modelo de gobierno22 Estructura de propiedad

Órganos de gobierno

Funciones de los órganos

Modelo retributivo

Gestión de riesgos

Gestión de la sostenibilidad

Ética y valores

modelo de gobierno

Indra • Informe Anual 2013

modelo de gobierno MODELO DE GOBIERNO

El modelo de gobierno de Indra consiste en un conjunto de principios que configuran el sistema de gestión de la sociedad y que establecen:

Una adecuada distribución de derechos y responsabilidades entre los diferentes participantes en la sociedad

Mecanismos de control para garantizar una eficiente y ética gestión de la Sociedad (creación de valor y satisfacción de los intereses de sus accionistas)

Indra mantiene unos órganos y unas normas de gobierno que pretenden garantizar el buen gobierno de la Sociedad y contribuir a su crecimiento. Para ello todos los años revisa la composición del Consejo de Administración y sus Comisiones, su funcionamiento y las normas de gobierno, verificando que se adaptan a las mejores prácticas en esta materia.

GESTIÓN DE LA SOSTENIbILIDAD

p.46

GESTIÓN DE RIESGOS

p.43

ÓRGANOS DE GObIERNO

p.34

MODELO RETRIbUTIVO

p.40

22

Indra • Informe Anual 2013

2.1 ESTRUCTURA DE PROPIEDAD

Modelo de gobierno • Estructura de la propiedad

A 31 de diciembre del año 2013, el capital social de la compañía ascendía a 32.826.507,80 euros, totalmente suscrito y desembolsado, y representado por 164.132.539 acciones ordinarias de 0,20 euros de valor nominal cada una, y todas ellas de la misma clase. La totalidad de las acciones se encuentran admitidas a cotización en las cuatro bolsas de Valores españolas.

Las acciones ordinarias cotizan en el Mercado Continuo

desde el 23 de marzo de 1999 dentro del sector de

Comunicaciones y Servicios de Información y del subsector

de Electrónica y Software. Igualmente, Indra pertenece,

desde el 1 de julio de 1999, al índice selectivo IBEX 35,

que incluye a las 35 compañías más representativas

del mercado bursátil español, tanto en términos de

capitalización bursátil como de liquidez. A 31 de diciembre

de 2013, la ponderación de la acción en el índice IBEX 35

se situó en el 0,46%.

Asimismo, con fecha 14 de abril de 2000, MEFF Renta

Variable inició la contratación de opciones Call y Put sobre

acciones ordinarias de la compañía.

Del mismo modo, cabe mencionar que Indra forma parte de

relevantes índices internacionales, como son el Dow Jones

STOXX Broad Market Index, que incluye a las principales

compañías europeas cotizadas, y en los índices STOXX

Europe de Tecnología y Servicios TI, que agrupa a los

principales valores tecnológicos europeos. Igualmente,

desde el 18 de septiembre de 2006, los títulos de Indra

cotizan dentro de los índices Dow Jones Sustainability

World Index (DJSWI) y Dow Jones STOXX Sustainability

Index (DJSI STOXX) que seleccionan a aquellas empresas

que realizan un mayor esfuerzo por ajustar su actividad a

criterios de sostenibilidad de entre las mayores empresas

del mundo y del continente europeo, respectivamente.

Finalmente, reseñar que la compañía emitió a principios del

mes de octubre 2013 un bono convertible o canjeable en

acciones por importe de 250 M€, con vencimiento a cinco

años. Los bonos devengan a un interés del 1,75% nominal

anual pagadero por semestres vencidos. El precio inicial de

conversión de los bonos se ha establecido en 14,29€ por

cada acción de Indra (prima del 30%).

8 años de permanencia en los

ÍndICES dJSI

COMPAÑÍA Nº1 En SU SECTOr

23

Indra • Informe Anual 2013

2.1.1 ESTRUCTURA ACCIONARIAL

Modelo de gobierno • Estructura de la propiedad • Estructura accionarial

La compañía no dispone de un registro nominal de sus accionistas, por lo que únicamente

puede conocer la composición de su accionariado por la información que éstos le

comuniquen directamente o hagan pública en aplicación de la normativa vigente

sobre participaciones significativas (que obliga a comunicar, con carácter general,

participaciones superiores al 3% del capital), y por la información que facilita la sociedad

Iberclear, que Indra recaba con ocasión de la celebración de sus juntas generales de

accionistas.

De acuerdo con lo anterior, de la información conocida por la Sociedad resulta que a 31

de diciembre de 2013 el principal accionista es la Sociedad Estatal de Participaciones

Free-Float

105..921.402

Sociedad Estatal de Participaciones Industriales 33.057..734

Alba Paticipaiones, S.A. 18.587.155

Casa Grande de Cartagena 6.566.248

ACCIONISTAS

64,6%

64,6%

20,1%

20,1%

11,3%

11,3%

4,0%

4,0%

Financieras (SEPI), con una participación del 20,1%, que adquirió de Banco Financiero

y de Ahorros (Bankia) el pasado agosto 2013. Alba Participaciones, S.A es el segundo

mayor accionista con una participación que recoge el 11,3% del accionariado

(invariable respecto al pasado año) y Casa Grande de Cartagena con una participación

del 4,0% de la compañía, reduciendo su posición un -1 pp respecto al año pasado.

Adicionalmente, en agosto de 2013, Liberbank colocó en el mercado su participación del

5% (posteriormente a la venta de la participación de Bankia a SEPI). Del mismo modo,

cabe señalar la posición de los inversores institucionales extranjeros como Fidelity USA

(10,0%) e Invesco (5,5%).

24

Indra • Informe Anual 2013

Número de acciones ordinarias poseídas

Total

Hasta 500

De 501 a 2.000

De 2.001 a 5.000

De 5.001 a 10.000

De 10.001 a 20.000

De 20.001 a 30.000

De 30.001 a 50.000

De 50.001a 100.000

De 100.001 a 500.000

De 500.001 a 2.000.000

Mas de 2.000.000

Total

67.825

7.256

1.288

411

201

77

49

33

75

16

9

77.240

7.718.726

7.270.730

4.048.845

2.978.788

2.901.084

1.861.338

1.971.895

2.232.269

15.880.443

15.813.540

101.454.881

164.132,539

4,70%

4,43%

2,47%

1,81%

1,77%

1,13%

1,20%

1,36%

9,68%

9,63%

61,81%

100,00%

Accionistas Total Acciones Participación en el capital

2.1.2 DISTRIBUCIÓN DEL CAPITAL

Modelo de gobierno • Estructura de la propiedad • Distribución del capital

La distribución del capital por tramos de acuerdo a la Junta

General de Accionistas en junio de 2013 es la siguiente:

A 31 de diciembre de 2013 el número de acciones propias

en autocartera ascendía a 103.558 acciones, que

representa un 0.06% del total de acciones de la compañía.

25

Indra • Informe Anual 2013

.

Nº total de acciones (31-12-2013)

Nº de acciones ordinarias en libre circulación -free-float- (31-12-2013)

Nominal de la acción

Contratación media diaria en títulos

Contratación media diaria (en miles de euros)

Días de contratación

Frecuencia de contratación

Contratación mínima diaria (en títulos) (27 de mayo)

Contratación máxima diaria (en títulos) (6 de agosto)

Total contratación efectiva (Mill. €)

Total contratación en el año (en títulos)

Total acciones contratadas sobre total acciones ordinarias

Total acciones contratadas sobre acciones ordinarias libre circulación

Cotización mínima anual de cierre (4 de marzo)

Cotización máxima anual de cierre (21 de octubre)

Cotización al cierre (31 de diciembre)

Cotización media al cierre

Capitalización bursátil a 31 de diciembre (Mill. €)

Beneficio neto por acción (BPA) (en euros)

Cash Flow por acción (CFPA) (en euros) (1)

Valor contable por acción (en euros) (1)

Cotización / BPA (PER) (2)

Cotización / CFPA (PCF) (2)

Cotización / Valor contable por acción (2)

EV / Ventas (3)

EV / EBITDA (3)

164.132.539

105.921.402

0,20€

1.066.104

11.244

255

100%

135.938

33.387.126

2.867

271.856.598

166%

257%

8,933

12,640

12,155

10,586

1.995

0,706

1,521

6,913

17,22

7,99

1,76

0,90

9,11

Principales indicadores bursátiles de 2012

2.1.3 INDICADORES BURSÁTILES

Modelo de gobierno • Estructura de la propiedad • Indicadores bursátiles

A 31 de diciembre de 2013 el número de acciones

propias en autocartera ascendía a 103.558 acciones,

que representa un 0.06% del total de acciones de la

compañía.

26

Indra • Informe Anual 2013

Modelo de gobierno • Estructura de la propiedad • Volumen de contrataci