1. Algunos nmeros del mercadohipotecario espaolFrancisco Hernndez MarcosCrisalia Servicios Financieros S.L.9 de enero de 2012

2. Evolucin del mercadoHipotecas constituidas sobre vivienda Nmero de hipotecas Importe total (mill. )1.600.000 200.000 -74%1.400.0001.200.000 150.0001.000.000 800.000 100.000 600.000 400.000 50.000 200.000 - - 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011* 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011* Importe medio 2011 160.000 N hipotecas constituidas: ~1.170/da 140.000 Importe constituido: ~132 mill. /da 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 - 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011**Los meses de noviembre y diciembre han sido estimados mediante proyeccinFuente: Instituto Nacional de Estadstica

3. Evolucin del mercadoReparto entre Bancos, Cajas y otro tipo de entidades Cuota de mercado Importe medio de hipoteca constituida % importe hipotecas constituidas Euros Bancos Cajas Otros Bancos Cajas Otros100% 250.000 90% 80% 200.000 70% 60% 150.000 50% 40% 100.000 30% 20% 50.000 10% 0% - 2003M09 2004M01 2004M05 2005M01 2005M05 2005M09 2006M09 2007M01 2007M05 2008M05 2008M09 2009M09 2010M01 2010M05 2011M05 2011M09 2003M01 2003M05 2004M09 2006M01 2006M05 2007M09 2008M01 2009M01 2009M05 2010M09 2011M01 2003M01 2003M06 2003M11 2005M02 2005M07 2005M12 2007M03 2007M08 2008M01 2009M04 2009M09 2010M02 2011M05 2011M10 2004M04 2004M09 2006M05 2006M10 2008M06 2008M11 2010M07 2010M12 Las Cajas de Ahorro pierden peso a favor de los bancos Las Cajas sirven principalmente operaciones/clientes de menor tamaoFuente: Instituto Nacional de Estadstica

4. ESTIMACINEvolucin del mercadoN hipotecas constituidas, canceladas, novadas y subrogadas sobre vivienda Constitucin Cancelacin Novacin Subrogacin acreedor Subrogacin deudor 1.600.000 1.400.000 1.200.000 1.000.000 800.000 600.000 400.000 200.000 - 2006 2007 2008 2009 2010 2011*Nota: Datos estadsticos basados en operaciones registrales.Fuente: Instituto Nacional de Estadstica. Anlisis propio.

5. Mercados hipotecarios europeosImporte total de hipotecas residenciales constituidas en 2010 (mill. ) Crecimiento 2008-2010 Reino Unido 158.627 -69% Francia 147.069 -1% Alemania 90.500 18% Holanda 67.527 N/D Italia 66.586 -22% Espaa 60.986 -61% Dinamarca 47.460 -5% Suecia 45.129 9% Blgica 26.768 10% Portugal 10.105 -50% Irlanda 4.746 -88% Hungra 1.398 -46%Fuente: European Mortgage Federation

6. Mercados hipotecarios europeosSaldo vivo de hipotecas residenciales a 30 junio 2011 (mill. ) Crecimiento 2T06-2T11Reino Unido 1.405.338 -5% Alemania 1.155.033 -2% Francia 825.000 53% Espaa 671.426 28% Holanda 644.084 N/D Italia 359.011 37% Suecia 297.844 80% Dinamarca 235.275 27% Blgica 158.102 48% Portugal 115.198 29% Grecia 79.800 N/D Polonia 73.005 297% Hungra 24.998 164% Rumana 7.151 N/DFuente: European Mortgage Federation

7. Francisco Hernndez Marcos www.crisalia.com