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www.fitchratings.com Diciembre 18, 2012 Administradoras de Activos Administrador Especial / México Banco Mercantil del Norte S.A., como Recuperador de Activos Informe Integral Fundamentos de la calificación Fitch Ratings ratificó la calificación como Administrador Especial de Activos Financieros de Crédito de Banco Mercantil del Norte S.A., Institución de Banca Múltiple como Recuperador de Activos (Banorte RA) en ‘AAFC1(mex)’. Consistente mejora de los indicadores de cartera; El índice de cartera vencida de GFNorte presenta al 3T12 una disminución del 20.8% con respecto al mismo periodo del año anterior, producto de la efectiva gestión de Banorte RA sobre el portafolio de las carteras del banco y las filiales no bancarias de GFNorte (Arrendadora y Factor Banorte, Fincasa Hipotecaria, Ixe Soluciones y Automotriz Ixe), desde el primer día de mora hasta la recuperación por la liquidación de bienes aplicados en los casos en que es aplicable. Elevado nivel de resolución; Al cierre de septiembre de 2012 la resolución efectiva de AFC’s administrados, que representa los casos en los que se ha establecido un acuerdo de pago con el acreditado sin incluir los descuentos o quitas a capital, intereses ordinarios, moratorios, comisiones u otros accesorios, presenta un incremento del 9.5% con respecto al cierre de 2011, al pasar del 75.6% al 82.8% producto de la eficiente gestión que sobre los mismos ejerce Banorte RA. Programas institucionales de capacitación; Durante 2011, cada empleado recibió en promedio 24.9 horas de capacitación, un incremento de 24.5% respecto a las impartidas durante el año anterior. En un esfuerzo por fortalecer aun más el crecimiento organizacional de las ejecutivas de alto potencial de GFNorte, se estableció un programa de desarrollo de competencias de liderazgo, el cual está conformado por 7 módulos con una duración total de 76 horas, perteneciendo el 35% de las participantes a la plantilla de Banorte RA. Soporte operativo de Grupo Financiero Banorte; Los sistemas que utiliza Banorte RA para administrar su portafolio son soportados centralmente por GFNorte. Los distintos sistemas que utilizan les brindan el apoyo suficiente para mantener una estrecha comunicación entre cada área, así como para mantener la gestión de los AFC’s. Amplias capacidades de gestión; En opinión de Fitch, Banorte RA sigue contando con una amplia y sólida base operacional para cumplir activamente con las funciones como Administrador de Activos Financieros e incluso podría realizar las actividades de un “ Hot Back- Up Servicer” o de administrador sustituto en los portafolios de terceros que actualmente administra. Calificación: ‘AAFC1(mex)’ Información de la compañía Razón Social Completa: Banco Mercantil del Norte S.A., Institución de Banca Múltiple como Recuperador de Activos Página WEB; www.banorte.com Estructura de la compañía Año de comienzo de la actividad: Cartera Administrada: Criterios relacionados Criterios Globales para la Calificación/Clasificación de los Administradores de Financiamiento Estructurado en Latinoamérica, publicada en Marzo 2, 2011 Analistas Román Sánchez Serra +52 (81) 8399 9119 [email protected] Rubén Israel Martínez Ibarra +52 (81) 8399 9168 [email protected]

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www.fitchratings.com Diciembre 18, 2012

Administradoras de Activos

Administrador Especial / México

Banco Mercantil del Norte S.A., como Recuperador de Activos Informe Integral

Fundamentos de la calificación

Fitch Ratings ratificó la calificación como Administrador Especial de Activos Financieros de

Crédito de Banco Mercantil del Norte S.A., Institución de Banca Múltiple como Recuperador de

Activos (Banorte RA) en ‘AAFC1(mex)’.

Consistente mejora de los indicadores de cartera; El índice de cartera vencida de GFNorte

presenta al 3T12 una disminución del 20.8% con respecto al mismo periodo del año anterior,

producto de la efectiva gestión de Banorte RA sobre el portafolio de las carteras del banco y

las filiales no bancarias de GFNorte (Arrendadora y Factor Banorte, Fincasa Hipotecaria, Ixe

Soluciones y Automotriz Ixe), desde el primer día de mora hasta la recuperación por la

liquidación de bienes aplicados en los casos en que es aplicable.

Elevado nivel de resolución; Al cierre de septiembre de 2012 la resolución efectiva de AFC’s

administrados, que representa los casos en los que se ha establecido un acuerdo de pago con

el acreditado sin incluir los descuentos o quitas a capital, intereses ordinarios, moratorios,

comisiones u otros accesorios, presenta un incremento del 9.5% con respecto al cierre de

2011, al pasar del 75.6% al 82.8% producto de la eficiente gestión que sobre los mismos

ejerce Banorte RA.

Programas institucionales de capacitación; Durante 2011, cada empleado recibió en

promedio 24.9 horas de capacitación, un incremento de 24.5% respecto a las impartidas

durante el año anterior. En un esfuerzo por fortalecer aun más el crecimiento organizacional

de las ejecutivas de alto potencial de GFNorte, se estableció un programa de desarrollo de

competencias de liderazgo, el cual está conformado por 7 módulos con una duración total de

76 horas, perteneciendo el 35% de las participantes a la plantilla de Banorte RA.

Soporte operativo de Grupo Financiero Banorte; Los sistemas que utiliza Banorte RA para

administrar su portafolio son soportados centralmente por GFNorte. Los distintos sistemas que

utilizan les brindan el apoyo suficiente para mantener una estrecha comunicación entre cada

área, así como para mantener la gestión de los AFC’s.

Amplias capacidades de gestión; En opinión de Fitch, Banorte RA sigue contando con una

amplia y sólida base operacional para cumplir activamente con las funciones como

Administrador de Activos Financieros e incluso podría realizar las actividades de un “Hot Back-

Up Servicer” o de administrador sustituto en los portafolios de terceros que actualmente

administra.

Calificación: ‘AAFC1(mex)’

Información de la compañía

Razón Social Completa:

Banco Mercantil del Norte S.A., Institución de Banca Múltiple como Recuperador de Activos

Página WEB; www.banorte.com

Estructura de la compañía

Año de comienzo de la actividad:

Cartera Administrada:

Criterios relacionados

Criterios Globales para la

Calificación/Clasificación de los Administradores de Financiamiento Estructurado en Latinoamérica, publicada en Marzo 2, 2011

Analistas

Román Sánchez Serra +52 (81) 8399 9119 [email protected]

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Administradoras de Activos

Perfil

Banco Mercantil del Norte S.A., Institución de Banca Múltiple como Recuperador de Activos

(Banorte RA) inició operaciones en 1997 con el objetivo de fungir como administrador interno

de los activos de Banco Mercantil del Norte S.A. (Banorte o el Banco) que se deterioraron

durante la crisis del 1995. Consecutivamente, con las adquisiciones por parte de Grupo

Financiero Banorte S.A.B. de C.V. (GFNorte) de Bancen y Banpaís, los activos administrados

se incrementaron considerablemente, al llevar a cabo la gestión y cobranza de los créditos

originados por dichas instituciones y que fueron cedidos a los fideicomisos del Instituto de

Protección al Ahorro Bancario (IPAB).

A partir del año 2000, Banorte RA comienza la adquisición de portafolios crediticios licitados

principalmente por el IPAB y por algunos bancos. En una segunda etapa, participa en la

compra de portafolios inmobiliarios y posteriormente incursiona invirtiendo en proyectos de

capital con empresas líderes de la industria inmobiliaria.

Durante estas etapas, Banorte RA se especializó en la recuperación de activos financieros de

crédito (AFC’s) deteriorados, y a partir del año 2005, le es asignada de forma interna la

responsabilidad de gestionar la cobranza de la cartera castigada originada por Banorte.

Durante 2006 se amplía la responsabilidad a la atención de la cartera vencida y en 2007 inicia

la gestión y regularización de cartera con omisión de pago desde el primer día. De esta

manera, se aprovechan sinergias y economías de escala en la operación al concentrar las

diferentes instancias de recuperación de activos permitiendo implementar oportunamente

estrategias para contener y prevenir el deterioro de dichos activos financieros de crédito. En

Septiembre de 2010, Banorte RA concluyó con éxito la relación de administración y

adquisición de portafolios deteriorados del IPAB.

En noviembre de 2010, GFNorte e Ixe Grupo Financiero S.A.B. de C.V. (Ixe) anunciaron un

acuerdo definitivo vinculante para integrar totalmente sus actividades a través de un

intercambio de acciones, en el que al quedar concluida la transacción, todas las subsidiarias

de Ixe se convertirán en subsidiarias de GFNorte. Fitch consideró la operación

estratégicamente positiva para GFNorte, ya que mejoraría a futuro su posición competitiva y

comercial. Una de las sinergias establecidas es la gestión de los portafolios de AFC’s

originados por Ixe que incluían al cierre de 2011 aproximadamente 18,200 créditos de

diferente naturaleza.

En marzo de 2011, Banorte RA recibió autorización por parte de la Comisión Nacional

Bancaria y de Valores (CNBV) para transformar el vehículo de inversión que utiliza para

realizar algunas de sus adquisiciones de activos, Sólida Administradora de Portafolios (Sólida),

en una Sociedad Financiera de Objeto Múltiple (SoFOM) Regulada, dejando como objeto

social de la nueva entidad constituida, continuar con la gestión y recuperación de activos. El

plan de negocios considera a futuro escindir la inversión que Banorte mantiene en Sólida

como una nueva entidad, fusionar a dicha entidad con Sólida y constituirla bajo la figura de

SoFOM. De manera simultánea incorporará la SoFOM como una subsidiaria de GFNorte.

En mayo de 2011, Banorte RA reinicia el negocio de administración de portafolios de terceros

al incluir la administración de 26 mil créditos hipotecarios a cargo de la Sociedad Hipotecaria

Federal (SHF), manteniéndose como unidad de negocios especializada en la gestión y

recuperación de carteras crediticias que presentan incumplimiento en sus pagos, así como en

la recuperación de portafolios inmobiliarios. Adicionalmente, en la búsqueda de sinergias de

operación posteriores al proceso de fusión con Ixe, en diciembre de ese mismo año se

traspasó la administración y cobranza de la cartera originada con recursos de SHF por la

subsidiaria hipotecaria de Ixe (Fincasa) al área cobranza de Banorte RA.

Banco Mercantil del Norte S.A., como Recuperador de Activos 3 Diciembre 18, 2012

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A continuación se resume la evolución de Banorte RA destacando aspectos relevantes de sus

diferentes etapas:

Estado PlazasAguascalientes 1

Baja California 2

Baja California Sur 1

Chiapas 1

Chihuahua 1

Coahuila 2

Distrito Federal 1

Guanajuato 1

Guerrero 1

Jalisco 1

Michoacán 1

Nuevo León 1

Puebla 1

Querétaro 1

Quintana Roo 1

San Luis Potosí 1

Sinaloa 2

Sonora 2

Tabasco 1

Tamaulipas 3

Veracruz 2

Yucatán 1

El equipo directivo de Banorte RA posee amplia experiencia dentro de la industria. Los

responsables de las áreas operativas aportan más de 30 años de experiencia profesional, de

los cuales poco más de 26 años corresponden a experiencia adquirida en banca, 15 años

participando en el equipo que compone a Banorte y 10 años en actividades propias de

recuperación de AFC’s. La alta dirección ha demostrado consistentemente un dominio de los

temas relacionados con la recuperación de activos, lo cual se refleja en el solido desempeño

de Banorte RA.

Banorte RA cuenta con cobertura geográfica nacional mediante una red de 29 oficinas

localizadas en las principales ciudades en 22 estados, fortalecida mediante sinergias que

proporciona la amplia cobertura del Banco e incrementada al concretarse la fusión con Ixe.

Durante 2011 la entidad decidió cerrar 2 plazas, asignando la administración de los portafolios

y la atención a los acreditados a otras oficinas cercanas.

Compañía y personal

Al cierre de mayo de 2012, Banorte RA

mantiene una plantilla laboral conformada por

822 personas, de los cuales el 83.8% es

personal asignado directamente a la entidad y

el resto corresponde a personal de apoyo

jurídico que reporta directamente a las

diferentes áreas funcionales de GFNorte,

conforme a lo definido en la reorganización de

sus departamentos, la integración con Ixe y al

nuevo enfoque de fortalecer áreas funcionales

promoviendo un mayor grado de

especialización, así como economías de escala

y sinergias operativas.

DirecciónGeneral

0.4%CobranzaConsumo

41.6%

Recuperación Hipotecaria

16.4%

Jurídico16.2%

Inmuebles13.9%

Recuperación Empresarial

6.6%

Otros*4.9%

Personal - Asignación FuncionalMayo 2012

* Otros: Adquisición y Operación de Activos Deteriorados, y Contraloría

Fuente: Banorte RA

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Se puede observar que las áreas que cuentan con un mayor número de personal asignado

son aquellas concentradas a la recuperación de los portafolios crediticios y los inmuebles En

opinión de Fitch, Banorte RA ha ido fortaleciendo su plantilla laboral de manera de que un

incremento en el volumen de AFC’s o de portafolios administrados sea fácilmente asimilable

por la entidad, quedando bajo control sin alterar la operación previa.

Banorte RA opera a través de 7 Direcciones, de las cuales 4 son áreas de negocio y 3 áreas

de apoyo y control. Todas las direcciones reportan directamente a la Dirección General de

Banorte RA, que a su vez lo hace a la Dirección General de GFNorte.

Dirección General

GFNorte

Direcciones Funcionales

GFNorte (12)

Dirección General de RA

(Banorte RA)

Otras Direcciones de

Negocio (6)

Cobranza ConsumoRecuperación

Empresarial

Recuperación

Adquiridos MenoresInmuebles

Adquisición y

Operación de Activos

Deteriorados

Jurídico Contencioso

Contraloría

Áreas de Negocio Áreas de Apoyo y Control

Plantilla Laboral Banorte RA = 689 + 133 personas del equipo Jurídico

Durante 2011, cada empleado recibió en promedio 24.9 horas de capacitación, lo cual significa

un incremento de 24.5% respecto a las impartidas durante el año anterior. En opinión de Fitch,

el nivel de entrenamiento proporcionado por Banorte RA a su personal aun es ligeramente

inferior al presentado por otras instituciones del mismo sector, sin embargo muestra un

incremento sensible con respecto al año anterior.

La planeación del programa de capacitación es responsabilidad del equipo de desarrollo

humano de GFNorte, sin embargo por parte de Banorte RA se lleva un proceso de detección

de necesidades, siempre ajustándose al modelo de desarrollo del banco. El programa se

encuentra dividido en 3 módulos; Básico (dirigido a toda la organización), Intermedio (dirigido a

Subdirectores, Directores de Área y Directores Ejecutivos) y Alta Dirección (dirigido al Director

General, Directores Ejecutivos y los Directores de Área con resultados sobresalientes en sus

evaluaciones). El programa de capacitación se imparte en coordinación con entidades

especializadas en cada uno de los temas a tratar y en diversas modalidades; remoto,

presencial y e-learning.

Banorte RA proporciona un curso de inducción a los empleados de nueva contratación en el

que se les comunican los valores y políticas de la organización, código de conducta, la historia

y evolución de GFNorte, así como instrucciones y procedimientos específicos del puesto que

desempeñaran. Los cursos de capacitación impartidos durante el 2011 y parte de 2012

incluyen temas diversos en función del módulo al que corresponden;

- Para el nivel Básico, el temario incluyó temas de productividad y procesos (5’s,

trabajo en equipo) así como de desarrollo personal, estadística matemática y

financiera aplicada, análisis financiero, seguridad informática y prevención de lavado

de dinero, entre otros.

- El módulo Intermedio incluye un taller de desarrollo de habilidades gerenciales con

temas de negociación y mejora continua. En un esfuerzo por fortalecer el crecimiento

organizacional de las ejecutivas de alto potencial de GFNorte, se estableció un

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programa piloto de desarrollo de competencias de liderazgo con una reconocida

firma de consultoría, el cual está conformado por 7 módulos con una duración total

de 76 horas, perteneciendo el 35% de las participantes a la plantilla de Banorte RA.

- El módulo de Alta Dirección busca reforzar las capacidades, habilidades directivas y

conocimientos de valor estratégico adquiridos por los miembros de su cuerpo

directivo en el Programa de Alta Dirección establecido en coordinación con el

Instituto Panamericano de Alta Dirección Empresarial (IPADE). Adicionalmente, para

este módulo se implementó el programa de asesoramiento (coaching) ejecutivo, a fin

de que los participantes maximicen su potencial de desarrollo profesional y personal.

El personal que labora en la entidad percibe como compensación las prestaciones

establecidas en la Ley Federal del Trabajo, días adicionales de aguinaldo, primas

vacacionales, días de descanso de acuerdo al calendario bancario de la CNBV, vales de

despensa, fondo de ahorro, y acceso a préstamos con descuento sobre nómina, entre otros.

Adicionalmente, GFNorte cuenta con un esquema de compensación con un componente

variable para los ejecutivos que están en nivel gerencial o superior, en la forma de un Bono

Anual de Desempeño. El pago del Bono se encuentra condicionado a que la Utilidad Neta del

Grupo alcance un nivel previamente estipulado con respecto al presupuesto anual y la

evaluación anual de desempeño del ejecutivo.

Posición Financiera

Banorte RA como unidad de negocio no cuenta con calificaciones corporativas o de riesgo

crédito, sin embargo las calificaciones vigentes en escala nacional de GFNorte son ‘AA+(mex)’

y ‘F1+(mex)’. El desempeño de GFNorte se vio ligeramente afectado de forma adversa por la

integración desde abril de 2011 de las filiales de Ixe Grupo Financiero (IxeGF). Así mismo,

dada la importancia sistémica de Banorte y su posición como el mayor banco de propiedad

nacional, la calificación de soporte y el piso de la calificación de soporte fueron ratificadas en

‘F2’ y ‘BBB-’, respectivamente.

Las calificaciones de las subsidiarias no bancarias de GFNorte (Arrendadora y Factor Banorte,

Casa de Bolsa Banorte-Ixe, Fincasa Hipotecaria y Automotriz Ixe), continúan reflejando las

consideraciones de soporte relacionado con la calidad crediticia de Banorte y la obligación

legal de GFNorte de otorgarle soporte a sus filiales. Éstas calificaciones están alineadas con

las de Banorte en escala nacional ‘AA+(mex)’ y ‘F1+(mex)’, reflejando el soporte que reciben

de un holding altamente calificado.

Al cierre del 3T12, Banorte RA obtuvo una utilidad neta de $431.0 mdp la cual se incrementó

en un 33.4% con respecto al mismo trimestre del año anterior (3T11:$323.0 mdp)

contribuyendo aproximadamente en un 5.5% en la utilidad neta del GFNorte.

Controles y administración de riesgo

Banorte RA cuenta con políticas y procedimientos ampliamente documentados en manuales

de operación, los cuales están a disposición del personal a través de su intranet. Los

manuales son revisados periódicamente como parte de su plan de mejora continua.

La toma de decisiones se da en forma colegiada a través de Comités de Recuperación, en la

siguiente tabla se enumeran los mismos, sus facultades, quórum mínimo e integrantes.

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Nombre Casos que atiende: Integrantes Frecuencia de

Sesiones

Comité Central de Recuperación

Propuestas de la Cartera Comercial, Cartera Corporativa mayores. (finiquitos, restructuras, daciones en pago, crédito adicional)

Directores Generales y Directores Ejecutivos de diversas áreas y Auditoría Interna como invitado permanente.

Semanal

Comité Divisional de Recuperación

Propuestas de cartera comercial empresarial, venta de bienes. (finiquitos, restructuras, daciones en pago, crédito adicional)

Directores Ejecutivos y Regionales de diversas áreas y Auditoría Interna como invitado permanente.

Semanal

Comité de Recuperación Comercial Consumo

Propuestas de Cartera Comercial menor, consumo (hipotecaria, auto, tarjeta de crédito, credi nómina, etc., finiquitos, restructuras, y daciones en pago)

Directores Ejecutivos y Direcciones o Subdirecciones Regionales de diversas áreas y Auditoría Interna como invitado permanente.

Semanal

Comité de Proyectos de Inversión

Viabilidad de toda propuesta de: compra de portafolios crediticios, compra de portafolios inmobiliarios e inversión en proyectos inmobiliarios.

Directores Generales de diversas áreas. En este participa el Director General de GFNorte como Presidente.

Cuando es Requerido

Dado que el objetivo principal de estos comités es determinar la viabilidad de recuperación de

los AFC’s de un cierto portafolio en administración, ya sea por medio de cobranza o por la

venta de un bien recuperado, o la aceptación de un nuevo portafolio en administración, debe

determinar los posibles cursos de acción por parte de la entidad, en función de las facultades

que les han sido delegadas, las cuales incluyen límites específicos para la condonaciones

sobre la tasa moratoria, valores máximos del adeudo en libros y para la venta de los bienes.

Los límites a las facultades otorgadas son diferentes para la cartera adquirida, de los

establecidos para la cartera originada por las subsidiarias de GFNorte.

Para mantener controles en la información de los portafolios de AFC’s que se somete a la

consideración de los comités, se cuenta con los siguientes mecanismos de validación:

Mesa de Control Contraloría: Revisa que las propuestas tanto de recuperación de

cartera como de venta de bienes, cuenten con la documentación indispensable y veraz

para la toma de decisiones.

Mesa de Control de Venta de Bienes: Se revisa que se cuente con el soporte

documental de la formalización de la venta del bien para el registro contable definitivo.

Mesa de Control de Operaciones (está físicamente en el banco): Valida el soporte

documental para el registro contable y baja de la cartera en el sistema de administración

de cartera (Apolo).

Mesa de Control para Revisión de Disposiciones de Proyectos de Inversión; Valida el

monto a erogar contra el soporte documental en apego a lo establecido en la Norma

previo a la disposición.

Desde noviembre de 2009 Banorte RA descontinuó la Certificación ISO 9001:2000 de la

International Organization for Standardization (ISO) dando inicio a un nuevo esquema de

evaluaciones mediante la norma institucional “MER” (Modelo de Evaluación de Riesgos),

desarrollada de forma interna, manteniendo la base del esquema de la certificación de ISO. El

modelo de certificación interna es de uso institucional en todas las subsidiarias de GFNorte,

estableciendo mecanismos de actualización permanente a los procesos y políticas

institucionales apoyándose en el uso de la herramienta de mejora continua. La orientación del

MER es contribuir a las estrategias de negocio, manteniendo los estándares de calidad

alcanzados y reforzando las autoevaluaciones al alinearlas a las mejores prácticas en materia

de control, reduciendo el riesgo de operación al mantener procesos estandarizados.

Banco Mercantil del Norte S.A., como Recuperador de Activos 7 Diciembre 18, 2012

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Adicionalmente, la Dirección Ejecutiva de Contraloría Administrativa, ha trabajado en conjunto

con las diferentes áreas de negocio de Banorte RA, en un proceso de reingeniería para

actualizar la normatividad del negocio, revisar los procesos documentados y analizar la

elaboración de nuevos procedimientos manteniendo la base de los esquemas de calidad que

fueron implementados mediante la certificación.

Administración de cartera

Al cierre de septiembre de 2012, el monto de los activos administrados por Banorte RA

ascendía a $78.3 mil mdp en poco más de 720 mil casos. Dicho volumen se integra de

diferentes tipos de activos, donde el que tiene mayor participación es el segmento originado en

el Banco con un 52.9%, seguido de la cartera adquirida que representa el 39.1% del total.

La evolución e integración de los activos se presenta a continuación:

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 3T 2012

Proyectos de Inversión Inmuebles Adquiridos Origen Banorte* IPAB / SHF

Fuente: Banorte RA

(%)

Activos en AdministraciónEvolución Histórica

Hipotecaria33.7%

Empresas32.2%

SHF8.1%

Tarjeta de Crédito

7.6%

Personales6.8%

Bienes Adjudicados

6.4%

Automotriz3.3%

Corporativa1.9%

Cartera AdministradaSeptiembre 2012

Fuente: Banorte

* A partir de 2011 incluye la cartera y bienes adjudicados de Ixe

A la misma fecha de cierre, la resolución efectiva de AFC’s administrados, que representa los

casos en los que se ha establecido un acuerdo de pago con el acreditado sin incluir los

descuentos o quitas a capital, intereses ordinarios, moratorios, comisiones u otros accesorios,

presenta un incremento del 9.5% con respecto al cierre de 2011, al pasar del 75.6% al 82.8%.

La tasa de resolución presentada incluye la venta de bienes adjudicados, de los cuales al

cierre de junio de 2012, la entidad había concluido procesos de venta de 625 inmuebles.

Dependiendo de la situación en la que se encuentran los AFC’s al ser recibidos por Banorte

RA, la cartera es clasificada como;

- Activa; toda aquella cartera de AFC’s que se mantiene con pagos de forma regular, aun

con morosidades altas siempre y cuando el acreditado muestre voluntad de negociación

y/o pago.

- Congelada; es aquella cartera de AFC’s en la que los procesos de recuperación se han

detenido, por falta de voluntad por parte del acreditado o por que las condiciones para

que se de una recuperación adecuada para la entidad no se consideran como

apropiadas.

- Irrecuperable; incluye los AFC’s para los cuales se ha establecido, por parte de las

diferentes áreas de negocio y apoyo de Banorte RA, que no es posible llevar acabo una

recuperación de los mismos o del activo subyacente obtenido como garantía.

Banco Mercantil del Norte S.A., como Recuperador de Activos 8

Diciembre 18, 2012

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Banorte RA, cuenta con un equipo especializado de ejecutivos y personal administrativo para

realizar las diferentes tareas de recuperación. Adicionalmente, cuenta con el apoyo del área

jurídica de GFNorte, así como despachos jurídicos, gestores, y corredores de bienes raíces

ubicados principalmente en las plazas en donde no hay una presencia física del personal de la

Dirección de Recuperación de Activos.

Para la cartera en administración originada por el Banco se cuenta con el soporte operacional

de 3 call centers (centros de atención telefónica, 1 interno y 2 externos), en los cuales se

asigna la gestión de los portafolios dependiendo de la morosidad que estos presentan,

manteniendo un constante monitoreo con respecto a la operación de los mismos. El call center

interno maneja aproximadamente el 50% del total de las llamadas relacionadas con la

administración del portafolio de Banorte RA.

A continuación se describen las áreas de negocio de Banorte RA:

Cobranza Consumo: esta Dirección lleva a cabo la administración y recuperación de activos

de consumo y comercial menor origen Banorte, así como los activos de consumo origen IXE.

La gestión de recuperación de esta área incluye desde el primer día de mora hasta el

momento en que el caso es dictaminado por las áreas internas como incobrable. El enfoque a

la reducción de las moras tempranas ayuda a la reducción de los costos crediticios derivados

de la creación de reservas.

En total el área administra poco más de 1.4 millones de casos (créditos) con un valor cercano

a los 60 mil mdp, de los cuales poco más de 746 mil de casos son de cartera activa vigente.

Banorte RA está convencido de que para lograr una gestión exitosa se requieren esquemas

que respondan a las características del crédito administrado; existen créditos que por su

naturaleza, si no cuentan con una ardua atención en las primeras moras, la probabilidad de

recuperación se vuelve casi nula (créditos sin garantía, tarjetas de crédito), mientras que en

otros el tiempo para asumir una severidad de pérdida similar es más extenso (créditos

hipotecarios). Por lo que, el área ha estructurado métodos de cobranza diferenciados y con la

finalidad de apoyarlos se ha reforzado el equipo en la atención a primeras moras.

Recuperación Empresarial: esta dirección administra, gestiona y recupera los activos

crediticios de cartera comercial mayor origen Banorte y comercial mayor de portafolios

adquiridos. Adicionales a los créditos puente y empresariales que está tomando en

administración provenientes de IXE. El área está integrada en 3 direcciones regionales

(México – Sur, Norte, y Occidente).

Inmuebles: esta área de negocio está dedicada a la gestión y venta de los bienes que

conforman los portafolios inmobiliarios adquiridos a través de subastas públicas y privadas, así

como a la venta de aquellos bienes que son adjudicados o recibidos en dación provenientes

de los portafolios crediticios. A partir de 2011 gestiona los inmuebles origen IXE. Para realizar

esta labor, es muy importante trabajar en conjunto con el área jurídica para obtener la

transmisión del inmueble, escrituración, regularización de impuestos, desalojos, entre otros.

Esta dirección ejecutiva, cuenta con juntas de gestión semanales con todas las áreas,

trimestrales con sus regionales y semestrales con las plazas.

Actualmente, esta área integra en su inventario activos provenientes de diversas fuentes:

Portafolios de Inmobiliarios (38%).

Bienes adjudicados derivados de portafolios crediticios (27%).

Bienes adjudicados provenientes de la cartera propia de Banorte (12%).

Bienes administrados a Banorte y terceros (23%).

Banco Mercantil del Norte S.A., como Recuperador de Activos 9 Diciembre 18, 2012

Administradoras de Activos

Al cierre de junio de 2012 se habían logrado desplazar 13% más de unidades que al cierre del

mismo periodo del año anterior, lo que se tradujo en un incremento del 2% de ingresos

alcanzando la mayor cifra de ventas en los últimos 5 años. En opinión de Fitch, la preparación

y la reorganización de los diversos departamentos ha generado una resolución más eficiente

en la administración de los diversos activos con un énfasis en los activos considerados

tradicionalmente como de baja productividad.

Vivienda48.9%

Terreno Urbano15.6%

Terreno Rústico10.4%

Local Comercial

8.0%

Bodega /Nave

Industrial7.3%

Derechos / Bienes

Muebles6.3%

Edificio3.4%

Inmuebles - Tipo de ActivoMayo 2012

Fuente: Banorte RA

Edo. de México14.0%

Distrito Federal12.6%

Baja California

7.8%

Guanajuato7.1%

Nuevo León7.0%Jalisco

5.5%

Tamaulipas5.0%

Otros 25 Estados41.0%

Inmuebles - Localización GeográficaMayo 2012

Fuente: Banorte RA

La efectividad del área es evidenciada por el volumen de trámites para resolución en apoyo a

la comercialización y/o regularización de inventario que son efectuados de manera exitosa. El

volumen de trámites gestionados en 2011 fue de 20,678 (2010; 17,613), los cuales incluyen

verificaciones, avalúos, visitas oculares, regulación de servicios, contratos y escrituraciones,

entre otros. El área de inmuebles mantiene una muy cercana coordinación con el área jurídica

del banco para los trámites en que es requerido.

-

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

2009 2010 2011

Verificaciones Avalúos Tomas de Posesión Visitas Oculares Predial / Servicios Dictámenes / Opiniones Escrituraciones Contratos

Volumen de Trámites para Regularización y ComercializaciónEvolución Historica

Fuente: Banorte RA

(trámites)

Proyecto SHF: Los activos en administración con la SHF (Hipotecaria Su Casita) se

encuentran en el patrimonio de un fideicomiso de administración y garantía en HSBC. Al cierre

de septiembre de 2012, el saldo de los activos asciende a aproximadamente $6,180 mdp,

distribuido en 24,906 créditos hipotecarios.

Este es un portafolio que se encuentra en un esquema de administración, en donde Banorte

RA tendrá mayores ingresos por comisiones en función de un mejor índice de cartera vencida

de los activos. De acuerdo con datos proporcionados por la entidad al cierre de mayo de 2012,

había contenido el deterioro de la cartera mediante la implementación de productos solución,

por lo que en número de créditos administrados se redujo en 5%, manteniendo una alta tasa

de resolución efectiva.

Banco Mercantil del Norte S.A., como Recuperador de Activos 10

Diciembre 18, 2012

Administradoras de Activos

En opinión de Fitch, Banorte RA sigue contando con una amplia y sólida base operacional

para cumplir activamente con las funciones como Administrador Especial de Activos

Financieros e incluso podría realizar las actividades de un “Hot Back-Up Servicer” o de

administrador sustituto en los portafolios de terceros que actualmente administra.

La entidad realiza como función fundamental la recuperación de portafolios de AFC’s

deteriorados, tanto de la cartera originada por las subsidiarias de GFNorte incluido el portafolio

originado por Ixe, así como de la cartera adquirida con el soporte del área jurídica corporativa.

0.0%

2.0%

4.0%

6.0%

8.0%

10.0%

2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12

Tarjeta de Crédito Nómina Automotriz Hipotecario Comercial Corporativo Gobierno

Fuente: GFNorte - Incluye cartera incorporada de Ixe en 2T11

(%)

Cartera Vencida Propia por SegmentoEvolución Histórica

Los modelos de operación implementados, incluyen procesos legales que van desde el

emplazamiento a un acreditado, la adjudicación de un bien, hasta la regularización que

permita la comercialización del mismo. Banorte RA cuenta con el soporte de 133 abogados

enfocados en temas judiciales y adicionalmente se apoya en abogados externos para el

cumplimiento de sus actividades. Los abogados externos son monitoreados de forma mensual

a través de un sistema que soporta el seguimiento de los casos en demanda, el sistema ayuda

a llevar un control caso por caso, ya que se capturan todas las acciones realizadas, el historial

y etapa judicial actual. Esta clase de monitoreo permite la creación de estrategias operativas

adecuadamente diseñadas y enfocadas al cumplimiento de metas de recuperación definidas

en su plan de negocios.

El área jurídica lleva a cabo el control y seguimiento oportuno de los juicios de cartera

hipotecaria, especialmente en las etapas judiciales de Demanda y Emplazamiento. Se

presentan reportes mensuales con movimientos y asuntos por etapa judicial y abogado interno.

La coordinación administrativa ha creado y diseñado un sistema ligado a Internet, mediante el

cual el personal jurídico tiene la posibilidad de consultar diversos acuerdos y resoluciones de

juicios en diversas plazas donde RA tiene presencia. De esta manera, se puede optimizar el

tiempo evitando traslados innecesarios y obteniendo la información requerida en solo minutos.

Banco Mercantil del Norte S.A., como Recuperador de Activos 11 Diciembre 18, 2012

Administradoras de Activos

Tecnología

Banorte RA mantiene una plataforma tecnológica con múltiples aplicativos para administrar su

portafolio de activos financieros, la cual es ampliamente soportada de manera centralizada por

GFNorte. Los principales aplicativos utilizados por Banorte RA, son: Cyber Financial, APOLO,

SAP, SIBAD, CACIB, SGVI, Portal de Inmuebles y la página Web, los cuales brindan el apoyo

suficiente para mantener una estrecha comunicación entre cada área operativa de Banorte RA

y las de apoyo que le dan servicio y forman parte del Banco.

APOLO; Sistema de administración de cartera. En él se integran todos los créditos

comerciales, de consumo e hipotecarios. Este sistema puede validar,

garantizar y certificar el registro de las operaciones que estén bajo la

normatividad establecida.

SAP; La contabilidad de la entidad es registrada en el ERP de SAP, aplicado en

todas las subsidiarias de GFNorte. La aplicación permite procesos

contables automatizados generando de esta manera información confiable

y oportuna.

SIBAD; Administración de los bienes inmuebles. Este aplicativo tiene una interface

directa con el Portal de inmuebles de Banorte RA.

Cyber Financial; Utilizado por la dirección de recuperación, ejecutivos y abogados para dar

seguimiento y controlar los casos que tienen asignados, conocer su

estatus actual, su bitácora de gestión y utilizar indicadores de gestión para

priorizar esta labor.

Cyber Executive; Elaboración de reportes automatizados e inteligencia de negocios. Los

reportes generados con este aplicativo pueden tener frecuencia diaria,

semanal, quincenal y mensual. El uso de esta aplicación, permite a la

dirección tomar decisiones y generar estrategias para la gestión de la

cartera. Los reportes generados utilizando esta aplicación, ayudan a

mantener al día los registros respecto a las gestiones de cobranza

realizadas tanto por el personal interno como el externo, así como el

estatus de cada uno de los casos en proceso de adjudicación o venta.

Adicionalmente, la entidad mantiene una página interna en la cual se publican reportes

actualizados en procesos automatizados con indicadores específicos de gestión para cada

una de las áreas funcionales de la entidad. Para tener acceso al sistema se requiere una clave

y contraseña ya que cada usuario tiene un perfil asignado, dicho perfil restringe la entrada

tanto a la red como a cada una de las aplicaciones.

La entidad cuenta con Plan de Recuperación contra Desastres (DRP, por sus siglas en inglés)

adecuadamente estructurado, que está sujeto a los estándares de GFNorte. Se crea una

réplica en el servidor central de GFNorte en las instalaciones de GetRedit (proveedor externo;

Santa Fe, México D.F.), la bóveda externa cuenta con las más altas especificaciones de

seguridad como: medio ambiente controlado, equipo de detección y extinción de incendios,

sistema de alarma y control de acceso y puertas blindadas entre otros. Anualmente se lleva a

cabo un simulacro de desastre, con el fin de probar que su plan de recuperación de la

información (40 minutos como máximo) sea eficiente y el personal esté capacitado para

responder adecuadamente.

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Administradoras de Activos

Se llevan a cabo respaldos diarios, semanales, mensuales y anuales. Los respaldos diarios

tienen una permanencia de 2 días en disco y 15 días en VSM (Disco Virtual). El respaldo

semanal son bases de datos replicados a GetRedlt con permanencia de 30 días. Para los

respaldos mensuales también se lleva a cabo una réplica a GetRedlt con permanencia de 1

año y finalmente los respaldos anuales tienen una permanencia de 12 años en bóveda externa.

Se cuentan con contratos de mantenimiento con los proveedores de los sistemas, así como

personal interno dedicado al mantenimiento de los sistemas desarrollados internamente. Las

actualizaciones de la plataforma tecnológica y su mantenimiento corren a cargo de GFNorte

por lo que Fitch Ratings no considera que Banorte RA pudiera enfrentar problemas de

capacidad en el largo plazo.

Banco Mercantil del Norte S.A., como Recuperador de Activos 13 Diciembre 18, 2012

Administradoras de Activos

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Las calificaciones antes señaladas fueron solicitadas por la entidad, o en su nombre, y por lo tanto,

Fitch ha recibido los honorarios correspondientes por la prestación de sus servicios de calificación.