2014 COMPORTAMIENTO FINANCIERO DE LOS CLUBES DE FÚTBOL.

2014

COMPORTAMIENTO FINANCIERO DE LOS CLUBES DE FÚTBOL

EQUIPOS DE FÚTBOL – 20 / 06 / 2015

CONTENIDO1.Ficha técnica

2.Análisis de tendencia financiera 2011 – 2014

3.Análisis financiero comparativo 2013-2014

4.Estados Financieros 2014

5.Equipos en procesos de insolvencia

6.Conclusiones

7.Retos

• Estudio de tendencia financiera entre años 2011 y 2014.

• Análisis financiero comparativo para los años 2013 y 2014.

• No incluye análisis de estados financieros bajo NIIF.

FICHA TÉCNICA


• Se agrupan los clubes de fútbol en los siguientes bloques (según estado actual de cada club):

Sociedades Anónimas (S.A.) 21Sociedades Anónimas (Plan B*) 6Asociaciones y Corporaciones (Aso/Corp) 4Clubes en Procesos de Insolvencia 5

• Se presenta la información de clubes de fútbol supervisados por Superintendencia de Sociedades (31) y Coldeportes (5).

* Constitución de nueva sociedad y adquisición de activos y pasivos a la Corporación o Asociación


ANÁLISIS DE TENDENCIA FINANCIERA2011-2014

CAMBIOS DE TENDENCIA (2011 - 2014)

Mientras el activo aumentó en 15,45% entre 2013 y 2014, el pasivo lo hizo en 9,18%.

Por su parte, el patrimonio tuvo un crecimiento del 25,48%

Este comportamiento se debe, entre otros, a los procesos de capitalización adelantados en el marco de la Ley 1445 de 2011.

Fuente: Supersociedades y clubes deportivos Cálculos: Grupo de Estudios Económicos y Financieros Cifras en millones de pesos

Cuenta Var% 2011-2012 Var% 2012-2013 Var% 2013-2014

Activo 25,18% 4,29% 15,45%

Pasivo 25,73% 10,98% 9,18%

Patrimonio 24,43% -4,86% 25,48%

UTILIDAD NETA (2011 - 2014)


• Por primera vez en cuatro años, el consolidado de los 36 clubes de fútbol presenta ganancias.

• A partir de 2012 se muestra una tendencia de recuperación en las ganancias netas de los clubes de fútbol.

$32.725

$39.373

$2.892

$38.387

20%

2,5%

108%

2011201120112011

2012201220122012

2013201320132013

2014201420142014

Márgenes 2011 2012 2013 2014Operacional -17,1% -7,9% -5,7% -0,4%Antes de Impuestos -26,0% -14,3% -9,5% 1,9%Neto -26,1% -15,2% -10,5% 0,8%

Apalancamiento 2011 2012 2013 2014Activo / Patrimonio 2,4 2,4 2,6 2,4Pasivo / Patrimonio 1,4 1,4 1,6 1,4

INDICADORES FINANCIEROS (2011 - 2014)

En las cifras consolidadas se puede observar que para 2014, el financiamiento estuvo soportado en recursos de terceros, como se evidencia en los años anteriores.

Entre 2011 y 2014, los márgenes se recuperaron, principalmente en los dos últimos años, debido a los cambios administrativos que ha tenido la mayoría de los clubes de fútbol.


ANÁLISIS FINANCIERO 2013-2014

COMPORTAMIENTO FINANCIERO


COMPORTAMIENTO FINANCIERO

• En 2014 las S.A. disminuyeron sus pérdidas

• En 2014 las Asociaciones o Corporaciones pasaron de ganar a perder

• En 2014 los clubes que optaron por el Plan B y aquellos que están en algún proceso de insolvencia muestran una recuperación.


2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014ACTIVO $ 114.648 $ 125.441 $ 140.806 $ 167.940 $ 82.627 $ 97.046 $ 54.226 $ 62.507PASIVO $ 70.455 $ 65.438 $ 50.451 $ 85.880 $ 18.496 $ 30.242 $ 101.858 $ 81.846PATRIMONIO $ 44.193 $ 60.003 $ 90.355 $ 82.060 $ 64.131 $ 66.803 ($ 47.632) ($ 19.339)INGRESOS OPERACIONALES $ 118.372 $ 130.370 $ 114.092 $ 144.845 $ 38.398 $ 38.245 $ 28.373 $ 42.404UTILIDAD BRUTA $ 113.913 $ 127.288 $ 109.104 $ 125.851 $ 38.210 $ 37.829 $ 28.092 $ 41.112UTILIDAD OPERACIONAL ($ 4.265) ($ 1.877) ($ 3.887) $ 3.606 $ 3.660 ($ 311) ($ 19.581) ($ 2.682)UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS ($ 6.537) ($ 3.564) ($ 9.316) $ 1.646 $ 2.036 ($ 3.225) ($ 21.542) $ 11.941GANANCIAS Y PÉRDIDAS ($ 8.135) ($ 5.459) ($ 10.746) $ 80 $ 2.035 ($ 3.225) ($ 21.542) $ 11.496

CUENTAS.A. PLAN B ASOC/CORPO PROCESOS CONCURSALES

ESTADO FINANCIEROS2014

INGRESOS OPERACIONALES


INGRESOS OPERACIONALES DE 2014

Mill

ones

de

peso

s

Con ingresos operacionales por $355.863 millones, los clubes de fútbol presentaron un crecimiento del 18,9% en 2014.


PARTICIPACIÓN EN INGRESOS OPERACIONALES (por clubes)

De los 36 clubes de fútbol analizados, los seis identificados en la gráfica acumulan alrededor del 55% del total de ingresos operacionales ($355.863 millones) recibidos durante 2014.


Otros

PARTICIPACIÓN EN INGRESOS EN 2014 (por rubros)

En 2014, la venta de boletería (taquilla), los derechos de televisión (Dimayor) y la publicidad y propaganda redujeron su participación en el total de ingresos operacionales.

29,7%

2013201320132013

17,2

%

15,3

%

13,7

% 23,6%

16,3

%

13

,2%

16,7

%

Taquilla

Publicidad y propaganda

Dimayor

Venta de derechos deportivos

2014201420142014

2013201320132013 2014201420142014


PARTICIPACIÓN EN INGRESOS OPERACIONALES (por rubros)

Las cifras reflejan una diversificación del negocio (por ejemplo, mayores ingresos por ventas de derechos deportivos y de artículos, entre otros).


2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014TAQUILLA - VENTA BOLETERÍA 24,5% 24,9% 36,4% 25,4% 29,0% 18,3% 25,7% 18,3%ESCUELAS DE FÚTBOL 2,5% 4,6% 1,7% 1,9% 1,8% 1,9% 0,4% 0,1%VENTA DERECHOS DEPORTIVOS 16,2% 11,9% 10,6% 13,7% 21,2% 24,7% 5,0% 34,6%PRÉSTAMO DERECHOS DEPORTIVOS 2,1% 3,0% 3,9% 3,7% 1,2% 1,1% 8,5% 0,3%PUBLICIDAD Y PROPAGANDA 16,7% 15,8% 13,4% 11,6% 10,4% 10,7% 23,4% 12,6%DIMAYOR 22,7% 22,4% 8,5% 8,1% 15,5% 15,3% 31,8% 27,0%PATROCINIO 6,5% 2,7% 13,6% 0,0% 5,1% 2,6% 1,5% 0,0%EVENTOS NACIONALES E INTERNACIONALES 3,7% 1,9% 3,1% 6,2% 0,0% 6,9% 0,2% 0,7%VENTA DE ARTÍCULOS DEPORTIVOS 0,3% 1,6% 5,9% 6,3% 0,9% 1,6% 1,2% 2,4%

RUBROSS.A. PLAN B ASOC/CORPO

PROCESOS CONCURSALES

RÁNKING POR INGRESOS OPERACIONALES


POS. RAZÓN SOCIAL CATEGORÍA 2013 2014 VAR.

1 ATLÉTICO NACIONAL S.A A 36.729 57.245 55,9%2 INDEPENDIENTE SANTA FE S.A. A 35.552 33.940 -4,5%3 AZUL Y BLANCO S. A. A 45.115 30.084 -33,3%4 CLUB DEPORTIVO POPULAR JUNIOR F.C.S.A. A 16.879 29.897 77,1%5 ASOCIACIÓN DEPORTIVO CALI A 24.916 25.565 2,6%6 EL EQUIPO DEL PUEBLO S.A. - DIM A 11.056 19.874 79,8%7 ONCE CALDAS S.A. A 8.211 16.710 103,5%8 AMÉRICA DE CALI S.A. B 6.140 14.253 132,1%9 TALENTO DORADO S.A A 7.077 11.367 60,6%

10 CLUB DEPORTIVO LA EQUIDAD SEGUROS S.A. A 9.941 10.897 9,6%

UTILIDAD NETA


UTILIDAD NETA DE 2014


Los 36 equipos de fútbol analizados pasaron de perder $38.387 millones en 2013, a ganar $2.892 millones en 2014.

Mill

ones

de

peso

s

RÁNKING POR GANANCIAS



1 ONCE CALDAS S.A. A (7.698) 14.845 292,8%2 ATLÉTICO NACIONAL S.A A (4.631) 4.369 194,3%3 CLUB DEPORTIVO POPULAR JUNIOR F.C.S.A. A (5.709) 3.934 168,9%4 INDEPENDIENTE SANTA FE S.A. A 764 1.242 62,6%5 CLUB DEPORTIVO DEPOR FÚTBOL CLUB S.A. B (3) 858 28700,0%6 AMÉRICA DE CALI S.A. B (5.962) 713 112,0%7 ENVIGADO FÚTBOL CLUB S.A A (1.780) 614 134,5%8 DEPORTES QUINDÍO S.A. B 128 501 291,4%9 CLUB LLANEROS S.A. - LLANEROS F.C. B (1.540) 456 129,6%10 CLUB ATLÉTICO BUCARAMANGA S.A. B 253 439 73,5%

ACTIVOS


ACTIVOS A DICIEMBRE DE 2014

Los activos de los 36 clubes de fútbol con deportistas profesionales alcanzaron los $452.933 millones en 2014, con un ascenso del 15,5% respecto de 2013.

Mill

ones

de

peso

s


RÁNKING POR ACTIVOS


POS. RAZÓN SOCIAL CATEGORÍA 2013 2014 VAR.1 ATLÉTICO NACIONAL S.A A 70.271 88.001 25,2%2 ASOCIACIÓN DEPORTIVO CALI A 70.490 86.391 22,6%3 AZUL Y BLANCO S. A. A 39.895 42.241 5,9%4 EL EQUIPO DEL PUEBLO S.A. - DIM A 25.448 31.773 24,9%

5CLUB DEPORTIVO POPULAR JUNIOR F.C.S.A.

A 19.306 20.526 6,3%

6 INDEPENDIENTE SANTA FE S.A. A 14.437 17.115 18,5%

7CORPORACION SOCIAL DEPORTIVA Y CULTURAL DE PEREIRA CORPEREIRA

B 6.329 16.015 153,0%

8REAL CARTAGENA FÚTBOL CLUB S.A. EN REORGANIZACIÓN

B 13.129 15.268 16,3%

9 CLUB DEPORTES TOLIMA S.A. A 13.535 12.580 -7,1%10 ONCE CALDAS S.A. A 21.234 12.165 -42,7%

PASIVOS


PASIVOS A DICIEMBRE DE 2014


Entre enero y diciembre de 2014, los pasivos de los 36 clubes de fútbol subieron 9,2%, hasta los $263.406 millones.

Mill

ones

de

peso

s

RÁNKING POR PASIVOS



1 ATLÉTICO NACIONAL S.A A 16.629 34.768 109,1%2 EL EQUIPO DEL PUEBLO S.A. - DIM A 24.821 22.126 -10,9%3 AZUL Y BLANCO S. A. A 10.214 22.062 116,0%4 ASOCIACIÓN DEPORTIVO CALI A 10.652 21.362 100,5%5 ONCE CALDAS S.A. A 39.750 19.833 -50,1%6 CLUB DEPORTIVO POPULAR JUNIOR F.C.S.A. A 18.585 19.188 3,2%7 AMÉRICA DE CALI S.A. B 20.322 18.885 -7,1%

8CÚCUTA DEPORTIVO FÚTBOL CLUB S.A. EN REORGANIZACIÓN

A 15.068 16.031 6,4%

9CORPORACIÓN SOCIAL DEPORTIVA Y CULTURAL DE PEREIRA CORPEREIRA

B 17.004 15.673 -7,8%

10REAL CARTAGENA FÚTBOL CLUB S.A. EN REORGANIZACIÓN

B 9.711 11.421 17,6%

PATRIMONIO


PATRIMONIO A DICIEMBRE DE 2014

El patrimonio de los 36 clubes de fútbol con deportistas profesionales al 31 de diciembre de 2014 se ubicó en $189,527 millones, con un alza del 25,5%.


RÁNKING POR PATRIMONIO



1 ASOCIACIÓN DEPORTIVO CALI A 59.838 65.029 8,7%2 ATLÉTICO NACIONAL S.A A 53.641 53.233 -0,8%3 AZUL Y BLANCO S. A. A 29.681 20.178 -32,0%4 EL EQUIPO DEL PUEBLO S.A. - DIM A 627 9.647 1438,6%5 CLUB DEPORTES TOLIMA S.A. A 9.297 9.142 -1,7%6 INDEPENDIENTE SANTA FE S.A. A 5.725 6.603 15,3%7 DEPORTES QUINDÍO S.A. B 4.277 6.078 42,1%8 CLUB DEPORTIVO REAL SANTANDER S.A. B 4.866 5.146 5,8%9 CLUB DEPORTIVO ATLÉTICO HUILA S.A. A 2.809 4.388 56,2%

10 TALENTO DORADO S.A A 4.088 4.365 6,8%

EQUIPOS EN PROCESOS DE INSOLVENCIA


2013 2014

Activo 54.226 62.507

Pasivo 101.858 81.846

Patrimonio (47.632) (19.339)

(60.000)

(40.000)

(20.000)

0

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

Millo

nes d

e $

UTILIDADESBALANCE



ESTADOS FINANCIEROS 2013 - 2014


2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014

AMERICA DE CALI S.A. 3.502 7.110 20.323 18.885 (16.820) (11.776) 6.140 14.253 (5.963) 714

CORPEREIRA 6.329 16.016 17.004 15.674 (10.675) 342 3.378 5.313 (7.195) (2.001)

CUCUTA DEPORTIVO S.A. 10.030 11.948 15.069 16.031 (5.038) (4.083) 7.118 3.435 (90) (572)

ONCE CALDAS S.A. 21.234 12.165 39.751 19.834 (18.516) (7.669) 8.212 16.711 (7.699) 14.845

REAL CARTAGENA S.A. 13.129 15.269 9.712 11.422 3.418 3.847 3.525 2.692 (595) (1.490)

TOTAL 54.226 62.507 101.858 81.846 (47.632) (19.339) 28.373 42.404 (21.542) 11.496

Acuerdo confirmado en julio de 2014

Presentación del acuerdo, suspendido hasta el 18 de agosto de 2015.

ESTADO PROCESO DE REORGANIZACION

EMPRESARIAL

Acuerdo confirmado en noviembre 2014.Liquidacion judicial en juzgadoAcuerdo confirmado mayo de 2013

ACTIVO PASIVO PATRIMONIOINGRESOS

OPERACIONALESUTILIDAD NETA

MILLONES DE $

CLUB


39,4%

33,6%

12,53%

8,1%6,4%

DISTRIBUCIÓN DE INGRESOS OPERACIONALES 2014

Los ingresos operacionales aumentaron en 49%, con respecto al año 2013,

INGRESOS OPERACIONALES 2014 $42.404 Millones


• El activo de los 36 clubes de fútbol aumentó en 15,5% y el patrimonio lo hizo en 25,5% durante 2014.

• Los equipos pasaron de perder $38.387 millones en 2013 a ganar $2.892 millones en 2014.

• Los cinco equipos que se encuentran en procesos de insolvencia ante la Superintendencia de Sociedades muestran una recuperación en sus cifras financieras.

CONCLUSIONES


• Los clubes han iniciado una diversificación del negocio y no sólo concentran la generación de sus ingresos en la taquilla, sino que empiezan a fortalecer otras fuentes como la venta de artículos y misceláneos.

• La llamada ley del fútbol (1445 de 2011) permitió la transformación de los clubes de corporaciones a sociedades anónimas. Esta forma asociativa ofrece mayor transparencia, mejor gobierno corporativo e incentivos para la inversión de capital.

• En la actualidad existen en Colombia mecanismos adecuados para resolver la insolvencia de los clubes deportivos. Anteriormente era común ver equipos que acumulaban deudas labores y fiscales, año tras año, sin ninguna consecuencia aparente.

EQUIPOS DE FÚTBOL –20 / 06 / 2015

• Continuar con el proceso de organización administrativa, contable y financiera, sobre todo en los clubes más pequeños.

• Avanzar en el proceso de implementación y aplicación de los nuevos estándares internacionales de información financiera (NIIF) en materia de preparación y presentación de la información.

RETOS


2014 COMPORTAMIENTO FINANCIERO DE LOS CLUBES DE FÚTBOL.

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