2018 год - Central Bank of RussiaЕС (2013 / 36 / EU, 2014 / 65 / EU, 2016 / 2341) 3 уста...

2018 год

Концепция пропорционального регулирования и рисК-ориентированного надзора за нФо

МосКва

Предложения и замечания по Концепции можно направлять по электронной почте [email protected].

© Центральный банк Российской Федерации, 2018

содержание1. общие положения ........................................................................................................................2

2. Международный опыт пропорционального регулирования и рисК-ориентированного надзора за нФо ....................................................................3

2.1. Причины внедрения принципа пропорционального регулирования ......................................3

2.2. Критерии пропорционального регулирования ..........................................................................3

2.3. Направления пропорционального регулирования ...................................................................4

2.4. Риск-ориентированный надзор ..................................................................................................5

3. рисК-ориентированный надзор за нФо ............................................................................7

3.1. Требования Стандарта надзора за НФО...................................................................................7

3.2. Состав и периодичность представления отчетности ...............................................................9

3.3. Периодичность проведения контактной проверки ГИБР .......................................................11

4. пропорциональное регулирование нФо ........................................................................12

4.1. Пропорциональное регулирование субъектов рынка ценных бумаг ....................................13

4.2. Пропорциональное регулирование субъектов рынка коллективных инвестиций ...............17

4.3. Пропорциональное регулирование субъектов страхового дела ...........................................20

4.4. Пропорциональное регулирование субъектов микрофинансового рынка ..........................22

5. заКлючительные положения ...............................................................................................25

приложения .......................................................................................................................................26

2Концепция пропорционального регулирования и рисК-ориентированного надзора за нФо

2018 год

Основные направления развития финансо-вого рынка Российской Федерации на период 2016 – 2018 годов1 предусматривают совершен-ствование пропорционального регулирования и оптимизацию регуляторной нагрузки на участ-ников финансового рынка на основе селек-тивного подхода к регулированию и надзору за финансовыми организациями в зависимо-сти от уровня развития сектора и с учетом его специ фики, а также осуществляемых финан-совых операций и рисков, сопутствующих дея-тельности финансовых посредников.

В 2017 г. произошли значительные изме-нения в банковском регулировании, предус-матривающие разделение банков на банки с универсальной лицензией и банки с базо-вой лицензией. Вид банковской лицензии опре-деляет регуляторную нагрузку на банк, а так-же перечень доступных операций. На банки с универсальной лицензией распространяют-ся требования в полном объеме, для банков с базовой лицензией вводится упрощенное ре-гулирование. Таким образом, к банкам предъ-являются регуляторные требования в зависи-мости от вида осуществляемых операций.

Аналогичный подход в пропорциональном регулировании уже частично реализован для некредитных финансовых организаций (НФО).

Дальнейшее развитие пропорционального регулирования является необходимым услови-ем повышения конкурентоспособности россий-ского финансового рынка, повышения доверия потребителей финансовых услуг к деятельно-сти НФО, а также соответствует текущим эко-номическим условиям и лучшим международ-ным практикам. Оптимизация регуляторной нагрузки на НФО позволит уменьшить издерж-ки участников рынка с небольшим объемом

1 http://cbr.ru / StaticHtml / File / 11 106 / onrfr_2016–18.pdf.

1. общие положения

бизнеса и/или незначительными рисками в де-ятельности без снижения качества регулирова-ния и надзора. Применение селективного под-хода в надзорной деятельности способствует превентивному выявлению рисков в поднадзор-ных организациях, повышению защиты прав потребителей финансовых услуг и одновремен-но более эффективному использованию над-зорных ресурсов.

С 2018 г. в соответствии с требованиями Стандарта надзорной деятельности в отноше-нии НФО, утвержденного приказом и.о. Предсе-дателя Банка России Д.В. Тулина от 29.12.2017 № ОД-3768 (далее – Стандарт надзора за НФО), надзор за НФО уже осуществляется в зависи-мости от выбранного на основании категории и риск-профиля НФО режима надзора.

Концепция пропорционального регулирова-ния и риск-ориентированного надзора за НФО (далее – Концепция) разработана с учетом меж-дународного опыта в отношении НФО и рассма-тривает как текущие подходы к пропорциональ-ному регулированию и риск-ориентированному надзору за НФО, так и направление будущих изменений.

Концепция включает матрицы текущих и будущих требований в отношении про-порционального регулирования и риск-ориентированного надзора (приложения 1 – 4) и описательную часть.

Инструкция к матрицам текущих и буду-щих требований:

«да» – различия в требованиях;«нет» – отсутствие различий в требова-

ниях по указанному виду (подвиду) нФо;«-» – отсутствие требований.

2018 годКонцепция пропорционального

регулирования и рисК-ориентированного надзора за нФо

3

2. Международный опыт пропорционального регулирования и рисК-ориентированного надзора за нФо

Принцип пропорционального, или соразмер-ного, регулирования ставит применяемые ре-гулятором методы в зависимость от уровня ри-ска, характерного для той или иной компании, группы компаний, рынка. Упоминания о необхо-димости соблюдения соразмерности использу-емых методов, предъявляемых к субъектам тре-бований и цели регулирования, потенциальных рисков, которые присущи компании, содержат-ся в нормативных документах, посвященных регулированию различных сфер деятельности на финансовом рынке, включая кредитные ор-ганизации, профессиональных участников рын-ка ценных бумаг, страховщиков и прочих.

2.1. причины внедрения принципа пропорционального регулирования

Переход большинства стран от однородного, гомогенного регулирования к пропорциональ-ному объясняется следующими факторами1:

а) увеличение числа подлежащих регулиро-ванию компаний, рост их многообразия и, соот-ветственно, числа подконтрольных субъектов2;

б) усложнение регулируемых видов деятель-ности, сложность совершаемых компаниями операций;

в) ограниченность ресурсов (финансовых, кадровых и временных) регулирующих и кон-тролирующих (надзорных) органов и необходи-мость их эффективного использования;

г) негативное влияние на конкуренцию, осла-бление конкурентной среды в силу дороговиз-ны единых требований для субъектов малого и среднего бизнеса.

1 FCA Mission: Our Approach to Supervision. March 2018 (https://www.fca.org.uk / publications / corporate-documents / our-approach-supervision).

2 Установление нормативных требований влечет для госу-дарства необходимость введения контроля за их соблю-дением, что и обеспечивает эффективность регуляторных методов.

2.2. Критерии пропорционального регулирования

В основе пропорционального регулирова-ния лежит соответствие обязательных требова-ний, а также применяемых санкций уровню ри-ска, характеру и последствиям несоблюдения требований для потребителей, отрасли и рынка в целом. В зависимости от уровня риска на за-конодательном уровне в зарубежных юрисдик-циях осуществляется условная категоризация регулируемых субъектов.

На этапе формирования нормативных требо-ваний «категории», различающиеся по харак-теру своей деятельности (например, брокерская деятельность или инвестиционное консультиро-вание), определяют набор минимальных обя-зательных требований, предъявляемых к ним. В законодательстве ЕС отсутствует численное выражение критериев, определяющих уровень риска и позволяющих отнести компанию к кон-кретной категории на этапе установления нор-мативных требований. Тем самым в директивах ЕС (2013 / 36 / EU, 2014 / 65 / EU, 2016 / 2341)3 уста-навливаются рамочные критерии, имеющие оценочный характер.

В зарубежных правопорядках в области ми-крофинансирования достаточно много приме-ров реализации моделей пропорционального регулирования, основанных на установлении различных полномочий (например, в Ирландии, Австралии и США для субъектов кредитной ко-операции предусмотрена различная правоспо-собность).

В качестве основных критериев, на основа-нии которых должен применяться принцип про-порциональности, зарубежное законодатель-ство определяет:

3 https://eur-lex.europa.eu / legal-content / EN / TXT / PDF / ?uri= CELEX:32 016L2341&from=EN;

https://eur-lex.europa.eu / legal-content / EN / TXT / PDF / ?uri= CELEX:32 013L0036&qid=1 526 303 516 532&from=EN.

https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/PDF/?uri=CELEX:32016L2341&from=EN

https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/PDF/?uri=CELEX:32016L2341&from=EN

https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/PDF/?uri=CELEX:32013L0036&qid=1526303516532&from=EN

https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/PDF/?uri=CELEX:32013L0036&qid=1526303516532&from=EN


2018 год 2. МЕждУНАРОдНый ОПыТ ПРОПОРЦИОНАльНОГО РЕГУлИРОВАНИя И РИСК-ОРИЕНТИРОВАННОГО НАдзОРА зА НФО

• характер или вид деятельности компании (в том числе основные потребители реали-зуемых компанией услуг);

• масштаб деятельности (доля компа-нии на рынке, ее потенциальное влияние на рынок в целом, размер обязательств);

• сложность (вид деятельности, систе-ма управления, заключаемые контракты и другое)4.

В свою очередь на этапе надзорной деятель-ности категоризация определяет применяемые к компании режимы: от упрощенного до макси-мально контролируемого (см. пункт 2.4).

2.3. направления пропорционального регулирования

К основным направлениям пропорциональ-ного регулирования относятся5:

– минимальный размер собственных средств;

– требования к членам высших органов управления6;

– требования к системе внутреннего контро-ля, корпоративного управления, включая требо-вания к порядку вознаграждения.

Требования к минимальному разме-ру собственных средств (капиталу)

Принцип пропорциональности нашел отра-жение во многих директивах и регламентах ЕС7. Причем он применяется как на этапе установ-

4 Advice to the European Commission on the Principle of Proportionality in the Solvency II Framework Directive Proposal (CEIOPS-DOC-24 / 08).

5 https://eur-lex.europa.eu / legal-content / EN / TXT / PDF / ?uri=CELEX:32013L0036&qid=1526303516532&from=EN.

6 https://eur-lex.europa.eu / legal-content / EN / TXT / PDF / ?uri= CELEX:32016L2341&from=EN;

https://eur-lex.europa.eu / legal-content / EN / TXT / PDF / ?uri=CELEX:32013L0036&qid=1526303516532&from=EN.

7 https://eur-lex.europa.eu / legal-content / EN / TXT / PDF / ?uri= CELEX:32013L0036&qid=1526303516532&from=EN; https://eur-lex.europa.eu / legal-content / EN / TXT / PDF / ?uri=CELEX:32 014R0600&from=EN;

https://eur-lex.europa.eu / legal-content / EN / TXT / PDF / ?uri= CELEX:32013R0575&from=en$;

http://www.europarl.europa.eu / RegData / etudes / BRIE / 2017 / 595 899 / EPRS_BRI (2017)595899_EN.pdf;

https://eur-lex.europa.eu / legal-content / EN / TXT / PDF / ?uri=CELEX:32013L0036&qid=1526303516532&from=EN;

http://eur-lex.europa.eu / legal-content / EN / TXT / PDF / ?uri= CELEX:32016L2341&from=EN.

ления нормативных требований, так и осущест-вления контрольных мероприятий.

Основы пропорционального регулирования деятельности кредитных организаций, инвести-ционных компаний и профессиональных участ-ников рынка ценных бумаг содержатся в ди-рективах 2013 / 36 / EU и 2014 / 65 / EU. Согласно их положениям, для различных типов организа-ций (оказываемых услуг) устанавливаются раз-ные требования к размеру собственных средств (см. табл. 5.1 приложения 5). Например, мини-мальный размер собственных средств инве-стиционной компании при получении права ис-пользования клиентских средств возрастает с 50 до 125 тыс. евро.

Базовым документом, закрепляющим осно-вы пропорционального регулирования в сфере страхования, является директива 2009 / 138 / ЕС Европейского Парламента и Совета ЕС от 25 ноября 2009 г. об организации и осуществле-нии деятельности страховых и перестраховоч-ных организаций (Solvency II)8, в соответствии с которой минимальный размер собствен-ных средств также различается в зависимо-сти от вида страхования (см. табл. 5.2 при-ложения 5). Также директивой установлены исключения из области применения по причине размера организаций. Регулирование страхо-вых организаций, исключенных из области при-менения директивы, устанавливается самосто-ятельно каждой страной – участницей ЕС.

В США требования к деятельности профес-сиональных участников рынка ценных бумаг, основанные на принципе пропорциональности, устанавливаются как на уровне федеральных актов, так и актов отдельных штатов9, ассоци-аций10. При этом следует отметить тождествен-ность применяемых в разных штатах подхо-дов к определению минимального размера собственных средств профучастников, исхо-дя из характера их деятельности (см. табл. 5.3 приложения 5).

8 http://www.cbr.ru / finmarkets / files / common / letters / 2016 / inf_sep_0816.pdf.

9 Отдельные акты приняты в штатах Калифорния, Монтана и других.

10 http://www.nasaa.org / wp-content / uploads / 2011 / 07 / IA-Model-Rule-Minimum-Financial-Requirements.pdf.

2. МЕждУНАРОдНый ОПыТ ПРОПОРЦИОНАльНОГО РЕГУлИРОВАНИя И РИСК-ОРИЕНТИРОВАННОГО НАдзОРА зА НФО 2018 год

Концепция пропорционального регулирования и рисК-

ориентированного надзора за нФо5

Требования к членам высших орга-нов управления

Требования к квалификации членов орга-нов управления компании предъявляются так-же на основании принципа пропорционально-сти в зависимости от определенных критериев (роль и функции органа управления, знания и навыки члена органа управления, професси-ональный опыт и прочее)11.

Также помимо квалификации следует учиты-вать12 деловую репутацию члена органа управ-ления: наличие и характер ранее совершенного административного правонарушения или пре-ступления, вступившие в силу меры по реаби-литации, а также смягчающие обстоятельства, время, прошедшее с момента совершения пра-вонарушения, признание лица банкротом и дру-гое.

Требования к системе внутреннего контроля и корпоративного управле-ния

Система внутреннего контроля и корпо-ративного управления организации являет-ся предметом мониторинга, осуществляемого надзорными органами в отношении кредитных и инвестиционных компаний в ЕС. В частно-сти, согласно разъяснениям European Banking Authority (EBA)13, механизмы внутреннего управления должны соответствовать индиви-дуальному уровню риска, принятой в организа-ции бизнес-модели и обеспечивать выполнение требований, установленных в законодатель-стве (в части защиты прав потребителей и так далее). Крупные учреждения должны иметь более сложную систему управления, средние и небольшие – менее сложную14. Тем самым к системе внутреннего контроля и корпоратив-

11 Пункт 60 EBA / GL / 2017 / 12. Joint ESMA and EBA Guidelines on the assessment of the suitability of members of the management body and key function holders under Directive 2013 / 36 / EU and Directive 2014 / 65 / EU.

12 Пункты 73 – 75, 77 EBA / GL / 2017 / 12. Joint ESMA and EBA Guidelines on the assessment of the suitability of members of the management body and key function holders under Directive 2013 / 36 / EU and Directive 2014 / 65 / EU.

13 EBA / GL / 2014 / 13. Guidelines on common procedures and methodologies for the supervisory review and evaluation process (SREP).

14 Пункт 19 EBA / GL / 2017 / 11. Guidelines on internal governance under Directive 2013 / 36 / EU.

ного управления применяется принцип пропор-циональности.

При этом критерии, в соответствии с которы-ми в рамках еврозоны осуществляется оценка системы внутреннего контроля и корпоративно-го управления, также носят оценочный харак-тер15.

В частности, в зависимости от уровня ри-ска компании наличие определенных органов управления (комитета по вознаграждениям или комитета по рискам) может быть обязательным либо они создаются на добровольной основе. Также в зависимости от характера критери-ев, действующих применительно к конкретной компании, может происходить распределе-ние полномочий между отдельными органами управления. При незначительности риска в дея-тельности компании для рынка в целом возмож-но объединение функций отдельных комите-тов (например, комитета по рискам и комитета по назначениям) при условии, что компания объяснит необходимость такого объединения и достигаемой в этом случае цели16.

для компаний, чья деятельность несет боль-ший риск для рынка, объединение функций в рамках деятельности одного органа управ-ления может осуществляться лишь в разреши-тельном порядке.

2.4. риск-ориентированный надзор

Симметричные требования, предъявляемые к компаниям, получают дальнейшее развитие в процессе осуществления надзорных меропри-ятий, периодичность и содержание которых на-прямую зависят от категории компании.

Так, в зависимости от размера, структу-ры, внутренней организации, а также с учетом предмета, масштаба и сложности деятельности кредитных организаций и инвестиционных ком-паний (к которым относятся и профессиональ-ные участники рынка ценных бумаг в значении,

15 Пункты 86, 87 EBA / GL / 2014 / 13. Guidelines on common procedures and methodologies for the supervisory review and evaluation process (SREP).

EBA / GL / 2017 / 11. Guidelines on internal governance under Directive 2013 / 36 / EU.

16 Пункт 65 EBA / GL / 2017 / 11. Guidelines on internal governance under Directive 2013 / 36 / EU.


2018 год 2. МЕждУНАРОдНый ОПыТ ПРОПОРЦИОНАльНОГО РЕГУлИРОВАНИя И РИСК-ОРИЕНТИРОВАННОГО НАдзОРА зА НФО

придаваемом им российским законодатель-ством) все организации в ЕС подразделяются на четыре категории17 (см. табл. 5.4 приложе-ния 5).

Установленная EBA категоризация, с одной стороны, отражает уровень системного риска, характерного для организации, а с другой – определяет тип применяемой контролирующи-ми органами «минимальной модели» взаимо-действия с контролируемой организацией, где периодичность, объем и характер взаимодей-ствия контролирующего органа с подконтроль-ным зависят от категории организации (чем выше категория, тем более интенсивный над-зор осуществляется, см. табл. 5.5 приложе-ния 5).

Отнесение компании к конкретной категории осуществляется в ЕС уполномоченными органа-ми государства – участника ЕС и еврозоны. Ре-шение в ходе контрольно-надзорных меропри-ятий принимается индивидуально, в отношении конкретной компании с учетом имеющейся у нее бизнес-модели, принятой системы управ-ления, ликвидности. По итогам проведенной оценки уполномоченный орган вправе, помимо минимальных требований, ввести дополнитель-ные: к управлению организации (как корпора-тивному управлению, так и управлению риска-ми, внутреннему аудиту)18.

17 EBA / GL / 2014 / 13. Guidelines on common procedures and methodologies for the supervisory review and evaluation process (SREP).

18 https://www.bankingsupervision.europa.eu / about / ssmexplained / html / srep.en.html.

Также в ряде стран получил развитие инсти-тут саморегулирования, в том числе делегиро-вания надзорных полномочий (Бразилия, Ир-ландия, Индия, Мексика).

Как показывает зарубежный опыт, пропор-циональность выражается в двух основных аспектах: установление соразмерных регуля-тивных требований к компании и осуществляе-мой ею деятельности и категоризация компа-ний при осуществлении контроля (надзора).

При этом действующий механизм пропорци-онального регулирования представляет собой достаточно гибкую модель регулирования, ос-нованную на взаимодействии контролирующе-го и подконтрольного лиц. В рамках пропорцио-нального подхода описываются лишь ключевые принципы и базовые положения, на основании которых должны действовать уполномоченные органы власти и подконтрольные субъекты.

В основе отнесения компании в ходе кон-трольных мероприятий к конкретной катего-рии (группе) лежит совокупность факторов, ко-торые определяют рисковость ее деятельности и оцениваются уполномоченным органом вла-сти применительно к каждому конкретному юридическому лицу.



7

3. рисК-ориентированный надзор за нФо

Ключевым принципом риск-ориентирован-ного надзора является концентрация ресур-сов куратора на организациях с максимальным объемом рисков или масштабом деятельности. Целесообразность такого подхода подтвержда-ется международным опытом.

В соответствии с требованиями Стандар-та надзора за НФО предусмотрена различная периодичность и интенсивность надзорных ме-роприятий с концентрацией на выявленных ри-сках в деятельности НФО (далее – режим над-зора).

другими направлениями риск-ориентирован-ного надзора являются различный объем и пе-риодичность представления отчетности как од-ного из основных источников информации для куратора, а также различная периодичность проверки Главной инспекцией Банка России (ГИБР).

3.1. требования стандарта надзора за нФо

3.1.1. Режимы надзора

В соответствии с требованиями Стандарта надзора за НФО под режимом надзора понима-ется порядок осуществления надзорных меро-приятий с заданной периодичностью, интенсив-ностью и концентрацией на выявленных рисках в деятельности НФО, который устанавливает-ся в зависимости от категории «размера и зна-чимости» и риск-профиля поднадзорной НФО на основании матрицы режимов надзора.

Предусмотрено четыре режима надзора, ко-торые построены с учетом следующего прин-ципа: чем выше режим, тем интенсивнее над-зор. Так, надзор за компаниями с режимом надзора № 1 заключается в мониторинге сиг-нальных показателей (триггеров) и реагирова-нии на надзорные факты, надзор № 2 является стандартным режимом надзора, режим надзо-ра № 3 предусмотрен для НФО с повышенным уровнем рисков и бо́льшим объемом бизнеса,

а режим надзора № 4 направлен на вывод ком-пании с рынка при наличии соответствующих оснований.

3.1.2. Категории «размер и значи-мость»

В зависимости от воздействия НФО на фи-нансовую систему, финансовый сектор и по-требителей финансовых услуг профильное надзорное подразделение, исходя из разме-ра компании, оборотов, величины клиентской базы, социальной значимости и других фак-торов, относит НФО к следующим категориям «размер и значимость»: крупные и системно значимые, средние, малые.

примеры реализации требований стандарта надзора за нФо

Одним из ключевых отличий режимов надзо-

ра за участниками рынка является дополнение

надзорных мероприятий для крупных и средних

компаний регулярным анализом корпоративно-

го управления, организации системы управле-

ния рисками, внутреннего учета, бизнес-модели

и прочего с концентрацией на тех рисках НФО,

которые могут привести к потере финансовой

устойчивости, нарушению непрерывности дея-

тельности и иным неблагоприятным последстви-

ям деятельности НФО.

Также в отношении субъектов микрофинан-

сового рынка Банк России осуществляет непре-

рывный надзор за крупными участниками, в от-

ношении мелких субъектов реализован «реак-

тивный надзор» (то есть надзор, характеризую-

щийся осуществлением Банком России надзор-

ных мероприятий при наступлении определенно-

го события). Непрерывный надзор за соблюдени-

ем мелкими участниками профильного законо-

дательства и базовых стандартов осуществляют

саморегулируемые организации (СРО).

8 Концепция пропорционального надзора и регулирования нФо 2018 год 3. РИСК-ОРИЕНТИРОВАННый НАдзОР зА НФО

Профильное надзорное подразделение ут-верждает методику категоризации, содержа-щую порядок отнесения НФО к одной из катего-рий «размер и значимость», включая критерии отнесения, периодичность и условия пересмо-тра категории.

3.1.3. Риск-профиль

Риск-профиль НФО определяется исходя из вероятности наступления и значимости не-благоприятных событий для финансовой устой-

чивости НФО или осуществления профильной деятельности на финансовом рынке. Риск-профиль НФО – это общее описание или матри-ца основных рисков, с которыми сталкивается НФО, с указанием уровня влияния (например, высокий, средний, низкий) и вероятности насту-пления событий.

Профильное надзорное подразделение устанавливает методику определения риск-профиля, содержащую порядок определения риск-профиля НФО, включая перечень оце-ниваемых показателей и критерии отнесения, периодичность и условия пересмотра риск-профиля. Методика определения риск-профиля должна предусматривать комплексную оцен-ку рисков в зависимости от вида НФО с учетом специфики бизнес-модели НФО.

На основании произведенной оценки НФО ей присваивается один из следующих риск-профилей: «зеленый» (стандартный уровень риска), «желтый» (факты потенциальных про-блем), «оранжевый» (угроза финансовой устой-чивости), «красный» (требуется ликвидация или финансовое оздоровление).

3.1.4. Триггеры

Стандартом надзора за НФО вводится по-нятие триггеров – показателей, рассчитанных при автоматизированном анализе финансовой,


для субъектов рынка ценных бумаг предус-

мотрены количественные критерии категориза-

ции. Например, для брокеров, дилеров и дове-

рительных управляющих определяющим фак-

тором является объем заключенных сделок, для

клиринговых организаций – осуществление дея-

тельности центрального контрагента и объем ис-

полненных обязательств.

В отношении субъектов рынка микрофинан-

сирования также определены количественные

критерии, такие как количество членов (пайщи-

ков) кредитных кооперативов. Кроме того, крите-

рием является величина профильных активов –

портфеля предоставленных займов.

для субъектов рынка коллективных инве-

стиций предусмотрены качественные критерии,

в соответствии с которыми негосударственные

пенсионные фонды попадают в категорию сред-

ние. для управляющих компаний (УК) использу-

ется критерий вида клиента: квалифицирован-

ный или неквалифицированный.

При распределении страховых организа-

ций по категориям используются как количе-

ственные критерии (уровень совокупности фи-

нансовых показателей, характеризующих раз-

мер страховой организации, взаимосвязанность

страховой организации со страховыми и иными

организациями, объем финансовой и инвестици-

онной деятельности страховой организации, дея-

тельность страховой организации по отдельным

видам страхования (ОСАГО, ОСОПО, ОСГОП),

так и критерии уникальности. Страховые броке-

ры и общества взаимного страхования отнесены

к категориям средние и малые.


Несмотря на имеющиеся отличия, ключевы-

ми направлениями анализа для целей определе-

ния риск-профиля НФО являются следующие на-

правления анализа:

– оценка финансового состояния;

– оценка показателей деятельности;

– оценка показателей поведенческого над-

зора (в том числе характер и количество жа-

лоб);

– оценка рисков;

– наличие надзорных мер и их исполнение.

Также дополнительно рассматриваются осо-

бенности бизнес-модели, информация о прове-

дении схемных и сомнительных операций, де-

ловая репутация, стратегия развития бизнеса

и прочее.

3. РИСК-ОРИЕНТИРОВАННый НАдзОР зА НФО 2018 год Концепция пропорционального надзора и регулирования нФо 9

средств) у брокеров появляются требования по представлению формы отчетности по расче-ту показателя краткосрочной ликвидности.

При разработке новых форм отчетности планируется использовать принцип пропорци-ональности. Так, после установления норма-тивного значения показателя достаточности капитала планируется, что малые профессио-нальные участники рынка ценных бумаг будут представлять в Банк России только само значе-ние норматива, в то время как крупные и сред-ние участники рынка – полноценную форму с показателями, включаемыми в расчет норма-тива.

Указанные изменения направлены на сниже-ние регуляторной нагрузки на малых субъектов рынка ценных бумаг.

Субъекты рынка коллективных инве-стиций

В части отчетности негосударственных пенсионных фондов (НПФ) в настоящее вре-мя Указанием Банка России от 27.11.2017 № 4623-У «О формах, сроках и порядке состав-ления и представления в Банк России отчет-ности о деятельности, в том числе требовани-ях к отчетности по обязательному пенсионному страхованию, негосударственных пенсионных фондов» предусмотрены общие формы отчет-ности о деятельности НПФ, а также отдельные специальные формы отчетности в отношении деятельности НПФ по обязательному пенсион-ному страхованию и отдельные специальные формы – по негосударственному пенсионному обеспечению.

Таким образом, требования к объему пред-ставляемой НПФ отчетности носят пропорцио-нальный характер и зависят от вида деятельно-сти, осуществляемой НПФ.

В части отчетности управляющих компаний представляется возможным в дальнейшем сни-зить частоту представления в Банк России ре-гулярной отчетности по паевым инвестицион-ным фондам ( ПИФ) для квалифицированных инвесторов, что позволит снизить регулятор-ную нагрузку на указанные субъекты.

Субъекты рынка страхового дела

В настоящий момент установлены еди-ные требования по срокам и порядку со-

надзорной отчетности или иной официальной информации, появление которых или отклоне-ние порогового значения которых может сви-детельствовать о нарушении, надзорном фак-те или значимом изменении в деятельности НФО. Цель триггеров в дополнение к оператив-ному выявлению нарушений, надзорных фактов или значимых изменений в деятельности НФО и оперативному осуществлению соответствую-щих надзорных мероприятий – это оптимизация усилий куратора.

Автоматизированный расчет триггеров по-зволяет экономить ресурсы кураторов на вы-явление отклонений в отчетности и концен-трировать свои усилия на выявлении причин указанных отклонений. Например, анализ триг-геров позволяет осуществлять мониторинг де-ятельности малых НФО с «зеленым» риск-профилем в автоматическом режиме с целью концентрации надзорных ресурсов на крупных НФО с «оранжевым» риск-профилем.

Требования Стандарта надзора за НФО уже реализованы при надзоре за всеми видами НФО. В дальнейшем планируется совершен-ствование подходов, изложенных в Стандарте надзора за НФО, а также методик, утвержден-ных профильными надзорными подразделени-ями во исполнение требований Стандарта над-зора за НФО.

3.2. состав и периодичность представления отчетности

Отчетность является одним из основных ис-точников информации для куратора. В то же время при снижении интенсивности надзора за НФО в зависимости от ее категории, целесо-образно снижать объем и периодичность отчет-ности в целях оптимизации нагрузки на поднад-зорные НФО.

Субъекты рынка ценных бумаг

В настоящий момент организована рабочая группа для субъектов рынка ценных бумаг с це-лью выработки подходов к изменению переч-ня и / или состава форм отчетности для малых субъектов рынка ценных бумаг, а также срока представления отчетности.

В зависимости от вида операций (с исполь-зованием или без использования клиентских

10 Концепция пропорционального надзора и регулирования нФо 2018 год 3. РИСК-ОРИЕНТИРОВАННый НАдзОР зА НФО

ставления и представления отчетности для всех страховщиков. В рамках развития риск-ориентированного надзора предполагается установление для малых и средних страховщи-ков, не осуществляющих обязательные и соци-ально значимые виды страхования, следующих правил составления и представления в Банк России отчетности в порядке надзора:

– формы, подтверждающие наличие акти-вов страховщика, – ежеквартально (в настоя-щее время – ежемесячно);

– оборотные ведомости по счетам бухгал-терского учета страховщика и отчет о финан-совых результатах страховщика по символам доходов и расходов – ежеквартально (в насто-ящее время – ежемесячно);

– формы, содержащие порядок расчета страховых резервов, – ежегодно (в настоящее время – ежеквартально).

данные изменения позволят снизить нагруз-ку для указанной группы страховых компаний в части подготовки и периодичности представле-ния отчетности в Банк России.

Страховщики, отнесенные к крупным и си-стемно значимым, вне зависимости от осущест-вления обязательных и социально значимых ви-дов страхования сохраняют текущий порядок представления отчетности в Банк России.

Одновременно с профессиональным сооб-ществом прорабатывается вопрос изменения форм отчетности в части сокращения объема и уровня детализации представляемых данных и включения в формы отчетности операцион-ных показателей по наиболее значимым обяза-тельным видам страхования (ОСАГО).

В настоящее время крупные страховые бро-керы (топ-10 страховых брокеров) представля-ют отчетность в соответствии с отраслевыми стандартами бухгалтерского учета для НФО1 на ежеквартальной основе. Средние и малые

1 Положение Банка России от 3.02.2016 № 532-П «Отрасле-вой стандарт бухгалтерского учета «Порядок составления бухгалтерской (финансовой) отчетности профессиональ-ных участников рынка ценных бумаг, акционерных инве-стиционных фондов, организаторов торговли, централь-ных контрагентов, клиринговых организаций, специализи-рованных депозитариев инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионно-го фонда, управляющих компаний инвестиционного фон-да, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда, бюро кредитных историй, кредитных рейтинговых агентств, страховых брокеров».

страховые брокеры, организованные в форме субъектов малого предпринимательства, могут представлять отчетность в соответствии с от-раслевыми стандартами бухгалтерского уче-та (ОСБУ) для НФО2, специализированного для субъектов малого предпринимательства. В этом случае отчетность формируется стра-ховыми брокерами один раз в год и содержит упрощенные формы.

Субъекты микрофинансового рынка

В настоящий момент для субъектов микро-финансового рынка уже установлены пропор-циональные требования к отчетности:

№ Форма отчетностиМикрофинансовые организации (МФО)

Микрофинансовые компании (МФК)

Микрокредитные компании (МКК)

1 Отчет о деятель-ности

ежемесячно ежеквартально

2 Промежуточная бух-галтерская отчет-ность

ежеквартально Х

В отношении микрофинансовых организа-ций планируется развитие систем взаимодей-ствия по представляемой Банку России от-четности МФК напрямую, МКК – через СРО, а также снижение объема информации в рам-ках представляемой МКК отчетности, что потре-бует внесения изменений в Федеральный закон от 2.07.2010 № 151-Фз «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организаци-ях» и разработки нормативного акта Банка Рос-сии, предусматривающего внесение изменений в Указание от 24.05.2017 № 4383-У «О формах, сроках и порядке составления и представления в Банк России отчетности микрофинансовы-ми компаниями и микрокредитными компания-ми, порядке и сроках раскрытия бухгалтерской (финансовой) отчетности и аудиторского за-ключения микрофинансовой компании». дан-ные меры будут способствовать всестороннему пониманию СРО финансового положения своих членов с целью осуществления своевременных проверочных мероприятий.

2 Положение Банка России от 25.10.2017 № 613-П «О фор-мах раскрытия информации в бухгалтерской (финансо-вой) отчетности некредитных финансовых организаций и порядке группировки счетов бухгалтерского учета в со-ответствии с показателями бухгалтерской (финансовой) отчетности».

3. РИСК-ОРИЕНТИРОВАННый НАдзОР зА НФО 2018 год Концепция пропорционального надзора и регулирования нФо 11

для крупных кредитных потребительских кооперативов (более 3 тыс. членов) в буду-щем планируется установление обязанности по представлению отчетности в Банк России на ежемесячной основе, что необходимо в це-лях получения более полного и актуального анализа их финансового состояния.

В связи с переходом участников микрофи-нансового рынка на Единый план счетов (ЕПС) планируется пересмотр отчетности на предмет ее соотнесения с ЕПС для исключения проблем при заполнении разделов отчетности, включаю-щей показатели бухгалтерского учета.

Реализация указанных предложений потре-бует внесения изменений в Указание № 4083-У3 и Указание № 3816-У4.

3.3. периодичность проведения контактной проверки гибр

Внедрение принципов риск-ориентирован-ности и пропорциональности невозможно без распространения их на контактные провер-

3 Указание Банка России от 25.07.2016 N 4083-У «О фор-мах, сроках и порядке составления и представления в Банк России документов, содержащих отчет о деятель-ности и отчет о персональном составе органов кредитного потребительского кооператива».

4 Указание Банка России от 9.10.2015 N 3816-У «О формах, сроках и порядке составления и представления в Банк России документов, содержащих отчет о деятельности сельскохозяйственного кредитного потребительского ко-оператива и отчет о персональном составе руководящих органов сельскохозяйственного кредитного потребитель-ского кооператива».

ки ГИБР. Также проведение выездных прове-рок требует отвлечения значительных ресурсов не только для Банка России, но и для поднад-зорных организаций.

В настоящий момент в Инструкции Банка России от 24.04.2014 № 151-И «О порядке про-ведения проверок деятельности некредитных финансовых организаций и саморегулируемых организаций некредитных финансовых органи-заций уполномоченными представителями Цен-трального банка Российской Федерации (Банка России)» уже предусмотрена обязательная пе-риодичность проверок для ряда крупных НФО. В будущем планируется развивать указанные подходы.

Так, в отношении крупных профессиональ-ных участников рынка ценных бумаг уже име-ется практика проведения проверок не реже одного раза в три года. для средних и малых профессиональных участников рынка ценных бумаг проверка ГИБР проводится при необхо-димости. Планируется закрепить эту практику на уровне нормативного акта.


2018 год

В настоящий момент регулирование боль-шинства НФО в той или иной степени уже носит пропорциональный характер. При этом общим связующим звеном и основой текущего про-порционального регулирования НФО является риск-ориентированность, то есть зависимость объема регуляторных требований от объема ри-сков, принимаемых НФО. Оценка объема таких рисков определяется двумя факторами:

а) видом операций, которые совершает ор-ганизация (качественный критерий в зависимо-сти от вида НФО);

б) размером таких операций (количествен-ный критерий в зависимости от вида НФО).

вид операций является первым определя-ющим фактором, поскольку НФО осуществля-ют разнородные виды деятельности, не сво-димые к какому-то одному набору операций. Следовательно, необходимо рассматривать для каждого вида деятельности организаций самостоятельный набор операций, который бы свидетельствовал об уровне риска таких опе-раций для организации и ее клиентов. Так, для ряда НФО под видом операций будет понимать-ся, в интересах какого типа клиента заключены сделки, для других НФО – какой вид услуги ока-зывается.

Пропорциональные требования в зави-симости от вида осуществляемых операций уже реализованы для страховых организаций (по видам страхования), негосударственных пенсионных фондов (обязательное пенсион-ное страхование или негосударственное пен-сионное обеспечение), управляющих компаний ( ПИФ для квалифицированных и неквалифи-цированных инвесторов), брокеров (операции с использованием или без использования кли-ентских активов), регистраторов (ведение ре-естра владельцев ценных бумаг только в от-ношении непубличных акционерных обществ или также в отношении публичных акционер-ных обществ), организаторов торговли (биржа или торговая система), микрофинансовых ор-ганизаций (МФК, осуществляющие микрофи-

4. пропорциональное регулирование нФо

нансовую деятельность и имеющие право при-влекать для осуществления такой деятельности денежные средства физических лиц, в том чис-ле не являющихся ее учредителями (участни-ками, акционерами), и МКК, осуществляющие микрофинансовую деятельность и имеющие право привлекать для осуществления такой де-ятельности денежные средства лиц, являющих-ся ее учредителями (участниками, акционера-ми), а также юридических лиц). В настоящий момент для ряда вышеуказанных НФО плани-руется расширение различий в регуляторных требованиях в зависимости от вида осущест-вляемых операций (для брокеров, организато-ров торговли, микрофинансовых организаций и управляющих компаний). Также планируется внедрение пропорционального регулирования в зависимости от вида осуществляемых опера-ций для депозитариев (операции с использова-нием или без использования клиентских акти-вов).

размер операций является дополнитель-ным фильтром, позволяющим говорить о вы-соком уровне риска только такой деятельно-сти, при которой совершаются операции, хотя и отнесенные по своему виду к имеющим по-вышенную степень риска, но которые при этом осуществляются в определенном размере (объ-еме) относительно среднерыночных значений. В зависимости от вида НФО к таким критери-ям могут быть отнесены как объем сделок (для брокеров, доверительных управляющих, диле-ров, организаторов торговли), так и количество клиентов / членов (для брокеров, доверитель-ных управляющих, кредитных потребительских кооперативов, сельскохозяйственных кредит-ных потребительских кооперативов). В настоя-щий момент пропорциональное регулирование в зависимости от размера операций реализова-но только у кредитных потребительских коопе-ративов, сельскохозяйственных кредитных по-требительских кооперативов и субъектов рынка коллективных инвестиций (размер собствен-ных средств пропорционален принимаемым

4. ПРОПОРЦИОНАльНОЕ РЕГУлИРОВАНИЕ НФО 2018 годКонцепция пропорционального


13

рискам), и его предполагается в дальнейшем расширять. Также планируется к внедрению различное регулирование у брокеров, довери-тельных управляющих, дилеров, форекс-диле-ров, депозитариев, регистраторов, клиринговых организаций и обществ взаимного страхования в зависимости от размера операций.

Указанные факторы могут применяться как совместно, так и в отдельности, в зависимости от вида НФО. Так, для кредитных потребитель-ских кооперативов и сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативов, тре-бования к которым различаются в зависимости от количества членов, нет необходимости вне-дрять пропорциональное регулирование в за-висимости от вида совершаемых операций, по-скольку операции осуществляются одни и те же и риски зависят только от количественного кри-терия. Аналогично для управляющих компаний нецелесообразно вводить дополнительные тре-бования пропорционально какому-либо количе-ственному критерию, поскольку индикатором риска является именно тип клиента, в интере-сах которого заключаются сделки, его уровень знаний и опыта, в то время как сами сделки не-зависимо от их количества или количества кли-ентов не требуют ужесточений или смягчений. Напротив, для брокеров актуально разделение как по возможности использования клиентских средств (вид операций), так и по количеству клиентов и объему заключенных сделок (раз-мер).

для отдельных видов НФО в связи с харак-тером деятельности целесообразно установле-ние единых базовых требований: инвестицион-ные советники (как новый вид деятельности), ломбарды, жилищные накопительные коопера-тивы, страховые брокеры, перестраховочные компании, акционерные инвестиционные фон-ды и специализированные депозитарии.

С учетом изложенного пропорциональное регулирование может быть неприменимо для отдельных НФО. В случае его применения спо-соб реализации пропорционального регулиро-вания и критерии разделения могут отличаться в зависимости от вида НФО. Унификация под-ходов приведет лишь к излишнему или недо-статочному регулированию для того или иного вида НФО. В то же время принцип пропорцио-нальности, заключающийся в зависимости объ-

ема регуляторных требований от объема ри-сков, принимаемых НФО, един для всех НФО.

Единым для НФО является также и перечень направлений пропорционального регулирова-ния:

– требования к собственным средствам (ка-питалу),

– требования к работникам, – нормативы, – требования к системе управления риска-

ми, – требования к внутреннему контролю, – требования к внутреннему аудиту, – требования к корпоративному управле-

нию, – требования к непрерывности деятельно-

сти и другие.

4.1. пропорциональное регулирование субъектов рынка ценных бумаг

В отношении профессиональных участни-ков рынка ценных бумаг, организаторов тор-говли, клиринговых организаций, репозитариев уже сейчас внедрены подходы пропорци-онального регулирования на основе риск-ориентированных подходов (по виду соверша-емых операций). В перспективе планируется развивать пропорциональное регулирование в зависимости от вида осуществляемых опе-раций, а также внедрять различное регулиро-вание в зависимости от размера операций. Указанные подходы обсуждались 13 сентября 2017 г. на заседании рабочей группы по вне-дрению пропорционального регулирования для професисональных участников рынка ценных бумаг, включающей представителей професси-онального сообщества, и в целом согласованы членами рабочей группы.

4.1.1. Брокерская деятельность

При осуществлении брокерской деятельно-сти в рамках договора на брокерское обслу-живание может быть предусмотрено использо-вание брокером денежных средств клиентов. В связи с тем, что брокер обязан вернуть кли-енту денежные средства на следующий день после получения такого требования, у броке-


2018 год 4. ПРОПОРЦИОНАльНОЕ РЕГУлИРОВАНИЕ НФО

ров, которые используют клиентские средства в своих интересах, возникает риск ликвидности, в то время как у брокеров, средства клиентов которых лежат на счете в банке, такой риск от-сутствует. Принимая во внимание эти обстоя-тельства, полагаем, что для указанного вида операций брокера должно быть установлено дифференцированное регулирование.

Так, уже в настоящее время для брокеров, использующих средства клиентов, введено тре-бование о расчете показателя краткосрочной ликвидности (на основании которого в дальней-шем будет установлен норматив). Кроме того, установлены повышенные требования к систе-ме управления рисками такого брокера (необхо-димость проведения стресс-тестирования).

В перспективе планируется дифференциро-вать регуляторные требования в зависимости от количества клиентов брокера и объема со-вершенных сделок (размер операций) по сле-дующим направлениям:

– установление повышенных требований в части управления рисками и внутреннего кон-троля для средних и крупных брокеров;

– установление повышенных требований в части внутреннего аудита и непрерывности деятельности для крупных брокеров.

По направлению внутреннего контроля про-ектом федерального закона «О внесении из-менений в Федеральный закон «О рынке цен-ных бумаг» и отдельные законодательные акты Российской Федерации в части совершенство-вания регулирования брокерской деятельно-сти» предусматривается возможность на уров-не нормативного акта Банка России установить случаи, при которых требуется назначение кон-тролера или формирование службы внутренне-го контроля. Это позволит в случае введения предлагаемого регулирования исключить для малых брокеров (и, возможно, иных професси-ональных участников рынка ценных бумаг) не-обходимость назначения отдельного сотрудни-ка – внутреннего контролера в случае принятия определенных мер по организации внутренне-го контроля.

Ожидается, что по обозначенным направ-лениям в основном потребуется пятилетний срок внедрения дифференциации, обусловлен-ный тем, что регулирование в указанных об-ластях находится в стадии становления и его

совершенствование целесообразно после на-копления определенной правоприменительной практики. Исключением является направление внутреннего аудита, по которому для крупных брокеров, дилеров, доверительных управля-ющих, депозитариев и регистраторов обязан-ность осуществлять внутренний аудит уста-навливается находящимся в стадии принятия проектом нормативного акта Банка России о внесении изменений в лицензионные требо-вания к профессиональным участникам рын-ка ценных бумаг, вступление которого в силу в данной части ожидается в ближайшие два года.

4.1.2. Дилерская деятельность

В настоящее время, как представляется, ди-лерская деятельность не имеет ключевых от-личий в рисках осуществляемых операций, од-нако потенциально деление таких операций на виды на основе риск-ориентированного под-хода является возможным с учетом ожидаемо-го расширения периметра дилерской деятель-ности – в частности, за счет включения в него заключения договоров, являющихся произво-дными финансовыми инструментами (ПФИ). данному вопросу был посвящен прошедший публичное обсуждение консультативный до-клад о совершенствовании регулирования ди-лерской деятельности, на базе которого осу-ществляется в настоящее время разработка соответствующей концепции регуляторных из-менений. Предполагается, что по отношению к заключению договоров, являющихся ПФИ, будет применяться более жесткое регулирова-ние ввиду больших рисков, присущих срочному рынку по сравнению с фондовым рынком.

Вместе с тем, несмотря на отсутствие при-знаков для операционного деления дилеров на настоящем этапе, на основе категоризации по размеру операций (объем сделок), как ука-зывалось в пункте 4.1.1, для крупных дилеров предусматривается предъявление требования об организации и осуществлении внутреннего аудита.

4.1.3. Деятельность по управлению ценными бумагами

В связи с тем, что доверительные управля-ющие в абсолютном большинстве оказывают



15

полный спектр услуг своим клиентам и у них от-сутствует специализация в сегменте операций, который бы характеризовался определенным уровнем риска, введение дифференцирован-ных требований к их деятельности в зависимо-сти от вида операций не представляется целе-сообразным.

Планируется осуществление мониторинга деятельности по доверительному управлению ценными бумагами с целью выявления видов операций, в которых бы прослеживалась опре-деленная специализация, свидетельствующая о необходимости введения пропорционального регулирования.

Аналогично брокерской и дилерской дея-тельности в отношении крупных управляющих (размер операций: объем сделок и количество лиц, с которыми заключены договоры довери-тельного управления) предполагается предъяв-ление требования об организации и осущест-влении внутреннего аудита. Также к крупным управляющим планируется предъявление по-вышенных по сравнению с малыми и средни-ми управляющими требований к корпоративно-му управлению и непрерывности деятельности.

4.1.4. Деятельность форекс-дилеров

В связи с тем, что деятельность форекс-ди-лера сейчас только развивается, и принимая во внимание, что лицензии на осуществле-ние деятельности форекс-дилера к настояще-му времени имеют лишь восемь организаций и де-факто деятельность осуществляется толь-ко двумя, полагаем нецелесообразным рассмо-трение вопроса о введении пропорционального регулирования деятельности форекс-дилеров по видам операций и по размеру операций. Следует отметить, что потенциально возмож-но возвращение к рассматриваемому вопросу в свете реализации мероприятий по совершен-ствованию регулирования дилерской деятель-ности (см. пункт 4.1.2) и при условии достаточ-ного развития деятельности форекс-дилеров, поскольку указанные мероприятия могут затро-нуть модели деятельности форекс-дилеров.

4.1.5. Деятельность депозитариев

В настоящее время депозитарии не приме-няют модель деятельности, предусматриваю-щую использование ценных бумаг клиентов.

Несмотря на отсутствие прямого запрета в за-конодательстве на займы ценными бумагами со стороны депозитариев, последние не стре-мятся развивать данное направление ввиду определенных правовых рисков, вызываемых правовой неопределенностью (планируется та-кую неопределенность устранить, что являет-ся предметом разрабатываемого в настоящее время консультативного доклада о совершен-ствовании регулирования учетных институтов). Потенциально в случае развития модели дея-тельности, предусматривающей использова-ние ценных бумаг клиентов, такие депозита-рии будут нести повышенные риски, связанные с обязанностью возврата указанных ценных бу-маг. данный подход аналогичен подходу, при-меняемому в отношении брокерской деятель-ности в зависимости от вида операций (см. пункт 4.1.1), в связи с чем направления разви-тия пропорционального регулирования анало-гичны (дифференциация требований, в частно-сти, к системе управления рисками). К крупным депозитариям по стоимости учитываемых цен-ных бумаг (по размеру) также будут предъяв-лены требования об организации и осущест-влении внутреннего аудита.

Вопросы, связанные с внедрением принци-пов пропорционального регулирования в от-ношении учетных институтов (депозитариев и регистраторов), являются предметом разра-батываемого в настоящее время Банком России доклада для общественных консультаций о со-вершенствовании регулирования деятельно-сти учетных институтов. По итогам обсуждения предложений регулятора с профессиональным сообществом дальнейшие шаги в направлении совершенствования регулирования будут опре-делены дорожной картой.

4.1.6. Деятельность регистраторов

для регистраторов предлагается установ-ление различных требований в зависимости от следующих видов операций: осуществля-ется ведение реестров владельцев ценных бу-маг как непубличных, так и публичных акцио-нерных обществ (ПАО) или осуществляется ведение реестров только непубличных акцио-нерных обществ.

В целом отмечается одинаковый характер рисков, присущих обеим моделям (модель реги-



стратора, осуществляющего ведение реестров владельцев ценных бумаг как непубличных ак-ционерных обществ, так и ПАО, и модель реги-стратора, осуществляющего ведение реестров только непубличных акционерных обществ). Однако у владельцев ценных бумаг ПАО более высокая активность операций в реестре вла-дельцев ценных бумаг, а цена ошибки реги-стратора ПАО в стоимостном выражении более высокая (капитал ПАО выше). В связи с этим, а также с учетом концентрации (совокупно ре-естры ПАО ведет топ-5 регистраторов) считаем дифференциацию требований целесообразной.

Отмечаем, что в настоящее время на уровне лицензионных требований региональное при-сутствие (в виде филиалов, трансфер-агентов) введено только для регистраторов ПАО.

В стадии принятия находятся изменения в лицензионные требования, с которыми дан-ное требование получает развитие с точки зре-ния деления регистраторов ПАО по размеру (по количеству лиц, которым открыты лицевые счета) на крупных и средних (для первых плани-руется доведение требований по регионально-му присутствию до присутствия в 60 субъектах Российской Федерации, для последних – в 40 субъектах Российской Федерации). Кроме того, данными изменениями для средних регистрато-ров, независимо от приведенной выше модели разделения по ведущимся реестрам владель-цев ценных бумаг, исключается обязанность формирования совета директоров, что так-же способствует дифференциации требований и развитию пропорционального регулирования. Крупные регистраторы также будут обязаны ор-ганизовать и осуществлять внутренний аудит.

4.1.7. Деятельность инвестиционных советников

Учитывая, что регулирование деятельности инвестиционных советников вступает в силу 21 декабря 2018 г., полагаем преждевременным рассматривать возможные направления раз-вития пропорционального регулирования в де-ятельности инвестиционных советников. Выра-ботка подходов в рамках пропорционального регулирования планируется после наработки практики соответствующей деятельности.

4.1.8. Деятельность клиринговых организаций

Российский рынок клиринговых услуг раз-делен между двумя типами участников – кли-ринговыми организациями, осуществляющими функции центрального контрагента, и органи-зациями, их не осуществляющими, для которых клиринговая деятельность является «дополни-тельной». При этом различия в требованиях между ними уже определены в Федеральном законе от 7.02.2011 № 7-Фз «О клиринге, кли-ринговой деятельности и центральном контра-генте» (далее – закон о клиринге), содержащем особые требования для организаций, совмеща-ющих свою деятельность с деятельностью цен-трального контрагента. С учетом изложенного полагаем нецелесообразным рассмотрение во-проса о введении пропорционального регулиро-вания их деятельности в зависимости от вида операций.

В будущем планируется установление бо-лее высоких требований к системе управле-ния рисками, системе внутреннего контроля и корпоративному управлению в зависимости от размера (объем исполненных обязательств за период).

4.1.9. Деятельность центральных контрагентов

Центральный контрагент – важнейшая ин-фраструктурная организация, принимающая на себя риски участников финансового рынка. В связи с этим, а также с учетом того, что ко-личество центральных контрагентов является незначительным (три центральных контраген-та), полагаем нецелесообразным рассмотре-ние вопроса о введении пропорционального ре-гулирования их деятельности. Как отмечалось в пункте 4.1.8, особенности деятельности цен-тральных контрагентов закреплены законом о клиринге, что позволяет говорить об имею-щемся дифференцированном регулировании.

4.1.10. Деятельность организаторов торговли

деление организаторов торговли на биржи и торговые системы действует с 2012 г. и вве-дено Федеральным законом от 21.11.2011



17

№ 325-Фз «Об организованных торгах» (по виду операций), однако такой подвид ор-ганизатора торговли, как торговая система, не получил практического развития. Полагаем, что такая ситуация сложилась отчасти из-за не-достаточного уровня дифференциации регуля-торных требований между биржей и торговой системой.

Развитие пропорционального регулирования предполагается вести по данному направле-нию, создавая условия для появления торговых систем, которые будут отличаться упрощен-ным регулированием и ограниченным набором операций по сравнению с биржами. В перспек-тиве при развитии краудфандинга и его регу-лирования (см. проект федерального закона № 419090-7 «О привлечении инвестиций с ис-пользованием инвестиционных платформ») деятельность торговых систем может быть рассмотрена на предмет соотношения с дея-тельностью операторов инвестиционных плат-форм по организации привлечения инвестиций от участников инвестиционных платформ. Та-кое сопоставление, возможно, будет целесоо-бразным для выбора вектора развития регули-рования данных институтов.

Необходимость в дифференциации требова-ний к биржам по размеру с точки зрения регу-лирования отсутствует.

4.1.11. Деятельность репозитариев

В связи с тем, что деятельность репозитария осуществляется только совместно с другими ви-дами деятельности ( репозитарием могут быть биржа, клиринговая организация, центральный депозитарий, расчетный депозитарий, не име-ющий статуса центрального депозитария) и яв-ляется сопутствующей, полагаем нецелесо-образным рассмотрение вопроса о введении отдельного пропорционального регулирования деятельности репозитариев.

4.2. пропорциональное регулирование субъектов рынка коллективных инвестиций

В отношении субъектов рынка коллективных инвестиций частично внедрены подходы про-

порционального регулирования на основе риск-ориентированных подходов: по виду соверша-емых операций и в зависимости от размера операций. При этом в отличие от других НФО пропорциональные требования в зависимости от размера операций внедряются по принципу «чем выше риски, тем выше требования» без разделения на категории в зависимости от ко-личественных критериев. В перспективе пла-нируется дальнейшее развитие пропорцио-нального регулирования в зависимости от вида осуществляемых операций. Расширять разли-чия в требованиях в зависимости от размера операций не планируется. Это позволит снизить регуляторную нагрузку на субъектов рынка кол-лективных инвестиций при сохранении необхо-димого уровня защиты прав и законных инте-ресов клиентов в зависимости от вида клиента.

4.2.1. Негосударственные пенсион-ные фонды

для негосударственных пенсионных фон-дов установлены различные требования в за-висимости от вида совершаемых операций: по негосударственному пенсионному обеспе-чению (НПО) или обязательному пенсионному страхованию (ОПС). Так, различается подход в установлении требований к инвестированию средств пенсионных резервов (НПО) и пенсион-ных накоплений (ОПС): с целью защиты средств пенсионных накоплений от повышенного ри-ска установлены жесткие требования к соста-ву и структуре активов и ограничения на инве-стирование1. Напротив, требования к порядку

1 Федеральный закон от 7.05.1998 № 75-ФЗ «О негосудар-ственных пенсионных фондах» (далее – Федеральный закон «О негосударственных пенсионных фондах») и По-ложение Банка России от 1.03.2017 № 580-П «Об установ-лении дополнительных ограничений на инвестирование средств пенсионных накоплений негосударственного пен-сионного фонда, осуществляющего обязательное пенси-онное страхование, случаев, когда управляющая компа-ния, действуя в качестве доверительного управляющего средствами пенсионных накоплений, вправе заключать договоры репо, требований, направленных на ограни-чение рисков, при условии соблюдения которых такая управляющая компания вправе заключать договоры, яв-ляющиеся производными финансовыми инструментами, дополнительных требований к кредитным организациям, в которых размещаются средства пенсионных накоплений и накопления для жилищного обеспечения военнослужа-щих, а также дополнительного требования, которое управ-ляющая компания обязана соблюдать в период действия договора доверительного управления средствами пенси-онных накоплений для финансирования накопительной пенсии».



инвестирования, составу и структуре активов средств пенсионных резервов являются более либеральными2.

При этом в дальнейшем возможен отказ от отдельных ограничений на инвестирова-ние по итогам имплементации обязательного стресс-тестирования. Также планируется рас-ширение перечня объектов инвестирования пенсионных резервов (подготовлен проект нор-мативного акта Банка России).

В отношении раскрытия информации НПФ предусмотрены комплексные требования так-же с учетом специфики деятельности по ОПС и по НПО соответственно, исходя из предпо-сылки, что клиент НПФ – неквалифицирован-ный инвестор3. Таким образом, объем рас-крываемой НПФ информации зависит от вида деятельности, осуществляемой НПФ.

В настоящее время на уровне закона4 уста-новлены требования к минимальному раз-меру собственных средств НПФ – 150 млн руб. (с 1.01.2020 – 200 млн руб.). Вместе с тем активов НПФ (как пенсионных средств, так и собственных средств) должно быть доста-точно по результатам проведенного стресс-тестирования для исполнения обязательств НПФ. Таким образом, установленные требо-вания к размеру собственных средств носят пропорциональный характер в зависимости от достаточности и рискованности имеющихся активов НПФ (от размера операций).

С учетом изложенного возможно рассмо-треть вопрос о снижении установленного тре-бования к минимальному размеру собствен-ных средств НПФ при сохранении требования о достаточности активов для исполнения обяза-тельств по результатам стресс-тестов. Подоб-ные инициативы озвучивались в том числе са-мими участниками рынка.

2 Федеральный закон «О негосударственных пенсионных фондах» и постановление Правительства Российской Фе-дерации от 1.02.2007 № 63 «Об утверждении Правил раз-мещения средств пенсионных резервов негосударствен-ных пенсионных фондов и контроля за их размещением».

3 Федеральный закон «О негосударственных пенсионных фондах», проект Указания Банка России «О порядке и сроках раскрытия информации негосударственным пен-сионным фондом, а также дополнительных требованиях к объему раскрываемой негосударственным пенсионным фондом информации о своей деятельности».

4 Федеральный закон «О негосударственных пенсионных фондах».

Аналогичным образом установлены требо-вания к системе управления рисками НПФ5: в зависимости от инвестиционной деятельно-сти НПФ, в том числе от сложности приобретае-мых в портфель НПФ инструментов, необходим разный объем деятельности по управлению ри-сками для реализации требований, предусмо-тренных системой управления рисками.

4.2.2. Управляющие компании инве-стиционных фондов, паевых инве-стиционных фондов и негосудар-ственных пенсионных фондов

В сфере деятельности управляющих компа-ний реализуется риск-ориентированный подход (по виду операций – для какого типа клиентов осуществляются операции), согласно которо-му неквалифицированные (не профессиональ-ные) инвесторы нуждаются в большей защите со стороны регулятора, в то время как квали-фицированные, профессиональные инвесторы, напротив, получают большую возможность при-нимать инвестиционный риск. В связи с этим реализованы разные требования к управляю-щей компании по управлению ПИФ для неква-лифицированных инвесторов и ПИФ для квали-фицированных инвесторов.

Так, в качестве требований к инвестиро-ванию установлены ограничения по составу и структуре активов ПИФ для неквалифициро-ванных инвесторов и ограничения на инвести-рование, предполагающие защиту инвесторов от повышенного риска6. В то время как для ПИФ для квалифицированных инвесторов предусмо-трена возможность инвестирования в любые активы, отсутствуют требования к структуре ак-тивов, не применяется ряд ограничений на ин-вестирование, предусмотренных Федеральным законом «Об инвестиционных фондах» для за-щиты прав неквалифицированных инвесторов. Также подготовлен проект изменений в ука-занный Федеральный закон «Об инвестицион-

5 Федеральный закон «О негосударственных пенсион-ных фондах» и Указание Банка России от 4.07.2016 № 4060-У «О требованиях к организации системы управ-ления рисками негосударственного пенсионного фонда».

6 Федеральный закон от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об ин-вестиционных фондах» (далее – Федеральный закон «Об инвестиционных фондах»), Указание Банка России от 5.09.2016 № 4129-У «О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов».



19

ных фондах», предусматривающий дальней-шее снятие излишних требований для ПИФ для квалифицированных инвесторов.

В части требований к регистрации инстру-мента в банке россии в отношении ПИФ для неквалифицированных инвесторов предусмо-трена подготовка правил доверительного управ-ления на основе типовых правил доверительно-го управления, которые подлежат регистрации в Банке России. Также Банк России утверждает отчеты о прекращении таких ПИФ7. для квали-фицированных инвесторов подготовлен проект изменений в Федеральный закон «Об инвести-ционных фондах», который предполагает от-каз от типовых правил доверительного управ-ления, замену процедуры регистрации правил доверительного управления и отчета о прекра-щении в Банке России на согласование указан-ных документов со специализированным депо-зитарием.

Также в зависимости от типа клиента предъ-являются разные требования к раскрытию информации управляющей компании: ин-формация о ПИФ для неквалифицированных инвесторов раскрывается управляющей ком-панией в полном объеме всем заинтересован-ным лицам, тогда как информация о ПИФ для квалифицированных инвесторов в принципе не подлежит раскрытию (раскрывается только сообщение о прекращении ПИФ)8. В дальней-шем также планируется отмена ряда уведомле-ний, представляемых в Банк России в отноше-нии ПИФ для квалифицированных инвесторов, а также отмена обязательного аудита таких ПИФ (проект изменений в Федеральный закон «Об инвестиционных фондах»).

В части управления рисками управляю-щих компаний в отношении ПИФ для неква-лифицированных инвесторов в целях управ-ления риском ликвидности установлен лимит на объем ликвидных средств в открытые пае-вые инвестиционные фонды (ОПИФ) в зависи-мости от прошлой истории оттоков из фондов,

7 Федеральный закон «Об инвестиционных фондах».8 Федеральный закон «Об инвестиционных фондах», при-

каз ФСФР России от 22.06.2005 № 05-23 / пз-н «Об ут-верждении Положения о требованиях к порядку и срокам раскрытия информации, связанной с деятельностью акци-онерных инвестиционных фондов и управляющих компа-ний паевых инвестиционных фондов, а также к содержа-нию раскрываемой информации».

при этом для ПИФ для квалифицированных ин-весторов риск ликвидности не актуален. Иные значимые риски, влекущие возможное неис-полнение УК своих обязательств, не выявлены.

Требования к минимальному размеру соб-ственных средств управляющих компаний установлены на уровне 20 млн руб. + 0,02% от объема активов, находящихся под управле-нием управляющей компании9. Таким образом, требования к собственным средствам управля-ющих компаний носят пропорциональный ха-рактер и зависят от масштабов деятельности (от размера операций).

4.2.3. Акционерные инвестиционные фонды

деятельность данной разновидности коллек-тивных инвесторов не получила большого раз-вития в Российской Федерации (в настоящее время работают только два АИФ). При этом ка-кого-либо существенного расширения их чис-ла не ожидается. В связи с этим введение для АИФ пропорционального регулирования и риск-ориентированного надзора представляется не-целесообразным.

4.2.4. Специализированные депози-тарии

Специализированные депозитарии (Сд) вы-полняют две основные функции: депозитарную и контрольную. В части депозитарной деятель-ности требования устанавливаются анало-гично требованиям к депозитариям, а в части контрольной деятельности устанавливать об-легченные требования и тем самым ослаблять контрольную функцию Сд представляется не-целесообразным.

9 Указание Банка России от 19.07.2016 № 4075-У «О требо-ваниях к собственным средствам управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов и соискателей лицензии управляющей компании».

различия в пропорциональном регулировании для субъектов рынка ценных бумаг и субъектов рынка коллективных инвестиций

Отдельные виды НФО могут одновремен-

но относиться к субъектам рынка ценных бумаг



4.3. пропорциональное регулирование субъектов страхового дела

Страховые организации являются финансо-вым институтом, выполняющим важную соци-ально-экономическую функцию, направленную на защиту имущественных интересов граждан и юридических лиц, в том числе в таких соци-ально значимых сферах, как медицина, ОСАГО, жилищное строительство, сельское хозяйство, ответственность туроператоров, инвестицион-ное страхование жизни, являющееся инстру-ментом, посредством которого все большее число граждан вкладывает в экономику длин-ные деньги. Необходимо отметить, что клиен-тами страховых организаций является боль-шая часть населения Российской Федерации,

в связи с чем финансовая устойчивость данно-го сектора находится в периметре особого вни-мания Банка России, а к внутренним процессам предъявляются повышенные требования отно-сительно других НФО.

Профильным законодательством в отно-шении субъектов страхового дела уже предус-мотрены отдельные требования, содержащие пропорциональное регулирование по виду со-вершаемых операций – по видам страхования (например, требования к размеру минималь-ного уставного капитала). Также нормативные акты Банка России содержат дифференциро-ванные требования к финансовой устойчиво-сти и платежеспособности страховщика в части формирования страховых резервов, порядка и условий инвестирования собственных средств (капитала) и средств страховых резервов, нор-мативного соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств в зависи-мости от осуществляемых видов страхования (линий бизнеса).

В настоящее время на законодательном уровне предусмотрены общие требования к ор-ганизации системы внутреннего контро-ля и внутреннего аудита страховщика. В пер-спективе планируется дифференцировать регуляторные требования в части управления рисками и внутреннего контроля в зависимо-сти от специфики принимаемых рисков, с уче-том характера и масштаба деятельности стра-ховой организации.

Подходы к регулированию корпоративного управления страховщика планируется форми-ровать с учетом положений ключевого принципа страхования № 7 «Корпоративное управление» (Insurance core principle № 7 IAIS), являющегося составной частью документа «Основные прин-ципы страхования, стандарты, инструкции и ме-тодология оценок», разработанного и рекомен-дованного к внедрению и применению своим членам Международной ассоциацией страхо-вых надзоров10.

При подготовке положений, регулирующих действия страховщика в части непрерывности деятельности, планируется сохранить текущий

10 Выпущено информационное письмо Банка России от 10.08.2016 № ИН-015-53-60 «О ключевом принципе страхования «Корпоративное управление» Международ-ной ассоциации страховых надзоров».

(СРЦБ) и субъектам рынка коллективных инве-

стиций (СРКИ). Например, доверительные управ-

ляющие могут одновременно являться управля-

ющими компаниями, специализированные депо-

зитарии должны иметь лицензию на осуществле-

ние депозитарной деятельности.

для СРЦБ пропорциональное регулирова-

ние по размеру операций предусматривает вы-

деление категорий: крупные, средние, малые,

в зависимости от конкретного количественно-

го критерия. для СРКИ категории не выделяют-

ся, пропорциональное регулирование основано

на принципе «чем выше риск, тем больше требо-

ваний» без количественных критериев для опре-

деления объема такого риска. Несмотря на то,

что подходы к пропорциональному регулирова-

нию не идентичны, принципы пропорциональ-

ного регулирования для СРЦБ и СРКИ едины:

по виду операций и по размеру таких операций.

Более того, совмещение любых видов дея-

тельности предусматривает применение требо-

ваний к каждому виду деятельности. Так, СРЦБ

часто имеют по несколько лицензий СРЦБ (бро-

керская, дилерская, депозитарная, доверитель-

ное управление) и с целью защиты интересов по-

требителей финансовых услуг обязаны выпол-

нять требования к каждому виду лицензий.

С учетом изложенного считаем унификацию

подходов к пропорциональному регулированию

для вышеуказанных НФО нецелесообразной.



21

подход, основанный на необходимости обеспе-чения режима повседневного функционирова-ния внутренних критически важных процессов компании, приостановление которых влечет на-рушение нормального осуществления деятель-ности страховой организации, ее контрагентов и (или) ее клиентов, в том числе создает угрозу полной утраты их жизнеспособности. Методиче-ские рекомендации по обеспечению непрерыв-ности деятельности некредитных финансовых организаций от 18.08.2016 № 28-МР уже пред-усматривают пропорциональные подходы.

В целях анализа существующей системы регулирования и надзора за субъектами стра-хового дела на предмет ее развития в части пропорционального подхода как в зависимо-сти от вида страхования, так и в пределах од-ного вида страхования в зависимости от тех или иных риск-факторов была создана рабо-чая группа с участием представителей Всерос-сийского союза страховщиков, в рамках кото-рой были обсуждены возможные инициативы по развитию пропорционального регулирова-ния. Целесообразности внедрения пропорцио-нального регулирования в зависимости от раз-мера операций не выявлено (за исключением обществ взаимного страхования).

В среднесрочной перспективе Банк России планирует внедрить риск-ориентированный подход к регулированию страхового сектора в Российской Федерации на основе принципов Solvency II. По итогам проведения количествен-ных исследований Банком России планирует-ся осуществить обобщение количественного эффекта, оказываемого на капитал страховых компаний, в результате чего будут определе-ны критерии отнесения страховых организаций, подпадающих под регулирование Solvency II. дополнительно Банк России определит мето-ды регулирования для страховых компаний, ис-ключенных из области применения принципов Solvency II.

4.3.1. Страховые организации, осу-ществляющие страхование иное, чем страхование жизни

для страховых организаций, осуществляю-щих страхование иное, чем страхование жизни, установлены единые требования по минималь-ному размеру уставного капитала. Отдельно

определены минимальные требования к капи-талу страховых организаций, осуществляющих страхование гражданской ответственности за-стройщиков (ГОз). Также выделены допол-нительные требования к величине капитала страховых организаций ГОз и страховых орга-низаций, осуществляющих страхование ответ-ственности туроператоров.

В части формирования страховых резервов выделены категории страховщиков, обязанных формировать стабилизационный резерв (в за-висимости от осуществляемых линий бизнеса). С точки зрения инвестирования средств страхо-вых резервов и капитала страховщиков в рам-ках указанного вида страхования дифференци-ация отсутствует.

С учетом изложенного представляется, что наличие текущих требований в достаточной степени обеспечивает пропорциональность ре-гуляторной нагрузки для данной группы страхо-вых организаций.

4.3.2. Страховые организации, осу-ществляющие страхование жизни

В рамках данного вида страхования установ-лены отдельные требования к минимальному размеру уставного капитала, имеется ряд отли-чий в части инвестирования средств страховых резервов: требования к формированию страхо-вых резервов и к их инвестированию диффе-ренцированы в зависимости от видов страхо-вания жизни, осуществляемого страховщиком (с возможностью участия выгодоприобретателя в инвестиционном доходе страховщика или без такой возможности).

Планируется дальнейшая дифференциация требований к инвестированию средств страхо-вых резервов по данному основанию (указан-ные меры прорабатываются в соответствии с дорожной картой развития рынка страхова-ния жизни).

В отношении страховых организаций, осу-ществляющих инвестиционное страхование жизни, планируется установление требований к раскрытию информации клиентам о рисках и гарантиях предлагаемых продуктов.

4.3.3. Перестраховщики

В настоящее время установлены отдельные требования по минимальному размеру устав-



ного капитала для субъектов страхового дела, имеющих лицензию на перестрахование. Боль-шая часть участников совмещает перестрахо-вочную деятельность со страхованием иным, чем страхование жизни. деятельность, за ис-ключением требований к минимальному раз-меру уставного капитала, регламентируется по правилам, установленным для страховых ор-ганизаций, осуществляющих страхование иное, чем страхование жизни. дополнительная диф-ференциация не представляется целесообраз-ной.

4.3.4. Общества взаимного страхова-ния

В настоящий момент11 на рынке страхова-ния осуществляют деятельность 13 обществ взаимного страхования (ОВС), среди которых по размеру можно выделить крупное ОВС на социально значимом сегменте страхования, объем бизнеса которого сопоставим с объема-ми средней страховой организации, осущест-вляющее взаимное страхование гражданской ответственности застройщиков, и остальные ОВС, имеющие незначительные объемы бизне-са (сборы страховой премии составляют менее 20 млн руб. в год). В настоящий момент рассма-тривается возможность создания условий для развития страхования в форме ОВС и стимули-рования выхода новых ОВС на рынок страхо-вания.

4.4. пропорциональное регулирование субъектов микрофинансового рынка

В отношении субъектов микрофинан-сового рынка уже внедрены подходы про-порционального регулирования на основе риск-ориентированных подходов: по виду со-вершаемых операций или в зависимости от размера операций. В перспективе планиру-ется развивать пропорциональное регулирова-ние в зависимости как от вида осуществляемых операций, так и от их размера применительно к виду НФО.

11 По состоянию на 30.06.2018.

4.4.1. Микрофинансовые организа-ции

Пропорциональное регулирование микрофи-нансовых организаций введено с 29.03.201612. Согласно ему МФО были разделены на ми-крофинансовые компании и микрокредитные компании. В зависимости от вида совершае-мых МФо операций (привлечение денежных средств физических лиц / МФК / либо только опе-рации по предоставлению займов / МКК) форми-руется различный объем прав и обязанностей для МФК и МКК. Повышенные законодатель-ные требования к МФК сближают их с кредит-ными организациями, в связи с чем реализова-на возможность получения МФК статуса банка с базовой лицензией (и наоборот).

Установлено пропорциональное регулиро-вание в отношении требований к финансовой устойчивости: МФК и МКК различаются по на-личию требований к капиталу (законодатель-ное требование в размере не менее 70 млн руб. установлено для МФК) и по количеству эконо-мических нормативов (для МФК действуют че-тыре13 норматива, для МКК – два норматива14).

К учредителям МФК предъявляются жесткие требования15 к деловой репутации органов управления и должностных лиц МФК, а так-же для них установлена обязанность согла-совывать с Банком России лиц, назначаемых на определенные должности16 (для МКК такие

12 C 29.03.2016 вступил в силу Федеральный закон от 29.12.2015 № 407-ФЗ «О внесении изменений в отдель-ные законодательные акты Российской Федерации и при-знании утратившими силу отдельных положений законо-дательных актов Российской Федерации».

13 Норматив достаточности собственных средств (НМФК1), норматив ликвидности (НМФК2), максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщи-ков (НМФК3) и максимальный размер риска на связанное с микрофинансовой компанией лицо (НМФК4).

14 Норматив достаточности собственных средств (НМКК1) и норматив ликвидности (НМКК2).

15 Федеральный закон от 29.07.2017 № 281-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Россий-ской Федерации в части совершенствования обязатель-ных требований к учредителям (участникам), органам управления и должностным лицам финансовых организа-ций».

16 Назначение (избрание) лица на должность единоличного исполнительного органа, его заместителя, члена коллеги-ального исполнительного органа, главного бухгалтера или заместителя главного бухгалтера МФК, руководителя или главного бухгалтера филиала МФК допускается с предва-рительного согласия Банка России.



23

требования отсутствуют). для МКК действуют базовые требования к учредителям и органам управления.

Пропорциональное регулирование системы управления рисками установлено на уровне базовых стандартов17 в зависимости от раз-мера организации: для МФК и МКК, имею-щих сумму задолженности по основному дол-гу по выданным микрозаймам и иным займам не менее 1 млрд руб., требуется назначение специального сотрудника или создание отдель-ного подразделения, ответственного за управ-ление рисками (риск-менеджер или подразде-ление риск-менеджмента).

Ключевыми направлениями дальнейшей ре-ализации принципов пропорционального регу-лирования в отношении МФК являются:

– закрепление требований к системе управ-ления рисками на законодательном уровне;

– закрепление требований к системе вну-треннего контроля на уровне базовых стандар-тов;

– закрепление требований к непрерывности деятельности на уровне базовых стандартов18;

– расширение требований к менеджменту и собственникам (планируется разработка тре-бований по оценке финансового положения уч-редителя МФК по аналогии с действующим ре-гулированием кредитных организаций);

– планируется введение требований по кон-тролю размера вознаграждения, выплачи-ваемого высшему менеджменту, что будет способствовать созданию такой системы сти-мулирования менеджмента и других ключевых сотрудников, которая в наибольшей степени со-ответствует интересам организации;

– планируется внедрение требований о представлении бизнес-плана по аналогии с кредитными организациями19 (раз в три года).

17 Базовый стандарт по управлению рисками МФО (утверж-ден 27.07.2017), Базовый стандарт по управлению риска-ми КПК (утвержден 17.04.2018).

18 В настоящее время требования по непрерывности де-ятельности действуют для всех субъектов рынка микро-финансирования на уровне Методических рекомендаций Банка России по обеспечению непрерывности деятельно-сти некредитных финансовых организаций от 18.08.2016 № 28-МР.

19 Указание Банка России от 5.07.2002 № 1176-У «О бизнес-планах кредитных организаций».

Требование о наличии у МФО бизнес-плана так-же соответствует международному опыту.

В отношении МКК планируется введе-ние требований к деловой репутации органов управления и должностных лиц МКК (по анало-гии с действующими требованиями для МФК20) без установления процедуры согласования их кандидатур Банком России.

4.4.2. Кредитные потребительские кооперативы

Разделение кредитных потребительских ко-оперативов (КПК) и сельскохозяйственных кре-дитных потребительских кооперативов (СКПК) по количеству членов (по размеру операций) также закреплено на законодательном уровне21: более 3 тыс. членов (крупные) и до 3 тыс. чле-нов (мелкие). Разделение КПК и СКПК по виду совершаемых операций не требуется.

В настоящий момент пропорциональное ре-гулирование в отношении КПК и СКПК реа-лизовано в части требований к финансовой устойчивости и требований по проведению обя-зательного аудита бухгалтерского учета и бух-галтерской (финансовой) отчетности.

Ключевые направления дальнейшей реали-зации принципов пропорционального регулиро-вания в отношении КПК и СКПК связаны с уста-новлением следующих требований для крупных КПК и СКПК:

– к системе управления рисками на законо-дательном уровне;

– к системе внутреннего контроля на уровне базовых стандартов;

– к непрерывности деятельности на уровне базовых стандартов22;


21 Федеральный закон от 18.07.2009 № 190-ФЗ «О кре-дитной кооперации» и изменения в Федеральный закон от 8.12.1995 № 193-ФЗ «О сельскохозяйственной коопе-рации».

22 В настоящее время требования по непрерывности де-ятельности действуют для всех субъектов рынка микро-финансирования на уровне Методических рекомендаций Банка России по обеспечению непрерывности деятельно-сти некредитных финансовых организаций от 18.08.2016 № 28-МР.



– к деловой репутации органов управления и должностных лиц с установлением процедуры согласования их кандидатур с Банком России;

– по контролю размера вознаграждения, выплачиваемого высшему менеджменту, дру-гим ключевым сотрудникам, принимающим ри-ски при осуществлении деятельности, что будет способствовать созданию такой системы сти-мулирования менеджмента и других ключевых сотрудников, которая в наибольшей степени со-ответствует интересам организации23. диффе-ренциация требований к менеджменту соответ-ствует зарубежной практике24;

– необходимость составления и представ-ления в новой редакции стратегического плана на трехлетний период (раз в три года) с учетом требований к его содержанию.

Ключевые направления дальнейшей реали-зации принципов пропорционального регулиро-вания в отношении КПК и СКПК связаны с уста-новлением следующих требований для мелких КПК и СКПК:

– по разработке и представлению регулято-ру стратегического плана на трехлетний период при создании;


24 Дифференцированы требования к учредителям кредит-ных союзов, учредителям и акционерам специализиро-ванных финансово-кредитных учреждений.

– к деловой репутации органов управления и должностных лиц КПК / СКПК с количеством членов менее 3 тыс. (по аналогии с действую-щими требованиями для МФК25) без установле-ния процедуры согласования их кандидатур с Банком России.

В развитие настоящей концепции Банком России будет размещен на официальном сай-те доклад для общественных консультаций «Со-вершенствование регулирования деятельности субъектов микрофинансового рынка» в целях обсуждения и выработки оптимального, сба-лансированного подхода к совершенствованию регулирования деятельности субъектов микро-финансового рынка.

4.4.3. Иные субъекты микрофинансо-вого рынка

ломбарды по своей бизнес-модели являют-ся низкорисковыми участниками рынка, с точ-ки зрения регулирования они оцениваются как мелкие участники. жилищные накопительные кооперативы (жНК) также не несут существен-ных рисков для финансового рынка. В связи с этим для ломбардов и жНК целесообразно установление базовых требований.




25

Пропорциональное регулирование и риск-ориентированный надзор являются важным элементом развития финансового рынка, что подтверждается как международным, так и бан-ковским опытом. Оптимизация требований в за-висимости от вида операций и их размера обе-спечивает защиту потребителей финансовых услуг и стимулирует развитие бизнеса поднад-зорных НФО.

Пропорциональное регулирование НФО уже частично внедрено: предъявляются различ-ные требования в зависимости от вида совер-шаемых операций и их объема (где примени-мо). В зависимости от вида деятельности НФО подходы к пропорциональному регулированию могут отличаться. Например, для разделения субъектов микрофинансового рынка или рын-ка ценных бумаг зачастую применяются коли-чественные критерии (количество членов (кли-ентов), объем сделок, сумма задолженности по выданным займам), а для субъектов рынка коллективных инвестиций и страхового дела – качественные (тип клиента, вид совершаемых операций). В дальнейшем планируется совер-шенствовать действующие подходы.

Риск-ориентированный надзор за НФО уже реализован путем большей интенсивности и периодичности надзорных мероприятий в за-

висимости от категории и риск-профиля НФО. Ключевым изменением для участников рынка будет снижение объема представляемой отчет-ности (где применимо) для малых НФО, а также использование разного состава и периодично-сти представления информации в зависимости от категории НФО при разработке новых форм отчетности. В настоящий момент на практи-ке периодичность проверок ГИБР уже зависит от категории и вида деятельности НФО, плани-руется закрепить это на нормативном уровне. Указанные предложения позволят существенно снизить регуляторную нагрузку на НФО.

Внедрение пропорционального регулиро-вания и риск-ориентированного надзора со-ответствует современным тенденциям регу-лирования и надзора на финансовом рынке, направленным в первую очередь на защиту прав и законных интересов потребителей фи-нансовых услуг, развитие финансового рынка и обеспечение стабильности финансовой си-стемы. При этом в связи с разнообразием видов деятельности и предоставляемых услуг на фи-нансовом рынке подходы к пропорциональному регулированию не должны быть унифицирован-ными, а должны определяться в зависимости от рисков для потребителей финансовых услуг.

5. заКлючительные положения


2018 год

приложения

список сокращений, используемых в таблицах

бс – базовый стандарт

вК – внутренний контроль

исж – инвестиционное страхование жизни

нпа – нормативный правовой акт

пн – пенсионные накопления

пр – пенсионные резервы

пурцб – профессиональные участники рынка ценных бумаг

сва – служба внутреннего аудита

свК – служба внутреннего контроля

со – страховая организация

сзсо – системно значимая страховая организация

сс – собственные средства

сур – система управления рисками

сча – стоимость чистых активов

Фз – федеральное законодательство

Инструкция к матрицам текущих и будущих требований:

«дА» – различия в требованиях;

«НЕТ» – отсутствие различий в требованиях по указанному виду (подвиду) НФО;

«-» – отсутствие требований;

– текущие требования;

– будущие требования;

– изменение требований.

ПРИлОжЕНИя 2018 годКонцепция пропорционального


27

Вид

НФО

Брок

ерД

илер

Упра

вляю

щий

Фор

екс-

диле

рИн

вест

ицио

нны

й со

-ве

тник

Виды

дея

тель

ност

иБр

окер

, не

испо

льзу

ющ

ий с

ред-

ства

кли

енто

вБр

окер

, исп

ольз

ующ

ий

сред

ства

кли

енто

в

Кате

гори

я НФ

Ом

алы

еср

едни

екр

уп-

ные

мал

ые

сред

-ни

екр

уп-

ные

ма-

лые

сред

-ни

екр

уп-

ные

ма-

лые

сред

-ни

екр

уп-

ные

сред

ние

Текущие требования

Регулирование

Треб

ован

ия к

кап

итал

у (С

С)

15 м

лн р

уб. (

3 м

лн р

уб. д

ля к

ли-

ентс

тког

о бр

окер

а, 5

млн

руб

. для

то

варн

ого

брок

ера)

15 м

лн р

уб.

3 м

лн р

уб.

5 м

лн р

уб.

100

млн

ру

б.

(тре

-бо

вани

е м

ожет

бы

ть

увел

ичен

о на

5%

от

объе

ма

сред

ств

кли-

енто

в на

ном

инал

ь-но

м с

чете

свы

ше

150

млн

руб

.)

Дея

тель

ност

ь по

ин

-ве

стиц

ионн

ому

кон-

суль

тиро

вани

ю

мож

-но

бу

дет

осущ

еств

лять

с

21.1

2.20

18,

в св

язи

с че

м и

нфор

мац

ия о

тре

-бо

вани

ях к

их

деят

ель-

ност

и и

о на

дзор

е за

ни

ми

отра

жен

а в

разд

е-ле

«Б

удущ

ие

треб

ова-

ния»

Треб

ован

ия к

ра

ботн

икам

СВК

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

СУР

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

Спец

иали

стД

А (б

олее

мяг

кие

треб

ован

ия д

ля

клие

нтск

их б

роке

ров)

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

ПОД

/ФТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

Норм

атив

ыНо

рмат

ив д

оста

точн

о-ст

и ка

пита

лаНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

Т

Норм

атив

лик

видн

ости

-НЕ

Т-

--

Треб

ован

ия к

СУР

ДА

(пов

ыш

енны

е тр

ебов

ания

в

част

и ст

ресс

-тес

тиро

вани

я, в

слу

-ча

е ес

ли с

овер

шае

т сд

елки

с П

ФИ

за с

чет

клие

нта

и (и

ли) с

овер

ша-

ет с

делк

и, п

о ко

торы

м в

озни

каю

т не

покр

ыты

е по

зици

и)

ДА

(пов

ыш

енны

е тр

ебо-

вани

я в

час

ти с

трес

с-те

стир

ован

ия)

НЕТ

НЕТ

НЕТ

Треб

ован

ия к

СВК

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

Треб

ован

ия к

СВА

--

--

-Тр

ебов

ания

к н

епре

рывн

ости

дея

тель

-но

сти

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

Треб

ован

ия к

кор

пора

тивн

ому

упра

в-ле

нию

НЕТ

(тре

бова

ния

толь

ко к

дел

о-во

й ре

пута

ции)

НЕТ

(тре

бова

ния

толь

ко

к де

лово

й ре

пута

ции)

НЕТ

(тре

бова

ния

толь

ко к

дел

овой

ре-

пута

ции)

НЕТ

(тре

бова

ния

толь

ко к

дел

овой

ре-

пута

ции)

НЕТ

(тре

бова

ния

толь

ко к

дел

овой

ре-

пута

ции)

Треб

ован

ия к

учр

едит

елям

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

Треб

ован

ия к

мен

едж

мен

туНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

Т

Проп

орци

онал

ьный

над

зор

и ре

гули

рова

ние

субъ

екто

в ры

нка

ценн

ых б

умаг

(1)

при

лож

ение

1. М

атр

ица

про

пор

цио

наль

ного

рег

улир

ова

ния

и

риск

-ори

енти

ро

ванн

ого

над

зор

а су

бъек

тов

рынк

а ц

енны

х бу

маг


2018 год ПРИлОжЕНИя



Согл

асов

ание

при

обре

тени

я до

лей

(ак-

ций)

с Б

анко

м Р

осси

и-

--

--

Дея

тель

ност

ь по

ин

-ве

стиц

ионн

ому

кон-

суль

тиро

вани

ю

мож

-но

бу

дет

осущ

еств

лять

с

21.1

2.20

18,

в св

язи

с че

м и

нфор

мац

ия о

тре

-бо

вани

ях к

их

деят

ель-

ност

и и

о на

дзор

е за

ни

ми

отра

жен

а в

разд

е-ле

«Б

удущ

ие

треб

ова-

ния»

Согл

асов

ание

наз

наче

ния

канд

идат

ур

высш

его

мен

едж

мен

та с

Бан

ком

Рос

сии

НЕТ

(тре

бова

ния

в ча

сти

конт

ро-

лера

и г

енер

альн

ого

дире

ктор

а)

НЕТ

(тре

бова

ния

в ча

сти

конт

роле

ра и

ген

ерал

ь-но

го д

ирек

тора

)

НЕТ

(тре

бова

ния

в ча

сти

конт

роле

ра и

ге

нера

льно

го д

ирек

-то

ра)

НЕТ

(тре

бова

ния

в ча

-ст

и ко

нтро

лера

и г

е-не

раль

ного

дир

ек-

тора

)

НЕТ

(тре

бова

ния

в ча

сти

конт

роле

ра и

ге

нера

льно

го д

ирек

-то

ра)

Раск

рыти

е ин

фор

мац

ииД

А (п

о ви

дам

дея

тель

ност

и)Д

а (п

о ви

дам

дея

-те

льно

сти)

Да

(по

вида

м д

ея-

тель

ност

и)Д

а (п

о ви

дам

дея

-те

льно

сти)

Обяз

ател

ьны

й ау

дит

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

Треб

ован

ия к

кол

ичес

тву

фил

иало

в-

--

--

Надзор

Отче

тнос

ть

Свед

ения

о в

неби

рже-

вых

сдел

ках

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

-

Свед

ения

о п

оказ

а-те

ле к

ратк

осро

чной

ли

квид

ност

и-

НЕТ

--

-

Фор

мы

042

0164

и

0420

165

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

Пром

ежут

очна

я бу

хгал

-те

рска

я (ф

инан

сова

я)

отче

тнос

тьНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

Т

Дей

ству

ющ

ие ф

орм

ы

отче

тнос

тиНЕ

Т (е

дины

е ф

орм

ы и

пер

иоди

чнос

ть д

ля к

аждо

го в

ида

деят

ельн

ости

или

нес

коль

ких

видо

в де

ятел

ьнос

ти)

Новы

е ф

орм

ы о

тчет

-но

сти

НЕТ

(еди

ные

фор

мы

и п

ерио

дичн

ость

для

каж

дого

вид

а де

ятел

ьнос

ти и

ли н

еско

льки

х ви

дов

деят

ельн

ости

)

Разн

ая гл

убин

а на

дзор

а в

зави

сим

ости

от

кат

егор

ии «

разм

ер и

зна

чим

ость

»Д

А (н

изка

я, с

редн

яя, в

ысо

кая)

ДА

(низ

кая,

сре

дняя

, вы

-со

кая)

ДА

(низ

кая,

сре

дняя

, вы

сока

я)Д

А (н

изка

я, с

редн

яя,

высо

кая)

ДА

(низ

кая,

сре

дняя

, вы

сока

я)Ра

зная

глуб

ина

надз

ора

в за

виси

мос

ти

от р

иск-

проф

иля

ДА

(низ

кая,

сре

дняя

, вы

сока

я)Д

А (н

изка

я, с

редн

яя, в

ы-

сока

я)Д

А (н

изка

я, с

редн

яя,

высо

кая)

ДА

(низ

кая,

сре

дняя

, вы

сока

я)Д

А (н

изка

я, с

редн

яя,

высо

кая)

Экон

омия

уси

лий

надз

ора:

три

ггер

ыНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

Т

Регу

лярн

ые

пров

ерки

ГИБ

Р-

--

--



29

Проп

орци

онал

ьный

над

зор

и ре

гули

рова

ние

субъ

екто

в ры

нка

ценн

ых б

умаг

(2)

Вид

НФО

Брок

ерД

илер

Упра

вляю

щий

Фор

екс-

диле

рИн

вест

ицио

нны

й со

-ве

тник

Виды

дея

тель

ност

иБр

окер

, не

испо

льзу

ющ

ий

сред

ства

кли

енто

вБр

окер

, исп

ольз

ующ

ий

сред

ства

кли

енто

в

Кате

гори

я НФ

Ом

алы

еср

едни

екр

уп-

ные

мал

ые

сред

-ни

екр

уп-

ные

мал

ые

сред

-ни

екр

уп-

ные

мал

ые

сред

-ни

екр

уп-

ные

мал

ые

сред

ние

круп

-ны

ем

алы

еср

ед-

ние

круп

-ны

е

Будущие требования


Треб

ован

ия к

кап

итал

у (С

С)

15 м

лн р

уб. (

3 м

лн р

уб.

для

клие

нтст

кого

бро

ке-

ра, 5

млн

руб

. для

тов

арно

-го

бро

кера

)

15 м

лн р

уб.

3 м

лн р

уб.

5 м

лн р

уб.

100

млн

руб

. (тр

ебов

ание

м

ожет

бы

ть у

вели

чено

на

5% о

т об

ъем

а ср

едст

в кл

и-ен

тов

на н

омин

альн

ом с

че-

те с

выш

е 15

0 м

лн р

уб.)

НЕТ

Треб

ован

ия к

ра

ботн

икам

СВК

ДА

(уст

анов

лени

е тр

ебов

аний

к ф

ункц

ии, а

не

к ра

ботн

икам

)

НЕТ

СУР

НЕТ

Спец

иали

стНЕ

Т

ПОД

/ФТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

Норм

атив

ы

Норм

атив

дос

та-

точн

ости

кап

и-та

лаНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

Т-

Норм

атив

ли

квид

ност

и-

НЕТ

--

--

Треб

ован

ия к

СУР

ДА

(пов

ыш

енны

е тр

ебо-

вани

я в

час

ти с

трес

с-те

стир

ован

ия, в

слу

чае

если

со

верш

ает

сдел

ки с

ПФ

И за

сч

ет к

лиен

та и

(или

) сов

ер-

шае

т сд

елки

, по

кото

рым

во

зник

ают

непо

кры

тые

по-

зици

и)

ДА

(пов

ыш

енны

е тр

ебо-

вани

я в

час

ти с

трес

с-те

стир

ован

ия)

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

Треб

ован

ия к

СВК

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

Треб

ован

ия к

СВА

ДА

(тре

бова

ния

для

круп

-ны

х)Д

А (т

ребо

вани

я дл

я кр

упны

х)Д

А (т

ребо

вани

я дл

я кр

упны

х)Д

А (т

ребо

вани

я дл

я кр

упны

х)НЕ

Т-

Треб

ован

ия к

неп

реры

внос

ти д

ея-

тель

ност

иД

А (т

ребо

вани

я дл

я кр

уп-

ных)

ДА

(тре

бова

ния

для

круп

ных)

ДА

(тре

бова

ния

для

круп

ных)

ДА

(тре

бова

ния

для

круп

ных)

НЕТ

НЕТ

Треб

ован

ия к

кор

пора

тивн

ому

упра

влен

июД

А (п

овы

шен

ные

треб

ован

ия в

зав

исим

ости

от

кате

гори

и)НЕ

Т-

Треб

ован

ия к

учр

едит

елям

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

(тре

бова

ния

для

юри

диче

ских

лиц

)Тр

ебов

ания

к м

енед

жм

енту

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

-Со

глас

ован

ие п

риоб

рете

ния

доле

й (а

кций

) с Б

анко

м Р

осси

и-

--

--

-

Согл

асов

ание

наз

наче

ния

канд

ида-

тур

высш

его

мен

едж

мен

та с

Бан

-ко

м Р

осси

и

НЕТ

(тре

бова

ния

в ча

сти

конт

роле

ра и

ген

ерал

ьног

о ди

рект

ора)

НЕТ

(тре

бова

ния

в ча

сти

конт

роле

ра и

ген

ерал

ь-но

го д

ирек

тора

)

НЕТ

(тре

бова

ния

в ча

сти

конт

роле

ра и

ген

ерал

ь-но

го д

ирек

тора

)

НЕТ

(тре

бова

ния

в ча

сти

конт

роле

ра и

ген

ерал

ь-но

го д

ирек

тора

)

НЕТ

(тре

бова

ния

в ча

сти

конт

роле

ра и

ген

ерал

ьног

о ди

рект

ора)

НЕТ

(тре

бова

ния

в ча

сти

конт

роле

ра и

ген

ерал

ь-но

го д

ирек

тора

)





Раск

рыти

е ин

фор

мац

ииД

А (п

о ви

дам

дея

тель

ност

и)Д

А (п

о ви

дам

дея

тель

-но

сти)

ДА

(по

вида

м д

еяте

ль-

ност

и)Д

А (п

о ви

дам

дея

тель

но-

сти)

ДА

(по

вида

м д

еяте

ль-

ност

и)

Обяз

ател

ьны

й ау

дит

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

Треб

ован

ия к

кол

ичес

тву

фил

иало

в-

--

--

-

Надзор

Отче

тнос

ть

Свед

ения

о в

не-

бирж

евы

х сд

елка

х

ДА

(еж

еква

ртал

ьно

для

ма-

лых,

для

ост

альн

ых

еже-

мес

ячно

)

ДА

(еж

еква

ртал

ьно

для

мал

ых,

для

ост

альн

ых

ежем

есяч

но)

ДА

(еж

еква

ртал

ьно

для

мал

ых,

для

ост

альн

ых

ежем

есяч

но)

ДА

(еж

еква

ртал

ьно

для

мал

ых,

для

ост

альн

ых

ежем

есяч

но)

--

Свед

ения

о п

о-ка

зате

ле к

ра-

ткос

рочн

ой

ликв

идно

сти

-НЕ

Т-

--

-

Фор

мы

042

0164

и

0420

165

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

Пром

ежут

очна

я бу

хгал

терс

кая

(фин

ансо

вая)

от-

четн

ость

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

Дей

ству

ющ

ие

фор

мы

отч

ет-

ност

иНЕ

Т (е

дины

е ф

орм

ы и

пер

иоди

чнос

ть д

ля к

аждо

го в

ида

деят

ельн

ости

или

нес

коль

ких

видо

в де

ятел

ьнос

ти)

Новы

е ф

орм

ы о

т-че

тнос

тиД

А (с

оста

в ф

орм

, их

дета

лиза

ция

и пе

риод

ично

сть

отли

чает

ся в

зав

исим

ости

от

вида

опе

раци

й и

кате

гори

и)

Разн

ая гл

убин

а на

дзор

а в

зави

си-

мос

ти о

т ка

тего

рии

«раз

мер

и з

на-

чим

ость

»

ДА

(низ

кая,

сре

дняя

, вы

-со

кая)

ДА

(низ

кая,

сре

дняя

, вы

сока

я)Д

А (н

изка

я, с

редн

яя,

высо

кая)

ДА

(низ

кая,

сре

дняя

, вы

сока

я)Д

А (н

изка

я, с

редн

яя, в

ы-

сока

я)Д

А (н

изка

я, с

редн

яя,

высо

кая)

Разн

ая гл

убин

а на

дзор

а в

зави

си-

мос

ти о

т ри

ск-п

роф

иля

ДА

(низ

кая,

сре

дняя

, вы

-со

кая)

ДА

(низ

кая,

сре

дняя

, вы

сока

я)Д

А (н

изка

я, с

редн

яя,

высо

кая)

ДА

(низ

кая,

сре

дняя

, вы

сока

я)Д

А (н

изка

я, с

редн

яя, в

ы-

сока

я)Д

А (н

изка

я, с

редн

яя,

высо

кая)

Экон

омия

уси

лий

надз

ора:

три

г-ге

рыНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

Т

Регу

лярн

ые

план

овы

е ко

нтак

тны

е пр

овер

киД

А (п

ерио

дичн

ость

про

вер-

ки д

ля к

рупн

ых)

ДА

(пер

иоди

чнос

ть п

ро-

верк

и дл

я кр

упны

х)Д

А (п

ерио

дичн

ость

про

-ве

рки

для

круп

ных)

ДА

(пер

иоди

чнос

ть п

ро-

верк

и дл

я кр

упны

х)Д

А (п

ерио

дичн

ость

про

вер-

ки д

ля к

рупн

ых)

ДА

(пер

иоди

чнос

ть п

ро-

верк

и дл

я кр

упны

х)



31

Проп

орци

онал

ьный

над

зор

и ре

гули

рова

ние

субъ

екто

в ры

нка

ценн

ых б

умаг

(3)

Вид

НФО

Деп

озит

арий

Реги

стра

тор

Клир

инго

вая

ор-

гани

заци

яОр

гани

зато

р то

ргов

ли

Виды

дея

тель

ност

иД

епоз

итар

ий, н

е ис

поль

зую

-щ

ий ц

енны

е бу

маг

и кл

иент

аД

епоз

итар

ий, и

спол

ьзую

щий

це

нны

е бу

маг

и кл

иент

а

Реги

стра

тор,

ве-

дущ

ий р

еест

ры

ПАО

Реги

стра

тор,

не

веду

щий

рее

-ст

ры П

АО

Клир

инго

вая

ор-

гани

заци

я

Орга

низа

тор

тор-

говл

и (т

орго

вые

си-

стем

ы)

Орга

низа

тор

торг

ов-

ли (б

ирж

и)

Кате

гори

я НФ

Ом

алы

еср

едни

екр

упны

ем

алы

еср

едни

екр

упны

еср

ед-

ние

круп

-ны

еср

ед-

ние

круп

-ны

еср

ед-

ние

круп

-ны

ем

а-лы

еср

ед-

ние

круп

-ны

ем

а-лы

еср

ед-

ние

круп

-ны

е



Треб

ован

ия к

кап

итал

у (С

С)

15 м

лн р

уб. д

ля д

епоз

итар

иев

плю

с до

полн

ител

ьны

е тр

ебо-

вани

я в

зави

сим

ости

от

вы-

шес

тоящ

его

депо

зита

рия

15 м

лн р

уб. д

ля д

епоз

итар

иев

плю

с до

полн

ител

ьны

е тр

ебо-

вани

я в

зави

сим

ости

от

вы-

шес

тоящ

его

депо

зита

рия

100

млн

руб

.10

0 м

лн р

уб.

100

млн

руб

. 30

0 м

лн р

уб.

(для

ЦК)

50 м

лн р

уб.

100

млн

руб

.

Треб

ован

ия к

ра

ботн

икам

СВК

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

СУР

Спец

иали

ст

ПОД

/ФТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

Норм

атив

ы

Норм

атив

дос

та-

точн

ости

кап

итал

а-

--

--

--

Норм

атив

ли

квид

ност

и-

--

--

--

Треб

ован

ия к

СУР

НЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

Т

Треб

ован

ия к

СВК

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

Треб

ован

ия к

СВА

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

Треб

ован

ия к

неп

реры

внос

ти д

ея-

тель

ност

иНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

Т

Треб

ован

ия к

кор

пора

тивн

ому

упра

влен

июНЕ

Т (т

ребо

вани

я то

лько

к д

е-ло

вой

репу

таци

и)НЕ

Т (т

ребо

вани

я то

лько

к д

е-ло

вой

репу

таци

и)НЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

Т

Треб

ован

ия к

учр

едит

елям

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

Треб

ован

ия к

мен

едж

мен

туНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

Т

Согл

асов

ание

при

обре

тени

я до

лей

(акц

ий) с

Бан

ком

Рос

сии

--

--

- (у

ведо

мле

ние

о 5%

)

- (у

ведо

мле

ние

о

5%)

- (у

ведо

мле

ние

о

5%)

Согл

асов

ание

наз

наче

ния

канд

ида-

тур

высш

его

мен

едж

мен

та с

Бан

-ко

м Р

осси

и

НЕТ

(тре

бова

ния

в ча

сти

кон-

трол

ера

и ге

нера

льно

го д

и-ре

ктор

а)

НЕТ

(тре

бова

ния

в ча

сти

кон-

трол

ера

и ге

нера

льно

го д

и-ре

ктор

а)

НЕТ

(тре

бова

ния

в ча

сти

конт

ро-

лера

и г

енер

аль-

ного

дир

екто

ра)

НЕТ

(тре

бо-

вани

я в

част

и ко

нтро

лера

и

гене

раль

ного

ди

рект

ора)

НЕТ

(тре

бова

ния

в ча

сти

конт

ро-

лера

, рук

овод

и-те

ля с

луж

бы В

К и

гене

раль

ного

ди

рект

ора)

НЕТ

(тре

бова

ния

в ча

сти

конт

роле

ра,

руко

води

теля

слу

ж-

бы В

К и

гене

раль

но-

го д

ирек

тора

)

НЕТ

(тре

бова

ния

в ча

-ст

и ко

нтро

лера

, рук

о-во

дите

ля с

луж

бы В

К и

гене

раль

ного

ди-

рект

ора)

Раск

рыти

е ин

фор

мац

ииНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

Т

Обяз

ател

ьны

й ау

дит

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

Треб

ован

ия к

кол

ичес

тву

фил

иало

в-

-Д

А (т

ребо

вани

я к

нали

чию

фил

и-ал

ов д

ля р

егис

трат

оров

, вед

ущих

ре

естр

ы П

АО)

--

-




Надзор

Отче

тнос

ть

Свед

ения

о в

не-

бирж

евы

х сд

елка

х -

--

--

--

Свед

ения

о п

ока-

зате

ле к

ратк

осро

ч-но

й ли

квид

ност

и-

--

--

--

Фор

мы

042

0164

и

0420

165

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

--

-

Пром

ежут

оч-

ная

бухг

алте

рска

я (ф

инан

сова

я) о

т-че

тнос

ть

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

Дей

ству

ющ

ие

фор

мы

отч

етно

сти

НЕТ

(еди

ные

фор

мы

и п

ерио

дичн

ость

для

каж

дого

вид

а де

ятел

ьнос

ти и

ли н

еско

льки

х ви

дов

деят

ельн

ости

)

Новы

е ф

орм

ы о

т-че

тнос

тиНЕ

Т (е

дины

е ф

орм

ы и

пер

иоди

чнос

ть д

ля к

аждо

го в

ида

деят

ельн

ости

или

нес

коль

ких

видо

в де

ятел

ьнос

ти)

Разн

ая гл

убин

а на

дзор

а в

зави

си-

мос

ти о

т ка

тего

рии

«раз

мер

и з

на-

чим

ость

»

ДА

(низ

кая,

сре

дняя

, вы

со-

кая)

ДА

(низ

кая,

сре

дняя

, вы

со-

кая)

ДА

(сре

дняя

, вы

-со

кая)

ДА

(сре

дняя

, вы

сока

я)Д

А (с

редн

яя,

высо

кая)

ДА

(низ

кая,

сре

дняя

, вы

сока

я)Д

А (н

изка

я, с

редн

яя,

высо

кая)

Разн

ая гл

убин

а на

дзор

а в

зави

си-

мос

ти о

т ри

ск-п

роф

иля

ДА

(низ

кая,

сре

дняя

, вы

со-

кая)

ДА

(низ

кая,

сре

дняя

, вы

со-

кая)

ДА

(сре

дняя

, вы

-со

кая)

ДА

(сре

дняя

, вы

сока

я)Д

А (с

редн

яя,

высо

кая)

ДА

(низ

кая,

сре

дняя

, вы

сока

я)

ДА

(низ

кая,

сре

дняя

, вы

сока

я)Эк

оном

ия у

сили

й на

дзор

а: т

риг-

геры

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

Регу

лярн

ые

пров

ерки

ГИБ

РД

А

(с у

чето

м т

ребо

вани

й Ин

стру

кции

Бан

ка Р

осси

и от

24

.04.

2014

№ 1

51-И

)-

-

ДА

(с

уче

том

тре

-бо

вани

й Ин

-ст

рукц

ии Б

ан-

ка Р

осси

и от

24

.04.

2014

№

151

-И)

НЕТ

НЕТ



33

Вид

НФО

Деп

озит

арий

Реги

стра

тор

Клир

инго

вая

орга

-ни

заци

яОр

гани

зато

р то

ргов

ли

Виды

дея

тель

ност

иД

епоз

итар

ий, н

е ис

-по

льзу

ющ

ий ц

енны

е бу

маг

и кл

иент

а

Деп

озит

арий

, исп

оль-

зую

щий

цен

ные

бум

аги

клие

нта

Реги

стра

тор,

ве

дущ

ий р

ее-

стры

ПАО

Реги

стра

тор,

не

веду

щий

рее

-ст

ры П

АО

Клир

инго

вая

орга

-ни

заци

яОр

гани

зато

р то

ргов

ли

(тор

говы

е си

стем

ы)

Орга

низа

тор

торг

овли

(б

ирж

и)

Кате

гори

я НФ

Ом

а-лы

еср

ед-

ние

круп

-ны

ем

алы

еср

ед-

ние

круп

-ны

еср

ед-

ние

круп

-ны

еср

ед-

ние

круп

-ны

еср

едни

екр

упны

ем

алы

еср

едни

екр

уп-

ные

мал

ые

сред

-ни

екр

уп-

ные



Треб

ован

ия к

кап

итал

у (С

С)15

млн

руб

. для

деп

озит

арие

в пл

юс

допо

лни-

тель

ные

треб

ован

ия в

зав

исим

ости

от

выш

есто

-ящ

его

депо

зита

рия

100

млн

руб

.10

0 м

лн р

уб.

100

млн

руб

. 30

0 м

лн р

уб. (

для

ЦК)

50 м

лн р

уб.

100

млн

руб

.

Треб

ован

ия к

ра

ботн

икам

СВК

ДА

(уст

анов

лени

е тр

ебов

аний

к ф

ункц

ии, а

не

к ра

ботн

икам

)СУ

Р

Спец

иали

ст

ПОД

/ФТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

Норм

атив

ы

Норм

атив

дос

тато

ч-но

сти

капи

тала

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

Норм

атив

ли

квид

ност

и-

--

--

--

Треб

ован

ия к

СУР

НЕ

ТД

А (п

овы

шен

ные

треб

о-ва

ния

к кр

упны

м)

ДА

(пов

ыш

ен-

ные

треб

ован

ия

к кр

упны

м)

ДА

(пов

ыш

ен-

ные

треб

ован

ия

к кр

упны

м)

ДА

(пов

ыш

енны

е тр

ебов

ания

к к

руп-

ным

)Д

А (п

овы

шен

ные

треб

ован

ия к

бир

жам

)

Треб

ован

ия к

СВК

НЕТ

ДА

(пов

ыш

енны

е тр

ебо-

вани

я к

круп

ным

)

ДА

(пов

ыш

ен-

ные

треб

ован

ия

к кр

упны

м)

ДА

(пов

ыш

ен-

ные

треб

ован

ия

к кр

упны

м)

ДА

(пов

ыш

енны

е тр

ебов

ания

к к

руп-

ным

)Д

А (п

овы

шен

ные

треб

ован

ия к

бир

жам

)

Треб

ован

ия к

СВА

ДА

(тре

бова

ния

для

круп

ных)

ДА

(тре

бова

ния

для

сред

них

и кр

упны

х)Д

А (т

ребо

вани

я дл

я кр

упны

х)Д

А (т

ребо

вани

я дл

я кр

упны

х)НЕ

ТД

А (п

овы

шен

ные

треб

ован

ия к

бир

жам

)

Треб

ован

ия к

неп

реры

внос

ти д

ея-

тель

ност

иНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

Т

Треб

ован

ия к

кор

пора

тивн

ому

упра

влен

июНЕ

ТД

А (п

овы

шен

ные

треб

ован

ия в

зав

исим

ости

от

кате

гори

и)

Треб

ован

ия к

учр

едит

елям

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

Треб

ован

ия к

мен

едж

мен

туНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТСо

глас

ован

ие п

риоб

рете

ния

доле

й (а

кций

) с Б

анко

м Р

осси

и-

--

--

(уве

дом

лени

е о

5%)

- (у

ведо

мле

ние

о 5%

)-

(уве

дом

лени

е о

5%)

Согл

асов

ание

наз

наче

ния

канд

ида-

тур

высш

его

мен

едж

мен

та

с Ба

нком

Рос

сии

НЕТ

(тре

бова

ния

в ча

-ст

и ко

нтро

лера

и г

е-не

раль

ного

дир

ек-

тора

)

НЕТ

(тре

бова

ния

в ча

сти

конт

роле

ра и

ген

ерал

ь-но

го д

ирек

тора

)

НЕТ

(тре

бо-

вани

я в

част

и ко

нтро

лера

и

гене

раль

ного

ди

рект

ора)

НЕТ

(тре

бо-

вани

я в

част

и ко

нтро

лера

и

гене

раль

ного

ди

рект

ора)

НЕТ

(тре

бова

ния

в ча

сти

конт

роле

ра,

руко

води

теля

слу

ж-

бы В

К и

гене

раль

но-

го д

ирек

тора

)

НЕТ

(тре

бова

ния

в ча

сти

конт

роле

ра, р

уков

одит

еля

служ

бы В

К и

гене

раль

ного

ди

рект

ора)

НЕТ

(тре

бова

ния

в ча

сти

конт

роле

ра, р

уков

оди-

теля

слу

жбы

ВК

и ге

не-

раль

ного

дир

екто

ра)

Проп

орци

онал

ьный

над

зор

и ре

гули

рова

ние

субъ

екто

в ры

нка

ценн

ых б

умаг

(4)





Раск

рыти

е ин

фор

мац

ииНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

Т

Обяз

ател

ьны

й ау

дит

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

Треб

ован

ия к

кол

ичес

тву

фил

иало

в-

-Д

АД

А-

--

Надзор

Отче

тнос

ть

Свед

ения

о в

неби

р-ж

евы

х сд

елка

х -

--

--

--

Свед

ения

о п

оказ

а-те

ле к

ратк

осро

чной

ли

квид

ност

и-

--

--

--

Фор

мы

042

0164

и

0420

165

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

--

-

Пром

ежут

очна

я бу

хгал

терс

кая

(фи-

нанс

овая

) отч

ет-

ност

ь

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

Дей

ству

ющ

ие ф

ор-

мы

отч

етно

сти

НЕТ

(еди

ные

фор

мы

и п

ерио

дичн

ость

для

каж

дого

вид

а де

ятел

ьнос

ти и

ли н

еско

льки

х ви

дов

деят

ельн

ости

)

Новы

е ф

орм

ы о

т-че

тнос

тиД

А (с

оста

в ф

орм

, их

дета

лиза

ция

и пе

риод

ично

сть

отли

чает

ся в

зав

исим

ости

от

вида

опе

раци

й и

кате

гори

и)

Разн

ая гл

убин

а на

дзор

а в

зави

си-

мос

ти о

т ка

тего

рии

«раз

мер

и з

на-

чим

ость

»

ДА

(низ

кая,

сре

дняя

, вы

сока

я)Д

А (н

изка

я, с

редн

яя,

высо

кая)

ДА

(сре

дняя

, вы

сока

я)Д

А (с

редн

яя,

высо

кая)

ДА

(сре

дняя

, вы

-со

кая)

ДА

(низ

кая,

сре

дняя

, вы

сока

я)Д

А (н

изка

я, с

редн

яя,

высо

кая)

Разн

ая гл

убин

а на

дзор

а в

зави

сим

о-ст

и от

рис

к-пр

офил

яД

А (н

изка

я, с

редн

яя,

высо

кая)

ДА

(низ

кая,

сре

дняя

, вы

сока

я)Д

А (с

редн

яя,

высо

кая)

ДА

(сре

дняя

, вы

сока

я)Д

А (с

редн

яя, в

ы-

сока

я)Д

А (н

изка

я, с

редн

яя,

высо

кая)

ДА

(низ

кая,

сре

дняя

, вы

сока

я)Эк

оном

ия у

сили

й на

дзор

а: т

ригг

еры

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

Регу

лярн

ые

план

овы

е ко

нтак

тны

е пр

овер

ки

ДА

(с

уче

том

тре

бова

ний

Инст

рукц

ии Б

анка

Рос

сии

от 2

4.04

.201

4 №

151

-И)

--

ДА

(с

уче

том

тре

бо-

вани

й Ин

стру

кции

Ба

нка

Росс

ии о

т 24

.04.

2014

№

151

-И)

НЕТ

НЕТ



35

Проп

орци

онал

ьный

над

зор

и ре

гули

рова

ние

субъ

екто

в ры

нка

колл

екти

вных

инв

ести

ций

(1)

Вид

НФО

НПФ

СДАИ

ФУК

Виды

дея

тель

ност

иПН

ПРСД

АИФ

ПИФ

для

нек

вали

-ф

ицир

ован

ных

инве

-ст

оров

ПИФ

для

ква

лиф

ици-

рова

нны

х ин

вест

оров

Кате

гори

я НФ

О-

--

--

-



Треб

ован

ия к

кап

итал

у (С

С)

ДА

(150

млн

руб

. (с

1.01

.202

0 –

200

млн

руб

.) +

допо

лнит

ель-

ные

акти

вы в

зав

исим

ости

от

объе

ма

риск

а ф

онда

(есл

и он

и ну

жны

для

про

хож

дени

я ст

ресс

-тес

тиро

вани

я)

- (У

стан

авли

вает

ся в

рам

-ка

х тр

ебов

аний

к д

ея-

тель

ност

и ПУ

РЦБ)

ДА

(35

млн

руб

. на

мо-

мен

т ли

ценз

иров

а-ни

я, в

дал

ьней

шем

СС

соо

твет

ству

ют

СЧА)

ДА

(20

млн

руб

. + %

от

объе

ма

акти

вов

в до

ве-

рите

льно

м у

прав

лени

и)

Треб

ован

ия к

ра

ботн

икам

СВК

НЕТ

(Кол

ичес

твен

ные

треб

ован

ия н

е ус

тано

влен

ы. Д

олж

ны

быть

ген

дире

ктор

, кон

трол

ер, с

оотв

етст

вую

щие

ква

лиф

и-ка

цион

ным

тре

бова

ниям

и т

ребо

вани

ям к

дел

овой

реп

у-та

ции.

Есл

и ри

ски

не о

тдан

ы н

а ау

тсор

синг

, дол

жен

бы

ть

риск

-мен

едж

ер, с

оотв

етст

вую

щий

ква

лиф

икац

ионн

ым

тре

-бо

вани

ям)

НЕТ

(Кол

ичес

твен

ные

треб

о-ва

ния

не у

стан

овле

ны.

Дол

жны

бы

ть г

енди

рек-

тор

и ко

нтро

лер,

соо

т-ве

тств

ующ

ие к

вали

фи-

каци

онны

м т

ребо

вани

ям

и тр

ебов

ания

м к

дел

овой

ре

пута

ции)

- (Т

ребо

вани

я не

ус

тано

влен

ы)

НЕТ

(Кол

ичес

твен

ные

треб

ован

ия н

е ус

тано

вле-

ны. Д

олж

ны б

ыть

ген

дире

ктор

и к

онтр

олер

, со

отве

тств

ующ

ие к

вали

фик

ацио

нны

м т

ребо

-ва

ниям

и т

ребо

вани

ям к

дел

овой

реп

утац

ии)

СУР

спец

иали

ст

ПОД

/ФТ

Норм

атив

ы

Норм

атив

дос

тато

чно-

сти

капи

тала

ДА

ДА

- (У

стан

авли

вает

ся в

рам

-ка

х тр

ебов

аний

к д

ея-

тель

ност

и ПУ

РЦБ)

-

ДА

(В в

иде

треб

ован

ий

к со

бств

енны

м с

ред-

ства

м У

К)

ДА

(В в

иде

треб

ован

ий

к со

бств

енны

м с

ред-

ства

м У

К)

Норм

атив

лик

видн

ости

ДА

ДА

--

ДА

(Д

ля о

ткры

тых

ПИФ

)-

Стра

ховы

е ре

зерв

ы/р

е-зе

рвны

й ф

онд

ДА

ДА

--

--

Соот

нош

ение

кап

итал

а и

обяз

ател

ьств

ДА

ДА

- (У

стан

авли

вает

ся в

рам

-ка

х тр

ебов

аний

к д

ея-

тель

ност

и ПУ

РЦБ)

-

ДА

(В в

иде

треб

ован

ий

к со

бств

енны

м с

ред-

ства

м У

К)

ДА

(В в

иде

треб

ован

ий

к со

бств

енны

м с

ред-

ства

м У

К)М

акси

мал

ьны

й ра

з-м

ер р

иска

на

связ

ан-

ное

лицо

НЕТ

НЕТ

-НЕ

ТНЕ

Т-

Пока

зате

ль д

олго

вой

нагр

узки

ДА

ДА

--

ДА

(В в

иде

треб

ован

ий

к со

бств

енны

м с

ред-

ства

м У

К)

ДА

(В в

иде

треб

ован

ий

к со

бств

енны

м с

ред-

ства

м У

К)

при

лож

ение

2. М

атри

ца

про

пор

цио

наль

ного

рег

улир

ова

ния

и

риск

-ори

енти

ро

ванн

ого

над

зор

а су

бъек

тов

рынк

а ко

ллек

тивн

ых

инве

стиц

ий





Треб

ован

ия к

СУР

ДА

(Тре

бова

ния

к СУ

Р, с

трес

с-те

стир

ован

ие. В

зав

исим

о-ст

и от

сло

жно

сти

прио

бре-

таем

ых

инст

рум

енто

в не

об-

ходи

м р

азны

й об

ъем

дея

-те

льно

сти

для

реал

изац

ии

проц

едур

, пре

дусм

отре

н-ны

х СУ

Р)

ДА

(Тре

бова

ния

к СУ

Р, с

трес

с-те

стир

ован

ие. В

зав

исим

о-ст

и от

сло

жно

сти

прио

бре-

таем

ых

инст

рум

енто

в не

об-

ходи

м р

азны

й об

ъем

дея

-те

льно

сти

для

реал

изац

ии

проц

едур

, пре

дусм

отре

н-ны

х СУ

Р)

- (У

стан

авли

вает

ся в

рам

-ка

х тр

ебов

аний

к д

ея-

тель

ност

и ПУ

РЦБ)

- (Р

иск

ликв

идно

сти

не а

ктуа

лен

для

АИФ

. Ины

е зн

ачи-

мы

е ри

ски,

вле

ку-

щие

воз

мож

ное

не-

испо

лнен

ие У

К св

о-их

обя

зате

льст

в, н

е вы

явле

ны)

ДА

(Для

цел

ей у

прав

-ле

ния

риск

ом

ликв

идно

сти

УК у

ста-

новл

ен л

имит

на

объе

м л

икви

дны

х ср

едст

в в

ОПИФ

в з

а-ви

сим

ости

от

про-

шло

й ис

тори

и от

то-

ков

из ф

ондо

в. И

ные

знач

имы

е ри

ски,

вле

-ку

щие

воз

мож

ное

не-

испо

лнен

ие У

К св

оих

обяз

ател

ьств

, не

вы-

явле

ны)

- (Р

иск

ликв

идно

сти

не а

ктуа

лен

для

ПИФ

дл

я кв

алиф

ицир

о-ва

нны

х ин

вест

оров

. Ин

ые

знач

имы

е ри

-ск

и, в

леку

щие

воз

-м

ожно

е не

испо

лне-

ние

УК с

воих

обя

-за

тель

ств,

не

выяв

-ле

ны)

Треб

ован

ия к

СВК

НЕТ

(Еди

ные

треб

ован

ия п

о НП

Ф)

НЕТ

(Еди

ные

треб

ован

ия п

о НП

Ф)

НЕТ

(Еди

ные

треб

ован

ия)

НЕТ

НЕТ

(Еди

ные

треб

ован

ия

по У

К)

НЕТ

(Еди

ные

треб

ован

ия

по У

К)Тр

ебов

ания

к С

ВА-

--

--

-

Треб

ован

ия к

неп

реры

внос

ти д

еяте

ль-

ност

и

ДА

(В

вид

е ст

ресс

-те

стир

ован

ия)

ДА

(В в

иде

стре

сс-

тест

иров

ания

)

- (К

омпл

ексн

ых

треб

ова-

ний

нет,

ест

ь от

дель

ные

элем

енты

тре

бова

ний)

- (К

омпл

ексн

ых

тре-

бова

ний

нет,

ест

ь от

дель

ные

элем

ен-

ты т

ребо

вани

й)

- (К

омпл

ексн

ых

тре-

бова

ний

нет,

ест

ь от

-де

льны

е эл

емен

ты

треб

ован

ий)

- (К

омпл

ексн

ых

тре-

бова

ний

нет,

ест

ь от

-де

льны

е эл

емен

ты

треб

ован

ий)

Треб

ован

ия к

кор

пора

тивн

ому

упра

в-ле

нию

- (К

омпл

ексн

ых

треб

ован

ий

нет,

ест

ь от

дель

ные

элем

ен-

ты т

ребо

вани

й)

- (К

омпл

ексн

ых

треб

ован

ий

нет,

ест

ь от

дель

ные

элем

ен-

ты т

ребо

вани

й)

- (К

омпл

ексн

ых

треб

ова-

ний

нет,

ест

ь от

дель

ные

элем

енты

тре

бова

ний)

- (К

омпл

ексн

ых

тре-

бова

ний

нет,

ест

ь от

дель

ные

элем

ен-

ты т

ребо

вани

й)

- (К

омпл

ексн

ых

тре-

бова

ний

нет,

ест

ь от

-де

льны

е эл

емен

ты

треб

ован

ий)

- (К

омпл

ексн

ых

тре-

бова

ний

нет,

ест

ь от

-де

льны

е эл

емен

ты

треб

ован

ий)

Треб

ован

ия к

учр

едит

елям

НЕТ

НЕТ

- (У

стан

авли

вает

ся в

рам

-ка

х тр

ебов

аний

к д

ея-

тель

ност

и ПУ

РЦБ)

НЕТ

НЕТ

НЕТ

Треб

ован

ия к

мен

едж

мен

туНЕ

ТНЕ

Т

- (У

стан

авли

вает

ся в

рам

-ка

х тр

ебов

аний

к д

ея-

тель

ност

и ПУ

РЦБ)

НЕТ

НЕТ

НЕТ

Согл

асов

ание

при

обре

тени

я до

лей

(ак-

ций)

с Б

анко

м Р

осси

иНЕ

ТНЕ

Т

- (У

стан

авли

вает

ся в

рам

-ка

х тр

ебов

аний

к д

ея-

тель

ност

и ПУ

РЦБ)

-НЕ

ТНЕ

Т

Согл

асов

ание

наз

наче

ния

канд

идат

ур

высш

его

мен

едж

мен

та с

Бан

ком

Рос

сии

НЕТ

НЕТ

- (У

стан

авли

вает

ся в

рам

-ка

х тр

ебов

аний

к д

ея-

тель

ност

и ПУ

РЦБ)

-НЕ

ТНЕ

Т



37


РегулированиеТр

ебов

ания

к р

егис

трац

ии и

нстр

умен

та в

Ба

нке

Росс

ии

НЕТ

(Тип

овы

е ст

рахо

вые

прав

и-ла

, рег

истр

ация

стр

ахов

ых

прав

ил в

Бан

ке Р

осси

и)

НЕТ

(Рег

истр

ация

пен

сион

ных

прав

ил в

Бан

ке Р

осси

и)-

НЕТ

НЕТ

(Тип

овы

е пр

авил

а до

-ве

рите

льно

го у

прав

-ле

ния,

рег

истр

ация

пр

авил

дов

ерит

ель-

ного

упр

авле

ния

ПИФ

и

отче

та о

пре

кра-

щен

ии П

ИФ в

Бан

ке

Росс

ии)

НЕТ

(Тип

овы

е пр

авил

а до

-ве

рите

льно

го у

прав

-ле

ния,

рег

истр

ация

пр

авил

дов

ерит

ель-

ного

упр

авле

ния

ПИФ

и

отче

та о

пре

кра-

щен

ии П

ИФ в

Бан

ке

Росс

ии)

Треб

ован

ия к

инв

ести

рова

нию

ДА

(Уст

анов

лены

тре

бова

ния

к со

став

у и

стру

ктур

е ак

тиво

в и

огра

ниче

ния

на и

нвес

тиро

-ва

ние,

пре

дпол

агаю

щие

за-

щит

у ср

едст

в ПН

от

повы

-ш

енно

го р

иска

)

ДА

(Уст

анов

лены

бол

ее с

вобо

д-ны

е по

сра

внен

ию с

ПН

тре-

бова

ния

к со

став

у и

стру

кту-

ре а

ктив

ов и

огр

анич

ения

на

инве

стир

ован

ие)

-Д

А (А

нало

гичн

о ПИ

Ф)

ДА

(Уст

анов

лены

тре

-бо

вани

я к

сост

а-ву

и с

трук

туре

акт

и-во

в ПИ

Ф и

огр

ани-

чени

я на

инв

ести

ро-

вани

е, п

редп

олаг

аю-

щие

защ

иту

некв

али-

фиц

иров

анно

го и

нве-

стор

а от

пов

ыш

енно

-го

рис

ка)

ДА

(Пре

дусм

отре

на в

оз-

мож

ност

ь ин

вест

иро-

вани

я в

любы

е ак

ти-

вы. О

тсут

ству

ют

тре-

бова

ния

к ст

рукт

уре

акти

вов.

Не

прим

еня-

ется

час

ть о

гран

иче-

ний

на и

нвес

тиро

ва-

ние,

ори

енти

рова

нная

на

защ

иту

некв

али-

фиц

иров

анно

го и

нве-

стор

а от

пов

ыш

енно

-го

рис

ка)

Раск

рыти

е ин

фор

мац

ии

ДА

(Ком

плек

сны

е тр

ебов

ания

к

раск

рыти

ю и

нфор

мац

ии с

уч

етом

спе

циф

ики

ОПС,

ис-

ходя

из

пред

посы

лки,

что

кл

иент

НПФ

– н

еква

лиф

ици-

рова

нны

й ин

вест

ор)

ДА

(Ком

плек

сны

е тр

ебов

ания

к

раск

рыти

ю и

нфор

мац

ии с

уч

етом

спе

циф

ики

НПО,

ис-

ходя

из

пред

посы

лки,

что

кл

иент

НПФ

– н

еква

лиф

ици-

рова

нны

й ин

вест

ор)

- (Т

ребо

вани

я к

раск

ры-

тию

инф

орм

ации

отс

ут-

ству

ют

(за

искл

юче

ним

да

нны

х по

стр

укту

ре с

об-

стве

ннос

ти)

ДА

(Ана

логи

чно

ПИФ

)

ДА

(Тре

бова

ния

к ра

с-кр

ыти

ю и

нфор

мац

ии,

напр

авле

нны

е на

ин-

фор

мир

ован

ие в

сех

заин

тере

сова

нны

х не

квал

ифиц

иров

ан-

ных

инве

стор

ов о

де-

ятел

ьнос

ти П

ИФ)

ДА

(Рас

кры

тие

толь

ко

сооб

щен

ия о

пре

кра-

щен

ии П

ИФ)

Треб

ован

ия к

инв

естп

роце

ссу

ДА

(Е

дины

е тр

ебов

ания

в р

ам-

ках

НПФ

, для

бол

ее п

рост

ых

инст

рум

енто

в их

исп

олне

-ни

е пр

още)

ДА

(Е

дины

е тр

ебов

ания

в р

ам-

ках

НПФ

, для

бол

ее п

рост

ых

инст

рум

енто

в их

исп

олне

-ни

е пр

още)

--

--

Обяз

ател

ьны

й ау

дит

НЕТ

НЕТ

-НЕ

ТНЕ

ТНЕ

Т

Треб

ован

ия к

воз

нагр

ажде

нию

- (Р

еком

енда

ции

(инф

орм

а-ци

онно

е пи

сьм

о от

14

июля

20

16 г

. № И

Н-06

-54 /

53)

- (Р

еком

енда

ции

(инф

орм

а-ци

онно

е пи

сьм

о от

14

июля

20

16 г

. № И

Н-06

-54 /

53)

- (У

стан

авли

вает

ся в

рам

-ка

х тр

ебов

аний

к д

ея-

тель

ност

и ПУ

РЦБ)

-

- (Р

еком

енда

ции

(ин-

фор

мац

ионн

ое п

ись-

мо

от 1

4 ию

ля 2

016

г.

№ И

Н-06

-54 /

53)

- (Р

еком

енда

ции

(ин-

фор

мац

ионн

ое п

ись-

мо

от 1

4 ию

ля 2

016

г.

№ И

Н-06

-54 /

53)




Надзор

Отче

тнос

тьД

ейст

вую

щие

фор

мы

от

четн

ости

ДА

(Спе

циал

ьны

й па

кет

отче

т-но

сти

в от

нош

ении

ПН.

Ра

злич

ные

увед

омле

ния

о су

щес

твен

ных

собы

тиях

в

деят

ельн

ости

НПФ

)

ДА

(Спе

циал

ьны

й па

кет

отче

т-но

сти

в от

нош

ении

ПН.

Ра

злич

ные

увед

омле

ния

о су

щес

твен

ных

собы

тиях

в

деят

ельн

ости

НПФ

)

- (С

исте

мна

я от

четн

ость

от

сутс

твуе

т.

Разр

абот

ан п

роек

т НП

А,

пред

усм

атри

ваю

щий

ра

злич

ный

объе

м и

пе-

риод

ично

сть

отче

тнос

ти

в за

виси

мос

ти о

т ви

да

клие

нтов

у С

Д)

НЕТ

(Ана

логи

чно

ПИФ

)

НЕТ

(Еди

ный

паке

т от

чет-

ност

и в

отно

шен

ии

ПИФ

. Ра

злич

ные

увед

ом-

лени

я о

сущ

еств

ен-

ных

собы

тиях

в д

ея-

тель

ност

и ПИ

Ф в

за-

виси

мос

ти о

т ка

тего

-ри

и ПИ

Ф)

НЕТ

(Еди

ный

паке

т от

чет-

ност

и в

отно

шен

ии

ПИФ

. Ра

злич

ные

увед

ом-

лени

я о

сущ

еств

ен-

ных

собы

тиях

в д

ея-

тель

ност

и ПИ

Ф в

за-

виси

мос

ти о

т ка

тего

-ри

и ПИ

Ф)

Разн

ая гл

убин

а на

дзор

а в

зави

сим

ости

от

кат

егор

ии «

разм

ер и

зна

чим

ость

»НЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТД

А

Разн

ая гл

убин

а на

дзор

а в

зави

сим

ости

от

рис

к-пр

офил

яД

АД

АД

АД

А

Экон

омия

уси

лий

надз

ора:

три

ггер

ыД

АД

АД

АД

А

Регу

лярн

ые

пров

ерки

ГИБ

РД

А-

--



39

Вид

НФО

НПФ

СДАИ

ФУК

Виды

дея

тель

ност

иПН

ПРСД

АИФ

ПИФ

для

нек

вали

-ф

ицир

ован

ных

инве

-ст

оров

ПИФ

для

ква

лиф

ицир

ован

-ны

х ин

вест

оров

Кате

гори

я НФ

О-

--

--

-



Треб

ован

ия к

кап

итал

у (С

С)

ДА

(150

млн

руб

. (с

1.01

.202

0 –

200

млн

руб

.) +

до-

полн

ител

ьны

е ак

тивы

, есл

и он

и ну

жны

для

про

-хо

жде

ния

стре

сс-т

ести

рова

ния.

Воз

мож

но п

они-

жен

ие м

иним

альн

ого

уров

ня С

С (1

50 (2

00) м

лн

руб.

) для

все

х уч

астн

иков

по

резу

льта

там

про

хож

-де

ния

всем

и НП

Ф с

трес

с-те

стир

ован

ия)

- (У

стан

авли

вает

ся в

ра

мка

х тр

ебов

аний

к

деят

ельн

ости

ПУР

ЦБ)

ДА

(35

млн

руб

. на

мо-

мен

т ли

ценз

иров

а-ни

я, в

дал

ьней

шем

СС

соо

твет

ству

ют

СЧА)

ДА

(20

млн

руб

. + %

от

объе

ма

акти

вов

в Д

У)

Треб

ован

ия к

раб

от-

ника

м

СВК

НЕТ

(Кол

ичес

твен

ные

треб

ован

ия н

е ус

тано

вле-

ны. Д

олж

ны б

ыть

ген

дире

ктор

, кон

трол

ер, с

о-от

ветс

твую

щие

ква

лиф

икац

ионн

ым

тре

бова

ни-

ям и

тре

бова

ниям

к д

елов

ой р

епут

ации

. Есл

и ри

-ск

и не

отд

аны

на

аутс

орси

нг, д

олж

ен б

ыть

рис

к-м

енед

жер

, соо

твет

ству

ющ

ий к

вали

фик

ацио

нны

м

треб

ован

иям

)

НЕТ

(Кол

ичес

твен

ные

тре-

бова

ния

не у

стан

ов-

лены

. Дол

жны

бы

ть

генд

ирек

тор

и ко

н-тр

олер

, со

отве

тств

у-ю

щие

ква

лиф

икац

и-он

ным

тре

бова

ниям

и

треб

ован

иям

к д

ело-

вой

репу

таци

и)

- (Т

ребо

вани

я не

ус

тано

влен

ы)

НЕТ

(Кол

ичес

твен

ные

треб

ован

ия н

е ус

тано

влен

ы.

Дол

жны

бы

ть г

енди

рект

ор и

кон

трол

ер, с

оотв

етст

ву-

ющ

ие к

вали

фик

ацио

нны

м т

ребо

вани

ям и

тре

бова

ни-

ям к

дел

овой

реп

утац

ии)

СУР

спец

иали

ст

ПОД

/ФТ

Норм

атив

ы

Норм

атив

дос

тато

ч-но

сти

капи

тала

ДА

ДА

- (У

стан

авли

вает

ся в

ра

мка

х тр

ебов

аний

к

деят

ельн

ости

ПУР

ЦБ)

-

ДА

(В в

иде

треб

ован

ий

к со

бств

енны

м с

ред-

ства

м У

К)

ДА

(В в

иде

треб

ован

ий к

соб

-ст

венн

ым

сре

дств

ам У

К)

Норм

атив

ли

квид

ност

иД

АД

А-

-Д

А

(Для

отк

рыты

х ПИ

Ф)

-

Стра

ховы

е ре

зерв

ы/

резе

рвны

й ф

онд

ДА

ДА

--

--

Соот

нош

ение

кап

и-та

ла и

обя

зате

льст

вД

АД

А

- (У

стан

авли

вает

ся в

ра

мка

х тр

ебов

аний

к

деят

ельн

ости

ПУР

ЦБ)

-

ДА

(В в

иде

треб

ован

ий

к со

бств

енны

м с

ред-

ства

м У

К)

ДА

(В в

иде

треб

ован

ий к

соб

-ст

венн

ым

сре

дств

ам У

К)

Мак

сим

альн

ый

раз-

мер

рис

ка н

а св

я-за

нное

с М

ФО

лицо

НЕТ

НЕТ

-НЕ

ТНЕ

Т-

ПДН

(пок

азат

ель

долг

овой

наг

рузк

и)Д

АД

А-

-

ДА

(В в

иде

треб

ован

ий

к со

бств

енны

м с

ред-

ства

м У

К)

ДА

(В в

иде

треб

ован

ий к

соб

-ст

венн

ым

сре

дств

ам У

К)

Проп

орци

онал

ьный

над

зор

и ре

гули

рова

ние

субъ

екто

в ры

нка

колл

екти

вных

инв

ести

ций

(2)





Треб

ован

ия к

СУР

ДА

(Тре

бова

ния

к СУ

Р,

стре

сс-т

ести

рова

ние.

В

зави

сим

ости

от

слож

но-

сти

прио

брет

аем

ых

ин-

стру

мен

тов

необ

ходи

м

разн

ый

объе

м д

еяте

ль-

ност

и дл

я ре

ализ

ации

пр

оцед

ур, п

реду

смо-

трен

ных

СУР)

ДА

(Тре

бова

ния

к СУ

Р,

стре

сс-т

ести

рова

ние.

В

зави

сим

ости

от

слож

-но

сти

прио

брет

аем

ых

инст

рум

енто

в не

обхо

-ди

м р

азны

й об

ъем

де-

ятел

ьнос

ти д

ля р

еали

-за

ции

проц

едур

, пре

д-ус

мот

ренн

ых

СУР)

- (У

стан

авли

вает

ся в

ра

мка

х тр

ебов

аний

к

деят

ельн

ости

ПУР

ЦБ)

- (Р

иск

ликв

идно

сти

не а

ктуа

лен

для

АИФ

. Ины

е зн

ачи-

мы

е ри

ски,

вле

ку-

щие

воз

мож

ное

не-

испо

лнен

ие У

К св

о-их

обя

зате

льст

в, н

е вы

явле

ны)

ДА

(Для

цел

ей у

прав

-ле

ния

риск

ом

ликв

идно

сти

УК у

ста-

новл

ен л

имит

на

объ-

ем л

икви

дны

х ср

едст

в в

ОПИФ

в з

авис

имо-

сти

от п

рош

лой

исто

-ри

и от

токо

в из

фон

-до

в. И

ные

знач

имы

е ри

ски,

вле

кущ

ие в

оз-

мож

ное

неис

полн

е-ни

е УК

сво

их о

бяза

-те

льст

в, н

е вы

явле

ны)

- (Р

иск

ликв

идно

сти

не а

ктуа

-ле

н дл

я ПИ

Ф д

ля к

вали

фиц

и-ро

ванн

ых

инве

стор

ов. И

ные

знач

имы

е ри

ски,

вле

кущ

ие

возм

ожно

е не

испо

лнен

ие У

К св

оих

обяз

ател

ьств

, не

вы-

явле

ны)

Треб

ован

ия к

СВК

НЕТ

(Еди

ные

треб

ован

ия п

о НП

Ф)

НЕТ

(Еди

ные

треб

ован

ия

по Н

ПФ)

НЕТ

(Еди

ные

треб

ован

ия)

НЕТ

НЕТ

(Еди

ные

треб

ован

ия

по У

К)

НЕТ

(Еди

ные

треб

ован

ия п

о УК

)

Треб

ован

ия к

СВА

--

--

--

Треб

ован

ия к

неп

реры

внос

ти д

еяте

льно

сти

ДА

(В в

иде

стре

сс-

тест

иров

ания

)

ДА

(В в

иде

стре

сс-

тест

иров

ания

)

- (К

омпл

ексн

ых

тре-

бова

ний

нет,

ест

ь от

-де

льны

е эл

емен

ты

треб

ован

ий)

- (К

омпл

ексн

ых

тре-

бова

ний

нет,

ест

ь от

дель

ные

элем

ен-

ты т

ребо

вани

й)

- (К

омпл

ексн

ых

тре-

бова

ний

нет,

ест

ь от

-де

льны

е эл

емен

ты

треб

ован

ий)

- (К

омпл

ексн

ых

треб

ован

ий

нет,

ест

ь от

дель

ные

элем

ен-

ты т

ребо

вани

й)

Треб

ован

ия к

кор

пора

тивн

ому

упра

влен

ию

- (К

омпл

ексн

ых

треб

ова-

ний

нет,

ест

ь от

дель

ные

элем

енты

тре

бова

ний)

- (К

омпл

ексн

ых

треб

о-ва

ний

нет,

ест

ь от

дель

-ны

е эл

емен

ты т

ребо

-ва

ний)

- (К

омпл

ексн

ых

тре-

бова

ний

нет,

ест

ь от

-де

льны

е эл

емен

ты

треб

ован

ий)

- (К

омпл

ексн

ых

тре-

бова

ний

нет,

ест

ь от

дель

ные

элем

ен-

ты т

ребо

вани

й)

- (К

омпл

ексн

ых

тре-

бова

ний

нет,

ест

ь от

-де

льны

е эл

емен

ты

треб

ован

ий)

- (К

омпл

ексн

ых

треб

ован

ий

нет,

ест

ь от

дель

ные

элем

ен-

ты т

ребо

вани

й)

Треб

ован

ия к

учр

едит

елям

НЕТ

НЕТ

- (У

стан

авли

вает

ся в

ра

мка

х тр

ебов

аний

к

деят

ельн

ости

ПУР

ЦБ)

НЕТ

НЕТ

НЕТ

Треб

ован

ия к

мен

едж

мен

туНЕ

ТНЕ

Т

- (У

стан

авли

вает

ся в

ра

мка

х тр

ебов

аний

к

деят

ельн

ости

ПУР

ЦБ)

НЕТ

НЕТ

НЕТ

Согл

асов

ание

при

обре

тени

я до

лей

(акц

ий) с

Ба

нком

Рос

сии

НЕТ

НЕТ

- (У

стан

авли

вает

ся в

ра

мка

х тр

ебов

аний

к

деят

ельн

ости

ПУР

ЦБ)

-НЕ

ТНЕ

Т

Согл

асов

ание

наз

наче

ния

канд

идат

ур в

ыс-

шег

о м

енед

жм

ента

с Б

анко

м Р

осси

иНЕ

ТНЕ

Т

- (У

стан

авли

вает

ся в

ра

мка

х тр

ебов

аний

к

деят

ельн

ости

ПУР

ЦБ)

-НЕ

ТНЕ

Т



41


РегулированиеТр

ебов

ания

к р

егис

трац

ии и

нстр

умен

та в

Ба

нке

Росс

ии

НЕТ

(Тип

овы

е ст

рахо

вые

пра-

вила

, рег

истр

ация

стр

а-хо

вых

прав

ил в

Бан

ке

Росс

ии)

НЕТ

(Рег

истр

ация

пен

си-

онны

х пр

авил

в Б

анке

Ро

ссии

)

-НЕ

Т

НЕТ

(Тип

овы

е пр

авил

а до

-ве

рите

льно

го у

прав

ле-

ния,

рег

истр

ация

пра

-ви

л до

вери

тель

ного

уп

равл

ения

ПИФ

и о

т-че

та о

пре

кращ

ении

ПИ

Ф в

Бан

ке Р

осси

и)

НЕТ

(Тип

овы

е пр

авил

а до

вери

-те

льно

го у

прав

лени

я, р

еги-

стра

ция

прав

ил д

овер

ител

ь-но

го у

прав

лени

я ПИ

Ф и

отч

е-та

о п

рекр

ащен

ии П

ИФ

в Ба

нке

Росс

ии)

Треб

ован

ия к

инв

ести

рова

нию

ДА

(Пос

тепе

нны

й от

каз

от

отде

льны

х ог

рани

чени

й на

инв

ести

рова

ние

по

итог

ам и

мпл

емен

таци

и ст

ресс

-тес

тиро

вани

я)

ДА

(Пла

ниру

ется

рас

ши-

рени

е пе

речн

я об

ъек-

тов

инве

стир

ован

ия

ПР (п

одго

товл

ен п

ро-

ект

норм

атив

ного

акт

а Ба

нка

Росс

ии).

Пост

е-пе

нны

й от

каз

от о

т-де

льны

х ог

рани

чени

й на

инв

ести

рова

ние

по

итог

ам и

мпл

емен

таци

и ст

ресс

-тес

тиро

вани

я)

-Д

А (А

нало

гичн

о ПИ

Ф)

ДА

(Уст

анов

лены

тре

бова

-ни

я к

сост

аву

и ст

рук-

туре

акт

ивов

ПИФ

и

огра

ниче

ния

на и

нве-

стир

ован

ие, п

редп

ола-

гаю

щие

защ

иту

некв

а-ли

фиц

иров

анно

го и

н-ве

стор

а от

пов

ыш

ен-

ного

рис

ка)

ДА

(Пре

дусм

отре

на в

озм

ожно

сть

инве

стир

ован

ия в

лю

бые

ак-

тивы

. Отс

утст

вую

т тр

ебов

а-ни

я к

стру

ктур

е ак

тиво

в. Н

е пр

имен

яетс

я ча

сть

огра

ниче

-ни

й на

инв

ести

рова

ние,

ори

-ен

тиро

ванн

ая н

а за

щит

у не

-кв

алиф

ицир

ован

ного

инв

е-ст

ора

от п

овы

шен

ного

ри-

ска.

Пла

ниру

ется

дал

ьней

-ш

ее с

няти

е из

лиш

них

треб

о-ва

ний

для

ПИФ

для

ква

лиф

и-ци

рова

нны

х ин

вест

оров

(под

-го

товл

ен п

роек

т из

мен

ений

в

156-

ФЗ)

, так

как

пре

дста

в-ля

ется

, что

ква

лиф

ицир

ован

-ны

й ин

вест

ор в

сос

тоян

ии с

а-м

осто

ятел

ьно

оцен

ить

инве

-ст

ицио

нны

е ри

ски)

Раск

рыти

е ин

фор

мац

ии

ДА

(Ком

плек

сны

е тр

ебов

а-ни

я к

раск

рыти

ю и

нфор

-м

ации

с у

чето

м с

пец-

ифик

и ОП

С, и

сход

я из

пр

едпо

сылк

и, ч

то к

ли-

ент

НПФ

– н

еква

лиф

и-ци

рова

нны

й ин

вест

ор)

ДА

(Ком

плек

сны

е тр

ебо-

вани

я к

раск

рыти

ю и

н-ф

орм

ации

с у

чето

м

спец

ифик

и НП

О, и

с-хо

дя и

з пр

едпо

сылк

и,

что

клие

нт Н

ПФ –

не-

квал

ифиц

иров

анны

й ин

вест

ор)

- (Т

ребо

вани

я к

рас-

кры

тию

инф

орм

ации

от

сутс

твую

т (з

а ис

-кл

юче

ним

дан

ных

по

стру

ктур

е со

бств

ен-

ност

и)

ДА

(Ана

логи

чно

ПИФ

)

ДА

(Тре

бова

ния

к ра

скры

-ти

ю и

нфор

мац

ии, н

а-пр

авле

нны

е на

инф

ор-

мир

ован

ие в

сех

заин

-те

ресо

ванн

ых

некв

а-ли

фиц

иров

анны

х ин

-ве

стор

ов о

дея

тель

но-

сти

ПИФ

)

ДА

(Рас

кры

тие

толь

ко с

ообщ

е-ни

я о

прек

ращ

ении

ПИФ

)

Треб

ован

ия к

инв

естп

роце

ссу

ДА

(Еди

ные

треб

ован

ия в

ра

мка

х НП

Ф, д

ля б

олее

пр

осты

х ин

стру

мен

тов

их и

спол

нени

е пр

още)

ДА

(Еди

ные

треб

ован

ия в

ра

мка

х НП

Ф, д

ля б

о-ле

е пр

осты

х ин

стру

-м

енто

в их

исп

олне

ние

прощ

е)

--

--

Обяз

ател

ьны

й ау

дит

НЕТ

НЕТ

-НЕ

ТД

А

ДА

(Пла

ниру

ется

отм

ена

обяз

а-те

льно

го а

удит

а по

ПИФ

для

кв

алиф

ицир

ован

ных

инве

-ст

оров

(под

гото

влен

про

ект

изм

енен

ий в

156

-ФЗ)




Регулирова-ние

Треб

ован

ия к

воз

нагр

ажде

нию

- (Р

еком

енда

ции

(ин-

фор

мац

ионн

ое п

ись-

мо

от 1

4 ию

ля 2

016

г.

№ И

Н-06

-54/

53)

- (Р

еком

енда

ции

(ин-

фор

мац

ионн

ое п

ись-

мо

от 1

4 ию

ля 2

016

г.

№ И

Н-06

-54/

53)

- (У

стан

авли

вает

ся в

ра

мка

х тр

ебов

аний

к

деят

ельн

ости

ПУР

ЦБ)

-

- (Р

еком

енда

ции

(ин-

фор

мац

ионн

ое п

ись-

мо

от 1

4 ию

ля 2

016

г.

№ И

Н-06

-54/

53)

- (Р

еком

енда

ции

(инф

орм

а-ци

онно

е пи

сьм

о от

14

июля

20

16 г

. № И

Н-06

-54/

53)

Надзор

Отче

тнос

тьД

ейст

вую

щие

фор

-м

ы о

тчет

ност

и

ДА

(Спе

циал

ьны

й па

кет

от-

четн

ости

в о

тнош

ении

ПН

. Раз

личн

ые

увед

ом-

лени

я о

сущ

еств

енны

х со

быти

ях в

дея

тель

но-

сти

НПФ

)

ДА

(Спе

циал

ьны

й па

кет

отче

тнос

ти в

отн

оше-

нии

ПР. Р

азли

чны

е ув

едом

лени

я о

сущ

е-ст

венн

ых

собы

тиях

в

деят

ельн

ости

НПФ

)

- (С

исте

мна

я от

чет-

ност

ь от

сутс

твуе

т.

Разр

абот

ан п

роек

т НП

А, п

реду

смат

ри-

ваю

щий

раз

личн

ый

объе

м и

пер

иоди

ч-но

сть

отче

тнос

ти в

за

виси

мос

ти о

т ви

да

клие

нтов

у С

Д)

НЕТ

(Ана

логи

чно

ПИФ

)

ДА

(Раз

личн

ые

увед

ом-

лени

я о

сущ

еств

ен-

ных

собы

тиях

в д

ея-

тель

ност

и ПИ

Ф в

за-

виси

мос

ти о

т ка

тего

-ри

и ПИ

Ф)

ДА

(Раз

личн

ые

увед

омле

ния

о су

щес

твен

ных

собы

тиях

в д

е-ят

ельн

ости

ПИФ

в з

авис

имо-

сти

от к

атег

ории

ПИФ

. Пла

-ни

рует

ся о

тмен

а ря

да у

ве-

дом

лени

й, п

редо

став

ляем

ых

в Ба

нк Р

осси

и по

ПИФ

для

кв

алиф

ицир

ован

ных

инве

-ст

оров

(под

гото

влен

про

ект

изм

енен

ий в

156

-ФЗ)

. Мож

ет

быть

рас

смот

рено

сни

жен

ие

треб

ован

ий к

объ

ему

и пе

ри-

одич

ност

и пр

едст

авле

ния

ре-

гуля

рной

отч

етно

сти

по П

ИФ

для

квал

ифиц

иров

анны

х ин

-ве

стор

ов, в

том

чис

ле с

ниж

е-ни

е тр

ебов

аний

к ч

асто

те и

об

ъем

у ин

фор

мац

ии д

ля м

а-лы

х ПИ

Ф)

Разн

ая гл

убин

а на

дзор

а в

зави

сим

ости

от

ка-

тего

рии

«раз

мер

и з

начи

мос

ть»

НЕТ

НЕТ

НЕТ

ДА

Разн

ая гл

убин

а на

дзор

а в

зави

сим

ости

от

риск

-про

фил

яД

АД

АД

АД

А

Экон

омия

уси

лий

надз

ора:

три

ггер

ыД

АД

АД

АД

А

Регу

лярн

ые

план

овы

е ко

нтак

тны

е пр

овер

киД

А-

--



43

Проп

орци

онал

ьный

над

зор

и ре

гули

рова

ние

субъ

екто

в ст

рахо

вого

дел

а (1

)

Вид

НФО

СОПС

ООВ

ССБ

Виды

дея

тель

ност

и

СО, о

сущ

еств

ляю

щая

стр

ахо-

вани

е ин

ое, ч

ем с

трах

ован

ие

жиз

ни, и

не

осущ

еств

ляю

щая

об

язат

ельн

ые

и со

циал

ьно

зна-

чим

ые

виды

стр

ахов

ания

СО, о

сущ

еств

ляю

щая

стр

а-хо

вани

е ин

ое, ч

ем с

трах

ова-

ние

жиз

ни, в

том

чис

ле о

бяза

-те

льны

е и

соци

альн

о зн

ачим

ые

виды

стр

ахов

ания

СО, о

сущ

еств

ляю

щая

стр

а-хо

вани

е ж

изни

Пере

стра

хово

чная

орг

а-ни

заци

я

Общ

еств

о вз

а-им

ного

стр

ахо-

вани

яСт

рахо

вой

брок

ер

Кате

гори

я НФ

Ом

алы

еср

едни

екр

упны

ем

алы

еср

едни

екр

упны

ем

алы

еср

ед-

ние

круп

-ны

ем

алы

еср

ед-

ние

круп

-ны

ем

алы

еср

ед-

ние

мал

ые

сред

ние



Треб

ован

ия к

кап

итал

у (С

С)

ДА,

12

0 м

лн р

уб.

ДА,

12

0 м

лн р

уб.

ДА,

24

0 м

лн р

уб.

ДА,

48

0 м

лн р

уб.

-

Банк

овск

ая г

аран

тия

или

разм

ер С

С 3

млн

ру

б. д

ля с

трах

овы

х бр

о-ке

ров,

осу

щес

твля

ю-

щих

при

ем д

енеж

ных

сред

ств

Треб

ован

ия

к ра

ботн

и-ка

м

СВК

- -

- -

- -

СУР

- -

- -

- -

внут

ренн

ий а

у-ди

тор

НЕТ,

еди

ные

треб

ован

ия к

стр

ахов

щик

ам -

ПОД

/ФТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

Норм

атив

ы

Стра

ховы

е ре

-зе

рвы

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

-

Соот

нош

ение

ка

пита

ла и

обя

-за

тель

ств

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

- -

Треб

ован

ия к

СУР

-

- -

- -

-

Треб

ован

ия к

СВК

НЕТ,

еди

ные

треб

ован

ия к

стр

ахов

щик

ам -

Треб

ован

ия к

СВА

НЕТ,

еди

ные

треб

ован

ия к

стр

ахов

щик

ам -

Треб

ован

ия к

неп

реры

внос

ти

деят

ельн

ости

ДА,

рек

омен

даци

и Ба

нка

Рос-

сии

от 1

8.08

.201

6 №

28-

МР

ДА,

рек

омен

даци

и Ба

нка

Рос-

сии

от 1

8.08

.201

6 №

28-

МР

ДА,

рек

омен

даци

и Ба

н-ка

Рос

сии

от 1

8.08

.201

6 №

28-

МР

ДА,

рек

омен

даци

и Ба

н-ка

Рос

сии

от 1

8.08

.201

6 №

28-

МР

- -

Треб

ован

ия к

кор

пора

тивн

о-м

у уп

равл

ению

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

- -

Треб

ован

ия к

учр

едит

елям

НЕТ

(281

-ФЗ)

НЕТ

(281

-ФЗ)

НЕТ

(281

-ФЗ)

НЕТ

(281

-ФЗ)

- -

Треб

ован

ия к

мен

едж

мен

туНЕ

Т (2

81-Ф

З)НЕ

Т (2

81-Ф

З)НЕ

Т (2

81-Ф

З)НЕ

Т (2

81-Ф

З)НЕ

Т (2

81-Ф

З)НЕ

Т (2

81-Ф

З)Со

глас

ован

ие п

риоб

рете

-ни

я до

лей

(акц

ий) с

Бан

ком

Ро

ссии

НЕТ

(281

-ФЗ)

НЕТ

(281

-ФЗ)

НЕТ

(281

-ФЗ)

НЕТ

(281

-ФЗ)

- -

Согл

асов

ание

наз

наче

ния

канд

идат

ур в

ысш

его

мен

ед-

жм

ента

с Б

анко

м Р

осси

иНЕ

Т (2

81-Ф

З)НЕ

Т (2

81-Ф

З)НЕ

Т (2

81-Ф

З)НЕ

Т (2

81-Ф

З) -

-

при

лож

ение

3. М

атри

ца

про

пор

цио

наль

ного

рег

улир

ова

ния

и

риск

-ори

енти

ро

ванн

ого

над

зор

а су

бъек

тов

стра

хово

го д

ела





Треб

ован

ия к

рег

истр

ации

ин

стру

мен

та в

Бан

ке Р

осси

и

НЕТ,

в р

амка

х ви

дов

стра

хова

ния

СО п

редс

тавл

яет

в Ба

нк Р

осси

и пр

авил

а ст

рахо

вани

я, р

асче

ты с

трах

овы

х та

риф

ов в

ме-

сте

с ис

поль

зуем

ой м

етод

икой

акт

уарн

ых

расч

етов

, стр

укту

рой

тари

фны

х ст

авок

и п

олож

ения

о ф

орм

иров

ании

стр

ахо-

вых

резе

рвов

-

-

Треб

ован

ия к

инв

ести

ро-

вани

юНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

Т -

Раск

рыти

е ин

фор

мац

ииНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

Т

Обяз

ател

ьны

й ау

дит

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

- Тр

ебов

ания

к в

озна

граж

-де

нию

НЕТ,

рек

омен

даци

иНЕ

Т, р

еком

енда

ции

НЕТ,

рек

омен

даци

иНЕ

Т, р

еком

енда

ции

- -

Треб

ован

ия к

кол

ичес

тву

фил

иало

в -

ДА,

СО

ОСАГ

О об

язан

ы и

мет

ь в

каж

дом

суб

ъект

е РФ

сво

его

пред

став

ител

я -

- -

-

Надзор

Отче

тнос

ть

Свед

ения

о

внеб

ирж

евы

х сд

елка

х

НЕТ,

мес

яц

(в с

оста

ве ф

орм

ы 0

4201

54)

НЕТ,

мес

яц

(в с

оста

ве ф

орм

ы 0

4201

54)

НЕТ,

мес

яц

(в с

оста

ве ф

орм

ы

0420

154)

НЕТ,

мес

яц

(в с

оста

ве ф

орм

ы

0420

154)

НЕТ,

ква

ртал

(в

сос

таве

фор

-м

ы 0

4201

54)

-

Фор

мы

04

2016

4 и

0420

165

НЕТ,

мес

яцНЕ

Т, м

есяц

НЕТ,

мес

яцНЕ

Т, м

есяц

НЕТ,

ква

ртал

-

Стра

ховы

е ре

-зе

рвы

(фор

ма

0420

155)

НЕТ,

ква

ртал

НЕТ,

ква

ртал

НЕТ,

ква

ртал

НЕТ,

ква

ртал

НЕТ,

ква

ртал

-

Акти

выНЕ

Т, к

варт

алНЕ

Т, м

есяц

НЕТ,

мес

яцНЕ

Т, м

есяц

НЕТ,

ква

ртал

- От

чет

о де

я-те

льно

сти

НЕТ,

ква

ртал

НЕТ,

ква

ртал

НЕТ,

ква

ртал

НЕТ,

ква

ртал

НЕТ,

ква

ртал

НЕТ,

ква

ртал

Пром

ежут

очна

я бу

хгал

терс

кая

(фин

ансо

вая)

от

четн

ость

НЕТ,

ква

ртал

НЕТ,

ква

ртал

НЕТ,

ква

ртал

НЕТ,

ква

ртал

НЕТ,

ква

ртал

ДА

Дей

ству

ющ

ие

фор

мы

отч

ет-

ност

и

НЕТ,

пр

очие

фор

мы

отч

етно

сти

в со

отве

тств

ии с

Ука

зани

ем Б

ан-

ка Р

осси

и от

25.

10.2

017

№

458

4-У

НЕТ,

пр

очие

фор

мы

отч

етно

сти

в со

отве

тств

ии с

Ука

зани

ем Б

ан-

ка Р

осси

и от

25.

10.2

017

№

458

4-У

НЕТ,

пр

очие

фор

мы

отч

етно

-ст

и в

соот

ветс

твии

с У

ка-

зани

ем Б

анка

Рос

сии

от

25.1

0.20

17 №

458

4-У

НЕТ,

пр

очие

фор

мы

отч

етно

-ст

и в

соот

ветс

твии

с У

ка-

зани

ем Б

анка

Рос

сии

от

25.1

0.20

17 №

458

4-У

НЕТ,

пр

очие

фор

-м

ы о

тчет

ност

и в

соот

ветс

твии

с

Указ

ание

м Б

ан-

ка Р

осси

и от

25

.10.

2017

№

458

4-У

-

Разн

ая гл

убин

а на

дзор

а в

зави

сим

ости

от

кате

гори

и «р

азм

ер и

зна

чим

ость

»

ДА

(о

пред

еляе

тся

мат

рице

й ре

жи-

мов

над

зора

)

ДА

(о

пред

еляе

тся

мат

рице

й ре

жи-

мов

над

зора

)

ДА

(о

пред

еляе

тся

мат

рице

й ре

жим

ов н

адзо

ра)

ДА

(о

пред

еляе

тся

мат

рице

й ре

жим

ов н

адзо

ра)

НЕТ

НЕТ

Разн

ая гл

убин

а на

дзо-

ра в

зав

исим

ости

от

риск

-пр

офил

я

ДА

(о

пред

еляе

тся

мат

рице

й ре

жи-

мов

над

зора

)

ДА

(о

пред

еляе

тся

мат

рице

й ре

жи-

мов

над

зора

)

ДА

(о

пред

еляе

тся

мат

рице

й ре

жим

ов н

адзо

ра)

ДА

(о

пред

еляе

тся

мат

рице

й ре

жим

ов н

адзо

ра)

ДА

(о

пред

еляе

тся

мат

рице

й ре

жи-

мов

над

зора

)

НЕТ

Экон

омия

уси

лий

надз

ора:

тр

игге

рыД

АД

А Д

АД

АД

АНЕ

Т

Регу

лярн

ые

пров

ерки

ГИБ

РД

А, С

ЗСО

– ча

ще

ДА,

СЗС

О –

чащ

еД

А, С

ЗСО

– ча

ще

ДА,

СЗС

О –

чащ

еНЕ

ТНЕ

Т



45

Проп

орци

онал

ьный

над

зор

и ре

гули

рова

ние

субъ

екто

в ст

рахо

вого

дел

а (2

)

Вид

НФО

СОПС

ООВ

ССБ

Виды

дея

тель

ност

и

СО, о

сущ

еств

ляю

щая

стр

ахо-

вани

е ин

ое, ч

ем с

трах

ован

ие

жиз

ни, и

не

осущ

еств

ляю

щая

об

язат

ельн

ые

и со

циал

ьно

знач

имы

е ви

ды с

трах

ован

ия

СО, о

сущ

еств

ляю

щая

стр

ахо-

вани

е ин

ое, ч

ем с

трах

ован

ие

жиз

ни, в

том

чис

ле о

бяза

-те

льны

е и

соци

альн

о зн

ачи-

мы

е ви

ды с

трах

ован

ия

СО, о

сущ

еств

ляю

щая

ст

рахо

вани

е ж

изни

Пере

стра

хово

чная

ор

гани

заци

я

Общ

еств

о вз

аим

ного

ст

рахо

вани

яСт

рахо

вой

брок

ер

Кате

гори

я НФ

Ом

алы

еср

едни

екр

упны

ем

алы

еср

едни

екр

упны

ем

а-лы

еср

ед-

ние

круп

-ны

ем

а-лы

еср

ед-

ние

круп

-ны

ем

а-лы

еср

ед-

ние

мал

ые

сред

ние



Треб

ован

ия к

кап

итал

у (С

С)Д

А,

300

млн

руб

.Д

А,

300

млн

руб

.Д

А,

450

млн

руб

.Д

А,

600

млн

руб

.НЕ

Т

Банк

овск

ая г

аран

тия

или

раз-

мер

СС

3 м

лн р

уб. д

ля с

трах

о-вы

х бр

окер

ов, о

сущ

еств

ляю

-щ

их п

рием

ден

ежны

х ср

едст

в

Треб

ован

ия к

раб

от-

ника

м

СВК

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

-

СУР

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

-

внут

ренн

ий а

удит

орНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

Т -

ПОД

/ФТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

Норм

атив

ы

Стра

ховы

е ре

зерв

ы/

резе

рвны

й ф

онд

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

-

Соот

нош

ение

кап

и-та

ла и

обя

зате

льст

вНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

Т -

-

Треб

ован

ия к

СУР

Д

АД

АД

АД

АНЕ

Т -

Треб

ован

ия к

СВК

ДА

ДА

ДА

ДА

НЕТ

-

Треб

ован

ия к

СВА

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

Треб

ован

ия к

неп

реры

внос

ти д

еяте

льно

сти

ДА,

рек

омен

даци

иД

А, р

еком

енда

ции

ДА,

рек

омен

даци

иД

А, р

еком

енда

ции

- -

Треб

ован

ия к

кор

пора

тивн

ому

упра

влен

июД

АД

АД

АД

А -

-

Треб

ован

ия к

учр

едит

елям

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

- -

Треб

ован

ия к

мен

едж

мен

туНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТСо

глас

ован

ие п

риоб

рете

ния

доле

й (а

кций

) с

Банк

ом Р

осси

иНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

Т -

-

Согл

асов

ание

наз

наче

ния

канд

идат

ур

высш

его

мен

едж

мен

та с

Бан

ком

Рос

сии

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

- -

Треб

ован

ия к

рег

истр

ации

инс

трум

ента

в

Банк

е Ро

ссии

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

--

Треб

ован

ия к

инв

ести

рова

нию

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

-

Раск

рыти

е ин

фор

мац

ииНЕ

ТНЕ

ТД

А +

допо

лнит

ель-

ные

раск

рыти

я по

ИС

ЖНЕ

ТНЕ

ТНЕ

Т

Обяз

ател

ьны

й ау

дит

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

-

Треб

ован

ия к

воз

нагр

ажде

нию

НЕТ,

рек

омен

даци

иНЕ

Т, р

еком

енда

ции

НЕТ,

рек

омен

даци

иНЕ

Т, р

еком

енда

ции

- -

Треб

ован

ия к

кол

ичес

тву

фил

иало

в -

НЕТ,

в ч

асти

точ

ек у

регу

лиро

-ва

ния

ОСАГ

О -

- -

-




Надзор

Отче

тнос

ть

Свед

ения

о в

неби

р-ж

евы

х сд

елка

х

ДА,

еж

еква

ртал

ьно

(в с

оста

ве ф

орм

ы

0420

154)

Ежем

е-ся

чно

(в

сост

аве

фор

мы

04

2015

4)

НЕТ,

еж

емес

ячно

(в с

оста

ве

фор

мы

042

0154

)

НЕТ,

еж

емес

ячно

(в

сос

таве

фор

мы

04

2015

4)

НЕТ,

еж

емес

ячно

(в

сос

таве

фор

мы

04

2015

4)

ДА,

еж

еква

р-та

льно

(в с

о-ст

аве

фор

мы

04

2015

4)

-

Свед

ения

о п

оказ

а-те

ле к

ратк

осро

чной

ли

квид

ност

иБу

дет

опре

деле

но в

рам

ках

SOLV

ENCY

II -

-

Фор

мы

042

0164

и

0420

165

ДА,

ква

ртал

Мес

яцНЕ

Т, м

есяц

НЕТ,

мес

яцНЕ

Т, м

есяц

НЕТ,

ква

ртал

-

Стра

ховы

е ре

зерв

ы

(фор

ма

0420

155)

ДА,

год

Квар

тал

ДА,

год

Квар

тал

НЕТ,

мес

яцНЕ

Т, м

есяц

НЕТ,

ква

ртал

-

Акти

выД

А, к

варт

алМ

есяц

НЕТ,

мес

яцНЕ

Т, м

есяц

НЕТ,

мес

яцНЕ

Т, к

варт

ал -

Отче

т о

деят

ель-

ност

и НЕ

Т, к

варт

алНЕ

Т, к

варт

алНЕ

Т, к

варт

алНЕ

Т, к

варт

алНЕ

Т, к

варт

алНЕ

Т, к

варт

ал

Пром

ежут

очна

я бу

х-га

лтер

ская

(фин

ан-

сова

я) о

тчет

ност

ьНЕ

Т, к

варт

алНЕ

Т, к

варт

алНЕ

Т, к

варт

алНЕ

Т, к

варт

алНЕ

Т, к

варт

алПо

зап

росу

Дей

ству

ющ

ие ф

ор-

мы

отч

етно

сти

Проч

ие ф

орм

ы о

тчет

ност

и в

соот

ветс

твии

с а

ктуа

льны

м

указ

ание

м Б

анка

Рос

сии

Проч

ие ф

орм

ы о

тчет

ност

и в

соот

ветс

твии

с а

ктуа

льны

м

указ

ание

м Б

анка

Рос

сии

Проч

ие ф

орм

ы о

т-че

тнос

ти в

соо

т-ве

тств

ии с

акт

уаль

-ны

м у

каза

нием

Бан

-ка

Рос

сии

Проч

ие ф

орм

ы о

т-че

тнос

ти в

соо

т-ве

тств

ии с

акт

уаль

-ны

м у

каза

нием

Бан

-ка

Рос

сии

Проч

ие ф

ор-

мы

отч

етно

-ст

и в

соот

-ве

тств

ии с

ак

туал

ьны

м

указ

ание

м

Банк

а Ро

с-си

и

Проч

ие ф

орм

ы о

тчет

ност

и в

соот

ветс

твии

с а

ктуа

льны

м

указ

ание

м Б

анка

Рос

сии

Новы

е ф

орм

ы о

тчет

-но

сти

Диф

фер

енци

ация

пер

иоди

ч-но

сти

пред

став

лени

яД

ифф

ерен

циац

ия п

ерио

дич-

ност

и пр

едст

авле

ния

Диф

фер

енци

ация

пе

риод

ично

сти

пред

-ст

авле

ния

Диф

фер

енци

ация

пе

риод

ично

сти

пред

-ст

авле

ния

НЕТ

НЕТ

Разн

ая гл

убин

а на

дзор

а в

зави

сим

ости

от

кат

егор

ии «

разм

ер и

зна

чим

ость

»Д

АД

АД

АД

АД

АД

АД

АД

АД

АД

АД

АД

АД

АД

А

Разн

ая гл

убин

а на

дзор

а в

зави

сим

ости

от

риск

-про

фил

яД

АД

АД

АД

АД

АД

АД

АД

АД

АД

АД

АД

АД

АД

А

Экон

омия

уси

лий

надз

ора:

три

ггер

ыД

АД

АД

АД

АД

АД

АД

АД

АД

АД

АД

АД

АД

АД

А (с

ква

ртал

ьной

пер

иоди

ч-но

стью

, огр

анич

енны

й на

бор

4-5

шту

к)Ре

гуля

рны

е пл

анов

ые

конт

актн

ые

про-

верк

иД

а, С

ЗСО

– ча

ще

Да,

СЗС

О –

чащ

еД

а, С

ЗСО

– ча

ще

Да,

СЗС

О –

чащ

еНЕ

ТНЕ

Т



47

Вид

НФО

МФ

ОКП

КСК

ПКЖ

НКЛо

мба

рды

Виды

дея

тель

ност

иМ

ФК

МКК

КПК

СКПК

ЖНК

Лом

бард

ы

Кате

гори

я НФ

Окр

упны

ем

елки

екр

упны

е (с

выш

е 3

тыс.

чл

енов

)

мел

кие

(н

е бо

лее

3 ты

с. ч

ле-

нов)

круп

ные

(свы

ше

3 ты

с.

член

ов)

мел

кие

(н

е бо

лее

3 ты

с. ч

ле-

нов)

--



Треб

ован

ия к

кап

итал

у (С

С)

70

млн

руб

.НЕ

Т-

--

--

НЕТ

Норм

атив

ы

Норм

атив

дос

тато

чнос

ти к

апи-

тала

ДА

ДА

ДА

ДА

ДА

ДА

ДА

НЕТ

Норм

атив

лик

видн

ости

ДА

ДА

ДА

ДА

ДА

ДА

ДА

НЕТ

Резе

рвны

й ф

онд

НЕТ

НЕТ

ДА

ДА

ДА

ДА

ДА

НЕТ

Мак

сим

альн

ый

разм

ер р

иска

на

одно

го з

аем

щик

а Д

АНЕ

ТД

АД

АД

АД

АНЕ

ТНЕ

Т

Мак

сим

альн

ый

разм

ер р

иска

на

связ

анно

е ли

цоД

АНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТД

АНЕ

Т

Пока

зате

ль д

олго

вой

нагр

узки

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

Дру

гие

НЕТ

НЕТ

ДА

ДА

ДА

ДА

ДА

НЕТ

Треб

ован

ия к

СУР

Д

А, н

а ос

нове

БС

СРО

ДА,

на

осно

ве

БС С

РОД

А, н

а ос

нове

БС

СРО

ДА,

на

осно

ве

БС С

РОНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

Т

Треб

ован

ия к

СВК

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

Треб

ован

ия к

СВА

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

Треб

ован

ия к

неп

реры

внос

ти д

еяте

льно

сти

ДА,

мет

оди-

ческ

ие р

е-ко

мен

даци

и (2

8-М

Р)

ДА,

мет

оди-

ческ

ие р

е-ко

мен

даци

и (2

8-М

Р)

ДА,

мет

оди-

ческ

ие р

е-ко

мен

даци

и (2

8-М

Р)

ДА,

мет

оди-

ческ

ие р

е-ко

мен

даци

и (2

8-М

Р)

ДА,

мет

оди-

ческ

ие р

е-ко

мен

даци

и (2

8-М

Р)

ДА,

мет

оди-

ческ

ие р

е-ко

мен

даци

и (2

8-М

Р)

ДА,

мет

оди-

ческ

ие р

е-ко

мен

даци

и (2

8-М

Р)

ДА,

мет

оди-

ческ

ие р

е-ко

мен

даци

и (2

8-М

Р)Тр

ебов

ания

к к

орпо

рати

вном

у уп

равл

ению

НЕТ

НЕТ

ДА

ДА

ДА

ДА

ДА

НЕТ

Треб

ован

ия к

учр

едит

елям

ДА

(281

-ФЗ)

ДА,

баз

овы

е-

--

--

ДА,

баз

овы

е

Треб

ован

ия к

мен

едж

мен

туД

А (2

81-Ф

З)Д

А, б

азов

ые

ДА,

баз

овы

еД

А, б

азов

ые

ДА,

баз

овы

еД

А, б

азов

ые

ДА,

баз

овы

еД

А, б

азов

ые

Согл

асов

ание

при

обре

тени

я до

лей

(акц

ий) с

Бан

ком

Рос

сии

ДА

НЕТ

--

--

-НЕ

ТСо

глас

ован

ие н

азна

чени

я ка

ндид

атур

вы

сшег

о м

енед

жм

ента

с Б

анко

м

Росс

ииД

АНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

Т

Раск

рыти

е ин

фор

мац

ииД

А, н

а ос

нове

БС

СРО

ДА,

на

осно

ве

БС С

РОД

А, н

а ос

нове

БС

СРО

ДА,

на

осно

ве

БС С

РОНЕ

ТНЕ

ТД

АНЕ

Т

Обяз

ател

ьны

й ау

дит

ДА

НЕТ

ДА

ДА,

от

2 ты

с.

член

овНЕ

ТНЕ

ТД

АНЕ

Т

Треб

ован

ия к

воз

нагр

ажде

нию

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

Проп

орци

онал

ьное

рег

улир

ован

ие и

рис

к-ор

иент

иров

анны

й на

дзор

за

субъ

екта

ми м

икро

фин

ансо

вого

рын

ка (1

)

при

лож

ение

4. М

атри

ца

про

пор

цио

наль

ного

рег

улир

ова

ния

и

риск

-ори

енти

ро

ванн

ого

над

зор

а су

бъек

тов

мик

роф

инан

сово

го р

ынк

а




НадзорОт

четн

ость

Отче

т о

деят

ельн

ости

Еж

емес

ячно

Ежек

вар-

таль

ноЕж

еква

р-та

льно

Ежек

вар-

таль

ноЕж

еква

р-та

льно

Ежек

вар-

таль

ноЕж

еква

р-та

льно

Ежек

вар-

таль

ноПр

омеж

уточ

ная

бухг

алте

рска

я (ф

инан

сова

я) о

тчет

ност

ьД

АНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

Т

Дей

ству

ющ

ие ф

орм

ы о

тчет

ност

иРа

зны

еРа

зны

еЕд

ины

еЕд

ины

еЕд

ины

еЕд

ины

е (р

аз-

ные

– до

200

чл

енов

)Ед

ины

еЕд

ины

е

Разн

ая гл

убин

а на

дзор

а в

зави

сим

ости

от

кате

гори

и «

разм

ер и

зна

чи-

мос

ть»

ДА

ДА

ДА

ДА

ДА

ДА

ДА

ДА

Разн

ая гл

убин

а на

дзор

а в

зави

сим

ости

от

риск

-про

фил

яД

АД

АД

АД

АД

АД

АД

АД

А

Экон

омия

уси

лий

надз

ора:

три

ггер

ыД

АД

АД

АД

АД

АД

АНЕ

ТД

А

Пере

дача

над

зора

(его

час

ти) в

СРО

Прям

ой н

ад-

зор

Банк

а Ро

ссии

Надз

ор С

РО

(в о

тнош

е-ни

и пр

офил

ь-но

го з

акон

о-да

тель

ства

и

БС),

реак

тив-

ный

надз

ор

Банк

а Ро

ссии

Прям

ой н

ад-

зор

Банк

а Ро

ссии

Надз

ор С

РО

(в о

тнош

е-ни

и пр

офил

ь-но

го з

акон

о-да

тель

ства

и

БС),

реак

тив-

ный

надз

ор

Банк

а Ро

с-си

и1

Прям

ой н

ад-

зор

Банк

а Ро

ссии

Надз

ор С

РО

(в о

тнош

е-ни

и пр

офил

ь-но

го з

акон

о-да

тель

ства

и

БС),

реак

тив-

ный

надз

ор

Банк

а Ро

с-си

и1

Прям

ой н

ад-

зор

Банк

а Ро

ссии

Прям

ой н

ад-

зор

Банк

а Ро

ссии

Треб

ован

ия п

о пр

едос

тавл

ению

биз

нес-

план

а/ст

рате

гиче

ског

о пл

ана

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

1 В н

асто

ящий

мом

ент

СРО

нет

.



49

Вид

НФО

МФ

ОКП

КСК

ПКЖ

НКЛо

мба

рды

Виды

дея

тель

ност

иМ

ФК

МКК

КПК

СКПК

ЖНК

Лом

бард

ы

Кате

гори

я НФ

Окр

упны

ем

елки

екр

упны

е (с

выш

е 3

тыс.

чле

нов)

мел

кие

(н

е бо

лее

3 ты

с. ч

лено

в)

круп

ные

(свы

ше

3 ты

с. ч

лено

в)

мел

кие

(н

е бо

лее

3 ты

с. ч

ле-

нов)

--



Треб

ован

ия к

кап

итал

у (С

С) 7

0 м

лн р

уб.

НЕТ

--

--

-НЕ

Т

Норм

атив

ы

Норм

атив

дос

тато

чнос

ти к

апи-

тала

ДА

ДА

ДА

ДА

ДА

ДА

ДА

НЕТ

Норм

атив

лик

видн

ости

ДА

ДА

ДА

ДА

ДА

ДА

ДА

НЕТ

Резе

рвны

й ф

онд

НЕТ

НЕТ

ДА

ДА

ДА

ДА

ДА

НЕТ

Мак

сим

альн

ый

разм

ер р

иска

на

одно

го з

аем

щик

а Д

АНЕ

ТД

АД

АД

АД

АНЕ

ТНЕ

Т

Мак

сим

альн

ый

разм

ер р

иска

на

связ

анно

е ли

цоД

АНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТНЕ

ТД

АНЕ

Т

ПДН

(пок

азат

ель

долг

овой

на-

груз

ки)

ДА

ДА

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

Дру

гие

НЕТ

НЕТ

ДА

ДА

ДА

ДА

ДА

НЕТ

Треб

ован

ия к

СУР

Д

А, н

а ос

но-

ве Ф

ЗД

А, н

а ос

нове

БС

СРО

ДА,

на

осно

-ве

ФЗ

ДА,

на

осно

ве

БС С

РОД

А, н

а ос

но-

ве Ф

ЗД

А, н

а ос

нове

БС

СРО

НЕ

ТНЕ

Т

Треб

ован

ия к

СВК

ДА,

на

осно

-ве

БС

СРО

НЕТ

ДА,

на

осно

-ве

БС

СРО

НЕТ

ДА,

на

осно

-ве

БС

СРО

НЕТ

НЕТ

НЕТ

Треб

ован

ия к

СВА

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

НЕТ

Треб

ован

ия к

неп

реры

внос

ти д

еяте

льно

сти

ДА,

на

осно

-ве

БС

СРО

ДА,

мет

одич

е-ск

ие р

еком

ен-

даци

и (2

8-М

Р)

ДА,

на

осно

-ве

БС

СРО

ДА,

мет

оди-

ческ

ие р

еко-

мен

даци

и (2

8-М

Р)

ДА,

на

осно

-ве

БС

СРО

ДА,

мет

оди-

ческ

ие р

е-ко

мен

даци

и (2

8-М

Р)

ДА,

мет

оди-

ческ

ие р

е-ко

мен

даци

и (2

8-М

Р)

ДА,

мет

оди-

ческ

ие р

е-ко

мен

даци

и (2

8-М

Р)Тр

ебов

ания

к к

орпо

рати

вном

у уп

равл

ению

НЕТ

НЕТ

ДА

ДА

ДА

ДА

ДА

НЕТ

Треб

ован

ия к

учр

едит

елям

ДА

(281

-ФЗ)

ДА

(281

-ФЗ)

--

--

-Д

А (2

81-Ф

З)

Треб

ован

ия к

мен

едж

мен

туД

А (2

81-Ф

З)Д

А (2

81-Ф

З)Д

А (2

81-Ф

З)Д

А (2

81-Ф

З)Д

А (2

81-Ф

З)Д

А (2

81-Ф

З)Д

А (2

81-Ф

З)Д

А (2

81-Ф

З)

Согл

асов

ание

при

обре

тени

я до

лей

(акц

ий) с

Бан

ком

Рос

сии

ДА

НЕТ

--

--

-НЕ

ТСо

глас

ован

ие н

азна

чени

я ка

ндид

атур

вы

сшег

о м

енед

жм

ента

с Б

анко

м

Росс

ииД

АНЕ

ТД

АНЕ

ТД

АНЕ

ТНЕ

ТНЕ

Т

Раск

рыти

е ин

фор

мац

ииД

А, н

а ос

но-

ве Б

С СР

ОД

А, н

а ос

нове

БС

СРО

ДА

ДА,

на

осно

ве

БС С

РОНЕ

ТНЕ

ТД

АНЕ

Т

Обяз

ател

ьны

й ау

дит

ДА

НЕТ

ДА

ДА,

от

2 ты

с.

член

овНЕ

ТНЕ

ТД

АНЕ

Т

Треб

ован

ия к

воз

нагр

ажде

нию

ДА

ДА,

на

осно

ве

БС С

РОД

АД

А, н

а ос

нове

БС

СРО

ДА

ДА,

на

осно

ве

БС С

РОНЕ

ТНЕ

Т

Проп

орци

онал

ьный

над

зор

и ре

гули

рова

ние

субъ

екто

в ми

кроф

инан

сово

го р

ынка

(2)




НадзорОт

четн

ость

Отче

т о

деят

ельн

ости

Еж

е-

мес

ячно

Ежек

вар-

та

льно

Еже-

м

есяч

ноЕж

еква

р-та

льно

Еже-

м

есяч

ноЕж

еква

р-та

льно

Ежек

вар-

таль

ноЕж

еква

р-та

льно

Пром

ежут

очна

я бу

хгал

терс

кая

(фин

ансо

вая)

отч

етно

сть

ДА

НЕТ

ДА

НЕТ

ДА

НЕТ

НЕТ

НЕТ

Дей

ству

ющ

ие ф

орм

ы о

тчет

ност

иРа

зны

еРа

зны

еЕд

ины

еЕд

ины

еЕд

ины

еЕд

ины

е (р

аз-

ные

– до

200

чл

енов

)Ед

ины

еЕд

ины

е

Разн

ая гл

убин

а на

дзор

а в

зави

сим

ости

от

кате

гори

и «

разм

ер и

зна

чи-

мос

ть»

ДА

ДА

ДА

ДА

ДА

ДА

ДА

ДА

Разн

ая гл

убин

а на

дзор

а в

зави

сим

ости

от

риск

-про

фил

яД

АД

АД

АД

АД

АД

АД

АД

А

Экон

омия

уси

лий

надз

ора:

три

ггер

ыД

АД

АД

АД

АД

АД

АД

АД

А

Пере

дача

над

зора

в С

РОПр

ямой

над

-зо

р Ба

нка

Росс

ии

Надз

ор т

ольк

о СР

О (в

отн

оше-

нии

проф

иль-

ного

зак

онод

а-те

льст

ва и

БС)

. Ре

акти

вны

й на

дзор

Бан

ка

Росс

ии в

отн

о-ш

ении

МФ

О, п

о ко

торы

м в

едет

-ся

дос

ье

Прям

ой н

ад-

зор

Банк

а Ро

ссии

Надз

ор т

оль-

ко С

РО (в

от-

нош

ении

про

-ф

ильн

ого

за-

коно

дате

ль-

ства

и Б

С). Р

е-ак

тивн

ый

над-

зор

Банк

а Ро

с-си

и в

отно

ше-

нии

КПК,

по

кото

рым

ве-

детс

я до

сье

Прям

ой н

ад-

зор

Банк

а Ро

ссии

Надз

ор т

оль-

ко С

РО (в

от-

нош

ении

про

-ф

ильн

ого

за-

коно

дате

ль-

ства

и Б

С).

Реак

тивн

ый

надз

ор Б

ан-

ка Р

осси

и в

отно

шен

ии

СКПК

по

ко-

торы

м в

едет

-ся

дос

ье

Прям

ой н

ад-

зор

Банк

а Ро

ссии

Прям

ой н

ад-

зор

Банк

а Ро

ссии

Треб

ован

ия п

о пр

едос

тавл

ению

биз

нес-

план

а/ст

рате

гиче

ског

о пл

ана

ДА

НЕТ

ДА,

стр

а-те

гиче

ский

пл

ан к

ажды

е тр

и го

да

ДА,

стр

атег

и-че

ский

пла

н пр

и со

здан

ии

(1 р

аз п

ри с

оз-

дани

и)

ДА,

стр

а-те

гиче

ский

пл

ан к

ажды

е тр

и го

да

ДА,

стр

атег

и-че

ский

пла

н пр

и со

здан

ии

(1 р

аз п

ри

созд

ании

)

НЕТ

НЕТ



51

Таблица 5.1. Пропорциональные требования к размеру собственных средств в странах ЕС

№ Тип организации (оказываемой услуги) Минимальный размер собственных средств

1 Местные фирмы, оказывающие инвестиционные услуги (в том числе через филиалы)

50 000 евро1

2 Кредитные организации 5 млн евро

Или не менее 1 млн евро по решению государства – члена ЕС с уведомле-нием EBA о соответствующих причинах

3 Инвестиционные компании2 (маркет-мейкер, firm commitment андеррайтинг)

730 тыс. евро

4 Отдельные типы инвестиционных компаний 125 тыс. евро или 50 тыс. евро по решению уполномоченного органа, если фирма не имеет права владеть денежными средствами или ценными бу-магами клиентаХранение денег и ценных бумаг клиента и оказание одной

или нескольких следующих услуг:– прием / передача заявок инвесторов в отношении фи-

нансовых иструментов;– исполнение поручений инвесторов в отношении фи-

нансовых иструментов;– управление отдельными портфелями инвестиций

в финансовые инструментыБез удержания средств клиентов (не владеет средствами клиентов)

50 тыс. евро + страхование ответственности в размере не менее 1 млн евро и в совокупности 1,5 млн евро в год за все претензии

Если инвесткомпания зарегистрирована в соответствии с ди-рективой 2002/92/EC в качестве страхового посредника

25 тыс. евро + страхование ответственности в размере не менее 500 тыс. евро и в совокупности 750 тыс. евро в год за все претензии

1 https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/PDF/?uri=CELEX:32013L0036&qid=1526303516532&from=EN.2 Юридическое лицо, основным видом деятельности которого является оказание одного или нескольких видов инвестиционных услуг третьим лицам и (или) осуществление одного или нескольких видов профессиональной инвестиционной деятельности (http://www.cbr.ru/statichtml/file/11141/mifid2.pdf), а также физическое лицо, удовлетворяющее определенным требованиям.

приложение 5. Международный опыт пропорционального регулирования и риск-ориентированного надзора за нФо

Таблица 5.2. Пропорциональные требования к размеру собственных средств для субъектов страхового дела

№ Тип организации (оказываемой услуги) Минимальный размер собственных средств1

1 Организации, занимающиеся страхованием иным, чем страхование жизни, включая кэптивные страховые организации

2,5 млн евро

2 Страховые организации, занимающиеся страхованием иным, чем страхование жизни, покрывают все или часть рисков в следующих областях:

3,7 млн евро

– автогражданская ответственность;

– ответственность при авиаперевозках;

– ответственность при морских перевозках;

– общая ответственность;

– кредит (неплатежеспособность, рассрочка);

– поручительство.

3 Организации, занимающиеся страхованием жизни, включая кэптивные страховые организации

3,7 млн евро

4 Организации, занимающиеся перестрахованием 3,6 млн евро

5 Кэптивные организации, занимающиеся перестрахованием 1,2 млн евро

6 Организации, одновременно осуществляющие несколько видов страхования 6,2 млн евро

1 http://www.cbr.ru/finmarkets/files/common/letters/2016/inf_sep_0816.pdf.



Таблица 5.3. Пропорциональные требования к размеру собственных средств для субъектов рынка ценных бумаг в США

№ Тип организации (оказываемой услуги) Минимальный размер собственных средств1

1 Брокер, дилер, осуществляющий деятельность в качестве маркет-мейкера 2,5 тыс. долл. США для каждой ценной бума-ги, в отношении которой выступает маркет-мей-керомИли 1 тыс. долл. США для каждой ценной бума-ги, если ее стоимость составляет 5 долл. США и менее

2 Брокер, дилер, совершающий безрисковые операции, если операции совершаются на открытой основе

5 тыс. долл. США

3 Инвестиционный консультант, имеющий право принимать решения в отношении де-нежных средств и ценных бумаг, то есть действовать по своему усмотрению, но не имеющий права владения денежными средствами


4 Инвестиционный консультант, имеющий право прямого или косвенного владения де-нежными средствами и ценными бумагами клиента, за исключением возможности списания оплаты услуг за управление клиентским счетом и другое


5 Брокер, дилер (прием, передача поручений) 50 тыс. долл. США

6 Брокер, дилер (исполнение поручений, маржинальное кредитование, хранение акти-вов)

250 тыс. долл. США2

7 Брокер, дилер (исполнение поручений) 100 тыс. долл. США

1 http://www.mtrules.org/gateway/ruleno.asp?RN=6%2E10%2E506.2 http://www.finra.org/sites/default/files/sea-rule-15c3-1-interpretations.pdf.

Таблица 5.4. Категории кредитных организаций и инвестиционных компаний для проведения контрольно-надзорных мероприятий

№ Категория Описание

1 Категория 1 Институты, перечисленные в статье 131 Директивы 2013/36/EU (глобальные системно значимые (G-SIIs) и иные системно значимые (O-SIIs), в том числе отнесенные к данной категории согласно определениям уполномо-ченных органов на основе оценки их размера, внутренней организации, а также с учетом предмета, масштаба и сложности их деятельности

2 Категория 2 Институты среднего и крупного размера, не вошедшие в категорию 1 и осуществляющие деятельность внутри страны или с существенным объемом трансграничных операций, в нескольких сферах бизнеса, в том числе на небанковском рынке, и предлагающие кредитные и финансовые продукты розничным и корпоративным кли-ентам. Не системно значимые специализированные институты, обладающие значительной долей рынка в своей сфере деятельности, или платежные системы, или биржи

3 Категория 3 Институты среднего и крупного размера, не вошедшие в категории 1 или 2, осуществляющие деятельность вну-три страны или с несущественным объемом трансграничных операций, в ограниченной сфере бизнеса и предла-гающие преимущественно кредитные продукты розничным и корпоративным клиентам с незначительной долей финансовых продуктов. Специализированные институты, обладающие незначительной долей рынка в своей сфе-ре деятельности, или платежные системы, или биржи

4 Категория 4 Прочие отечественные институты малого размера и несложной структуры, не вошедшие в категории 1 – 3 (например, с ограниченной сферой деятельности и незначительной долей рынка)



53

Таблица 5.5. Проведение надзорных мероприятий в отношении компании (SREP), исходя из принятой EBA категоризации

Катего-рии

Мониторинг ключе-вых индикаторов1

Оценка всех элементов SREP

Решение, принимаемое по итогам проведенной в рамках SREP оценки

Минимальный уровень взаимодействия / диалога

1 Ежеквартально2 Ежегодно Ежегодно Постоянное взаимодействие с уполномоченными органами управления компании, руководством; взаимодействие с компани-ей для оценки каждого элемента SREP

2 Ежеквартально Каждые 2 года Ежегодно Постоянное взаимодействие с уполномоченными органами управления компании, руководством; взаимодействие с компани-ей для оценки каждого элемента SREP

3 Ежеквартально Каждые 3 года Ежегодно Взаимодействие с уполномоченными органами управления ком-пании, руководством, основанное на риск-ориентированном под-ходе; взаимодействие с компанией для оценки элементов, отно-сящихся к существенному риску

4 Ежеквартально Каждые 3 года Ежегодно Взаимодействие с уполномоченными органами управления ком-пании и руководством не реже 1 раза в 3 года

1 В качестве базовых, ключевых индикаторов установлены следующие: финансовые показатели и минимальные нормативы, установленные национальным законодательством и директивами ЕС (например, минимальный размер собственных средств), соответствующие рыночные показатели (цена акций и другое), а также, если применимо, индикаторы, установленные в документах компании. Помимо указанных, уполно-моченными органами власти могут устанавливаться и иные индикаторы, которые соответствуют типу компании.

2 Однако может проводиться и чаще с учетом имеющейся рыночной информации – пункт 45 EBA / GL / 2014 / 13. Guidelines on common procedures and methodologies for the supervisory review and evaluation process (SREP).

2018 год - Central Bank of RussiaЕС (2013 / 36 / EU, 2014 / 65 / EU, 2016 / 2341) 3 уста...

Documents

Transcript of 2018 год - Central Bank of RussiaЕС (2013 / 36 / EU, 2014 / 65 / EU, 2016 / 2341) 3 уста...