AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias...

76
263 4 Información legal Memoria 2011 ACTIVO Notas Al 31 de diciembre de 2011 ACTIVO NO CORRIENTE: Inmovilizado Intangible 7 93.003 Investigación y Desarrollo 604 Aplicaciones Informáticas 45.029 Otro Inmovilizado Intangible 5.532 Inmovilizado en curso 41.838 Inmovilizado Material 8 16.126.440 Terrenos y Construcciones 11.629.445 Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material 3.119.832 Inmovilizado en curso y anticipos 1.377.163 Inversiones Inmobiliarias 9 86.071 Construcciones 82.654 Instalaciones técnicas 3.417 Inversiones en empresas asociadas a largo plazo 11 68.929 Participaciones Puestas en Equivalencia 68.929 Inversiones financieras a largo plazo 12 y 13 58.907 Activos por impuesto diferido 20 58.995 Total Activo No Corriente 16.492.344 Cuentas anuales consolidadas Cuentas anuales consolidadas AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES BALANCE CONSOLIDADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 (Expresado en miles de euros)

Transcript of AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias...

Page 1: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

263

4 Información legal

Memoria 2011

ACTIVO Notas Al 31 de diciembre de 2011

ACTIVO NO CORRIENTE:

Inmovilizado Intangible 7 93.003

Investigación y Desarrollo 604

Aplicaciones Informáticas 45.029

Otro Inmovilizado Intangible 5.532

Inmovilizado en curso 41.838

Inmovilizado Material 8 16.126.440

Terrenos y Construcciones 11.629.445

Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material 3.119.832

Inmovilizado en curso y anticipos 1.377.163

Inversiones Inmobiliarias 9 86.071

Construcciones 82.654

Instalaciones técnicas 3.417

Inversiones en empresas asociadas a largo plazo 11 68.929

Participaciones Puestas en Equivalencia 68.929

Inversiones financieras a largo plazo 12 y 13 58.907

Activos por impuesto diferido 20 58.995

Total Activo No Corriente 16.492.344

Cuentas anuales consolidadas

Cuentas anuales consolidadasAENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

BALANCE CONSOLIDADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 (Expresado en miles de euros)

Page 2: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

264

4 Información legal

Memoria 2011

Cuentas anuales consolidadas

ACTIVO Notas Al 31 de diciembre de 2011

ACTIVO CORRIENTE:

Existencias 17 5.224

Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516

Clientes por ventas y prestación de servicios 240.727

Clientes empresas del grupo 11 10.697

Empresas puestas en equivalencia 11 6.189

Deudores varios 7.568

Personal 1.462

Otros Créditos con las Administraciones Públicas 20 136.873

Inversiones en empresas del grupo y asociadas 12 44.619

Créditos a empresas del grupo 44.619

Inversiones financieras a corto plazo 12 9.529

Créditos a empresas 472

Otros activos financieros 9.057

Periodificaciones a corto plazo 63

Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 3.317

Total Activo Corriente 466.268

TOTAL ACTIVO 16.958.613

Las notas 1 al 25 de la memoria consolidada adjunta son parte integrante de estas cuentas anuales consolidadas.

Page 3: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

265

4 Información legal

Memoria 2011

Cuentas anuales consolidadas

PATRIMONIO NETO Y PASIVO Notas Notas Al 31 de diciembre de 2011

PATRIMONIO NETO:

Fondos propios 18 2.516.434

Capital social 1.500.000

Prima de emisión de acciones 1.100.868

Resultados del ejercicio atribuibles a la Sociedad Dominante (84.434)

Resultado consolidado (84.434)

Ajustes por cambios de valor (29.461)

Operaciones de cobertura 18 (24.149)

Diferencias de conversión de sociedades puestas en equivalencia 18 (5.312)

Subvenciones, donaciones y legados recibidos 18 460.958

Total Patrimonio Neto 2.947.931

PASIVO NO CORRIENTE:

Provisiones a largo plazo 19 371.278

Obligaciones por prestaciones a largo plazo al personal 5.225

Actuaciones medioambientales 99.033

Otras provisiones 267.020

Deudas a largo plazo 12 y 15 11.531

Deudas con entidades de crédito 6.501

Acreedores por arrendamiento financiero 2.124

Derivados 49

Otros pasivos financieros 2.857

Deudas con empresas del grupo a l/p 12 y 15 11.144.645

BALANCE CONSOLIDADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 (Expresado en miles de euros)

Page 4: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

266

4 Información legal

Memoria 2011

Cuentas anuales consolidadas

PATRIMONIO NETO Y PASIVO Notas Notas Al 31 de diciembre de 2011

Pasivos por impuesto diferido 20 197.735

Periodificaciones a largo plazo 1.397

Total Pasivo No Corriente 11.726.586

PASIVO CORRIENTE:

Provisiones a corto plazo 19 207.335

Deudas a corto plazo- 12 628.867

Deudas con entidades de crédito 2.846

Acreedores por arrendamiento financiero 465

Otros pasivos financieros 625.556

Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo 12 y 15 1.087.277

Deudas con empresas del grupo 1.087.277

Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 12 360.594

Proveedores 1.485

Acreedores varios 11 278.957

Personal 18.904

Pasivos por impuesto corriente 20 168

Otras Deudas con las Administraciones Públicas 20 23.596

Anticipos de clientes 37.484

Periodificaciones a corto plazo 23

Total Pasivo Corriente 2.284.096

TOTAL PASIVO 16.958.613

Las notas 1 al 25 de la memoria consolidada adjunta son parte integrante de estas cuentas anuales consolidadas.

Page 5: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

267

4 Información legal

Memoria 2011

Cuentas anuales consolidadas

Notas 2011

OPERACIONES CONTINUADAS

Importe neto de la cifra de negocios 21.b 1.458.931

Aumento de la valoración de trabajos ejecutados pendientes de facturar

Trabajos realizados por la empresa para su activo 8 3.689

Aprovisionamientos 21.a (131.663)

Consumo de materias primas y otras materias consumibles 169

Trabajos realizados por otras empresas (131.832)

Otros ingresos de explotación 6.685

Ingresos accesorios y otros de gestión corriente 6.166

Subvenciones de explotación incorporadas al resultado del ejercicio 519

Gastos de personal 21.c (220.821)

Sueldos, salarios y asimilados (160.679)

Cargas sociales 16.c (59.890)

Provisiones (252)

Otros gastos de explotación (553.028)

Servicios exteriores 21.d (451.238)

Tributos (67.407)

Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones comerciales (6.044)

Otros gastos de gestión corriente (28.339)

Amortización del inmovilizado 7, 8 y 9 (490.000)

Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras 18.e 21.950

CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA CORRESPONDIENTE AL PERIODO ENTRE EL 31 DE MAYO Y EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 (Expresado en miles de euros)

Page 6: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

268

4 Información legal

Memoria 2011

Cuentas anuales consolidadas

Notas 2011

Excesos de provisiones 21.e 9.204

Deterioro y resultado por enajenaciones de inmovilizado (5.027)

Otros resultados 3.987

RESULTADO DE EXPLOTACIóN 103.907

Ingresos financieros 21.e 1.936

De participaciones en instrumentos de patrimonio 1.936

Gastos financieros 21.e (224.340)

Por deudas con empresas del grupo (188.775)

Por deudas con terceros (52.462)

Por actualización de provisiones (3.572)

Activación gastos financieros 20.469

Variación de valor razonable en instrumentos financieros 15 y 21.e (12.869)

Diferencias de cambio 21.e 349

RESULTADO FINANCIERO 21.e (234.924)

Resultado de asociadas por el método de la participación 6.085

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS Y PARTICIPADAS (124.932)

Impuesto sobre beneficios 20 40.498

RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS (84.434)

RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO (84.434)

RESULTADO ATRIBUIDO A LA ENTIDAD DOMINANTE (84.434)

Las notas 1 al 25 de la memoria consolidada adjunta son parte integrante de estas cuentas anuales consolidadas.

Page 7: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

269

4 Información legal

Memoria 2011

Cuentas anuales consolidadas

Nota 2011

A) Estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado

Resultado de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidado (84.434)

Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto

Por coberturas de flujos de efectivo (46.971)

Subvenciones, donaciones y legados recibidos -

Diferencias de conversión Nota 19 (5.312)

Efecto impositivo 14.092

Total ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto (38.191)

Transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias

Por coberturas de flujos de efectivo 12.896

Subvenciones, donaciones y legados recibidos (22.755)

Efecto impositivo 1.380

Total transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias (8.479)

TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO (131.104)

Las notas 1 al 25 de la memoria consolidada adjunta son parte integrante de estas cuentas anuales consolidadas.

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO PARA EL PERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL 31 DE MAYO DE 2011 Y EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 (Expresado en miles de euros)

A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO

Page 8: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

270

4 Información legal

Memoria 2011

Cuentas anuales consolidadas

Capital Prima de emisión

Resultadodel ejercicio

Ajustes por cambios de

valor

Subvenciones donaciones y

legadosTOTAL

Saldo al 31 de mayo de 2011 61 - - - - 61

Total ingresos y gastos reconocidos - - (84.434) (29.461) (17.209) (131.104)

Operaciones con socios o propietarios - - - - - -

- Incremento del patrimonio neto por aportación no dineraria 1.499.939 1.100.868 - - 478.167 3.078.974

Otras variaciones del patrimonio neto - - - - - -

Saldo al 31 de diciembre de 2011 1.500.000 1.100.868 (84.434) (29.461) 460.958 2.947.931

B) ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO PARA EL PERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL 31 DE MAYO DE 2011 Y EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 (Expresado en miles de euros)

Notas 2011

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIóN (I) 659.947

Resultado del ejercicio antes de impuestos (124.932)

Ajustes del resultado- 703.185

Amortización del inmovilizado 7, 8 y 9 490.000

Correcciones valorativas por deterioro 6.044

Imputación de subvenciones 18.e (21.950)

Resultados por bajas y enajenaciones del inmovilizado 5.027

Ingresos financieros (1.907)

Gastos financieros 224.055

Page 9: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

271

4 Información legal

Memoria 2011

Cuentas anuales consolidadas

Notas 2011

Diferencias de cambio (284)

Ingresos por dividendos 1.774

Variación de valor razonable en instrumentos financieros 3.545

Exceso de provisiones (9.204)

Participación en el resultado de sociedades por puesta en equivalencia 6.085

Cambios en el capital corriente- 289.412

Existencias (165)

Deudores y otras cuentas a cobrar 13.692

Otros activos corrientes (14.717)

Acreedores y otras cuentas a pagar (83.294)

Otros pasivos corrientes 626.411

Otros activos y pasivos no corrientes (252.516)

Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación- (207.718)

Pagos de intereses (209.401)

Cobros de dividendos 2.986

Cobros de intereses 1.290

Cobros (pagos) por impuesto sobre beneficios (2.440)

Otros cobros (pagos) (153)

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSION (II) (589.546)

Pagos por inversiones (593.555)

Inmovilizado intangible (23.922)

Inmovilizado material (567.716)

Inversiones inmobiliarias (1.524)

Otros activos financieros (393)

Page 10: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

272

4 Información legal

Memoria 2011

Cuentas anuales consolidadas

Notas 2011

Cobros por desinversiones 4.009

Efectivo procedente de la aportación no dineraria 991

Otros activos financieros 3.018

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACION (III) (67.733)

Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio 11

Emisión de instrumentos de patrimonio 61

Subvenciones, donaciones y legados recibidos (50)

Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero (59.438)

Emisión de deudas con empresas del grupo y asociadas 125.000

Devolución y amortización de deudas con entidades de crédito 575

Devolución y amortización de deudas con empresas del grupo y asociadas (185.013)

Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio (8.306)

Dividendos (8.306)

AUMENTO/DISMINUCIóN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES 2.668

EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS LIQUIDOS EQUIVALENTES AL COMIENTO DEL PERIODO 649

EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS LIQUIDOS EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO 3.317

Las notas 1 al 25 de la memoria consolidada adjunta son parte integrante de estas cuentas anuales consolidadas.

Page 11: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

273

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

1. Sociedades del grupo

1.1. SOCIEDAD DOMINANTE

Aena Aeropuertos, S.A. se creó en virtud del artículo 7 del Real Decreto Ley 13/2010 de 3 de diciembre por el que se habilita al Consejo de Mi-nistros para constituir la sociedad. La autorización para la constitución efectiva tuvo lugar el 25 de febrero de 2011 en el acuerdo del Consejo de Ministros de dicha fecha en el que autoriza la constitución de la sociedad mercantil estatal Aena Aeropuertos, S.A. de acuerdo con lo previsto en el artículo 166 de la Ley 33/2003 de 3 de noviembre del Patrimonio de las Administraciones Públicas (LPAP).

El objeto social de la sociedad, de acuerdo con sus estatutos, es el siguiente:

• La ordenación, dirección, coordinación, explotación, conservación, administración y gestión de los aeropuertos de interés general y titularidad estatal y de los helipuertos gestionados por Aena, y de los servicios afectos a ellos.

• La coordinación, explotación, conservación, administración y ges-tión de las zonas civiles de las bases aéreas abiertas al tráfico civil y de los aeropuertos de utilización conjunta.

• El diseño y elaboración de los proyectos, ejecución, dirección y con-trol de las inversiones en infraestructuras e instalaciones a que se refieren los apartados anteriores y en bienes destinados a la pres-tación de los servicios de tránsito aéreo de aeródromo adscritos a dichas infraestructuras aeroportuarias.

• La evaluación de las necesidades y, en su caso, la propuesta de pla-nificación de nuevas infraestructuras aeroportuarias y de las ser-vidumbres aeronáuticas y acústicas vinculadas a los aeropuertos y servicios cuya gestión se atribuye a la sociedad.

• El desarrollo de los servicios de orden y seguridad en las instalacio-nes aeroportuarias que gestione, sin perjuicio de las atribuciones asignadas en esta materia al Ministerio de Interior.

• La formación en materias relacionadas con el transporte aéreo, incluida la formación de profesionales aeronáuticos sujetos a la obtención de licencias, títulos, autorizaciones o habilitaciones y la promoción, divulgación o fomento de la actividad aeronáutica o aeroportuaria.

Asimismo, la sociedad podrá desarrollar cuantas actividades mercan-tiles estén directa o indirectamente relacionadas con su objeto social, incluida la gestión de instalaciones aeroportuarias fuera del territorio español y cualquier otra actividad anexa y complementaria que permi-ta rentabilizar las inversiones.

El objeto social podrá realizarse por la sociedad directamente o me-diante la creación de sociedades mercantiles y, concretamente la ges-tión individualizada de aeropuertos podrá realizarse a través de socie-dades filiales o por concesión de servicios.

La constitución de la sociedad se realiza mediante la emisión de 61 acciones de 1.000 euros de valor nominal, suscritas y desembolsadas íntegramente por la Entidad Pública Empresarial “Aeropuertos Españo-les y Navegación Aérea” que es su accionista único. La entidad pública empresarial Aeropuertos Españoles y Navegación Aérea conservará, en

Page 12: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

274

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

todo caso, la mayoría del capital social de Aena Aeropuertos, S.A. en los términos previstos por el artículo 7.1 segundo párrafo del Real De-creto Ley 13/2010 de 3 de diciembre, pudiendo enajenar el resto de conformidad con lo establecido en la Ley 33/2003, de 3 de noviembre, de Patrimonio de las Administraciones Públicas.

La inscripción en el registro mercantil de la constitución de la sociedad se realizó a partir del acuerdo del Consejo de Administración de fecha 23 de mayo de 2011 en el que se aprobó la aportación a la sociedad de la actividad y su valoración, llevándose a cabo con fecha 31 de mayo de 2011.

Posteriormente, por medio del acuerdo de Consejo de Ministros de fecha 3 de junio de 2011, se aprueba la realización, para dar conteni-do a la actividad de la sociedad y de acuerdo con el artículo 9 del Real Decreto Ley 13/2010 de 3 de diciembre, de la ampliación de capital de la sociedad por la cual el accionista aportará la totalidad de bienes, derechos, deudas y obligaciones afectos al desarrollo de las actividades aeroportuarias, comerciales y a otros servicios estatales vinculados a la gestión aeroportuaria, incluidos los servicios de tránsito aéreo de aeró-dromo. Dicha ampliación de capital se realiza mediante una aportación de capital no dineraria valorada conforme a las normas contables en vi-gor, en concreto el Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007 de 16 de noviembre, modificado posteriormente por el Real Decreto 1159/2010 de 17 de septiembre. Ver el detalle de la aportación no dineraria en la nota 4.

La tutela funcional de la sociedad corresponde al Ministerio de Fomen-to así como la propuesta de nombramiento de un tercio de los miem-bros del Consejo de Administración.

Aena Aeropuertos, S.A., se constituye como beneficiaria de las expro-piaciones vinculadas con las infraestructuras atribuidas a su gestión.

El domicilio de Aena Aeropuertos está ubicado en Madrid, calle Arturo Soria, 109.

A efectos de la preparación de las cuentas anuales consolidadas, se entiende que existe un grupo cuando la dominante tiene una o más en-tidades dependientes, siendo éstas aquellas sobre las que la dominante tiene el control, bien de forma directa o indirecta. Los principios aplica-dos en la elaboración de las cuentas anuales consolidadas del Grupo, así como el perímetro de consolidación se detallan en la Nota 1.2.

El Grupo está controlado por la entidad pública empresarial “Aero-puertos Españoles y Navegación Aérea”, que se creó en virtud del ar-tículo 82 de la ley 4/1990, de 29 de junio, de Presupuestos Generales del Estado para 1990. Su constitución efectiva tuvo lugar el 19 de junio de 1991, una vez entrado en vigor su Estatuto, aprobado por el Real Decreto 905/1991 de 14 de junio.

1.2. SOCIEDADES DEPENDIENTES

Dependientes son todas las entidades, incluidas las entidades de pro-pósito especial, sobre las que el Grupo ostenta o pueda ostentar, di-recta o indirectamente, el control, entendiendo este como el poder de dirigir las políticas financieras y de explotación de un negocio con la fi-nalidad de obtener beneficios económicos de sus actividades. A la hora de evaluar si el Grupo controla otra entidad se considera la existencia y el efecto de los derechos potenciales de voto que sean actualmente ejercitables o convertibles. Las dependientes se consolidan a partir de la fecha en que se transfiere el control al Grupo, y se excluyen de la consolidación en la fecha en que cesa el mismo.

Page 13: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

275

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

El detalle de sociedades dependientes del Grupo al 31 de diciembre de 2011 es el siguiente:

Sociedad y Domicilio Social Actividad% Titular de la

ParticipaciónMétodo de

ConsolidaciónDirecto Indirecto

Sociedades dependientes:

Aena Desarrollo Internacional, S.A. (a)Arturo Soria, 109Madrid (1)

Explotación, conservación, gestión y adminis-tración de infraestructuras aeroportuarias, así como los servicios complementarios.

100 - Aena Aeropuertos, S.A. Integración global

Centros LogísticosAeroportuarios, S.A. (CLASA) (a)Edificio de Servicios GeneralesAeropuerto de Madrid – BarajasMadrid (2)

Promoción, construcción, gestión, explota-ción y conservación de los centros de carga aérea, o instalaciones equivalentes en los aeropuertos, así como cuantas actividades mercantiles estén directa o indirectamente relacionadas con lo anterior.

100 - Aena Aeropuertos, S.A. Integración global

Concesionaria del Aeropuerto de Madrid-Barajas, S.A.UAeropuerto Madrid-Barajas, Avenida de la Hispanidad SN 28042 Madrid

100 - Aena Aeropuertos, S.A Integración global

Concesionaria del Aeropuerto Barcelona-El Prat,Aeropuerto Barcelona-El Prat, Prat de Llobregat SN 08820 Barcelona

100 - Aena Aeropuertos, S.A Integración global

(a) Datos obtenidos de la aportación no dineraria realizada el 8 de junio de 2011.(1) Sociedades auditadas por la red PwC.(2) Sociedad auditada por otros auditores.

Al 31 de diciembre de 2011 ninguna de estas sociedades cotiza en bolsa.

Page 14: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

276

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

Los supuestos por los que se consolidan estas sociedades, correspon-den a las situaciones contempladas en el Art. 2 de las NOFCAC, que se indican a continuación:

1. Cuando la sociedad dominante se encuentre, en relación con otra sociedad (dependiente) en alguna de las siguientes situaciones:a. Que la sociedad dominante posea la mayoría de los derechos de

voto.b. Que la sociedad dominante tenga la facultad de nombrar o des-

tituir a la mayoría de los miembros del órgano de administración.c. Que la sociedad dominante pueda disponer, en virtud de acuer-

dos celebrados con otros socios, de la mayoría de los derechos de voto.

d. Que la sociedad dominante haya designado con sus votos la ma-yoría de los miembros del órgano de administración, que des-empeñen su cargo en el momento en que deban formularse las cuentas consolidadas y durante los dos ejercicios inmediatamen-te anteriores. Esta circunstancia se presume cuando la mayoría de los miembros del órgano de administración de la sociedad dominada sean miembros del órgano de administración o altos directivos de la sociedad dominante o de otra dominada por ésta.

e. Cuando una sociedad dominante posea la mitad o menos de los derechos de voto, incluso cuando apenas posea o no posea participación en otra sociedad, o cuando no se haya explicitado el poder de dirección (entidades de propósito especial), pero par-ticipe en los riesgos y beneficios de la entidad, o tenga capacidad para participar en las decisiones de explotación y financieras de la misma.

En cumplimiento del artículo 155 de la Ley de Sociedades de Capital, la sociedad ha notificado a todas estas sociedades que, por sí misma o por medio de otra sociedad filial, posee más del 10 por 100 del capital.

Todas las sociedades dependientes cierran su ejercicio el 31 de di-ciembre.

2. Sociedades asociadas y multigrupo

Asociadas son todas las entidades sobre las que alguna de las socie-dades incluidas en la consolidación ejerce influencia significativa. Se entiende que existe influencia significativa cuando el Grupo tiene par-ticipación en la sociedad y poder para intervenir en las decisiones de política financiera y de explotación de ésta, sin llegar a tener control.

Page 15: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

277

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

El detalle de sociedades asociadas al 31 de diciembre de 2011 es el siguiente:

Al 31 de diciembre de 2011 ninguna de estas sociedades cotiza en bolsa.

Con fecha 24 de febrero del 2006, Grupo Aeroportuario del Pacífico, S.A. (compañía participada por AMP) comenzó a cotizar en la bolsa de Méjico y de Nueva York a través de una OPV realizada por el Gobierno Mexi-cano (propietario anterior del 85% restante del capital). Adicionalmen-

te, Aeropuertos Mexicanos del Pacífico adquirió en la Bolsa un 2,296% de Grupo Aeroportuario del Pacífico, S.A. por importe de 286.297.895 pesos mexicanos (MXN), hasta alcanzar el 17,296% de su capital. En el mes de mayo de 2008 se adquirieron en la bolsa 640.000 acciones por un importe de 26.229.376 pesos mexicanos (MXN), un 0,11396%, alcanzando un 17,40996% de Grupo Aeroportuario del Pacífico, S.A. El

Sociedad y Domicilio Social Actividad% Valor Neto

según LibrosTitular de la

ParticipaciónMétodo de

ConsolidaciónDirecto Indirecto

Sociedades asociadas y multigrupo:

Restauración de Aeropuertos Españoles, S.A. (RAESA) (a)Aeropuerto de Madrid-BarajasMadrid (1)

Explotación de la restau-ración del Aeropuerto de Madrid-Barajas.

48,99 - 1.353 Aena Aero-puertos, S.A.

Puesta en equivalencia

Aeropuertos Mexicanos del Pacífico, S.A. de CV (AMP) (a)México DF (1)

Operador aeropuertos del Pacífico GAP. - -

33,33 84.121Aena Desarro-llo Internacio-

nal, S.A.

Puesta en equivalencia

Sociedad Aeroportuaria de la Costa S.A. (SACSA) (a)Aeropuerto Rafael NúñezCartagena de Indias – Colombia (1)

Explotación Aeropuerto de Cartagena. - 37,89 690

Aena Desarro-llo Internacio-

nal, S.A.

Puesta en equivalencia

Aeropuertos del Caribe, S.A. (ACSA) (a)Aeropuerto Ernesto CortissozBarranquilla – Colombia (1)

Explotación Aeropuerto de Barranquilla. - 40 159

Aena Desarro-llo Internacio-

nal, S.A.

Puesta en equivalencia

Aerocali, S.A. (a)Aeropuerto Alfons Bonilla AragónCali - Colombia (1)

Explotación del Aeropuerto de Cali. - 33,33 1.659

Aena Desarro-llo Internacio-

nal, S.A.

Puesta en equivalencia

87.982

(a) Datos obtenidos de la aportación no dineraria realizada el 8 de junio de 2011.(1) Sociedad auditada por otros auditores.

Page 16: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

278

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

precio medio de adquisición de las acciones que Aeropuertos Mexicanos del Pacífico posee de Grupo Aeroportuario del Pacífico asciende a 23,12 pesos mexicanos (MXN), mientras que el valor de la cotización a 31 de diciembre de 2011 fue de 47,25 pesos mexicanos (MXN).

En cumplimiento del artículo 155 de la Ley de Sociedades de Capital, la sociedad ha notificado a todas estas sociedades que, por sí misma o por medio de otra sociedad filial, posee más del 10 por 100 del capital.

Todas las sociedades asociadas cierran su ejercicio el 31 de diciembre.

3. Bases de presentación de las cuentas anuales consolidadas

3.1. IMAGEN FIEL

Las cuentas anuales consolidadas se han preparado a partir de los re-gistros contables de Aena Aeropuertos S.A. y de las sociedades con-solidadas e incluyen los ajustes y reclasificaciones necesarios para la homogeneización temporal y valorativa con los criterios contables es-tablecidos por el Grupo.

Estas cuentas consolidadas se presentan de acuerdo con la legislación mercantil vigente, recogida en el Código de Comercio reformado con-forme a la Ley 16/2007, de 4 de julio, de reforma y adaptación de la legislación mercantil en materia contable para su armonización interna-cional con base en la normativa de la Unión Europea, el RD 1514/2007,

de 20 de noviembre, por el que se aprueba el Plan General de Conta-bilidad, y el RD 1159/2010, de 17 de septiembre, por el que se aprue-ban las normas para la formulación de cuentas anuales consolidadas, en todo lo que no se opongan a lo establecido en la mencionada reforma mercantil, con objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados del Grupo, así como la veracidad de los flujos de efectivo incorporados en el estado de flujos de efectivo.

3.2. PRINCIPIOS CONTABLES APLICADOS

Estas cuentas anuales consolidadas se han presentado teniendo en consideración la totalidad de los principios y normas contables de apli-cación obligatoria que tienen un efecto significativo en dichas cuentas anuales consolidadas. No existe ningún principio contable que siendo obligatorio, haya dejado de aplicarse.

3.3. EMPRESA EN FUNCIONAMIENTO

El Grupo presenta al 31 de diciembre de 2011 un fondo de maniobra negativo de 1.817.828 miles de euros y un resultado negativo del ejer-cicio de 84.434 millones de euros. Para poder atender a los compro-misos de inversión y sus deudas en el corto plazo la sociedad cuenta con el apoyo financiero de su accionista. En estas circunstancias, los administradores de la sociedad consideran que no existirán problemas para satisfacer los compromisos de pago.

3.4. ASPECTOS CRÍTICOS DE LA VALORACIóN Y ESTIMACIóN DE LA INCERTIDUMBRE

La preparación de las cuentas anuales consolidadas exige el uso por parte del Grupo de ciertas estimaciones y juicios en relación con el

Page 17: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

279

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

futuro que se evalúan continuamente y se basan en la experiencia his-tórica y otros factores, incluidas las expectativas de sucesos futuros que se creen razonables bajo las circunstancias.

Las estimaciones contables resultantes, por definición, raramente igua-larán a los correspondientes resultados reales. A continuación se ex-plican las estimaciones y juicios que tienen un riesgo significativo de dar lugar a un ajuste material en los valores en libros de los activos y pasivos dentro del ejercicio financiero siguiente.

• La evaluación de posibles pérdidas por deterioro de determinados activos (Nota 5.3 y 5.4).

• La vida útil de los activos materiales e intangibles (Notas 5.3 y 5.4).

• El cálculo de provisiones (Nota 5.11).

• El valor de mercado de determinados instrumentos financieros (Nota 5.8).

A pesar de que estas estimaciones se han realizado sobre la base de la mejor información disponible al cierre del ejercicio 2011, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en los próximos ejercicios.

3.5. COMPARACIóN DE LA INFORMACIóN

El Grupo se constituye durante el ejercicio 2011 (Nota 1) por lo que no existen saldos de apertura comparativos. Fue constituido el 1 de mayo de 2011, por lo que la información financiera y resultados se presentan al 31 de diciembre de 2011, y por el periodo comprendido entre el 31 de mayo y el 31 de diciembre de 2011 respectivamente.

3.6. AGRUPACIóN DE PARTIDAS

Determinadas partidas del balance consolidado, de la cuenta de pérdi-das y ganancias consolidada, del estado de cambios en el patrimonio neto consolidado y del estado de flujos de efectivo consolidado se presentan de forma agrupada para facilitar su comprensión, si bien, en la medida en que sea significativa, se ha incluido la información desagregada obligatoria en las correspondientes notas de la memoria.

4. Aportación no dineraria por parte del accionista único

De acuerdo con el contenido del artículo 9 del Real Decreto Ley 13/2010 de 3 de diciembre, y a partir del Acuerdo de Consejo de Ministros de fecha 3 de junio de 2011, se autoriza a la sociedad para la realización de una ampliación de capital que ha sido suscrita totalmente por su accionista único, la entidad pública empresarial “Aeropuertos Espa-ñoles y Navegación Aérea”. Dicha ampliación de capital se suscribe mediante la aportación de la totalidad de bienes, derechos, deudas y obligaciones afectos al desarrollo de las actividades aeroportuarias, comerciales y a otros servicios estatales vinculados a la gestión aero-portuaria, incluidos los servicios de tránsito aéreo de aeródromo. El Consejo de Administración de la entidad pública empresarial “Aero-puertos Españoles y Navegación Aérea” aprobó con fecha 23 de mayo de 2011 la aportación a la Sociedad de la actividad y su valoración preparada por sus servicios técnicos tomando como referencia el valor

Page 18: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

280

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

neto patrimonial de la rama de actividad al 31 de mayo de 2011 con-forme a las normas contables en vigor, y en concreto, el Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007 modificado parcialmente por el Real Decreto 1159/2010. Por este motivo, todos los activos y pasivos incorporados en la aportación no dineraria lo han sido a su valor neto contable excepto los activos correspondientes a las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas que se han incorporado a su valor del consolidado de Grupo Aena al 8 de junio de 2011, fecha efectiva de la operación. Así mismo, de acuerdo con la norma de valoración 4-a y 4-b, los activos corres-pondientes al inmovilizado se muestran por su valor neto contable en el momento de la operación tal y como se desglosa en las notas de inmovilizado intangible e inmovilizado material.

La entidad pública empresarial “Aeropuertos Españoles y Navegación Aérea”, Accionista Único de la Sociedad, adoptó con fecha 6 de junio de 2011 las decisiones de socio único siguientes:

a. Reducir el valor nominal de las acciones de la sociedad de MIL EUROS (1.000 €) por acción, mediante el desdoblamiento de las SESENTA y UNA acciones en circulación, en SEIS MIL CIEN nuevas acciones en la proporción de CIEN acciones nuevas por cada acción antigua, sin que se produzca variación en la cifra del capital social de la Sociedad. En consecuencia el capital social de la sociedad es de SESENTA Y UN MIL EUROS y está representado por SEIS MIL CIEN ACCIONES de DIEZ EUROS de valor nominal, siendo todas las acciones de una única clase con los mismos derechos políticos y económicos.

b. Se amplía el capital social de la sociedad de 61.000 euros has-ta la cifra de 1.500.000.000 euros (MIL QUINIENTOS MILLONES

DE EUROS), es decir la ampliación del capital social asciende a 1.499.939.000 euros.

c. Se emiten como representativas del aumento de capital citado 149.993.900 acciones ordinarias nominativas de 10 euros de valor nominal cada una, con los mismos derechos y obligaciones que las anteriormente existentes. Estas acciones nuevas se emiten con una prima de emisión total de 1.100.868.000 euros (MIL CIEN MILLO-NES OCHOCIENTOS SESENTA Y OCHO MIL EUROS), siendo por tan-to el total importe a desembolsar en concepto de capital y prima de emisión de 2.600.807.000 euros (DOS MIL SEISCIENTOS MILLONES OCHOCIENTOS SIETE MIL EUROS).

d. De acuerdo a lo previsto en el artículo 9 del RDL 13/2010 y en los acuerdos de 25 de febrero y 3 de junio de 2011, la entidad pública empresarial “Aeropuertos Españoles y Navegación Aérea” suscribe íntegramente y desembolsa la totalidad del valor nominal de las ac-ciones y la prima de emisión mediante la aportación de la actividad mencionada en el párrafo 1 de este apartado de la memoria.

e. La entidad pública empresarial, “Aeropuertos Españoles y Navega-ción Aérea”, aporta a la sociedad el conjunto de la actividad como una unidad en funcionamiento en el estado en que se encuentra (titularidad, derechos de uso, situación, cargas, etc.) en los térmi-nos que resultan del RDL 13/2010. La entidad pública empresarial “Aeropuertos Españoles y Navegación Aérea” de conformidad con el artículo 66 de la Ley de Sociedades de Capital aprobada por el Real Decreto Legislativo 1/2010 de 2 de julio responde, en relación con la aportación, únicamente si el vicio o la evicción afectase a la totalidad o a una parte esencial de la actividad. A estos efectos, se

Page 19: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

281

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

entenderá como parte esencial aquella que afecte al 20% o más del valor total del la actividad aportada o cuando afecte a un aeropuer-to individualmente de manera que impida el ejercicio de su activi-dad aeroportuaria, todo ello sin perjuicio del control jurisdiccional sobre el régimen legal aplicable.

Con carácter adicional a lo anteriormente expuesto, cualquier di-ferencia que pudiera surgir en el periodo que transcurra desde la fecha de la aportación hasta la fecha de transmisión a inversores privados de parte del capital de la sociedad, entre la estimación del valor de los activos y pasivos aportados en base a la cual se ha determinado la ampliación de capital necesaria en la sociedad y el valor de los activos y pasivos realmente aportados se ajustaría, en su misma cuantía, como mayor o menor saldo del crédito otorgado por la entidad pública empresarial “Aeropuertos Españoles y Nave-gación Aérea” a la sociedad, sin afectar en ningún caso dicho ajuste a la ampliación de capital.

f. Todo el personal de la entidad pública empresarial “Aeropuertos Españoles y Navegación Aérea” necesario para la prestación de los servicios de la actividad se aporta y se integra en la sociedad con los mismos convenios colectivos y pactos vigentes, respetándose la an-tigüedad y cualquier otro derecho que tengan consolidado cuando la sociedad comience a ejercer sus funciones.

g. El Split y la valoración de la actividad aportada se aprueban en el Consejo de Administración de la entidad pública empresarial “Ae-ropuertos Españoles y Navegación Aérea” de fecha 23 de mayo de 2011 de acuerdo con el informe de valoración realizado que resulta en un importe de la Actividad traspasada de 2.600.807.000 euros.

Dicha valoración se ha realizado tomando como referencia el valor neto patrimonial de la rama de actividad aportada conforme a las normas contables en vigor y en concreto el Plan General de Conta-bilidad y ha cumplido con las exigencias del artículo 114 de la LPAP.

h. De acuerdo con los artículos 70 y 300.1 de la Ley de Sociedades de Capital, los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad han suscrito el informe que el accionista único ha examinado.

i. La sociedad comenzará a ejercer la actividad de manera efectiva en la fecha determinada por la Orden del Ministro de Fomento prevista en la disposición transitoria segunda del RDL 13/2010.

j. A la aportación de la actividad le es de aplicación el régimen es-pecial establecido en el capítulo VIII del título VII del Real Decreto Legislativo 4/2004 de 5 de marzo, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley sobre el Impuesto de Sociedades (TRLIS) de con-formidad con lo establecido en la disposición adicional tercera 2 del RDL 13/2010.

La aportación no dineraria y la valoración preparada por los servicios técnicos se recoge en el “Informe de Valoración”, en el que se tomó como referencia el valor neto patrimonial de la rama de actividad a 31 de mayo de 2011 conforme a las normas contables en vigor y, en con-creto, el Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, modificado parcialmente por el Real Decreto 1159/2010, de 17 de septiembre, tal y como prevé el Acuerdo de 25 de febrero de 2011. A continuación se presentan las cifras del informe de valoración (en miles de euros):

Page 20: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

282

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

Aeropuertos (AE)

+/- Inmovili-zado de NA a traspasar a AE

Obras de arte a traspasar de

AE a EPE

Créditos fisca-les por bases imponibles negativas

Valoración de activos y pasi-vos a valores consolidados

Estimación del Resultado 5

primeros meses de 2011

Subvenciones Valor ajustado del patrimonio

a aportar

Activos no corrientes

Inmovilizado intangible 72.038 n.d. 72.038

Inmovilizado material 15.560.876 n.d. (8.724) 15.552.152

Inversiones financieras a largo plazo 183.783 26.190 209.973

Activos por impuesto diferido 415.264 (342.147) 73.117

16.231.961 202.523 (8.724) (342.147) 26.190 - - 16.109.803

Activos corrientes

Existencias 5.168 5.168

Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 346.307 346.307

Inversiones financieras a corto plazo 10.392 10.392

Efectivos y otros activos líquidos 2.732 2.732

364.599 - - - - - - 364.599

Total activos 16.596.560 202.523 (8.724) (342.147) 26.190 - - 16.474.402

Pasivo no corriente

Provisiones a largo plazo 224.212 224.212

Deudas a largo plazo 11.364.118 202.523 (8.724) (342.147) 127.315 11.343.085

Pasivos por impuesto diferido 211.505 7.857 219.362

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 11.799.835 202.523 (8.724) (342.147) 7.857 127.315 - 11.786.659

Pasivo corriente

Provisiones a corto plazo 114.486 114.486

Deudas a corto plazo 493.594 493.594

Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo 12.499 12.499

Page 21: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

283

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

La aportación no dineraria efectuada a 8 de junio de 2011 se compone de los siguientes activos y pasivos:

Miles de Euros

Activos no corrientes

Inmovilizado intangible 81.257

Inmovilizado material 15.871.872

Inversiones financieras a largo plazo 201.051

Activos por impuesto diferido 51.502

16.205.682

Activos corrientes

Existencias 5.033

Aeropuertos (AE)

+/- Inmovili-zado de NA a traspasar a AE

Obras de arte a traspasar de

AE a EPE

Créditos fisca-les por bases imponibles negativas

Valoración de activos y pasi-vos a valores consolidados

Estimación del Resultado 5

primeros meses de 2011

Subvenciones Valor ajustado del patrimonio

a aportar

Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 313.348 313.348

Otros pasivos financieros 708.649 708.649

1.642.576 - - - - - - 1.642.576

Subvenciones, donaciones 0 444.360 444.360

Total pasivo 13.442.411 202.523 (8.724) (342.147) 7.857 127.315 444.360 13.873.595

Patrimonio, reservas y resultado 2.709.789 18.333 (127.315) 2.600.807

Subvenciones, donaciones 444.360 (444.360) -

Total patrimonio neto 3.154.149 - - - 18.333 (127.315) (444.360) 2.600.807

Total patrimonio neto y pasivo 16.596.560 202.523 (8.724) (342.147) 26.190 - - 16.474.402

Miles de Euros

Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 410.469

Inversiones financieras a corto plazo 8.807

Ajustes por periodificación 1.172

Efectivos y otros activos líquidos 991

426.472

Total activos 16.632.154

Pasivo no corriente

Provisiones a largo plazo 228.598

Page 22: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

284

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

Miles de Euros

Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo 11.289.895

Pasivos por impuesto diferido 212.460

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 11.730.953

Pasivo corriente

Provisiones a corto plazo 107.431

Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo 677.494

Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 440.668

Otros pasivos financieros 596.633

1.822.226

Total pasivo 13.553.179

Patrimonio, reservas y resultado 2.600.807

Subvenciones, donaciones 478.168

Total patrimonio neto 3.078.975

Total patrimonio neto y pasivo 16.632.154

El inmovilizado material aportado corresponde a los derechos de cual-quier naturaleza que correspondían a Aena sobre los terrenos, cons-trucciones y equipamiento de los aeropuertos gestionados o utiliza-dos por la actividad. Igualmente comprende los derechos de uso que correspondían a Aena sobre determinados terrenos situados en aero-puertos, aeródromos militares y bases aéreas. Los derechos aportados se refieren a los siguientes aeropuertos, aeródromos y bases aéreas:

a. Aeropuertos de uso propio: La Coruña, Alicante, Almería, Asturias, Barcelona-El Prat, Bilbao, Burgos, Córdoba, El Hierro, Fuerteventu-ra, Girona, Granada, Huesca Pirineos, Ibiza, Jerez de la Frontera,

La Gomera, La Palma, Logroño, Madrid-Barajas, Melilla, Menorca, Palma de Mallorca-Son Bonet, Pamplona, Reus, Sabadell, San Se-bastián, Santander, Sevilla, Tenerife Sur, Valencia, Vigo y Vitoria.

b. Parte civil de los aeropuertos de uso conjunto con el Ministerio de Defensa: Gran Canaria-Gando, Lanzarote, Tenerife Norte, Madrid-Cuatro Vientos, Málaga, Palma de Mallorca-Son Sant Joan, Santia-go y Zaragoza.

c. Bases aéreas y aeródromos militares abiertos al uso civil: Talavera La Real (Badajoz), Matacán (Salamanca), San Javier (Murcia), Villanubla (Valladolid), Los Llanos (Albacete), y Aeródromo Militar de León.

d. Helipuertos: Helipuerto de Ceuta y de Algeciras.

El resultado que se incluye a continuación por el período comprendido entre el 1 de junio al 8 de junio de 2011 ha sido transferido al accio-nista a través de la deuda:

Miles de Euros

OPERACIONES CONTINUADAS

Importe neto de la cifra de negocios 46.667

Trabajos realizados por la empresa para su activo 127

Aprovisionamientos (905)

Otros ingresos de explotación 11

Gastos de personal (7.260)

Otros gastos de explotación (17.100)

Amortización del inmovilizado (16.134)

Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras 720

Page 23: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

285

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

Miles de Euros

Excesos de provisiones -

Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado 1

RESULTADO DE EXPLOTACIóN 6.127

Ingresos financieros 196

Gastos financieros (166)

RESULTADO FINANCIERO 30

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 6.157

Impuestos sobre beneficios -

RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIO-NES CONTINUADAS 6.157

RESULTADO DEL EJERCICIO 6.157

Los 6.157 miles de euros fueron compensados a través de la minora-ción de la deuda con el ente público.

5. Normas de registro y valoración

5.1 DEPENDIENTES

5.1.1. Adquisición de control

Las adquisiciones por parte de la sociedad dominante (u otra sociedad del Grupo) del control de una sociedad dependiente constituye una aportación no dineraria que se contabiliza de acuerdo con el método de adquisición. Este método requiere que la empresa adquirente con-tabilice, en la fecha de adquisición, los activos identificables adquiridos

y los pasivos asumidos en una aportación no dineraria, así como, en su caso, el correspondiente fondo de comercio o diferencia negativa. Las sociedades dependientes se consolidan a partir de la fecha en que se transfiere el control al Grupo, y se excluyen de la consolidación en la fecha en que cesa el mismo.

El coste de adquisición se determina como la suma de los valores razo-nables, en la fecha de adquisición, de los activos entregados, los pasi-vos incurridos o asumidos y los instrumentos de patrimonio emitidos por la adquirente y el valor razonable de cualquier contraprestación contingente que dependa de eventos futuros o del cumplimiento de ciertas condiciones, que deba registrarse como un activo, un pasivo o como patrimonio neto de acuerdo con su naturaleza.

Los gastos relacionados con la emisión de los instrumentos de patri-monio o de los pasivos financieros entregados no forman parte del coste de la aportación no dineraria, registrándose de conformidad con las normas aplicables a los instrumentos financieros (Nota 5.8). Los honorarios abonados a asesores legales u otros profesionales que in-tervengan en la aportación no dineraria se contabilizan como gastos a medida que se incurren. Tampoco se incluyen en el coste de la combi-nación los gastos generados internamente por estos conceptos, ni los que, en su caso, hubiera incurrido la entidad adquirida.

El exceso, en la fecha de adquisición, del coste de la aportación no dineraria, sobre la parte proporcional del valor de los activos identifica-bles adquiridos menos el del pasivo asumido representativa de la par-ticipación en el capital de la sociedad adquirida se reconoce como un fondo de comercio. En el caso excepcional de que este importe fuese superior al coste de la aportación no dineraria, el exceso se contabiliza-rá en la cuenta de pérdidas y ganancias como un ingreso.

Page 24: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

286

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

5.1.2 Adquisición de control por etapas

Cuando el control sobre una sociedad dependiente se adquiere me-diante varias transacciones realizadas en fechas diferentes, el fondo de comercio (o la diferencia negativa) se obtiene por diferencia entre el coste de la aportación no dineraria, más el valor razonable en la fecha de adquisición de cualquier inversión previa de la empresa adquirente en la adquirida, y el valor de los activos identificables adquiridos menos el de los pasivos asumidos.

Cualquier beneficio o pérdida que surja como consecuencia de la va-loración a valor razonable en la fecha en que se obtiene el control de la participación previa de la adquirente en la adquirida, se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Si, con anterioridad, la inversión se hubiera valorado por su valor razonable, los ajustes de valoración pendientes de ser imputados al resultado del ejercicio se transfieren a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

5.1.3 Método de consolidación

Los activos, pasivos, ingresos, gastos, flujos de efectivo y demás parti-das de las cuentas anuales del Grupo se incorporan a las cuentas con-solidadas del Grupo por el método de integración global. Este método requiere lo siguiente:

Homogeneización temporal. Las cuentas anuales consolidadas se es-tablecen en la misma fecha y periodo que las cuentas anuales de la sociedad obligada a consolidar.

La inclusión de las sociedades cuyo cierre de ejercicio sea diferente a aquel, se hace mediante cuentas intermedias referidas a la misma fe-cha y mismo periodo que las cuentas consolidadas.

Homogeneización valorativa. Los elementos del activo y del pasivo, los ingresos y gastos, y demás partidas de las cuentas anuales de las socie-dades del Grupo se han valorado siguiendo métodos uniformes. Aque-llos elementos del activo o del pasivo, o aquellas partidas de ingresos o gastos que se hubiera valorado según criterios no uniformes respecto a los aplicados en consolidación se han valorado de nuevo, realizándose los ajustes necesarios, a los únicos efectos de la consolidación.

Agregación. Las diferentes partidas de las cuentas anuales individuales previamente homogeneizadas se agregan según su naturaleza.

Eliminación inversión-patrimonio neto. Los valores contables represen-tativos de los instrumentos de patrimonio de la sociedad dependien-te poseídos, directa o indirectamente, por la sociedad dominante, se compensan con la parte proporcional de las partidas de patrimonio neto de la mencionada sociedad dependiente atribuible a dichas par-ticipaciones, generalmente, sobre la base de los valores resultantes de aplicar el método de adquisición descrito anteriormente. En consolida-ciones posteriores al ejercicio en que se adquirió el control, el exceso o defecto del patrimonio neto generado por la sociedad dependiente desde la fecha de adquisición que sea atribuible a la sociedad domi-nante se presenta en el balance consolidado dentro de las partidas de reservas o ajustes por cambios de valor, en función de su naturaleza. La parte atribuible a los socios externos se inscribe en la partida de “Socios externos”.

Participación de socios externos. La valoración de los socios externos se realiza en función de su participación efectiva en el patrimonio neto de la sociedad dependiente una vez incorporados los ajustes anterio-res. El fondo de comercio de consolidación no se atribuye a los socios

Page 25: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

287

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

externos. El exceso entre las pérdidas atribuibles a los socios externos de una sociedad dependiente y la parte de patrimonio neto que pro-porcionalmente les corresponda se atribuye a aquellos, aún cuando ello implique un saldo deudor en dicha partida.

Eliminaciones de partidas intragrupo. Los créditos y deudas, ingresos y gastos y flujos de efectivo entre sociedades del Grupo se eliminan en su totalidad. Asimismo, la totalidad de los resultados producidos por las operaciones internas se elimina y difiere hasta que se realice frente a terceros ajenos al Grupo.

5.2 ASOCIADAS Y MULTIGRUPO

Método de puesta en equivalencia

Las sociedades asociadas se incluyen en las cuentas consolidadas apli-cando el método de puesta en equivalencia.

Cuando se aplica por primera vez el procedimiento de puesta en equi-valencia, la participación en la sociedad se valora por el importe que el porcentaje de inversión de las sociedades del Grupo represente sobre el patrimonio neto de aquella, una vez ajustados sus activos netos de a su valor razonable a la fecha de adquisición de la influencia signifi-cativa.

La diferencia entre el valor neto contable de la participación en las cuentas individuales y el importe mencionado en el párrafo anterior constituye un fondo de comercio que se recoge en la partida “par-ticipaciones puestas en equivalencia”. En el caso excepcional de que

la diferencia entre el importe al que la inversión esté contabilizada en las cuentas individuales y la parte proporcional del valor razonable de los activos netos de la sociedad fuese negativa, en cuyo caso, dicha diferencia se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias, tras haber evaluado de nuevo la asignación de los valores razonables a los activos y pasivos de la sociedad asociada.

En general, salvo en el caso de que surja una diferencia negativa en la adquisición de influencia significativa, la inversión se valora inicialmen-te por su coste.

Los resultados generados por la sociedad puesta en equivalencia se reconocen desde la fecha en que se adquiere la influencia significativa.

El valor contable de la participación se modifica (aumenta o disminu-ye) en la proporción que corresponda a las sociedades del Grupo, por las variaciones experimentadas en el patrimonio neto de la sociedad participada desde la valoración inicial, una vez eliminada la proporción de resultados no realizados generados en transacciones entre dicha sociedad y las sociedades del Grupo.

El mayor valor atribuido a la participación como consecuencia de la aplicación del método de adquisición se reduce en ejercicios posterio-res, con cargo a los resultados consolidados o a la partida del patrimo-nio neto que corresponda y a medida que se deprecien, causen baja o se enajenen a terceros los correspondientes elementos patrimoniales. Del mismo modo, procede el cargo a resultados consolidados cuando se producen pérdidas por deterioro de valor de elementos patrimonia-les de la sociedad participada, con el límite de la plusvalía asignada a los mismos en la fecha de primera puesta en equivalencia.

Page 26: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

288

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

Las variaciones en el valor de la participación correspondientes a re-sultados del ejercicio de la participada forman parte de los resulta-dos consolidados, figurando en la partida “Participación en beneficios (pérdidas) de sociedades puestas en equivalencia”. No obstante, si la sociedad asociada incurre en pérdidas, la reducción de la cuenta repre-sentativa de la inversión tendrá como límite el propio valor contable de la participación. Si la participación hubiera quedado reducida a cero, las pérdidas adicionales, y el correspondiente pasivo se reconocerán en la medida en que se haya incurrido en obligaciones legales, contrac-tuales, implícitas o tácitas, o bien si el Grupo hubiera efectuado pagos en nombre de la sociedad participada.

Las variaciones en el valor de la participación correspondientes a otras variaciones en el patrimonio neto se muestran en los correspondientes epígrafes del patrimonio neto conforme a su naturaleza.

La homogeneización valorativa y temporal se aplica a las inversiones asociadas en la misma forma que para las sociedades dependientes.

Modificación de la participación

Para determinar el coste de una inversión en una sociedad multigrupo se considera el coste de cada transacción individual.

En una nueva adquisición de participaciones en la sociedad puesta en equivalencia, la inversión adicional y el nuevo fondo de comercio o diferencia negativa de consolidación se determinan del mismo modo que la primera inversión. No obstante, si en relación con una misma participada surge un fondo de comercio y una diferencia negativa de consolidación, ésta se reduce hasta el límite del fondo de comercio implícito.

En una reducción de la inversión con disminución de la participación pero sin pérdida de la influencia significativa, la nueva inversión se va-lora por los importes que correspondan al porcentaje de participación retenida.

Pérdida de la condición de sociedad asociada o multigrupo

Cualquier participación en el patrimonio neto de una sociedad que se mantenga tras la pérdida de la condición de ésta como sociedad multigrupo o asociada, se valora de acuerdo con las políticas contables aplicables a los instrumentos financieros (ver Nota 5.8), considerando que su coste inicial es el valor contable consolidado en la fecha en que dejan de pertenecer al perímetro de la consolidación.

Si la sociedad asociada o multigrupo pasa a ser dependiente, se aplica lo indicado en la Nota 1.2.

Si una sociedad asociada pasa a tener la calificación de multigrupo (y se aplica el método de integración proporcional) se mantienen las par-tidas de patrimonio neto atribuibles a la participación previa.

Si una sociedad multigrupo (consolidada por el método de integración proporcional) pasa a tener la calificación de asociada, se contabiliza por puesta en equivalencia inicialmente a partir de los activos y pasivos consolidados atribuibles a dicha participación, manteniéndose en el balance las partidas de patrimonio neto atribuibles a la participación retenida.

Page 27: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

289

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

5.3. INMOVILIZADO INTANGIBLE

Los inmovilizados intangibles figuran contabilizados en el activo del balance a su precio de adquisición, coste de producción o valor venal de adscripción corregido por la amortización y las pérdidas por deterio-ro que hayan experimentado. La amortización se calcula según el mé-todo lineal en función de la vida útil de los distintos bienes utilizando los siguientes porcentajes:

Conceptos Porcentaje

Desarrollo 25

Aplicaciones informáticas 16,5

Otro inmovilizado intangible 12,5-25

Los gastos de desarrollo están individualizados por proyectos y su ac-tivación se realiza en función de estudios que soportan su viabilidad y rentabilidad económica y que se revisan anualmente durante el perio-do de desarrollo del proyecto. En caso de que varíen las circunstancias que permitieron capitalizar un proyecto, el coste acumulado se imputa a resultados.

En el epígrafe de “Aplicaciones informáticas” el Grupo recoge los im-portes satisfechos en relación con la adquisición y desarrollo de pro-gramas informáticos. Los costes de mantenimiento de las aplicaciones informáticas se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejer-cicio en que se incurren.

Como “Otro inmovilizado intangible” el Grupo activa, principalmente, los Planes Directores de los aeropuertos y los estudios asociados a los mismos, que se amortizan en un periodo de 8 años.

Deterioro de valor de activos intangibles y materiales

Al menos al cierre de cada ejercicio, el Grupo procede a evaluar me-diante el denominado “Test de deterioro” la posible existencia de pér-didas de valor que reduzcan el valor recuperable de sus activos mate-riales e intangibles a un importe inferior al de su valor en libros.

La sociedad distingue entre activos generadores de flujos de efecti-vo, que son aquellos que se poseen con la finalidad de obtener un rendimiento comercial y económico a través de su uso, y activos no generadores de flujo de efectivo que son aquellos que por la condición pública de una sociedad son mantenidos por ésta para producir exter-nalidades o beneficios colectivos.

El importe recuperable se determina como el mayor importe entre el valor razonable menos los costes de venta y el valor en uso. En el caso de los activos no generadores de flujos de efectivo, el valor en uso se determinará por referencia a su coste de reposición depreciado.

El procedimiento implantado por la Dirección de la sociedad para la realización de dicho test, cuando proceda, es el siguiente:

• Los valores recuperables se calculan para cada unidad generadora de efectivo; la sociedad considera como una unidad generadora de efectivo a la red de aeropuertos en su conjunto debido principal-mente a las siguientes razones: » Los aeropuertos individualmente no tienen independencia en la

gestión de ingresos al ser la gestión conjunta y las tasas calcula-das en función de la globalidad de la red.

» El control de la operativa aeroportuaria se realiza por parte de la gerencia de la sociedad de forma conjunta.

Page 28: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

290

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

» Las tasas o precio político que recibe la sociedad por la realiza-ción de su actividad son calculadas teniendo en cuenta prácti-camente la totalidad de las actividades que realiza la sociedad y busca un equilibrio presupuestario de forma que el rentabilizar los ingresos comerciales, por ejemplo, podría generar una dis-minución de tarifas y los beneficiados serían los usuarios de la infraestructura.

» Por último, el marco regulatorio establecido en la ley 1/2011 establece que las tarifas sean calculadas en función de la globali-dad de la red permitiendo la recuperación de los costes de la red en su conjunto, no permitiendo la recuperación de los costes de los aeropuertos individualmente y, por lo tanto, los coeficientes correctores que minoran las tarifas de algunos aeropuertos, obli-gan, en orden a la recuperación plena de costes, a incrementar las tarifas del resto de aeropuertos de la Red.

• La Dirección prepara anualmente un plan de negocio (programa de Actuación Plurianual) abarcando generalmente un espacio tempo-ral de tres ejercicios. Los principales componentes de dicho plan, que es la base del test de deterioro, son los siguientes:

» Proyecciones de resultados.

» Proyecciones de inversiones y capital circulante.

• Otras variables que influyen en el cálculo del valor recuperable son:

» Tipo de descuento a aplicar, entendiendo éste como la media ponderada del coste de capital, siendo las principales variables que influyen en su cálculo, el coste de los pasivos y los riesgos específicos de los activos.

» Tasa de crecimiento de los flujos de caja empleada para extra-polar las proyecciones de flujos de efectivo más allá del período cubierto por los presupuestos o previsiones.

• Los programas de actuación plurianual son preparados en función de las mejores estimaciones disponibles y son aprobados por el Consejo de Administración.

En el caso de que se deba reconocer una pérdida por deterioro la so-ciedad reduce, en proporción a su valor contable, los activos de la unidad generadora de efectivo, hasta el valor recuperable de la misma. El deterioro se registra con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias.

Cuando una pérdida por deterioro de valor revierta posteriormente, el importe en libros de la unidad generadora de efectivo se incrementa con el límite del valor contable que tendrían en ese momento los ac-tivos de la unidad de no haberse reconocido el deterioro. Dicha rever-sión se reconoce como ingreso.

Como resultado del análisis anterior, durante el ejercicio 2011 no se ha detectado ningún problema de deterioro de valor significativo.

5.4. INMOVILIZADO MATERIAL

El inmovilizado material se presenta en el balance y se encuentra valo-rado por el coste de adquisición, coste de producción o valor venal de adscripción corregido por la amortización acumulada y por las pérdidas por deterioro que haya experimentado, si las hubiera, conforme al cri-terio mencionado en la nota anterior.

Page 29: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

291

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

El inmovilizado material en adscripción se halla valorado a su valor venal en el momento de la adscripción, determinado por una tasación independiente.

Las adiciones posteriores se valoran a su precio de adquisición que in-cluye todos los costes necesarios hasta poner el activo en condiciones de funcionamiento.

Los intereses y otras cargas financieras incurridos en la financiación de construcciones u otros activos mientras estén en proceso de fabrica-ción y siempre que la duración de dicho proceso exceda de 12 meses, se consideran como mayor coste de los mismos.

Las sustituciones o renovaciones de elementos completos que aumen-tan la vida útil del bien, o su capacidad económica, se contabilizan como mayor importe del inmovilizado material, con el consiguiente retiro contable de los elementos sustituidos o renovados.

Los gastos periódicos de mantenimiento, conservación y reparación, se imputan a resultados, siguiendo el principio del devengo, como coste del ejercicio en que se incurren.

El Grupo amortiza su inmovilizado material una vez que está en condi-ciones de uso siguiendo el método lineal, distribuyendo el valor conta-ble de los activos entre los años de vida útil estimada, salvo en el caso de los terrenos que se consideran activos de vida útil indefinida y no se amortizan. Para los elementos de inmovilizado en adscripción se esti-mó la vida útil en el momento de la adscripción, en función del grado de utilización de los distintos elementos que componían cada epígrafe. La amortización se calcula según el método lineal en función de la vida útil de los distintos bienes utilizando los siguientes porcentajes:

% de amortización

Construcciones 3,12 – 8,33

Instalaciones técnicas 2 – 25

Maquinaria 5 – 20

Otras instalaciones 8,3 – 16,6

Mobiliario 7,7 – 25

Otro inmovilizado 4 - 17

Los inmovilizados correspondientes a los aeropuertos se amortizan si-guiendo el criterio de vida útil, siendo los porcentajes de amortización que se especifican a continuación:

% de amortización

Terminales de pasajeros y mercancías 3,13

Obra civil aeroportuaria 4

Equipamiento terminales 7,69 – 25

Transporte de pasajeros entre terminales 2 – 6,67

Equipamiento obra civil aeroportuaria 6,67

5.5. INVERSIONES INMOBILIARIAS

Las inversiones inmobiliarias comprenden edificios de oficinas en pro-piedad que se mantienen para la obtención de rentas a largo plazo y no están ocupadas por el Grupo. Los elementos incluidos en este epígrafe se presentan valorados por su coste de adquisición menos su correspondiente amortización acumulada y las pérdidas por deterioro que hayan experimentado.

Page 30: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

292

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

Para el cálculo de la amortización de las inversiones inmobiliarias se utiliza el método lineal en función de los años de vida útil estimada para los mismos.

5.6. EXISTENCIAS

Las existencias incluyen los repuestos y materiales diversos existentes en los Almacenes Centrales y en el Centro de Apoyo Logístico, y se valoran inicialmente al precio de adquisición (precio promedio ponderado). El coste de adquisición se determina en base al precio histórico para los elementos identificados en los expedientes de compra. Posteriormente, si el coste de reposición de las existencias es inferior al precio de adquisi-ción, se efectúan las correspondientes correcciones valorativas. Si las cir-cunstancias que causaron la corrección del valor de las existencias dejan de existir, el importe de la corrección es objeto de reversión.

5.7. ARRENDAMIENTOS

Arrendamiento financiero

Los arrendamientos se clasifican como arrendamientos financieros siempre que las condiciones de los mismos transfieran al arrendata-rio sustancialmente los riesgos y derechos inherentes a la propiedad del activo objeto del contrato. Los demás arrendamientos se clasifican como arrendamientos operativos.

La carga financiera total se distribuye a lo largo del plazo de arrenda-miento y se imputa a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en

que se devenga, aplicando el método del tipo de interés efectivo. Las cuotas contingentes son gasto del ejercicio en que se incurre en ellas. Las correspondientes obligaciones por arrendamiento, netas de cargas financieras se incluyen en “Acreedores por arrendamiento financiero”. El inmovilizado adquirido en régimen de arrendamiento financiero se deprecia durante su vida útil o la duración del contrato, el menor de los dos.

Arrendamiento operativo

• Los ingresos y gastos correspondientes a los acuerdos de arrenda-miento operativo se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias en el ejercicio en que se devengan.

• Cualquier cobro o pago que pudiera realizarse al contratar un arren-damiento operativo, se trata como un cobro o pago anticipado que se imputa a resultados a lo largo del periodo del arrendamiento.

5.8. INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Activos financieros

Clasificación -

Los activos financieros que posee el Grupo se clasifican en las siguien-tes categorías:

a) Préstamos y partidas a cobrar: son activos financieros no derivados con cobros fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo. Se incluyen en activos corrientes, excepto para vencimientos superio-

Page 31: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

293

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

res a 12 meses desde de la fecha del balance que se clasifican como activos no corrientes. Los préstamos y partidas a cobrar se incluyen en “Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar” en el balance.

Estos activos financieros se valoran inicialmente por su valor razonable, incluidos los costes de transacción que les sean directamente imputa-bles, y posteriormente a coste amortizado reconociendo los intereses devengados en función de su tipo de interés efectivo, entendido como el tipo de actualización que iguala el valor en libros del instrumento con la totalidad de sus flujos de efectivo estimados hasta su vencimien-to. No obstante lo anterior, los créditos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año se valoran, tanto en el momento de reconocimiento inicial como posteriormente, por su valor nominal siempre que el efecto de no actualizar los flujos no sea significativo.

Al menos al cierre del ejercicio, se efectúan las correcciones valorativas necesarias por deterioro de valor si existe evidencia objetiva de que no se cobrarán todos los importes que se adeudan.

El importe de la pérdida por deterioro del valor es la diferencia entre el valor en libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo futu-ros estimados, descontados al tipo de interés efectivo en el momento de reconocimiento inicial. Las correcciones de valor, así como en su caso su reversión, se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias.

b) Activos financieros mantenidos para negociar: son aquellos adqui-ridos con el objetivo de enajenarlos en el corto plazo o aquellos que forman parte de una cartera de la que existen evidencias de actuacio-nes recientes con dicho objetivo. Esta categoría incluye también los derivados financieros que no sean contratos de garantías financieras

(por ejemplo avales) ni han sido designados como instrumentos de cobertura. Al 31 de diciembre de 2011 no se han registrado activos de esta categoría.

c) Activos financieros disponibles para la venta: se trata instrumentos de patrimonio de otras empresas. En esta categoría se incluyen los valores representativos de deuda e instrumentos de patrimonio que no se clasifican en ninguna de las categorías anteriores. Se incluyen en activos no corrientes a menos que la dirección pretenda enajenar la inversión en los 12 meses siguientes a la fecha del balance. Se valo-ran por su valor razonable, registrando los cambios que se produzcan directamente en el patrimonio neto hasta que el activo se enajene o deteriore, momento en que las pérdidas y ganancias acumuladas en el patrimonio neto se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias, siempre que sea posible determinar el mencionado valor razonable. En caso contrario, se registran por su coste menos pérdidas por deterioro del valor. En el caso de los activos financieros disponibles para la venta, se efectúan correcciones valorativas si existe evidencia objetiva de que su valor se ha deteriorado como resultado de una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros en el caso de instrumentos de deuda adquiridos o por la falta de recuperación del valor en libros del activo en el caso de inversiones en instrumentos de patrimonio. La corrección valorativa es la diferencia entre su coste o coste amortizado menos, en su caso, cualquier corrección valorativa previamente reco-nocida en la cuenta de pérdidas y ganancias y el valor razonable en el momento en que se efectúe la valoración. En el caso de los instrumen-tos de patrimonio que se valoran por su coste por no poder determi-narse su valor razonable, la corrección de valor se determina del mismo modo que para las inversiones en el patrimonio de empresas del gru-

Page 32: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

294

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

po, multigrupo y asociadas. Si existe evidencia objetiva de deterioro, la sociedad reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias las pérdi-das acumuladas reconocidas previamente en el patrimonio neto por disminución del valor razonable. Las pérdidas por deterioro del valor reconocidas en la cuenta de pérdidas y ganancias por instrumentos de patrimonio no se revierten a través de la cuenta de pérdidas y ganan-cias. Los valores razonables de las inversiones que cotizan se basan en precios de compra corrientes. Si el mercado para un activo financiero no es activo (y para los títulos que no cotizan), la sociedad establece el valor razonable empleando técnicas de valoración que incluyen el uso de transacciones recientes entre partes interesadas y debidamente informadas, referencias a otros instrumentos sustancialmente iguales, métodos de descuento de flujos de efectivo futuros estimados y mo-delos de fijación de precios de opciones haciendo un uso máximo de datos observables del mercado y confiando lo menos posible en con-sideraciones subjetivas de la sociedad. Los activos financieros se dan de baja en el balance cuando se traspasan sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo. En el caso concreto de cuentas a cobrar se entiende que este hecho se produce en general si se han transmitido los riesgos de insolvencia y de mora. Los activos que se designan como partidas cubiertas están sujetos a los requerimientos de valoración de la contabilidad de cobertura.

Pasivos financieros

Esta categoría incluye débitos por operaciones comerciales y débitos por operaciones no comerciales. Estos recursos ajenos se clasifican como pasivos corrientes, a menos que el Grupo tenga un derecho in-condicional a diferir su liquidación durante al menos 12 meses después de la fecha del balance.

Estas deudas se reconocen inicialmente a su valor razonable ajustado por los costes de transacción directamente imputables, registrándose posteriormente por su coste amortizado según el método del tipo de interés efectivo. Dicho interés efectivo es el tipo de actualización que iguala el valor en libros del instrumento con la corriente esperada de pagos futuros previstos hasta el vencimiento del pasivo.

No obstante lo anterior, los débitos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y que no tienen un tipo de interés contractual se valoran, tanto en el momento inicial como posterior-mente, por su valor nominal cuando el efecto de no actualizar los flu-jos de efectivo no es significativo.

En el caso de producirse renegociación de deudas existentes, se consi-dera que no existen modificaciones sustanciales del pasivo financiero cuando el prestamista del nuevo préstamo es el mismo que el que otorgó el préstamo inicial y el valor actual de los flujos de efectivo, in-cluyendo las comisiones netas, no difiere en más de un 10% del valor actual de los flujos de efectivo pendientes de pagar del pasivo original calculado bajo ese mismo método.

Instrumentos derivados

La sociedad utiliza instrumentos financieros derivados para cubrir, fun-damentalmente, las variaciones de tipos de interés.

La sociedad documenta las relaciones de cobertura y verifica al cierre de cada ejercicio que la cobertura es eficaz, es decir, que es esperable que los cambios en los flujos de efectivo de la partida cubierta se com-pensen casi completamente por los del instrumento de cobertura y que, retrospectivamente, los resultados de la cobertura hayan oscilado

Page 33: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

295

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

dentro de un rango de variación del 80 al 125% respecto del resultado de la partida cubierta.

Los instrumentos financieros derivados calificados, de acuerdo con el párrafo anterior, como de cobertura se registran como activo o pasivo, según su signo, por su valor razonable, con contrapartida en la cuen-ta “Operaciones de cobertura” del patrimonio neto, hasta que tiene lugar su vencimiento, momento en que se imputan en la cuenta de pérdidas y ganancias a la vez que el elemento cubierto.

La contabilización de coberturas es interrumpida cuando el instrumen-to de cobertura vence, o es vendido, finalizado o ejercido, o deja de cumplir los criterios para la contabilización de coberturas. En ese mo-mento, cualquier beneficio o pérdida acumulada correspondiente al instrumento de cobertura se transfiere a los resultados del período.

5.9. PATRIMONIO NETO

El capital social está representado por acciones ordinarias. Los costes de emisión de nuevas acciones u opciones se presentan directamente contra el patrimonio neto, como menores reservas. Cuando cualquier sociedad del Grupo adquiere acciones de la sociedad (acciones pro-pias), la contraprestación pagada, incluido cualquier coste incremental directamente atribuible, se deduce del patrimonio neto hasta su can-celación, emisión de nuevo o enajenación. Cuando estas acciones se venden o se vuelven a emitir posteriormente, cualquier importe recibi-do, neto de cualquier coste incremental de la transacción directamente atribuible, se incluye en el patrimonio neto.

5.10. SUBVENCIONES, DONACIONES Y LEGADOS RECIBIDOS

Las subvenciones, donaciones y legados de capital no reintegrables se contabilizan como tales cuando existe un acuerdo individualizado de concesión de la subvención, se hayan cumplido las condiciones estable-cidas para su concesión y no existan dudas razonables sobre su recep-ción. Desde el ejercicio 2009, como consecuencia de la aprobación de la Orden EHA/733/2010, de 25 de marzo, por la que se aprueban aspectos contables de empresas públicas que operan en determinadas circunstan-cias, en el caso de subvenciones concedidas para la construcción de un activo cuya ejecución no se haya completado, la subvención se califica como no reintegrable en proporción a la obra ejecutada siempre que no existan dudas razonables de que concluirá la construcción según las con-diciones establecidas en el acuerdo de concesión. Con carácter general, se valoran por el valor razonable del importe o del bien concedido y se contabilizan en el patrimonio neto, deducido el efecto fiscal, impután-dose a resultados en proporción a la depreciación experimentada por los activos financiados por dichas subvenciones, salvo que se trate de activos no depreciables, en cuyo caso se imputan a resultados del ejer-cicio en que se produzca la enajenación o la corrección valorativa de los mismos. Las subvenciones oficiales concedidas para compensar costes se reconocen como ingresos sobre una base sistemática, a lo largo de los períodos en los que se extiendan los costes que pretenden equilibrar.

Las subvenciones, donaciones y legados que tengan carácter de reinte-grables se registrarán como pasivos hasta que adquieran la condición de no reintegrables o se produzca su reintegro.

Las subvenciones de explotación se abonan a resultados en el momen-to en que se conceden. Si se conceden para financiar gastos específi-

Page 34: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

296

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

cos la imputación se realizará a medida que se devenguen los gastos financiados registrándose entre tanto como pasivo o como patrimonio neto en función de su consideración de reintegrables o no.

5.11. PROVISIONES Y CONTINGENCIAS

El Grupo en la presentación de las cuentas anuales diferencia entre:

a) Provisiones: saldos acreedores que cubren obligaciones actuales de-rivadas de sucesos pasados, cuya cancelación es probable que origine una salida de recursos, pero que resultan indeterminados en cuanto a su importe y / o momento de cancelación.

b) Pasivos contingentes: obligaciones posibles surgidas como conse-cuencia de sucesos pasados, cuya materialización futura está condicio-nada a que ocurra, o no, uno o más eventos futuros independientes de la voluntad de la sociedad.

El balance recoge todas las provisiones con respecto a las cuales se estima que la probabilidad de que se tenga que atender la obligación es mayor que de lo contrario. Los pasivos contingentes no se contabili-zan, sino que se informa sobre los mismos en la memoria consolidada.

Las provisiones se registran por el valor actual de la mejor estimación posible del importe necesario para cancelar o transferir a un tercero la obligación, registrándose los ajustes que surjan por la actualización de la provisión como un gasto financiero conforme se va devengando.

5.12. PROVISIONES PARA COMPROMISOS LABORALES ADQUIRIDOS

El coste de las obligaciones derivadas de compromisos en materia de personal se reconoce en función de su devengo, según la mejor esti-mación calculada con los datos disponibles por el Grupo.

El Grupo posee el compromiso de satisfacer retribuciones a largo plazo al personal tanto de aportación definida como de prestación definida. En el caso de las retribuciones de aportación definida existirán pasivos por retribuciones cuando, a cierre del ejercicio, figuren contribuciones devengadas no satisfechas. En el caso de las retribuciones de presta-ción definida el importe a reconocer como provisión corresponde a la diferencia entre el valor actual de las retribuciones comprometidas y el valor razonable de los eventuales activos afectos a los compromisos con los que se liquidarán las obligaciones.

Concretamente, el balance consolidado adjunto recoge las siguientes provisiones para compromisos laborales adquiridos:

Premios de permanencia

El artículo 138 del I convenio colectivo de grupo de empresas Aena (entidad pública empresarial Aena y Aena Aeropuertos, S.A.) establece unos premios de permanencia por los servicios efectivamente presta-dos durante un período de 25, 30 o más años. La sociedad provisiona el valor actual de la mejor estimación posible de las obligaciones com-prometidas a futuro, en base a un cálculo actuarial. Las hipótesis más relevantes tenidas en cuenta para la obtención del cálculo actuarial son las siguientes:

Page 35: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

297

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

Tipo de interés técnico: 4,60%

Crecimiento salarial: 2,0%

Tabla de mortalidad: PERM/F2000

Sistema financiero utilizado: Capitalización individual

Método de devengo: Projected Unit Credit

Edad de jubilación: 65 años

Tablas de invalidez: OM 77

Premio de jubilación anticipada

El artículo 154 del I convenio colectivo de grupo de empresas Aena (entidad pública empresarial Aena y Aena Aeropuertos, S.A.) estable-ce que todo trabajador con edad comprendida entre los 60 y los 64 años que, de conformidad con las disposiciones vigentes tenga dere-cho a ello podrá jubilarse de forma voluntaria y anticipada y recibirá una indemnización tal que, sumada a los derechos consolidados en el plan de pensiones, en el momento de la extinción de su contrato, sea equivalente a cuatro mensualidades de la base de cálculo y del comple-mento de antigüedad para cada año que le reste para cumplir los 64, o la parte proporcional correspondiente.

Durante el ejercicio 2004 tuvo lugar la exteriorización de los premios de jubilación anticipada, mediante la contratación el 25 de marzo de 2004 de un seguro de vida con pago único con Mapfre Vida.

El Grupo registra en el balance el activo o pasivo que puede surgir por la diferencia entre el valor actual de las retribuciones comprometidas y el valor actual de los activos afectos al fondo externalizado. Las princi-pales hipótesis actuariales utilizadas han sido las siguientes:

Tipo de interés técnico: 2,58%

Crecimiento salarial a largo plazo: 3,00%

Rentabilidad Fondo Aportación Definida: 4,00%

Tipo garantizado Mapfre: 3,10%

Tabla de mortalidad: PERM/F2000

Sistema financiero utilizado: Capitalización individual

Método de devengo: Projected Unit Credit

Edad de jubilación: 65 años

5.13. INDEMNIZACIóN POR DESPIDO

De acuerdo con la reglamentación de trabajo vigente, el Grupo está obligada al pago de indemnizaciones a los empleados con quienes rescinda sus relaciones laborales en determinadas circunstancias. Las indemnizaciones por despido susceptibles de cuantificación razonable se registran como gasto en el ejercicio en el que se comunica a los interesados la decisión de despido. Los administradores del Grupo no prevén despidos en el futuro que hagan necesaria la dotación de una provisión significativa por este concepto.

5.14. Impuesto sobre beneficios

El gasto o ingreso por el impuesto sobre beneficios comprende la parte relativa al gasto o ingreso por el impuesto corriente y la parte corres-pondiente al gasto o ingreso por impuesto diferido.

Page 36: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

298

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

El impuesto corriente es la cantidad que la sociedad satisface como con-secuencia de las liquidaciones fiscales del impuesto sobre el beneficio re-lativas a un ejercicio. Las deducciones y otras ventajas fiscales en la cuota del impuesto, excluidas las retenciones y pagos a cuenta, así como las pérdidas fiscales compensables de ejercicios anteriores y aplicadas efecti-vamente en éste, dan lugar a un menor importe del impuesto corriente.

El gasto o el ingreso por impuesto diferido se corresponde con el reco-nocimiento y la cancelación de los activos y pasivos por impuesto dife-rido. Éstos incluyen las diferencias temporarias que se identifican como aquellos importes que se prevén pagaderos o recuperables derivados de las diferencias entre los importes en libros de los activos y pasivos y su valor fiscal, así como las bases imponibles negativas pendientes de compensación y los créditos por deducciones fiscales no aplicadas fiscalmente. Dichos importes se registran aplicando a la diferencia tem-poraria o crédito que corresponda el tipo de gravamen al que se espera recuperarlos o liquidarlos.

Se reconocen pasivos por impuestos diferidos, en general, para todas las diferencias temporarias imponibles.

En cambio, los activos por impuestos diferidos sólo se reconocen en la medida en que se considere probable que la sociedad vaya a disponer de ganancias fiscales futuras contra las que poder hacerlos efectivos.

Los activos y pasivos por impuestos diferidos, originados por operacio-nes con cargos o abonos directos en cuentas de patrimonio, se conta-bilizan también con contrapartida en patrimonio neto.

En cada cierre contable se reconsideran los activos por impuestos diferi-dos registrados, efectuándose las oportunas correcciones a los mismos

en la medida en que existan dudas sobre su recuperación futura. Asimis-mo, en cada cierre se evalúan los activos por impuestos diferidos no regis-trados en balance y estos son objeto de reconocimiento en la medida en que pase a ser probable su recuperación con beneficios fiscales futuros.

La sociedad tributa en régimen de consolidación fiscal en el perímetro de consolidación de su único accionista con determinadas sociedades filiales al cumplir con las condiciones establecidas para ello.

Las sociedades que integran el Grupo fiscal en el ejercicio 2011 son las siguientes:

1. La Entidad Pública Empresarial “Aeropuertos Españoles y Navega-ción Aérea”.

2. Aena Aeropuertos, S.A.3. Aena Desarrollo Internacional, S.A.4. Centros Logísticos Aeroportuarios, S.A. (CLASA).

5.15. TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA

La moneda funcional de la sociedad es el euro. Consecuentemente, las operaciones en otras divisas distintas del euro se consideran de-nominadas en “moneda extranjera” y se registran según los tipos de cambio vigentes en las fechas de las operaciones.

Las diferencias de cambio de las partidas monetarias en moneda ex-tranjera que surgen tanto al liquidarlas, como al convertirlas al tipo de cambio de cierre, se reconocen como norma general en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidadas del ejercicio.

Page 37: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

299

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

5.16. INGRESOS Y GASTOS

Los ingresos y gastos se imputan en función del criterio de devengo, es decir, cuando se produce la corriente real de bienes y servicios que los mismos representan, con independencia del momento en que se produzca la corriente monetaria o financiera derivada de ellos.

Los intereses recibidos de activos financieros se reconocen utilizando el método del tipo de interés efectivo y los dividendos, cuando se declara el derecho del accionista a recibirlos. En cualquier caso, los intereses y dividendos de activos financieros devengados con posterioridad al momento de la adquisición se reconocen como ingresos en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidadas.

5.17. ACTIVIDADES CON INCIDENCIA EN MEDIO AMBIENTE

Se considera actividad medioambiental cualquier operación cuyo pro-pósito principal sea prevenir, reducir o reparar el daño sobre el medio ambiente.

En este sentido, las inversiones derivadas de actividades medioambien-tales se valoran a su coste de adquisición y se activan como mayor coste del inmovilizado en el ejercicio en el que se incurren.

Los gastos derivados de la protección y mejora del medio ambiente se imputan a resultados en el ejercicio en que se devenguen, con inde-pendencia del momento en el que se produzca la corriente monetaria o financiera derivada de ellos.

Las provisiones relativas a responsabilidades probables o ciertas, litigios en curso e indemnizaciones u obligaciones pendientes de cuantía inde-terminada de naturaleza medioambiental, no cubiertas por las pólizas de seguros suscritas, se constituyen en el momento del nacimiento de la responsabilidad o de la obligación que determina la indemnización.

5.18. TRANSACCIONES CON VINCULADAS

La sociedad realiza todas sus operaciones con vinculadas a valores de mercado. Adicionalmente, los precios de transferencia se encuentran adecuadamente soportados, por lo que los administradores de la so-ciedad consideran que no existen riesgos significativos por este aspec-to de los que puedan derivarse pasivos de consideración en el futuro.

Con carácter general, las operaciones entre empresas del grupo se con-tabilizan en el momento inicial por su valor razonable. En su caso, si el precio acordado difiere de su valor razonable, la diferencia se regis-tra atendiendo a la realidad económica de la operación. La valoración posterior se realiza conforme con lo previsto en las correspondientes normas.

No obstante lo anterior, en las operaciones de fusión, escisión o aporta-ción no dineraria de un negocio los elementos constitutivos del nego-cio adquirido se valoran por el importe que corresponde a los mismos, una vez realizada la operación, en las cuentas anuales consolidadas del grupo o subgrupo.

Cuando no intervenga la empresa dominante, del grupo o subgrupo, y su dependiente, las cuentas anuales a considerar a estos efectos serán

Page 38: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

300

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

las del grupo o subgrupo mayor en el que se integren los elementos patrimoniales cuya sociedad dominante sea española.

En estos casos la diferencia que se pudiera poner de manifiesto entre el valor neto de los activos y pasivos de la sociedad adquirida, ajustado por el saldo de las agrupaciones de subvenciones, donaciones y lega-dos recibidos y ajustes por cambios de valor, y cualquier importe del capital y prima de emisión, en su caso, emitido por la sociedad absor-bente se registra en reservas.

5.19. COMBINACIONES DE NEGOCIOS

Las operaciones de fusión, escisión y aportación no dineraria de un negocio entre empresas del grupo se registra conforme con lo estable-cido para las transacciones entre partes vinculadas (Nota 5.18).

Las operaciones de fusión o escisión distintas de las anteriores y las combinaciones de negocios surgidas de la adquisición de todos los elementos patrimoniales de una empresa o de una parte que consti-tuya uno o más negocios, se registran de acuerdo con el método de adquisición.

En el caso de combinaciones de negocios originadas como consecuen-cia de la adquisición de acciones o participaciones en el capital de una empresa, el Grupo reconoce la inversión conforme con lo establecido para las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigru-po y asociadas.

6. Gestión del riesgo financiero

Las actividades del Grupo están expuestas a diversos riesgos finan-cieros: riesgo de mercado, riesgo de crédito y riesgo de liquidez. El programa de gestión del riesgo global de la sociedad se centra en la incertidumbre de los mercados financieros y trata de minimizar los efectos potenciales adversos sobre su rentabilidad financiera. El con-sejo proporciona políticas para la gestión del riesgo global, así como para áreas concretas como riesgo de tipo de cambio, riesgo de tipo de interés, riesgo de liquidez, empleo de derivados y no derivados e inver-sión del exceso de liquidez.

El principio fundamental de la política financiera del Grupo se basa en la centralización de la misma en la Dirección de Administración y Finan-zas de su matriz, la entidad pública empresarial Aeropuertos Españoles y Navegación Aérea (Aena), de modo que la totalidad de los activos y pasivos financieros se contratan y gestionan desde dicha Dirección.

Existe un contrato de reconocimiento de deuda financiera entre Aena Aeropuertos, S.A. y su matriz, mediante el cual Aena Aeropuertos, S.A. reconoce el 94,9% de las deudas financieras de su matriz, que es quien mantiene y gestiona el 100% de la deuda con las entidades financieras.

A continuación se indican los principales riesgos de carácter financiero:

a) Riesgo de mercado

El objetivo del Grupo en la gestión del riesgo de tipo de interés es la optimización del gasto financiero dentro de los límites de riesgo esta-

Page 39: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

301

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

blecidos. El Grupo no realiza habitualmente transacciones comerciales en divisa distinta del euro, por lo que el riesgo de gasto financiero se reduce al riesgo de tipo de interés, siendo las variables de riesgo el Eu-ribor a tres meses (utilizado para la deuda a largo plazo) y el Euribor a un mes (usado en pólizas de crédito).

Adicionalmente, se calcula el valor del riesgo de gasto financiero para el horizonte del Programa de Actuación Plurianual (PAP) y se estable-cen escenarios de evolución de tipos para el período considerado.

Los gastos financieros se deben principalmente a la deuda financiera reconocida con la empresa matriz. Asimismo, la empresa matriz tiene contratadas operaciones de cobertura de tipos de interés y que son transferidas a la sociedad descritas en la Nota 15. El coste del 94,9% de dichos derivados se está imputando a la sociedad, dado que cubren el riesgo del tipo de interés de dicha proporción de algunos préstamos.

b) Riesgo de liquidez

Las principales variables de riesgo son: limitaciones en los mercados de financiación, incremento de la inversión prevista y reducción de la generación de cash-flow.

Con el objetivo de mantener liquidez suficiente para cubrir un mínimo de doce meses de necesidades financieras se ha establecido una polí-tica de financiación a largo plazo a través de la firma de convenios o acuerdos marco con sociedades como el Instituto de Crédito Oficial y el Banco Europeo de Inversiones, así como la contratación de líneas de liquidez a corto y medio plazo. La entidad que obtiene la financiación con el exterior es la sociedad matriz, que financia a Aena Aeropuertos, S.A. mediante contratos de reconocimiento de deuda.

c) Riesgo de crédito

El riesgo de crédito es prácticamente inexistente, puesto que sus prin-cipales clientes son las compañías aéreas, y se suele cobrar al contado o por anticipado. En cuanto a los clientes comerciales, que mantienen arrendados locales en los distintos aeropuertos, se gestiona el riesgo a través de la obtención de avales y fianzas. La sociedad mantiene su tesorería y activos líquidos equivalentes bajo el control centralizado de la Dirección de Administración y Finanzas de la entidad pública empre-sarial Aeropuertos Españoles y Navegación Aérea, mediante cuentas de cash-pooling (Nota 15).

7. Inmovilizado intangible

Los movimientos habidos en las cuentas incluidas en el Inmovilizado intangible para el ejercicio 2011 han sido los siguientes (en miles de euros):

Page 40: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

302

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

Coste Desarrollo Aplicaciones informáticas

Otro inmovilizado intangible

Otro inmovilizado intangible en curso Total

Saldo inicial - - - - -

Altas por consolidación - 315 - - 315

Aportación no dineraria 787 35.018 5.532 39.920 81.257

Altas 9 13.941 137 9.843 23.930

Bajas - 7.000 (252) (7.925) (1.177)

Traspasos (Nota 8) - (17) - - (17)

Saldo final 796 56.257 5.417 41.838 104.308

Amortización

Saldo inicial - - - - -

Altas por consolidación - (31) - - (31)

Altas (186) (10.861) (1.165) - (12.212)

Ajuste de amortización(*) (6) (353) (51) - (410)

Bajas - 17 - - 17

Traspasos (Nota 8) - - 1.331 - 1.331

Saldo final (192) (11.228) 115 - (11.306)

Valor neto contable 604 45.029 5.532 41.838 93.003

(*) Corresponde al gasto por amortización comprendido por el periodo entre el 1 de junio y el 8 de junio de 2011, fecha en el que fue transferido al accionista a través de la cuenta intercompañía sin afectar los saldos iniciales de la aportación no dineraria.

Page 41: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

303

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

El coste de las altas y amortización acumulada de la aportación no di-neraria asciende a 325.488 y 244.231 miles de euros, respectivamente.

El Grupo ha adquirido a empresas vinculadas durante el ejercicio 2011 los siguientes elementos de su inmovilizado intangible (en miles de euros):

2011

Valor contable (bruto)

Amortización acumulada

Desarrollo 900 -

Aplicaciones informáticas 843 -

Otro inmovilizado intangible 4.062 (61)

Total 5.805 (61)

Las principales adiciones del ejercicio 2011 en el epígrafe de “Aplica-ciones Informáticas” corresponden a adquisiciones, así como mejoras y desarrollos, de nuevas tecnologías para aplicaciones informáticas, re-lativas a los servicios centrales de aeropuertos.

Del total de los costes activados al 31 de diciembre de 2011 en las distintas clases de inmovilizado intangible, se incluyen activos en curso de acuerdo con el siguiente detalle (en miles de euros):

2011

Desarrollo 1.709

Aplicaciones informáticas 18.207

Otro inmovilizado intangible 21.922

Total 41.838

Durante el ejercicio 2011 se han activado un total de 259 miles de euros de gastos financieros asociados al inmovilizado intangible.

Al 31 de diciembre de 2011 existe inmovilizado intangible en uso con un coste original de 225.410 miles de euros, que está totalmente amortizado. El detalle es el siguiente (en miles de euros):

Valor contable (bruto)

Aplicaciones informáticas 101.775

Otro inmovilizado intangible 123.635

Total 225.410

Page 42: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

304

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

8. Inmovilizado material

Los movimientos habidos en las cuentas incluidas en el Inmovilizado material durante el ejercicio 2011 han sido los siguientes (en miles de euros):

Coste Terrenos y cons-trucciones

Instalaciones técni-cas y Maquinaria

Otras Instalacio-nes, Utillaje y

MobiliarioOtro inmovilizado Inmovilizado

en curso Total

Saldo inicial - - - - - -

Altas por consolidación 1.646 6.766 389 60 680 9.541

Aportación no dineraria 11.122.695 555.149 2.393.063 131.205 1.669.760 15.871.872

Altas 515.090 23.566 87.024 25.473 219.291 870.444

Bajas (38.299) (9.367) (9.678) (23.397) (103.490) (184.231)

Traspasos (Nota 7) 285.745 27.189 83.195 12.966 (409.078) 17

Saldo final 11.886.877 603.303 2.553.993 146.307 1.377.163 16.567.643

Amortización

Saldo inicial - - - - - -

Altas por consolidación (436) (1.749) (244) (78) - (2.507)

Altas (257.620) (46.870) (6.502) (162.921) - (473.913)

Ajuste de amortización (*) (9.966) (1.699) (5.669) (518) - (17.852)

Bajas 14.751 9.128 7.508 23.014 - 54.401

Traspasos (Nota 7) (4.161) 2.846 (247) 230 - (1.332)

Saldo final (257.432) (38.344) (5.154) (140.273) - (441.203)

Valor neto contable 11.629.445 564.959 2.548.839 6.034 - 16.126.440

(*) Corresponde al gasto por amortización comprendido por el periodo entre el 1 de junio y el 8 de junio de 2011, fecha en el que fue transferido al Accionista a través de la cuenta intercompañía sin afectar los saldos iniciales de la aportación no dineraria (Nota 4).

Page 43: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

305

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

El coste de las altas y amortización acumulada de la aportación no dineraria asciende a 21.686.940 y 5.815.068 miles de euros, respec-tivamente.

El Grupo posee inmuebles cuyo valor por separado de la construcción y del terreno, al cierre del ejercicio 2011 es el siguiente (en miles de euros):

Valor contable (bruto)

Terrenos 3.577.555

Construcciones 8.309.322

Total 11.886.877

Durante el ejercicio 2011 el Grupo ha adquirido a empresas vincula-das los siguientes elementos de su inmovilizado material (en miles de euros):

2011

Valor contable (bruto)

Amortización acumulada

Terrenos y construcciones 496 8

Instalaciones técnicas y Maquinaria 147 3

Otras Instalaciones, Utillaje y Mobiliario - -

Inmovilizado en curso 19.398 -

Otro inmovilizado - -

Total 20.041 11

Durante el ejercicio 2011 se han activado un total de 20.210 miles de euros de gastos financieros devengados en el ejercicio correspondien-tes a la financiación del inmovilizado en curso, 3.052 miles de euros por costes medioambientales y 230.156 miles de euros por justiprecio de las expropiaciones, así como 3.689 miles de euros de trabajos inter-nos realizados por el Grupo para su inmovilizado material.

a) Adiciones de inmovilizado

Las principales adiciones que se han registrado en el ejercicio 2011 se detallan a continuación:

Terrenos y construcciones

Las adiciones ascienden a un importe de 515.090 miles de euros y, corresponden, principalmente, a los terrenos adquiridos para llevar a cabo ampliaciones en diversos aeropuertos.

En lo que respecta a construcciones, las principales altas del ejercicio 2011 corresponden a:

• Construcción de la nueva terminal del Aeropuerto de Santiago de Compostela.

• Edificio de aparcamiento de vehículos y bloque técnico en el Aero-puerto de Vigo.

Inmovilizado en curso

Los principales conceptos que se encuentran en curso para el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2011 corresponden a la ampliación de campos de vuelos en Málaga, adecuación del edificio terminal en

Page 44: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

306

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

Ibiza, ampliación de la Terminal T-2 en Gran Canaria y ampliación de pistas de vuelos en La Coruña.

Instalaciones y otro inmovilizado

Las adiciones del ejercicio 2011 corresponden, principalmente a:

• Sistemas de detección de incendios y gestión integral de instalacio-nes en el Aeropuerto de Alicante.

• Instalación de climatización y ventilación, e instalación de detección de incendios en el Aeropuerto de Menorca.

• Adecuación de ventilación del túnel de servicio aeroportuario y aco-metida eléctrica en el módulo de carga sur para el Aeropuerto de Madrid-Barajas.

• Climatización del edificio terminal, sistema de gestión y control para el tratamiento de equipajes y ampliación en la capacidad para el suministro eléctrico en el Aeropuerto de La Palma.

• Mejoras en la fiabilidad del sistema eléctrico y obras efectuadas en el edificio terminal procesador del Aeropuerto de Barcelona-El Prat.

b) Bajas

Las principales bajas del ejercicio corresponden a retiros derivados de instalaciones y otros activos en los aeropuertos de Madrid-Barajas, La Palma, Gran Canaria, Tenerife Sur y Barcelona-El Prat.

Dentro de las bajas del ejercicio, se incluyen, fundamentalmente, los siguientes conceptos que no han generado un cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidadas:

• Reversiones de provisiones dotadas en ejercicios anteriores por ries-gos medioambientales por importe de 39.126 miles de euros para cumplir con la normativa vigente.

c) Deterioro

El Grupo ha efectuado el test de deterioro del inmovilizado no identifi-cando ajuste al 31 de diciembre de 2011.

d) Subvenciones recibidas

A 31 de diciembre de 2011, el Grupo tiene subvenciones afectas al in-movilizado por importe de 460.987 miles de euros netos de impuestos (Nota 18-l). El coste bruto de los activos afectos a estas subvenciones es de 2.337 millones de euros, que corresponden a inmovilizado ma-terial.

Adicionalmente, el grupo tiene subvenciones concedidas y no ejecuta-das por importe de 102.601 miles de euros.

e) Limitaciones

Los terrenos, edificios y construcciones aportados han perdido la condi-ción de bienes de dominio público por efecto de la desafectación reali-zada por el artículo 9 del Real-Decreto Ley 13/2011, de 3 de diciembre, en el que se establece que todos los bienes de dominio público estatal adscritos a la entidad pública empresarial Aena que no estén afectos a los servicios de navegación aérea, incluidos los destinados a los ser-vicios de tránsito aéreo de aeródromo, dejarán de tener naturaleza de bienes de dominio público, sin que por ello se entienda alterado el fin expropiatorio, por lo que no procederá su reversión.

Page 45: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

307

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

f) Bienes totalmente amortizados

Al 31 de diciembre de 2011 existe inmovilizado material que está to-talmente amortizado y que sigue en uso, de acuerdo con el siguiente detalle (en miles de euros):

Valor contable (bruto)

Terrenos y construcciones 748.760

Instalaciones técnicas y Maquinaria 282.058

Otras Instalaciones, Utillaje y Mobiliario 374.107

Otro inmovilizado 133.433

Total 1.538.358

g) Compromisos

Las inversiones pendientes de ejecutar al 31 de diciembre de 2011 as-cienden a 858 millones de euros aproximadamente, entre las que se en-cuentran las pendientes de formalizar y las firmes pendientes de ejecutar.

h) Activos por rama de negocio

El siguiente es un desglose de los activos por rama de negocio al 31 de diciembre de 2011 (en miles de euros):

Descripción 2011

Aeropuertos 15.449.053

Aparcamientos 620.913

Otro inmovilizado 56.474

Total 16.126.440

i) Pólizas de seguro

La política del Grupo es formalizar pólizas de seguro para cubrir ade-cuadamente los posibles riesgos a que están sujetos los diversos ele-mentos de su inmovilizado material. Al cierre del ejercicio 2011 no existe déficit de cobertura.

j) Arrendamientos

El grupo arrienda parte de su inmovilizado material a terceros para la explotación comercial (Nota 10).

9. Inversiones inmobiliarias

Las inversiones inmobiliarias se corresponden principalmente con in-muebles destinados a su explotación en régimen de alquiler a excep-ción de la superficie usada por la Sociedad dependiente Centros Logís-ticos Aeroportuarios, S.A. para el desarrollo de su actividad.

El movimiento ha sido el siguiente (en miles de euros):

Construc-ciones

Instalaciones técnicas

Otras Instalaciones Total

Saldo inicial - - - -

Altas por consolidación 111.533 5.323 26 116.882

Altas 789 731 - 1.520

Saldo final 112.322 6.054 26 118.402

Page 46: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

308

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

Construc-ciones

Instalaciones técnicas

Otras Instalaciones Total

Amortizaciones

Saldo inicial - - - -

Altas por consolidación (26.519) (2.332) (16) (28.867)

Altas (3.156) (306) (2) (3.464)

Saldo final (29.675) (2.638) (18) (32.331)

Valor neto contable 82.647 3.417 8 86.071

Adiciones de inversiones inmobiliarias

Las principales adiciones del ejercicio 2011 se corresponden con las instalaciones de tecnologías asociadas a la eficiencia energética y al desarrollo sostenible y de otras instalaciones técnicas en los edificios de servicios centrales de la sociedad dependiente Centros Logísticos Aeroportuarios, S.A.

Garantías

Al cierre del ejercicio 2011 no existen elementos de inversiones inmo-biliarias sujetas a garantías.

Pólizas de seguros

La política del Grupo es formalizar pólizas de seguros para cubrir los posibles riesgos a que están sujetos a los diversos elementos de sus inversiones inmobiliarias. Al cierre del ejercicio 2011 el Grupo tiene razonablemente cubierto estos riesgos.

Inversiones inmobiliarias totalmente amortizadas

A 31 de diciembre de 2011 no existen inversiones inmobiliarias total-mente amortizadas.

10. Arrendamientos

Arrendamientos financieros

Al cierre del ejercicio 2011 la sociedad dependiente Aena Desarrollo Internacional, S.A. tiene suscrito un contrato de arrendamiento finan-ciero de un sistema automatizado de inspección en vuelo (consola) que se encuentra registrado como “inmovilizado material” del balance consolidado a 31 de diciembre de 2011 (véase nota 8).

A 31 de diciembre de 2011 el importe de las cuotas mínimas de arren-damiento a pagar en el futuro, sin incluir incrementos de inflación u otras cuotas contingentes, derivado de dicho contrato de arrenda-miento financiero es el siguiente (en miles de euros):

2011

Cuotas mínimas Intereses

Menos de un año 465 43

Entre uno y cinco años 2.124 77

Más de cinco años - -

Total 2.589 120

Page 47: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

309

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

Arrendamientos operativos

La entidad dominante utiliza en régimen de arrendamiento operati-vo a terceros diversos activos entre los que destaca los detallados a continuación junto con las principales características de los contratos correspondientes (miles de euros):

Activo Localización Fecha de vencimiento

Renta anual sin

IVAObservaciones

Edificio Piovera (1) Madrid 31/01/2016 3.874 Renta revisable en

función del IPC

Edificio 2 Senasa Madrid

31/12/12 (prórroga automática anual hasta

5 años)140 Renta revisable en

función del IPC

(1) La sociedad tiene un acuerdo de prestación de servicios generales con la entidad pública empresarial “Aeropuertos Españoles y Navegación Aérea” en el que la socie-dad asume el importe total de la renta anual, y repercute al Ente Público los costes que le correspondan.

Los pagos mínimos totales futuros por los arrendamientos operativos no cancelables son los siguientes (en miles de euros):

2011

Menos de un año 4.014

Entre uno y cinco años 20.069

Total 24.083

La Sociedad Aena Aeropuertos, S.A cede en alquiler varias tiendas y almacenes bajo contratos no cancelables de arrendamiento operativo. Estos contratos tienen una duración de entre cinco y diez años, siendo

la mayor parte de los mismos renovables a su vencimiento en condi-ciones de mercado.

Los cobros mínimos totales futuros por los arrendamientos operativos no cancelables son los siguientes (en miles de euros):

2011

Menos de un año 673.707

Entre uno y cinco años 3.197.297

Total 3.871.004

Al cierre del ejercicio la sociedad dependiente Clasa tiene contratadas con los arrendatarios las siguientes cuotas de arrendamiento mínimas, de acuerdo con los actuales contratos en vigor, sin tener en cuenta repercusión de gastos comunes, incrementos futuros de IPC, ni actua-lizaciones futuras de rentas pactadas contractuales (en miles de euros):

2011

Cuotas mínimas

Menos de un año 1.253

Entre uno y cinco años 5.228

Más de cinco años 252.202

Total 258.683

Dichos arrendamientos corresponden, principalmente, a los bienes in-cluidos dentro del epígrafe “Inversiones inmobiliarias” con un coste original de 116.838 miles de euros, teniendo unos ingresos anuales en concepto de alquileres por importe de 17.710 miles de euros. El total de superficie construida asciende a 137 miles de m2.

Page 48: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

310

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

11. Participaciones puestas en equivalencias

Participaciones en sociedades puestas en equivalencia

El detalle y movimiento del epígrafe ha sido el siguiente (en miles de euros):

Valor inicial de la participación

Aportación resultados ejercicios Dividendos recibidos Diferencias

de conversión Otros Valor final de la participación

RAESA 1.353 1.277 (735) - - 1.895

SACSA 1.891 916 (289) 48 99 2.665

AMP 66.894 2.184 (2.421) (5.405) - 61.252

ACSA 677 1.150 (754) 17 - 1.090

AEROCALI 1.432 557 - 37 - 2.026

Total 72.247 6.084 (4.199) (5.302) 99 68.929

Operaciones y saldos con empresas puestas en equivalencia

El desglose de los saldos deudores y acreedores y el detalle de las transacciones efectuadas con sociedades puestas en equivalencia al 31 de diciembre de 2011 es el siguiente (en miles de euros):

Deudor Acreedores varios Ingresos Prestación de servicios Gastos Servicios recibidos Ingresos financieros

RAESA 4.949 156 11.087 345 735

ACSA 27 - 298 - -

SACSA 52 - 417 - -

AMP 1.145 - 3.196 - -

Aerocali 15 - 256 - -

Total 6.189 156 15.254 345 735

Page 49: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

311

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

12. Instrumentos financieros

Activos y pasivos financieros

Análisis por categorías

Los activos financieras salvo inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas.

El valor en libros de cada una de las categorías de instrumentos financieros establecidas en la norma de registro y valoración de “Instrumentos financieros” al 31 de diciembre de 2011, es el siguiente (en miles de euros):

Categorías / ClasesLargo plazo

Instrumentos de patrimonio Otros Total

Activos disponibles para la venta: 57.786 - 57.786

- Valorados a coste 57.769 - 57.786

Inversiones mantenidas hasta el vencimiento - 1.138 1.121

Total 57.769 1.138 58.907

Categorías / ClasesCorto plazo

Créditos a empresas Otros instrumentos financieros Total

Préstamos y partidas a cobrar con el grupo 44.619 16.886 61.505

Préstamos y partidas a cobrar 472 258.814 259.286

Total 45.091 275.700 320.791

Page 50: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

312

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

Análisis por vencimientos

Al 31 de diciembre de 2011, los importes de los instrumentos financieros con un vencimiento determinado o determinable clasificados por año de vencimiento son los siguientes (en miles de euros):

Pasivos financieros

2012 2013 2014 2015 2016 y otros Total

Deudas con entidades de crédito 2.846 2.750 2.750 333 668 9.347

Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 2.050.128 887.165 885.653 937.622 8.439.235 13.199.803

Total 2.052.974 889.915 888.403 937.955 8.439.903 13.209.150

Pasivos financieros

Categorías / ClasesLargo plazo

Deudas con entidades de crédito Derivados y otros Total

Débitos y partidas a pagar 6.501 11.149.675 11.156.176

Total 6.501 11.149.675 11.156.176

Categorías / ClasesCorto plazo

Deudas con entidades de crédito Derivados y otros Total

Débitos y partidas a pagar 2.846 2.050.128 2.052.974

Total 2.846 2.050.128 2.052.974

Page 51: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

313

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

13. Inversiones financieras a largo plazo

El detalle de las inversiones financieras a largo plazo es el siguiente (en miles de euros):

2011

Activos financieros disponibles para la venta 57.769

Fianzas depositadas 1.138

58.907

Activos financieros disponibles para la venta

En este epígrafe se incluyen los valores representativos de deuda e instrumentos de patrimonio de otras empresas, en las cuales el grupo no posé control ni influencia significativa en la toma de decisiones de éstas. En particular, el Grupo recoge en esta categoría las participaciones mi-noritarias que posee en las sociedades que se detallan a continuación (en miles de euros):

Nombre y Domicilio Actividad Importe de la participación

Fracción del CapitalDirecto (%)

Titular de la participación

Agencia Barcelona Regional Edificio Centreservei, Zona Franca Carrer 60, 25-27 Barcelona (2)

Realización de análisis y prospecciones sobre aspectos urbanísticos, territoriales y medioambientales. Proyección, promoción, gestión, desarrollo, dirección, asesoramien-to, ejecución y explotación de todo tipo de obras, edificaciones e infraestructuras y sistemas urbanos en el área metropolitana.

180 11,76 Aena Aeropuertos, S.A.

Airport Concessions and Develop-ment Limited (ACDL)10, Upper Bank St- London – U.K. (1) (*)

Gestión de activos financieros del grupo aeroportuario TBI. 57.422 10 Aena Desarrollo,

Internacional, S.A.

Page 52: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

314

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

Nombre y Domicilio Actividad Importe de la participación

Fracción del CapitalDirecto (%)

Titular de la participación

European Satellite Service Provider, SAS (ESSP SAS) Toulose – Francia (1)

Explotación del sistema de navegación por satélite. 167 16,67 Aena Desarrollo

Internacional, S.A.

Total 57.769

(*) Esta sociedad tiene reconocida una provisión por deterioro de la participación por importe de 21.174 miles de euros, siendo el importe en libros de la participación 78.596 miles de euros.(1) Sociedad auditada por otros auditores.(2) Sociedad auditada por PwC.

Estas sociedades no cotizan en bolsa y al 31 de diciembre de 2011 no se ha podido estimar con fiabilidad su valor razonable. Por este motivo, estas participaciones se hallan valoradas a coste, habiéndose hallado la corrección valorativa aplicable, en su caso, como la diferencia entre el valor en libros de éstas y su valor recuperable.

14. Clientes por ventas y prestaciones de servicios

El saldo del epígrafe “clientes por ventas y prestaciones de servicios” del balance adjunto al cierre del ejercicio 2011 se desglosa de la si-guiente manera (en miles de euros):

2011

Clientes por prestación de servicios 240.727

Clientes de dudoso cobro 84.594

Menos: provisión por deterioro (84.594)

Clientes, empresas del grupo, y asociadas 16.886

Deudores varios 7.568

Personal 1.462

Otros créditos con las Administraciones Públicas 136.873

Total 403.516

El 5 de marzo de 2011 se publica en el BOE la Ley 1/2011 de 4 de mar-zo, por la que se modifica la Ley 21/2003 de 7 de julio, de Seguridad Aérea, por la que se aprueba que para la gestión, liquidación y el cobro de todas las prestaciones patrimoniales de carácter público de Aena Aeropuertos, S.A. o sus filiales podrán utilizar para la efectividad del

Page 53: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

315

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

cobro la vía de apremio, cuya gestión se realizará por los órganos de recaudación de la Agencia Estatal de Administración Tributaria.

Una parte significativa de los saldos recogidos en el epígrafe de clien-tes por prestación de servicios pertenecen a las siguientes empresas (en miles de euros):

2011

Iberia, Líneas Aéreas de España, S.A. 44.243

Aldeasa, S.A. 26.139

Vueling Airlines, S.A. 18.143

Air Europa Líneas Aéreas, S.A. 8.384

Dufry Islas Canarias, S.R.L. 7.050

Easy Jet Airlines Co. Ltd. 5.352

Publimedia Sistemas Publicitarios, S.L. 3.954

Otros 127.461

Total 240.726

Las pérdidas, deterioro y provisiones por operaciones comerciales en el ejercicios 2011 han sido las siguientes (en miles de euros):

2011

Saldo inicial -

Alta por combinación de negocio 124.300

Variación provisión deterioro 5.879

Otros movimientos 2.000

Ajuste apremio (47.585)

Total 84.594

15. Deudas a largo plazo y deudas a corto plazo

El detalle de los epígrafes “Deudas a largo plazo” y “Deudas a corto plazo” del pasivo del balance al 31 de diciembre de 2011 se muestra a continuación (en miles de euros):

2011

Largo plazo Corto Plazo

Deudas con empresas del grupo 11.144.645 884.512

Deudas con entidades de crédito 6.501 2.846

Acreedores por arrendamiento financiero 2.124 465

Derivados 49 -

Proveedores de inmovilizado 2.857 625.556

Deudas con empresas del grupo y asociadas - Cash pooling - 202.765

Total 11.156.176 1.716.144

Page 54: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

316

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

DeudorCréditos a

corto plazo (Impuestos)

Deudas a largo plazo

Deudas a corto plazo

Proveedor Inmovilizado

Cuenta a pagar Cash

PoolingOtros Pasivos

Entidad dominante:

Entidad Pública Empresarial “Aeropuertos Españoles y Navegación Aérea” 10.671 44.619 11.144.645 867.197 - 202.765 2.831

Operaciones con empresas puesta en equivalencia:

Restauración de Aeropuertos Españoles, S.A. (RAESA) 4.949 - - - - - -

ACSA 27 - - - - - -

SACSA 52 - - - - - -

AMP 1.145 - - - - - -

Aerocali 15 - - - - - -

Operaciones con partes vinculadas:

Ingeniería y Economía del Transporte, S.A. (INECO) 26 - - - 14.393 - -

Centro de Referencia Investigación, Desarrollo e Innovación ATM A.I.E. (CRIDA) - - - - 91 - -

Total 16.886 44.619 11.144.645 867.197 14.484 202.765 2.831

15.1 OPERACIONES Y SALDOS CON PARTES VINCULADAS

El detalle de saldos deudores y acreedores mantenidos con empresas del Grupo y vinculadas al cierre del ejercicio 2011 es el siguiente (en miles de euros):

Page 55: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

317

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

El detalle de las transacciones efectuadas en empresas del Grupo y vinculadas para el ejercicio 2011 son las siguientes (en miles de euros):

Ingresos por

prestación de servicios

Traspasos de inmovilizado

(*)

Servicios recibidos

Adquisiciones de inmovili-

zado

Dividendos recibidos

Ingresos financieros

Pérdidas imputadas en instrumentos de cobertura

Gastos financieros

AENA (Ente Público) 11.847 (1.396) 153.576 - - - 12.896 188.773

CRIDA 2 - - 900 - - - -

INECO 85 - 10.246 24.947 - - - -

Empresas Puesta en equivalencia:

RAESA 11.087 - 345 - - (735) - -

ACSA 298 - - - - - - -

SACSA 417 - - - - - - -

AMP 3.196 - - - - - - -

Aerocali 256 - - - - - - -

Otras partes vinculadas:

GAP - - 124 - - - - -

TBI 229 - - - - - - -

ACDL - - - - 1.744 - - -

Total 27.417 (1.396) 164.291 25.847 1.744 (735) 12.896 188.773

Page 56: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

318

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

Coberturas de flujos de efectivo

La entidad matriz, tiene contratados determinados instrumentos financieros de cobertura de tipos de interés, los cuales son transferidos a Aena Aeropuertos, S.A. para cubrir la deuda entre ambas sociedades. Al 31 de diciembre de 2011 el detalle es el siguiente (en miles de euros):

Clasificación Tipo 31/12/2011 Inicio Vencimiento Liquidación

Swap Cobertura de tipo de interés Variable (Euribor 3M) a Fijo (2,8025%) 1.194.391 15/03/2011 15/03/2013 Trimestral

Swap Cobertura de tipo de interés Variable (Euribor 3M) a Fijo (2,57%) 255.000 15/12/2011 15/03/2016 Trimestral

Swap Cobertura de flujos de efectivo de tipo de cambio

Cobertura de flujos moneta-rios en USD - 8/10/2014 8/10/2014 (*)

(*) El vencimiento (amortizaciones parciales) de este instrumento de cobertura contable coincide con el ejercicio en el cual se espera que ocurran los flujos de efectivo cubiertos (cobros en USD) y que afecten estos a la cuenta de pérdidas y ganancias

Los importes del principal nocional de los contratos de permuta de tipo de interés pendientes a 31 de diciembre de 2011 ascienden a 1.449.391 miles de euros. A 31 de diciembre de 2011, los tipos de interés fijo varían entre un 2,57% y un 2,8025% y los principales tipos de interés variable son EURIBOR 3 meses. Estos préstamos y derivados de la matriz tienen como destino la financiación de los aeropuertos y por tanto, la matriz imputa a la sociedad los costes por in-tereses y amortizaciones de los mismos. Durante el ejercicio 2011 se han imputado a la cuenta de pérdidas y ganancias 12.896 miles de euros en concepto de pérdida por instrumentos de cobertura.

Valor razonable registrado en el “Pasivo no corriente” a 31 de diciembre de 2011 (en miles de euros) a través de la deuda espejo

Valor razonable registrado en el “Pasivo corriente” a 31 de diciembre de 2011 (en miles de euros) a través de la deuda espejo

32.180 1.895

Page 57: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

319

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

El epígrafe de “Deudas a largo plazo” registra un importe de 11.047.409 miles de euros de préstamos a pagar al grupo por la financia-ción de los aeropuertos con un calendario es-tablecido, 65.056 miles de euros por cuentas a cobrar que corresponden al Ente Público y que no se habían ajustado en el saldo de la aportación no dineraria. Este saldo se encon-traba provisionado y en envío de apremio. Así mismo, el epígrafe de “Deudas a corto pla-zo” registra un importe de 627.386 miles de euros de préstamos a corto plazo a pagar al grupo por este mismo concepto. Este mismo epígrafe registra el crédito dispuesto de las pólizas de crédito con el grupo por importe de 161.319 miles de euros y los intereses deven-gados y no vencidos por importe de 76.597 miles de euros a 31 de diciembre de 2011. De igual forma, las deudas a largo y corto plazo incluyen el efecto de los instrumentos de co-bertura.

Adicionalmente, en este epígrafe se incluye el saldo de la cuenta de cash pooling con la enti-dad pública por importe de 197.264 miles de euros, que corresponden fundamentalmente a cuentas corrientes.

Dichas cuentas están remuneradas por el tipo medio de líneas de crédito.

La sociedad Aena Desarrollo internacional, S.A. contrató con fecha 1 de octubre de 2007 con “La Caixa” un derivado de tipos de interés, con la finalidad de controlar y disminuir el potencial impacto negativo de las oscilaciones de los tipos de interés variables en sus resultados. En par-ticular este derivado cubre el efecto de las oscilaciones de los tipos de interés en la carga finan-ciera asociada al préstamo concedido a la sociedad por “La Caixa”. Este instrumento financiero derivado, al no cumplir las condiciones para reconocerse como un instrumento financiero de cobertura contable, se ha recogido en la cuenta “Derivados” del pasivo corriente y no corriente del balance al 31 de diciembre de 2011 y 2010 respectivamente.

Las principales características de este instrumento financiero derivado son las siguientes (en miles de euros):

Clasificación TipoImporte

Contratado (Miles Euros)

Vencimiento

Valor Razonable Re-gistrado en el “Pasivo Corriente” al 31-12-11 (Euros) (Nota 11)

Swap de tipo de interés

Cobertura de tipo de interés

Swap de tipo de interés fijo al 4,83% contra tipo de inte-

rés variable

2.000 1-10-12 48.601

Deudas a largo y corto plazo:

Los préstamos y créditos están formalizados en un 47% aproximadamente a tipos de interés fijos que oscilan entre un 1,79% y 4,88% anual y el porcentaje restante está formalizado a tipos variables generalmente referenciados al Euribor.

Con motivo de la aportación no dineraria descrita en la Nota 4, la Sociedad dominante y su accionista único han firmado un contrato de financiación por el cual las deudas correspon-dientes a la rama de la actividad aportada en la ampliación de capital descrita en dicha Nota 4 se traspasan de la entidad pública empresarial “Aeropuertos Españoles y Navegación Aé-rea” a la sociedad dominante Aena Aeropuertos, S.A. En dicho contrato entre ambas partes

Page 58: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

320

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

se reconoce la deuda inicial y las condiciones de cancelación futuras de dicha deuda así como el procedimiento para la liquidación de los intereses y repago de la deuda. También se especifica que la titulari-dad ante las instituciones financieras prestamistas le corresponde a la Entidad Pública Empresarial “Aeropuertos Españoles y Navegación Aérea”, sin embargo se reconoce que se obliga a satisfacer la deuda de cualesquiera pagos que la Entidad Pública Empresarial “Aeropuer-tos Españoles y Navegación Aérea” deba satisfacer a las entidades financieras y demás términos y condiciones previstos en los Acuerdos de Financiación.

Por lo tanto, la Sociedad contrae por medio de este contrato la totali-dad de las obligaciones que están pactadas originalmente en los con-tratos con las entidades financieras por el importe que le corresponde según lo indicado en el párrafo anterior. Esto significa que los venci-mientos y tipos de interés a pagar por la Sociedad dominante a la Enti-dad Pública Empresarial “Aeropuertos Españoles y Navegación Aérea” serán los mismos que se describen en los contratos con las institucio-nes financieras, siendo también de aplicación el cumplimiento de los ratios o causas de declaración de vencimiento anticipado y los posibles instrumentos financieros detallados en cada uno de los contratos.

En cuanto a los instrumentos financieros y su valoración, la entidad pública empresarial ha repercutido a la sociedad dominante 12.896 miles de euros en concepto de pérdida por instrumentos de cobertura.

En cuanto al cumplimiento de ratios o incumplimiento de causas de declaración de vencimiento anticipado, la entidad pública empresa-rial “Aeropuertos Españoles y Navegación Área” como titular de los contratos de financiación no incumple ninguna de las condiciones de

vencimiento anticipado, por lo que no afectaría al balance al 31 de diciembre de 2011 de la sociedad

El calendario de vencimiento de las cuotas pendientes de pago de los préstamos y créditos al cierre del ejercicio 2011 es el siguiente (en miles de euros):

Cuotas con vencimiento

2012 627.386

2013 792.240

2014 883.206

2015 935.175

2016 918.508

Siguientes 7.518.280

Total 11.674.795

Principales contratos

A continuación se enumeran los contratos que existen entre la enti-dad pública empresarial “Aeropuertos Españoles y Navegación Aérea (Aena)” y Aena Aeropuertos para el 2011:

• Procedimiento de prestación de servicios de centralización de teso-rería.

• Acuerdo de prestación de servicios planificación aeroportuaria e in-tegración territorial.

• Acuerdo de prestación de servicios: administrativos-financieros, gestión de la calidad, gestión de la contratación, gestión de infra-estructura, gestión de medidas de protección de datos de carácter

Page 59: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

321

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

personal, área de medio ambiente, procesos económico adminis-trativos, promoción y apoyo a la excelencia, organización y recursos humanos, servicios generales, y servicios de T.I.C.

• Procedimiento de prestación de servicios de centralización de teso-rería “cash pooling”.

• Compromiso de prestación de servicios asociados a procesos/activi-dades estratégicas y estructurales de la Entidad Pública Empresarial y Aena Aeropuertos, S.A.

• Acuerdo de uso de instalaciones de aeropuertos.• Acuerdo de STA

16. Información sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores.

El detalle de los pagos por operaciones comerciales realizadas durante el ejercicio y pendientes de pago al cierre en relación con los plazos máximos legales previstos en la Ley 15/2010 es el siguiente:

2011

Miles Euros %

Pagos del ejercicio dentro del plazo máximo legal 503.690 99%

Resto 5.110 1%

Total pagos del ejercicio 508.800

Plazo Medio de Pago Excedidos (Días) 53

Saldo pendiente de pago al cierre que sobrepase el plazo máximo legal 942

Este saldo hace referencia a los proveedores que por su naturaleza son suministradores de bienes y servicios, de modo que incluye los datos relativos a las partidas “Acreedores comerciales y otras cuentas a pa-gar” del balance.

17. Existencias

El saldo del epígrafe de existencias se desglosa en las siguientes parti-das (en miles de euros):

2011

Repuestos 5.332

Provisión por deterioro de existencias (134)

Anticipos de proveedores 26

Total 5.224

Page 60: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

322

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

18. Patrimonio neto y fondos propios

a) Capital Social

La Sociedad dominante del Grupo fue creada el 31 de mayo de 2011 con un capital inicial de 61.000 euros (1.000 euros por 61 acciones) aporta-das en su totalidad por la Entidad Pública Empresarial “Aeropuertos Espa-ñoles y Navegación Aérea (Aena)”. El 6 de junio de 2011 la Junta de Ac-cionistas de Aena aprueba una ampliación del capital con la aportación no dineraria de la rama de actividad aeroportuaria, donde se acuerda:

• Reducir el valor nominal mediante el desdoblamiento de las 61 accio-nes, quedando a 10 euros por acción, por lo que serían 6.100 acciones.

• Ampliar el capital social a 1.500.000 miles de euros, mediante la aportación de 1.499.939 miles de euros (se emiten 149.993.900 acciones a 10 euros c/u). Estas acciones se emiten con una prima de 1.100.868 euros. Por lo que el capital y la prima de emisión ascen-derían a 2.600.807 miles de euros.

b) Reservas

Prima de emisión

La prima de emisión de acciones es de libre disposición.

Reserva legal

La reserva legal se debe dotar de conformidad con el artículo 274 de la Ley de Sociedades de Capital. Este artículo exige que, en todo caso, una cifra igual al 10% del beneficio del ejercicio se destine a reserva legal, hasta que ésta alcance, al menos, el 20% del capital social,

La reserva legal, mientras no supere el límite indicado, solo podrá desti-narse a la compensación de pérdidas en el caso de que no existan otras reservas disponibles para este fin.

c) Ajustes por cambio de valor

La composición del epígrafe “Diferencia de conversión” es el siguiente (en miles de euros):

2011

Saldo inicial -

Operaciones de cobertura:

-     De la sociedad dominante (23.852)

-     De las sociedades consolidadas (297)

Saldo final (24.149)

d) Diferencia de conversión de sociedades puestas en equiva-lencia

El movimiento del epígrafe “Diferencia de conversión” es el siguiente (en miles de euros):

2011

Saldo inicial -

Diferencias de conversión del periodo:

-     Sociedades consolidadas -

-     Sociedades puestas en equivalencia (5.312)

Saldo final (5.312)

Page 61: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

323

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

e) Subvenciones, donaciones y legados recibidos

El detalle y movimiento de este epígrafe al 31 de diciembre de 2011 es el siguiente (en miles de euros):

Saldo inicial Alta aportación no dineraria Otros Imputaciones a

resultados Saldo 31/12/2011

Subvenciones de capital de organismos oficiales europeos

Importe - 684.000 (1.845) (21.950) 660.205

Efecto impositivo - (205.832) - 6.585 (199.247)

Neto - 478.168 (1.845) (15.365) 460.958

Subvenciones FEDER

El detalle de las subvenciones brutas por programas operativos que han sido reconocidas en el patrimonio neto durante el ejercicio 2011 es el siguiente (en miles de euros):

Concepto Cobros 2011

Prog Oper. C. Canarias 30.072

Prog Oper. C. Galicia 13.185

Prog Oper. C. Andalucía 8.001

Prog Oper. C. Extremadura 125

Prog Oper. C. Murcia 4

Otros Feder 6

Total Fondos Feder Cobros 51.393

Al cierre del ejercicio 2011 la sociedad entiende cumplidas todas las condiciones necesarias para la percepción y disfrute de las subvenciones detalladas anteriormente.

Page 62: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

324

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

f) Distribución del resultado de la sociedad dominante

La aplicación del resultado de la sociedad dominante del ejercicio 2011 propuesta por el Consejo de Administración, es la siguiente (en miles de euros):

Base de reparto

Pérdidas y ganancias (Pérdidas) (93.894)

Aplicación

Resultados negativos de ejercicios anteriores (93.894)

19. Provisiones y contingencias

El movimiento habido en el ejercicio 2011 en las cuentas incluidas bajo este epígrafe ha sido el siguiente (en miles de euros):

Provisión paraCompromisos

Laborales

Expropiacionese interesesde demora

Responsabili-dades Impuestos

ActuacionesMedioambien-

tales

Otrasprovisiones de

explotaciónTotal

Saldo inicial - - - - - - -

Alta por consolidación - - - - - 74 74

Alta por combinación de negocio (Nota 3) 5.035 72.270 2.906 56.216 180.097 19.506 336.030

Dotaciones 207 281.980 3.287 13.036 3.052 28.849 330.411

Adiciones descuento 142 - - - 3.696 181 4.019

Reversiones / Excesos (159) - (2.222) (6.661) (39.126) - (48.168)

Aplicaciones - (11.416) (1.357) (26.733) (9.375) (6.679) (55.560)

Page 63: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

325

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

Provisión paraCompromisos

Laborales

Expropiacionese interesesde demora

Responsabili-dades Impuestos

ActuacionesMedioambien-

tales

Otrasprovisiones de

explotaciónTotal

Traspasos - - - 11.847 (40) - 11.807

Saldo final 2011 5.225 342.834 2.614 47.705 138.304 41.931 578.613

Corto plazo - 126.252 - - 39.270 41.931 207.453

Largo plazo 5.225 216.582 2.614 47.705 99.034 - 371.160

a) Provisión para compromisos laborales

El movimiento durante el ejercicio 2011 de los diferentes conceptos in-cluidos en la provisión para compromisos laborales ha sido el siguiente (en miles de euros):

Premio de Permanencia

Saldo inicial -

Altas por consolidación -

Alta por combinación de negocio (Nota 5) 5.035

Dotaciones 207

Adiciones descuento 142

Aplicaciones (159)

Saldo final 2011 5.225

Premios

El saldo corresponde, principalmente, a la provisión registrada por pre-mios de permanencia, cuya dotación del ejercicio 2011 ha ascendido a 207 miles de euros, de los que 142 miles de euros corresponden al coste financiero.

Otros compromisos laborales

En cumplimiento de la normativa de exteriorización de compromisos por pensiones y, de conformidad con el acuerdo entre la Dirección y la parte sindical de Aena de crear un plan de pensiones, el 28 de julio de 2003 fue formalizado el plan de Pensiones de aportación definida para los empleados de la sociedad. Esta obligación se incluye en el epígrafe “Personal” de acreedores comerciales y otras cuentas a pagar.

Durante el ejercicio 2011 la sociedad ha realizado aportaciones a dicho fondo de pensiones por valor de 3,3 millones de euros.

b) Expropiaciones e intereses de demora

La provisión de expropiaciones e intereses de demora recoge el impor-te de la diferencia entre los justiprecios pagados en las expropiaciones de los terrenos adquiridos en las ampliaciones de los aeropuertos y las estimaciones de los precios que habría que pagar en caso de que las re-clamaciones sobre algunos de los justiprecios pagados, prosperasen en los tribunales. Asimismo, se han registrado intereses de demora sobre dichas diferencias en los justiprecios, tomando como base de cálculo el tipo de interés legal del dinero vigente en cada año.

Page 64: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

326

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

c) Responsabilidades

El epígrafe recoge por importe de 2,6 millones de euros el importe estimado para hacer frente a compromisos y responsabilidades, pro-bables o ciertas, nacidas de litigios en curso y por indemnizaciones u obligaciones pendientes. Los administradores de la sociedad conside-ran que la provisión es suficiente para hacer frente a los riesgos por litigios, responsabilidades y compromisos en curso conocidos a la fecha de formulación de estas cuentas y no estiman que, del conjunto de re-clamaciones en curso, puedan surgir pasivos adicionales que afectaran significativamente a las cuentas anuales del ejercicio 2011.

d) Impuestos

Se corresponde con los tributos locales con los que la sociedad no está de acuerdo con las liquidaciones recibidas por la administración. Dichas liquidaciones han sido recurridas, siendo incierto a 31 de di-ciembre de 2011, el importe definitivo y la fecha en que finalmente se producirá la liquidación definitiva.

e) Provisión para actuaciones medioambientales

Al cierre del ejercicio 2011, en este epígrafe se incluye principalmente 129,3 millones de euros para cubrir los costes previstos para llevar a cabo las obras de aislamiento acústico necesarias para cumplir con la normativa vigente y los compromisos adquiridos en materia de medio-ambiente. Adicionalmente, en las cuentas de provisiones de riesgos y gastos a corto plazo se encuentra registrada la provisión para cubrir dichos pasivos con vencimiento inferior a 12 meses. La dotación aso-ciada a estas provisiones se activa como mayor coste de inversiones, al ser actuaciones necesarias para desarrollar los proyectos.

f ) Otras provisiones

La provisión muestra el importe de ciertas subvenciones otorgadas a las compañías aéreas que operan en los aeropuertos de Canarias, Ba-leares, Ceuta y Melilla. Dichas subvenciones fueron incluidas en los Presupuestos Generales del Estado de 2010 y 2011 como medidas de fomento del transporte aéreo en dichas regiones.

20. Administraciones Públicas y situación fiscal

Saldos con las Administraciones Públicas

La composición de los saldos deudores y acreedores con las Adminis-traciones Públicas es la siguiente (en miles de euros):

Hacienda Pública, Deudora Corriente No Corriente

Activos por impuesto diferido - 58.995

Hacienda Pública deudora por IVA 101.988 -

Hacienda Pública deudora por subvenciones concedidas 34.885 -

136.873 58.995

El saldo deudor por subvenciones concedidas surge por las subven-ciones no reintegrables concedidas a la sociedad por fondos europeos FEDER que, al cierre del ejercicio 2011, estaban pendientes de cobro (en miles de euros).

Page 65: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

327

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

Hacienda Pública, Acreedora Corriente No Corriente

Pasivos por impuesto diferido - 197.735

Hacienda Pública acreedora por IRPF - -

Hacienda Pública acreedora por impuestos locales 52 -

Organismos de la Seguridad Social acreedores 5.110 -

Hacienda pública acreedora por otros impuestos 8.511 -

Hacienda pública acreedora por IVA 9.923 -

Total 23.596 197.735

Conciliación resultado contable y base imponible fiscal

La conciliación entre el resultado contable y la base imponible del impuesto sobre sociedades en el ejercicio 2011 es la siguiente (en miles de euros):

Cuenta de pérdidas y ganancias Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto

Saldo ingresos y gastos del ejercicio (84.434)

Aumentos Disminuciones Total Aumentos Disminuciones Total

Impuesto sobre Sociedades - - (40.497) - - -

Diferencias permanentes 283 (14.081) (13.798) - - -

Diferencias temporarias:

- con origen en el ejercicio 44.837 - 44.837 93.456 (12.896) 80.560

- con origen en ejercicios anteriores - (54.097) (54.097) - (22.306) (22.306)

Compensación de bases imponibles negativas - -

Base imponible (resultado fiscal) (147.989) 58.254

Page 66: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

328

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

Las principales diferencias permanentes del ejercicio corresponden, fundamentalmente, a gastos no deducibles. En cuanto a las principales diferencias temporarias del ejercicio corresponden a la diferencia entre la amortización fiscal y contable, dotación a la provisión de insolvencias y provisiones de riesgos y gastos de personal.

El gasto por el impuesto sobre sociedades se compone de (en miles de euros):

2011

Impuesto corriente (44.396)

Impuesto diferido 2.778

Ajustes negativos en la imposición 1.120

Total (40.498)

Un importe de 44.619 miles de euros correspondiente a la base im-ponible negativa de Aena Aeropuertos, S.A. ha sido reconocida como una cuenta a cobrar con empresas del grupo, debido a que la compa-ñía está dentro del consolidado fiscal de Aena (ente público).

El impuesto sobre sociedades corriente resulta de aplicar un tipo im-positivo del 30% sobre la base imponible. Las deducciones a la cuota aplicadas en el ejercicio 2011 han ascendido a 222 miles de euros.

Impuestos diferido

El detalle de los impuestos diferidos al 31 de diciembre de 2011 es el siguiente (en miles de euros):

Activos por impuestos diferidos:

- Diferencias temporarias 58.995

58.995

Pasivos por impuestos diferidos:

- Diferencias temporarias (197.735)

(197.735)

Impuestos diferidos (138.740)

El movimiento durante el ejercicio en los activos y pasivos por impues-tos diferidos, sin tener en cuenta la compensación de saldos, ha sido como sigue (en miles de euros):

Page 67: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

329

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

Activos por impuestos diferidos Amortización Pérdidas deterioro

Planes de pensiones

Derivado de cobertura

Actualizaciones de provisiones Otros Total

Saldo al inicio - - - - - - -

Altas por aportación no dineraria 42.033 8.175 553 - - 741 51.502

Cargo (abono) a cuenta de pérdidas y ganancias 1.527 (5.743) 57 10.282 950 420 7.493

Saldo a 31 de diciembre de 2011 43.560 2.432 610 10.282 950 1.161 58.995

Pasivos por impuestos diferidos Subvenciones Total

Saldo al inicio - -

Altas por aportación no dineraria (204.929) (204.929)

Cargo a patrimonio neto 7.194 7.194

Saldo a 31 de diciembre de 2011 (197.735) (197.735)

Impuestos reconocidos en el patrimonio neto

Los impuestos reconocidos directamente en el patrimonio neto son los activos por derivados de cobertura por importe de 1.282 miles de euros y los pasivos por subvenciones por importe de 7.194 miles de euros.

Ejercicios pendientes de comprobación y actuaciones inspectoras

Según establece la legislación vigente, los impuestos no pueden con-siderarse definitivamente liquidados hasta que las declaraciones pre-sentadas hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haya transcurrido el plazo de prescripción de cuatro años. Al cierre del ejer-cicio 2011 la sociedad dominante tiene abierto el período comprendi-do entre el 31 de mayo y el 31 de diciembre de 2011 para todos los impuestos.

Los administradores de la sociedad consideran que se han practicado adecuadamente las liquidaciones de los impuestos, por lo que, aún en caso de que surgieran discrepancias en la interpretación normativa vigente por el tratamiento fiscal otorgado a las operaciones, los even-tuales pasivos resultantes, en caso de materializarse, no afectarían de manera significativa a las cuentas anuales adjuntas.

Activos por impuesto diferido no registrados

Al cierre del ejercicio 2011, la sociedad dominante no tiene reconoci-das en el balance consolidado las siguientes deducciones debido a que no existe certeza de que las mismas puedan ser aplicadas en futuras declaraciones del Impuesto de sociedades dentro del plazo previsto por la legislación vigente (en miles de euros):

Page 68: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

330

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

21. Ingresos y gastos

a) Aprovisionamientos

El desglose del epígrafe de aprovisionamientos del ejercicio 2011 es el siguiente (en miles de euros):

Compras de otros aprovisionamientos 169

Trabajos realizados por otras empresas (131.832)

Total (131.663)

Los trabajos realizados por otras empresas corresponden, principal-mente, a los servicios prestados por el Ministerio de Defensa que as-cienden a 8.425 miles de euros, así como los servicios de comunicacio-nes, navegación y vigilancia (CNS), servicios de tránsito aéreo (ATM), servicios de información aeronáutica (AIS) prestados por Aena (ente público) que ascienden a 121.810 miles de euros.

b) Distribución del importe neto de la cifra de negocios

La actividad del grupo se desarrolla geográficamente en el territorio nacional, habiéndose obtenido los ingresos en el ejercicio 2011 que se detallan a continuación (en miles de euros):

2011

Ingresos aeroportuarios:

Ingresos aeronáuticos:

Aterrizajes 347.445

2011

Estacionamientos 15.815

Utilización de infraestructuras 386.656

Pasarelas telescópicas 70.497

Manipulación de mercancías 6.043

Tasa de seguridad 124.345

Otros 197

Subtotal ingresos aeronáuticos 950.998

Ingresos no aeronáuticos:

Servicios de comida a bordo 6.487

Alquiler de locales, terrenos y mostradores 14.161

Mostradores de facturación 15.538

Servicios a Concesionarios 13.159

Autorización paso zonas restringidas 357

Utilización salas y zonas no determinadas 7.055

Handling de rampa 44.163

Otros 3.484

Subtotal ingresos no aeronáuticos 104.404

Ingresos comerciales:

Carburantes 17.705

Alquiler de locales y terrenos 44.326

Explotaciones comerciales 20.596

Tiendas 122.090

Bares y Restaurantes 52.100

Coches de Alquiler 57.607

Page 69: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

331

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

2011

Aparcamiento de vehículos 54.800

Publicidad 16.917

Servicios a concesionarios 11.134

Otros (2.260)

Subtotal ingresos comerciales 395.015

Ingresos por servicios a Aena (ente público) 8.514

Total cifra de negocios 1.458.931

c) Gastos de personal

Los gastos de personal en el ejercicio 2011 se desglosan de la forma siguiente (en miles de euros):

2011

Sueldos y salarios e indemnizaciones 160.679

Seguridad Social a cargo de la empresa 46.909

Aportaciones a compromisos laborales 3.223

Otros gastos sociales 9.758

Variación provisiones prestación definida 252

Total 220.821

d) Servicios exteriores

El desglose de este epígrafe en el ejercicio 2011 es el siguiente (en miles de euros):

2011

Arrendamientos y cánones 5.945

Reparaciones y conservación 177.449

Servicios profesionales independientes 24.138

Primas de seguros 50

Transportes 6

Servicios bancarios 865

Publicidad y relaciones públicas 1.961

Suministros 62.565

Servicios vigilancia y seguridad 72.274

Gastos con Ente público 29.227

Otros servicios 76.759

Total 451.238

e) Resultados financieros

Los resultados financieros obtenidos en el ejercicio 2011 han sido los siguientes (en miles de euros):

Ingresos financieros:

De participaciones en instrumentos de patrimonio 1.744

De valores negociables 192

Total resultados financieros positivos 1.936

Gastos financieros:

Gastos financieros y asimilados con terceros (52.462)

Gastos financieros y asimilados con Aena (Ente Púbico) (188.775)

Page 70: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

332

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

Actualización de provisiones (3.572)

Activación gastos financieros (Notas 7 y 8 ) 20.469

Total resultados financieros negativos (224.340)

Diferencias de cambio 349

Variación de valor razonable en Instrumentos Financieros:

Pérdidas imputadas en instrumentos de cobertura (12.869)

Resultados financieros netos (234.924)

El Grupo recoge bajo el epígrafe “Actualización de provisiones” los ajustes de carácter financiero como consecuencia de la actualización de provisiones (Nota 19). Asimismo, en el epígrafe “Gastos financieros y asimilados con tercero” el Grupo ha registrado en 2011 un importe de 51.982 miles de euros en concepto de intereses de demora de ex-propiaciones, cuya provisión asociada se describe en la Nota 19.

Excesos de provisiones

Los importes más significativo incluidos en el epígrafe “Excesos de provisiones” corresponden, al exceso de provisión para impuestos por 6.981 miles de euros y al exceso de provisión para otras responsabili-dades por 2.222 miles de euros (Nota 19).

f ) Otra información

El número de empleados al cierre del ejercicio 2011 por categorías y sexos de las sociedad que integran por integración global ha sido la siguiente:

2011 (*)

Categoría Profesional Hombres Mujeres Total

Alta Dirección 9 2 11

Directivos y Titulados 941 585 1.526

Coordinadores 1.005 334 1.339

Técnicos 3.461 1.653 5.114

Personal de apoyo 394 382 776

Total 5.810 2.956 8.766

(*) El número de empleados eventuales al cierre del ejercicio 2011 ascendió a 1.536.

En cuanto a la plantilla media del ejercicio por categoría ha sido la siguiente:

Categoría Profesional 2011 (*)

Alta Dirección 11

Directivos y Titulados 1.512

Coordinadores 1.340

Técnicos 5.120

Personal de apoyo 787

Total 8.770

(*) El número de medio de empleados eventuales en el ejercicio 2011 ascendía a 1.597.

Page 71: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

333

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

En cuanto a los miembros del Consejo de Administración de la Socie-dad dominante está formado a fecha de la formulación de las cuentas por 10 hombres.

A 31 de diciembre de 2011 cuenta con una plantilla de 94 empleados con discapacidad.

Retribución de los administradores y la alta dirección

Las retribuciones percibidas durante el ejercicio 2011 por los adminis-tradores y la alta dirección de la sociedad clasificadas por conceptos, han sido las siguientes (en miles de euros):

Sueldos Dietas Planes de pensiones

Primas de seguros Total

Alta Dirección 1.027 24 10 4 1.065

Consejo de Administración - 59 - - 59

1.027 83 10 4 1.124

No existen anticipos ni créditos concedidos al cierre del ejercicio 2011. Asimismo, no existen obligaciones en materia de pensiones contraídas con antiguos o actuales administradores.

Participaciones, cargos y actividades de los miembros del Consejo de Administración análogasLa información relativa a los cargos, participaciones y actividades de los consejeros que durante el ejercicio ocupaban cargos en el Consejo de Administración de la sociedad es la siguiente:

Administrador(*)

Sociedad con la mis-

ma, análoga o comple-mentaria actividad

Cargo en la Sociedad

Partici-pación

Número de acciones /o porcentaje

D. Juan Ignacio Lema Devesa

Dª Ana María Fuertes Eugenio - - -

Dª Marisol Turro Homedes - - -

Dª Maria Paz Espinosa Alejos

D. Antonio Bernabé García

D. Juan Enrique Gradolph Cadierno - - -

D. Raimundo Martínez Fraile - - -

D. Miguel Aguiló Alonso - - -

D. Jaime Terceiro Lomba

D. José Manuel Vargas Gómez - - -

D. Manuel Butler Halter

D. Antonio Carrascosa Morales - - -

D. Francisco Cal Pardo - - -

D. Pablo Vázquez Vega

D. Pedro Francisco Duque Duque

D. José Jaume Pons - - -

D. Jorge Andreu Arasa - - -

D. Juan Ignacio Acha-Orbea Echeverria - - -

D. Ginés de Rus Mendoza - - -

D. Juan Ignacio Acha-Orbea Echeverría

(*)Consejeros en funciones para el ejercicio 2011 y a la fecha de la formulación de las presentes cuentas anuales.

Page 72: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

334

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

Ningún consejero se ha dedicado durante el ejercicio, por cuenta pro-pia o ajena, a actividades del mismo, análogo o complementario géne-ro de actividad del que constituye el objeto social de la sociedad.

Honorarios de auditoría

Los honorarios devengados durante el ejercicio por Pricewaterhouse-Coopers Auditores, S.L. por los servicios de auditoría de cuentas y por otros servicios de verificación, ascendieron a 78 miles de euros.

Por otra parte, los honorarios devengados durante el ejercicio por otros auditores de las sociedades dependientes por los servicios de auditoría de cuentas y por otros servicios de verificación ascienden a 51,8 miles de euros.

22. Compromisos y otras garantías

A 31 de diciembre de 2011 Aena Aeropuertos, S.A. no mantiene nin-gún aval o garantía concedidos a terceros. Es su accionista único quien tiene algunos avales entregados y en vigor para cubrir los compromisos que se generan en el negocio aeroportuario. Los administradores de la sociedad no esperan que se generen pasivos de consideración.

23. Compromisos medioambientales

La Dirección del Grupo, fiel a su compromiso de preservación del me-dio ambiente y de la calidad de vida de su entorno, viene acometiendo inversiones en esta área, que permiten la minimización del impacto medioambiental de sus actuaciones y la protección y mejora del medio ambiente.

El inmovilizado material al 31 de diciembre de 2011 incluye inversiones de carácter medioambiental por importe de 500.695 miles de euros, cuya amortización acumulada ascendía a 139.465 miles de euros.

Las inversiones medioambientales realizadas durante el ejercicio 2011 han ascendido a 18.728 miles de euros según el siguiente desglose (en miles de euros):

2011

Málaga 2.844

Menorca 2.807

Madrid/Barajas 2.426

Barcelona 2.035

Girona 2.002

Alicante 1.265

Tenerife Norte 686

Palma Mallorca 570

SSCC Aeropuertos Españoles 500

Bilbao 465

Page 73: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

335

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

2011

Melilla 357

Santiago 312

Gran Canaria 225

Ibiza 207

Pamplona 199

A Coruña 179

Córdoba 129

Sevilla 120

Resto Aeropuertos 1.400

Total 18.728

La cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2011 incluye los si-guientes gastos incurridos de carácter medioambiental detallados por conceptos (en miles de euros):

2011

Reparaciones y conservación 2.448

Servicios profesionales independientes 1.565

Total 4.013

Las provisiones y contingencias de naturaleza medioambiental se de-tallan en la Nota 19. Los administradores del Grupo no esperan que se produzcan pasivos o contingencias adicionales por este concepto que pudieran ser significativos.

En relación con el Plan Barajas y en función de lo especificado en las resoluciones de 10 de abril de 1996 de la Dirección General de Infor-

mación y Evaluación Ambiental, y de 30 de noviembre de 2001 de la Secretaría General de Medio Ambiente, la sociedad está llevando a cabo el aislamiento acústico de una serie de viviendas en el entorno del aeropuerto de Madrid-Barajas, lo que ha supuesto al 31 de diciembre de 2011, la insonorización de 12.703 viviendas.

Conforme a las declaraciones de impacto ambiental pertenecientes a los proyectos de ampliación de los aeropuertos de Alicante y Málaga, la sociedad está ejecutando los planes de aislamiento acústico asocia-dos a dichas declaraciones, lo que ha supuesto que a finales del año 2011, se hayan insonorizado 1.681 viviendas en Alicante y 783 vivien-das en Málaga.

Además, desde el ejercicio 2007 se ha iniciado la tramitación de expe-dientes de aislamiento acústico en viviendas localizadas en el entorno de los aeropuertos de Gran Canaria, La Palma, Menorca, Palma de Mallorca, Tenerife Norte, Valencia, Bilbao, Ibiza y Pamplona, Barcelona, Sabadell, Santiago de Compostela, Vigo, La Coruña, Melilla y Girona los cuales continuaban en ejecución al cierre de 2011.

Asimismo, de acuerdo con las resoluciones del Ministerio de Medio Ambiente por las que se formulan declaraciones de impacto ambien-tal, correspondientes a los aeropuertos de la sociedad, se está llevando a cabo las medidas preventivas, correctoras y compensatorias que se indicaban en los estudios del impacto ambiental preceptivos y en las citadas declaraciones de impacto ambiental, cumpliendo con una serie de condiciones relacionadas principalmente con la protección del siste-ma hidrológico e hidrogeológico, protección y conservación de los sue-los, protección de la calidad del aire, protección acústica, protección de la vegetación, fauna y hábitats naturales, protección del patrimonio

Page 74: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

336

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

cultural, reposición servicios y vías pecuarias, ubicación de canteras, de zonas de préstamos, vertederos e instalaciones auxiliares.

24. Información segmentada

El Grupo identifica sus segmentos operativos según los informes internos que son base de revi-sión, discusión y evaluación regular por el Consejo de Administración, pues es la máxima auto-ridad en el proceso de toma de decisiones con el poder de destinar los recursos a los segmentos y evaluar su rendimiento. Los segmentos que se han definido son los siguientes: aeropuertos, desarrollo internacional y centros logísticos Aeroportuarios. La información financiera del Grupo desglosada por segmentos operativos para el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2011 se muestra a continuación (en miles de euros):

Segmentos

Conceptos Aeropuertos Internacional CLASA Otros Total Grupo Dif.

Importe neto de la cifra de negocios 1.444.360 17.785 24.356 (27.570) 1.458.931 1.458.931 0

Trabajos realizados por el grupo para su activo 3.689 - - 3.689 3.689 0

Aprovisionamientos (131.663) - - (131.663) -131.663 0

Otros ingresos de explotación 5.748 238 1.308 (609) 6.685 6.685 0

Gastos de personal (217.855) (2.804) (2.373) 2.211 (220.821) (220.821) 0

Otros gastos de explotación (547.876) (3.228) (12.587) 10.663 (553.028) (553.028) 0

Amortización de inmovilizado (487.392) (654) (3.742) 1.788 (490.000) (490.000) 0

Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras 22.035 - - (85) 21.950 21.950 0

Exceso de provisiones 9.204 - - 9.204 9.204 0

Page 75: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

337

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

Segmentos

Conceptos Aeropuertos Internacional CLASA Otros Total Grupo Dif.

Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado (1.040) - - (1.040) -1.040 0

- 0

RESULTADO DE LA EXPLOTACIóN 99.210 11.337 6.962 -13.602 103.907 103.907 0

Ingresos financieros 1.948 1.922 1 (1.935) 1.936 192 1.744

Gastos financieros (223.987) (1.143) (939) 1.729 (224.340) (224.340) 0

Variación de valor razonable en instrumentos finan-cieros (12.896) 56 - (29) (12.869) -12.869 0

Diferencias de cambio - 103 - 246 349 349 0

Participación en beneficio de sociedades puestas en equivalencia - 6.878 - (793) 6.085 6.085 0

RESULTADO DE OPERACIONES INTERRUMPIDAS - - - - - - 0

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (135.725) 19.153 6.024 (14.384) (124.932) -126.676 1.744

Activos del segmento 16.933.827 137.989 95.851 (209.054) 16.958.613 16.958.613 0

Pasivos del segmento 13.988.466 54.941 51.221 (82.202) 14.012.426 14.012.426 0

Flujos netos de efectivo de las actividades de: #REF!

-  Operación 653.548 7.064 7.946 (8.613) 659.945 0

-  Inversión (592.674) - 927 2.201 (589.546) (589.546)

-  Financiación (59.952) (5.363) (8.830) 6.412 (67.733) (67.733)

Adquisiciones de activos no corrientes en el ejercicio 591.586 6 2.856 (893) 593.555

Page 76: AENA AEROPUERTOS S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas ...0.pdf · ACTIVO CORRIENTE: Existencias 17 5.224 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 y 14 403.516 Clientes por

338

4 Información legalCuentas anuales consolidadas

Memoria 2011

25. Hechos posteriores al cierre

• Con fecha 25 de enero de 2012 el Consejo de Administración acuerda renunciar a la celebración de los contratos relativos a los lo-tes I y II del “Procedimiento de licitación para la selección de socios que participan en el capital de las sociedades anónimas encargadas de la gestión de las concesiones de servicios aeroportuarios de los aeropuertos de Madrid – Barajas y Barcelona –El Prat.

• En Consejo de Ministros celebrado el 16 de marzo de 2012 se aprobó el Plan de restructuración y racionalización del sector público empre-

sarial y fundacional estatal, con el fin principal de configurar un sector más reducido, más racional y más eficiente inmerso en el actual con-texto de austeridad y necesidad de control del gasto público. En su conjunto, el Plan aprobado por el Gobierno contempla la supresión, desinversión o agilización de la liquidación de un total de ochenta sociedades mercantiles, entre las cuales se encuentran Aena Desarro-llo Internacional, S.A. y Centros Logísticos Aeroportuarios, S.A., que son empresas poseídas en un 100% por la Sociedad. En este sentido, los órganos de Dirección de la Sociedad tienen pensado materializar esta decisión a través de una fusión por absorción por parte de Aena Aeropuertos, S.A.