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EL AUTOR Y POR EL COLEGIO DE CONTADORES

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PROHIBIDA LA REPRODUCCION TOTAL O PARCIAL DE

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AUTORIZACION ESCRITA DEL AUTOR O DEL CCPM.

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CONSEJO MEXICANO PARA LA INVESTIGACIN Y DESARROLLO

DE NORMAS DE INFORMACIN FINANCIERA , A.C.

CINIF

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NIF B-2

Estado de flujos de efectivo

Aplicable para 2008

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Establecer como obligatoria la emisin del estado de flujos de efectivo.

Converger con las Normas Internacionales de Informacin Financiera, especialmente con la NIC-7, Estado de flujos de efectivo.

Razones para emitir la NIF B-2

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Establece normas generales para:

-la presentacin, estructura y procedimiento para la elaboracin del estado de flujos de efectivo, y -las revelaciones que complementan dicho estado.

Objetivo

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Alcance

Aplica a entidades que emiten

estados de flujos de efectivo

conforme a la NIF A-3, Necesidades

de los usuarios y objetivos de los

estados financieros.

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Estado financiero bsico en entorno econmico inflacionario o no inflacionario

Muestra como se genera y utiliza el efectivo

Aspectos generales

Se clasifica en actividades de:

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Aspectos generales

EFECTIVO

Moneda de curso legal en caja y en depsitos bancarios disponibles para la operacin, ms equivalentes de efectivo.

EQUIVALENTES DE EFECTIVOValores de gran liquidez, convertibles a efectivo con facilidad y con poco riesgo de cambios en su valor. Ejemplos: moneda extranjera, metales preciosos amonedados e inversiones temporales a la vista.

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Norma general

Dependiendo del entorno econmico, debe prepararse sobre las siguientes bases:

No inflacionario: a valores nominales

Inflacionario: - eliminar los efectos de la inflacin reconocida- determinarlo con valores a pesos de cierre

Estado de flujos de efectivo

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Norma general

Deben excluirse todas las operaciones que no afectaron los flujos de efectivo:

adquisicin de activo fijo crdito, ajustes por valor razonable, conversin de deuda a capital, donaciones o aportaciones de capital en

especie, creacin de reservas, etctera.

Estado de flujos de efectivo

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Estructura del estado de flujos de efectivo

(+/-) Ajuste al flujo de efectivo por variaciones en

el tipo de cambio y en los niveles de inflacin

Incremento o disminucin neta de efectivo

Efectivo al principio del periodo

Actividades de financiamiento

Efectivo al final del periodo

Efectivo excedente o, a obtener de actividades de financiamiento

Actividades de inversinActividades de operacin

(+/-)

(+/-)

(=)

(=)

(=)

(+/-)

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Actividades de operacin

Constituyen la principal fuente de ingresos para la entidad;

Muestran capacidad para:

Mantener operacin Hacer inversin a largo plazo Pagar financiamiento y dividendos

Estructura bsica del estado de flujos de efectivo

713

Actividades de operacin

Incluye actividades que intervienen en la

determinacin de la utilidad o prdida

neta de la entidad,

Excluye actividades asociadas con

actividades de inversin y/o

financiamiento.

Estructura bsica del estado de flujos de efectivo

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Actividades de operacin

Ejemplos de cobros y pagos a incluir:

a clientes por venta de bienes y servicios;a proveedores por suministro de bienes;a empleados por sueldos y dems beneficios;por impuestos a la utilidad;por intereses y comisiones de instrumentos financieros con fines de negociacin.

Estructura bsica del estado de flujos de efectivo

815

Actividades de inversin

Representan inversiones en activos que, generalmente, generan ingresos y flujos de efectivo en el mediano o largo plazo.

Deben incluirse tambin los flujos de efectivo derivados de la disposicin de tales activos.

Estructura bsica del estado de flujos de efectivo

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Actividades de inversin

Ejemplos de cobros y pagos a incluir:

por adquisicin o venta de activo fijo e intangibles;

por adquisicin, reembolso o intereses de instrumentos de deuda emitidos por otras entidades: instrumentos disponibles para la venta o conservados a vencimiento;

por adquisicin, reembolso o dividendos de instrumentos de capital emitidos por otras entidades: inversiones en asociadas.

Estructura bsica del estado de flujos de efectivo

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Efectivo excedente para aplicar en actividades de financiamiento o, efectivo requerido de actividades de financiamiento

Suma algebraica de los flujos de efectivo de actividades de operacin y actividades de inversin. A los resultados se les denomina:

Efectivo excedente para aplicar en actividades de financiamiento

Efectivo a obtener de actividades de financiamiento

Estructura bsica del estado de flujos de efectivo

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Actividades de financiamiento

Flujos destinados a cubrir necesidades de la entidad como consecuencia de sus actividades de operacin e inversin.

Muestra la capacidad de la entidad para restituir a sus acreedores financieros y a sus propietarios, los recursos que canalizaron a la entidad.

Representa flujos derivados de relacin con propietarios y acreedores financieros.

Estructura bsica del estado de flujos de efectivo

10

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Actividades de financiamiento

Ejemplos de cobros y pagos a incluir:

por emisin, reembolso o dividendos de instrumentos de capital emitidos por la propia entidad: acciones;

por emisin, reembolso o intereses de instrumentos de deuda emitidos por la propia entidad: obligaciones;

pagos para amortizar la deuda de un arrendamiento financiero.

Estructura bsica del estado de flujos de efectivo

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Incremento o disminucin neta de efectivo

Es el flujo neto de las actividades de:

operacin,

inversin, y

financiamiento.

Estructura bsica del estado de flujos de efectivo

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Ajuste al flujo de efectivo por variaciones en el tipo de cambio y en los niveles de inflacin

Derivados de convertir los flujos de efectivo al tipo de cambio o ndice de inflacin promedio, mientras que:

saldo inicial est al tipo de cambio inicial, y

saldo final est al tipo cambio de cierre

Estructura bsica del estado de flujos de efectivo

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Efectivo al principio del periodo

Es el saldo de efectivo presentado en el balance general del final del periodo anterior.

Efectivo al final del periodo

Corresponde a la suma algebraica de: incremento o disminucin neta de efectivo, ajuste al flujo de efectivo por variaciones en

tipo de cambio y en niveles de inflacin, y efectivo al principio del periodo

Estructura bsica del estado de flujos de efectivo

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23

Intereses

Presentar en actividades de operacin, inversin

o financiamiento, segn estn asociados:

Intereses cobrados a clientes: actividades de operacin

Intereses de instrumentos disponibles para la venta: en actividades de inversin.

Intereses pagados por prstamos: en actividades de financiamiento.

Estructura bsica del estado de flujos de efectivo

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Dividendos

Deben presentarse en actividades de operacin, inversin o financiamiento, segn estn

asociados:

Dividendos instrumentos disponibles para la venta: en actividades de inversin.

Dividendos pagados: en actividades de financiamiento.

Estructura bsica del estado de flujos de efectivo

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Actividades de operacin

Determinar y presentar los flujos usando uno de los siguientes mtodos:

Directo- presentar por separado cobros y pagos en trminos brutos.

Indirecto- parte de la utilidad antes de impuestos y se ajusta por:9Actividades de inversin o financiamiento9Cambios en el capital de trabajo.

Procedimiento para elaborar el estado de flujos de efectivo

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Mtodo directo

Hacerlo con cualquiera de las opciones siguientes:

Utilizando registros contables de la entidad; o

Ajustando cada uno de los rubros del estado de resultados por:

i. cambios en cuentas por cobrar, por pagar y en inventarios, derivados de actividades de operacin;

ii. otras partidas sin reflejo en el efectivo; yiii.otras partidas asociadas con inversin o

financiamiento

Procedimiento para elaborar el estado de flujos de efectivo

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Mtodo directo

En la aplicacin del mtodo indirecto, deben presentarse como por separado y como mnimo:

cobros en efectivo a clientes;

pagos en efectivo a proveedores de bienes y servicios;

pagos en efectivo a los empleados;

pagos en efectivo por impuestos a la utilidad.

Procedimiento para elaborar el estado de flujos de efectivo

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Mtodo indirecto

Elaborarlo partiendo de la utilidad o prdida antes de impuestos, ajustada por los efectos de:

a) partidas asociadas con: actividades de inversin y financiamiento;

b)cambios durante el periodo en las cuentas por cobrar, por pagar y en inventarios, derivados de actividades de operacin.

Procedimiento para elaborar el estado de flujos de efectivo

15

29

Actividades de inversin y financiamiento

Determinar y presentar por separado las

principales categoras de cobros y pagos brutos.

Por ejemplo: No presentar un neto de prestamos a

corto plazo obtenidos y pagados

Procedimiento para elaborar el estado de flujos de efectivo

30

Consideraciones adicionalesFlujos de efectivo de operaciones

extranjeras

Es estado debe prepararse como sigue:

Flujos de efectivo al tipo de cambio histrico(puede usarse el tipo de cambio promedio)

Saldo inicial al tipo de cambio inicial

Saldo final al tipo de cambio final

Diferencia en la conversin - debe presentarse el ajuste al flujo de efectivo por variaciones en el tipo de cambio

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Respecto al efectivo:

Rubros e importes que lo conforman.

Cualquier importe significativo con restricciones para su disposicin, acompaado de un comentario al respecto por parte de la administracin.

Normas de revelacin

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Respecto a la entidad, revelar:

Informacin que ayude a comprender su situacin financiera y liquidez:

Flujo total de impuestos a la utilidad;

Importe de los prestamos no utilizados;

Operaciones relevantes que no hayan requerido el uso de efectivo;

Flujos de efectivo por segmentos; y

Flujos de efectivo excedentes para futuras inversiones.

Normas de revelacin

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33

La NIF B-2 entra en vigor para ejercicios que se inicien a partir del

1 de enero de 2008

En periodos anteriores al 2008 debe presentarse el estado de cambios en la

situacin financiera

Vigencia

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Mtodo directoLa Comercial, S.A. de C. V.Estado de flujos de efectivo del 1o. de enero al 31 de diciembre de X2.

Actividades de operacinCobros a clientes 30,110$ Pagos a proveedores 26,440- Pagos a empleados y otros proveedores de bienes y servicios 820- Pago por impuestos a la utilidad 900- Flujos netos de efectivo de actividades de operacin 1,950

Actividades de inversinNegocio adquirido 650- Intereses cobrados 50 Dividendos cobrados 100 Adquisicin de inmuebles, maquinaria y equipo 350- Cobros por venta de inmuebles, maquinaria y equipo 30 Flujos netos de efectivo de actividades de inversin 820-

Efectivo excedente para aplicar en actividades de financiamiento 1,130

Actividades de financiamientoEntrada de efectivo por emisin de capital 250 Obtencin de prstamos a largo plazo 250 Pago de pasivos derivados de arrendamientos financieros 90- Intereses pagados 270- Dividendos pagados 1,200- Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento 1,060-

Incremento neto de efectivo 70 Efectivo al principio del periodo 160 Efectivo al final del periodo 230$

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Mtodo indirectoLa Comercial, S.A. de C. V.Estado de flujos de efectivo del 1o. de enero al 31 de diciembre de X2.

Actividades de operacinUtilidad antes de impuestos a la utilidad 3,350$ Partidas relacionadas con actividades de inversin Depreciacin 450 Utilidad por venta de inmuebles, maquinaria y equipo 10- Intereses a favor 50- Dividendos cobrados 100- Partidas relacionadas con actividades de financiamiento Intereses a cargo 400 Suma 4,040

Incremento en cuentas por cobrar y otros 500- Disminucin en inventarios 1,050 Disminucin en proveedores 1,740- Impuestos a la utilidad pagados 900- Flujos netos de efectivo de actividades de operacin 1,950

Actividades de inversinNegocio adquirido 650- Intereses cobrados 50 Dividendos cobrados 100 Adquisicin de inmuebles, maquinaria y equipo 350- Cobros por venta de inmuebles, maquinaria y equipo 30 Flujos netos de efectivo de actividades de inversin 820-

Efectivo excedente para aplicar en actividades de financiamiento 1,130

Actividades de financiamientoEntrada de efectivo por emisin de capital 250 Obtencin de prstamos a largo plazo 250 Pago de pasivos derivados de arrendamientos financieros 90- Intereses pagados 270- Dividendos pagados 1,200- Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento 1,060-

Incremento neto de efectivo 70 Efectivo al principio del periodo 160 Efectivo al final del periodo 230$

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a) cambio del estado financiero bsico sustituye al estado de cambios en la situacin financiera.

b) enfoque del estado financiero muestra estrictamente entradas y salidas de efectivo.

c) unidad monetaria pesos nominales en entorno no inflacionario.

d) estructura del estado presenta actividades de inversin antes de financiamiento.

e) detalle de la informacin presenta principales conceptos de cobros y pagos en trminos brutos.

PRINCIPALES CAMBIOS EN RELACIN CON PRONUNCIAMIENTOS ANTERIORES

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