diversificación geográfica Ventas por país

EBITDA por país

Bolivia

Argentina

Chile

Haiti

Ecuador

Colombia Guatemala Honduras

Nicaragua

Perú

DR

Panama

Belize

Costa Rica

Brasil

Ventas 2006: US$660mm

Perú 100%

EBITDA 2006: US$75mm

1

Más del 85% de las ventas y el EBITDA de Alicorp son generadas en países con grado de inversión

5

Leyenda:

Oficinas principales

Operaciones internas

Ventas 2T131: US$1,958mm

EBITDA 2T131: US$243mm

1 Últimos 12M al 2T13

[ C L I E N T N A M E ]

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Categorías Marcas Participación de Mercado Posición % de las Ventas

2

% del EBITDA

2

Competidores

Harinas industiales3 53% #1 12.6% 13.9%

Pastas5 50% #1 7.2% 13.3%

Detergentes5 55% #1 7.7% 10.8%

Aceites Domésticos5 57% #1 10.5% 8.1%

Mayonesa5 96% #1 2.9% 6.7%

Galletas 3 45% #1 5.1% 5.3%

Margarinas5 63% #1 1.9% 4.0%

Alimento para Camarones 70% #1 1.6% 1.9%

Jugos en Polvo4, 5 66% #1 1.6% 2.8%

Alicorp es la empresa líder en consumo masivo, compitiendo con compañías globales y

regionales, como Procter & Gamble, Unilever, Kraft, Nestle, Carozzi, entre otras

Uno de los portafolios de productos diversificados más eficientes de la industria con un liderazgo de marcas inigualable en Perú… 3

6

Posición #1 en más de 9 categorias1

Who?

SEL

Traditional

housewife

Cooking

enthusiast Go Getter Urban Mom Price hunter

. Price &

promotions

. Healthy

ingredients

. Enhancement of

flavor

. Speed / ease of

use

. Up-to-date trends

/ premiumness . Trusted brands

Drivers of

preference

. Nutrition . Expertise

. Sure bet / never

fails

. Fit w/ healthy

lifestyle

Prioritizes

savings. Goes the

extra mile to

save. Likes

feeling a smart

shopper

(20%)

Achieving

economic

independence

while taking care

of family

(30%)

Focused on

chi ldren's health

and wel l being &

being a good

wife

(20%)

C

D

E

Enjoys cooking

for others,

experimenting,

being recognized

as expert

(15%)

ABHealthy phys ica l

& emotional

l i festlye for her

and her fami ly

(15%)

51% 67% Fuente: Kantar World Panel ¹ Participación de Mercado y Participación de las Ventas y EBITDA a Diciembre 2012 2 Basado en Ventas y EBITDA consolidadas para los Últimos 12M al 31 de Marzo de 2013 3 Estimaciones Internas

4 Participación de Mercado en Valor al 31 de Diciembre de 2012 5 Participación de Mercado a EF’13

[ C L I E N T N A M E ]

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…a través de una estrategia enfocada en una segmentación efectiva del mercado y consumidores alcanzando todos los niveles socio económicos… 3

Fuente: IPSOS Apoyo 1 Incluye Harinas Industriales y Harinas domésticas 2 Incluye detergentes y jabón de lavar

Pre

miu

m

Está

nd

ar

Eco

nó

mic

o

7

La segmentación de mercado y consumidores permite una estrategia de precios más

eficiente lo cuál compensa el incremento de los precios de las materias primas

Clasificación de Productos

Aceites Domésticos Pastas Cuidado del Hogar2 Galletas Harinas1

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Categoría Marcas Participación de Mercado Posición % de las Ventas

Competidores

Argentina

Cuidado del Cabello 27% #2 3.8%

Jabón de Tocador 18% #2 2.1%

Detergentes 6% #3 2.4%

Galletas 3% #7 1.1%

Pastas 2% #11 0.8%

Ecuador

Alimentos para Camarones 32% #2 5.0%

Alimentos para Mascotas4 23% #2 0.1%

Mayonesa4 14% #2 0.1%

Pastas5 13% #3 0.5%

Cuidado del Cabello 3% #6 0.1%

Jugos en Polvo 5% #4 0.0%

Colombia

Galletas5 2% #7 0.3%

…con relevancia y reconocimiento de marca en aumento en otros países 3

8

Una de las compañías más importantes de consumo masivo en Latinoamérica1,2

16% Fuente: Kantar World Panel ¹ Participación de mercado a Diciembre 2011 2 Información financiera a Diciembre 2012 3 Basado en ventas consolidadas 4 Participación de mercado a Junio 2012 5 Participación de mercado a Abril 2013

El modelo de negocio de Alicorp ha sido replicado exitosamente en otros países

[ C L I E N T N A M E ]

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34.2% 40.1% 46.9% 53.4% 54.6%

88.1% 79.3% 81.3% 74.6% 75.6%

2008 2009 2010 2011 2012

55.2%

54.6%

51.1%

54.7%

53.1%

53.9%

53.8%

54.1%

50.2%

54.4%

2008 2009 2010 2011 2012

Mantecas

54.6% 53.2% 56.7% 51.0% 54.9%

43.9% 46.0% 45.2% 46.2% 44.7%

2008 2009 2010 2011 2012

Productos de cuidado personal y del hogar

…logrando un extraordinario reconocimiento de marca y penetración de mercado 3

Dominio del mercado a lo largo de todos los niveles socio económicos

% Participación de Mercado

% Participación de Mercado

% Participación de Mercado

Productos de consumo masivo

Productos industriales

9 Nota: Los logos corresponden a las marcas de Alicorp en cada categoría

Fuente: Kantar World Panel (Diciembre 2012)

Aceites Domésticos

Detergentes Jabón de Lavar

Las marcas de Alicorp mantienen un valor superior en todos los segmentos de precios en los que compiten

Val

or

de

la M

arca

Aceites Domésticos Pastas Detergentes

Harinas Industriales 220

0

100

Ideal

Metro

Cristalino

Sao

Bell’s

Deleite

Don Maximo Anita

Ariel

Ace

Magia Blanca

Sapolio

Ña Pancha

Patito

Invicto

Las Mercedes

Cogorno

Don Angelo

Anita Molitalia

Marco Polo GN

Cogorno

Pastas

Harinas Industriales

[ C L I E N T N A M E ]

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Red de distribución extensa y difícil de replicar en Perú junto con una plataforma en expansión a lo largo de Sudamérica…

Extensiva plataforma de distribución en Perú

Distribuidores Exclusivos

Almacenes

Oficinas de Venta

Iquitos

Piura

Chiclayo Tarapoto

Huanuco

Tarma Huancayo

Lima

Ica Ayacucho

Cusco

Arequipa

Juliaca

Tacna

Pucallpa

Trujillo

Huaraz

Chincha

Huacho

4

Distribución con cobertura nacional

27 distribuidores exclusivos

100% de mayoristas y supermercados

12 almacenes

25 oficinas de ventas

Operaciones logísticas en 4 de los puertos más importantes del país

24 plantas industriales

10

Presencia de la cadena de suministro en la región

Brasil

Red de distribución regional en Minas Gerais Cobertura del 65% del mercado Sólida distribución minorista y de supermercados 1 Planta industrial y 11 almacenes

Colombia

Red de distribución en regiones claves 1 planta industrial

Ecuador

Red de distribución en regiones claves a través de distribuidores locales

Sólida distribución mayorista y minorista Planta de nutrición animal

Argentina

Red de distribución propia en regiones clave Amplia presencia en zonas rurales 9 plantas industriales en Buenos Aires

Chile

Ventas directas al consumidor final a través de una fuerza de ventas especializada

1 planta en la isla de Chiloe

[ C L I E N T N A M E ]

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…con un modelo único alcanzando todos los canales de distribución en Perú

Modelo de distribución Barriers of entry

Moderno Canal Tradicional

ALICORP

Compradores

80,000 Sales ticket:

Alto

50,000 Sales ticket:

Medio

130,000 Sales ticket:

Bajo

Supermercados 170 tiendas

Distribuidores Exclusivos

Distribuidores no Exclusivos

Mayoristas

Atención directa

Atención indirecta

Ventas por canal de distribución

Ventas derivadas principalmente del canal tradicional

Mayor disponibilidad de los productos de Alicorp en los punto de venta1

46%

8%

21%

25%

Mayoristas Canal Moderno

Distribuidores Exclusivos B2B

4

11

27%

72%

65%

71%

58%

4%

46%

83%

88%

75%

83%

91%

Gelatina

Pastas

AceitesDomésticos

Jugos enPolvo

Margarinas

Mayonesa

Productos alimenticios Otras categorías

46%

89%

94%

65%

70%

92%

94%

98%

Alimentospara Mascotas

Galletas

Detergentes

Jabón deLavar

Alicorp Competidor

1 Medido por la penetración de mercado (distribución) para cada categoría contra competidores cercanos

Fuente: Información interna. Información a Diciembre 2012

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17% 16% 16%

12%

6% 5% 5% 4% 3%

Pas

tas

Ace

ites

Do

mé

stic

os

Det

erge

nte

s

Gal

leta

s

Cu

idad

o d

elC

abel

lo

Sals

as

Jab

ón

de

Lava

r

Jab

ón

de

Toca

do

r

Mar

gari

nas

22%

14% 12%

10% 8% 8%

6% 5%

Pas

tas

Det

erge

nte

s

Ace

ites

Do

mé

stic

os

Sals

as

Gal

leta

s

Cu

idad

o d

elC

abel

lo

Mar

gari

nas

Har

inas

Do

mé

stic

as

45%

26%

11% 7%

4% 2%

HarinasIndustriales

AceitesDomésticos

Mantecas InsumosNutricionales

Salsas FoodService

Margarinas

44%

29%

14% 9%

6% 2%

HarinasIndustriales

AceitesDomésticos

Mantecas Salsas FoodService

Margarinas DerivadosGrasos

Principales categorías de consumo masivo por ventas al 2T131 (% de las ventas del negocio)

…con diversificación dentro de las categorías 5

Portafolio sustancial y diverso de productos de consumo masivo

Principales categorías de consumo masivo por EBITDA al 2T131 (% del EBITDA del negocio)

Principales categorías de productos industriales por ventas al 2T131

(% de las ventas del negocio)

Principales categorías de productos industriales por EBITDA 2T131 (% del EBITDA del negocio)

Portafolio diversificado de productos industriales

fuente: información de la compañía

12 1 Últimos 12 meses al 30 de Junio de 2013.

[ C L I E N T N A M E ]

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Productos Lanzados en el 2T13

Alicorp mantiene un exitoso historial de crecimiento orgánico e inorgánico… 6

Exitosa estrategia de lanzamiento de productos, con 25% de las ventas del 2012 generadas por productos lanzados desde 2006

Crecimiento a través de Fusiones y Adquisiciones

23 18

15

20

12

25

6 7

2007 2008 2009 2010 2011 2012 1T13 2T13

Adquisiciones Internacionales Adquisiciones Locales

2012 2004 2005 2006 2007 2008 2010 2011

Desde el 2006, el crecimiento de Alicorp proviene en un 25% de Adquisiciones y 75% de crecimiento orgánico

Who?

SEL

Traditional

housewife

Cooking

enthusiast Go Getter Urban Mom Price hunter

. Price &

promotions

. Healthy

ingredients

. Enhancement of

flavor

. Speed / ease of

use

. Up-to-date trends

/ premiumness . Trusted brands

Drivers of

preference

. Nutrition . Expertise

. Sure bet / never

fails

. Fit w/ healthy

lifestyle

Prioritizes

savings. Goes the

extra mile to

save. Likes

feeling a smart

shopper

(20%)

Achieving

economic

independence

while taking care

of family

(30%)

Focused on

chi ldren's health

and wel l being &

being a good

wife

(20%)

C

D

E

Enjoys cooking

for others,

experimenting,

being recognized

as expert

(15%)

ABHealthy phys ica l

& emotional

l i festlye for her

and her fami ly

(15%)

13

Crecimiento enfocado en las plataformas de las categorías core y adyacentes

Productos Alimenticios y Cuidado Personal y del Hogar

Productos Industriales

# de productos

2013

[ C L I E N T N A M E ]

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63%

64% 66% 63% 58% 59% 59%

59%

31%

31% 28% 30%

35%

30% 28%

27%

6%

5% 6%

7%

7%

11% 13%

14%

$ 900

$ 1,253 $ 1,233

$ 1,326

$ 1,547

$ 1,700

$ 1,805

$ 1,958

2007 2008 2009 2010 2011 2012 1T13 2T13

Consumo Masivo Productos Industriales Nutrición Animal

…permitiendo un consistente crecimiento de ventas, generación de caja y rentabilidad 6

Ventas EBITDA y Margen EBITDA (%)

Nota: las cifras para los años 2010, 2011, 2012 son IFRS; 2007, 2008 y 2009 están basadas en una reclasificación interna 1 Últimos 12M

$104 $163 $192 $200 $213 $217 $243

8.3%

13.2% 14.5% 12.9% 12.5% 12.0% 12.4%

2008 2009 2010 2011 2012 1T13 2T13

Consumo Masivo Productos Industriales Nutrición Animal Consolidado

Millones de Dólares Millones de Dólares

$67 $105 $122 $110 $125 $133 $153

8.4%

12.9% 14.5%

12.4% 12.4% 12.4% 13.3%

2008 2009 2010 2011 2012 1T13 2T13

$38 $57 $67 $81

$62 $63 $62

10.2%

17.1% 17.0% 15.2%

12.5% 12.4% 12.0%

2008 2009 2010 2011 2012 1T13 2T13

$1 $5

$7 $13 $21 $21 $22

1.9%

7.2% 7.6%

10.9% 11.2% 9.1%

8.3%

2008 2009 2010 2011 2012 1T13 2T13

14

1

1

1

1 1

1

1

1

1 1

[ C L I E N T N A M E ]

Desempeño Financiero

15

[ C L I E N T N A M E ]

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Desempeño Financiero 179.31.36

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14.116.118

16

Desempeño Histórico 7

El Crecimiento mediante adquisiciones ha sido financiado de manera conservadora

8

Estructura de capital diversificada 9

Diversificación del riesgo 10

[ C L I E N T N A M E ]

Presentation3

179.31.36

106.107.109

8.144.70

40.44.109

144.28.83

243.165.30

218.70.38

14.116.118

1237395-001.pptx

Indicadores de desempeño histórico

Ventas Volumen

EBITDA y Margen EBITDA (%) Margen EBITDA normalizado (%) – comparación2

13%

8%

10%

12% 13%

15% Millones de Dólares, %

$900

$1,253 $1,233 $1,330 $1,547

$1,700 $1,805 $1,985

2007 2008 2009 2010 2011 2012 1T13 2T13

$101 $104 $163

$192 $200 $213 $217 $243

11.3%

8.3%

13.2% 14.5%

12.9% 12.5% 12.0% 12.4%

2007 2008 2009 2010 2011 2012 1T13 2T13

967

1,047

1,142 1,202 1,223

1,303 1,359

1,462

2007 2008 2009 2010 2011 2012 1T13 2T13

Nota: Ventas de los años ‘07-’09 son estimaciones IFRS . Para los años 2010 en adelante las cifras están bajo las normas IFRS. Los CAGRs y tasas de crecimiento fueron calculados en US dólares

Millones de Dólares ’000 TM

17

CAGR (’07-’12): 16.1% %

1

1

1 Últimos 12M 2 Margen EBITDA a Diciembre 2012

1

7

1 1

1

[ C L I E N T N A M E ]

Presentation3

179.31.36

106.107.109

8.144.70

40.44.109

144.28.83

243.165.30

218.70.38

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Indicadores de desempeño histórico (cont.’)

CAPEX1

Deuda Bruta

10 13 13 13 13 13 15 20 19 20 19

75

8

70

11 30

85

$33

$103

$32 $44

$62

$173

2007 2008 2009 2010 2011 2012

Mantenimiento Crecimiento PP&E Adquisiciones

Nota: información de los años ’07-09’ están bajo las normas peruanas GAAP. Para los años 2010 en adelante las cifras están bajo IFRS 1 Cifras brutas, no incluyen ninguna desinversión/venta de activos (Ej: Lamborghini, Omega 3) 2 Últimos 12M

Millones de Dólares

127 184 77 34 12

172 103 47

24 30

20 43 17 39

66 55.4

46

92

112 123 161

293

592 628

$197

$306

$209 $200 $190

$504

$761 $731

2007 2008 2009 2010 2011 2012 1T13 2T13

DCP LP - PC DLPMillones de Dólares

18

Deuda Bruta / EBITDA

EBITDA / Gasto por intereses

2.4x

1.1x 1.0x 0.9x

2.0x

3.5x 3.2x

2008 2009 2010 2011 2012 1T13 2T132

7

2

16.6x

18.7x

10.0x

6.5x 4.8x

2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

[ C L I E N T N A M E ]

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179.31.36

106.107.109

8.144.70

40.44.109

144.28.83

243.165.30

218.70.38

14.116.118

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Indicadores de desempeño histórico (cont.)

GAV / Marketing

ROIC1 & ROE2

Nota: información de los años ’07-09’ se encuentra bajo los estándares peruanos GAAP. 2010 en adelante están bajo IFRS 1 Calculado como Utilidad Operativa menos Participaciones de Trabajadores corriente menos Impuesto a la Renta corriente dividido por el Capital de Trabajo más Activo Fijo Neto y Otros Activos Operativos Netos Donde: -Capital de trabajo excluye deuda financiera, otra cuenta que tenga costo financiero y activo realizable -Activo fijo neto excluye activos fijos no operativos Otros activos operativos netos Incluye principalmente marcas y software 2 Calculado como Utilidad Neta (al 31 de Diciembre) dividido entre el Patrimonio Promedio

como % de las ventas totales

19

Utilidad por acción

Dividendos por acción

Soles

Miles de Soles

9.9%

6.4%

16.5% 17.3% 18.0% 17.6%

9.6% 9.2% 15.8% 16.0% 15.9% 15.2%

2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROE ROIC

7

2.9% 2.4% 2.5% 1.8% 2.4%

5.2% 5.4% 5.6% 6.1% 4.4%

9.0% 8.2% 8.6% 9.1%

9.8%

2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

Marketing Gastos Administrativos Gastos de Venta0.121

0.087

0.106 0.097

0.053 0.059

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

0.111 0.129

0.170 0.190

0.120

4.1%

2.0% 2.8% 2.3%

1.3%

2009 2010 2011 2012 2013

[ C L I E N T N A M E ]

Presentation3

179.31.36

106.107.109

8.144.70

40.44.109

144.28.83

243.165.30

218.70.38

14.116.118

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Kallpa SAB Perú 9.75 Neutral Ago. 13

BCP Perú 10.15 Mantener May.13

Scotia Capital Perú 10.90 Comprar Jul. 13

Inteligo SAB Perú 10.35 Comprar Ago. 13

BTG Pactual EE.UU 9.90 Neutral May. 13

BBVA Perú 7.15 Neutral May. 12

Larrain Vial Perú 8.40 Vender Ago. 13

HSBC EE.UU 9.60 Neutral Jul. 13

Indicadores de desempeño histórico (cont.)

Cotización de la Acción

Coberturas

1 al 30 de Junio de 2013 20

Acción Común

Soles

Valorización

2010 2011 2012 2013

Acciones comunes (MM)

Precio de la Acción 1

Acciones de Inversión (MM)

Precio de la Acción 1

Capitalización de Mercado

Deuda Neta1 (MM)

Valor de la Empresa

847

US$3.33

7

US$2.19

US$676

US$2,841

US$3,517

Institución País Precio Objetivo

(Soles) Recomendación Fecha UPA : S/. 0.3140

P/E : 29.55414

Rentabilidad del Dividendo1 : 1.29%

Benchmark

ALICORC1 : 419%

ALICORI1 : 385%

IGBVL : 199%

Enero 2009 = 100

7

3.41 3.70

5.75 5.72 5.40 5.33

5.93 6.54 6.75 7.00

8.20 8.30

9.90

9.351

2.40 3.25

4.12 4.15 3.90 3.90 3.70 3.87 4.35 4.15 4.30

6.13 6.101

J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J

ALICORC1 ALICORI1

[ C L I E N T N A M E ]

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106.107.109

8.144.70

40.44.109

144.28.83

243.165.30

218.70.38

14.116.118

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$ 3 $ 3

$ 6

$ 8

$ 15

2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

28 33 35

90

153 160

2007 2012 2T13

Categorías Marcas

El crecimiento inorgánico ha sido financiado de manera conservadora 8

Ventas y EBITDA Apalancamiento bruto y neto Gasto por intereses

# de Trabajadores

1

6

7

2007 2012 2T13

# Categorías y marcas # Países con operaciones locales

21

$ 900

$ 1,700 $ 1,805 $ 1,958

$ 101 $ 213 $ 217 $ 243

2008 2012 1T13 2T13

Ventas EBITDA

1Últimos 12M 2 Incluye Últimos 12M de EBITDA proforma de Salmofood, Pastificio Santa Amália e Industrias Teal al 30 de junio de 2013

1.6x

2.4x

3.2x 3.0x

1.6x 1.5x

2.9x 2.8x

2007 2012 1T13 2T13

Apalancamiento Bruto Apalancamiento Neto

3,607

4,915

7,254

2007 2012 2T13

Millones de Dólares Millones de Dólares

2 1 1 2

[ C L I E N T N A M E ]

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106.107.109

8.144.70

40.44.109

144.28.83

243.165.30

218.70.38

14.116.118

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-8

55 70 80 88 87 80 79

102

25

78

38 65

15 2

77

30

149

79

40

94

54

153

21 45 59 63

15 21 38 30 37 38 25 13 18

0 0 0 0

-25

20 5 10 15 5 10 20 13 5 0 0

16 20

Exposición a US$ Total Cobertura 2.80 2.75 2.77

2.70 2.67 2.67 2.60

2.55 2.59

2.78 Tipo de Cambio

Diversificación del riesgo

Estrategia de cobertura y comportamiento del tipo de cambio

22

Compra de materias primas

Millones de dólares

A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D E F M A M J

- 38% 54% 38% 42% 44% 31% 16% 18% 0% 0% 0% 0% - 834% 6% 27% 10% 6% 25% 21% 24% 3% 0% 0% 27% 32% Cobertura

US$ x TM

2011 2012

2011 2012 2013

2013

10

-2.7% YoY -0.5% YoY -3.8% YoY -4.8% YoY -2.9% YoY -6.3% YoY -5.4% YoY -3.0% YoY 4.4% YoY

Soya CFR Trigo CFR

15.1% YoY 24.3% YoY 7.8% YoY

39.8% YoY 47.3% YoY 12.0% YoY

Margen Bruto:

2T11: 27.3% MB 3T11

27.8%

MB 4T11:

27.1% MB 1T12:

26.8%

3.3% YoY

-5.7% YoY

MB 2T12:

27.5% MB 3T12:

27.5%

3.0% YoY

7.9% YoY

MB 4T12:

27.2%

-1.7% YoY

14.3% YoY

2.2% YoY

MB 1T13:

25.4%

20.2% YoY

-5.9% YoY

44.3% YoY

-16.8% YoY

26.1% YoY

MB 2T13:

27.6%

[ C L I E N T N A M E ]

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106.107.109

8.144.70

40.44.109

144.28.83

243.165.30

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Estructura del accionariado e indicadores bursátiles

Estructura del accionariado al 30 de Junio de 2013

23

Indicadores Bursátiles 2009 2010 2011 2012 2008-2012

%

2011- 2012

% 1T13 2T13

Precio de la acción (S/.) 2.75 6.30 6.00 8.30 480.4% 38.3% 9.65 9.28

IGBVL 14,167 23,375 19,473 20,620 192.5% 5.9% 16,050 15,550

Capitalización de mercado

(Millones de Dólares) 806 1,900 1,885 2,772 618.1% 46.2% 3,175 2,841

Múltiplos EBITDA 5.12 10.74 10.02 14.71 153.2% 66.2% 17.79 15.44

Volumen promedio diario

(US$) 344,405 479,522 725,103 569,665 241.2% -21.4% 732,304 987,016

Volumen promedio diario 432,574 336,564 349,040 209,795 2.3% -39.9% 224,239 278,397

Ratio P/E 10.66 18.92 15.50 20.94 42.1% 18.0% 23.26 29.55

ALICORC1

Grupo Romero 45.3%

AFP's 29.8%

Fondos Mutuos 12.2%

Otros 12.6%

9