MEDINA RODRÍGUEZ JORDY JACKSON UNIVERSIDAD NACIONAL PEDRO RUIZ GALLO| LAMBAYEQUE, JULIO DEL 2015

PROFESOR: MIGUEL CABRERA VILLEGAS

EMPRESA MERCANTIL “AL RINCÓN QUITA CALZÓN” SA

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

PERIODO COMPRENDIDO: Enero – Diciembre del Año “A”

(Expresado en nuevos soles)

NOTA 1: IDENTIFICACIÓN DE LA EMPRESA Y ACTIVIDAD ECONÓMICA

La empresa mercantil “AL RINCÓN QUITA CALZÓN” SA empresa con domicilio

social en la provincia de Chiclayo que se dedica a una actividad mercantil lícita

cuenta con un capital social de S/. 290,000.00, el mismo que está representado

y dividido en 10, 000 acciones ordinarias emitidas.

NOTA 2: DECLARACIÓN SOBRE EL CUMPLIMIENTO DE LAS NIC

Para el proceso de identificación, registro, preparación y revelación de los

estados financieros, estos se preparan de acuerdo con las normas impartidas

por la SBS y, en lo que sea aplicable, con las disposiciones legales sobre la

materia y con los principios de contabilidad generalmente aceptados en el Perú,

que comprenden sustancialmente las Normas Internacionales de Contabilidad

(NIC), oficializadas mediante resoluciones del Consejo Normativo de

Contabilidad.

NOTA 3: POLÍTICAS CONTABLES

a) Uso de estimaciones contables

El proceso de preparación de los estados financieros requiere la Gerencia de

la Compañía lleve a acabo estimaciones para la determinación de los saldos

de los activos y pasivos y el reconocimiento de los ingresos y gastos. Las

principales estimaciones relacionadas con los estados financieros se refieren

a la estimación de cuentas de cobranza dudosa, la desvalorización de

existencias, la depreciación de los bienes del activo fijo, la amortización de

otros activos y el cálculo del capital adicional.

b) Uniformidad en la presentación

La empresa mercantil “AL RINCÓN QUITA CALZÓN” SA prepara y

presenta sus estados financieros con una aplicación uniforme de las

políticas contables un ejercicio a otro, cualquier variación al respecto se

hará constar en las notas aclaratorias a los estados financieros.

c) Inventarios y costo de ventas

Los inventarios son valuados sobre la base del costo o valor neto de

realización, el que sea menor. El valor neto de realización representa el

precio de venta estimado de los inventarios menos todos los costos de

terminación estimados y los costos necesarios para realizar la venta.

Los inventarios representan el costo de adquisición que se incurre cuando

se compra los productos para la venta al por menor. El costo de ventas

se basa en el método de costo PEPS (Primero en entrar, Primero en salir).

d) Inmuebles, maquinaria y equipo

La propiedad, planta y equipo de la empresa se registra inicialmente a su

costo de adquisición y/o construcción y se presentan netas de la

depreciación acumulada y/o pérdidas por deterioro acumuladas, en caso

de que existieran. Los costos de financiamiento relacionados con la

adquisición o construcción de los activos calificables se capitalizan

formando parte del costo del activo.

Los costos de mantenimiento considerables se capitalizan como parte del

costo total de adquisición. El mantenimiento de rutina y los costos de

reparación se registran con cargo en resultados en el momento en que se

incurren.

La depreciación se calcula aplicando el método de línea recta sobre el

costo de adquisición. Cuando un elemento de propiedad, planta y equipo

incluye componentes principales con diferentes vidas útiles, éstos se

contabilizan y deprecian como componentes principales de propiedad,

planta y equipo. Las tasas de depreciación son estimadas por la

Compañía, considerando la vida útil estimada de los activos.

Las tasas de depreciación son como sigue: edificios y otras

construcciones 5%, instalaciones 10%, equipos de cómputo 10%,

muebles y enseres 10%, unidades de transporte 20%.

e) Deterioro de activos

En el caso de ocurrencia de eventos o cambios económicos que indiquen que

el valor en libros de los activos de vida útil prolongada (principalmente,

inmuebles, maquinaria y equipo e intangibles), la empresa estima su valor

recuperable y si es necesario reconoce una perdida por deterioro con cargo

a los resultados del ejercicio. Esta pérdida es el monto en el que el valor en

libros del activo es reducido a su valor recuperable. El valor recuperable de

los activos corresponde al mayor valor entre el monto neto que se obtendrá

de su venta y su valor de uso.

f) Obligaciones financieras

Los préstamos se reconocen en la fecha en que los fondos se reciben,

neto de los costos incurridos en la transacción y subsecuentemente a su

costo amortizado. Cualquier diferencia entre los fondos recibidos (neto de los

costos de transacción) y el valor de redención se reconoce en resultados

durante el periodo del préstamo usando el método de interés efectivo.

g) Provisiones

Las provisiones se reconocen cuando la empresa tiene una obligación

presente legal o asumida como resultado de hechos pasados, es probable

que se requiera de la salida de recursos para cancelar la obligación y es

posible estimar su monto confiablemente.

h) Reconocimiento de los ingresos

Las ventas de productos se reconocen al momento en que los productos se entregan al cliente, y cuando todas las siguientes condiciones se cumplen:

La Compañía ha transferido al comprador los riesgos y beneficios significativos de los bienes;

La Compañía no mantiene ninguna implicación en la gestión de los bienes vendidos, en el grado usualmente asociado con la propiedad, ni mantiene el control efectivo sobre los mismos.

El importe de los ingresos se puede medir confiablemente;

Es probable que los beneficios económicos asociados con la transacción fluyan a la Compañía; y

Los costos incurridos o por incurrir de la transacción se pueden medir confiablemente.

i) Impuesto a la renta

La provisión de impuesto a la renta se contabiliza sobre la base de la renta líquida imponible determinada según las normas establecidas en la Ley de Impuesto a la Renta. La empresa registra los impuestos diferidos sobre la base de las diferencias temporales imponibles o deducibles que existen entre la base tributaria de activos y pasivos y su base contable.

NOTA 4: EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO

Al 31 de diciembre, este rubro comprende:

CUENTA CORRIENTE = S/. 7 000.00

NOTA 5: CUENTAS POR COBRAR MERCANTILES Y OTRAS

Este rubro contiene las facturas por cobrar a favor de la de ejercicios

anteriores y los generados en el presente ejercicio por la venta de mercadería a

terceros. Estas cuentas por cobrar son sustancialmente de vencimiento corriente

y no tiene garantías específicas.

Comprende:

FACTURAS POR COBRAR S/. 4 162 000.00

NOTA 6: INVENTARIOS

Esta partida muestra las existencias de la empresa mercantil “AL RINCÓN

QUITA CALZÓN” SA, en este caso compuesta en su totalidad por mercaderías.

Comprende:

MERCADERÍAS S/. 42,714.00

NOTA 7: PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO

Este rubro se compone de los activos fijos que posee la empresa para el

funcionamiento de la misma. Asimismo comprende las depreciaciones de dichos

activos por el método lineal de acuerdo a los porcentajes determinados

legalmente y por política de la empresa.

ACTIVO IMPORTE EN

LIBROS TASA DE

DEPRECIACIÓN

TOTAL DEPRECIACIÓN

AL 31 DE DIC DEL AÑO "Y"

DEPRECIACIÓN ACUMULADA

Equipos de computo S/. 20,000.00 10% S/. 2,000.00

Mobiliario de oficina de administración

S/. 29 000.00 10% 2,900.00

Mobiliario de oficina de almacén

S/. 23 000.00 10% 2,300.00

Vehículo de repartos S/. 149 000.00 20% 29,800.00

Vehículo de administración S/. 59 000.00 20% 11,800.00

Mobiliario de oficina de ventas

S/. 31 000.00 10% 3,100.00

Totales S/. 311,000.00 51,900.00 S/.56,200

NOTA 8: CUENTAS POR PAGAR MERCANTILES Y OTRAS

Entre las cuentas obligaciones pendientes de pago, se encuentran las

facturas de los proveedores por compras, así como también por conceptos

tributarios y de retenciones (ES SALUD – ONP - IR).

Cuentas por pagar mercantiles S/. 994 000.00

Facturas por pagar S/. 994 000.00

Tributos por pagar S/. 738 222.00

Es salud S/.55 400.00

IGV S/. 475 712.00

Impuesto a la renta – Presente ejercicio S/. 207 110.00

NOTA 9: REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR

Al 31 de diciembre, este rubro comprende:

BENEFICIOS SOCIALES = S/. 7 000.00

REMUNERACIONES POR PAGAR = S/.137 000.00

PARTICIPACIONES POR PAGAR = S/. 64 302.00

NOTA 10: CAPITAL SOCIAL

En este rubro encontramos al 31 de diciembre el capital autorizado,

suscrito y pagado; representado por 80 000 acciones. Comprende:

CAPITAL SOCIAL = S/. 290 000.00

NOTA 11: RESERVA LEGAL

De acuerdo con la Ley General de Sociedades, la reserva legal se constituye

con la transferencia del 10% de la utilidad neta anual hasta alcanzar un monto

equivalente al 20% del capital pagado. En ausencia de utilidades o de reservas

de libre disposición, la reserva legal deberá ser aplicada a la compensación de

pérdidas, debiendo ser repuesta con las utilidades de ejercicios subsiguientes.

Comprende:

RESERVA LEGAL = S/. 53 257.00

NOTA 12: RESULTADOS ACUMULADOS

Al 31 de diciembre la empresa cuenta con un resultado del ejercicio positivo.

Este puede ser capitalizado o distribuido como dividendos por acuerdo de la

Junta General de Accionistas.

Resultados acumulados S/. 1 686,402.00

Resultado del ejercicio S/. 479,313.00

NOTA 13: INGRESOS

Los ingresos hacen referencia a los ingresos correspondientes al objeto social

y que se encuentran definidos respecto a la venta de mercaderías. Comprende:

INGRESO POR VENTA DE BIENES = S/. 3 400 000.00

NOTA 14: COSTO DE VENTAS

Este rubro comprende los costos de las mercaderías vendidas.

COSTO DE LOS BIENES VENDIDOS = S/. 720 000.00

NOTA 15: EGRESOS

Gastos de administración S/. 670 000.00

Gastos de ventas S/. 1 072 000.00

Gastos financieros S/. 134 000.00

EMPRESA MERCANTIL “AL RINCÓN QUITA CALZÓN” S.A.

PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE ACEPTADOS Y UTILIZADOS

PERIODO COMPRENDIDO: ENERO – DICIEMBRE DEL AÑO “A”

(EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)

1. ENTE:

La empresa mercantil “AL RINCÓN QUITA CALZÓN” SA, realiza sus

actividades bajo la denominación de Sociedad Anónima en concordancia

con el artículo Nº 50 de la Ley 26887 “Nueva Ley General de Sociedades”,

asimismo cuenta con personalidad jurídica y tiene presencia como ente de

acuerdo al artículo N° 6 de la ley 26887, y como tal cumple formalmente

con los requisitos para realizar sus actividades exigidos por el gobierno

local donde tiene su domicilio legal.

2. BIENES ECONÓMICOS:

La EMPRESA MERCANTIL “AL RINCÓN QUITA CALZÓN” se

constituyó con los aportes iniciales de los propietarios de acuerdo con el

artículo 22° y 23° de la Nueva Ley General de Sociedades, los mismos

que están representados por acciones comunes u ordinarias y cuenta con

capital autorizado, suscrito y pagado que asciende a los S/. 290,000.00,

en concordancia del artículo 52° de la ley 26887.

3. EMPRESA EN MARCHA

La empresa mercantil “AL RINCÓN QUITA CALZÓN” SA, se ha

constituido formalmente en concordancia con la legislación vigente, y como

tal genera y presenta la información económica contable como

consecuencia de la gestión proyectándose a futuro y demuestra que la

empresa seguirá sus operaciones de manera ilimitada, es decir la empresa

está en marcha.

4. PERIODO

Para medir y evaluar la gestión de una empresa o ente utilizamos el

periodo económico contable del 1 de enero al 31 de diciembre de cada

año en concordancia del artículo 57° de la Ley del Impuesto a la Renta y

para la presentación de los Estados Financieros de acuerdo a la NIC 1

"Presentación de los Estados Financieros", asimismo siendo uno de los

propósitos de la Junta General de Accionistas según el artículo 114° de la

Nueva Ley General de Sociedades.

5. MONEDA COMÚN DENOMINADOR

La empresa mercantil “AL RINCÓN QUITA CALZÓN” desarrolla sus

actividades y presenta sus Estados Financieros, su moneda en nuevos

soles, el cual está especificado dentro del estatuto de acuerdo con el

artículo 54° y 55° de la Ley 26887 y la NIC 1 "Presentación de los Estados

Financieros"; en territorio nacional el cual es el único denominador de uso

práctico para hacer homogéneo el registro de operaciones en

concordancia con la Legislación del Banco Central de Reserva y de la

Constitución Política del Perú.

6. VALUACIÓN AL COSTO

La EMPRESA MERCANTIL “AL RINCÓN QUITA CALZÓN” es una

empresa que realiza la valuación de sus activos y propiedades de acuerdo

al costo de adquisición, criterio principal y básico de la valuación, que

condiciona la formulación de los Estados Financieros dada su relación con

el principio de "Empresa en Marcha" por la continuidad de operaciones.

Esta valuación se realiza en base a la NIC 2, NIC 16, NIC 48 y otras

Normas Internaciones de Contabilidad aplicables a la materia.

7. UNIFORMIDAD

Los Estados Financieros de la Empresa mercantil “AL RINCÓN QUITA

CALZÓN” SA son debidamente preparados y presentados en

concordancia con la NIC 1”Presentación de Estados Financieros”,

asimismo mantiene el uso uniforme de los PCGA y las políticas contables

de un periodo a otro, permitiendo así la comparabilidad de sus informes

periodo a periodo. Los cambios en la uniformidad del uso de los PCGA o

alguna política son debidamente informados en las notas aclaratorias

indicando el efecto que tienen estos cambios en los estados financieros.

EMPRESA MERCANTIL “AL RINCÓN QUITA CALZÓN” S.A.

APLICACIÓN DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD

PERIODO COMPRENDIDO: ENERO – DICIEMBRE DEL AÑO “A”

(EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)

1. NIC 1: " PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS "

La empresa mercantil “AL RINCÓN QUITA CALZÓN”, sigue un

proceso contable de registro de operaciones y preparación y presentación

de sus estados financieros de acuerdo a las normas de contabilidad como

los PCGA y las NICs. La empresa presenta sus estados financieros de

propósito general siguiendo las bases establecidas en la NIC 1

Presentación de Estados financieros.

2. NIC 2: " INVENTARIOS "

La empresa mercantil “AL RINCÓN QUITA CALZÓN” SA por su giro de

negocio que es vender, según la NIC 2, en el párrafo 19, señala que en el

caso de que un negocio de venta que tenga inventarios como es el caso,

los medirá por los costos que suponga su producción como: La mano de

obra y otros costos del personal directamente involucrado en la compra-

venta del producto, estos no se incluirán en el costo de los inventarios,

sino que se contabilizarán como gastos del periodo en el que se hayan

incurrido.

3. NIC 7.- ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

La empresa mercantil “AL RINCÓN QUITA CALZÓN” SA, preparará su

estado de flujos de efectivo de acuerdo con los requerimientos de esta

Norma, y lo presentará como parte integrante de sus estados financieros

para cada periodo en que sea obligatoria su presentación.

4. NIC 8: " POLÍTICAS CONTABLES, CAMBIOS EN LAS

ESTIMACIONES CONTABLES Y ERRORES "

La empresa mercantil “AL RINCÓN QUITA CALZÓN” debe revelar las

políticas contables que usa y la información sobre los cambios en las

estimaciones contables, y la corrección de errores, a través de ello debe

mostrar la relevancia y fiabilidad de los estados financieros de dicha

identidad, así como la comparabilidad con los estados financieros

emitidos por ésta en ejercicios anteriores, y con los elaborados por otras

entidades.

5. NIC 12: " IMPUESTO A LAS GANANCIAS"

La EMPRESA MERCANTIL “AL RINCÓN QUITA CALZÓN” se

encuentra acogida a uno de los regímenes tributarios, a su vez, las

actividades económicas que realice y para lo cual fue constituida,

generaran la existencia de una obligación tributaria de acuerdo al artículo

1° y 2° del Código Tributario, para lo cual la empresa debe cumplir con los

pagos correspondientes al Impuesto a la Renta de Tercera Categoría

determinado en el periodo y los pagos a cuenta mensuales de igual

manera. La empresa también adquiere la posibilidad de recuperar en el

futuro el importe en libros de sus activos y pasivos reconocidos en su

estado de situación financiera.

6. NIC: 16 " PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO”

La EMPRESA MERCANTIL “AL RINCÓN QUITA CALZÓN” cuenta

con mobiliario suficiente para la realización de sus actividades, mobiliario

registrado como propiedad de la empresa ante el Órgano competente de

la materia. La empresa a su vez se encargará de su contabilización,

determinación del importe en libros, los cargos por depreciación y

pérdidas por deterioro y la medición adecuada de las revaluaciones y

aumento de valor de los activos. A su vez, es obligación de la empresa

revelar todo tipo de información con respecto al activo fijo de la misma.

7. NIC18.- INGRESOS ORDINARIOS

La empresa mercantil “AL RINCÓN QUITA CALZÓN” SA, está sujeta a la

aplicación de esta norma para reconocer y contabilizar sus ingresos

consecuentes de sus ventas y/o prestación de servicios ordinarios,

estableciendo un tratamiento contable de tales ingresos que surgen de

ciertos tipos de transacciones y otros eventos. Los ingresos serán

reconocidos cuando sea probable que los beneficios económicos futuros

fluyan a la entidad y estos beneficios puedan ser medidos con fiabilidad.

EMPRESA MERCANTIL “AL RINCÓN QUITA CALZÓN” S.A.

INTERPRETACIÓN DEL ANÁLISIS VERTICAL ESTADO DE INGRESOS Y EGRESOS

PERIODO COMPRENDIDO: ENERO – DICIEMBRE DEL AÑO “A”

(EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)

Los ingresos de la Empresa Mercantil “AL RINCÓN QUITA CALZÓN” SA por

ventas ordinarias ascienden a S/. 3’400,000.00, el cual representa el 100% para

efectos de realizar el análisis vertical.

El costo de ventas por la venta de artículos de primera necesidad

(mercaderías) que es de S/. 720,000.00 representan el 21.18% del total de

ventas obtenidos durante el año, en este caso la empresa tiene un bajo costo de

ventas lo cual afectaría a la entidad de una manera positiva.

La utilidad bruta asciende a un monto de S/. 2’680,000.00, representa un

78.82%, que en relación con el monto total de los ingresos representa más de la

mitad de los ingresos por venta de mercaderías. Esto nos dice un buen manejo

de las políticas de ventas implementadas en la empresa.

Los gastos administrativos y de ventas, y los gastos financieros de la entidad

representan el 51.24% y 3.94% respectivamente en relación con los ingresos,

los cuales son demasiado elevados en relación con la utilidad bruta.

La participación de los trabajadores, el impuesto a la renta y la reserva legal

representan el 9.55% en relación a los ingresos por ventas, monto que se ha

deducido para el cálculo de los resultados del ejercicio.

El resultado para el presente ejercicio contable comprendido entre enero-

diciembre del año “A” ascienden a S/. 479,313 que representan el 14.1% de en

relación a los ingresos por ventas, que indica que habrá repartición de dividendos

o aumento de capital según sea el caso, de dicho análisis podemos concluir que

el resultado obtenido para el año “A” es positivo para la entidad.

EMPRESA MERCANTIL “AL RINCÓN QUITA CALZÓN” S.A.

INTERPRETACIÓN DEL ANÁLISIS VERTICAL BALANCE GENERAL

PERIODO COMPRENDIDO: ENERO – DICIEMBRE DEL AÑO “A”

(EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)

La partida más significativa y representativa son las cuentas por

cobrar que representan el 93.18% del total del activo neto. Lo cual no es

tan favorable para la empresa ya que estás serán cobradas en una

mínima cantidad en 30 días y otra parte en lo que va del siguiente

ejercicio; La empresa no tendrá la liquidez que necesita para poder

cumplir con sus obligaciones a corto plazo hasta entonces ya que solo

cuenta con un 0.16% de efectivo en relación al total del activo.

Las partidas del realizable (mercaderías) representan el 0.96% del

total del activo neto, esto se debe a que la empresa tiene clientes fieles

por lo tanto tienen los almacenes sin mucha mercadería esto es favorable

para la empresa para una mayor mercantilización de sus productos.

El activo fijo, representa el 5.70% del total de activo de la entidad,

esto nos muestra la poca inversión en maquinaria, necesaria para una

venta voluminosa y que acapare toda la demanda.

El Pasivo exigible en el corto plazo representa el 43.83% del total

de activos, esto es lo que la empresa deberá pagar en el corto plazo

durante el desarrollo de sus actividades, lo cual es demasiado elevado

para la empresa ya que esta no cuenta con la liquidez suficiente para el

pago de estas obligaciones.

El pasivo en el largo plazo representa el 0.00% del total de activo,

lo que indica que la empresa no ha obtenido financiamiento ni

endeudamiento a largo plazo durante el ejercicio.

El patrimonio neto representa el 56.17% en relación con el total de

activos donde se incluye las utilidades del presente ejercicio, esto nos dice

que la empresa opera en una cantidad mayor a la mitad con recursos

propios, financiándose en un porcentaje menor al 50% con recursos de

terceros en endeudamientos a corto plazo.

EMPRESA MERCANTIL “AL RINCÓN QUITA CALZÓN” S.A.

RATIOS FINANCIEROS

PERIODO COMPRENDIDO: ENERO – DICIEMBRE DEL AÑO “A”

(EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)

RATIOS DE LIQUIDEZ:

1. 𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 =𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂 𝐶𝑂𝑅𝑅𝐼𝐸𝑁𝑇𝐸

𝑃𝐴𝑆𝐼𝑉𝑂 𝐶𝑂𝑅𝑅𝐼𝐸𝑁𝑇𝐸=

4,211,714.00

1,957,542.00 = 2.15

Es la libre disponibilidad de recursos con los que cuenta la empresa para

cumplir con sus obligaciones a corto plazo; por lo tanto la empresa

mercantil “AL RINCÓN QUITA CALZÓN” SA por cada nuevo sol de deuda

tiene 2.15 de activo corriente para cubrir dicha obligación.

2. 𝑃𝑟𝑢𝑒𝑏𝑎 á𝑐𝑖𝑑𝑎 =𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂 𝐶𝑇𝐸−𝐼𝑁𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑅𝐼𝑂

𝑃𝐴𝑆𝐼𝑉𝑂 𝐶𝑂𝑅𝑅𝐼𝐸𝑁𝑇𝐸=

4,211,714.00−42,714.00

1,957,542.00= 2.13

Con la prueba ácida vamos a excluir los inventarios por ser componentes

menos líquidos y los que están sujetos a pérdidas; por lo tanto la empresa

mercantil por cada nuevo sol de deuda tiene 2.13 de efectivo para cubrir

dicha deuda.

3. 𝑃𝑟𝑢𝑒𝑏𝑎 𝑑𝑒𝑓𝑒𝑛𝑐𝑖𝑣𝑎 =𝑉𝐴𝐿.𝑁𝐸𝐺.+𝐶𝐴𝐽𝐴 𝐵𝐶𝑂𝑆

𝑃𝐴𝑆𝐼𝑉𝑂 𝐶𝑂𝑅𝑅𝐼𝐸𝑁𝑇𝐸=

7,000.00

1,957,542.00= 0.0004

La prueba defensiva nos indica la capacidad de la empresa para operar

con sus activos más líquidos sin recurrir a sus flujos de ventas; La

empresa “AL RINCÓN QUITA CALZÓN” SA no cuenta con liquidez para

afrontar sus obligaciones a corto plazo, ya que cuenta solo con 0.0004 de

efectivo por cada nuevo sol de deuda a corto plazo.

4. 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑇𝑟𝑎𝑏𝑎𝑗𝑜 = 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 − 𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 =

4,211,714.00 − 1,957,542 = 2,254,172.00

Este ratio nos indica la capacidad de la empresa para operar con sus

activos más líquidos, el capital de trabajo es el excedente de los activos

de corto plazo sobre los pasivos de corto plazo, es una medida de la

capacidad que tiene la empresa para continuar con el normal desarrollo

de sus actividades en el corto plazo; la empresa cuenta con

S/.2,254,172.00 de sobrante en sus activos corrientes luego de cumplir

con sus obligaciones a corto plazo con terceros.

5. 𝑃𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜 𝑝𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑 𝑑𝑒 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑛𝑧𝑎 =𝐶𝑇𝐴𝑆 𝑃𝑂𝑅 𝐶𝑂𝐵𝑥360

𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆 𝐴𝑁𝑈𝐴𝐿𝐸𝑆 𝐴𝐿 𝐶𝑇𝑂=

4,162,000.00𝑥360

0.00= 0.00

Las cuentas por cobrar son activos líquidos solo en la medida en que

puedan ser cobrados en un tiempo prudente; en este caso la empresa no

cuenta dentro de su período con ventas hechas al crédito. A través de

este ratio vemos el tiempo promedio que tardan las cuentas por cobrar en

convertirse en efectivo.

6. 𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐 𝑑𝑒 𝑙𝑎𝑠 𝑐𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑏 =𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆 𝐴𝑁𝑈𝐴𝐿𝐸𝑆 𝐴𝐿 𝐶𝑇𝑂

𝐶𝑇𝐴𝑆 𝑃𝑂𝑅 𝐶𝑂𝐵=

0.00

4,162,000.00= 0.00

Este ratio indica la rotación de las cuentas por cobrar en el año; en este

caso la empresa no cuenta con ventas hechas al crédito.

RATIOS DE GESTIÓN:

7. 𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑐𝑎𝑟𝑡𝑒𝑟𝑎 =𝐶𝑇𝐴𝑆 𝑃𝑂𝑅 𝐶𝑂𝐵 𝑃𝑅𝑂𝑀𝑥360

𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆=

(4,162,000.00

2)𝑥360

3,400,000.00= 220.34

Las cuentas por cobrar de la empresa se van a convertir en efectivo en

220 días aproximadamente; se está recuperando la inversión en 220 días,

la empresa ha recuperado su inversión a través de cobranza en siete

meses aproximadamente. El indicador es mucho mayor a un mes y

muestra una rotación demasiado lenta para convertir las cuentas por

cobrar en efectivo, está razón es muy desfavorable para la empresa, pues

en las cuentas por cobrar se hacen efectivo en siete meses

aproximadamente.

8. 𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 =𝐶𝑂𝑆𝑇𝑂 𝐷𝐸 𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆

𝐼𝑁𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑅𝐼𝑂 𝑃𝑅𝑂𝑀𝐸𝐷𝐼𝑂=

720,000.0042,714.00

2

= 33.71

Las existencias se lograron colocar en el mercado durante el periodo

aproximadamente 34 veces en el periodo económico del ejercicio

contable. Es aceptable esta razón por cuanto al haber rotado 34 veces en

el mercado ha generado expectativas respecto de los ingresos

proyectados, dando así una mayor rotación o movilidad de capital

invertido en mercaderías y suministros.

9. 𝑃𝑒𝑟í𝑜𝑑𝑜 𝑑𝑒 𝑝𝑎𝑔𝑜 𝑎 𝑝𝑟𝑜𝑣𝑒𝑒𝑑 =𝐶𝑇𝐴𝑆 𝑃𝑂𝑅 𝑃𝐴𝐺𝑥360

𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆=

994,000.00𝑥360

3,400,000.00= 105.25

En cuanto se refiere al pago a proveedores, a través de este ratio nos

indica que la empresa aprovecha el crédito que le ofrecen sus

proveedores y realiza sus pagos después de 3 meses y medio

aproximadamente; este coeficiente nos indica que la empresa no cuenta

con un cronograma de pagos. Este indicador nos muestra el número de

días que tarda la empresa en pagar los créditos que sus proveedores le

han otorgado.

10. 𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑐𝑎𝑗𝑎 𝑦 𝑏𝑐𝑜𝑠 =𝐶𝐴𝐽𝐴 𝑌 𝐵𝐴𝑁𝐶𝑂𝑆𝑥360

𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆=

7,000.00𝑥360

3,400,000.00= 0.74

El coeficiente obtenido es demasiado bajo, pues se dispone de liquidez solo para

1 día aproximadamente. Este indicador muestra la magnitud de la caja y bancos

para cubrir días de venta.

11. 𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠 =𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆

𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂𝑆 𝑇𝑂𝑇𝐴𝐿𝐸𝑆=

3,400,000.00

4,466,514.00= 0.76

Este ratio tiene por objeto medir la actividad en ventas de la empresa. Es decir,

cuántas veces la empresa puede colocar entre sus clientes un valor igual a la

inversión realizada; en este caso el coeficiente aproximado es 1 vez

aproximadamente la inversión de los activos en el mercado.

12. 𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑓𝑖𝑗𝑜 =𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆

𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂 𝐹𝐼𝐽𝑂=

3,400,000.00

254,800.00= 13.34

Estamos colocando 13 veces aproximadamente el valor de lo invertido en activos

fijos. Este ratio mide la capacidad de la empresa para utilizar el capital en activos

fijos.

RATIOS DE SOLVENCIA

13. 𝐸𝑠𝑡𝑟𝑢𝑐𝑡𝑢𝑟𝑎 𝑑𝑒 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 =𝑃𝐴𝑆𝐼𝑉𝑂 𝑇𝑂𝑇𝐴𝐿

𝑃𝐴𝑇𝑅𝐼𝑀𝑂𝑁𝐼𝑂 𝑁𝐸𝑇𝑂=

1,957,542.00

2,508,972.00 = 0.78

Este ratio nos indica que por cada nuevo sol, aportado por los accionistas, de la

empresa, hay 0.78 nuevos soles aportados por los proveedores.

14. 𝑅𝑎𝑧ó𝑛 𝑑𝑒 𝑒𝑛𝑑𝑒𝑢𝑑𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 =𝑃𝐴𝑆𝐼𝑉𝑂 𝑇𝑂𝑇𝐴𝐿

𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂 𝑇𝑂𝑇𝐴𝐿=

1,957,542.00

4,466,514.00= 0.44

La razón de 0.44 nos indica que el 44% de los activos totales es financiado por

terceros; asimismo manifestamos que el capital neto disponible es de 56%.

15. 𝐶𝑜𝑏𝑒𝑟𝑡𝑢𝑟𝑎 𝑑𝑒 𝑔 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐 =𝑈𝑇𝐼𝐿𝐼𝐷𝐴𝐷 𝐷𝐸 𝐼𝑁𝑇𝐸𝑅𝐸𝑆

𝐺𝐴𝑆𝑇𝑂𝑆 𝐹𝐼𝑁𝐴𝑁𝐶𝐼𝐸𝑅𝑂𝑆=

0.00

134,000.00= 0.00

El coeficiente obtenido muestra que la empresa no ha tenido obligaciones sujetos

a crédito en el corto plazo.

16. 𝐶𝑜𝑏𝑒𝑟𝑡𝑢𝑟𝑎 𝑑𝑒 𝑔 𝑓𝑖𝑗𝑜𝑠 =𝑈𝑇𝐼𝐿𝐼𝐷𝐴𝐷 𝐵𝑅𝑈𝑇𝐴

𝐺𝐴𝑆𝑇𝑂𝑆 𝐹𝐼𝐽𝑂𝑆=

2,680,000.00

1,876,000.00= 1.43

El coeficiente obtenido nos indica que aproximadamente podemos solventar solo

1 ves aproximadamente los gastos fijos del periodo.

RATIOS DE RENDIMIENTO

17. 𝑅𝑒𝑛𝑑𝑖𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡 𝑠𝑜𝑏𝑟𝑒 𝑒𝑙 𝑝𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚 =𝑈𝑇𝐼𝐿𝐼𝐷𝐴𝐷 𝑁𝐸𝑇𝐴

𝑃𝐴𝑇𝑅𝐼𝑀𝑂𝑁𝐼𝑂=

479,312.64

2,508,972.00= 0.19

Este ratio nos indica que la empresa en el año “A” muestra una utilidad positiva;

nos muestra que el la utilidad neta representa el 19% del patrimonio.

18. 𝑅𝑒𝑛𝑑𝑖𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑠𝑜𝑏𝑟𝑒 𝑙𝑎 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛 =𝑈𝑇𝐼𝐿𝐼𝐷𝐴𝐷 𝐵𝑅𝑈𝑇𝐴

𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂 𝑇𝑂𝑇𝐴𝐿=

2,680,000.00

4,466,514.00= 0.6

Por cada nuevo sol invertido en los activos la empresa mercantil tiene una deuda

de 0.4 sobre la inversión.

19. 𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝐵𝑟𝑢𝑡𝑜 =𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆−𝐶𝑂𝑆𝑇𝑂𝑆 𝐷𝐸 𝑉𝑇𝐴

𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆=

2,680,000.00

3,400,000.00= 0.79

Este ratio nos indica que las ganancias en relación con las ventas, después de

deducir sus costos de ventas de los bienes vendidos, son del 79%.

EMPRESA MERCANTIL “AL RINCÓN QUITA CALZÓN” S.A.

COMENTARIO TÉCNICO - FINANCIERO

PERIODO COMPRENDIDO: ENERO – DICIEMBRE DEL AÑO “A”

(EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)

La empresa mercantil “AL RINCÓN QUITA CALZÓN” S.A., en este año ha

logrado obtener utilidades, siendo el margen de ventas muy alto y beneficioso

para la empresa, pero sus costos fijos han sido altos en relación con la utilidad y

por ello fue tal resultado.

Se le recomienda a la empresa aumentar el porcentaje actual del efectivo para

así poder cumplir con sus obligaciones a corto plazo, mantener una aceptable

cantidad de liquidez, además, le permitirá a la empresa brindar confianza a los

terceros relacionados, pues brindará las garantías del pago de sus obligaciones

a favor de ellos.

Se le recomienda a la empresa cambiar algunas de las políticas utilizadas en el

presente ejercicio, para así aumentar sus utilidades, como las políticas de

endeudamiento, pues la empresa debería aumentar el financiamiento de

terceros a largo plazo y disminuir las de corto plazo para así tener un porcentaje

de liquides adecuado, además deberá mejorar su política de buena imagen y

hacer una mayor publicidad para así aumentar sus ventas.