2012 Panorama Regional America Latina y el Caribe

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Panorama regional América Latina y El Caribe 2012 Diciembre 2012

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Contenido

Productos de Crédito y Ahorro Desempeño financiero y Riesgo de cartera Información Trimestral Casos de análisis especiales:

Crédito Urbano y RuralCrédito por MetodologíaCooperativas: Principales IndicadoresRendimiento de Cartera

Estructura de Financiamiento


3

América Latina y El Caribe: Resumen de Cartera

• Sudamérica (SA) lideró el crecimiento en la región en prestatarios (14.6%) y cartera (24.3%).

• Centroamérica y el Caribe (CC) continuó su recuperación en la actividad crediticia creciendo 12.4% en prestatarios (2.3% en 2010) y 10.7% en cartera (5.6% en 2010).

2008 2009 2010 20110%

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2008 2009 2010 20110

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SA MEX CC

Nú

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América Latina y El Caribe: Cartera por Productos

• “Microempresa” fue el producto más ofertado (62.9% en 2011), duplicando su cartera en el periodo 2008 - 2011. A su vez, los préstamos de Vivienda aumentaron a nivel regional impulsados por el avance en SA (36.7%).

• Créditos de Consumo se redujeron en CC (-7.4%) ante una mayor prudencia en la concesión de crédito. También se redujo en México (MEX, -18.4%) ante una intensiva aplicación de castigos en las principales IMF del país.

2008 2009 2010 20110%

10%

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No-Minorista Microempresa

Consumo Vivienda

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08 09 10 11 08 09 10 11 08 09 10 11CC MEX SA

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20%

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60%

80%

100%

No Minorista Microempresa Consumo Vivienda

Porc

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taje

de C

art

era


5

A nivel regional, en 2011 el crecimiento en depositantes (5.5%) y depósitos (19.9%) fue inferior frente al 2010.

En el periodo 2009-2011 en MEX los depósitos voluntarios crecieron más rápido que los obligatorios, ante la expansión de las SOFIPOS (Sociedades Financieras Populares).

América Latina y El Caribe: Depósitos

2008 2009 2010 20110%

10%20%30%40%50%60%70%80%90%

100%

Obligatorio

Voluntario

Institucional

Porc

en

taje

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os


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CC y MEX redujeron su ROA resultando a la baja la mediana regional. En 2011 MEX experimentó alzas en sus niveles de gasto (operativos, financieros y de provisión).

CC y MEX redujeron su ROE en 2011 en la medida que incrementaron su progresivamente su financiamiento con recursos propios.

América Latina y El Caribe: Rentabilidad

2008 2009 2010 2011ROE

0%

4%

8%

12%

16%

20%

SA MEX CC LAC

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7

Se redujo la aplicación de castigos en SA permitiendo incrementar sus niveles de cobertura de cartera en riesgo. (CeR) Por su parte, en CC pese a reducción de sus indicadores de riesgo de cartera, siguen presentando la proporción de CeR más alta de la región. En el caso de MEX, sus IMF destinaron mayores recursos para constituir provisiones ante la mayor cartera vencida registrada.

América Latina y El Caribe: Riesgo

0%

50%

100%

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0%

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2008 2009 2010 2011 2008 2009 2010 2011 2008 2009 2010 2011

CC MEX SA

Cobe

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0%

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2008 2009 2010 2011 2008 2009 2010 2011 2008 2009 2010 2011

CC MEX SA

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CeR 30 dias Castigos Cobertura de Riesgo


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Ecuador y Bolivia fueron los únicos países que presentaron avances continuos en los últimos siete trimestres. A Setiembre 2012 la cartera reportada en El Salvador fue menor (-2.6%) comparada al saldo al cierre de 2011.

América Latina y El Caribe: Índices Trimestrales de Escala (Año base 2010)


9

La tendencia general es de mejora en los niveles de cartera vencida, especialmente en Nicaragua (-5.3 p.p.) y Colombia (-2.5 p.p.)

América Latina y El Caribe: Cartera en Riesgo 2012

En 2012 se emitieron, o están en proceso de formulación, cambios normativos para las operaciones en Ecuador y Bolivia. En similar período se observó en ambos países un discreto incremento en los niveles de cartera en riesgo.

dic-10 mar-11 jun-11 sep-11 dic-11 mar-12 jun-120%

3%

6%

9%

12%

ColombiaMexico

CeR

> 3

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10

¿Cuál fue el enfoque de la oferta crediticia?

2009 2010 20110

200400600800

1,0001,2001,4001,6001,8002,000

Saldo promedio de préstamo rural

SACA

USD

CA el saldo promedio desciende debido a la menor cartera rural de Nicaragua, de lo contrario permanecería en un nivel constante de USD 741 para esta subregión.

El crédito rural, con tasas de crecimiento de cartera en SA (34.3%) y CA (12.9%) superiores a las registradas en créditos urbanos (20% y 9%, respectivamente).

El tamaño del crédito rural en SA influyó en el avance de cartera observado, considerando que los países que integran la subregión cuentan con una población mayoritariamente urbana.

2009 2010 20110

50,000,000

100,000,000

150,000,000

200,000,000

250,000,000

300,000,000

350,000,000

400,000,000Centroamérica y El Caribe

RUR URB

2009 2010 20110

1,000,000,000

2,000,000,000

3,000,000,000

4,000,000,000

5,000,000,000

6,000,000,000

7,000,000,000

8,000,000,000Sudamérica

RUR URB


11

¿Los créditos individuales continuaron siendo los de mayor oferta?

Efectivamente. Si bien en la mayoría de países de LAC se utiliza intensivamente esta metodología, en los cuatro países mostrados el crédito grupal (banco comunal y grupos solidarios) continua su expansión , liderados por México.


12

¿Cuál fue el perfil de riesgo por metodología de crédito?

Las IMF con oferta intensiva de créditos grupales en los cuatro países analizados (Ecuador, El Salvador, México y Nicaragua), mantuvieron su nivel de riesgo en los últimos tres años. De esta forma, el riesgo asociado a las IMF con aplicación predominante de metodología individual determinó el perfil de riesgo crediticio en dichos países.

En 2011 se observó una mejora en el riesgo de las IMF especializadas en crédito individual, únicamente en el caso de Nicaragua ésta reducción se correspondió con un traslado hacia castigos de cartera.

2009 2010 20110.0%

2.0%

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La mitad de las 57 cooperativas observadas en la región se caracterizaron por tener unas colocaciones mayores a los USD 16.8 millones y un saldo por depósitos mayor a los USD 14.5 millones al 2011.

Cooperativas: Resumen de Tendencias

2009 2010 20110%

1%

2%

3%

4%

5%

Retorno sobre activos (mediana)Cartera en riesgo > 30 días (mediana)

2009 2010 20110

2000000400000060000008000000

1000000012000000140000001600000018000000

Cartera Bruta de Créditos (mediana)Depósitos (mediana)

2009 2010 20110

20

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60

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120

0

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300

Prestatarios por empleado (mediana)Costo por prestatario (mediana)

Núm

ero

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USD


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Rendimiento nominal de cartera (Promedio Ponderado)

En el caso mexicano, durante 2011 se vio una reducción en el rendimiento ponderado por tamaño de cartera (-1.7 p.p.), considerando la mayor competencia en el sector y la búsqueda de trasladar eficiencia hacia el cliente.

CC presentó una mínima variación en su rendimiento en los últimos tres años, a fin de mantener la sostenibilidad ante los mayores gastos administrativos y de personal incurridos en dicho periodo.

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10%

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2009 2010 2011

República Dominicana

El Salvador

Guatemala

Haiti

Honduras

Nicaragua

CC

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2009 2010 2011

Mexico

Bolivia

Brasil

Colombia

Ecuador

Peru

SA


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Rendimiento nominal de cartera

Países con rendimientos decrecientes mostraron una gestión más eficiente de sus activos para garantizar su sostenibilidad en un contexto de alta competencia, típico de mercados maduros. En estos mismos países, el avance de sus colocaciones en 2011 estuvo a la par con la reducción de sus indicadores de cartera en riesgo.

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Bolivia Ecuador El Salvador Perú

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2009

2010

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CC priorizó la captación de depósitos como fuente de financiamiento. A partir de 2009 su proporción de captaciones supera a la de adeudados, con tendencia creciente. SA es la subregión más intensiva en captaciones del público, sin embargo, en 2011, el crecimiento en adeudados superó por primera vez al de depósitos.

La recapitalización de utilidades en la región se acentuó en los últimos dos años. Especialmente en SA donde se destinaron mayores recursos para constituir reservas, mientras que en CA, el capital aumentó significativamente (40.1%) a raíz de una combinación de capitalizaciones de resultados y aportaciones adicionales.

América Latina y El Caribe: Financiamiento


17

El origen de los fondos de las IMF de la región fue mayoritariamente local en los últimos tres años.

América Latina y El Caribe: Financiamiento

LAC Porcentaje Origen de los

Fondos2009 2010 2011

LAC 61.2% 63.9% 68.4%

Norteamérica 10.4% 8.6% 8.4%

Europa 28.2% 27.2% 23.2%

Total 100.0% 100.0% 100.0%

LAC

Financiamiento por país de

origen2009 2010 2011

Peru 16.5% 17.3% 15.7%

Colombia 11.8% 10.3% 14.1%

Brasil 5.1% 7.1% 8.0%

USA 9.4% 7.2% 6.7%

Mexico 10.3% 7.6% 6.4%

Resto 47.0% 50.5% 49.1%

Total 100.0% 100.0% 100.0%

Porcentaje

El financiamiento del exterior procedió fundamentalmente de instituciones financieras y fondos europeos.

LAC Países receptores de Fondos en 2011

Financiamiento por país de origen

Bolivia Brasil Colombia EcuadorEl

SalvadorMexico Nicaragua Peru Otros LAC Total

Peru0.2% 0.1% 1.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 98.7% 0.0% 100.0%

Colombia0.0% 0.0% 100.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 100.0%

Brasil0.0% 99.8% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.2% 100.0%

USA6.9% 4.1% 6.3% 16.1% 6.2% 13.7% 4.1% 34.8% 6.5% 100.0%

Mexico0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 100.0% 0.0% 0.0% 0.0% 100.0%


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