5. Evaluacion Pi

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UNIVERSIDAD PRIVADA TELESUP EVALUACION DE PI Presentar un proyecto de inversión industrial, de acuerdo al siguiente esquema: CAPITULO VIII – EVALUACIÓN ECONÓMICA Y FINANCIERA 8.1. Determinación de indicadores de rentabilidad 8.1.1. Valor Actual neto 8.1.2. Tasa Interna de Retorno 8.1.3. Relación Beneficio – Costo 8.1.4. Punto de Equilibrio en Unidades 8.1.5. Punto de Equilibrio en Unidades Monetarias 8.1.6. Período de Retorno FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS Página 1

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Evaluacion Pi

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I

UNIVERSIDAD PRIVADA TELESUP

EVALUACION DE PIPresentar un proyecto de inversin industrial, de acuerdo al siguiente esquema:CAPITULO VIII EVALUACIN ECONMICA Y FINANCIERA8.1. Determinacin de indicadores de rentabilidad

8.1.1. Valor Actual neto

8.1.2. Tasa Interna de Retorno

8.1.3. Relacin Beneficio Costo

8.1.4. Punto de Equilibrio en Unidades

8.1.5. Punto de Equilibrio en Unidades Monetarias

8.1.6. Perodo de RetornoCAPITULO VIII. ESTUDIO FINANCIERO1. Estructura de las inversionesLas inversiones totales necesarias para la implementacin del proyecto tienen un monto total de $ 506110933.4 de los cuales $ 200.000.000 (equivalentes a 39.52%) corresponden a inversiones fijas, $ 123250000 (24.35%) conciernen a inversiones diferidas, y $ 182860933.4 (36.13%) son de capital de trabajo.

2. Detalle de las inversiones INVERSIONES FIJAS: Las inversiones fijas estn representadas por los activos requeridos durante la etapa de instalacin para ser utilizados durante la vida til del proyecto (6 aos). Incluyen lo siguiente:

Terrenos: Para la instalacin de la industria y considerando futuras ampliaciones, la planta se instalar en 1.000 metros cuadrados de terreno, cuyo valor es de $ 60.000.000, ubicado en el sector de Pandiaco.

Construcciones: Las construcciones necesarias para la unidad productora estn integradas por: cerramiento del terreno, rea para oficinas, reas par produccin y reas libres, as como las obras civiles par el montaje del cuarto de almacenamiento y los planos arquitectnicos y estructurales. La inversin por este concepto es de $ 85.000.000, calculados con base en las consideraciones siguientes:

VALOR DE LA CONSTRUCCIN (A PRECIOS DE 2004)DESCRIPCION VALOR

*Planos arquitectnicos y estructurales, maqueta 5.000.000

*CercamientoEn malla eslabonada de 2 metros de altura sobre e muro de ladrillo de 20 cm. de altura estimndose 100 metros de maya a 8.000 el metro. 800.000

*rea de oficinasComprende oficina de gerente, contador, auxiliares, secretaria y servicios, estimndose 70 m. cuadrados de construccin a razn de $ 100.000 cada metro. 7.000.000

*rea de produccin Para instalacin de maquinaria y equipo requerido para los procesos de transformacin de carne, bodega de almacenamiento para productos terminados, estimndose 500 m. cuadrados, a razn de

$ 90.000 cada metro. 45.000.000

*reas libresrea de parqueo, vas de circulacin, zonas de carga y descargue, portera para lo cual se estima 300 m. cuadrados, a razn de $ 40.000 cada metro. 12.000.000

*Punto de ventaPara la atencin al cliente, rea comprendida en 130 m. cuadrados, a razn de $ 78.461 cada metro. 10.200.000

TOTAL 85.000.000 Maquinaria y equipo: la industria procesadora de carnes La Cabaa, funcionar con equipo comprado a productores nacionales e internacionales, la maquinaria y equipo tiene un valor de $ 40.731.000, lo cual se especifica de la siguiente manera:

CANT.DESCRIPCINMATERIA DE CONSTRUCCINESPECIFICACIONES TCNICASCOSTO EN PESOS

1Embutidora neumticaAcero inoxidable Marca: SIRMA (italiana), capacidad de 30 lt.2.000.000

1Cutre capacidad 50 libras.Acero inoxidableMarca: SIRMA (italiana), diseado para trabajo pesado. Capacidad 25 lt.15.000.000

1Molino industrial elctricoAcero inoxidableCapacidad 200 Kg./H.1.300.000

1Maquina escaladoraAcero inoxidableMedidas: dimetro: 0.60 metros.

Altura: 0.60 m., motado sobre estructura metlica, con calefactor de sopletes a gas. Cp.: 50 galones.998.000

1Cortadora de carnes y huesosAcero inoxidableMarca. FUJEE, modelo HBS 330 (s) de mesa. Longitud de las cuchillas 1.990 Mm. Peso del equipo: 65 Kg. 3.800.000

1Empacadora al vacoAcero inoxidableModelo: D/V 400, med exteriores: 490 ma. X555*440 alto .m.m

Medidas interiores: 4.30 ancho *430* 170 alto .m. m9.000.000

1Mesa de procesosAcero inoxidableMedidas: 2.0 mts. *1.5 mts. *0.80 cm., un entrepao en acero inoxidable, montada en estructura con rodachines. 490.000

1Cuarto de ahumadoAcero inoxidableCapacidad por Bach 50 Kg. Medidas: 1.20 ancho*1.20largo*2.00 alto.500.000

1Carro transportadorAcero inoxidablerea de plataforma 1.5 m2.298.000

2Congeladores industrialesAcero inoxidableMarca. INDUCOL, Capacidad: 2 toneladas5.500.000

1RefrigeradorAcero inoxidable1.500.000

1Bscula Acero inoxidableBscula para canastilla, lectura tipo de reloj, hasta 130 kilogramos.345.000

TOTAL40.0731.000

Muebles y equipo de oficina: los muebles y equipos de oficina requeridos por el personal de produccin, administracin y ventas de la industria embutidora de carnes tienen un valor de $ 6.500.000, que se especifican de la siguiente manera:

VALOR DE MUEBLES Y EQUIPOS DE OFICINA (A PRECIOS DE 2004)

DESCRIPCIONCANT.VR. UNITARIOVR. TOTAL

Escritorio presidente1120.000120.000

Escritorios ejecutivos340.000120.000

Escritorio secretaria160.00060.000

Silla giratoria ejecutiva190.00090.000

Silla fijas con brazo 430.000120.000

Computadores con impresora31.500.0004.500.000

Telefax2350.000700.000

Archivador330.00090.000

Telfonos2308.000616.000

Silla rimax712.00084.000

TOTAL6.500.000

Fuente: Esta investigacin.

Instalaciones: Las instalaciones elctricas, de agua y telefnicas, tiene un valor de $ 7.769.000, detallados de la siguiente forma:

VALOR DE LAS INSTALACIONES (A PRECIOS DE 2004)

DESCRIPCIONVALOR

*INSTALACIONES ELECTRICAS: transformador, para rayos, postes de concreto, cables de alta tensin, derechos de instalacin, mano de obra, y dems accesorios.4.200.000

*AGUA: tanques de almacenamiento, tuberas, bombas, mano de obra, derechos de instalacin y dems accesorios.2.869.000

*INSTALACION TELEFONICAS: dos lneas.700.000

TOTAL7.769.000

FUENTE: Esta investigacin.

INVERSIONES DIFERIDAS ESTUDIOS: El estudio de prefactibilidad tuvo un valor de $4500000. El estudio de factibilidad ejecutado presenta un valor de $7500000, para un total de $12000000.

INSTALACIONES Y MONTAJE DE MAQUINARIA Y EQUIPO: Los costos incurridos en la instalacin y montaje de maquinaria y equipo se calcularon con base al 10% del valor de estos, lo cual da un valor de $4073100. Este valor incluye honorarios y gastos de representacin de los tcnicos y especialistas enviados por los fabricantes, gastos de mano de obra, materiales y equipo necesario para ensambles de la industria, tales como: aparejos, andamios, herramientas, equipo y productos de soldadura, aire comprimido para pruebas, gas, electricidad, etc., pintura final de los aparatos, material de aislamiento trmico, tubera para agua, vapor y seguridad industrial.

PUESTA EN MARCHA Y ORGANIZACIN: Son costos ocasionados por la prueba de la maquinaria y equipo hasta lograr un normal funcionamiento y los de organizacin de la planta que se estiman en $2800000.

GASTOS DE CONSTITUCION: Incluyen el 4*1000 del valor de los activos, impuestos a la DIAN necesarios para la obtencin del RUT el NIT, y el pago en la cmara de comercio de Pasto para obtener el registro mercantil y la licencia sanitaria, lo cual se estima en un valor de $4370935.

INTERESES DURANTE LA CONSTRUCCION Y MONTAJE: Estos intereses tienen un valor de $66500000, calculados con base en un prstamo de $350000000 con una tasa de inters promedio del 19% anual.

IMPREVISTOS: Se calcularon en un 15% de las inversiones fijas y diferidas excluyendo los intereses durante la construccin y montaje por un valor de $335050965.

CAPITAL DE TRABAJO:El capital de trabajo requerido por la industria procesadora de carnes LA CABAA, para operar en el ao 2005, es de $ 182860933.4, teniendo en cuenta que los criterios fueron calculados a un mes.

INVENTARIO DE MATERIAS PRIMAS: El capital de trabajo por este concepto para el ao 2005 es de $ 70784450 correspondiente a un mes, que est de acuerdo al almacenamiento previsto y de dinero para la compra.

A continuacin se presenta la descripcin necesaria en cuanto a requerimientos de materia prima para la elaboracin de salchicha y chorizo.

SALCHICHA: Para producir un kilogramo de salchicha, en materia de carnes, se necesita:

650 grms de carne de res

200 grms de carne de cerdo

150 grms de grasa de cerdo

En nuestro proyecto, al ao se producirn 71868 Kg., por lo que se necesitarn, 46714.2 Kg. de carne de res, 14373.6 Kg. de carne de cerdo y 10780.2 Kg. de grasa de cerdo.

MATERIA PRIMA CORRESPONDIENTE A UN MES DE PRODUCCION (SALCHICHA)

PRODUCCION

KilogramosCARNE RES KgVALOR

$6500 Kg.CARNE CERD KgVALOR

$7800 KgGRASA CERDKgVALOR

$2000 KgCOSTO

TOTAL

59893892.8253032001197.89342840898.3179660036442640

FUENTE: ESTA INVESTIGACION

CHORIZO: Para producir un kilogramo de chorizo, en materia de carnes se necesita:

550 grms de carne de res

300 grms de carne de cerdo

150 grms de grasa de cerdo

En nuestro proyecto, al ao, se producirn 66307.8 Kg. al ao, por lo que se necesitaran 36469.29 Kg. de carne de res, 19892.34 Kg. de carne de cerdo y 9946.17 Kg. de grasa de cerdo.

MATERIA PRIMA CORRESPONDIENTE A UN MES DE PRODUCCION (CHORIZO)

PRODUCCION

KilogramosCARNE RES KgVALOR

$6500 Kg.CARNE CERD KgVALOR

$7800 KgGRASA CERDKgVALOR

$2000 KgCOSTO

TOTAL

5525.653039.1197541501657.712930060828.8165760034341810

FUENTE: ESTA INVESTIGACION

MANO DE OBRA:El valor de la mano de obra para un mes de operacin de la industria incluyendo prestaciones sociales es de $ 23227400.

RELACION DE MANO DE OBRA 2005

DESCRIPCIONPERSONAL REQUERIDOCOSTO MESTOTAL AOPRESTACIONES SOCIALES (41.2%)*COSTO TOTAL AO

PRODUCCION

Salchichero28000009600000395520013555200

Choricero3120000014400000593280020332800

Aux. De producc.1400000480000019776006777600

ST. Mano de Obra Directa62400000288000001186560040665600

MANO DE OBRA INDIRECTA

Jefe de producc.1120000014400000593280020332800

Laboratorist y calidad1100000012000000494400016944000

Almacenista1400000480000019776006777600

ST. Mano de Obra Indirecta32600000312000001285440044054400

TOTAL PRODUCCION95000000600000002472000084720000

ADMINISTRACION

Revisor fiscal12500000300000001236000042360000

Gerente general13000000360000001483200050832000

Contador1200000024000000988800033888000

Secretaria18000009600000395520013555200

Celador16500007800000321360011013600

TOTAL ADMON5895000010740000044248800151648800

VENTAS

Jefe de ventas1120000014400000593280020332800

Vendedor2130000015600000642720022027200

TOTAL VENTAS32500000300000001236000042360000

TOTAL171645000019740000081328800278728800

INSUMOS: Se consider un inventario para un mes de produccin de condimentos y curantes como son: pimienta negra, pimienta dulce, pimienta blanca, nuez moscada, fosfato plasmal, color, harina, hielo, clavo de olor, canela, nitrato sdico, nitrato potsico, ajo en polvo, cebolla en polvo, sal, azcar, organo, elementos que se utilizarn para la preparacin de salchicha y chorizo.

Este inventario para 2005 en produccin de salchicha es $ 8293210 anual, correspondiente a $ 691600 mensual.

REQUERIMIENTO Y COSTOS DE INSUMOS PARA LA FABRICACION DE SALCHICHAAOSPROD.

Kg.Pimienta

Blanca Kg.Valor

$2000

Kg.Sal comn

Kg.Valor

$600 Kg.Nuez moscad

Kg.Valor

$2000

Kg.Fosfato

Plasmal

Kg.Valor

$1800

Kg.Ajo

Polvo

Kg.Valor

$1000

Kg.Color

Kg.Valor

$1000

Kg.Harina

Kg.Valor

$1200

Kg.Hielo

Kg.Valor

$100

Kg.COSTO

TOTAL

2005718681432874001437.386238035.270400215.638808071.971900215.62156001437.4172488014373.61437603764400

200686241,617.63448801724.7103485642.2484480258.746569686.286280258.72587001724.8206985617248.31728304517280

2007100615,2200.27023602012.2120733249.2898560.4301.8543312100.6100660301.83018002012.3214483220123.042012045270160

2008114988,8228.84598402299.7137980856.32112640344.9620928115.04115040344.93449002299.8275980822997.72297706023040

2009129362,4257.45173202587.4155228463.36126720388698544129.4129420388.13881002587.3310478425872.52582506775920

20101437362865748002874.6172476070.4140800431.2776160143.8143800431.24312002874.8344976028747.22874207528800

FUENTE: ESTA INVESTIGACION

REQUERIMIENTO Y COSTOS DE INSUMOS PARA LA FABRICACION DE CHORIZOAOSPROD.

Kg.Ajo polvo Kg.Valor

$1000

Kg.Cebolla

polvo

Kg.Valor

$800

Kg.Azcar

Kg.Valor

$1000

Kg.Pimienta

dulce

Kg.Valor

$1100

Kg.Clavo

olor

Kg.Valor

$1200

Kg.Nuez

mosc

Kg.Valor

$2000

Kg.Organo

Kg.Valor

$1000

Kg.Sal

Comn

Kg.Valor

$600

Kg.COSTO

TOTAL

200566307.832.53250016511320800331.53315001326.1149831019.92388033.16620066.3663001989.21189320

200679568.438.9389001981.11584940397.83978001591.31797950.323.928655.639.77943979.57950023871427166.8

200792829.845.5455002311.41849097464.14641001856.52097608.727.833431.646.392678.992.8928002784.81165027.9

2008106091.251.9519002641.52113254530.45304002121.72397267131.838201.552.9105918.7106.11061003182.71902889

2009119352.658.5585002971.72377411596.75967002386.92696925.535.842983.559.6119158.6119.31193003580.52140750.2

201013261464.9649003301.926415686636630002652.12996583.839.847759.466.2132398.4132.61326003978.32378611.3

PUBLICIDAD:Por concepto de publicidad se destinar $ 1800000 en el primer mes de operacin, lo que se distribuir en pago a emisoras radiales, canal regional de televisin, peridico Diario del Sur, etc.

SUMINISTROS:Por este concepto se destinarn $ 200000 en el primer mes de funcionamiento de la industria, lo que incluye gastos en papelera, lapiceros, lpices, borradores y otros accesorios.

SERVICIOS:Para un mes de funcionamiento se destinarn $ 1000000, para el pago de agua, energa y telfono.

CARTERA:Se asumi como poltica de ventas, la entrega de los productos con crdito a 30 das. El valor de la cartera para 2005 es de $ 85157983.41, para la produccin de salchicha y chorizo, teniendo en cuenta que el precio de salchicha estimado inicialmente como precio de prueba fue de $7990 el Kilo y para chorizo en $ 6751.4 el Kilo por lo tanto:

CARTERA: Q * P = (5989Kg/mes * $7990) + (5525.65Kg/mes * $ 6751.4)= $ 85157983.41 mes.

En el siguiente cuadro se presenta el detalle de las inversiones para el proyecto:

INVERSIONES EN EL PROYECTO DE LA PROCESADORA DE CARNES LA CABAA 2005

DESCRIPCIONVALOR $

INVERSIONES FIJAS

Terreno60000000

Construcciones85000000

Maquinaria y equipo40731000

Muebles y equipo de oficina6500000

Instalaciones de servicios7769000

TOTAL INVERSIONES FIJAS200000000

INVERSIONES DIFERIDAS

Estudios12000000

Instalaciones y montaje de maquinaria y equipo4073100

Puesta en marcha y organizacin2800000

Gastos de construccin4370935

Intereses durante la construccin y montaje66500000

Imprevistos33505965

TOTAL INVERSIONES DIFERIDAS123250000

CAPITAL DE TRABAJO

Inventario de materias primas (1 mes)70784450

Mano de obra (1 mes)23227400

Insumos (1mes)691100

Publicidad (1 mes)1800000

Suministros (1 mes)200000

Servicios (1 mes)1000000

Cartera85157983,41

TOTAL CAPITAL DE TRABAJO182860933,4

TOTAL INVERSIONES506110933,4

FUENTE: ESTA INVESTIGACION

FUENTES DE FINANCIACION:Las inversiones del proyecto sern financiadas con los aportes de los socios que constituyen la empresa (5), y por entidades crediticias nacionales tanto pblicas como privadas. La estructura de estas inversiones en cuanto a fuentes de financiacin es la siguiente:

RECURSOS PROPIOSRECURSOS FINANCIEROSTOTAL

ACTIVO FIJO31099968,02168900032200000000

ACTIVO DIFERIDO20733312102516688123250000

CAPITAL DE TRABAJO10000000082860933,4182860933,4

TOTAL151833280354277653,4506110933,4

SERVICIO DE LA DEUDA:K= anualidad cuota dada una tasa de inters, en un periodo determinado de tiempo (n)

Calculo de la cuota de anualidad:

A= $ 115866565.6 es el valor a pagar anualmente por el prstamo.

n = 5 aos

i = 19%.

Servicio de la deuda:AOKIAmortizacin a capitalAnualidadSaldo

1354277653,467312754,1548553811,45115866565,6305723841,9

2305723841,958087529,9757779035,63115866565,6247944806,3

3247944806,347109513,268757052,4115866565,6179187753,9

4179187753,934045673,2481820892,36115866565,697366861,56

597366861,5618499703,797366861,9115866565,60

PRESUPUESTO DE INGRESOS:Para el clculo del presupuesto de ingresos, es necesario tener en cuenta la cantidad estimada de produccin total al ao y sus respectivos precios, as como la cantidad estimada para los siguientes cinco aos, para lo cual se hizo la proyeccin empezando con una capacidad instalada del 50% para finalizar en el ao 2010 con una capacidad instalada de 100%.

CANTIDADES ESTIMADAS E INGRESO TOTAL (2005-2010)

AOCAPACIDAD INSTALADAQ SALCHICHA Kg.Q CHORIZO Kg.CANTIDAD TOTAL

200550%7186866307,8138175,8

200660%86241,679568,4165810

200770%100615,292829,8193445

200880%114988,8106091,2221080

200990%129362,4119352,6248715

2010100%143736132614276350

FUENTE: ESTA INVESTIGACION

SALCHICHA:^Q * P = ingreso.

PRECIO = $ 4782.9 KILO (Precio normal objetivo que se obtuvo en el estudio de mercado)

CHORIZO:^Q * P = ingreso

PRECIO = $ 3379.3 KILO (Precio normal objetivo que se obtuvo en el estudio de mercado)

PRESUPUESTO DE INGRESOS (AOS 2005-2010)

AOINGRESO (SALCHICHA)INGRESO (CHORIZO)INGRESO TOTAL

2005343737457,2224073948,5567811405,7

2006412484948,6268885494,1681370442,7

2007481232440,1313699743,1794932183,1

2008549979931,5358513992,2908493923,7

2009618727423403328241,21022055484

2010687474914,4448142490,21135615405

PRESUPUESTO DE EGRESOS:Los egresos ocasionados por la operacin de la planta estn conformados por los costos de produccin, costos administrativos, costos financieros y costos de comercializacin.

A. COSTOS DE PRODUCCIN: Se conforma por los costos incurridos en la compra de materia prima, mano de obra, seguros en construcciones, mantenimiento de maquinaria y equipo, depreciaciones, servicios y amortizaciones.

B. GASTOS DE ADMINISTRACION: Se contemplan los siguientes rubros: nmina administrativa, suministros y servicios (telfono).

C. COSTOS FINANCIEROS: Se incluye la amortizacin y los intereses de la deuda a tres meses:

D. COSTOS EN COMERCIALIZACION: Comprende la nmina de personal de ventas, publicidad y promocin; estos ltimos, que participan con el 3% de las ventas estimadas:

Los egresos fueron calculados para los aos 2005-2010:

PRESUPUESTO DE EGRESOS AOS 2005-2010

EGRESOS200520062007200820092010

COSTOS DE PRODUCCION

Mano de obra847200008472000084720000847200008472000084720000

Insumos 82932009951786,411610417,513269048,514927679,616586310,7

Materia prima 353922254247067049549115566275606370600570784450

Seguros 306000030600003060000306000030600003060000

Depreciacin 138731001387310013873100138731001387310013873100

Amortizacin de diferidos22436008,822436008,822436008,822436008,822436008,8

Servicios (agua y luz)840000084000008400000840000084000008400000

Mantenimiento de maquinaria y equipo488772048877204887720488772048877204887720

SUBTOTAL181062253,8189799285,2198536361,3207273437,3216010513,4202311580,7

COSTOS ADMINISTRACION

Nmina 151648800151648800151648800151648800151648800151648800

Suministros 240000024000002400000240000024000002400000

Servicios (Telfono)360000036000003600000360000036000003600000

SUBTOTAL157648800157648800157648800157648800157648800157648800

COSTOS FINANCIEROS

Amortizacin + intereses115866565,6115866565,6115866565,6115866565,6115866565,6

SUBTOTAL115866565,6115866565,6115866565,6115866565,6115866565,6

COSTOS EN COMERCIALIZACION

Nmina423600004236000042360000423600004236000042360000

Publicidad 3576635,33576635,33576635,33576635,33576635,33576635,3

Promocin1532843,71532843,71532843,71532843,71532843,71532843,7

SUBTOTAL474694794746947947469479474694794746947947469479

TOTAL502047098,4510784129,8519521205,9528258281,9536995358407429859,7

FUENTE: ESTA INVESTIGACION

CLASIFICACION DE COSTOS:DESCRIPCION200520062007200820092010

COSTOS FIJOS

Seguros306000030600003060000306000030600003060000

Depreciacin138731001387310013873100138731001387310013873100

Amortizacin y diferidos22436008,822436008,822436008,822436008,822436008,8

Mantenimiento de maquinaria y equipo488772048877204887720488772048877204887720

Nmina de administracin151648800151648800151648800151648800151648800151648800

Nmina de ventas423600004236000042360000423600004236000042360000

Suministros240000024000002400000240000024000002400000

Servicios (telfono)360000036000003600000360000036000003600000

Amortizacin + intereses115866565,6115866565,6115866565,6115866565,6115866565,6

SUBTOTAL360132194,4360132194,4360132194,4360132194,4360132194,4221829620

COSTOS VARIABLES

Mano de obra847200008472000084720000847200008472000084720000

Materia prima353922254247067049549115566275606370600570784450

Insumos82932009951786,411610417,513269048,514927679,616586310,7

Servicios (agua y luz)840000084000008400000840000084000008400000

Publicidad3576635,33576635,33576635,33576635,33576635,33576635,3

Promocin1532843,71532843,71532843,71532843,71532843,71532843,7

SUBTOTAL141914904150651935,4159389011,5168126087,5176863163,6185600239,7

TOTAL COSTOS502047098,4510784129,8519521205,9528258281,9536995358407429859,7

FUENTE: Esta investigacin.

CALCULO DE DEPRECIACION Y AMORTIZACION DE DIFERIDOS:ACTIVOSVALOR ACTIVONUMERO AOSDEPRECIACION

Construcciones$ 8500000010

Maquinaria y equipo$ 4073100010

Muebles y equipo de oficina$ 65000005

DEPRECIACION

123456VALOR SALVAMENTO

85000008500000850000085000008500000850000042500000

40731004073100407310040731004073100407310020365500

130000013000001300000130000013000001300000650000

13873100138731001387310013873100138731001387310063515500

AMORTIZACION DE DIFERIDOS

ACTIVOVALOR ACTIVOAOS

DIFERAMORTIZACION

1234

Estudios1200000043000000300000030000003000000

Instalacin y montaje de maquinaria y equipo407310041018275101827510182751018275

Puesta en marcha y organizacin28000004700000700000700000700000

Gastos de construccin437093541092733.751092733.751092733.751092733.75

Intereses durante la construccin y montaje66500000416625000166250001662500016625000

TOTAL22436008.7522436008.7522436008.7522.436.008.75

PUNTO DE EQUILIBRIO:El punto de equilibrio, se calcular para la produccin de salchicha y chorizo individualmente, con costos anuales, por lo tanto el costo fijo anual es $ 360132194.4 y el costo variable anual es $ 141914904 (valores tomados de la clasificacin de costos)

SALCHICHA:Para el punto de equilibrio de produccin de salchicha se tomar el 60% ($ 216079316.6) costo fijo total y el 60% ($ 85148942.4) del costo variable total, en el estudio de mercado se establecieron los precios teniendo en cuenta los anteriores costos por lo tanto el precio objetivo para calcular el punto de equilibrio en la produccin de salchicha es ($ 4782.9 Kilo).

CANTIDAD EQUILIBRIO:

CHORIZO:Para la produccin de chorizo, se destinar el 40% ($ 144052877.8) del costo fijo total, el 40% ($ 57765961.6) del costo variable total, en el estudio de mercado se establecieron los precios teniendo en cuenta los anteriores costos por lo tanto el precio objetivo para calcular el punto de equilibrio en la produccin de chorizo es ($ 3379.3 Kilo).

CANTIDAD EQUILIBRIO:

FLUJO DE FONDOSFLUJO DE FONDOS (2005-2010)

DESCRIPCION200520062007200820092010

INGRESOS567811405,7681370442,7794932183,1908493923,710220554841135617405

COSTO FIJO360132194,4360132194,4360132194,4360132194,4360132194,4221829620

UTILIDAD BRUTA207679211,3321238248,3434799988,7548361729,3661923289,6913787785

COSTO VARIABLE141914904150651935,4159389011,5168126087,5176863163,6185600239,7

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS65764307,3170586312,9275410977,2380235641,8485060126728187545,3

IMPUESTOS (52%)34197439,888704882,71143213708,1197722533,7252231265,5378657523,6

UTILIDAD NETA31566867,581881430,19132197269,1182513108,1232828860,5349530021,7

DEPRECIACION138731001387310013873100138731001387310013873100

AMORTIZACION DE DIFERIDOS22436008,822436008,822436008,822436008,822436008,8

CAPITAL DE TRABAJO182860933,4

VALOR DE SALVAMENTO63515500

FLUJO DE CAJA250736909,7118190539168506377,9218822216,9269137969,3426918621,7

FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOSPgina 1