MEMORIA ANUAL

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Informe del Presidente

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La Paz, 11 de febrero de 2010

A los señores accionistas delBanco Mercantil Santa Cruz S.A.

Señores Accionistas:

De acuerdo a lo establecido por nuestros Estatutos, a nombre del Directorio que tengo el honor de presidir,me permito poner en consideración de ustedes el informe anual por la gestión 2009.

El año 2009 fue un año de profundas trasformaciones en la estructura misma de la Nación. En el mes de enero mediante referéndum se aprobó la NuevaConstitución Política del Estado la que fue promulgada el 7 de febrero de 2009. Posteriormente en el mes de diciembre, se eligió el Sr. Evo Morales Aymacomo Presidente del Estado y al Sr. Alvaro Garcia Linera como Vicepresidente quienes serán los encargados de dirigir los destinos del País, así comoimplementar la nueva Constitución.

En cuanto al tema económico, podemos decir que pese a la crisis que afectó a las principales economías del mundo la nuestra logró mantener su crecimientocomo lo ha venido haciendo los últimos años. Los datos que se detallan a continuación muestran lo señalado anteriormente.El crecimiento del PIB fue de 3.7%, nuestras exportaciones fueron de 5.296.- millones de dólares, las importaciones de 4.409.- millones de dólares dejandoun saldo positivo de balanza comercial de mas de 800.- millones de dólares. Por otra parte nuestras reservas internacionales alcanzaron niveles recordy concluyó el año con 8.580.- millones de dólares y la inflación fue de apenas el 0.26%, datos que muestran un aspecto favorable de nuestra economía.

El Banco desarrolló sus actividades dentro de este contexto económico, con un ambiente de confrontación política y en menor medida social, obteniendoresultados muy satisfactorios alcanzando una utilidad superior a 32 millones de dólares que representa un 36.69 % rendimiento sobre el patrimonio.

A continuación damos a conocer algunos datos que muestran que el Banco continua consolidándose como una entidad sólida, líder en el mercado,haciendo los mayores esfuerzos por mejorar la calidad del servicio.

Somos el Banco más grande del País con activos de más de 1.770 millones de dólares que están compuestos principalmente por: cartera, que alcanza a787 millones de dólares mostrando un crecimiento de más de 40 millones de dólares. Otro rubro importante son las inversiones con 684 millones dedólares que representan el 38.6% de los activos y finalmente debemos mencionar a las disponibilidades que llegan a 281 millones de dólares.

Con relación a la cartera en mora, la misma que se halla previsionada totalmente, podemos indicar que pese a que disminuyó tanto en monto como enporcentaje, requiere que el Banco redoble esfuerzos para su mejora.

Por la parte del pasivo las obligaciones con el público 1.562 millones de dólares, esta compuesta por 402 millones en depósitos en cuentas corrientes, 727millones depósitos en caja de ahorros, 367 millones como depósitos a plazo.

Analizando el estado de resultados podemos observar que el margen financiero es el rubro con mayor contribución a los mismos. Sin embargo, nopodemos dejar de mencionar los importantes beneficios que se lograron en la venta de bienes adjudicados y los ingresos por operaciones de cambio yarbitraje

Por lo anotado anteriormente podemos reiterar que transcurrida una cuarta gestión desde la fusión entre el Banco Mercantil y el Banco Santa Cruz, resaltala gran dimensión que cada vez adquiere nuestra Institución, lo que le permite mantenerse y consolidarse como el Banco líder en el sistema financieronacional.

Me parece importante informar que para adecuarse a lo que manda la nueva Constitución la ex Superintendencia de Bancos y Entidades Financierascambio su denominación a Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, entidad que supervisa y controla a las entidades financieras, compañías deseguro y el mercado de valores.

Otro hecho relevante en esta gestión fue el crecimiento fuera de lo normal de la liquidez del sistema financiero que, por supuesto, afectó también al Banco.Este exceso de liquidez estuvo fuertemente influenciado por la política monetaria del Gobierno, que tuvo como efecto inmediato una importante disminuciónde las tasas activas y pasivas del sistema, que afectará en el futuro la cuenta de resultados.

En nuestro afán de ofrecer un mejor servicio a nuestros clientes, en esta gestión hemos inaugurado tres nuevas agencias: dos ubicadas en Santa Cruz yla una en el Megacenter de la ciudad de La Paz. De esta manera hemos ampliado nuestra red de agencias que ahora son sesenta y ocho, cubriendo todoel territorio nacional, así mismo, para mejorar nuestros servicios a través de cajeros automáticos se han reubicado algunos de ellos y estamos instalandoun nuevo swich que nos permitirá mejorar nuestros servicios.

Complementariamente, se ha continuado ofreciendo a diferentes segmentos de la población diversos e innovadores productos con atractivas campañasde difusión, con resultados favorables que nos permitieron crecer el los Créditos de Consumo y especialmente en el Crédito Hipotecario de Vivienda.También se puso en vigencia la campaña “Lluvia de Dinero” que nos permitió incrementar nuestra cuenta de ahorros denominada Súper Makro Cuenta.Finalmente no podemos dejar de mencionar la implantación de nuestro programa “Club de Puntos” que consiste en acumular puntos por el uso de losdiferentes servicios que presta el banco para que de esta manera los clientes puedan ganar interesantes premios.

Durante este año el Banco Mercantil Santa Cruz mereció importantes reconocimientos a su liderazgo. La prestigiosa revista especializada Latin Financenos calificó como mejor Banco del año, así mismo, la prestigiosa revista The Banker nos nombró como Bank of the Year 2009, distinción que otorga a losmejores bancos de cada País, igual distinción nos otorgó la revista Euromoney.

Del mismo modo el Banco Mercantil Santa Cruz recibió reconocimientos de la “Expocruz” y otros eventos feriales, así como de la Academia TahuichiAguilera por el valioso apoyo brindado a la formación integral de jóvenes deportistas.

Otro hecho destacable es que todas las empresas filiales del Banco han registrado utilidades y crecimiento en sus negocios, destacándose dos de ellas,la Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Mercantil Santa Cruz S.A. con utilidades de 1.4 millones de dólares y Universal Brokers S.A. conutilidades de más de 900 mil dólares, También Mercantil Santa Cruz Agencia de Bolsa S. A. y Warrant Mercantil Santa Cruz S. A. han continuadoconsolidando sus negocios y su rentabilidad. Existen buenas perspectivas para que las empresas filiales continúen expandiendo sus actividades y mejorandosu posicionamiento en el mercado.

Sobre la responsabilidad social de nuestra institución, nos seguimos enfocando en lo que el Banco viene realizando año tras año, es decir, buscando crearfuentes de trabajo con la apertura de nuevas agencias y dedicando esfuerzos para promocionar la solidaridad con los más vulnerables, el deporte y lacultura. Me parece importante hacer notar nuestro aporte al programa del Bicentenario de la ciudad de La Paz en el programa “200 mil árboles para los200 años”

En lo que respecta al futuro, el plan estratégico contempla continuar con el crecimiento y mantener nuestra solidez financiera, reconocida por lasCalificadoras de Riesgo que han ratificado sus calificaciones de AAA. El Banco, además de una coyuntura económica estable, requerirá hacer mayoresesfuerzos en bajar la mora, administrar mejor el riesgo crediticio y operativo, mejorar sustancialmente la atención al cliente, invertir en mejorar lainfraestructura física, introducir nuevas tecnologías y, sobre todo, preservar la tradicional solidez como base principal de la seguridad que debemos brindara los clientes que nos confían sus depósitos y sus operaciones bancarias.

A nombre del Directorio y mío propio expreso a los accionistas mis agradecimientos por la confianza que depositaron en nosotros. Asimismo, deboagradecer a nuestros clientes por su preferencia y lealtad una mención especial a todo el personal de nuestra institución, sin cuyo esfuerzo y compromisohabría sido imposible lograr los resultados obtenidos.

Muchas gracias.

Emilio Unzueta Z.Presidente de Directorio

DirectorioEmilio Unzueta ZegarraDarko Zuazo BatchelderGonzalo Peres ArenasJuan Carlos Salaues AlmarázXavier Nogales IturriEduardo Zegada ClaureAbraham Melgar CabelloAlfonso Alvarez NuñezHernan Wille AimarettiGermán Zuazo ChávezLeonardo Chacón Rada

Presidente del DirectorioVicepresidente del DirectorioSecretario del DirectorioDirectorDirectorDirectorDirectorDirectorDirectorSíndico TitularSíndico Suplente

X. N. I.

A. M. C.

A. A. N.

H. W. A.

L. C. R.

D. Z. B.

J. C. S. A.

E. U. Z.

G. P. A.

E. Z. C.

G. Z. CH.

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Alberto Valdes Andreatta

Percy Añez Rivero

Oscar Soriano Arce

Javier Fernandez Cazuriaga

Oscar Caballero Urquizu

Fernando Gutiérrez Zalles

Vicepresidente Ejecutivo

Vicepresidente Banca Corporativa

Vicepresidente de Finanzas y Asuntos Internacionales

Vicepresidente de Operaciones y Administración

Vicepresidente Banca Personas y Negocios

Vicepresidente de Subsidiarias

Vicepresidentes

GerentesGerente Auditoria Interna

Gerente Nacional de Riesgos

Gerente Recuperaciones y Bienes Adjudicados

Gerente Asuntos Legales

Gerente Calidad Procesos y Proyectos

Gerente Recursos Humanos

Gerente de Marketing

Gerente de Comercio Exterior

Gerente de Sistemas

Gerente Finanzas

Gerente Sucursal Santa Cruz, Beni y Pando

Gerente Sucursal La Paz

Gerente Sucursal Cochabamba

Gerente Sucursal Tarija

Gerente Sucursal Oruro

Gerente Sucursal Sucre y Potosí

Maria Teresa Salazar Fuentes

Alvaro Cuadros Sagárnaga

Oscar Coronado Gutiérrez

Sergio Rocha Méndez

Fabiola Cervero Ardaya

Fabiola Ibáñez Mérida

Sergio Unzueta Quiroga

Mabel Cespedes Torrejon de Rojas

Arturo Suman Troncoso

Victor Hugo Takussi Salazar

Herlan Vadillo Pinto

Mauricio Blacutt Blanco

Heber Rico Urquieta

Mario Herbas Contreras

Igor Abud Téllez

Marcelo Montecinos Meneses

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Actividades del Banco

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Actividades del Banco

Óptimo desempeño financiero

El Banco Mercantil Santa Cruz S.A. mantuvo el liderazgo en el SistemaFinanciero Nacional, lo cual se vio reflejado en los saldos de balanceobtenidos al cierre de la gestión, con volúmenes de patrimonio de US$ 122.7MM, activo de US$ 1,770 MM y pasivo de US$ 1,648 MM.

Durante la gestión 2009, el desempeño del Banco ha permitido alcanzarun margen financiero de acuerdo a las expectativas y resultados positivos,situación que ha incidido en que los niveles de utilidades acumuladas seandel orden de 32.9 MM de US$, que representa un ROA de 1.71% y un ROEde 36.69%.

La cartera de créditos al cierre de la presente gestión, tiene registrado unsaldo en cartera bruta de US$ 787.8 MM, con un índice de mora de 6.33%y una previsión del 100.05% respecto al índice de mora, que se constituyecomo un adecuado nivel de cobertura debido a las previsiones constituidas.

El coeficiente de adecuación patrimonial al cierre de la gestión 2009 hasido del 10.94%.

Los niveles de depósitos del público registrados fueron de US$ 1,562 MM,de los cuales el 25.78% se encuentra concentrado en obligaciones con elpúblico a la vista, el 46.59% en cajas de ahorro, el 23.53% en DPF´s y el4.10% en otros depósitos.

Actualmente, el Banco mantiene líneas de crédito de corto y mediano plazodirectamente otorgadas por importantes Organismos FinancierosInternacionales, como la Corporación Andina de Fomento (CAF).

De igual forma, los Bancos Privados extranjeros que operan a nivelinternacional nos han brindado amplias facilidades financieras para eldesarrollo de las operaciones de comercio exterior como el Bank Of Américay Standard Chartererd, entre otros.

Máxima calificación para el BMSC e importantes distinciones

Las empresas de Calificación de Riesgos, Moody`s Latín América y FitchRatings Bolivia, ratificaron al Banco Mercantil Santa Cruz S.A. la calificaciónde AAA, a septiembre de 2009 como emisores en moneda local, siendo

ésta la máxima calificación para un Banco en el Sistema Financiero Nacional.

Las entidades calificadas en esta categoría – AAA - muestran niveles desolvencia muy fuertes y una baja probabilidad de pérdidas crediticias, loque demuestra la importancia del Banco en el mercado y la evoluciónfavorable de su situación financiera.

Asimismo, el Banco recibió importantes reconocimientos de prestigiosasrevistas especializadas en el ámbito financiero mundial como son: LatinFinance que nos honró como el “Mejor Banco del Año”, The Banker quenos distinguió como “The Bank of the Year 2009” y EuroMoney que nosnombró el “Mejor Banco del Año”.

Modernas estrategias comerciales de gestión de productos, impulsaronpositivamente los resultados finales de la gestión.

El Mercantil Santa Cruz demostró ser, un año más, un Banco líder y dinámicocon el lanzamiento de importantes campañas comerciales estructuradasde manera estratégica de acuerdo a las necesidades específicas del mercado.

El 2009, nos consolidamos como una entidad orientada a satisfacer lasnecesidades específicas de nuestros clientes lanzando múltiples campañasen las que se demostró la capacidad creativa e innovadora.

Durante el primer trimestre, se lanzó la campaña del sorteo de la SúperMAKRO Cuenta, con el objetivo de incentivar el ahorro. Fue una campañapromocional que sorteó 1 millón de Bolivianos entre los clientes; ademásde los ya acostumbrados sorteos de los 5.000 Dólares todos los viernes y20.000 Dólares los MAKRO Viernes de fin de mes. Esta campaña logró uncrecimiento en el producto superior al 30%.

En Depósitos a Plazo Fijo, se ofertaron tasas competitivas en los Depósitosa Plazo Fijo en Bolivianos a 200 y 400 días. Se lanzó el DPF Incremental,producto en Dólares y Bolivianos con una tasa de interés superior en cadarenovación que el cliente realice por el mismo plazo del DPF original.

En Productos Crediticios, se promocionó el financiamiento en Bolivianospara los Créditos de Vivienda, Consumo, Vehículo y Pymes. Se agilizaronlos procesos de aprobación en tan solo 24 horas en Créditos de Vehículoy Consumo.

Se lanzó la campaña Puntos por Todo, para que todos nuestros clientespuedan canjear puntos por fabulosos premios por todas las transaccionesque realicen dentro y fuera del Banco como ser: Desembolsos de Créditos,Pago puntual de Créditos, Incremento de saldo promedio en Caja de Ahorro,Apertura de DPF`s mayores a 180 días, Suscripción a Cajas de Seguridad,Banca por Internet, Débito Automático, Transferencias a cuentas propiasy pagos a terceros y pago de Servicios a través de Banca por Internet, usode Tarjeta de Crédito y Débito entre otros.

Nuestra Red de Agencias creció a 68 oficinas, con la inauguración de laAgencia en el Megacenter de la ciudad de La Paz y dos agencias en zonascomerciales como la Av. Santos Dumont y Pampa de la Isla en la ciudad deSanta Cruz.

La red de cajeros automáticos se mantuvo como la más grande del país,con 212 ATMs en funcionamiento a diciembre 2009 constituyéndose en elcanal que procesa la mayor cantidad de transacciones del Banco. Asimismo,se implementaron mejoras para incrementar el uptime de este canal.

Además, se tuvo una participación destacada en las ferias más importantesdel país como la Feicobol de la ciudad de Cochabamba, la Fexpocruz en laciudad de Santa Cruz, la Fexpo La Paz en la ciudad de La Paz y las feriasdel Crédito que se realizaron en La Paz y Santa Cruz.

De esta manera, el Banco creció 40.8 millones de Dólares en Cartera y 218.4millones de Dólares en Depósitos conservando y afianzando nuestraparticipación de mercado. Nuestra Banca de Personas y Negociosincrementó el volumen de Cartera en 61.5 millones de Dólares y los depósitosdel público subieron en 111.7 millones de Dólares. La Banca Corporativacreció sus niveles de depósitos en 22.6 millones de Dólares, y consiguiócrecer en servicios complementarios para las empresas significativamenteen el año.

Eficiente gestión de Recuperaciones

La Gerencia de Recuperaciones y Bienes Adjudicados, área en la cual seencuentra Operaciones Especiales que es responsable de la gestión yseguimiento de aquellos préstamos de clientes corporativos que seencuentran atravesando problemas financieros estructurales, logró, encoordinación con las distintas Gerencias de Sucursales y bancas, bajar elíndice de mora del 7.12% en Diciembre 2008 al 6.33% para Diciembre de2009, demostrando una eficiente labor de cobranza judicial y extrajudicial.

Asimismo durante la gestión 2009, el Área de Bienes Adjudicados mostróun importante nivel en ventas, reducción de gastos y el saneamiento debienes, contribuyendo a la generación de beneficios económicosimportantes para el Banco.

En esta gestión los ingresos por ventas de Bienes Realizables alcanzaronla suma de US$ 11.422.000 con una producción neta de ventas de bienesadjudicados de US$ 6.960.000 y ventas de activos fuera de uso por US$

743.359. De esta manera el Banco Mercantil Santa Cruz se posicionó comolíder en el mercado financiero en venta de activos improductivos.

El Banco ha dado cumplimiento al régimen actual de dotación de previsión,constituyendo para esta gestión la suma de US$ 2,717.000 para el stockactual y nuevas adjudicaciones.

El resultado neto del área de Bienes Adjudicados de la gestión 2009 hasido de US$ 2.700.622.

Prudente gestión de riesgos

La Gerencia Nacional de Riesgos por su parte, mejoró a nivel nacional loscriterios de Evaluación Crediticia, contribuyendo de esta manera alcrecimiento de la cartera crediticia del Banco, con bajos niveles de mora.

Gracias a una buena gestión de riesgo de liquidez y una política prudentecon la que cuenta el Banco, la posición de liquidez es completamente sólida.

Se logró minimizar el impacto del riesgo operativo con la aplicación de losnuevos procesos.

El nuevo enfoque al riesgo operativo tecnológico permitió reforzar losesquemas de alta disponibilidad de los Sistemas, a la vez que se implementótecnología altamente especializada para proteger la confidencialidad eintegridad de la información más sensible del BMSC.

Innovación de los sistemas informáticos

Durante la gestión 2009, se realizaron importantes proyectos relacionadosa mejorar la infraestructura de Alta Disponibilidad de los sistemasinformáticos, optimización de los costos asociados a la informática ypropuestas de productos innovadores a nuestros clientes. En tal sentido,durante la gestión se hicieron remodelaciones al centro de procesamientode datos instalando equipos de alta redundancia en servidores,comunicaciones, energía eléctrica y restructuración del cableadoestructurado.

En cuanto a la optimización del gasto, el proyecto más importante fue lainstalación de un switch propio para el procesamiento de las transaccionesde cajeros automáticos, el que brindará ahorros significativos alindependizar la red y proveer de nuevos servicios a los cajeros como sonel pago de servicios públicos, pago de tarjetas de crédito, préstamos ycolegios.

Finalmente, se introdujeron productos innovadores en la Red de agencias,como el pin pad para dar mayor seguridad a las transacciones de ahorrosejecutadas desde la ventanilla de cajas, la telefonía-ip que permite laconvergencia de datos y voz sobre los mismos recursos de trasmisión dedatos y teleconferencias.

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El área de Business Intelligence implementó varios proyectos de apoyo ala gestión a las distintas áreas del Banco como la automatización del cálculodel cumplimiento de metas para Cartera, Captaciones y Contingente parael Front Office. Se implementó el Reporte de Gerentes de Agencia para elcontrol comercial de sus agencias, y también una mejora en la forma deextracción, transformación y carga de datos al Datawarehouse, lograndooptimizar procesos, para alcanzar una reducción significativa en tiemposde ejecución.

Auditoria mejora los sistemas de riesgos

La Gerencia de Auditoria en la gestión 2009, realizó un trabajo orientadoesencialmente a mejorar los sistemas administrativos, de control internoy verificar la efectividad y eficiencia de las operaciones realizadas en lasdiferentes áreas del Back y Front Office del Banco, mediante la evaluación,principalmente, de aquellos procesos en los cuales existen mayor riesgo.

Se aplicó un sistema de calificación de agencias, el cual permitió obtenermejoras en el servicio de atención al cliente y disminución, en relación a lagestión anterior, de los riesgos operativos.

Se cumplió con el plan anual de la Gerencia de Auditoria Interna, seefectuaron auditorias de cumplimiento y/o preventivas, exámenesespeciales solicitados tanto, por la Autoridad de Supervisión del SistemaFinanciero (ASFI), como por el Directorio, además de efectuar auditoriasde gestión para medir los resultados de algunas áreas del Banco y coadyuvaral cumplimiento de los objetivos y metas de nuestra Institución.

Alto desempeño en Calidad, Procesos y Proyectos

Con el objetivo de mejorar el servicio a los clientes, el área de Calidad,Procesos y Proyectos lideró las Mediciones de Calidad que permitieronmonitorear el grado de cumplimiento de los estándares definidos por elBanco para los distintos medios de interacción con los clientes: AtenciónPersonal, Telefónica, Escrita y Electrónica. Asimismo, se llevó a cabo laprimera Premiación de Calidad reconociendo a los funcionarios y Agenciasque brindaron un servicio sobresaliente y de calidad.

Por otra parte, durante la gestión también se desarrollaron diferentesproyectos que beneficiaron tanto a los clientes internos como externos,con la puesta en marcha de la Automatización de Procesos Internos queimplicó varias mejoras internas que repercutieron directamente en mejorarla agilidad de atención a los clientes y en hacer los procesos internos máságiles y eficientes.

Adicionalmente y con el fin de mejorar los procesos internos del FrontOffice, el área culminó la implementación de la Fase I y II del Proyecto deActualización y Optimización de Procesos, simplificando los procesos de

Apertura de Cuentas vistas y DPF´s, Apertura de cuentas para Pago dePlanillas y Proveedores, Afiliación de Servicios con Débito Automático paracobranza de servicios; Optimización de la operativa de RetencionesJudiciales entre otros.

Recursos Humanos: buscando la mejora continua

La Gerencia de Recursos Humanos, en línea con la estrategia diseñada porel Directorio, promovió la aplicación de una encuesta de opinión acercadel grado de satisfacción de los funcionarios en el ambiente de trabajo.Éste, fue el punto de partida para el diseño de un plan orientado atransformar al Mercantil Santa Cruz en el mejor lugar para trabajar enBolivia. Luego del análisis y difusión de sus resultados, se han implementadodistintas actividades con miras a la mejora sustantiva del clima interno.

Entre estas actividades se destacaron: el segundo ciclo del Programa deGestión de Desempeño a nivel nacional, la ejecución de los Planes deComunicación y Beneficios, así como los Programas de Capacitación yDesarrollo.

En virtud que el único cambio posible es a partir de la calidad de nuestroliderazgo, se llevó a cabo el “Taller de Cambio, Comunicación y Delegación”para fortalecer el mismo, buscando corregir los aspectos que lo necesitaban.También se logró una importante disminución de los índices de rotacióncon relación a la gestión 2008.

Se optimizaron los procesos de reclutamiento y selección a fin de suministrarlos mejores talentos disponibles en el menor tiempo posible, favoreciendo,en todo momento, el desarrollo interno y otorgado la posibilidad concretade carrera a varios funcionarios.

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Responsabilidad SocialEmpresarial

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Responsabilidad Social Empresarial2009: Responsabilidad y compromiso constantes

En la gestión 2009 el Banco además de apoyar los proyectos en los ámbitosdeportivo, cultural y social, ha incursionando con mucho éxito en el apoyo a laeducación superior con el financiamiento del Curso “Expertos en Periodismo” quese realizó en la ciudad de Santa Cruz de la Sierra.

Beca a periodistas nace para incentivar y fortalecer las destrezas profesionalesdel periodismo y la comunicación

Nuestra institución en alianza estratégica con la Universidad Tecnológica Privadade Santa Cruz (UTEPSA), durante el segundo semestre del año, abrió el Curso“Experto en Periodismo” con el respaldo de la Asociación Nacional de la Prensa- ANP y la Federación Sindical de Trabajadores de la Prensa de Santa Cruz.

El Curso tiene una duración de seis meses que finaliza en marzo del 2010 ycomprende 6 módulos impartidos por reconocidos periodistas docentes y expertosinvitados quienes ofrecerán charlas magistrales especializadas.

Los módulos son:- Primer módulo: periodismo económico- Segundo módulo: periodismo político- Tercer módulo: periodismo participativo y ambiental- Cuarto módulo: periodismo sociocultural- Quinto módulo: periodismo judicial- Sexto módulo: periodismo digital

Tomando en cuenta la gran aceptación del Curso con la inscripción de 73 periodistasen ejercicio de radio, televisión, medios impresos, semanarios, agencias de noticiasy revistas especializadas, se buscará replicarlo con universidades de otras ciudades.

En este mismo ámbito, el Banco apoyó el Programa de Apoyo al sector financierode incentivar el ahorro de los niños y mostrar las diversas ofertas que hay en elsistema bancario, impulsado por USAID.

Apoyo tecnológico a instituciones sociales

Antes de finalizar el año, se donaron un total de 40 computadoras a tres Centrosde Rehabilitación y Hogares de niños, en las ciudades de La Paz, Cochabamba ySanta Cruz para apoyar el desarrollo de la tecnología en proyectos para niños/asy jóvenes.

20 computadoras fueron entregadas a la Fundación Arco Iris de la ciudad de LaPaz, 10 al Rotary Club Santa Cruz de la Sierra para el Programa Minga Digital y10 al Hogar de niños Alalay y Centro de rehabilitación “Cereco” en la ciudad deCochabamba.

Estamos consientes que el desarrollo de la tecnología hoy en día es muy importante,es por este motivo que el Banco no quiere ser indiferente con el trabajo quedesarrollan las diferentes instituciones en favor de nuestros jóvenes y niños endesventaja social.

La cultura muestra de los valores propios de nuestro país

Nos enorgullece apoyar nuevamente al Festival Internacional de Teatro, festivalque crece en prestigio como el evento cultural más grande de Bolivia con unavariada selección del mejor teatro nacional y de otros países. En esta mismajerarquía se encuentran nuestro aporte a la Orquesta Filarmónica Juvenil, la

Compañía de Danza Track y el Instituto de Danza La Bayadera, como espaciosdonde emerge lo mejor del talento nacional.

Apoyo al Bicentenario de la Paz

Por el Bicentenario de la ciudad de La Paz, el Banco se adhirió a los festejos y fueparte del Plan “200 mil árboles para los 200 años”, con la siembra de plantines,en tres diferentes sectores de flujo peatonal y vehicular: Jardineras Laterales Av.Roma, Av. Muñoz Reyes (KOANI) y Talud de Av. Zabaleta.

El Gobierno Municipal de la ciudad de La Paz nos honró durante las fiestas julianascon el reconocimiento por la recuperación y revalorización de la Casona Patrimonialubicada en la Avenida Montes, donde actualmente se encuentra nuestra AgenciaPérez Velasco.

Este reconocimiento demuestra nuestra responsabilidad en la preservación yrecuperación de inmuebles patrimoniales que son parte de nuestra historia ydonde el Banco tiene sus oficinas.

Nuestra apuesta sostenida a diversas prácticas deportivas

Con motivo de la realización de los XVI Juegos Deportivos Bolivarianos en nuestropaís, el Banco patrocinó activamente las competencias ecuestres que se llevarona cabo en la ciudad de Cochabamba como subsede para esta disciplina.

Continuamos vistiendo la camiseta oficial de nuestra Selección Boliviana de Fútbolfacilitando la compra de abonos y entradas para que los aficionados del paísapoyen y asistan a los partidos de las eliminatorias del Mundial “Sudáfrica 2010”que se juegan en la ciudad de La Paz.

En esta misma disciplina seguimos apoyando la realización del Mundialito “Pazy Unidad” organizado por la Academia de Fútbol Tahuichi Aguilera en la categoríasub 15, con el convencimiento de que mediante el deporte; se puede integrar a laniñez y juventud del mundo.

La competencia de ciclismo clase mundial más importante de este deporte enBolivia y una de las principales de Sudamérica es la “Vuelta a Bolivia”, organizadapor Radio Fides y que el Banco respalda desde sus inicios. En esta competencia,el Banco es el auspiciador único y exclusivo de la quinta etapa de la carrera y esel sponsor del “Premio Montaña” así como de la unidad móvil N° 3 que acompañaa los deportistas durante toda la competencia.

Responsabilidad Social

En el ámbito solidario y de apoyo al voluntariado conjuntamente la Fundaciónpro Centro del Quemado de La Paz, aportamos en la realización de cirugías quefavorecerán la rehabilitación de niños de escasos recursos con secuelas dequedamuras.

La Telemaratón de las Damas Voluntarias de Davosan uno de los acontecimientosmas importantes de ayuda social que se organizan en Santa Cruz de la Sierracuenta con nuestro patrocinio , que no sólo se traduce en un importante aporteeconómico sino también en el involucramiento de los funcionarios voluntariospara ayudar a recaudar fondos.

De cara al 2010 tenemos grandes proyectos especialmente, en el ámbito infantilque esperamos concretar durante el primer trimestre.

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Informe subsidiarias

Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Mercantil Santa Cruz S.A. (SAFI Mercantil Santa Cruz).

La gestión 2009 fue muy favorable para la Sociedad, alcanzando una utilidad de Bs 9.7 millones, superior a laalcanzada en la gestión 2008. La empresa sobrepasó los $us 200 millones de cartera administrada y alcanzó los16.884 participantes, lo cual significa un crecimiento del 27 % y del 26 %, respectivamente, en relación a la gestiónanterior. La Sociedad se consolida como una empresa líder en el mercado, preocupada por la mejora continua desus servicios. Es por esto, que la sociedad lanzó al mercado su nuevo servicio de tarjeta de débito internacional yrealizó la apertura de dos nuevas oficinas de comercialización, en las ciudades de Oruro y El Alto.

Mercantil Santa Cruz Agencia de Bolsa S.A.

El nivel de cartera promedio en el 2009 fue de US$ 8.5 millones, muy similar al registrado el año pasado y semantuvo una política prudente de crecimiento. Favorecidos por el comportamiento de las tasas de interés, se logróun mejor desempeño financiero para la empresa que se refleja en utilidades de US$ 196,368 , mayores a las registradasen el año 2008.Los volúmenes de transacciones fueron de US$ 75.5 millones en transacciones de compra, US$ 18.8 millones, entransacciones de venta y US$ 127.8 millones en operaciones reporto.La Agencia continúa actuando, principalmente, como intermediaria en las operaciones que se realizan en la BolsaBoliviana de Valores para el Banco Mercantil Santa Cruz S.A. y otras empresas filiales.

Warrant Mercantil Santa Cruz S.A. (Wamsa)

Al cierre de la gestión 2009, la sociedad registro utilidades por Bs. 678.746. Mejorando de manera significativa losresultados obtenidos en la gestión 2008. El resultado operativo ha sido revertido respecto de la gestión 2008llegando a Bs. 612.375.- al cierre de la última gestión.

WAMSA S.A. ha consolidado sus operaciones principalmente en el rubro de importadores de vehículos, resinas yartículos de consumo masivo, logrando un stock de giro productivo al cierre de gestión de USD. 12.103.242.

Universal Brokers S.A.

En la gestión 2009 se logró el mayor nivel de primas netas intermediadas de los 25 años de operaciones de laempresa, con un crecimiento de 37% respecto a la gestión 2008, ampliamente superior al 3% de crecimientoobservado en el mercado de seguros en su conjunto durante el mismo período.El resultado alcanzado de $US 927,955.- estuvo muy próximo al obtenido durante la gestión 2008, lo que muestraque la empresa está logrando consolidarse en un nivel de utilidades de magnitud relevante dentro del mercadoasegurador, a la par de las compañías de seguros, y a gran distancia del resto de empresas de corretaje del país.

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dic-071.407.380

jun-081.582.072

dic-081.653.845

jun-091.770.734

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PASIVOS(En miles de $us)

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1.500.000

1.000.000

500.000

0946.387

dic-061.019.722

jun-071.136.424

dic-071.313.320

jun-081.462.295

dic-081.554.381

jun-091.648.021

dic-09

PATRIMONIO(En miles de $us)

120.000100.00080.00060.000

078.722

dic-0689.327

dic-07

40.00020.000

119.777dic-08

122.713dic-09

CARTERA BRUTA(En miles de $us)

1.000.000

613.536 594.391 655.797 700.262 747.314 773.182dic-06 jun-07 dic-07 jun-08 dic-08 jun-09

500.000

0787.881

dic-09

Datos Estadísticos

Mem

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Dat

os E

stad

ístic

os

DEPÓSITOS DEL PÚBLICO(En miles de $us)

2.000.000

1.500.000

1.000.000

500.000

0843.421 940.068 1.063.867 1.239.648 1.377.044 1.472.051

dic-06 jun-07 dic-07 jun-08 dic-08 jun-091.516.171

dic-09

PARTICIPACIÓN DE MERCADO CARTERA BRUTA(En porcentaje)

25%23%

19%

22.17%dic-06

20.15%jun-07

20.47%dic-07

19.97%jun-08

20.02%dic-08

20.06%jun-09

21%

15%

17%

19.09%dic-09

PARTICIPACIÓN DE MERCADO DEPÓSITOS(En porcentaje)

30%28%

26%

24%

20%25.29%

dic-0625.20%

dic-0724.35%

jun-0824.31%

dic-0823.64%

jun-0924.49%

jun-0722.70%

dic-09

22%

dic-06

8.03%

jun-07

8.13%

jun-09

7.02%

dic-09

6.33%

CARTERA EN MORA(En porcentaje)

10.0%

8.00%

6.00%

4.00%

0.00%

dic-07

7.64%

dic-08

7.18%

jun-08

7.56%

2.00%

NÚMERO DE CLIENTES

300.000

330.000

270.000

240.000

210.000

167.040 182.856 203.158 271.679dic-06 jun-07 dic-07 jun-09

180.000

150.000249.057

dic-08305.326

dic-09227.174

jun-08

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Info

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del S

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Informe del Síndico

Mem

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Info

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Informe del Síndico

La Paz, 11 de febrero de 2010

A los señoresAccionistas del Banco Mercantil Santa Cruz S.A.La Paz

Señores accionistas:

En mi calidad de Síndico del Banco Mercantil Santa Cruz S.A. y cumpliendo con disposiciones del Código de Comercio, de la Autoridadde Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) y de los estatutos del propio Banco, me corresponde informar lo siguiente:

He conocido las resoluciones aprobadas por el Directorio, he analizado la memoria correspondiente al ejercicio terminado el 31 dediciembre de 2009 y he comprobado la constitución de fianzas de los directores correspondientes a esa gestión, sin tener ningunaobservación, después de haber obtenido datos y explicaciones adecuadas y satisfactorias.

Asimismo he revisado el Balance General y los estados de ganancias y pérdidas del Banco Mercantil Santa Cruz S.A. al 31 de diciembrede 2009 así como los cambios en su patrimonio neto y el flujo de efectivo a esa fecha, teniendo a mi disposición el informe de los auditoresexternos PricewaterhouseCoopers S.R.L., fechado el 3 de febrero de 2010, que emitieron su opinión sin salvedades. Estos estadosfinancieros son responsabilidad de la Sociedad. Mi responsabilidad es expresar una opinión sobre los mismos basado en mi trabajo.

Por otra parte, en base al trabajo efectuado, no tengo conocimiento de políticas, procedimientos y operaciones que no cumplan con laLey de Bancos y Entidades Financieras ni de infracciones a dicha Ley, a reglamentos y demás disposiciones legales, como tampoco a losestatutos del Banco. Al mismo tiempo en conformidad con lo dispuesto por la ASFI informo que las observaciones relevantes emanadasde los exámenes practicados por la ASFI, por el Auditor Interno y por los Auditores Externos, están en conocimiento del Directorio yhan sido resueltas o, están en curso de solución.

Basado en mi tarea y en la auditoría de los estados financieros arriba mencionados, efectuada por PricewaterhouseCoopers S.R.L.,informo que no he tomado conocimiento de ninguna modificación importante que deba hacerse a los estados financieros mencionadosanteriormente. Por lo tanto, recomiendo a la Junta de Accionistas aprobar la Memoria y los estados financieros del Banco MercantilSanta Cruz S.A. al 31 de diciembre de 2009.

Atentamente,

Germán Zuazo ChávezSíndico

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Dictamen del Auditor Independientey Estados Financieros

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DICTAMEN DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

3 de Febrero de 2010

A los señoresDirectores y Accionistas deBanco Mercantil Santa Cruz S.A.La Paz

Hemos examinado los estados de situación patrimonial de Banco Mercantil Santa Cruz S.A al 31 de diciembre de2009 y 2008, y que los correspondientes estados de ganancias y pérdidas, de cambios en el patrimonio neto y deflujo de efectivo por los ejercicios terminados en esas fechas, así como las notas 1 a 13 que se acompañan. Estosestados financieros basados en nuestras auditorías.

Efectuamos nuestros exámenes de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Bolivia y con lasnormas emitidas por la Autoridad de Supervisión del sistema Financiero de Bolivia, contenidas en la Recopilaciónde Normas para Bancos y Entidades Financieras, Título III - Auditores Externos. Esas normas requieren queplanifiquemos y ejecutemos la auditoría para obtener razonable seguridad respecto a si los estados financierosestán libres de presentaciones incorrectas significativas. Una auditoría incluye examinar, sobre una base depruebas, evidencias que sustenten los importes y revelaciones en los estados financieros. Una auditoría tambiénincluye evaluar los principios de contabilidad utilizados y las estimaciones significativas hechas por la Gerencia,así como evaluar la presentación de los estados financieros en su conjunto. Consideramos que nuestros exámenesproporcionan una base razonable para emitir nuestra opinión.

En nuestra opinión, los estados financieros antes mencionados presentan razonablemente, en todo aspectosignificativo, la situación patrimonial y financiera de Banco Mercantil Santa Cruz S.A al 31 de diciembre de 2009y 2008, los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los ejercicios terminados en esas fechas, deacuerdo con normas contables emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero de Bolivia.

PricewaterhouseCoopers S.R.L.

(Socio)Sergio FischerMAT. PROF. Nº CAUB-5206MAT. PROF. Nº CAULP-2138

Banco Mercantil Santa Cruz S.A.

ACTIVO

DisponibilidadesInversiones temporariasCartera Cartera vigente Cartera vencida Cartera en ejecución Cartera reprogramada o reestructurada vigente Cartera reprogramada o reestructurada vencida Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución Productos devengados por cobrar Previsión para cartera incobrableOtras cuentas por cobrarBienes realizablesInversiones permanentesBienes de usoOtros activos

Total del activo

893.251.591 4.828.592.025 4.879.198.684

49.921.744 26.893.160 42.019.243

283.944.265 23.220.804

11.027.041.516

2008Bs

4.515.851.248 13.736.813

153.420.934 322.194.204

9.767.284 193.810.497 44.206.375

(373.788.671)

Bs

4.915.747.049 11.901.705

165.028.567 228.352.083

1.616.273 168.885.489 37.608.948

(347.610.414)

Bs

PASIVO Y PATRIMONIO NETOPASIVO

Obligaciones con el públicoObligaciones con instituciones fiscalesObligaciones con bancos y entidades de financiamientoOtras cuentas por pagarPrevisionesObligaciones subordinadasObligaciones con el público participación estatal

Total del pasivo

PATRIMONIO NETO

Capital socialAportes no capitalizadosReservasResultados acumulados

Total del patrimonio neto

Total del pasivo y patrimonio neto

CUENTAS CONTINGENTES

CUENTAS DE ORDEN

Nota

8 a)2.3 b) y 8 c.1)

2.3 c) y 8 b.1)2.3 c) y 8 b.2)2.3 c) y 8 b.3)2.3 c) y 8 b.4)2.3 c) y 8 b.5)2.3 c) y 8 b.6)2.3 c) y 8 b.7)2.3 c) y 8 b.8)

2.3 d) y 8 d)2.3 e) y 8 e)

2.3 f) y 8 c.2)2.3 g) y 8 f)2.3 i) y 8 g)

8 h)8 i)8 j)

8 k)2.3 j) y 8 l)

8 m)8 n)

2.3 l)

2.3 l) y 9 a)

9 b)

8 u)

8 v)

1.964.273.437 4.770.292.708 5.181.529.700

59.666.234 29.872.803 48.504.976

272.905.534 14.969.074

12.342.014.466

2009Bs

10.567.708.548 18.901.868

234.897.818 207.571.928 67.984.749 67.270.062

322.372.390

11.486.707.363

413.318.750 66.180.042

146.206.480 229.601.831

855.307.103

12.342.014.466

1.071.659.046

19.736.498.045

9.597.996.435 36.325.163

208.414.166 216.717.611 61.433.654 71.309.927

-

10.192.196.956

413.318.750 32.900.000 116.661.676 271.964.134

834.844.560

11.027.041.516

848.847.512

17.974.802.832

Las notas 1 a 13 que se acompañan, forman parte integrante de este estado financiero.

Alberto Valdés AndreattaVicepresidente Ejecutivo

Raquel Chumacero GonzalesContador General

Estado de Situación PatrimonialAl 31 de diciembre de 2009 y 2008 (Expresado en Miles de Bolivianos)

Banco Mercantil Santa Cruz S.A.

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Estado de ganancias y pérdidaspor los ejercicios terminadosAl 31 de diciembre de 2009 y 2008 (Expresado en Miles de Bolivianos)

Banco Mercantil Santa Cruz S.A.

Las notas 1 a 13 que se acompañan, forman parte integrante de este estado financiero

Alberto Valdés AndreattaVicepresidente Ejecutivo

Raquel Chumacero GonzalesContador General

Ingresos financierosGastos financieros

Resultado financiero bruto

Otros ingresos operativosOtros gastos operativos

Resultado de operación bruto

Recuperación de activos financierosCargos por incobrabilidad y desvalorización de activosfinancieros

Resultado de operación despúes de incobrables

Gastos de administración

Resultado de operación neto

Diferencias de cambio

Resultado neto de la gestión antes de ingresos y egresos de gestiones anteriores

Ingresos de gestiones anterioresGastos de gestiones anteriores

Resultado antes de impuestos y ajuste contable por efecto de la inflación

Ajuste contable por efecto de la inflaciónResultado antes de Impuestos

Impuesto sobre las utilidades de las empresas (IUE)

Resultado neto de la gestión

Nota

2.3 n) y 8 o)2.3 o) y 8 o)

8 r)8 r)

8 p)

8 q)

8 t)

8 s)8 s)

2.3 p)

2.3 m)

2009Bs

668.728.133 (172.001.115)

496.727.018

367.489.534 (171.094.358)

693.122.194

94.960.021

(110.465.465)

677.616.750

(411.931.884)

265.684.866

2.812.386

268.497.252

1.859.457 (12.872.143)

257.484.566

- 257.484.566

(27.882.735)

229.601.831

2008Bs

709.119.053 (206.815.832)

502.303.221

391.781.499 (165.736.189)

728.348.531

112.214.557

(135.237.521)

705.325.567

(370.870.688)

334.454.879

(15.672.685)

318.782.194

- -

318.782.194

(23.066.479) 295.715.715

(23.751.580)

271.964.135

Alberto Valdés AndreattaVicepresidente Ejecutivo

Raquel Chumacero GonzalesContador General

Estado de cambios en el patrimonio netopor los ejercicios terminadosAl 31 de diciembre de 2009 y 2008 (Expresado en Miles de Bolivianos)

Banco Mercantil Santa Cruz S.A.

Saldos al 31 de diciembre de 2007

Tratamiento contable de resultados y otros conceptos de acuerdocon la Centécima Cuadragésima Quinta Junta General Ordinaria deAccionistas de fecha 14 de febrero de 2008:

Pago de dividendos

Constitución de reserva legal

Constitución de aportes irrevocables pendientes de capitalización

Absorción del saldo negativo registrado en la cuentaOtras reservas obligatorias según tratamiento establecido en lacarta Circular/SB/IEN/2332/2007 de 17/10/07.

Saldo del ajuste por inflación a la UFV de enero a agosto/08 segúncircular SB/585/2008 del 27 de agosto del 2008 emitido por la ASFI.

Resultado neto de la gestión

Saldos al 31 de diciembre de 2008

Tratamiento contable de resultados y otros conceptos de acuerdocon la Centécima Cuadragésima Sexta Junta General Ordinaria deAccionistas de fecha 12 de febrero de 2009:

Pago de dividendos

Constitución de reserva legal

Constitución de aportes irrevocables pendientes de capitalización

Constitución de aportes irrevocables pendientes decapitalización por el pago del préstamo subrodinado de la CAF

Resultado neto de la gestión

Saldos al 31 de diciembre de 2009

Capitalsocial

Bs

413.318.750

-

-

-

-

-

-

413.318.750

-

-

-

-

-

413.318.750

Aportes nocapitalizados

Bs

-

-

-

32.900.000

-

-

-

32.900.000

-

-

29.795.042

3.485.000

-

66.180.042

Reservalegal

Bs

71.840.001

-

21.720.000

-

-

-

-

93.560.001

-

29.580.000

-

-

-

123.140.001

Reservavoluntaria

Bs

683.851

-

-

(648.655)

-

-

-

35.196

-

-

(35.196)

-

-

-

Otras reservasobligatorias

Bs

(26.914.209)

-

-

-

26.914.209

23.066.479

-

23.066.479

-

-

-

-

-

23.066.479

Resultadosacumulados

Bs

217.280.740

(136.395.187)

(21.720.000)

(32.251.345)

(26.914.209)

-

271.964.135

271.964.134

(209.139.288)

(29.580.000)

(29.759.846)

(3.485.000)

229.601.831

229.601.831

TotalBs

676.209.133

(136.395.187)

-

-

-

23.066.479

271.964.135

834.844.560

(209.139.288)

-

-

-

229.601.831

855.307.103

Reservas

Las notas 1 a 13 que se acompañan, forman parte integrante de este estado financiero.

Totalreservas

Bs

45.609.643

-

21.720.000

(648.655)

26.914.209

23.066.479

-

116.661.676

-

29.580.000

(35.196)

-

-

146.206.480

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Estado de flujo de efectivo por losejercicios terminadosAl 31 de diciembre de 2009 y 2008 (Expresado en Miles de Bolivianos)

Banco Mercantil Santa Cruz S.A.

Flujos de fondos obtenidos en (aplicados a) actividades de operación

Resultado neto de la gestión

Partidas que han afectado el resultado del ejercicio, que no han generado movimiento de fondos:

Productos devengados no cobradosCargos devengados no pagadosConstitución de previsiones para incobrables y activos contingentesDisminución de previsiones por incobrabilidadPrevisiones para desvalorizaciónProvisiones o previsiones para beneficios socialesProvisiones para impuestos y otras cuentas por pagarDepreciaciones y amortizacionesResultados por participación en sociedades controladasEfecto de actualización de los movimientos patrimoniales

Fondos obtenidos en el resultado neto de la gestión

Productos cobrados (cargos pagados) en el ejercicio devengados en ejercicios anteriores sobre:

Cartera de préstamosInversiones temporarias y permanentesObligaciones con el públicoObligaciones con bancos y entidades de financiamientoOtras obligaciones

Incremento (disminución) neto de otros activos y pasivos:

Otras cuentas por cobrar -pagos anticipados, diversasBienes realizablesOtros activosOtras cuentas por pagar

Flujo neto obtenido en actividades de operación - excepto actividades de intermediación

Flujos de fondos obtenidos en (aplicados a) actividades de intermediación:

Incremento (disminución) de captaciones y obligaciones por intermediación:

Obligaciones con el público:Depósitos a la vista y en cajas de ahorroDepósitos a plazo hasta 360 díasDepósitos a plazo por más de 360 días

2009Bs

229.601.831

(84.473.484) 94.896.510

(34.872.466) -

(9.020.634) 6.760.013

44.632.934 27.976.301

- -

275.501.005

44.206.375 103.022.558

(96.450.093) (591.319)

(1.609.927)

3.172.754 6.040.991

4.406.008 (61.848.126)

275.850.226

1.096.759.294 85.421.452

112.564.980

2008Bs

271.964.135

(147.228.933) 98.651.339 89.116.526

(47.549.497) (62.644.542)

9.546.926 3.678.891

22.301.220 (26.982.736)

23.066.479

233.919.808

35.730.632 32.029.634

(74.773.814) (362.001)

-

(32.055.103) 49.340.986

5.747.588 7.327.353

256.905.083

1.272.834.944 304.967.161

(54.954.310)

Las notas 1 a 13 que se acompañan, forman parte integrante de este estado financiero.

Alberto Valdés AndreattaVicepresidente Ejecutivo

Raquel Chumacero GonzalesContador General

Continúa...

Estado de flujo de efectivo por losejercicios terminadosAl 31 de diciembre de 2009 y 2008 (Expresado en Miles de Bolivianos)

Banco Mercantil Santa Cruz S.A.

Las notas 1 a 13 que se acompañan, forman parte integrante de este estado financiero.

Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento:A corto plazoA mediano y largo plazos

Otras operaciones de intermediación:Obligaciones con instituciones fiscalesOtras cuentas por pagar por intermediación financiera

(Incremento) disminución de colocaciones:

Créditos colocados en el ejercicio:A corto plazoA mediano y largo plazos -más de 1 año-

Créditos recuperados en el ejercicio

Flujo neto obtenido en actividades de intermediación

Traspaso

Flujos de fondos obtenidos en (aplicados a) actividades de financiamiento:

Incremento (disminución) de préstamos: Obligaciones con el BCB Obligaciones subordinadas - CAF

Cuentas de los accionistas: Pago de dividendos y reservas

Flujo neto aplicado a actividades de financiamiento

Flujos de fondos obtenidos en (aplicados a) actividades de inversión:

Disminución (incremento) neto en:

Inversiones temporarias Inversiones permanentes Bienes de uso Bienes diversos Cargos Diferidos

Flujo neto aplicado a actividades de inversión

Incremento de fondos durante el ejercicio

Disponibilidades al inicio del ejercicio

Disponibilidades al cierre del ejercicio

2009Bs

34.621.754 (3.498.781)

(17.423.295) 1.309.499

(1.685.383.097) (3.111.415.365) 4.514.048.275

1.027.004.716

1.302.854.942

(4.100.581) (3.485.000)

(209.139.288)

(216.724.869)

2.141.294 (4.230.235) (11.097.467)

(98.136) (1.823.683)

(15.108.227)

1.071.021.846

893.251.591

1.964.273.437

2008Bs

82.547.145 (4.269.472)

(13.880.651)-

(1.051.370.530)(3.273.616.518) 4.049.209.414

1.311.467.183

1.568.372.266

- (6.000.000)

(136.395.187)

(142.395.187)

(1.720.465.547) 25.006.925

(24.772.773) - -

(1.720.231.395)

(294.254.316)

1.187.505.907

893.251.591

Alberto Valdés AndreattaVicepresidente Ejecutivo

Raquel Chumacero GonzalesContador General

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Notas a los estadosfinancieros

NOTA 1 - ORGANIZACIÓN

a) Organización de la Sociedad

El Banco Mercantil S.A., fue creado mediante Ley de la República de 11 dediciembre de 1905, autorizando al empresario minero Simón I Patiño aconstituir un banco de emisión con oficina principal en la ciudad de Oruro,iniciando operaciones el 1° de diciembre de 1906 transformándose enSociedad Anónima, según escritura pública de fecha 16 de julio de 1929. Sudomicilio legal se encuentra en la ciudad de La Paz ubicado en la CalleAyacucho No 277. De acuerdo con sus estatutos tendrá una duración denoventa y nueve años a partir de la fecha de su inscripción en el Registrode Comercio.

En la gestión 2006, el Banco Mercantil S.A., adquirió el 96.3353% delpaquete accionario del Banco Santa Cruz S.A., asumiendo todos losderechos y obligaciones, procediendo a cambiar su razón social a BancoMercantil Santa Cruz S.A.

La sociedad tiene por objeto dedicarse a la actividad de intermediaciónfinanciera, incluyendo su participación en otras sociedades, a cuyo efectose halla facultada a realizar todas las operaciones, actos y contratos decualquier naturaleza, permitidos por la Ley de Bancos y EntidadesFinancieras, las disposiciones legales aplicables y sus Estatutos.

El Banco tiene 67 oficinas en los 9 departamentos del país y 205 cajerosautomáticos activos y 10 inactivos, donde se atienden actualmente a másde 290.000 clientes activos.

El número de empleados del Banco al 31 de diciembre de 2009, asciendea un total de 1.622, de los cuales 1.611 son empleados de planta y 11empleados eventuales.

b) Hechos importantes sobre la situación del Banco

El Banco Mercantil Santa Cruz S.A. mantuvo el liderazgo en el SistemaFinanciero Nacional, reflejándose en los resultados obtenidos al cierre dela gestión 2009 con un volumen de Patrimonio de US$ 122.7 MM, activosde US$ 1,770 MM y pasivos de US$ 1,648 MM.

Durante la gestión 2009 el desempeño del Banco ha permitido un margenfinanciero óptimo y resultados positivos, esta situación ha incidido en quelos niveles de utilidades acumuladas sean del orden de US$ 32.9MM , loque representa un ROA de 1.71% y un ROE de 36.69%.

La cartera de créditos ha registrado al cierre de la gestión 2009, una carterabruta de US$ 787.8 MM, con un índice de mora de 6.33% y una previsióndel 100.05% respecto al índice de la mora, teniendo un adecuado nivel decobertura debido a las previsiones constituidas.

El coeficiente de adecuación patrimonial (CAP) al cierre de la gestión 2009ha sido del 10.94%.

Los niveles de los depósitos del público registrados fueron de US$ 1,562MM, de los cuales el 25.78% se encuentra concentrado en obligacionescon el público a la vista, el 46.59% en cajas de ahorro, el 23.53% en DPF yel 4.10% en otros depósitos.

Se realizó la apertura de una agencia en el departamento de La Paz y dosen el departamento de Santa Cruz. Asimismo, se planea para el próximoaño la apertura de nuevas agencias a nivel nacional, así como la expansiónde la red de cajeros automáticos en distintas ciudades del país para brindaruna mayor y mejor red de acceso a nuestros clientes.

Actualmente, el Banco también mantiene líneas de corto y mediano plazodirectamente otorgados por importantes organismos financierosinternacionales, tales como la Corporación Andina de Fomento.

(CAF), de igual forma, los bancos privados extranjeros que operan a nivelinternacional también nos han brindado amplias facilidades financieraspara el desarrollo de las operaciones de comercio exterior tales como elBank Of America, el Standard Chartererd, entre otros.

Las empresas de calificación de riesgos, Moody`s Latin América y FitchRatings Bolivia han ratificado al Banco Mercantil Santa Cruz S.A. lacalificación de AAA a septiembre de 2009 como emisores en moneda local,siendo ésta la máxima calificación para un Banco en el Sistema FinancieroNacional y manteniendo así la calificación otorgada en la anterior gestión.Las entidades calificadas en esta categoría muestran niveles de solvenciamuy fuertes y una baja probabilidad de pérdidas crediticias, lo cualdemuestra la importancia del Banco en el mercado y la favorable evoluciónde su situación financiera.

Se ha recibido reconocimiento de las siguientes revistas: Latin Finance –Mejor Banco del Año, The Banker - Bank of the Year 2009 y Euro Money– Mejor Banco del Año.

b.1) La administración de riesgo de liquidez

En cumplimiento al Título IX, Capítulo XVII de la Recopilación de Normaspara Bancos y Entidades Financieras, el Banco Mercantil Santa Cruz S.A.presentó la actualización de los límites internos para la gestión de riesgode liquidez, los mismos que entraron en vigencia a partir del 30 de octubrede 2009.

Al cierre de la gestión 2009 el Banco Mercantil Santa Cruz S.A., se encuentrarealizando la actualización de la política, manuales y metodologías parala eficiente gestión del riesgo de liquidez; así también durante dicha gestiónha desarrollado el Plan de Contingencia de Liquidez.

Para la eficiente y adecuada gestión de riesgo de liquidez en cumplimentoa lo establecido en la Recopilación de Normas para Bancos y EntidadesFinancieras de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, elBanco realiza monitoreos permanentes a los límites internos de liquidez,calce de plazos y flujo de caja proyectado; de manera adicional, monitorea

Notas a los estados financierosAl 31 de diciembre de 2009 y 2008 (Expresado en Miles de Bolivianos)

Banco Mercantil Santa Cruz S.A.

el portafolio de inversiones y el comportamiento de los mayoresdepositantes.

b.2) Administración Riesgo Operativo

Con el objetivo de fortalecer y reforzar el área de Riesgo Operativo, se hacreado la Subgerencia de Riesgos Globales encargada de gestionar losriesgos operativos, de liquidez y de mercado.

De igual manera se ha estructurado una planificación anual (por el períodocomprendido entre septiembre y diciembre de 2009), en la que seplantearon objetivos relacionados con el cumplimiento de la revisión yanálisis de procesos identificados por la alta gerencia como prioritarios enbase a la probabilidad de ocurrencia y el nivel de impacto, posibilitandode esta manera encontrar mejoras y promover mejores controles en losprocesos analizados.

Administración de seguridad física

Con el objetivo de fortalecer la seguridad física del Banco, se ha creadobajo la dependencia de la Gerencia Nacional de Riesgos, la Subgerenciade Seguridad Física, encargada de gestionar los riesgos relacionados a losfactores de seguridad de la infraestructura física y electrónica, con unenfoque disuasivo, preventivo y de reacción oportuna.

Administración del riesgo de legitimación ganancias ilícitas

En cumplimiento al Artículo 30 del Decreto Supremo 24771 – Reglamentode la Unidad de Investigaciones Financieras, el Banco Mercantil SantaCruz S.A. ha llevado a cabo gestiones que han permitido la identificaciónde operaciones sospechosas, las mismas que oportunamente fueronreportadas a la Unidad de Investigaciones Financieras (UIF).

Riesgo operativo tecnológico

El Banco Mercantil Santa Cruz S.A. implementó controles más rigurososde seguridad con el fin preservar la confidencialidad e integridad de lainformación digital, a través del uso de tecnología de punta especializada.

De acuerdo con lo establecido en la Recopilación de Normas para Bancosy Entidades Financieras, el Banco Mercantil Santa Cruz S.A. llevó a cabopruebas para establecer la eficiencia del Plan de ContingenciasTecnológicas, las cuales al finalizar la gestión del 2009, fueron exitosas.

Adicionalmente, se mantienen las evaluaciones periódicas de riesgo, paratodos los componentes tecnológicos, así como el constante monitoreo deseguridad lógica a la red del Banco, 24 horas al día, 365 días al año.

b.3) Administración de riesgo de crédito

Asimismo, dando estricto cumplimiento al Título V, Anexo I de laRecopilación de Normas para Bancos y Entidades Financieras, el área deGestión y Seguimiento, área que depende de la Gerencia Nacional deRiesgos, realizó la calificación de la cartera de deudores, dicha calificaciónes acompañada de evaluaciones económicas y sectoriales, reportada ymonitoreada periódicamente.

NOTA 2 – NORMAS CONTABLES

Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo connormas contables emitidas por la Autoridad de Supervisión del SistemaFinanciero incluidas en el Manual de Cuentas para Bancos y EntidadesFinancieras y en la Recopilación de Normas para Bancos y EntidadesFinancieras vigente. Estas normas, en general, son coincidentes en todoslos aspectos significativos con los principios de contabilidad generalmenteaceptados en Bolivia, excepto por lo indicado en la Nota 2.1 siguiente.

La preparación de los estados financieros, de acuerdo con las mencionadasnormas, requiere que la gerencia del Banco realice estimaciones que afectanlos montos de los activos y pasivos y la exposición de activos y pasivoscontingentes a la fecha de los estados financieros, así como los montosde ingresos y gastos del ejercicio. Los resultados reales podrían serdiferentes de las estimaciones realizadas; sin embargo, estas estimacionesfueron efectuadas en estricto cumplimiento del marco contable y normativovigente.

Las bases contables más significativos aplicadas por el Banco son lassiguientes:

2.1) Bases de presentación de los estados financieros

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, los estados financieros han sidoelaborados en moneda nacional, sin registrar el efecto de la inflaciónocurrida durante el ejercicio. Para ello, se han seguido los lineamientosgenerales establecidos por la Autoridad de Supervisión del SistemaFinanciero en el Manual de Cuentas para Bancos y Entidades Financierasvigente.

Las principales diferencias respecto a los principios de contabilidadgeneralmente aceptados en Bolivia, son:

• De acuerdo con las disposiciones establecidas a través de la circularSB/585/2008 emitida en fecha 27 de agosto de 2008, “los rubros nomonetarios (bienes de uso, otros activos, patrimonio neto y cuentas deresultados) que las entidades mantengan, no se ajustarán a monedaconstante salvo que en el entorno económico del país se presentencaracterísticas hiperinflacionarias ocasionando que los estados financierosrequieran reexpresión y la Autoridad de Supervisión del Sistema Financierose pronuncie al respecto”. Consecuentemente, la ASFI dispone lasuspensión del reconocimiento integral de la inflación.

• De acuerdo con la norma de contabilidad N° 3 emitida por el ConsejoTécnico Nacional de Auditoria y Contabilidad de Bolivia; los estadosfinancieros deben ser ajustados reconociendo el efecto integral de lainflación, para lo cual debe considerarse la valuación de la Unidad deFomento a la Vivienda (UFV) como índice de ajuste.

2.2) Presentación de estados financieros

Como se indica en la nota 2.1 anterior, los presentes estados financierosal 31 de diciembre de 2009 y 2008 no registran los efectos de la inflación,

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en aplicación de las normas contables establecidas por la Autoridad deSupervisión del Sistema Financiero, establecidas en el Manual de Cuentaspara Bancos y Entidades Financieras.

Los presentes estados financieros al 31 de diciembre de 2009 y 2008,consolidan los estados financieros de las sucursales del Banco situadasen los departamentos de La Paz, Cochabamba, Santa Cruz, Tarija, Beni,Oruro, Sucre, Potosí y Pando.

2.3) Criterios de valuación

a) Moneda extranjera, moneda nacional con mantenimiento de valor y Unidad de Fomento a la Vivienda (UFV)

Los activos y pasivos en moneda extranjera y en moneda nacional conmantenimiento de valor se valúan y reexpresan de acuerdo con los tiposde cambios vigentes a la fecha de cierre de cada ejercicio. Las diferenciasde cambio y revalorización, respectivamente, resultantes de esteprocedimiento se registran en los resultados de cada ejercicio.

Los activos y pasivos en Unidades de Fomento a la Vivienda (UFV) sevalúan en función del índice del precio al consumidor, reportado por elBanco Central de Bolivia, al cierre de cada ejercicio.

b) Inversiones temporarias

En este grupo se registran las inversiones en depósitos en otras entidadesde intermediación financiera y los valores representativos de deudaadquiridos por el Banco. También se incluyen las inversiones que han sidoefectuadas, conforme a la política de inversión del Banco, con la intenciónde obtener una adecuada rentabilidad de los excedentes temporales deliquidez y que puedan ser convertibles en disponibilidades en un plazo nomayor a treinta (30) días, los rendimientos devengados por cobrar, asícomo las previsiones correspondientes cuando sea requerida.

• Los depósitos a plazo fijo en entidades financieras nacionales einternacionales y otros títulos valores de entidades financieras del exterior,se valúan a su valor de costo actualizado a la fecha de cierre, más losproductos financieros devengados por cobrar.

• Las inversiones en Fondos de Inversión Abiertos y en el Fondo RAL, sevalúan a su valor neto de realización.

• Las inversiones en títulos de deuda (Bonos y Letras) en moneda nacional,se valúan al valor que resulte menor entre el costo de adquisición delactivo, más los rendimientos devengados por cobrar y su valor presente(VP), según se trate de valores cotizados o no en bolsa, respectivamente.Mientras que las inversiones en títulos de deuda (Bonos y Letras) enunidades de fomento a la vivienda (UFV), se valúan al valor que resultemenor entre el costo de adquisición del activo actualizado a la cotizaciónde la UFV vigente a la fecha de cierre más los rendimientos devengadospor cobrar y su valor presente (VP), según se trate de valores cotizados ono en bolsa, respectivamente.

Cuando el valor de mercado o valor presente (VP) resulte menor, secontabiliza una previsión por desvalorización por el déficit y se suspendeel reconocimiento contable de los rendimientos devengados, si dichoreconocimiento, origina una sobrevaluación respecto al valor presente(VP).

c) Cartera

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, los saldos de cartera se exponen por elcapital prestado más los productos financieros devengados por cobrar alcierre de cada ejercicio, excepto los créditos vigentes calificados D, E, F,G y H, así como la cartera vencida y en ejecución, por losque no se registran los productos financieros devengados. La previsiónpara incobrables está calculada en función de la evaluación efectuada porel Banco sobre toda la cartera existente.

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el Banco ha evaluado y calificado a sucartera de créditos y contingentes, de acuerdo con las pautas establecidasen el Anexo I del Título V – Evaluación y Calificación de la Cartera deCréditos vigente incluido en la Recopilación de Normas para Bancos yEntidades Financieras vigente. Para el 31 de diciembre de 2009, el Banco,adicionalmente ha seguido los lineamientos establecidos en la CircularASFI/023/2009, de 16 de diciembre de 2009, emitida por la Autoridad deSupervisión del Sistema Financiero (ASFI), aplicando las modificacionesestablecidas en la mencionada circular que incrementa los porcentajesde previsión para cartera de consumo en moneda extranjera, en lacalificación A de 1% al 3.4% y en la calificación B de 5% al 6.5%.

Asimismo, al 31 de diciembre de 2009 y 2008, en cumplimiento de la CircularSB/590/08, el Banco ha constituido previsiones cíclicas (genéricas), porBs45.523.793 y Bs24.499.550, respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, la previsión para cartera directa es deBs347.610.414 y Bs373.788.671, respectivamente, monto consideradosuficiente para cubrir las pérdidas por incobrabilidad que podríanpresentarse. Asimismo, al 31 de diciembre de 2009 y 2008, se hanconstituido previsiones para cartera contingente por Bs4.683.318 yBs12.276.350, respectivamente.

Complementariamente, al 31 de diciembre de 2009 y 2008, existe unaprevisión voluntaria genérica, por Bs4.758.283, constituida en el marco dela Ley N° 2495 de Reestructuración Voluntaria correspondiente al excedentede la previsión específica de los préstamos a empresas reestructuradas,con relación al requerimiento del nuevo riesgo.

La reversión de estas previsiones procederá solamente cuando se hayaverificado que el desempeño financiero de la empresa reestructurada hasido satisfactorio y el Banco haya recibido el pago íntegro y oportuno deal menos el 20% del monto de capital consignado en el nuevo contrato decrédito.

Asimismo, al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el Banco registra una previsiónvoluntaria genérica por Bs13.019.355 y Bs19.899.471, respectivamente.

d) Otras cuentas por cobrar

Los saldos de las cuentas por cobrar comprenden los derechos derivadosde algunas operaciones de intermediación financiera no incluidos en elgrupo de cartera, pagos anticipados y créditos diversos a favor del Bancoregistrados a su valor de costo.

Las partidas registradas en este grupo podrán permanecer como máximotrescientos treinta (330) días. Si transcurrido este lapso no han sidorecuperadas son previsionadas en un 100% y castigadas con cargo a laprevisión para otras cuentas por cobrar previamente constituida.

La previsión para cuentas incobrables al 31 de diciembre de 2009 y 2008,por Bs19.374.563 y Bs32.291.808, respectivamente, es considerada suficientepara cubrir las pérdidas que pudieran producirse en la recuperación deesos derechos.

e) Bienes realizables

Los bienes realizables están registrados a su valor de adjudicación, valoren libros o valores estimados de realización, el que fuese menor y seconstituye una previsión por desvalorización si es que no se vendierandentro de un plazo de tenencia. El valor de los bienes realizablesconsiderados en su conjunto, no sobrepasa el valor de mercado.

Es importante mencionar que, de acuerdo con la Ley de Fortalecimientode la Normativa y Supervisión Financiera N° 2297, de fecha 20 de diciembrede 2001, los bienes que pasen a propiedad de una entidad de intermediaciónfinanciera, a partir del 1° de enero de 2003, deberán ser vendidos en elplazo de un año desde la fecha de su adjudicación, debiéndose previsionara la fecha de adjudicación al menos el 25% del valor en libros. Si las ventasno se efectúan en el plazo mencionado se deberán constituir previsionesde por lo menos el 50% del valor en libros después de un año de la fechade adjudicación y del 100% antes de finalizado el segundo año, desde lafecha de adjudicación.

El plazo de tenencia para bienes adjudicados entre el 1° de enero de 1999y al 31 de diciembre de 2002, era de dos años para el caso de bienes mueblesy tres años para bienes inmuebles, de acuerdo con el artículo 13º CapítuloIII de la Ley de Fondo Especial de Reactivación Económica y deFortalecimiento de Entidades de Intermediación Financiera Nº 2196,sancionada el 4 de mayo de 2001.

Según lo dispuesto por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero,mediante la Recopilación de Normas para Bancos y Entidades Financieras,si el Banco se adjudica o recibe en dación en pago, bienes por cancelaciónde conceptos distintos a amortización de capital, tales como intereses,recuperación de gastos y otros, estos deben registrarse a valor Bs1.

La previsión por desvalorización de bienes realizables al 31 de diciembrede 2009 y 2008, por Bs154.505.572 y Bs163.526.206, respectivamente, sonconsideradas suficientes para cubrir las pérdidas que pudieran producirseen la realización de estos bienes.

Participación en empresas reestructuradas

Esta cuenta registra el valor de la participación societaria del Banco enempresas reestructuradas, generada en la capitalización de acreencias,bajo la Ley de Reestructuración Voluntaria N° 249, de Fecha 4 de Agostode 2003, las cuales de acuerdo con el Manual de Cuentas para Bancos yEntidades Financieras de la Autoridad de Supervisión del SistemaFinanciero, deben estar valuadas al valor patrimonial proporcional (VPP)y no podrán representar más de un tercio (1/3) del patrimonio neto de laempresa reestructurada.

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, esta participación corresponde a lacapitalización parcial de acreencias mantenidas con la empresa SantaMónica Cotton Trading S.A. por Bs.16.745.000, en el marco de la Ley deReestructuración Voluntaria No 2495, y se valúa a su valor patrimonialproporcional al 31 de marzo de 2009 y 2008 sobre estados financierosauditados. Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, se registran previsiones porBs3.531.211 y Bs2.756.123, respectivamente, las cuales son consideradassuficientes para cubrir las pérdidas que podrían incurrirse al momento desu realización.

Estas acciones pueden mantenerse en propiedad del Banco por el plazomáximo establecido para el pago de la deuda, es decir, 8 años en el acuerdode transacción. Cumplido este plazo, y de no haberse vendido la tenenciaaccionaría se deberá previsionar este importe en un 100%.

f) Inversiones permanentes

En este grupo se registran las inversiones en entidades financieras, bonosde deuda externa y certificados de deuda emitidos por el sector público nonegociables en bolsa y otras inversiones diversas. Estas inversiones noson fácilmente convertibles en disponibilidades, o siendo de fácilliquidación, por decisión del Banco y según su política de inversiones, semanifiesta la intención de mantener la inversión por más de treinta (30)días.

Las inversiones registradas en este grupo, cuyo valor residual hasta suvencimiento sea menor o igual a treinta (30) días, son reclasificados ainversiones temporarias, siempre y cuando cumplan con las condicionesestablecidas para este tipo de inversiones; los criterios específicos devaluación son los siguientes:

- Bonos de deuda externa

Se valúan al costo que resulte menor entre el costo de adquisición delactivo, más los rendimientos devengados por cobrar y su valor presente(VP), según se trate de valores cotizados o no en bolsa, respectivamente.Cuando el valor presente (VP) resulta menor, se contabiliza una previsiónpor desvalorización por el déficit y se suspende el reconocimiento contablede los rendimientos devengados, si dicho reconocimiento origina unasobrevaluación respecto al valor de mercado o valor presente (VP).

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- Bonos de inversión

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, corresponden a títulos valores enentidades no financieras del país registrados su valor de costo menos sucorrespondiente previsión por desvalorización.

- Participación en entidades financieras afines

Incluye las inversiones en Mercantil Santa Cruz Agencia de Bolsa S.A.,Mercantil Santa Cruz Sociedad Administradora de Fondos de InversiónS.A., Universal Brokers S.A. – UNIBROSA y Warrant Mercantil Santa CruzS. A. – WAMSA, se valúan a su valor patrimonial proporcional al 31 dediciembre de 2009 y 2008.

- Acciones telefónicas

Se valúan al valor neto de realización.

- Otras inversiones

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, se registran a su valor de costo deadquisición.

g) Bienes de uso (excepto las obras de arte)

Los bienes inmuebles existentes al 31 de agosto de 1991 y los bienes mueblesexistentes al 31 diciembre de 1985, están valuados a los valores resultantesde revalúos técnicos practicados a esas fechas. Tal y como se mencionaen la nota 2.1 a los estados financieros, al 31 de diciembre de 2009 y 2008,los valores de los activos fijos revalorizados técnicamente, no han sidoactualizados. Al 31 de diciembre 2007 es la última fecha a la que se realizóla actualización en función de las variaciones en la cotización del dólarestadounidense.

La depreciación es calculada utilizando el método de línea recta en basea la vida útil determinada por los peritos técnicos que efectuaron lasrevalorizaciones. Las incorporaciones posteriores existentes al 31 dediciembre de 2007, están valuadas a su costo reexpresado a moneda decierre de esa fecha mientras que las incorporaciones realizadas durantelas gestiones 2008 y 2009, se encuentran valuadas a su valor de costo deadquisición.

La depreciación es calculada por el método de línea recta aplicando tasasanuales suficientes para extinguir los valores al final de la vida útil estimada.El valor de los bienes de uso en su conjunto, no supera su valor de mercado.

Los gastos de mantenimiento, reparaciones y mejoras que no extiendenla vida útil o que no significan un aumento en el valor comercial de losbienes son cargados a los resultados del ejercicio en el que se incurren.

h) Obras de arte

Las obras de arte de La Paz, Santa Cruz y Cochabamba, incorporadas alrubro de bienes de uso, están valuadas a los valores resultantes de unrevalúo técnico practicado por peritos independientes en diciembre de1994.

i) Otros activos

- Bienes diversos

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, los bienes diversos existentes al 31 dediciembre de 2007 se registran al costo de adquisición actualizado hastaesa fecha mientras que las incorporaciones realizadas durante la gestiones 2009 y 2008, se registran a su valor de costo de adquisición.

- Cargos diferidos

Los cargos diferidos, se registran al valor de costo y se dividen en: a) gastosde organización, b) mejoras en instalaciones en inmuebles alquilados y c)gastos de desarrollo de sistemas de información; los gastos de organizacióny gastos de desarrollo de sistemas de información, se amortizan aplicandola tasa del 25% anual y cuentan con la autorización previa a su activaciónde la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero; las mejoras eninstalaciones en inmuebles alquilados, se amortizan en función de laduración del contrato de locación correspondiente.

- Partidas pendientes de imputación

Las partidas pendientes de imputación se refieren, en su mayoría, aoperaciones transitorias a ser regularizadas durante los primeros 30 díassiguientes a su contabilización, de ser aplicable, pasadodicho plazo se constituye una previsión por irrecuperabilidad del 100%.

- Activos Intangibles

En esta cuenta se registran los activos identificados, de carácter nomonetario y sin apariencia física. La identificabilidad de los activosintangibles se manifiesta cuando sean separables de otros activos o sepueda disponer de ellos de forma individual, o surjan como consecuenciade un contrato u otro tipo de negocio jurídico.

Los criterios de reconocimiento y valoración se reconocen inicialmente porsu costo de desarrollo y posteriormente se valoran por su costo menos laamortización acumulada y menos cualquier pérdida por deterioro en valor.La vida útil del activo intangible no puede exceder del periodo durante elcual tiene derecho al uso del activo, no puede ser mayor a 5 años y seamortiza en forma sistemática durante su vida útil.

j) Previsiones y provisiones

Las previsiones y provisiones tanto del activo como el pasivo, se efectúanen cumplimiento a normas contables establecidas por la Autoridad deSupervisión del sistema Financiero en el Manual de Cuentas para Bancosy Entidades Financieras, circulares específicas y regulaciones legalesvigentes.

Dentro del rubro de previsiones se ha registrado un valor llave, originadoen la diferencia resultante entre el valor pagado y el valor patrimonialproporcional de las acciones compradas de Banco Santa Cruz S.A. a lafecha de fusión contable menos ajustes posteriores a esa fecha.

k) Previsión para indemnizaciones al personal

La previsión para indemnización al personal se constituye para todo elpersonal registrado en cuentas del pasivo. Según las disposiciones legalesvigentes, transcurridos 90 días de antigüedad en su empleo, el personalya es acreedor a la indemnización, equivalente a un mes de sueldo por añode servicio, incluso en los casos de retiro voluntario.

l) Patrimonio neto

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el patrimonio neto del Banco se registraa valores históricos registrados a partir del 1° de enero de 2008. Encumplimiento a la circular SB/585/2008 emitida por la Autoridad deSupervisión del Sistema Financiero, no se ha efectuado la actualizaciónpor inflación durante los ejercicios 2009 y 2008.

Al 31 de diciembre de 2008 se ha constituido una reserva, originada en ladiferencia entre la actualización de activos y pasivos no monetarios al 31de agosto de 2008, por Bs23.066.479, que se registra en la cuenta delPatrimonio neto “Otras reservas obligatorias no distribuibles”, con cargoa los resultados del ejercicio 2008.

m) Resultado neto de la gestión

El Banco determina el resultado neto de la gestión al 31 de diciembre de2009 de acuerdo con lo requerido por la Circular SB/585/2008 emitida porla Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, la cual tal y como semenciona en la nota 2.1) no es concordante con la resolución CTNAC01/2008 emitida por el Consejo Técnico Nacional de Auditoria y Contabilidaddel Colegio de Auditores o Contadores Públicos Autorizados de Bolivia el11 de enero de 2008, referida a la reexpresión a moneda constante de cadalínea del estado de ganancias y pérdidas.

n) Productos financieros y comisiones ganadas

Los productos financieros ganados son registrados por el sistema de lodevengado sobre la cartera vigente, excepto los correspondientes a aquelloscréditos calificados D, E, F, G, H. Los productos financieros ganados sobrecartera vigente con calificación D, E, F, G y H, no se reconocen hasta elmomento de su percepción. Las comisiones ganadas se contabilizan porel método de lo devengado, excepto las comisiones fijas que sonreconocidas en el momento de su percepción. Los productos financierosganados sobre inversiones temporarias e inversiones permanentes derenta fija son registrados en función al método de lo devengado.

o) Cargos financieros

Los cargos financieros son contabilizados por el método de lo devengado.

p) Impuesto sobre las utilidades de las empresas (IUE)

El Banco, en lo que respecta al Impuesto a las Utilidades de las Empresas(IUE), está sujeto al régimen tributario establecido en la Ley No 843,

modificada con la Ley No 1606. La alícuota del impuesto es del 25% y esconsiderado como pago a cuenta del Impuesto a las Transacciones (IT)de la siguiente gestión. Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el Banco haconstituido una provisión para el pago del Impuesto sobre las Utilidades(IUE) de Bs45.724.270 y Bs49.561.990, para el pago del impuesto generadopor los ejercicios 2009 y 2008.

q) Tratamiento de los efectos contables de disposiciones legales

El Banco ha cumplido con las disposiciones legales que rigen sus actividadesrevelando su tratamiento contable en los estados financieros y sus notas,de acuerdo con las normas contables emitidas por la Autoridad deSupervisión del Sistema Financiero.

NOTA 3 - CAMBIOS DE POLITICAS, PRACTICAS Y ESTIMACIONESCONTABLES

No han existido cambios producidos en las políticas y prácticas contablesaplicables al 31 de diciembre de 2009, respecto a la gestión 2008.

NOTA 4 - ACTIVOS SUJETOS A RESTRICCIONES

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, existen los siguientes activos sujetosa restricciones:

A partir del mes de octubre de 2001, el Banco ha participado en el programade Fondo Especial de Reactivación Económica (FERE), obteniendo créditospor un monto de US$ 17.125.363, los cuales, en aplicación de la Ley No 2196(Ley de Fondo Especial de Reactivación Económica y de Fortalecimientode Entidades de Intermediación Financiera). Al 31 de diciembre de 2009 y2008, el saldo de la obligación con el Banco de Desarrollo Productivo (exNacional Financiera Boliviana SAM), entidad encargada de laadministración del FERE, asciende a US$ 216.301 y US$ 573.933, equivalentesa Bs1.507.616 y Bs4.000.314, respectivamente.

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Cuenta encaje legalCuenta corriente recaudaciones tributariasCuenta fondos fiscales por operaciones de gestionesanterioresCuotas de participación Fondo RAL afectados a encajeTítulos valores de entidades públicas no financierasdel país adquiridos con pacto de reventaTítulos valores de entidades financieras adquiridoscon pacto de reventaTítulos valores de entidades no financieras del paíscon pacto de reventaTítulos valores de entidades no financieras del paíscon otras restriccionesPrevisión para inversiones permanentes

2009Bs

1.263.472.888 -

6.832.677 1.387.274.080

-

697.000

2.091.000

- -

2.660.367.645

2008Bs

445.958.692 1.233.020

6.832.677 1.010.986.534

15.085.251

4.310.461

-

2.576.112 (2.576.112)

1.484.406.635

NOTA 5 - ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES Y NO CORRIENTES

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, los activos y pasivos, corrientes y no corrientes, se componen como sigue:

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE

DisponibilidadesInversiones temporariasCarteraOtras cuentas por cobrarOtros activos

Total activo corriente

ACTIVO NO CORRIENTE

Inversiones temporariasCarteraOtras cuentas por cobrarBienes realizablesInversiones permanentesBienes de usoOtros activos

Total activo no corriente

Total activo

PASIVO

PASIVO CORRIENTE

Obligaciones con el públicoObligaciones con instituciones fiscalesObligaciones con bancos y entidades de financiamientoOtras cuentas por pagarObligaciones subordinadas

Total pasivo corriente

PASIVO NO CORRIENTE

Obligaciones con el públicoObligaciones con bancos y entidades de financiamientoPrevisionesObligaciones subordinadas

Total pasivo no corriente

Total pasivo

PATRIMONIO NETO

Total pasivo y patrimonio neto

2009Bs

1.964.273.4373.148.765.8891.873.491.522

47.268.7466.278.633

7.040.078.227

1.621.526.8193.308.038.179

12.397.48829.872.80348.504.976

272.905.5348.690.440

5.301.936.239

12.342.014.466

10.198.972.11918.901.868

232.435.230207.571.928

8.025.062

10.665.906.207

691.108.8192.462.588

67.984.74959.245.000820.801.156

11.486.707.363

855.307.103

12.342.014.466

2008Bs

893.251.5914.217.913.516

2.004.538.56136.571.18416.248.372

7.168.523.224

610.678.5092.874.660.123

13.350.56026.893.16042.019.243

283.944.2656.972.431

3.858.518.291

11.027.041.515

9.323.882.25136.325.163

204.441.990216.717.6115.094.927

9.786.461.942

274.114.1843.972.176

61.433.65466.215.000

405.735.014

10.192.196.956

834.844.559

11.027.041.515

Mem

oria

anu

al 2

009

Not

as a

los

esta

dos

finan

cier

os

La presentación de los activos y pasivos corrientes y no corrientes, ha sido realizada en función a los plazos de vencimiento o la realización estimada delos activos y pasivos, y en función a los vencimientos y la volatilidad de los pasivos por obligaciones con el público.

Para la clasificación en corrientes se consideró los vencimientos hasta un año y, para la clasificación en no corrientes se consideró los vencimientosmayores a un año. Los plazos fueron calculados a partir del 1° de enero de 2009 y 2008.

La clasificación de activos y pasivos por vencimiento al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente:

Al 31 de diciembre de 2009 (Expresado en bolivianos)

Rubros-Cuentas

ActivosDisponibilidadesInversiones temporariasCartera vigenteOtras cuentas por cobrarInversiones permanentesOtras operaciones activasPasivosObligaciones con el público a la vistaObligaciones con el público - ahorroObligaciones con el público - a plazoObligaciones con el público restringidasObligaciones con el BCB a plazoFinanciamientos entidades financieras del paísFinanciamientos de entidades de 2do pisoFinanciamientos externosOtras cuentas por pagarObligaciones subordinadasOtras operaciones pasivasCuentas contingentesBrecha simple

a 30 días

4.060.241.190 1.964.371.017 1.836.513.636

169.015.481 8.620.335

- 81.720.721

4.449.616.860 1.179.338.922 2.130.687.159 443.078.894 188.348.493

1.713.880 159.731.654

342.280 3.367.027

76.507.328 -

266.501.223 295.602.054 (93.773.616)

a 60 días

282.162.243 -

72.315.609 209.846.634

- -

1.103.157.576 280.794.981 507.306.466 246.955.493

5.248.027 -

60.832.084 7.711

2.012.814 - - -

120.472.758 (700.522.575)

a 90 días

728.884.335 -

174.672.551 206.352.817

- -

347.858.967 1.073.561.039

280.794.981 507.306.466 174.462.962 107.964.812

- -

138.470 2.893.348

- - -

142.701.324 (201.975.380)

a 180 días

1.060.724.299 -

489.449.519 570.835.983

11.865 -

426.932 1.427.609.543

280.794.981 507.306.466

617.850.213 13.916.270

496.633 -

274.980 - -

6.970.000 -

171.990.736 (194.894.508)

a 360 días

1.212.892.804 -

528.950.039 680.010.037

3.078.864 -

853.864 2.633.599.432

786.225.948 1.420.458.106

403.734.834 22.608.775

- -

571.769 - - - -

167.454.747 (1.253.251.881)

a 720 días

855.137.602 -

215.871.280 626.868.834

12.397.488 - -

418.113.106 - -

352.445.021 7.779.245

- -

1.087.333 - -

10.455.000 46.346.507 99.905.745

536.930.241

Más de 720 días

4.141.971.992 -

1.405.655.538 2.681.169.345

- 55.147.109

- 381.049.807

- -

323.745.302 7.139.251

- -

1.375.254 - -

48.790.000 -

73.531.682 3.834.453.867

Total

12.342.014.465 1.964.371.017

4.723.428.172 5.144.099.131

24.108.552 55.147.109

430.860.484 11.486.707.363 2.807.949.813

5.073.064.663 2.562.272.719

353.004.873 2.210.513

220.563.738 3.797.797 8.273.189

76.507.328 66.215.000

312.847.730 1.071.659.046 1.926.966.148

Al 31 de diciembre de 2008 (Expresado en bolivianos)

Rubros-Cuentas

ActivosDisponibilidadesInversiones temporariasCartera vigenteOtras cuentas por cobrarInversiones permanentesOtras operaciones activasPasivosObligaciones con el público a la vistaObligaciones con el público - ahorroObligaciones con el público - a plazoObligaciones con el público restringidasObligaciones con el BCB a plazoFinanciamientos entidades financieras del paísFinanciamientos de entidades de 2do pisoFinanciamientos externosOtras cuentas por pagarObligaciones subordinadasOtras operaciones pasivasCuentas contingentesBrecha simple

a 30 días

3.153.055.798 893.349.171

1.794.720.640 334.351.463 24.255.462

- 106.379.062

4.149.538.532 887.136.543

1.981.682.900 640.489.844

133.116.381 1.631.711

94.199.981 375.136

36.580.518 134.806.264

- 239.519.254

206.592.603 (789.890.131)

a 60 días

519.401.155 -

322.426.340 196.974.815

- - -

1.233.856.028 211.222.987 471.829.262 417.454.625 97.700.564

1.444.447 25.206.471

611.205 8.386.467

- - -

154.327.861 (560.127.012)

a 90 días

887.395.888 -

257.274.618 259.102.488

- -

371.018.782 1.096.711.567

211.222.987 471.829.262 353.916.651 30.656.867

340.697 348.500 138.470

24.773.133 -

3.485.000 -

63.493.927 (145.821.752)

a 180 días

1.511.341.833 -

955.236.115 555.809.838

12.626 -

283.254 1.109.054.414

211.222.986 471.829.262 386.586.676

30.913.629 2.894.239 2.606.544

912.519 2.088.559

- - -

106.334.555 508.621.974

a 360 días

1.406.240.776 -

785.233.245 617.146.725

3.294.298 -

566.508 2.219.932.806

591.424.362 1.321.121.934 294.739.807

11.334.629 -

25.000 1.287.074

- - - -

117.793.372 (695.898.658)

a 720 días

1.119.804.461 -

528.180.717 578.273.184

13.350.560 - -

180.335.465 - -

130.072.228 3.015.501

- -

1.475.487 - -

6.970.000 38.802.249 117.165.873

1.056.634.869

Más de 720 días

2.429.801.605 -

82.497.792 2.296.386.939

- 50.916.874

- 202.768.144

- -

141.026.455 - - -

2.496.689 - -

59.245.000 -

83.139.321 2.310.172.782

Total

11.027.041.516 893.349.171

4.725.569.467 4.838.045.452

40.912.946 50.916.874

478.247.606 10.192.196.956

2.112.229.865 4.718.292.620 2.364.286.286

306.737.571 6.311.094

122.386.496 7.296.580

71.828.677 134.806.264 69.700.000 278.321.503 848.847.512

1.683.692.072

(*) Nota: No incluyen productos devengados por cobrar, cargos devengados por pagar ni previsiones.

El Banco ha definido la exposición de sus obligaciones a la vista y por cajas de ahorro en función de la volatilidad de éstas en el tiempo.

NOTA 6 - OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el Banco mantiene saldos de operacionesactivas y pasivas con sociedades relacionadas, las que han originadoingresos y egresos reconocidos en cada ejercicio. Las operaciones conpartes relacionadas no exceden los límites establecidos en la Ley de Bancosy Entidades Financieras, las regulaciones de la Autoridad de Supervisióndel Sistema Financiero de Bolivia, de acuerdo con el siguiente detalle:

Inversiones temporarias:MIBSA S.A.

Otras cuentas por cobrar:SAFIMSA S.A.Universal Brokers S.A.

Otras cuentas por pagar:WAMSA S.A.

Obligaciones con el público:MIBSA S.ASAFIMSA S.AUniversal Brokers S.A.

WAMSA S.A.

Ingresos:MIBSA S.ASAFIMSA S.AUniversal Brokers S.A.

Egresos:SAFIMSA S.A.MIBSA S.A.WAMSA S.A.

2009Bs

11.152.000 11.152.000

2.201 40.279 42.480

- -

815.986 487.058

2.855.394 11.693

4.170.131

58.533 262.906

21.746

343.185

- 52.940 72.502

125.442

2008Bs

9.050.4199.050.419

12.985 -

12.985

1.343 1.343

319.702 361.870

1.207.168 15.820

1.904.560

146.409 351.628

-

498.037

22.696 264.339 132.264 419.299

Estas operaciones son realizadas en condiciones similares a las de mercado.

NOTA 7 - MONEDA EXTRANJERA

Los estados financieros expresados en bolivianos, al 31 de diciembre de2009 y 2008, incluyen el equivalente de saldos en otras monedas(principalmente dólares estadounidenses) de acuerdo con el siguientedetalle:

ACTIVO

Disponibilidades

Inversiones temporarias

Cartera

Otras cuentas por cobrar

Inversiones permanentes

Otros activos

PASIVO

Obligaciones con el público

Obligaciones con instituciones fiscales

Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento

Otras cuentas por pagar

Previsiones

Obligaciones subordinadas

Posición neta - activa

Equivalente en US$

2009

Bs

427.991.075

2.959.308.943

2.765.528.824

14.910.890

7.037.514

2.699.228

6.177.476.474

5.563.057.956

533.388

66.699.339

39.232.807

65.233.400

67.270.062

5.802.026.952

375.449.522

53.866.502

2008

Bs

436.450.249

1.289.314.051

3.288.591.278

13.585.118

9.082.940

5.931.218

5.042.954.854

4.723.081.925

407.928

133.272.787

50.990.559

55.911.601

71.309.927

5.034.974.727

7.980.127

1.144.925

Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido convertidos abolivianos al tipo de cambio oficial vigente al 31 de diciembre de 2009 y2008, de Bs6,97 por US$ 1, o su equivalente en otras monedas.

Asimismo, existen operaciones en Unidades de Fomento a la Vivienda,cuya posición neta activa al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es deBs57.743.665 y Bs168.858.684. Las operaciones en UFV han sido convertidasa bolivianos al índice referencial vigente al 31 de diciembre de 2009 y 2008,de UFV 1,53754 y UFV 1,46897 por Bs1, respectivamente.

Además, existen operaciones en moneda nacional con mantenimiento devalor, cuya posición neta activa al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es deBs2.117.385 y Bs9.070.180, respectivamente.

NOTA 8 - COMPOSICION DE LOS GRUPOS DE LOS ESTADOSFINANCIEROS

Los estados financieros al 31 de diciembre de 2009 y 2008, están compuestosde los siguientes grupos:

a) DISPONIBILIDADES

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente:

Mem

oria

anu

al 2

009

Not

as a

los

esta

dos

finan

cier

os

Caja

Metales preciosos

Fondos asignados a cajeros automáticos

Banco Central de Bolivia

Bancos y corresponsales del exterior

Documentos de cobro inmediato

Previsión para disponibilidades

2009

Bs

370.764.504

34.370

149.561.938

1.270.305.565

170.623.173

3.081.467

(97.580)

1.964.273.437

2008

Bs

287.403.934

34.370

127.857.459

454.024.389

24.010.019

19.000

(97.580)

893.251.591

b) CARTERA

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente:

b.1) CARTERA VIGENTE

Adelantos en cuenta corriente

Documentos descontados

Préstamos a plazo fijo

Préstamos amortizables

Deudores por venta de bienes a plazo

Deudores por tarjetas de crédito

Deudores por Arrendamiento Financiero

Préstamos hipotecarios en primer grado

Deudores por cartas de crédito diferidas

Deudores por cartas de créditos diferidas con BCB

Préstamos con recursos de entidades del exterior

Préstamos con recursos de entidades de segundo piso

Otros préstamos vigentes

2009

Bs

5.986.813

6.247.296

431.498.596

2.853.530.952

7.832.496

111.713.482

2.611.372

1.484.453.878

8.273.189

2.210.514

-

601.743

786.718

4.915.747.049

2008

Bs

6.098.011

7.553.505

550.704.353

2.640.625.236

8.860.191

111.939.382

3.016.079

1.160.252.553

16.489.318

6.311.094

2.088.559

1.640.605

272.362

4.515.851.248

b.2) CARTERA VENCIDA

Adelantos en cuenta corrientePréstamos a plazo fijoPréstamos amortizablesDeudores por venta de bienes a plazoDeudores por tarjetas de créditoPréstamos hipotecarios en primer gradoDeudores por garantías vencidas

2009Bs

270.193 153.760

6.402.970 -

252.754 4.793.136

28.892

11.901.705

2008Bs

101.238 231.743

7.235.892 71.001

559.783 5.537.156

-

13.736.813

b.3) CARTERA EN EJECUCIÓN

Adelantos en cuentas corrientesDocumentos descontadosPréstamos a plazo fijoPréstamos amortizablesDeudores por venta de bienes a plazoDeudores por tarjetas de créditoPréstamos hipotecarios en primer gradoDeudores por cartas de créditoDeudores por cartas de crédito diferidas B.C.B.Préstamos con recursos del B.C.B.Préstamos con recursos de otros financiamientos internosPréstamos con recursos de entidades de segundo pisoPréstamos con recursos de entidades del exteriorDeudores por garantías

2009Bs

1.748.879 223.112

6.272.343 117.741.599

7.334 9.228.446 21.815.154

222.395 1.049.562

11.036 445.560

2.173.762 2.866.854

1.222.531

165.028.567

2008Bs

1.953.855 223.112

5.875.938 102.171.416

1.429 7.949.606 23.123.712

222.395 3.303.175

11.036 445.560

2.764.158 4.153.010 1.222.532

153.420.934

b.4) CARTERA REPROGRAMADA O REESTRUCTURADA VIGENTE

Otros préstamos reprogramados

Préstamos reprogramados FERE recursos propios

Préstamos reprogramados FERE recursos BDP

Préstamos amortizables reestructurados vigentes

2009

Bs

211.189.384

776.376

3.865.032

12.521.291

228.352.083

2008

Bs

297.342.301

2.565.717

7.260.637

15.025.549

322.194.204

b.5) CARTERA REPROGRAMADA O REESTRUCTURADA VENCIDA

Clasificación de la cartera por tipo de créditoAl 31 de diciembre de 2009:

Otros préstamos reprogramados

2009

Bs

1.616.273

1.616.273

2008

Bs

9.767.284

9.767.284

b.6) CARTERA REPROGRAMADA O REESTRUCTURADA EN EJECUCIÓN

Otros préstamos reprogramadosPréstamos reprogramados FERE Recursos propiosPréstamos reprogramados FERE Recursos BDPPrésramos amortizables reestructurados en ejecución

2009Bs

147.758.014 115.439 117.234

20.894.802168.885.489

2008Bs

168.501.022 1.509.439 2.905.234

20.894.802193.810.497

b.7) PRODUCTOS DEVENGADOS POR COBRAR

Productos devengados por cobrar cartera vigenteProductos devengados por cobrar cartera vencida

2009Bs

37.562.466 46.482

37.608.948

2008Bs

44.141.984 64.391

44.206.375

b.8) PREVISION PARA CARTERA INCOBRABLE

Previsión específica para cartera vigentePrevisión específica para cartera vencidaPrevisión específica para cartera en ejecuciónPrevisión genérica por factores de riesgo adicionales

2009Bs

82.678.218 1.684.196

234.667.682 28.580.318

347.610.414

2008Bs

114.941.617 2.621.134

256.225.920 -

373.788.671

Tipo de Crédito

Crédito ComercialCrédito hipotecario de viviendaMicrocrédito debidamente garantizadoCrédito de consumo

TOTALES

VigenteBs

3.077.669.458 1.503.635.196

48.729 562.745.749

5.144.099.132

VencidaBs

6.573.5934.932.093

- 2.012.292

13.517.978

En EjecuciónBs

287.988.877 23.864.653

244.002 21.816.524

333.914.056

ContingenteBs

850.482.953 - -

200.557.825

1.051.040.778

Previsión específicapara incobrables y

contingentesBs

(266.324.591)(29.053.146)

(244.373) (28.091.304)

(323.713.414)

Al 31 de diciembre de 2008:Tipo de Crédito

Crédito ComercialCrédito hipotecario de viviendaMicrocrédito debidamente garantizadoCrédito de consumo

TOTALES

VigenteBs

2.929.310.829 1.487.880.571

121.047 420.733.005

4.838.045.452

VencidaBs

13.491.253 7.244.131

- 2.768.713

23.504.097

En EjecuciónBs

298.011.222 30.878.022

244.003 18.098.184

347.231.431

ContingenteBs

606.641.117 - -

212.487.721

819.128.838

Previsión específicapara incobrables y

contingentesBs

(316.351.076) (39.467.619)

(245.272) (30.001.054)

(386.065.021)

Clasificación de la cartera por sector económicoAl 31 de diciembre de 2009:

Sector Económico

AgriculturaCaza ,Silvicultura y pescaExtracción de petroleo y gasExplotación de hieros y canterasIndustrias manufacturerasProducción y distribución de energiaelectricaConstrucción y trabajos relacionadosComercio al por mayor y menorHoteles y restaurantesTransporte , almacenamiento ycomunicaciónIntermediación financieraServicios inmobiliarios empresarialesAdministración pública ,defensa yseguridad socialEnseñanzaServicios sociales, comunales ypersonalesServicios de hogares privados quecontratan serviciosServicios de organizaciones y organosExternosActividades atípicas

TOTALES

Previsión específicapara incobrables y

contingentesBs

(9.161.418) (42.540)

(501.957) (20.588)

(122.386.396)

(1.834.280) (45.604.700)

(63.811.196) (11.385.445)

(8.399.074) (6.049.521)

(43.052.312)

(252.519) (4.894.122)

(6.252.535) (5.223)

(47.209) (12.379)

(323.713.414)

ContingenteBs

1.784.807 -

6.055.001 104.550

13.302.344

378.169 19.197.651

998.220.937 -

441.945 54.507

11.050.660

29.833 -

420.374 -

- -

1.051.040.778

En EjecuciónBs

10.320.497 -

780.829 5.315

113.140.357

- 61.333.425 55.417.146 21.947.650

10.117.365 6.357.603

36.104.125

28.428 6.250.281

12.073.560 -

37.475 -

333.914.056

VencidaBs

71.349 - - -

531.699

- 2.694.682 2.836.900

41.215

241.058 69.434

6.967.406

- 19.378

13.396 -

31.461 -

13.517.978

VigenteBs

100.290.269 2.192.015

9.803.069 1.199.212

887.362.372

109.952.306 688.742.636

1.260.664.170 33.085.560

272.106.216 34.859.344

1.617.683.150

10.383.547 17.138.362

95.389.581 570.201

433.864 2.243.258

5.144.099.132

Al 31 de diciembre de 2008:

Sector Económico

AgriculturaCaza Silvicultura y pescaExtracción de petroleo y gasExplotación de hieros y canterasIndustrias manufacturerasProducción y distribución de energiaelectricaConstrucción y trabajos relacionadosComercio al por mayor y menorHoteles y restaurantesTransporte almacenamiento ycomunicaciónIntermediación financieraServicios Inmobiliarios empresarialesAdministración pública defensa yseguridad socialEnseñanzaServicios sociales comunales ypersonalesServicios de hogares priv. que contratanserviciosServicios de organizaciones y organosExternosActividades atipicas

TOTALES

Previsión específicapara incobrables y

contingentesBs (13.945.721)

(108.875) (524.212) (50.060)

(156.948.444)

(2.920.641) (50.967.475) (71.532.040) (11.693.043)

(11.329.609) (13.186.279)

(45.696.418)

(274.322) (4.493.916)

(2.368.164)

(2.441)

(2.373) (20.988)

(386.065.021)

ContingenteBs

3.217.333 -

1.585.052 16.220

25.556.178

646.317 36.694.975 716.416.810

95.951

19.686.956 351.676

14.236.266

- -

557.673

-

- 67.431

819.128.838

En EjecuciónBs

1 14.793.432 78.412

780.829 5.315

132.113.434

- 60.537.020 50.609.127 22.015.661

6.414.688 14.412.451

37.690.468

3.080 6.244.019

1.532.372

-

1.123 -

347.231.431

VencidaBs

277.753 - - -

290.544

- 4.370.337 4.252.530

-

7.316.221 92.867

6.496.239

51.727 -

355.879

-

- -

23.504.097

VigenteBs

1110.805.143 5.578.470 9.612.581 3.153.477

1.053.801.099

148.606.241 636.947.784

1.076.823.125 35.876.601

229.160.390 28.135.855

1.392.735.990

11.839.243 22.941.840

69.125.018

229.287

124.913 2.548.395

4.838.045.452

Mem

oria

anu

al 2

009

Not

as a

los

esta

dos

finan

cier

os

Clasificación de la cartera por tipo de garantía

Al 31 de diciembre de 2009:

Tipo de Garantía

Bono de PrendaGarantía HipotecariaGarantía PrendariaGarantía en Títulos ValoresOtras GarantíasSemoviente GanadoDepósito a Plazo fijo Pignorados a favor de la entidadOtros Depósitos en la Entidad FinancieraValor Prepago de Cartas de CréditoGarantía Personal (Jurídica)Garantía Personal (Natural)Cartas de crédito stand ByDepósito a Plazo FijoOtrasSin Garantías

TOTALES

VigenteBs

40.346.089 3.254.938.617

835.382.596 11.395.217

18.342.042 3.331.196

24.684.510 2.587.551

- 13.679.644

559.987.581 38.481.166

397.376 6.099

340.539.448

5.144.099.132

VencidaBs

- 11.522.679

61.353 - - -

96.975 - - -

1.286.525 - - -

550.446

13.517.978

En EjecuciónBs

- 258.323.808

33.027.215 1.584.365

308.808 -

283.643 20.910

- 116.276

26.886.267 - - -

13.362.764

333.914.056

ContingenteBs

- 117.850.597 24.697.540

31.888 9.662.670

- 99.177.071

23.799.826 396.384 523.100

117.209.081 354.650.172

656.298 9.839.240

292.546.911

1.051.040.778

Previsión específica paraincobrables y contingentes

Bs

(786.940) (217.729.081) (46.420.417)

(3.835.233) (791.858)

(3.019.746) (577.604)

(46.383) (1.708)

(226.567) (32.343.558)

(789.918) (10.237) (39.852)

(17.094.312)

(323.713.414)

Clasificación de la cartera según la calificación de créditos, en montos y porcentajesAl 31 de diciembre de 2009:

Calificación

Con calificación ACon calificación BCon calificación CCon calificación DCon calificación ECon calificación FCon calificación GCon calificación H

TOTALES

Bs

1.043.083.309 5.755.975

236.092 668.842 133.700 83.900

- 1.078.960

1.051.040.778

%

99%1%

0%0%0%0%0%0%

100%

ContingenteBs

(48.276.212) (3.590.869) (3.646.965) (2.710.079) (12.956.127) (51.788.145)

(50.015.565) (150.729.452)

(323.713.414)

%

15%1%1%1%4%

16%15%47%

100%

Previsión específica paraincobrables ycontingentes

Bs

- - -

3.436.978 -

90.476.368 54.003.068 185.997.642

333.914.056

%

0%0%0%1%

0%27%16%56%

100%

En EjecuciónBs

1.612.886 4.362.995

- 5.660.142

- 1.253.844

- 628.111

13.517.978

%

12%32%0%

42%0%9%0%5%

100%

VencidaBs

4.921.911.762 86.401.022 39.757.393 14.238.013

45.732.963 17.697.280

- 18.360.699

5.144.099.132

%

96%2%1%

0%1%

0%0%0%

100%

Vigente

Tipo de Garantía

Bono de PrendaGarantía HipotecariaGarantía PrendariaGarantía en Títulos ValoresOtras GarantíasSemoviente GanadoDepósito a Plazo fijo Pignorados a favor de la EntidadOtros Depósitos en la Entidad FinancieraValor Prepago de Cartas de CréditoGarantía Personal (Jurídica)Garantía Personal (Natural)Cartas de crédito stand ByDepósito a Plazo FijoOtrasSin Garantías

TOTALES

VigenteBs

89.006.676 3.052.370.510

849.411.223 22.034.990

4.798.739 3.868.206 27.841.632

1.209.107 62.047

4.357.190 469.960.018

44.329.516 458.830 489.474

267.847.294

4.838.045.452

VencidaBs

- 21.526.858

- - - -

176.953 163

- -

1.305.747 - - -

494.376

23.504.097

En EjecuciónBs

330.354 268.137.808 34.478.054

1.584.365 308.807

- 195.655 140.588

- 116.347

27.116.027 - - -

14.823.426

347.231.431

ContingenteBs

- 111.061.328 29.503.266

36.339 6.723.775

- 47.377.202 12.412.615

691.682 6.762.725

151.718.701 99.405.964

395.482 23.440

353.016.319

819.128.838

Previsión específica paraincobrables y contingentes

Bs

(3.653.886) (253.367.157)

(55.921.413) (5.326.262)

(570.183) (926.696) (542.846)

(185.211) (1.551)

(315.281) (38.604.708)

(1.559.207) (11.595)

(12.470) (25.066.555)

(386.065.021)

Al 31 de diciembre de 2008:

Al 31 de diciembre de 2008:

Calificación

Con calificación ACon calificación BCon calificación CCon calificación DCon calificación ECon calificación FCon calificación GCon calificación H

TOTALES

Bs

4.471.680.212 206.806.589

58.431.331 23.354.112 17.978.109 39.521.667 4.535.003

15.738.429

4.838.045.452

%

92%4%1%1%

0%1%

0%1%

100%

Vigente

Bs

795.419 6.259.907 7.178.638 5.510.831

- 3.680.593

- 78.709

23.504.097

%

3%27%31%23%0%

16%0%0%

100%

Vencida

Bs

158 - -

2.585.640 -

92.210.008 58.164.081

194.271.544

347.231.431

%

0%0%0%1%

0%27%17%56%

100%

En Ejecución

Bs

801.009.594 9.376.270 5.773.213 1.831.930

103.195 114.465

- 920.171

819.128.838

%

98%1%1%

0%0%0%0%0%

100%

Contingente

Bs

(71.008.393) (9.973.693) (7.068.237) (3.957.286) (3.031.266)

(78.677.775) (56.909.271)

(155.439.100)

(386.065.021)

%

18%3%2%1%1%

20%15%

40%

100%

Previsión específica paraincobrables y contingentes

Concentración crediticia por número de clientes, en montos y porcentajesAl 31 de diciembre de 2009:

Número de Clientes

1 a 10 Mayores11 a 50 Mayores51 a 100 MayoresOtros

TOTALES

Bs

(3.017.668) (116.515.169) (42.207.662) (161.972.915)

(323.713.414)

%

1%36%13%

50%

100%

Previsión específica paraincobrables y contingentes

Bs

329.116.183 148.839.249 140.258.566 432.826.780

1.051.040.778

%

32%14%13%41%

100%

Contingente

Bs

- 131.612.523

44.496.506 157.805.027

333.914.056

%

0%39%12%

49%

100%

En EjecuciónBs

- - -

13.517.978

13.517.978

%

0%0%0%

100%

100%

VencidaBs

409.903.074 741.226.883

349.744.423 3.643.224.752

5.144.099.132

%

8%14%7%

71%

100%

Vigente

Al 31 de diciembre de 2008:

Número de Clientes

1 a 10 Mayores11 a 50 Mayores51 a 100 MayoresOtros

TOTALES

Bs

(12.632.340) (143.946.446) (56.466.503) (173.019.732)

(386.065.021)

%

3%37%15%45%

100%

Previsión específica paraincobrables y contingentes

Bs

77.326.802 144.035.068 151.683.442

446.083.526

819.128.838

%

9%18%19%54%

100%

ContingenteBs

- 147.816.099

42.561.332 156.854.000

347.231.431

%

0%43%12%45%

100%

En EjecuciónBs

- -

7.178.638 16.325.459

23.504.097

%

0%0%

31%69%

100%

VencidaBs

526.819.506 694.750.243 344.175.729

3.272.299.974

4.838.045.452

%

11%14%7%

68%

100%

Vigente

Mem

oria

anu

al 2

009

Not

as a

los

esta

dos

finan

cier

os

Evolución de la cartera y contingente de las tres últimas gestiones al 31 de diciembre de 2009, 2008 y 2007

Evolución de cartera directa y contingenteCartera vigenteCartera vencidaCartera en ejecuciónCartera reprogramada o reestructura vigenteCartera reprogramada o reestructura vencidaCartera reprogramada o reestructura en ejecuciónCartera contingente

Total Cartera

Previsión especifica para incobrabilidadPrevisión genérica para incobrabilidadPrevisión específica para activos contingentesPrevisión genérica para activos contingentesPrevisón genérica Ley N° 2495Previsión cíclica

Total Previsiones

Evolución de ingresos y gastos financieros de carteraCargos por previsión específica para incobrabilidadCargos por previsión genérica para incobrabilidadProductos por cartera (ingresos financieros) y comisiones

Evolución cuentas de orden con relación a carteraProductos en suspensoLíneas de créditos otorgadas y no utilizadasCréditos castigados por insolvencia

Evolución de prestatariosNúmero de prestatarios

2009Bs

4.915.747.049 11.901.705

165.028.567 228.352.083

1.616.273 168.885.489

1.071.659.046

6.563.190.212

319.030.096 28.580.318

4.683.318 -

4.758.283 45.523.793

402.575.808

22.860.832 36.839.759

476.301.857

536.002.448

242.618.355 182.265.646 620.205.146

36.996

2008Bs

4.515.851.248 13.736.813

153.420.934 322.194.204

9.767.284 193.810.497 848.847.512

6.057.628.492

373.788.671 -

12.276.350 -

4.758.283 24.499.550

415.322.854

51.048.975 19.968.274 451.177.536

522.194.785

231.684.531 1.138.882.035

622.258.176

32.806

2007Bs

4.012.337.084 11.120.820

161.821.834 572.868.047

4.764.413 201.470.382 874.015.592

5.838.398.172

299.456.909 79.727.114

9.811.914 130.521

5.167.890 -

394.294.348

32.281.948 27.606.918

401.043.321

460.932.187

216.046.083 1.074.219.500

699.679.078

30.255

CONCILIACIÓN DE PREVISIÓN DE CARTERA

Saldo previsión Inicial ( - ) Castigos ( - ) Recuperaciones ( + ) Previsiones constituidas

Saldo previsión final

2009Bs

435.222.32521.698.62378.708.41780.779.878

415.595.163

2008Bs

476.464.4024.472.664

101.129.12764.359.714

435.222.325

2007Bs

555.951.83159.059.38759.049.055

38.621.013

476.464.402

El Banco no ha concedido o mantiene créditos con un solo prestatario o grupo prestatario que, en su conjunto, excedan el veinte por ciento (20%) de supatrimonio neto, calculado por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero.

Las operaciones contingentes, contragarantizadas a primer requerimiento por Bancos extranjeros de primera línea, según registro de la Autoridad deSupervisión del Sistema Financiero, no exceden el límite máximo del treinta por ciento (30%) del patrimonio neto del Banco, calculado por la Autoridad deSupervisión del Sistema Financiero.

El Banco no concedió créditos a un prestatario o grupo prestatario por más del cinco por ciento (5%) de su patrimonio neto, calculado por la Autoridad deSupervisión del Sistema Financiero, salvo que estos créditos estén debidamente garantizados, según reglamentación.

c) INVERSIONES

c.1) INVERSIONES TEMPORARIAS

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente:

Otros títulos valores del Banco Central de BoliviaDepósitos a plazo fijo en entidades financieras del paísOperaciones InterbancariasDepósitos a plazo fijo en entidades financieras del exteriorOtros títulos valores de entidades financieras del exteriorLetras y Bonos del Tesoro General de la NaciónTítulos valores de entidades públicas y privadas no financieras del exteriorParticipación en fondos de inversión abiertosCuotas de participación Fondo RAL afectados a encaje legalTítulos valores de entidades públicas no financieras del país adquiridos con pacto de reventaTítulos valores de entidades financieras adquiridas pacto de reventaTítulos valores de entidades no financieras adquiridas pacto de reventaProductos financieros devengados por cobrar

2009Bs

1.251.821.071 31.879.837 15.375.400

303.020.424 1.387.845.665

127.854.586 120.941.934

94.627.175 1.387.274.080

- 697.000

2.091.000 46.864.536

4.770.292.708

2008Bs

2.940.904.235 13.940.000

- 469.746.488

89.092.915 12.086.491 36.412.248

133.004.844 1.010.986.534

15.085.251 4.310.461

- 103.022.558

4.828.592.025

c.2) INVERSIONES PERMANENTES

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente:

Inversiones en el BCBBonos deuda externaPrevision para desvalorización de inversiones en el BCB

Participación en entidades financieras y afines: Mercantil Santa Cruz Agencia de Bolsa S.A. Inversiones en Administradora de Tarjetas de Crédito - ATC Warrant Mercantil Santa Cruz S.A. Universal Brokers S.A. Mercantil Santa Cruz Sociedad Administradora de Fondos de Inversión S.A. Bolsa Boliviana de Valores S.A. Corporación Andina de Fomento - CAF Empresa Administradora de Cámaras de Compensación y Liquidación Empresa Inversiones VISA Inc.(Previsión para participacion en enfidades financieras y afines)

Inversión en otras entidades no financieras: Acciones telefónicas Otras inversiones(Previsión inversiones en otras entidades no financieras)

2008Bs

5.818.691 (2.076.691)

9.694.563 7.523.930 4.306.219 3.644.218 7.906.465 1.188.684

906.100 448.359

30.540 (891.520)

5.350.954 4.098.151

(5.929.420)

42.019.243

2009Bs

5.818.691(2.076.691)

11.063.112 11.245.302 4.763.334 3.753.592

9.030.675 1.188.684 940.950 448.359

21.417 (891.520)

5.350.954 1.522.039

(3.673.922)

48.504.976

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Las inversiones en las empresas subsidiarias están valuadas al valor patrimonial proporcional, en base a la información financiera disponible al 31 de diciembrede 2009 y 2008 y proporcionada por cada una de las compañías subsidiarias al Banco hasta la primera semana de enero de 2009 y 2008, respectivamente.

Los principales datos de dichas compañías, al cierre del ejercicio, se detallan a continuación:

Porcentaje de participación en el capital accionarioCantidad de acciones poseídasClase de acciones poseídasUtilidad (pérdida) del ejercicioResumen de cuentas del balance general: Total de activos Total pasivos Total patrimonio neto

Mercantil Santa CruzSociedad Administradora

de Fondos de Inversión S.A.

51,00% 12.750

Ordinarias 9.691.128

22.611.420 4.904.215

17.707.205

51,00% 12.750

Ordinarias 7.670.917

19.723.584 4.107.510

15.618.074

2009 2008

Agencia de Bolsa S.A.

99,99% 39.996

Ordinarias 1.368.686

64.798.909 53.734.691 11.064.218

99,99% 39.996

Ordinarias (272.766)

71.777.102 62.081.570

9.695.532

2009 2008

Universal Brokers S.A.

51,16% 1.279

Ordinarias 6.467.847

12.362.866 5.025.900 7.336.966

51,16% 1.279

Ordinarias 6.693.593

12.275.549 4.712.838 7.562.711

2009 2008

WarrantMercantil Santa Cruz S.A.

66,917% 50.696

Ordinarias 678.745

9.335.564 2.221.654 7.113.909

66,917% 50.696

Ordinarias 101.959

8.796.686 2.361.522 6.435.164

2009 2008

d) OTRAS CUENTAS POR COBRAR

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente:

Pago anticipado del impuesto a las transaccionesOtros impuestos pagados por anticipadoAnticipos para compra de bienes y serviciosAnticipos al personalAlquileres pagados por anticipadoSeguros pagados por anticipadoOtros pagos anticipadosComisiones por cobrarCertificados tributariosGastos por recuperarIndemnizaciones reclamadas por siniestrosCrédito fiscal - IVAContratos anticréticosImportes entregados en garantíaOtras partidas pendientes de cobro:

Partidas pendientes por tarjetas de créditoOtras partidas pendientes de cobro Partidas por cobrar por pago funcionario público Partidas por cobrar servicios prestado BTSMenos (Previsión para otras cuentas por cobrar)

107.898 460.885

3.930.348 1.289.809

2009 Bs

35.341.803 -

14.791.560 1.394.813 1.674.036 1.707.729

22.303 426.018

11.865 12.315.457

291.850 684.094

3.160.895 1.429.434 5.788.940

(19.374.563)

59.666.234

114.540 553.173

4.167.693 1.830.927

2008 Bs

25.810.411 37.458

12.541.736 1.156.802

598.879 1.133.016

22.303 434.507

12.626 13.177.192

15.080.970 618.347

3.467.666 1.455.306 6.666.333

(32.291.808)

49.921.744

e) BIENES REALIZABLES

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente:

Bienes muebles adjudicados

Excedidos del plazo de tenenciaIncorporados a partir del 1° de enero de 2003

Subtotal

Bienes inmuebles adjudicados

Excedidos del plazo de tenenciaIncorporados a partir del 1° de enero de 2003

Subtotal

Participación en empresas reestructuradas

Otros bienes realizablesBienes fuera de uso

Subtotal

Previsiones

Bienes recibidos en recuperación de créditosParticipación en empresas reestructuradasBienes fuera de uso y otros bienes

Subtotal

TOTAL

2009Bs

5.969.003 234.493

6.203.496

65.982.894 90.855.326

156.838.220

16.745.000

3.568 4.588.091

4.591.659

184.378.375

(146.382.702) (3.531.211)

(4.591.659)

(154.505.572)

29.872.803

2008Bs

5.969.004 1.058.534

7.027.538

85.093.336 76.934.608

162.027.944

16.745.000

3.568 4.615.316

4.618.884

190.419.366

(156.151.200) (2.756.123) (4.618.883)

(163.526.206)

26.893.160

f) BIENES DE USO

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente:

TerrenosEdificiosMobiliario y enseresEquipo e instalacionesEquipos de computaciónVehículosObras de arteObras en construcción

2009Bs

75.887.214 234.111.363 40.538.296

56.711.657 238.638.981

5.403.057 3.527.494 3.127.782

657.945.844

2008Bs

76.707.545 240.788.993

39.135.261 52.719.748

232.099.185 5.412.975 3.527.494 1.530.842

651.922.043

Valores

2009Bs

- (86.161.501)

(34.520.744) (46.962.797)

(212.005.658) (5.389.610)

- -

(385.040.310)

2008Bs

- (83.910.041) (32.791.841)

(44.839.325) (201.023.619)

(5.412.952) - -

(367.977.778)

Depreciaciones acumuladas

2009Bs

75.887.214 147.949.862

6.017.552 9.748.860

26.633.323 13.447

3.527.494 3.127.782

272.905.534

2009Bs

76.707.545 156.878.952

6.343.420 7.880.423

31.075.566 23

3.527.494 1.530.842

283.944.265

Valores residuales

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, en el estado de ganancias y pérdidas se registra la depreciación de activos fijos por Bs22.136.198 y Bs17.208.316, respectivamente.

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Conforme a disposiciones legales en vigencia y principios de contabilidad generalmente aceptados en Bolivia, está permitida la revalorización técnica deactivos fijos. En este sentido, el Banco encargó a Price Waterhouse, Consultores de Empresas Ltda. la realización de un estudio de revalorización técnica deterrenos y edificios. La mencionada firma entregó su informe el 20 de abril de 1995, el mismo que establece un incremento de valor en los terrenos de Bs3.672.316y en los edificios de Bs7.242.567, haciendo un total de Bs10.914.883, equivalente a US$ 2.036.359 al tipo de cambio de esa fecha.

La Junta General Extraordinaria de Accionistas realizada el 21 de julio de 1995, aprobó el informe de revalorización técnica de activos fijos y autorizó suincorporación a los registros contables del Banco. Sin embargo, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero de Bolivia, en fecha 14 de septiembre de1995, desautorizó la contabilización de dicho revalúo, instruyendo la reversión del respectivo asiento contable.

Bienes diversos : Papelería, útiles y materiales de servicio Otros bienesCargos diferidos: Gastos de organización Mejoras e instalaciones en inmuebles alquilados Gastos de desarrollo de sistemasPartidas pendientes de imputación : Remesas en tránsito Fallas de caja Operaciones por liquidar Partidas pendientes por tarjetas de crédito Otras partidas pendientes de imputaciónActivos intangibles Previsiones para partidas pendientes de imputación

2009Bs

4.270.595 10.726

4.835.865 1.651.152

992.174

1.895.664 110.693 47.957 67.678 17.612

1.154.498 (85.540)

14.969.074

2008Bs

4.160.594 22.591

8.689.721 2.028.027 1.932.360

6.026.885 363.639 40.759

67.911 46.417

- (158.100)

23.220.804

g) OTROS ACTIVOS

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente:

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, en el estado de ganancias y pérdidas se registra la amortización de cargos diferidos por Bs5.840.103 y Bs5.092.904,respectivamente.

h) OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente:

Depósitos en cuentas corrientesDepósitos en cuenta corrientes sin movimientoDepósitos a la vistaCheques certificadosGiros y transferencias por pagarCobranzas por reembolsarValores y depósitos vencidosCheques Funcionario públicoOtras obligaciones con el público a la vistaDepósitos en cajas de ahorroDepósitos en cajas de ahorro sin movimientoDepósitos a plazo fijoRetenciones judicialesCuentas corrientes clausuradasDepósitos a plazo fijo afectados en garantíaDepósitos en garantía prepago cartas de créditoOtros depósitos en garantíaOtras obligaciones con el públicoObligaciones con el público a plazo con anotación en cuentaCargos devengados por pagar

2009Bs

2.761.541.488 10.133.012

1.659.671 8.621.530 3.199.786

162.473 1.022.038

17.993.380 185.508

4.767.301.269 27.712.936

1.926.413.033 81.151.571

2.299.942 242.864.786

2.837.619 23.475.111

375.845 596.046.289

92.711.261

10.567.708.548

2008Bs

2.071.311.778 9.540.399

1.197.437 7.521.295

5.353.784 642.355

16.477.309 -

185.508 4.681.956.247

36.336.373 1.810.236.885

78.487.608 3.525.220

206.332.589 1.193.207

16.966.719 232.228

554.049.401 96.450.093

9.597.996.435

Evolución de los depósitos del público

Obligaciones con el público a la vistaObligaciones con el público por cuentas de ahorroObligaciones con el público a plazoObligaciones con el público restringidas

2009Bs

2.804.518.886 4.795.014.205 1.926.413.033

353.004.873

2008 Bs

2.112.229.865 4.718.292.620 1.810.236.885

306.737.571

2007 Bs

2.040.719.4113.656.704.706 2.114.273.436

167.000.996

i) OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FISCALES

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente:

Cheques certificadosGiros y transferencias por pagarValores y Depósitos VencidosDepósitos por tributos fiscalesDepósitos judicialesCheques funcionario públicoObligaciones fiscales restringidas

2009Bs

55.102 3.399

114.921 5.983.331

304.918 -

12.440.197

18.901.868

2008Bs

55.102 3.399

114.921 4.716.882

304.918 21.777.370

9.352.571

36.325.163

j) OBLIGACIONES CON BANCOS Y ENTIDADES DE FINANCIAMIENTO

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente:

Obligaciones con Bancos y entidades de financiamiento a la vista

Depósitos en cuenta corriente de entidades financieras del país no sujeto a encajeBancos y corresponsales del exterior a la vista

Obligaciones con otras entidades financieras

Obligaciones por cartas diferidas con el Banco Central de BoliviaDepósitos a plazo fijo de entidades financieras del país no sujetas a encajeDepósitos en caja de ahorro de entidades financieras del país no sujetas a encajeDepósitos en caja de ahorro de entidades financieras del país sujetas a encajeFinanciamientos externos a corto plazoFinancimaientos externos a corto plazo para operaciones de comercio exteriorCorresponsales por cartas de crédito diferidas a corto plazoObligaciones con entidades financieras de segundo pisoCargos financieros devengados por pagar

2009Bs

108.902.040 -

108.902.040

2.210.514

93.871.575 17.790.124

- -

8.273.189 3.797.798

52.578

125.995.778

234.897.818

2008Bs

63.057.975 32.340.800

95.398.775

6.311.094 3.980.044

20.963.594 34.384.883 20.910.000

2.088.559 16.489.318 7.296.580

591.319

113.015.391

208.414.166

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Líneas de crédito comprometidas para comercio exterior y desarrollo al 31 de diciembre de 2009:

Líneas de Créditos Externas para Comercio ExteriorSTANDARD CHARTERED BANKCITIBANK NEW YORKBANK OF AMERICAAMERICAN EXPRESS BANKCOMMERZBANK AG. FRANKFURTWACHOVIA BANK (FIRST UNION NATIONAL BANK)BANCO DE LA PROVINCIA DE BUENOS AIRESROYAL BANK OF CANADABANCO DEL BAJIOBANCOMET. MEXICO

Líneas de Crédito Internas con Entidades de 2do PisoBDP VENTANILLABDP FERE

Monedade origen

US$US$US$US$US$US$US$US$US$US$

TotalSub Total Bs

US$US$

TotalSub Total Bs

TOTAL Bs

Monto dela línea

10.621.4662.500.0002.000.0002.000.0007.000.0005.000.000

750.0002.000.0001.000.0001.500.00034.371.466

27.000.00025.100.000

52.100.000

Montoutilizado

4.405.989 294.191

- -

3.521.265 - - - - -

8.221.445

328.578216.300

544.878

Tipo devencimiento

AnualAnualAnualAnualAnualAnualAnualAnualAnualAnual

MontoNo utilizado

6.215.4772.205.809

2.000.0002.000.000

3.478.7355.000.000

750.0002.000.0001.000.0001.500.00026.150.021

182.265.646

26.671.42224.883.700

51.555.122359.339.202

541.604.848

Líneas de crédito comprometidas para comercio exterior y desarrollo al 31 de diciembre de 2008:

Líneas de Créditos Externas para Comercio ExteriorSTANDARD CHARTERED BANKCITIBANK NEW YORKBANK OF AMERICAAMERICAN EXPRESS BANKCOMMERZBANK AG. FRANKFURTWACHOVIA BANK (FIRST UNION NATIONAL BANK)BANCO DE LA PROVINCIA DE BUENOS AIRESROYAL BANK OF CANADABANCO DEL BAJIOBANCOMET. MEXICO

Líneas de Crédito Internas con Entidades de 2do PisoBDP VENTANILLABDP FERE

Monedade origen

US$US$US$US$US$US$US$US$US$US$

TotalSub Total Bs

US$US$

TotalSub Total Bs

TOTAL Bs

Monto dela línea

10.621.4662.500.0002.000.0002.000.0007.000.0005.000.000

750.0002.000.0001.000.0001.500.00034.371.466

27.000.00025.100.00052.100.000

Montoutilizado

10.621.466 1.579.937 1.856.476

691.975 5.999.193

789.599 62.348

- - -

21.600.994

472.922573.933

1.046.855

MontoNo utilizado

-920.063,00143.524,00

1.308.025,001.000.807,004.210.401,00

687.652,002.000.000,001.000.000,001.500.000,00

12.770.47296.672.473

26.527.07824.526.06751.053.145

355.840.421452.512.894

Tipo devencimiento

AnualAnualAnualAnualAnualAnualAnualAnualAnualAnual

k) OTRAS CUENTAS POR PAGAR

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente:

Intermediación financieraObligaciones con establecimientos acreedores por tarjetas de créditoCobros anticipados a clientes de tarjetas de créditoDiversas: Cheques de gerencia Acreedores fiscales por retenciones a terceros Acreedores fiscales por impuestos a cargo de la entidad Dividendos por pagar Acreedores por cargas sociales a cargo de la Entidad Comisiones por pagar Acreedores varios (a)Provisiones : Previsión para indemnizaciones Provisión para vacaciones Provisión para el IUE Provisiones administrativas (b)Partidas pendientes de imputación: Remesas en tránsito Fallas de caja Otras partidas pendientes de imputación

(a) La composición de la cuenta acreedores varios es la siguiente:

Partidas por cuenta corriente ATM (Administración de tarjetas magnéticas)Cuentas por pagar DolexCheques vencidosOtras partidas por pagarOtras cuentas por pagar accionistas

(b) La composición de las provisiones administrativas es la siguiente:

Provisión para el pago fondo de restructuraciónProvisión para futuras contingenciasProvisión para el pago de alquileresOtras provisionesProvisión bono de producciónProvisión acumulación de puntosProvisión para otros servicios al personal

2008Bs

54.437 2.176.309

31.025.263 4.790.978 4.082.648 3.989.490 1.296.064

11.008 37.818.077

38.802.249 784.244

49.561.990 38.230.605

3.922.331 149.370 22.548

216.717.611

2008Bs

28.571.442 1.879.201 1.639.731 3.310.363 2.417.340

37.818.077

2008Bs

11.701.388 11.171.653

- 8.584.201

- 6.473.363 300.000

38.230.605

2009Bs

22.479 3.517.765

27.984.684 4.067.195 4.226.978 5.208.894

1.173.294 -

30.306.039

46.346.507 -

45.724.270 35.990.914

2.986.997 -

15.912

207.571.928

2009Bs

21.020.630 3.089.010

598.373 3.217.166

2.380.860

30.306.039

2009Bs

13.156.913 1.272.568

147.310 9.388.248

1.651.011 10.362.064

12.800

35.990.914

l) PREVISIONES

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente:

Previsión específica para activos contingentesPrevisión genérica voluntaria (a)Previsón genérica Ley N° 2495Previsión genérica cíclica

2009Bs

4.683.31813.019.3554.758.283

45.523.793

67.984.749

2008Bs

12.276.35019.899.4714.758.283

24.499.550

61.433.654

Mem

oria

anu

al 2

009

Not

as a

los

esta

dos

finan

cier

os

(a) La composición de la previsión genérica voluntaria es la siguiente:

Previsión constituida voluntariamente en la gestión 2006Previsión voluntaria adicional

Registro del valor llave generado en la compra de acciones de Banco Santa Cruz S.A.Pago contingencias impositivas que disminuye el saldo del valor llavePago contingencias impositivas que disminuye el saldo del valor llave

Registro del valor llave neto de disminuciones por cotingenciasReversión de provisión voluntaria gestión 2008Reversión de provisión voluntaria gestión 2007Ajuste por tipo de cambio

2008

Bs

124.601.600 (13.753.654)

Bs

17.228.713 19.853.746

110.847.946 (55.760.000) (59.046.000) (13.224.934)

19.899.471

2009

Bs

124.601.600 (13.753.654) (6.880.116)

Bs

17.228.713 19.853.746

103.967.830 (55.760.000) (59.046.000) (13.224.934)

13.019.355

m) OBLIGACIONES SUBORDINADAS

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente:

Obligaciones subordinadas con entidades del exteriorCargos financieros devengados por pagar

2008Bs

69.700.000 1.609.927

71.309.927

2009Bs

66.215.000 1.055.062

67.270.062

La Corporación Andina de Fomento (CAF) mediante escritura pública N° 5359/2007 de fecha 26 de diciembre de 2007, otorga un préstamo subordinado afavor del Banco Mercantil Santa Cruz S.A. exclusivamente para su fortalecimiento patrimonial y se prohíbe la utilización de los recursos en la adquisiciónde activos fijos, compra de acciones de otras sociedades y el pago de gastos de instalación. Adicionalmente, restringe la reducción del patrimonio neto,excepto por la distribución de dividendos.

n) OBLIGACIONES CON EMPRESAS CON PARTICIPACION ESTATAL

Según carta circular ASFI/624/2009 de fecha 30 de abril de 2009 emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, dispone el manejo de lascuentas vista, ahorro y plazo de las empresas con participación estatal en forma separada del grupo 210 OBLIGACIONES CON EL PUBLICO, creando paraeste propósito la cuenta 280 OBLIGACIONES CON EMPRESAS CON PARTICIPACION ESTATAL.

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente:

Depósito en cuenta corriente Depósito en caja de Ahorro Depósito Fiduciario en caja de ahorro Depósito en plazo fijo Cargos Devengados por pagar

2009Bs

3.430.927 171.251.034

106.799.424 39.813.396

1.077.609

322.372.390

2008Bs

- - - -

-

o) INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS

La composición de los ingresos y gastos financieros al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente:

INGRESOS FINANCIEROS

Productos por: Disponibilidades Inversiones temporarias Cartera vigente Cartera vencida Cartera en ejecución Otras cuentas por cobrar Comisiones sobre cartera contingente

2008Bs

1.602.438 256.256.242 423.292.972

8.683.164 6.097.167

82.837 13.104.233

709.119.053

2009Bs

142.300 191.617.679

448.303.542 8.342.052 6.681.170

666.297 12.975.093

668.728.133

GASTOS FINANCIEROS

Cargos por: Obligaciones con el público Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento Cargos por Obligaciones Subordinadas Otras cuentas por pagar Obligaciones con el público con participación estatal

2008Bs

196.216.307 4.461.236 6.138.289

- -

206.815.832

2009Bs

163.223.441 1.398.666 4.665.622

453 2.712.933

172.001.115

Las tasas activas y pasivas que rigen al 31 de diciembre de 2009 son:

Tasas pasivasPLAZO FIJO

Mantenimientode valor

0,15%0,20%0,30%0,40%0,75%1,00%1,10%1,15%1,25%1,75%

Moneda extranjera

0,15%0,20%0,30%0,40%0,75%1,00%1,10%1,15%1,25%1,75%

Moneda nacional

0,10%0,15%0,20%0,30%0,60%0,75%0,85%1,05%1,25%1,60%

Plazo en dias

- a 30 Dias - a 60 Dias - a 90 Dias - a 180 Dias - a 200 Dias - a 360 Dias - a 370 Dias - a 400 Dias - a 721 Dias - a 1080 Dias

Unidades deFomento a la Vivienda

0,01%0,01%0,01%0,01%0,01%0,01%0,01%0,01%0,01%0,01%

Mem

oria

anu

al 2

009

Not

as a

los

esta

dos

finan

cier

os

DPF INCREMENTAL

Plazo en dias

1er2er3er4to5to

Producto

DPF 200DPF 200DPF 200DPF 200DPF 200

Moneda nacional

0,60%1,60%2,60%3,60%4,60%2,60%

Monedaextranjera

0,75%1,75%2,75%3,75%4,75%2,75%Tasas Promedio

CAJA DE AHORROS

Monedaextranjera

0,01%0,05%0,05%0,05%0,10%0,10%0,10%0,10%

Promedio desaldos en US$

0 - 100 101 - 500 501 - 20.000 20.001 - 100.000 100.001 - 200.000 200.001 - 500.000 500.001 - 1.000.000 1.000.001 - Mayor

CAJA DE AHORRO

Promedio desaldos en US$

0 - 800801 - 40004001 - 160.000160.001 - 800.000800.001 - 1.600.0001.600.001 - 4.000.0004.000.001 - 8.000.0008.000.001 - en Adelante

Monedanacional

0,01%0,01%0,01%0,01%0,05%0,05%0,05%0,05%

Unidades de Fomento a laVivienda

0,01%0,01%0,01%0,01%0,01%0,01%0,01%0,01%

CAJA DE AHORRO (otras cuentas)

Promedio desaldos en US$

Makro Cuenta 2500 Rendimax (2500 - 19.999.99) Rendimax (20.000 - adelante)

Monedanacional

0,15%0,15%0,75%

Monedaextranjera

0,30%0,30%1,00%

Unidades deFomento a la Vivienda

0,01%0,01%0,01%

TASAS ACTIVAS

Objeto del CréditoPrestamo de Capital de Operaciones

Plazo

Hasta 6 meses MEDe 6 hasta 9 meses MEDe 9 hasta 12 meses MEDe 12 hasta 18 meses MEDe 18 hasta 24 meses MEHasta 6 meses MNDe 6 hasta 9 meses MNDe 9 hasta 12 meses MNDe 12 hasta 18 meses MN

Menor a 200.000

8,50%8,75%9,00%8,75%

8.75+TRE ME7,75%7,75%

8,00%6.75+TRE MN

Mayor a 200.000

6,50%6,75%7,00%6,75%

6.75+TRE ME5,50%5,75%

6,00%4.75+TRE MN

Por Destino de Crédito

Crédito de vivienda MECrédito de vivienda MN

Las 18 primerascuotas tasa Fija

6,99%5,99%

a partir del mes 19 tasavariables

TRE ME + 6.5%TRE MN + 6%

Las 18 primerascuotas tasa Fija

7,49%6,49%

a partir del mes 19 tasavariables

TRE ME + 7%TRE MN + 6.5%

creditos hasta 15 años creditos mayores a 15 años

Por destino de crédito

Crédito de vivienda - compra terreno MNCrédito de vivienda - compra terreno ME

Por destino de crédito

Crédito inmueble mixto MNCrédito inmueble mixto ME

Por destino de crédito

Superptmo Hip. vivienda tasa variable MNSuperptmo Hip. vivienda tasa variable ME

Por destino de crédito

Préstamo vehículo nuevo MEPréstamo vehículo nuevo MNPréstamo vehícular empresaVehículo usado ME

a 1 Año Tasa fija

7,00%7,50%

5 Años

TRE MN+.7%TRE ME+8%

a 1 Año Tasa fija

12,00%11,50%

a 1 Año Tasa fija

9,99%8,49%8,00%9,49%

a partir del mes 13

TRE MN+.7%TRE ME+7.5%

Más 5 - 10 Años

TRE MN+.7.5%TRE ME+8%

a partir de 5 Años

TREMN+7.75%TRE ME+8%

a partir de la cuota 13tasa variable

TRE MN+8%TRE MN+7%TRE ME+6%TRE ME+7%

Más 10 - 15 Años

TRE MN+.8%TRE ME+9%

de 5 a 10 Años

TREMN+7.25%TRE ME+8.50%

de 10 a 20 Años

TRE MN+8.75%TRE ME+9%

Tarjetas de crédito

Producto

InternacionalOroPlatinumBlackNegociosEmpresarial

Tipo de Tasa

Tasa FijaTasa FijaTasa FijaTasa FijaTasa FijaTasa Fija

Tasa

28%28%24%22%18%28%

Mem

oria

anu

al 2

009

Not

as a

los

esta

dos

finan

cier

os

Prestamos de consumo

Crédito de consumo sin convenio MNCrédito de consumo con convenio MN

Prestamos de inversión MN

BPyN Riesgo acumulado < US$ 200.000BPyN Riesgo acumulado > US$ 200.000

Prestamos de inversión ME

BPyN Riesgo acumulado < US$ 200.000BPyN Riesgo acumulado > US$ 200.000

Tasa Fija

16%14%

Los 12 primerosmeses Tasa Fija

8,00%6,00%

Los 12 primerosmeses Tasa Fija

9,00%7,00%

A partir del mes 13tasa Variable

14% + TRE MN12% + TRE MN

A partir mes 13Tasa Variable

7.50%+TRE MN5.50%+TRE MN

A partir mes 13Tasa Variable

7.50%+TRE ME6.50%+TRE ME

Tasa Fija

16%14%

Los 12 primerosmeses Tasa Fija

8,00%6,00%

Los 12 primerosmeses Tasa Fija

9,00%7,00%

A partir del mes 13tasa Variable

12% + TRE MN10% + TRE MN

A partir mes 13Tasa Variable

8.00%+TRE MN5.99%+TRE MN

A partir mes 13Tasa Variable

8.50%+TRE ME6.50%+TRE ME

Los 12 primerosmeses Tasa Fija

8,50%6,00%

Los 12 primerosmeses Tasa Fija

9,00%7,00%

A partir mes 13Tasa Variable

8.50%+TRE MN7.00%+TRE MN

A partir mes 13Tasa Variable

9.50%+TRE ME8.00%+TRE ME

Sin descuento por planilla MN Descuento por planilla MN

Hasta 3 años

Hasta 3 años

de 3 a 7 años

de 3 a 7 años

de 7 a 12 años

de 7 a 12 años

p) RECUPERACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente:

Recuperación de activos financieros castigadosDisminución previsión de cartera y otras cuentas por cobrarDisminución previsión de inversiones permanentesDisminución previsión de disponibilidadesDisminución previsión de partidas pendientes de imputación

2009Bs

2.008.675 92.748.418

- -

202.928

94.960.021

2008Bs

8.346.086 103.309.497

404.562 133.917 20.495

112.214.557

q) CARGOS POR INCOBRABILIDAD Y DESVALORIZACION DE ACTIVOS FINANCIEROS

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente:

Cargo por previsión para cartera incobrable y otras cuentas por cobrarCargo por pérdidas en inversiones temporariasCargo por pérdidas en inversiones permanentesCastigo de productos financieros carteraPérdidas por disponibilidadesPérdidas por partidas pendientes de imputación

2009Bs

86.267.749 18.855.233

8.041 5.195.520

- 138.922

110.465.465

2008Bs

113.616.076 15.980.749

2.396.661 3.001.605

235.299 7.131

135.237.521

r) OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERATIVOS

La composición de otros ingresos y gastos operativos al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente:

OTROS INGRESOS OPERATIVOS

Comisiones por serviciosOperaciones por cambio y arbitrajeIngreso de bienes realizablesInversiones permanentes no financierasIngresos operativos diversos:

Ingresos por gastos recuperadosIngresos por alquileres de bienesIngresos por generación de crédito fiscalIngresos por servicios variosOtros ingresos operativos diversos

2009Bs

108.716.442 106.207.669

79.615.239 23.285.444

35.829.626 1.598.748 5.418.921

3.442.824 3.374.621

367.489.534

2008Bs

106.661.597 100.396.229 112.029.763 27.020.971

29.504.511 1.483.853 4.871.468 3.490.152 6.322.955

391.781.499

OTROS GASTOS OPERATIVOS

Comisiones y serviciosCosto de bienes realizablesPérdida por inversiones permanentes no financierasPérdidas por operaciones de cambioGastos operativos diversos:

Gastos por impresión de chequerasGastos por emisión de papel y formulariosDevolución de fraudes de tarjetas de crédito y otrosGastos operativos por super préstamoGastos por pago de seguros de préstamos (incendio, desgravamen, etc.)Gastos operativos por corresponsales del exteriorGastos campaña “Acumulación de puntos”Gastos por elaboración de tarjetas magnéticasOtros gastos operativos diversos Verificación de Datos Cuentas Avalúos por Cartera

2009Bs

39.153.312 60.791.902

- 35.929.626

781.770 818.320

1.615.559 413.228

19.483.583 279

6.283.325 2.464.691 1.410.505

987.798 960.460

171.094.358

2008Bs

31.782.183 85.000.665

18.911.006 -

771.866 1.046.671

573.142 1.372.634

16.384.484 1.462.035 3.357.840 1.652.739

1.802.906 741.252

876.766

165.736.189

s) INGRESOS Y GASTOS DE GESTIONES ANTERIORES

La composición del grupo al 30 de junio de 2009 y 2008, es la siguiente:

INGRESOS DE GESTIONES ANTERIORES

Ingresos de gestiones anteriores

GASTOS DE GESTIONES ANTERIORES

Gastos de gestiones anteriores

2009Bs

1.859.457

1.859.457

12.872.143

12.872.143

2008Bs

-

-

-

-

Mem

oria

anu

al 2

009

Not

as a

los

esta

dos

finan

cier

os

t) GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

La composición de otros ingresos y gastos operativos al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente:

Gastos de personalServicios contratadosSegurosComunicaciones y trasladosImpuestosMantenimiento y reparacionesDepreciación y desvalorización bienes de usoAmortización de cargos diferidosOtros gastos de administración:

Gastos notariales y judicialesGastos de alquileresGastos de energía eléctrica, agua, calefacciónGastos de papelería, útiles y material de servicioGastos por suscripción y afiliacionesGastos de propaganda y publicidadGastos de representaciónGastos por aportes ASFIGastos por aportes a otras entidadesDonacionesMultasAporte fondo de garantía de depósitosGastos de publicación y comunicacionesGastos diversos

2008Bs

136.706.51136.776.864

4.182.31714.868.09329.423.61119.983.57417.208.3165.092.904

3.371.73110.165.3226.850.5866.672.012

281.30619.853.114

604.94210.618.519

2.127.127325.300

5.90044.288.324

662.960801.355

370.870.688

2009Bs

158.017.84038.838.762

4.115.31214.850.76525.858.53728.501.69922.136.1985.840.103

3.570.9197.373.9656.809.1556.818.940

307.20020.937.876

934.38312.689.3782.355.266

177.515307.528

50.121.348513.201

855.994

411.931.884

u) CUENTAS CONTINGENTES

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente:

Cartas de crédito emitidas a la vistaCartas de crédito emitidas diferidasCartas de crédito con prepagoCartas de crédito confirmadasCartas de crédito Stand ByAvalesBoletas de garantía contragarantizadasBoletas de garantía no contragarantizadasGarantías a primer requerimientoLíneas de crédito comprometidasOtras contingencias

2008Bs

56.274.745 46.985.381

956.205 12.303.109 31.818.050

3.591.598 73.722.796

316.992.321 59.194.494 217.290.139 29.718.674

848.847.512

2009Bs

27.355.583 10.585.993

2.155.252 97.580

28.597.910 8.343.003

276.656.689 412.409.970

68.110.852 216.727.946 20.618.268

1.071.659.046

V) CUENTAS DE ORDEN

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es la siguiente:

Valores y bienes recibidos en custodiaValores y bienes recibidos en administraciónValores en cobranzaGarantías recibidas: Garantías hipotecarias Garantías en titulos valores Garantías prendarias Garantías bonos de prenda Depósitos en la entidad financiera Garantías de otras entidades financieras Bienes embargados Otras garantíasCuentas de registro: Líneas de crédito otorgadas y no utilizadas Líneas de crédito obtenidas y no utilizadas Cheques del exterior Documentos y valores de la entidad Cuentas incobrables castigadas Productos en suspenso Cartas de crédito notificadas Otras cuentas de registroFideicomisos (a) Disponibilidades Cartera Otras cuentas por cobrar Bienes realizables Gastos

2009Bs

51.597.774 4.139.371.844

81.795.232

8.631.552.388 37.892.128

2.717.681.165 84.349.648

299.494.212 423.433.818

2.560 63.574.040

969.286.633 541.604.848

34 589.084.950 638.877.478 242.618.355

19.102.504 29.232.096

106.799.424 7.706.824 3.468.283

57.971.807 -

19.736.498.045

2008Bs

57.291.865 3.356.496.225

125.754.113

8.442.141.792 51.471.424

2.273.857.304 126.488.752 219.140.467 166.278.781

2.560 34.952.493

1.138.882.035 444.850.614

34 316.014.153

641.048.668 231.684.531 38.063.889 28.810.514

127.489.775 7.706.824 3.936.028

57.971.807 84.468.184

17.974.802.832

(a) Fideicomisos

Tenemos los fideicomisos “Barrios de Verdad”, “Bonos Municipales” y “Fideicomiso Fonvis en Liquidación”:

a1) Fideicomiso “Barrios de Verdad”

Fideicomitente: Embajada de la República Bolivariana de VenezuelaBeneficiario: Gobierno Municipal de La PazObjeto del Fideicomiso: Administración de flujos para entrega de proyectos “Barrios de Verdad” Honorable Alcaldía de La PazPlazo: 2 años a partir de la transferencia de fondos (16/05/2008)Importe del Fideicomiso: US$ 6.059.612

a2) Fideicomiso “Bonos Municipales”

Fideicomitente: Gobierno Municipal de La PazBeneficiario: Gobierno Municipal de La PazObjeto del Fideicomiso: Administración de fondos por la colocación de bonos emitidos por GMLPPlazo: 2 años a partir de la transferencia de fondos (27/11/2008)Importe del Fideicomiso: US$ 12.000.000

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a3) Fideicomiso Fonvis en Liquidación “Proyecto el QUIOR y proyecto la Esperanza”

El Ex Banco Santa Cruz, suscribió dos contratos de Fideicomisos con el Fonvis que son:

- Proyecto el “QUIOR” en la ciudad de Santa Cruz- Proyecto “La Esperanza 400” en la ciudad de Montero

PROYECTO “EL QUIOR”

Mediante Resolución de directorio No 037/96de fecha 22 de mayo de 1996 del FONVIS, aprobó el financiamiento del proyecto “EL QUIOR” SC-270, bajo lamodalidad de Fideicomiso intermediado por el Banco La Paz, por un monto total de US$ 13.956.372.31 para la construcción de 1.269 viviendas de 3 dormitorios.Debido a la imposibilidad del Banco La Paz de intermediar el citado proyecto, resuelve autorizar la sustitución de la institución de crédito intermediaria ICI,en el proyecto “EL QUIOR“ SC-270 por el Banco Santa Cruz S.A. (Actual Banco Mercantil Santa Cruz S.A.).

PROYECTO “LA ESPERANZA”

A solicitud del Banco Santa Cruz S.A. el FONVIS mediante resolución directorio R.D. No 049/95 de fecha 20 de julio de 1995 aprobó el financiamiento delproyecto de urbanización “LA ESPERANZA” SC-218 para la construcción de 400 viviendas, por un monto de US$ 2.771.728.20 con un aporte propio de lossubprestatarios de US$ 307.951.

Ambos proyectos se encuentran cerrados en proceso de conciliación de saldos y documentación.

BALANCE GENERALFONDOS EN FIDEICOMISO “BONOS MUNICIPALES”

ACTIVODisponibilidades

Total activo

PASIVO

Total pasivo

PATRIMONIO NETOCapital fiduciarioResultado acumuladoResultado neto de la gestión

Total patrimonio neto

Total pasivo y patrimonio neto

2009Bs

86.542.410

86.542.410

-

83.871.869 40.115

2.630.426

86.542.410

86.542.410

2008Bs

76.610.190

76.610.190

-

76.570.075 -

40.115

76.610.190

76.610.190

ESTADO DE RESULTADOSFONDOS EN FIDEICOMISO “BONOS MUNICIPALES”

INGRESOSIngresos financierosIngresos diversos

TOTAL INGRESOS

EGRESOSOtros gastos operativosImpuestos

TOTAL EGRESOS

Resultado neto de la gestión

2009Bs

2.828.421 -

2.828.421

197.995 -

197.995

2.630.426

2008Bs

258.590 139

258.729

69.700 148.915

218.615

40.114

BALANCE GENERALFONDOS EN FIDEICOMISO “BARRIOS DE VERDAD”

ACTIVODisponibilidades

Total activo

PASIVO

Total pasivo

PATRIMONIO NETOCapital fiduciarioResultado acumuladoResultado neto de la gestión

Total patrimonio neto

Total pasivo y patrimonio neto

2009Bs

20.257.014

20.257.014

-

18.605.342 648.059

1.003.613

20.257.014

20.257.014

2008Bs

34.240.728

34.240.728

-

33.592.670 -

648.059

34.240.729

34.240.729

ESTADO DE RESULTADOSFONDOS EN FIDEICOMISO “BARRIOS DE VERDAD”

INGRESOSIngresos financierosIngresos diversosIngresos de gestiones anteriores

TOTAL INGRESOS

EGRESOSOtros gastos operativosimpuestos

TOTAL EGRESOS

Resultado neto de la gestión

2008Bs

824.850 139

-

824.989

69.700 107.231

176.931

648.058

2009Bs

931.232 -

107.231

1.038.463

34.850 -

34.850

1.003.613

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BALANCE GENERALFIDEICOMISO FONVIS EN LIQUIDACIÓN

ACTIVO

Cartera en ejecución(Previsión para cartera incobrable)Productos en suspenso por cobrar en fideicomisoDiversas cuentas por cobrarBienes realizables

Total activo

PASIVODiversas cuentas por pagar

Total pasivo

PATRIMONIO NETOFideicomisos recibidos de entidades públicas del paísResultado acumuladoResultado neto de la gestión

Total patrimonio neto

Total pasivo y patrimonio neto

2009Bs

16.413.108 (16.413.108)

7.706.824 3.468.283

57.971.807

69.146.914

7.459.287

7.459.287

56.842.496 4.845.131

-

61.687.627

69.146.914

2008Bs

16.413.108 (16.413.108)

7.706.824 3.936.028

57.971.807

69.614.659

7.459.287

7.459.287

56.842.496 -

5.312.876

62.155.372

69.614.659

ESTADO DE RESULTADOSFIDEICOMISO FONVIS EN LIQUIDACIÓN

INGRESOSIngresos financierosAbonos por ajustes por inflación

TOTAL INGRESOS

EGRESOSOtros gastos operativosCargos por incobrabilidd y desvalorización de activos financierosOtros gastos administrativosCargos por ajustes por inflaciónTOTAL EGRESOS

Resultado neto de la gestión

2009Bs

- -

-

- - - - -

-

2008Bs

28.776.627 61.004.433

89.781.060

1.709.338 18.891.854 1.389.786

62.477.206 84.468.184

5.312.876

a) CAPITAL SOCIAL

La Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 12 de febrero de 2009, resolvió mantener el valor del capital pagado del Banco Mercantil SantaCruz S.A. por la suma de Bs413.318.750

La Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 4 de octubre de 2006, definió modificar el valor nominal de las acciones de cien bolivianos cadauna (Bs100) a diez bolivianos (Bs10) cada una estando comprendida dicha modificación en el Acuerdo Definitivo de Fusión.

El número de acciones emitidas, al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es de 41.331.875.

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, no existen restricciones para la distribución de utilidades.

El valor patrimonial proporcional por cada acción, al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es de Bs20,69 y Bs20,30, respectivamente.

b) RESERVAS

Legal

De acuerdo con lo dispuesto por la legislación vigente y los estatutos del Banco, debe destinarse una suma no inferior al 10% de las utilidades líquidas y realizadasdel ejercicio al fondo de reserva legal, hasta alcanzar el 50% del capital pagado.

La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 12 de febrero de 2009, decidió constituir la reserva legal por Bs29.580.000 con cargo a los resultados de 2008.

La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 14 de febrero de 2008, decidió constituir la reserva legal por Bs21.720.000 con cargo a los resultados de 2007.

Voluntaria

Esta cuenta representa las utilidades acumuladas destinadas a reservas adicionales a las establecidas por disposiciones legales y/o estatutarias.

Otras reservas obligatorias

Los importes de las cuentas que componen el rubro otras reservas obligatorias no son distribuibles y sólo pueden ser capitalizados o utilizados para absorber pérdidasacumuladas.

Cabe mencionar que la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero mediante carta circular SB/585/2008 de fecha 27 de agosto de 2008, ha establecido que:

A partir del 1° de septiembre de 2008, se suspende la reexpresión de los rubros no monetarios según la variación de la Unidad de Fomento a la Vivienda (UFV), porlo tanto las entidades financieras deberán preparar y presentar sus estados financieros sin considerar ajustes por inflación. Asimismo, al 30 de septiembre de 2008,procederán a la reversión y la reclasificación de los importes originados por la reexpresión de los rubros no monetarios en función de la variación de la UFV,correspondientes al periodo comprendido entre enero y agosto de 2008.

Al respecto, el Banco ha revertido los ajustes por inflación en las cuentas de ingresos y gastos como corresponde y reclasificó a la cuenta 342.05 Otras reservas nodistribuibles la suma de Bs23.066.479.

NOTA 10 - PONDERACIÓN DE ACTIVOS Y CONTINGENTES

La ponderación de activos a nivel consolidado es la siguiente:

Al 31 de diciembre de 2009:

Categoría

Categoría ICategoría IICategoría IIICategoría IVCategoría VCategoría VI

Totales10% sobre Activo computablePatrimonio Neto calculado por la ASFIExcedente/ (Déficit) PatrimonialCoeficiente de Suficiencia Patrimonial

Nombre

Activos con cero riesgoActivos con riesgo de 10%Activos con riesgo de 20%Activos con riesgo de 50%Activos con riesgo de 75%Activos con riesgo de 100%

SaldoActivo y contingente

Bs

8.878.443.010 -

2.584.872.220 1.075.411.588

40.364.852 5.149.900.023

17.728.991.693

Coeficientede riesgo

- 0,10 0,20 0,50 0,75 1,00

Activo y contingenteComputable

Bs

- -

516.974.444 537.705.794

30.273.639 5.149.900.023

6.234.853.900 623.485.390 681.950.899 58.465.509

10,94%

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finan

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Al 31 de diciembre de 2008:

Categoría

Categoría ICategoría IICategoría IIICategoría IVCategoría VCategoría VI

Totales10% sobre Activo computablePatrimonio Neto calculado por la ASFIExcedente/ (Déficit) PatrimonialCoeficiente de Suficiencia Patrimonial

Nombre

Activos con cero riesgoActivos con riesgo de 10%Activos con riesgo de 20%Activos con riesgo de 50%Activos con riesgo de 75%Activos con riesgo de 100%

SaldoActivo y contingente

Bs

8.296.733.869 7.176.777

1.147.880.077 869.203.180 46.603.685

5.061.892.098

15.429.489.686

Coeficientede riesgo

- 0,10 0,20 0,50 0,75 1,00

Activo y contingenteComputable

Bs

- 717.678

229.576.015 434.601.590

34.952.764 5.061.892.098

5.761.740.145 576.174.014 695.573.722 119.399.708

12,07%

NOTA 11 - CONTINGENCIAS

El Banco declara no tener contingencias probables significativas de ninguna naturaleza, más allá de las registradas contablemente.

Sin embargo, cabe mencionar que el Banco Mercantil Santa Cruz S.A. ha recibido en fecha 17 de diciembre de 2007, la Resolución Determinativa N°.351/2007emitida por el Servicio de Impuestos Nacionales (SIN). Esta resolución establece reparos por discrepancias en el Impuesto al Valor Agregado (IVA), Impuestoa las Transacciones (IT) e Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (IUE), correspondientes a la gestión 2002, por un importe total de Bs7.057.000,aproximadamente.

Al respecto, en fecha 21 de diciembre de 2007, el Banco interpuso una demanda contencioso tributaria contra la Gerencia GRACO – La Paz del Servicio deImpuestos Nacionales (SIN), ante el Juzgado Segundo de Partido Administrativo, Coactivo, Fiscal y Tributario impugnando la Resolución Determinativa N°351/2007. En ese sentido, mediante Resolución N° 01/2008 del 5 de enero de 2008, la Juez Segunda en lo Administrativo, Coactivo, Fiscal y Tributario admitióla demanda, la cual se encuentra pendiente de notificación ante la autoridad administrativa.

Adicionalmente, el Banco está en proceso de conciliación de dos reclamos realizados por el Servicio de Impuestos Nacionales (SIN) en relación al contratode recaudaciones firmado entre el Ex-Banco Santa Cruz S.A. y el SIN correspondiente a gestiones anteriores. Se estima que como resultado de la conclusiónde este proceso de conciliación no surgirán pasivos para el Banco.

NOTA 12 - HECHOS POSTERIORES

Con posterioridad al 31 de diciembre de 2009, no se han producido hechos o circunstancias que afecten en forma significativa los presentes estados financieros.

NOTA 13 - AMBITO DE CONSOLIDACIÓN

Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el Banco tiene una participación mayoritaria en el patrimonio neto de Mercantil Santa Cruz Sociedad Administradora deFondos de Inversión S.A. (51%); Mercantil Santa Cruz Agencia de Bolsa S.A. (99,99%); Warrant Mercantil Santa Cruz S.A. (66,917%) y Universal Brokers S.A.(51,16%).

La inversión en las subsidiarias está valuada a su valor patrimonial proporcional del 31 de diciembre de 2009 y 2008, respectivamente. Si se hubieran consolidadolos presentes estados financieros de las mencionadas compañías, de acuerdo con lo establecido por la Norma de Contabilidad N° 8 del Colegio de Auditoresde Bolivia, la situación financiera consolidada y los resultados consolidados de las operaciones del Banco Mercantil Santa Cruz S.A. y sus subsidiarias al 31de diciembre de 2009 y 2008, sería la siguiente:

ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL CONSOLIDADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008

ACTIVO

Disponibilidades Inversiones temporarias Operaciones de reporto Cartera Otras cuentas por cobrar Bienes realizables Inversiones permanentes Bienes de uso Otros activos

Total del activo

2009000 Bs

1.964.3124.800.291

42.309 5.181.530

68.518 29.873 23.724

279.976 16.618

12.407.151

2008000 Bs

895.494 4.851.029

58.867 4.879.199

58.035 26.893 16.990

290.859 24.866

11.102.232

PASIVO

Obligaciones con el público Obligaciones con instituciones fiscales Obligaciones de reporto Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento Otras cuentas por pagar Previsiones Obligaciones subordinadas Obligaciones de empresas con participación Estatal

Total del pasivo

Interés minoritario

10.563.538 18.902 42.309

234.898 218.457 69.483 67.270

322.372

11.537.229

14.615

9.589.820 36.325 58.866

208.414 226.516 62.932 71.310

-

10.254.183

13.205

PATRIMONIO NETO

Capital social Reservas Aportes no capitalizados Resultados acumulados

Total del patrimonio neto

Total del pasivo y patrimonio neto

Cuentas contingentes

Cuentas de orden

413.319 146.206

66.180 229.602

855.307

12.407.151

1.071.659

22.465.483

413.319 116.661 32.900

271.964

834.844

11.102.232

848.848

20.088.578

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ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS CONSOLIDADO POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2008

Ingresos financieros Gastos financieros

Resultado financiero bruto

Otros ingresos operativos Otros gastos operativos

Resultado de operación bruto

Recuperaciones de activos financieros Cargos por incobrabilidad

Resultado de operaciones después de incobrables

Gastos de administración

Resultado de operación neto

Diferencias de cambio

Resultado después de ajuste por inflación

Ingresos extraordinarios

Resultado neto de la gestión antes de ajustes de gestiones anteriores

Ingreso de gestiones anteriores Gastos de gestiones anteriores Resultado antes de impuestos

Ajuste Contable por efecto de la inflacion

Resultado antes de impuestos

Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (IUE)

Interes minoritario

Resultado neto de la gestión

2009000 Bs

673.322 (173.275)

500.047

400.137 (176.874)

723.310

94.962 (110.465)

707.807

(432.347)

275.460

3.569

279.029

1

279.030

1.875 (12.872) 268.033

-

268.033

(30.299)

(8.132)

229.602

2008000 Bs

716.538 (211.688)

504.850

419.098 (165.971)

757.977

112.634 (136.557)

734.054

(388.495)

345.559

(15.152)

330.407

61

330.468

- (44)

330.424

(23.078)

307.346

(27.900)

(7.482)

271.964

Alberto Valdés AndreattaVicepresidente Ejecutivo

Raquel Chumacero GonzalesContador General

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Ofic

inas

y A

genc

ias

Oficinas y Agencias

La PazOficina Central.Calle Ayacucho esq. Mercado No. 295.Central Piloto: 2409040.Casilla: 423

Agencia Edificio Electra.Calle Mercado No. 1190 Edificio Electra PB.Central Piloto: 2409040 interno 4760.

Agencia Eloy Salmón.Calle Eloy Salmón No. 820.Central Piloto: 2409040 internos 4765 - 4769.Teléfono/Fax: 2450472.

Agencia Isabel La Católica.Plaza Isabel La Católica esq. Pedro Salazar - Edificio Mendieta PB.Central Piloto: 2409040 internos 4770 - 4774.Teléfono/Fax: 2440575.

Agencia Villa Fátima.Av. Las Américas s/n esq. Calle Puente Villa - Ex-fábrica de Chocolates Corona.Central Piloto: 2409040 internos 4780 - 4783.Teléfono/Fax: 2210883.

Agencia Miraflores.Calle Díaz Romero esq. Gamarra y Av. Busch.Central Piloto: 2409040 internos 4785 - 4783.Teléfono/Fax: 2240350.

Agencia Pérez Velasco.Avenida Montes No. 741Central Piloto: 2409040 internos 4795 - 4797.Telefono/Fax: 2111990.

Agencia Tumusla.Calle Tumusla No. 734.Central Piloto: 2409040 internos 4800 - 4803.Teléfono/Fax: 2457256.

Agencia San Miguel.Av. Ballivian No. 1426 esq. Calle 21 - Calacoto.Central Piloto: 2409040 internos 4805 - 4808.Teléfono/Fax: 2795750.

Agencia Achumani.Calle 16 No. 7, frente al mercado de Achumani.Central Piloto: 2409040 internos 4900 - 4901.Teléfono/Fax: 2111327.

Agencia Camacho.Av. Camacho No. 1448.Central Piloto: 2409040 internos 4825 - 4838.Teléfono/Fax: 2315800.

Agencia Calacoto.Av. Ballivián No. 475.Central Piloto: 2409040 internos 4875 - 4880.Teléfono: 2772250.

Agencia Arce.Av. Arce 2303 esq. Rosendo Gutiérrez.Central Piloto: 2409040 internos 4865 - 4868.Teléfono/Fax: 2442947

Agencia Villa San Antonio.Avenida 31 de Octubre No. 1536.Teléfono: 2237048 - 2145988.

Agencia Obrajes.Avenida Hernando Siles esquina calle 10 (Edificio Tunupa local 2).Teléfono: 2916244 - 2146076.

Agencia MegaCenter.Av. Rafael Pabón s/n Zona Irpavi. MegaCenter La Paz, Local C 12.Teléfono/Fax: 2117802.

Agencia Ceja El Alto.Av. Franco Valle No. 35 casi esq. Calle 2 - Villa 12 de Octubre.Central Piloto: 2409040 internos 4815 - 4818.Teléfono/Fax: 2821980.

Agencia 16 de Julio.Av. Alfonzo Ugarte No. 50, entre calle Coronel V. Gutierrezy calle Capitán A. Valle.Central Piloto: 2409040 internos 4885 - 4888.Teléfono: 2846955.

Agencia Ciudad Satélite.Avenida Satélite - Avenida 17 A No. 724 (El Alto).Teléfono: 2818480 - 2818505.

Agencia Villa Adela.Avenida Bolivia No. 114 esquina camino La Paz - Viacha (El Alto).Teléfono: 2835506 - 2836050.

Agencia Administración Delegada La Paz.Pasaje Marina Nuñez del Prado, entre calles Bueno y Colón.Central Piloto: 2409040 internos 4895.Teléfono/Fax: 2247924.

Agencia Administración Delegada El Alto.Calle Jorge Carrasco No. 56 - Zona 12 de Octubre.Central Piloto: 2409040 internos 4890.Teléfono/Fax: 2822805.

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CochabambaOficina Central.Calle Nataniel Aguirre esq. Calle Calama No. O-201.Teléfonos: 4251865 - 69.Fax: 4251078.Casilla: 179.

Agencia Heroínas.Av. Heroínas esq. Calle Antezana No. E-745.Teléfono Central: 4251865 - 69, Interno 2180 - 2183.Teléfonos Directos: 4250330 - 4251733.Fax: 4251365.

Agencia Blanco Galindo.Av. Blanco Galindo Km. 1 No. 1086.Teléfono Central: 4251865 - 69, Interno 2150 - 2153.Teléfono/Fax: 4247980.

Agencia Norte.Av. América esq. Libertador Bolívar.Teléfono Central: 4251865 - 69, Interno 2190 - 2194.Teléfonos: 4405660 - 61.Fax: 4405662.

Agencia Quillacollo.Av. Gral. Pando esq. Calle José Ballivián - Plaza Bolívar.Teléfono Central: 4251865 - 69, Interno 2200 - 2207.Teléfonos: 4361652.Fax: 4361654.

Agencia Ramón Rivero.Av. Ramón Rivero No. E-708.Teléfono Central: 4251865 - 69, Interno 2100 - 2105.Teléfono: 4250210.

Agencia Calatayud.Av. San Martín No. 516 esq. Honduras.Teléfono Central: 4251865 - 69, Interno 2170 - 2177.Teléfono: 4554820.

Agencia Calama.Calle Calama No. E-0242.Teléfono Central: 4251865 - 69, Interno 2167.Teléfono: 4252712.

Agencia Sur.Calle Totora No. 1153 esq. Agustín Lopez.Teléfono Central: 4251865 - 69, Interno 2210.

Agencia Carretera Sacaba.Av. Villazón Km.2 entre calle Guadalquivir y Maria Paiva.Teléfono Central: 4251865 - 69, Interno 2220.

Agencia Simón Lopez.Av. Simón Lopéz No. 1571.Telefono Central: 4251865 - 69, Interno 2230.

Santa Cruz

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Oficina Central.Calle Junín No. 154Teléfono: 3633000.

Agencia Irala.Av. Irala esq. Av. Velarde.Central Piloto: 3369000.Fax: 3362020 - 3367849.Casilla: 1304.

Agencia Mercado Nuevo.Calle Cochabamba esq. SucreTeléfono: 3633000 Int.3150Fax : 3373100

Agencia Melchor Pinto.Av. Melchor Pinto No. 742.Teléfono/Fax: 3365583.

Agencia 7 Calles.Calle Suárez de Figueroa No. 389Teléfonos: 3343441 - 3633000 Int. 3250.

Agencia Chiriguano.3er. Anillo Int. Radial 19.Teléfonos: 3552935 - 3633000 Int. 3270.

Agencia Mutualista.3er. Anillo Interno (entre Av. Alemana y Av. Mutualista).Teléfonos: 3480878 - 3633000 Int. 3240.

Agencia Norte.Av. Cristo Redentor y 4to anillo "Mall Plaza".Teléfono: 3410801 Int. 3230.

Agencia Sur SCZ.2do. Anillo Av. El Trompillo Esquina Yacuiba.Teléfonos: 3579442 - 3633000 Int. 3260.

Agencia Monseñor Rivero.Av. Cañoto esq. Av. Monseñor Rivero.Teléfonos: 3338735 - 3633000 Int. 3200.

Agencia Barrio Lindo.Av. Viedma esq. Oruro.Teléfonos: 3327991 - 3633000 Int. 3220.

Agencia Equipetrol.Av. San Martín esq. Calle 9 Este.Teléfonos: 3438814 - 3633000 Int. 3210.

Agencia La Ramada.Av. Grigotá No. 566.Teléfono/Fax: 3542843.

Agencia Parque Industrial.Av. Principal PI Manzano 7.Teléfono/Fax: 3468268.

Agencia El Cristo.Av. Cristo Redentor esq. Bailón Mercado.Teléfono/Fax: 3423157.

Agencia Pampa de la Isla.Av. Virgen de Cotoca esq. Vía FérreaTeléfono: 3633000 int 3280 - 3283Fax : 3489700

Agencia Santos Dumont.Av. Santos Dumont esq. Remberto GandarillaTeléfono: 3633000 int 3290 - 3293Fax : 3599009

Agencia Grigotá.Av. Grigota Esq. Av. Las Palmas Entre 3er. Y 4to. AnilloTeléfono: 3633000 int 3330 - 3334

Agencia Montero.Calle Warnes No. 112.Teléfono: 9220616.

Agencia Warnes.Av. 25 de Mayo entre calle Coronel Mercado y Recaredo Roda.Teléfono: 3633000 int. 3310.

Agencia San Juan de Yapacaní.Colonia San Juan de Yapacaní.Teléfono/Fax: 9347002.

Agencia Puerto Aguirre.Zona Franca Puerto Aguirre.Teléfono/Fax: 9782923.

OruroOficina Central.Calle Adolfo Mier No. 820 esq. Presidente Montes - Plaza 10 de Febrero.Teléfonos: 5252132 - 5253079 - 5252988.Fax: 5113023 - 5113082.Casilla: 1062.

Agencia Bolívar.Calle Bolívar No. 460.Teléfono: 5254856.

TarijaOficina Central.Calle Mariscal Sucre esq. 15 de Abril - Plaza Luis de Fuentes.Central Piloto: 6640485.Fax: 6113518.Casilla: 1151.

Agencia Villa Fátima.Av. La Paz esquina Av. Belgrano.Teléfono: 6646732.

Agencia Yacuiba.Calle Comercio esq. San Pedro.Teléfono: 6830145.Fax: 6825355.

Agencia Bermejo.Calle Cochabamba - Hotel Internacional.Teléfono: 6963388.

Oficina Central.Calle España No. 55.Teléfonos: 6443951- 6443952 - 6443938.Fax: 6443950.

Sucre

Potosí

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Agencia Potosí.Pasaje Boulevard No. 9.Teléfonos: 6228372 - 6228085 - 6228465.Fax: 6122260.Casilla: 56.

Agencia Villazón.Av. J.M. Deheza No. 423.Teléfono: 5972242.

BeniAgencia Trinidad.Calle Manuel Limpias No. 34.Teléfonos: 4621966 - 4621950 - 4620410.Fax: 4652051.Casilla: 160.

Agencia Administración Delegada Trinidad.Av. 6 de Agosto No. 57.Teléfono: 4621518

Agencia Riberalta.Plaza Principal s/n.Teléfono: 8522920.

PandoAgencia Cobija.Av. Teniente Coronel Cornejo No. 98.Teléfono: 8424114.

ArgentinaOficina de RepresentaciónBuenos Aires - Argentina25 de Mayo No. 596 - 4to. Piso.

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Accionistas del Banco

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Accionistas del banco

ABUAWAD JEANETTE GLADYS ASFURA VDA. DE BOLIVIANA 1.260ABUJDER BALDERAS SOFIA BOLIVIANA 1.400ABURDENE JUSTINIANO JORGE BOLIVIANA 155ABURDENE MORO ELIAS BOLIVIANA 254ACHA LINETTE GALLEGUILLOS DE BOLIVIANA 145AGENCIA DESPACHADORA DE ADUANAS LA ORIENTAL LTDA. BOLIVIANA 673AGRAMONT JAUREGUI JULIO EDUARDO BOLIVIANA 5.108AGUILERA CIRBIAN FERNANDO ALCIDES BOLIVIANA 1.762AGUILERA PALMA JORGE ENRIQUE BOLIVIANA 9 6AGUILERA PAREJA RAMON ROLANDO BOLIVIANA 200AGUILERA PEREYRA FELIPE ALFREDO BOLIVIANA 412AGUILERA SUAREZ MARIANO BOLIVIANA 2.456AGUILERA TARRADELLES GUILLERMO BOLIVIANA 343AGUILERA TARRADELLES JOSE LUIS BOLIVIANA 343AGUILERA TARRADELLES NELSON MARIANO BOLIVIANA 343AGUIRRE BASTOS CARLOS SILVESTRE BOLIVIANA 698AGUIRRE BASTOS FERNANDO GERARDO BOLIVIANA 6.615AGUIRRE FRIDA KNAUERHASE VDA DE BOLIVIANA 335AGUIRRE MARIA ELENA DURAN DE BOLIVIANA 1 5AGUIRRE RODRIGUEZ CARLOS BOLIVIANA 2 0AGUIRRE ROJAS MARIO FERNANDO BOLIVIANA 269AGUIRRE SAUCEDO MARIO BOLIVIANA 6 5AGUIRRE VICTORIA RODRIGUEZ DE BOLIVIANA 2 0AIMARETI JULIA A. DE BOLIVIANA 1.817ALARCON PESSOA ALBERTO BOLIVIANA 337ALCON COSTA FRANCISCO ESPAÑOLA 1ALEJANDRO CASAL GUTIERREZ SUCESORES BOLIVIANA 4.023ALEJO MAMANI CARMELO BOLIVIANA 117ALGODONERA BOLIVIANA S.A. BOLIVIANA 9 2ALIAGA SALVATIERRA GRACIELA BOLIVIANA 1ALIAGA SALVATIERRA LOURDES CAROLINA BOLIVIANA 1ALIAGA SALVATIERRA MONICA BOLIVIANA 2ALIAGA SALVATIERRA VIVIANA BOLIVIANA 1ALPIRE ANA JUSTINIANO DE BOLIVIANA 9 3ALPIRE HURTADO MIGUEL BOLIVIANA 304ALPIRE PACHECO OTTO BOLIVIANA 5 2ALVAREZ URIOSTE OSCAR BOLIVIANA 453ALVAREZ URIOSTE RAUL BOLIVIANA 453ANFANG WOLF LUIS AUSTRIACA 1.456ANTELO ANTELO LUIS BOLIVIANA 151ANTELO GIL PABLO BOLIVIANA 169ANTELO SALMON JULIO BOLIVIANA 296ANTELO VELARDE HUGO BOLIVIANA 102ANTELO VELARDE JOSE LUIS BOLIVIANA 146AÑEZ EGUEZ CARLOS HUGO BOLIVIANA 812AÑEZ EVA MARIA KLEIN DE BOLIVIANA 568AÑEZ GABY SORUCO VDA. DE BOLIVIANA 2.047AÑEZ LILIANA LIJERON DE BOLIVIANA 447APONTE PINTO CARLOS MELCHOR BOLIVIANA 885ARANDIA RICO FERNANDO BOLIVIANA 2 3ARANIBAR QUIROZ EDUARDO MIGUEL BOLIVIANA 3.298ARANO CASTEDO JORGE BOLIVIANA 1.315ARANO FERNANDEZ MARIA GABRIELA BOLIVIANA 605ARCE ANABELY GUTIERREZ DE BOLIVIANA 4 3ARIAS BALCAZAR IVANA BOLIVIANA 4 5

NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA NACIONALIDAD CANTIDADDE ACCIONES

ARIAS BALCAZAR YANNEFRE BOLIVIANA 4 5ARIAS JUAN FRANCISCO BOLIVIANA 356ARIAS PAZ WILLIAM BOLIVIANA 149ARTEAGA CABRERA MOISES BOLIVIANA 7.678ARTEAGA IRIGOYEN JOSE DUILIO BOLIVIANA 1.204ARTEAGA IRIGOYEN MARIA XIMENA BOLIVIANA 1.103ARTEAGA VACA SILVESTRE BOLIVIANA 147ARTUNDUAGA GUZMAN GLORIA BOLIVIANA 115ARZABE GEMA ANGELICA MELVA MERCADO DE BOLIVIANA 13.453ASBUN AIDA ABURDENE DE BOLIVIANA 169ASBUN HERESI ALFREDO BOLIVIANA 651ASBUN MERY T DE BOLIVIANA 7.919ASBUN YOLANDA GALARZA DE BOLIVIANA 294ASCIMANI MARGARITA PENA DE BOLIVIANA 8 5ASFURA TELCHI SALVADOR JOSE BOLIVIANA 162ASOCIACION DE CANEROS GUABIRA BOLIVIANA 677ASOCIACION DE LA DIVINA PROVIDENCIA BOLIVIANA 10.243ATALA VELASCO RUBIN BOLIVIANA 9 6AUKEL NANCY J. DE BOLIVIANA 2.700AUTO PIEZAS DENSO LTDA. BOLIVIANA 1.569B.B.A. VALORES AGENTE DE BOLSA S.A. BOLIVIANA 1.393BADDOUR SORAYA OMAR GALEB DE BOLIVIANA 319BAILEY MA.ELENA DEL CARMEN JAUREGUI DE BOLIVIANA 7.678BALCAZAR BERA JULIANA BOLIVIANA 4 0BALCAZAR CRONEMBOLD FERNANDO BOLIVIANA 4 8BALCAZAR CRONEMBOLD MARIOLY ALEXY BOLIVIANA 4 8BALCAZAR CRONENBOLD KAREN TERESA BOLIVIANA 4 8BALCAZAR PAZ ALEJANDRA BOLIVIANA 4 5BALCAZAR PAZ LAURA BOLIVIANA 4 5BALCAZAR SALAS ELIGIA BOLIVIANA 179BALCAZAR SUAREZ CATHERINE BOLIVIANA 3 9BALCAZAR SUAREZ SHIRLEY BOLIVIANA 4 0BALCAZAR SUAREZ YANINE BOLIVIANA 4 0BALDELOMAR CASTRO HERNAN BOLIVIANA 2.287BALDELOMAR CASTRO JUAN BOLIVIANA 1.960BALLIVIAN AGUIRRE MARIA INES U.S.A. 20BALLIVIAN RAQUEL CAROLINA FERNANDEZ DE BOLIVIANA 4.312BALLIVIAN SOLETO ARMANDO BOLIVIANA 169BALTAZAR PAZ JOSE RODOLFO BOLIVIANA 1 5BALTAZAR PAZ MARIA ELENA BOLIVIANA 1 5BANCO DE COCHABAMBA S.A. EN LIQUIDACION BOLIVIANA 44.608BARBE CONSUELO ESPAÑOLA 1BARBERY PAZ ROSENDO ERNESTO BOLIVIANA 334BARBERY ROJAS JUAN CARLOS BOLIVIANA 496BARBERY SAAVEDRA JUAN CARLOS SILVESTRE BOLIVIANA 5 1BARBERY VACA PEREIRA LUIS ANTONIO BOLIVIANA 677BARBERY VARGAS GIOVANNA ERICKA BOLIVIANA 5 1BARRIENTOS ARMINDA AMELUNGE DE BOLIVIANA 95BARRIENTOS ARMINDA AMELUNGE DE BOLIVIANA 9 5BARRIOS PONCE DE LEON LUIS ENRIQUE BOLIVIANA 1BARRON VASQUEZ JORGE ALBERTO BOLIVIANA 3BARRON VASQUEZ MARILYN BOLIVIANA 3

NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA NACIONALIDAD CANTIDADDE ACCIONES

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BARRON VASQUEZ VERONICA BOLIVIANA 3BARRON ZELAYA ROSA BOLIVIANA 1.983BEJARANO BALCAZAR GINA BOLIVIANA 4 0BEJARANO BALCAZAR LUIS FERNANDO BOLIVIANA 4 0BEJARANO BALCAZAR ROXANA BOLIVIANA 4 0BEJARANO BALCAZAR RUBEN DARIO BOLIVIANA 4 0BENDECK TELCHI DIANA BOLIVIANA 158BENDEK TELCHI JORGE TALAL BOLIVIANA 157BENQUIQUE BERNARDO MIGUEL ANTONIO BOLIVIANA 1BENQUIQUE OJOPI GERMAN BOLIVIANA 1 5BENQUIQUE OJOPI MOISES BOLIVIANA 1BERNACHI BARRERO SONIA BOLIVIANA 118BERTHIN FLORES GONZALO BOLIVIANA 7 1BISA ADMINISTRADORA DE FONDOSDE INVERSION S.A. (BISA SAFI S.A.) BISA CAPITAL FIA BOLIVIANA 1.429BISA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A. BOLIVIANA 2.290BLANCO DIEZ DE MEDINA MARIA DEL CARMEN BOLIVIANA 4 0BLEYER PRESSER PEDRO BOLIVIANA 607BLOCH ARMINDA USTARIS DE BOLIVIANA 491BLOCH VELA ALFREDO BOLIVIANA 965BOHEME ARZE FEDERICO MARIO Y MARIA HEIDY BOLIVIANA 1.557BOHME ARZE MARIA DEL CARMEN BOLIVIANA 784BOHME ARZE SILVIA ANDREA BOLIVIANA 784BOHRT ARTIEDA GLORIA ROXANA DE FATIMA BOLIVIANA 1.295BOLAND AIDA ESPANA DE BOLIVIANA 3 3BOLAND ESPANA JORGE PERCY BOLIVIANA 2 0BOLAND HAYMES ELSA VIOLETA BOLIVIANA 2 0BOLAND HAYMES MARIA ELENA BOLIVIANA 1 9BOZO ESPINOZA CARLOS EDUARDO BOLIVIANA 2.994BOZO ESPINOZA MARIA LILIAN DEL ROSARIO BOLIVIANA 2.994BOZO ESPINOZA WALDO GUILLERMO BOLIVIANA 2.994BRAVO ELIZABETH C. DE BOLIVIANA 401BRUUN AGUILERA MARIO ALBERTO BOLIVIANA 1.467BRUUN AMELUNGE CARLOS EINAR BOLIVIANA 4BUSCH BARBERY MARTHA BOLIVIANA 359BUSTAMANTE GRANIER HUMBERTO BOLIVIANA 755BUSTOS MARIA LIDIA NAVARRO DE BOLIVIANA 5 0BUSTOS NAVARRO EDUARDO JORGE BOLIVIANA 148BUTIKOFFER MONICA DE BOLIVIANA 3 0BUTRAGUENO NATALIA ESPAÑOLA 1CABALLERO CONTRERAS CARMELO AROEL BOLIVIANA 279CABEZA PEREZ VICENTE ESPAÑOLA 1CABRERA CUELLAR MATILDE BOLIVIANA 149CABRERA GONZALES ADALID BOLIVIANA 116CABRERA MIRTHA OVANDO DE BOLIVIANA 1 5CADARIO CADARIO LIDIO BOLIVIANA 1.182CADARIO ROXANA CATHERINE ORTIZ DE BOLIVIANA 7.620CALLAU BALCAZAR GERMAN BOLIVIANA 43.779CALVO ELTHA ABIGAIL JIMENEZ DE BOLIVIANA 455CALVO PACHECO MARTHA SUSANA BOLIVIANA 718CAMACHO ILSE SUAREZ DE BOLIVIANA 9 0CAMACHO TORRICO CARLOS GUALBEERTO BOLIVIANA 1.042

NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA NACIONALIDAD CANTIDADDE ACCIONES

CÁMARA DE INDUSTRIA, COMERCIO, SERVICIOS Y TURISMO BOLIVIANA 6.937CAMPBELL BALCAZAR ALAN BOLIVIANA 281CANAVIRI CONDORI JUANA BOLIVIANA 8 6CAPOBIANCO AÑEZ KATTIA BOLIVIANA 149CARDONA MARY BENITA QUEVEDO DE BOLIVIANA 361CARLSSON LOTTY KENNING VDA DE BOLIVIANA 329CARRASCO PEREZ MARIO ALEXIS BOLIVIANA 4 5CASA GRANDE ASBUN Y CIA LTDA BOLIVIANA 4.873CASTEDO PEREYRA LUIS RENE BOLIVIANA 1.428CASTELLO ORTA JOSE ESPAÑOLA 1CAVERO RAMOS ALDO BOLIVIANA 381CERRUTI RIBERA JUAN DARIO BOLIVIANA 2.581CESPEDES MENDIA PATRICIA BOLIVIANA 147CHAHIN JUSTINIANO JORGE BOLIVIANA 747CHALLAMEL DAVID ESPAÑOLA 1CHASSAGNEZ ALVAREZ AUGUSTO BOLIVIANA 2.499CHAVEZ CHAVEZ HERMES BOLIVIANA 1 1CIFRA S.R.L. BOLIVIANA 2CIRBIAN PARADA CARMEN DEL ROSARIO BOLIVIANA 365CIRBIAN PARADA GERMAN BOLIVIANA 888CIRBIAN PARADA GERMAN HUGO BOLIVIANA 214CIRBIAN PARADA HORTENCIA BOLIVIANA 185CIRCULO DE BACHILLERES 1953 BOLIVIANA 374CLAURE IBARRA DAVID BOLIVIANA 146CLAURE MARIA TERESA LANDA DE BOLIVIANA 104CLAURE TOTOLA DARIO FAUSTO BOLIVIANA 149CLOUZET PINTO HUGO BOLIVIANA 668COMBI LTDA. BOLIVIANA 12.943COMPAÑIA BOLIVIANA DE INGENIERIA BOLIVIANA 2.295COMPAÑIA DE INVERSIONES "LOS ALAMOS" S.A. BOLIVIANA 8.084.760COMPAÑIA DE SEGUROS Y REASEGUROS FORTALEZA S.A. BOLIVIANA 5.876COMPAÑIA INDUSTRIAL AZUCARERA SAN AURELIO S.A BOLIVIANA 17.348COMPAÑIA INVERSORA "EASTON" S.A. BOLIVIANA 8.084.760COOPERATIVA MULTIACTIVA LA MERCED LTDA. BOLIVIANA 199CORTEZ ENDARA DELFO BOLIVIANA 296CORTEZ VASQUEZ ARMANDO BOLIVIANA 418CRONEMBOLD CASTEDO JORGE BOLIVIANA 1 2CRONEMBOLD MONICA AGUILERA DE BOLIVIANA 343CRONENBOLD PARADA ARTURO BOLIVIANA 20.198CRUZ CHUQUIMIA MARCO ANTONIO BOLIVIANA 9CUADROS CABEZAS ALFREDO BOLIVIANA 180CUADROS M. ALFREDO BOLIVIANA 212CUELLAR ARMINDA TERRAZAS DE BOLIVIANA 1 0CUELLAR CARREON MIGUEL BOLIVIANA 116CUELLAR SOTO RICARDO BOLIVIANA 1 5CUELLAR TEODOVICH ALEJANDRA BOLIVIANA 5 9CUENTAS BASCOPE TEDDY BOLIVIANA 1CUNIOLI PAZ FABIANA ELINA BOLIVIANA 1DABDOUB AZOGUE RUBEN DARIO BOLIVIANA 374DABDOUB LOURDES RODAS DE BOLIVIANA 374

NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA NACIONALIDAD CANTIDADDE ACCIONES

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NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA NACIONALIDAD CANTIDADDE ACCIONES

DAHER SELEME EMIL ASSAD BOLIVIANA 332DAVILA FABIOLA GASSER ROJAS DE BOLIVIANA 588DAZA ELIO LUIS FERNANDO BOLIVIANA 119DAZA FRANCO JORGE BOLIVIANA 2.074DE HANDAL MARIA CARMEN DEL PILAR JAUREGUI BOLIVIANA 5.108DE HERRERA MARIA MARTHA CECILIA JAUREGUI BOLIVIANA 5.108DE LA ROCHA SARA VILLEGAS BOLIVIANA 789GONZALES GOMEZ IRENE BEATRIZ BOLIVIANA 1.311DE PRUDENCIO MARY YOLANDA MODESTA URQUIDI DEL FAVERO BOLIVIANA 10.166DEL CASTILLO MORALES ANA BOLIVIANA 9 0DEL RIO CLARA ORTUNO DE BOLIVIANA 195DIAZ ALEMAN EDGAR NICOLAS BOLIVIANA 3 3DIAZ RIOS HERMAN BOLIVIANA 233DOMINGUEZ ARTEAGA CASTO BOLIVIANA 246DOMINGUEZ VACA CARMELO BOLIVIANA 9 2DONADEU FARNES ANTONIO ESPAÑOLA 1DORADO DORADO LUPO HERNANDO BOLIVIANA 5 4DORADO EMMA ERDLAND VDA. DE BOLIVIANA 8 6DURAN APONTE ROSA MARIA BOLIVIANA 255DURAN MARINA APONTE DE BOLIVIANA 1.449DURAN ORTIZ MARIA ALEJANDRA BOLIVIANA 2 7DURAN TARABILLO JOSE JAVIER BOLIVIANA 4.250ENRIQUEZ ENRIQUEZ JESUS BOLIVIANA 763ENRIQUEZ SUAREZ MISAEL BOLIVIANA 131EQUIPO PETROLERO S.A. O EQUIPETROL S.A. BOLIVIANA 2.176ESCAMEZ TORREZ ANTONIO ESPAÑOLA 1ESCOBARI DURAN DANIEL BOLIVIANA 2 1ESPENHAINS JIMENEZ MARTHA BOLIVIANA 277EXAMAR LTDA. BOLIVIANA 1.414FACUSSE CHAIN BLANCA BOLIVIANA 332FACUSSE CHAIN YALILE BOLIVIANA 1 8FASCE HENRY CRISTOBAL PANAMEÑA 296FERNANDEZ AGAR ALVARES DE BOLIVIANA 3.806FERNANDEZ AÑEZ ORLANDO BOLIVIANA 3.649FERNANDEZ AÑEZ PERCY BOLIVIANA 677FERNANDEZ ARROYO JORGE BOLIVIANA 4.006FERNANDEZ CAMPOS ERNESTO BOLIVIANA 1.883FERNANDEZ GARCIA JAIME ROLANDO BOLIVIANA 6 7FERNANDEZ SIRUELA PABLO ESPAÑOLA 1FERREIRA BERMUDEZ SILVIA BOLIVIANA 9 3FLEIG APONTE HELGA BOLIVIANA 296FLEIG APONTE HELMUT BOLIVIANA 296FLEIG APONTE MARTIN BOLIVIANA 296FLEIG APONTE NELSON BOLIVIANA 296FLEIG ARIAS LORGIO BOLIVIANA 1.871FLEIG MARIA TERESA APONTE DE BOLIVIANA 1.769FLORES GOMEZ CARMEN BOLIVIANA 167FORTALEZA SAFI S.A. FONDO DE INVERSION PRODUCE GANANCIA BOLIVIANA 7.832FRAIJA CARMEN WIDAD BENDEK DE BOLIVIANA 157FRANCO CELIA RIBERA DE BOLIVIANA 666FRANCO GRACIELA BEDOYA VDA. DE BOLIVIANA 11.556FRANCO LANCETA RICARDO BOLIVIANA 798

GALARZA AIDA LUZ GUTIERREZ DE BOLIVIANA 4 3GALINDO QUIROGA RODOLFO BOLIVIANA 798GALLEGUILLOS RIVERO RENE BOLIVIANA 7.393GANDARILLA FLORES WILLNER BOLIVIANA 9 0GARCIA RODA HERMAN BOLIVIANA 171GIACOMAN ROSARIO LANDIVAR DE BOLIVIANA 1 3GIL CANIDO JOSE NICANOR BOLIVIANA 2.339GIL SALVATIERRA HAROLDO BOLIVIANA 292GOMEZ GOMEZ ANTONIO BOLIVIANA 1GOMEZ TERAN MARCELINO BOLIVIANA 509GONZALES ANTELO ENRIQUE BOLIVIANA 106GONZALES AVILA JORGE EDUARDO BOLIVIANA 109GONZALES LACK CARLOS BOLIVIANA 1 0GONZALES VELEZ L. MARIA ANGELICA BOLIVIANA 1.042GONZALES VELEZ L. MARIA ELOISA BOLIVIANA 5.321GONZALES VELEZ L. MARIA ROSA BOLIVIANA 3.793GOTTSCHALCK DEL CASTILLO DANIEL BOLIVIANA 4.017GOTTSCHALCK DEL CASTILLO KAREN BOLIVIANA 4.017GOTTSCHALCK DEL CASTILLO NICOLE BOLIVIANA 4.017GRACE Y CIA. (BOLIVIA) S.A. BOLIVIANA 8.578GRIMA Y TERRE JOAN-DAVID ESPAÑOLA 1GUERRA LUISA NORA VELASCO VDA. DE BOLIVIANA 8 7GUEVARA RODRIGUEZ CARLOS RAMIRO BOLIVIANA 1GUTIERREZ BALCAZAR PEDRO LUCIO BOLIVIANA 300GUTIERREZ BLANCO GROVER BOLIVIANA 8.478GUTIERREZ CASTRO EDUARDO BOLIVIANA 4 0GUTIERREZ CASTRO HERMAN EDMUNDO BOLIVIANA 4 0GUTIERREZ CASTRO WALTER BOLIVIANA 4 0GUTIERREZ GUTIERREZ ADAN BOLIVIANA 858GUTIERREZ GUTIERREZ ISAAC BOLIVIANA 842GUTIERREZ GUTIERREZ RUBEN BOLIVIANA 1GUTIERREZ GUZMAN GASTON ALBERTO BOLIVIANA 5 9GUTIERREZ JIMENEZ RAMON DARIO BOLIVIANA 1.536GUTIERREZ LEIGUE MAXIMILIANO BOLIVIANA 2.588GUTIERREZ LOZANO HERNAN BOLIVIANA 842GUTIERREZ LUZ DELICIA CASTRO VDA DE BOLIVIANA 225GUTIERREZ MARCIA PARRA VDA DE BOLIVIANA 7 6GUTIERREZ MARIA LUISA C. DE BOLIVIANA 842GUTIERREZ MERY M. DE BOLIVIANA 2.527GUTIERREZ MORENO EMPERATRIZ BOLIVIANA 214GUTIERREZ PARRA MANUEL JESUS BOLIVIANA 806GUTIERREZ RUDDY LUZ JUSTINIANO DE BOLIVIANA 7 0GUTIERREZ SALVATIERRA MARTIN DAX BOLIVIANA 1GUTIERREZ SALVATIERRA YEANINA PURA BOLIVIANA 1GUTIERREZ SANCHEZ PRIMITIVO BOLIVIANA 1GUTIERREZ SOSSA BELFORD BOLIVIANA 819GUY JOHN W. BOLIVIANA 5 2GUZMAN GUTIERREZ ENRIQUE BOLIVIANA 773HADERSPOCK ESPANA MARIA NELLY BOLIVIANA 2 5HARNES APONTE LUIS ORESTES BOLIVIANA 181HARNES APONTE MARY BOLIVIANA 174HARNES ARANO JACKELINE BOLIVIANA 318

NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA NACIONALIDAD CANTIDADDE ACCIONES

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NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA NACIONALIDAD CANTIDADDE ACCIONES

HARNES ARANO MARIA DEL ROSARIO BOLIVIANA 299HARNES ARANO MARTHA RUTH BOLIVIANA 337HARNES ARANO PATRICIA BOLIVIANA 318HARNES ARANO ROSA MARLENE BOLIVIANA 285HARNES ARDAYA ORESTE BOLIVIANA 174HARRIS VAZQUEZ FRED ENRIQUE BOLIVIANA 3HARRIS VAZQUEZ INGRID FATIMA BOLIVIANA 3HARRIS VAZQUEZ MARIA CECILIA BOLIVIANA 3HASCOET HERVE ESPAÑOLA 1HENICKE BRUNO JOSE ALFREDO BOLIVIANA 9 5HENICKE BRUNO OSWALDO ALBERTO BOLIVIANA 9 4HENICKE SILVIA MARGARITA GAITTY DE BOLIVIANA 115HENTONA TAIRA MASAHIRO JAPONESA 525HERNANDEZ VALENTIN ESPAÑOLA 1HERRERA T. SERGIO BOLIVIANA 3.813HERRERO MARIA BOLIVIANA 789HIDALGO CARVAJAL ALEJANDRO F. BOLIVIANA 3 9HIDALGO CARVAJAL CARLOS G. BOLIVIANA 3 9HIDALGO CARVAJAL JORGE FERNANDO BOLIVIANA 3 9HIDALGO CARVAJAL MARIA INES BOLIVIANA 3 9HILLER MARTHA YOLANDA ICHAZO DE BOLIVIANA 11.758HOPP CASTRO ALFREDO BOLIVIANA 3.546HURTADO CUELLAR MARIA NAHYR BOLIVIANA 9HURTADO PAZ JORGE EDUARDO BOLIVIANA 1.069HURTADO PURA VACA VDA DE BOLIVIANA 3.789HURTADO SADUD HERMO BOLIVIANA 145HURTADO SUELDO HUGO BOLIVIANA 572HURTADO VACA SILVER ALFONZO BOLIVIANA 137IBAÑEZ CUELLAR ALBERTO BOLIVIANA 153IBAÑEZ GARCIA MARIO ALBERTO BOLIVIANA 235IBARNEGARAY HERRERA JOSE JAVIER RAUL BOLIVIANA 3.813ICAZA DE ALBA LOZA ALFREDO ANTONIO ENRRIQUE BOLIVIANA 3 0ICHAZO SAUCEDO RUTH BOLIVIANA 128INCHAUSTE HORTENSIA ZELAYA DE BOLIVIANA 1.983INDUSTRIA DE CERAMICA Y CONSTRUCTORA DE MARGLA S.A. BOLIVIANA 280INDUSTRIAS RAVI S.R.L. BOLIVIANA 15.091INTERAGRO LTDA. BOLIVIANA 1.173INVERSIONES "ZUBAT" S.A. BOLIVIANA 4.990.752INVERSIONES JAEM & CIA S.A. INJECIA S.A. BOLIVIANA 5.424.665INVERSIONES OVENDAL S.A. INVOSA BOLIVIANA 12.599.865IRAHOLA BLANCA DOLLY ORTIZ DE BOLIVIANA 719IRAHOLA GONZALES SANDRA LILIANA BOLIVIANA 2.430ITURBE CORINA CALVO PACHECO DE BOLIVIANA 718JAUREGUI ALVAREZ JULIO EZEQUIEL RAMIRO BOLIVIANA 7.678JAUREGUI GONZALO BOLIVIANA 102JIMENEZ CESPEDES MIGUEL BOLIVIANA 898JIMENEZ SANCHEZ MARCOS BOLIVIANA 248JUSTINIANO AGUILERA JOSE RAMON BOLIVIANA 2.217JUSTINIANO ALCANTARA ISIDRO BOLIVIANA 452JUSTINIANO MARIA LUISA AÑEZ DE BOLIVIANA 1.603JUSTINIANO MARTHA RAMIREZ DE BOLIVIANA 6 0JUSTINIANO MOLINA JUAN CARLOS BOLIVIANA 578

JUSTINIANO MONTERO MARIANO BOLIVIANA 1.263JUSTINIANO RIVERO MARIO BOLIVIANA 1.568JUSTINIANO RODRIGUEZ NORHA ESTHER BOLIVIANA 293JUSTINIANO SAUCEDO NELSON BOLIVIANA 6.466JUSTINIANO SUSANA ESPIGARES DE BOLIVIANA 1.015JUSTINIANO TERRAZAS LUCIANO BOLIVIANA 1.599KEMPFF BACIGALUPO OSCAR BOLIVIANA 185KLEIN CESPEDES KURT MARIO BOLIVIANA 2.655KLEIN SCHINDLER RENE ARTURO BOLIVIANA 575KLINSKY CALLAU SAUL GUILLERMO BOLIVIANA 2.971KLINSKY CAPDEVILA CARLOS LUIS BOLIVIANA 571KLINSKY CAPDEVILA JOSE GUILLERMO BOLIVIANA 571KNAUDT BANZER FERNANDO JORGE BOLIVIANA 2.144KNIZE ELENA BENDEK DE BOLIVIANA 157KRABILL VERA IRENE KLEIN DE BOLIVIANA 568KRUTZFELDT PEREIRA JORGE BOLIVIANA 9KULJIS FUCHTNER IVO MATEO BOLIVIANA 429KULJIS FUCHTNER TOMISLAV CARLOS BOLIVIANA 5.966KULJIS FUCHTNER WALTER RADE BOLIVIANA 4.970LA BOLIVIANA CIACRUZ DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A. BOLIVIANA 480LA NACIONAL COMPANIA DE SEGUROS S.A. BOLIVIANA 1.745LA ORIENTAL DE SEGUROS S.A. BOLIVIANA 104LAGOS FRIDA FRIAS DE BOLIVIANA 5 2LAGUNA ANTEZANA RAUL GUIDO BOLIVIANA 6.835LAGUNA MORENO PABLO BOLIVIANA 668LANDIVAR GARRON JUAN BOLIVIANA 278LANDIVAR GIL JORGE BOLIVIANA 1 0LANDIVAR MARIA ALICIA CASTRO DE BOLIVIANA 7 0LANDIVAR VARGAS MONICA MARLENE BOLIVIANA 1.792LAVAYEN AMELUNGE LUIS ALBERTO BOLIVIANA 118LAVAYEN MARTHA BAUER DE BOLIVIANA 118LAVAYEN Y CIA. LTDA. BOLIVIANA 794LEANOS IBAÑEZ SERGIO BOLIVIANA 145LEANOS MARIA CRISTINA MENDIA DE BOLIVIANA 280LECHUGA PAZ CLARA ELENA BOLIVIANA 1LEIGUE URENDA OSCAR ALFREDO BOLIVIANA 1 5LEON CABALLERO ALFREDO BOLIVIANA 561LICHTENFELD CYTRYN JACOBO BOLIVIANA 14.045LIJERON EGUEZ CLAUDIA KATHERINE BOLIVIANA 447LIJERON EGUEZ DAVID ALEJANDRO BOLIVIANA 447LIJERON EGUEZ JAIME MAURICIO BOLIVIANA 447LIJERON EGUEZ LUCIA EUGENIA BOLIVIANA 447LIJERON EGUEZ MARCIA DARLENE BOLIVIANA 447LIMPIAS ROSA MARIA RIVERO DE BOLIVIANA 670LINALE NICOLA BOLIVIANA 3.955LINARES URIOSTE MARIO BOLIVIANA 800LINO EDITHA ROJAS DE BOLIVIANA 175LLADO CAPOBIANCO FATIMA BOLIVIANA 2 5LLADO CAPOBIANCO GABRIELA BOLIVIANA 4 1LOPEZ ADRIAN ENRIQUE BOLIVIANA 6 2LOPEZ ANA EIDA VACA DIEZ VDA DE BOLIVIANA 233LOPEZ P MARCIMIO Y ROSARIO DE BOLIVIANA 913

NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA NACIONALIDAD CANTIDADDE ACCIONES

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NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA NACIONALIDAD CANTIDADDE ACCIONES

LOPEZ RUTH MIRIAM SEJAS DE BOLIVIANA 514LORINI LAPACHET MARCO CRISTIAN BOLIVIANA 261SCHELKLE IRMA CLOTILDE LORINI DE BOLIVIANA 260ECHART LILIANA LORINA DE BOLIVIANA 260LORINA LAPACHET JOSE ALBERTO BOLIVIANA 261LORINI JUAN ENRIQUE BOLIVIANA 212LORINI SAENZ JORGE EDUARDO BOLIVIANA 212LOZADA AÑEZ MIGUEL ALBERTO BOLIVIANA 132LOZADA MARIA SONIA MENDEZ DE BOLIVIANA 199MANSILLA PENA HERNAN EDUARDO BOLIVIANA 2 1MANUFACTURA BOLIVIANA S.A. BOLIVIANA 660MARCOS SALVADOR JORGE BOLIVIANA 165MARINKOVIC SVARCIC SILVIO BOLIVIANA 1.220MARISCAL SANZETENEA JUAN BOLIVIANA 171MARTINEZ ALVAREZ JOSE BOLIVIANA 682MARTINEZ RIVERA GASTON BOLIVIANA 930MASANES SOLE JOSE ESPAÑOLA 1.248MASANES SOLE JUAN ESPAÑOLA 235MATKOVIC FLEIG ZVONKO PEDRO BOLIVIANA 1.552MATKOVIC SILVIA OCTAVIA FLEIG VDA. DE BOLIVIANA 1.268MATKOVIC VALERY SUSANA ELIAS DE BOLIVIANA 1.544MEDINA RAMIREZ MARIA ASUNTA BOLIVIANA 676MELGAR PEREDO MARIO NICOLAS BOLIVIANA 3 1MELGAR SOFIA BOLIVIANA 5 1MENDEZ HURTADO HUGO BOLIVIANA 779MENDEZ IBAÑEZ HAROLDO BOLIVIANA 610MENDEZ IRMA PAZ DE BOLIVIANA 2 6MENDEZ LEIGUE CARLOS ALBERTO BOLIVIANA 673MENDEZ PAZ MIRYAM BOLIVIANA 9MENDEZ PEÑA BEATRIZ ROSA NICOLAZA BOLIVIANA 1.588MENDEZ RIBERA HEBERT BOLIVIANA 148MENDEZ RIBERA SERGIO BOLIVIANA 141MERGUZHIS LANDIVAR APOSTOLO DIMITRIUS BOLIVIANA 104MERIDA BALCAZAR MIGUEL FREDDY BOLIVIANA 106MERIGO NICOLAS ESPAÑOLA 1MERINO CARMEN SCHULTZE DE BOLIVIANA 320MESCHWITZ HERMAN ARMANDO ESTADOUNIDENSE 230MIRANDA GUMUCIO CARLOS ANTONIO BOLIVIANA 1MLADIC MELGAR JOSE MIROSLAV BOLIVIANA 337MOIR MERY SUAREZ DE BOLIVIANA 7 0MOIR SUAREZ DONALD BRITT ESTADOUNIDENSE 699MONASTERIO SALMON MARIO BOLIVIANA 1.158MONTES MONTES JAIME BOLIVIANA 134MORATO MARIA ELVIRA SANCHEZ BUSTAMANTE VDA DE BOLIVIANA 1.327MORENO ANGLARILL GERMAN BOLIVIANA 1.426MORENO CRISTINA AGUILERA DE BOLIVIANA 395MORENO HURTADO SERGIO BOLIVIANA 118MORENO MARIA GUEDDY ANTELO DE BOLIVIANA 1 9MORENO MARTHA PETRONA ORTIZ DE BOLIVIANA 7.620MORENO SORIA MARIO BOLIVIANA 1 7MORENO SUAREZ ADOLFO BOLIVIANA 445MORENO T. HUGO BOLIVIANA 842

MORGAN PETERSON GARY BOLIVIANA 434MORON PENA CARLA PATRICIA BOLIVIANA 1 0MORRO MOSCOSO RENE ALCIDES BOLIVIANA 4 2MOSCOSO ALVAREZ BELISARIO BOLIVIANA 1.401MUNOZ CLAURE MARCOS BOLIVIANA 465MUNOZ ESPANA CARMEN E. BOLIVIANA 2 3MUNOZ ESPANA VERONICA J. BOLIVIANA 2 3MURAKI GUERRERO ALBERTO BOLIVIANA 1MURIALDO JULIA CRISTINA MENDEZ DE BOLIVIANA 9MURILLO GRACIELA FERNANDEZ DE BOLIVIANA 4.312MUSTAFA DOLLY CASTRO DE BOLIVIANA 266NAJERA LIANOS ZULEMA BOLIVIANA 139NAVARRO BALDERRAMA PATRICIO Y/O TEOFILA PENA DE BOLIVIANA 3.427NAVIA ALBA EDGAR BOLIVIANA 3 3NAZRA CARRASCO HUMBERTO BOLIVIANA 1.560NOGALES HORTENSIA RODRIGUEZ VDA. DE BOLIVIANA 7.829NOSTAS TELCHI IGNACIO BOLIVIANA 9NUNEZ CHAVEZ ALVARO BOLIVIANA 424NUNEZ DEL PRADO EYZAGUIRRE JORGE GUILLERMO BOLIVIANA 509NUNEZ MENDIA VIOLETA BOLIVIANA 134OLMOS ZAPATA EDWIN BOLIVIANA 2.630OMAR GALEB RASHID BOLIVIANA 319OMAR GALEB WALID BOLIVIANA 319OMAR ZAIDA GALEB DE BOLIVIANA 1.582ORTIZ ALBERDI OSCAR CIRO BOLIVIANA 2.381ORTIZ ALCOCER ANA TERESA BOLIVIANA 124ORTIZ ANTELO ANA BOLIVIANA 1 4ORTIZ BELLO ROSARIO BOLIVIANA 134ORTIZ CHAVEZ LUIS CARLOS BOLIVIANA 1 0ORTIZ FERREIRA ROBERT HERLAND BOLIVIANA 7.620ORTIZ FERREIRA ROGER BOLIVIANA 7.620ORTIZ MARTHA NORMA BOLAND DE BOLIVIANA 2 0ORTIZ MELGAR DAVID BOLIVIANA 4 1ORTIZ MELGAR MARIA CECILIA BOLIVIANA 1 9ORTIZ MENDEZ EDDY BOLIVIANA 191ORTIZ MONASTERIO PATRICIA BOLIVIANA 7.621ORTIZ PARADA ANGEL MARIA BOLIVIANA 116ORTIZ SAUCEDO JORGE ALBERTO BOLIVIANA 3.317ORTIZ VASQUEZ CLAUDIA VICTORIA BOLIVIANA 652ORTIZ VASQUEZ JORGE GABRIEL BOLIVIANA 436ORTUNO SOZA CESAR AUGUSTO BOLIVIANA 195OSINAGA ESPINOZA ELY BOLIVIANA 329OSSANDON OTERO ANTONIO BOLIVIANA 6.609OSUNA CUELLAR JESUS BOLIVIANA 760OVANDO LORONO WENCESLAO BOLIVIANA 853SAINZ LANZA MARIA VIRGINIA BOLIVIANA 3.547OVIEDO SAINZ MIGUEL ANGEL BOLIVIANA 887OVIEDO SAINZ FRANCISCO JAVIER BOLIVIANA 887PALENQUE CLAROS FREDDY BOLIVIANA 3 0PALMA ELENA J. DE BOLIVIANA 781PALMA JACOME LEONCIO BOLIVIANA 2.857PALMA PANOSO ANGEL BOLIVIANA 561

NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA NACIONALIDAD CANTIDADDE ACCIONES

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NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA NACIONALIDAD CANTIDADDE ACCIONES

PALOMO COSIO JOSE FERNANDO BOLIVIANA 463PALOMO COSIO MARIA ELENA BOLIVIANA 1 2PARADA BALCAZAR ERICA BOLIVIANA 4 8PARADA BALCAZAR JESSICA BOLIVIANA 4 8PARADA BALCAZAR MAURICIO BOLIVIANA 4 8PARADA BARBA MARIA ELENA BOLIVIANA 161PARADA CARO HUMBERTO BERTIS BOLIVIANA 658PARADA MATILDE RIVERO VDA DE BOLIVIANA 674PARADA MELGAR GABRIELA BOLIVIANA 6 8PARADA MELGAR GUSTAVO ADOLFO BOLIVIANA 6 7PARADA PARADA GUIDO BOLIVIANA 1.959PARADA PAVISICH DANILO FERNANDO BOLIVIANA 3 8PARADA PAZ ALEJANDRO ELVIO BOLIVIANA 145PARADA PEDRIEL OSCAR BOLIVIANA 212PARADA PERDRIEL OSCAR BOLIVIANA 1 2PARADA VACA DIEZ JUAN BOLIVIANA 3 9PARADA VACA GABRIELA BOLIVIANA 5.617PARADA VIVIAN MARY DEUTSCH DE BOLIVIANA 195PARAVICINI BETTY ELIBERTA BOLIVIANA 310PAREJA BALLIVIAN RODRIGO BOLIVIANA 966PAREJA ROCA MARIA CAROLINA BOLIVIANA 356PAREJA ROCA ROBERTO LIDERS BOLIVIANA 356PATINO AYOROA JOSE BOLIVIANA 771PAVISICH JOSEFINA ZAMBRANA DE BOLIVIANA 810PAZ AMELIA ZULEMA ABREGU DE BOLIVIANA 1.688PAZ DITTMAR ELAR JOSE BOLIVIANA 751PAZ DORA DINA MONTERO DE BOLIVIANA 854PAZ GUTIERREZ JOSE CARLOS BOLIVIANA 5.798PAZ MARQUEZ PROGRESO BOLIVIANA 280PAZ RIVERO LUCIO BOLIVIANA 463PAZ RODA LUIS FERNANDO BOLIVIANA 8 6PEDRAZA MORALES GLORIA BOLIVIANA 159PEDRAZA PEDRAZA CARLOS BOLIVIANA 256PELAEZ ACERO LISARDO ESPAÑOLA 1PELAEZ BEJARANO CLAUDIA BOLIVIANA 177PENA ANA MARIA KUAJARA DE BOLIVIANA 1.181PENAS BORREGO MANUEL BOLIVIANA 230PEREDO AIDA PAZ DE BOLIVIANA 9 2PEREDO VELASCO ANA ROSA BOLIVIANA 184PEREDO ZAMBRANA CARLOS BOLIVIANA 833PEREZ CORTEZ ROBERTO BOLIVIANA 122PEREZ MERUVIA JAIME BOLIVIANA 1PERROGON TOLEDO ELVIO LUIS BOLIVIANA 5 2PINTO AGUILERA JORGE FRANCISCO BOLIVIANA 9PINTO PEREDO MELCHOR JORGE BOLIVIANA 1.208PINTO RUEDA ARMANDO BOLIVIANA 1.313PINTO VILLANUEVA ALEJANDRA SARA BOLIVIANA 1 0PINTO VILLANUEVA DANIELA BOLIVIANA 1 0PINTO VILLANUEVA GUSTAVO ADOLFO BOLIVIANA 9PINTO VILLANUEVA OSCAR MELCHOR BOLIVIANA 9PITTARI FRANCO ANTONIO ALFREDO BOLIVIANA 956PLAZA VELASCO JOSE LUIS BOLIVIANA 3 3

PORCEL ASTRID BELTRAN DE BOLIVIANA 2 5PORTOCARRERO RITA YOLANDA VARGAS DE BOLIVIANA 939PRUDENCIO CARLOS E. BOLIVIANA 10.307QUINTANILLA YBARNEGARAY EDUARDO BOLIVIANA 7.404QUIROGA MARIA CRISTINA TARRADELLES DE BOLIVIANA 365QUIROGA RIVAS JULIA BOLIVIANA 212RADA MONJE HUGO BOLIVIANA 809RADA PABLO DE BOLIVIANA 6 1RADIO NORTE BOLIVIANA 354RAMIREZ CHAVEZ JULIA TERESA BOLIVIANA 302RAMIREZ CHAVEZ ROGER BOLIVIANA 6 2RAMIREZ HURTADO MARIA LOURDES BOLIVIANA 1 5RAMIREZ HURTADO MIRIAM BOLIVIANA 1 7RAMIREZ HURTADO PEDRO BOLIVIANA 1 5RAMIREZ MAMANI ADRIAN BOLIVIANA 1RAMIREZ VACAFLOR CARLOS JOSE BOLIVIANA 9RAMM OFELIA SALVATIERRA DE ESTADOUNIDENSE 255RAZUK ABRENE WIDEN BOLIVIANA 140REIG ECHEVESTE JOSE ANDRES ESPAÑOLA 1RENJEL GUZMÁN MARIA DANIELA BOLIVIANA 253RENJEL GUZMÁN MARIA FLAVIA BOLIVIANA 253RENJEL GUZMÁN MARIA SANDRA BOLIVIANA 253REUTER RUTH JUANITA KLEIN DE BOLIVIANA 568REYES SOTO JUAN BOLIVIANA 763RIBERA BUSTILLO ROGER JAIME BOLIVIANA 7.579RIBERA BUSTILLOS JUAN CARLOS BOLIVIANA 3.789RIBERA HURTADO DARIO BOLIVIANA 7 9RIBERA LOPEZ ROGER BOLIVIANA 3.789RIBERA TERESA ABURDENE VDA DE BOLIVIANA 1 2RIBERA VITA BUSTILLOS DE BOLIVIANA 42.794RICO KOLLER MARIA BEATRIZ BOLIVIANA 1.416RIOJA GUTIERREZ MARIO AUGUSTO BOLIVIANA 2 1RIVAS FERNANDEZ MARTIN ESPAÑOLA 1RIVAS GRANA EDUARDO BOLIVIANA 5 2RIVAS VICUNA PABLO ESPAÑOLA 2RIVERA APARICIO ANGEL BOLIVIANA 5.391RIVERO SOLEDAD ARTEAGA DE BOLIVIANA 224RIVERO SUBIRANA CARMELO DAGNER BOLIVIANA 1.416RIVERO VILLARREAL FERNANDO BOLIVIANA 149ROCA CHAVEZ ADELA BOLIVIANA 9 4ROCA CUELLAR MARIA ALEJANDRA BOLIVIANA 2 0ROCA CUELLAR MARIA FERNANDA BOLIVIANA 2 0ROCA HURTADO HORACIO BOLIVIANA 5 8ROCA KIKUNAGA GUSTAVO BOLIVIANA 1 2ROCA MIRIAM SANCHEZ DE BOLIVIANA 297ROCA SERRANO ARMANDO BOLIVIANA 585ROCA VACA DIEZ EDMUNDO BOLIVIANA 3 1ROCA VACA DIEZ WALTER BOLIVIANA 256ROCA VARGAS ORLANDO BOLIVIANA 8 7ROCABADO MURIEL FELIX BOLIVIANA 309ROCABADO PARAVICINI JOHN BOLIVIANA 335ROCHE FRANCISCO ESPAÑOLA 1

NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA NACIONALIDAD CANTIDADDE ACCIONES

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NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA NACIONALIDAD CANTIDADDE ACCIONES

RODA ATALA JUAN CARLOS BOLIVIANA 8 6RODA ATALA MARIO EDUARDO BOLIVIANA 8 6RODA ELISA MAGDALENA MATA DE BOLIVIANA 659RODA GLADYS VACA VDA DE BOLIVIANA 2.326RODRIGUEZ AYALA JAIME BOLIVIANA 535RODRIGUEZ BAZAN ELDA BOLIVIANA 1.213RODRIGUEZ CASAS GABRIELA BOLIVIANA 12.391RODRIGUEZ RIVAS JAVIER BOLIVIANA 212RODRIGUEZ ROSA MARIA PAZ DE BOLIVIANA 8 7ROIG PACHECO GUILLERMO JUAN BOLIVIANA 697ROJAS ALCOCER LAUREANO BOLIVIANA 14.042ROJAS RIOS FIDEL FELIPE BOLIVIANA 5 6ROJAS RIOS FRANCISCO BOLIVIANA 1.104ROJAS ROSALES CARLOS BOLIVIANA 1 2ROJAS TALAVERA ROSA MARIA BOLIVIANA 9 5ROMERO DAVALOS CARLOS FELIX BOLIVIANA 634ROZENMAN BASS JOSE NAUM ARGENTINA 389RUIZ CASTEDO JUAN BOLIVIANA 845SAAVEDRA AGUILAR EDUARDO BOLIVIANA 2 3SAAVEDRA BRUNO JOSE EDUARDO BOLIVIANA 1 7SAAVEDRA BRUNO LUIS FERNANDO BOLIVIANA 1.679SAAVEDRA MARIA DEL CARMEN TOLEDO DE BOLIVIANA 100SAAVEDRA RODA JAQUELIN CLAUDIA BOLIVIANA 174SABAT CASAP JUAN CARLOS BOLIVIANA 147SACRE ESPANA ORIETA AMANDA BOLIVIANA 9 0SAENZ QUEZADA RAMIRO BOLIVIANA 2SALAME MONTELLANOS ELIAS BOLIVIANA 8.189SALAUES ALMARAZ JUAN CARLOS BOLIVIANA 347.874SALAZAR ELSA PAREDES VDA. DE BOLIVIANA 9 3SALAZAR SALMON HUGO BOLIVIANA 4.006SALMAN ANA ABURDENE DE BOLIVIANA 151SALMON EUGENIA ALICIA CORTEZ DE BOLIVIANA 418SALVATIERRA GALARZA EDITH GRACIELA BOLIVIANA 1SALVATIERRA GALARZA JOSE MAURICIO BOLIVIANA 1SALVATIERRA GALARZA OSCAR EDUARDO BOLIVIANA 1SALVATIERRA VACA ALIO BOLIVIANA 116SALVATIERRA ZABALA GUIDO BOLIVIANA 2.133SANCHEZ BLACUTT ROGER ARTURO BOLIVIANA 175SANCHEZ BUSTAMANTE PEROU ANA MARIA DE COPACABANA BOLIVIANA 1.327SANCHEZ BUSTAMANTE PEROU CARMIÑA BOLIVIANA 1.328SANCHEZ BUSTAMANTE PEROU JUAN ANTONIO ESTABAN BOLIVIANA 1.327SANCHEZ BUSTAMANTE ELVIRA PEROU VDA. DE BOLIVIANA 1.327SANCHEZ MARTHA IRENE RIBERA DE BOLIVIANA 3.789SANJINES SAUCEDO GUSTAVO RODOLFO BOLIVIANA 1 3SAPIENCIA FERNANDEZ JOSE BOLIVIANA 6 2SATT SATT ANA BOLIVIANA 809SATT SATT EDUARDO BOLIVIANA 3 8SAUCEDO CHAVEZ LUIS ARNALDO BOLIVIANA 1SAUCEDO JUSTINIANO JOSE LUIS BOLIVIANA 606SAUCEDO SANCHEZ BENJAMIN BOLIVIANA 147SAUCEDO SUSANA ELIZABETH BENDEK DE BOLIVIANA 158SAUCEDO ZEBALLOS ERWIN JUSTO BOLIVIANA 3 9

SAUTO PAREJA CARLOS GILBERTO BOLIVIANA 2.857SAUTO PAREJA MARIA INES BOLIVIANA 356SAUTO PAREJA MARIA LAURA BOLIVIANA 2.642SAUTO PAREJA SEBASTIAN BOLIVIANA 418SCHILLING KRIETTE ERNESTO FERNANDO BOLIVIANA 10.058SERRATE VICTORIA DEL ROSARIO TARABILLO DE BOLIVIANA 9SOLARES APONTE ENRIQUE JAVIER BOLIVIANA 412SOLARES APONTE GUSTAVO ADOLFO BOLIVIANA 286SOLARES APONTE HUGO ANICETO BOLIVIANA 3 3SOLETO ANA QUIROGA DE BOLIVIANA 196SOLETO BALCAZAR EZEQUIEL BOLIVIANA 196SOLETO BALCAZAR LILIANA BOLIVIANA 196SOLETO BALCAZAR LUIS ALBERTO BOLIVIANA 196SOLETO BALCAZAR MARIO HUGO BOLIVIANA 196SOLETO JUSTINIANO LORENZO BOLIVIANA 207SOLETO RIBERA FLORA BOLIVIANA 390SOLETO RIBERA WILLY BOLIVIANA 196SOLETO RIVERA HERMAN BOLIVIANA 196SOLETO ROCA FANNY CAROLA BOLIVIANA 196SOMERSTEIN MARCELO BOLIVIANA 172SORUCO ECHEVERRY JOAQUIN BOLIVIANA 1.606SORUCO LOPEZ DAVID BOLIVIANA 165STAMBUK Y MARK BOLIVIA LTDA. BOLIVIANA 5.799STELZER JIMENEZ BENJAMIN BOLIVIANA 537STELZER MARIA INGRID REGALIA TALAVERA DE BOLIVIANA 599STRAUSS SCHWARZ WOLFGANG BOLIVIANA 4 0SUAREZ ANTELO MARCELO BOLIVIANA 159SUAREZ BOLZON ADOLFO TULIO BOLIVIANA 5 2SUAREZ CASTEDO HERNAN BOLIVIANA 1.302SUAREZ CHAVEZ ELIZABETH BRIGITTE BOLIVIANA 1.575SUAREZ ERAZO MARIO EDUARDO BOLIVIANA 119SUAREZ GOMEZ HUGO BOLIVIANA 1 5SUAREZ HELGUERO HECTOR BOLIVIANA 2.962SUAREZ MARY ELENA PORRAS DE BOLIVIANA 9 9SUAREZ PARADA ABELARDO BOLIVIANA 749SUAREZ PARADA WINSTON JORGE BOLIVIANA 593SUAREZ PAREJA LIDERS RODRIGO BOLIVIANA 358SUAREZ PAREJA LUIS RENAN BOLIVIANA 2.956SUAREZ PEDRAZA FRANCISCO JAVIER BOLIVIANA 3.281SUAREZ PEDRAZA GLADYS GABRIELA BOLIVIANA 13.207SUAREZ PEDRAZA MARIA CECILIA BOLIVIANA 3.281SUAREZ PORRAS FABIO ANDRES BOLIVIANA 151SUAREZ PORRAS JORGE RODRIGO BOLIVIANA 9 2SUAREZ PORRAS LUIS ALFREDO BOLIVIANA 6 5SUAREZ PORRAS MARCO ANTONIO BOLIVIANA 9 2SUAREZ PORRAS MARIA INES BOLIVIANA 9 2TAKEDA CARVAJAL YAYOI BOLIVIANA 1.335TALAVERA SAUTO JOHN WILLIAN BOLIVIANA 1 7TARABILLA HILDA SERRATE DE BOLIVIANA 2 6TARABILLO JIMENEZ LUIS BOLIVIANA 585TARABILLO SERRATE OSCAR FIDEL BOLIVIANA 9TARRADELLES ELSA LIMPIAS VDA. DE BOLIVIANA 1.231

NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA NACIONALIDAD CANTIDADDE ACCIONES

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NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA NACIONALIDAD CANTIDADDE ACCIONES

TELCHI GIACOMAN ABRAHAM BOLIVIANA 1.151TELCHI SILVIA SOLIZ DE BOLIVIANA 147TELLEZ ARTEAGA OSCAR BOLIVIANA 4 0TELLEZ MARIA DEL CARMEN TORRICO DE BOLIVIANA 6 3TERAN BAZAN AURE BOLIVIANA 4.446TERCEROS ANA MARIA SUAREZ DE BOLIVIANA 239TERRAZAS APONTE LUIS RUBEN BOLIVIANA 626TERRAZAS BOWLES JORGE BOLIVIANA 1.337TERRAZAS JULIA FERRIER DE BOLIVIANA 119TERRAZAS SARAVIA MARIA SILVIA BOLIVIANA 4.238TORO BASPINEIRO GUSTAVO ADOLFO BOLIVIANA 146TORRICO MERY NANCY SUAREZ DE BOLIVIANA 7 0TREPP DEL CARPIO FRITZ RUDIGER BOLIVIANA 727TREPP MARTHA SUSY CARRASCO DE BOLIVIANA 1.042TRIGO IRIARTE GRACIELA BOLIVIANA 250TUMA ADELAIDA BETTY ABURDENE DE BOLIVIANA 182TUMA JULIA ELENA VILLANUEVA DE BOLIVIANA 5 2UGALDE MARIA EUGENIA OTERO DE BOLIVIANA 647UGALDE VILLARROEL FANOR MANUEL BOLIVIANA 8 5UMBONI CABALLERO RONALD ANTONIO BOLIVIANA 2 6UNTERLADSTAETTER KNORN ROBERTO ANDRES BOLIVIANA 1UNZUETA ZEGARRA EMILIO BOLIVIANA 521.857URDININEA FELICIDAD ARDAYA DE BOLIVIANA 199URENA AÑEZ VICTOR BOLIVIANA 161URENDA PEINADO OSCAR UDALRICO-SUCESORES BOLIVIANA 110.666URGEL VARGAS ROSALVA BOLIVIANA 145URIOSTE ARMANDO J. DE BOLIVIANA 3.955URQUIDI HODGKINSON ENRIQUE BOLIVIANA 478VACA DIEZ CUELLAR ALEJANDRO BOLIVIANA 1 1VACA DIEZ CUELLAR MONICA BOLIVIANA 1 1VACA DIEZ CUELLAR PABLO BOLIVIANA 1 1VACA DIEZ HERLAND BOLIVIANA 1 8VACA DIEZ SAUCEDO ALFREDO BOLIVIANA 2.749VACA JORDAN PASTOR BOLIVIANA 8 6VACA RIBERA AÑEZ ROLANDO BOLIVIANA 1.886VACA RIBERA LUIS BOLIVIANA 2.252VALDES ANDREATTA ALBERTO A. BOLIVIANA 14.337VALDES ANDREATTA SUSANA BOLIVIANA 4.916VALDES LOMA ALBERTO BOLIVIANA 138VALDIVIA BORDA JAIME BOLIVIANA 2.824VALDIVIA RIOS JUAN CARLOS BOLIVIANA 3 9VALDIVIA VELARDE FERNANDO BOLIVIANA 9 5VALENCIA GONZALES FREDDY BOLIVIANA 106VALLET VALLET CORRADO ITALIANA 3.124VARGAS CAMPOS GERMAN BOLIVIANA 6VARGAS CAMPOS JOSE LUIS BOLIVIANA 6VARGAS CAMPOS PATRICIA BOLIVIANA 6VARGAS HAGUIN SARAH MONICA BOLIVIANA 949VARGAS MARIA EDITH PARADA DE BOLIVIANA 2 5VARGAS MORON HEVERT BOLIVIANA 5 2VARGAS PARADA MARIA DANIELA BOLIVIANA 6VARGAS SAENZ JOSE ROBERTO BOLIVIANA 673

VARGAS VACAFLOR ANTONIO BOLIVIANA 591VARGAS YOLANDA HAGUIN DE BOLIVIANA 3.252VAZQUEZ MULDER ALBERTO DANIEL BOLIVIANA 171VEGA C. JUAN BOLIVIANA 6.325VEGA GONZALES JUAN BOLIVIANA 11.610VELARDE DORADO ANA MARCELA BOLIVIANA 140VELARDE MERY DEICY RIBERA DE BOLIVIANA 3.789VELARDE MONTERO HUMBERTO BOLIVIANA 374VELARDE ORTIZ RAQUEL BOLIVIANA 134VELASCO ORTIZ JORGE PEDRO BOLIVIANA 17.465VELASCO ROCA BEATRIZ MARGARITA BOLIVIANA 2.029VELASCO ROSA SUAREZ VDA DE BOLIVIANA 334VELASCO SUAREZ RAUL FERNANDO BOLIVIANA 309VELASCO V. TERESA BOLIVIANA 5.391VELAZQUEZ LOPEZ ENRIQUE MANUEL BOLIVIANA 334VELEZ DILA VACA DE BOLIVIANA 4 2VENA ALCIRA CHAVEZ DE BOLIVIANA 148VICUNA MARIA JESUS ESPAÑOLA 1VIEIRA G. ANTONIO BOLIVIANA 9VILLARROEL FRANCO CLAUDIO JAIR BOLIVIANA 1VILLARROEL FRANCO HEIDY NATASHA BOLIVIANA 1VILLARROEL FRANCO VLADIMIR BOLIVIANA 5 9VILLAZON DALENCE MARIO BOLIVIANA 253VILLEGAS VARGAS HUGO BOLIVIANA 3 0VILLEGAS VARGAS PATRICIA BOLIVIANA 2.640WEISE ILSE LOCHNER DE BOLIVIANA 494WEISE MONTERO CONSTANTINO BOLIVIANA 378WEISE VELEZ RODOLFO BOLIVIANA 668WENDE FRANKEL ERNESTO BOLIVIANA 3.571WILLE AIMARETTI HERMAN HEINRICH BOLIVIANA 47.725WILLE ENGELMANN MARTIN BOLIVIANA 1.033WILLE HAUKE ALEXANDER BOLIVIANA 10.999WILLE URSULA HELENE HAUKE DE BOLIVIANA 10.654ZABALETA LOAYZA MIGUEL ARMANDO BOLIVIANA 1.906ZALLES S. LUIS E. BOLIVIANA 842ZAMBRANA CRONEMBOLD CLAUDIA MARIA BOLIVIANA 1.897ZAMBRANA PILAR SERRATE DE BOLIVIANA 497ZAMORA BASCOPE JORGE BOLIVIANA 2 9ZANKIZ SALVATIERRA NORMA ELISA BOLIVIANA 469ZAPATA RODRIGUEZ HERMAN BOLIVIANA 199ZARZAR SABJA JOSE MANUEL PERUANA 3.196ZBINDEN GACON ENRIQUE BOLIVIANA 1.291ZBINDEN SCHILLI EDUARDO BOLIVIANA 381ZEBALLOS AÑEZ DANIEL FERNANDO BOLIVIANA 149ZEBALLOS AÑEZ JOHNNY RICARDO BOLIVIANA 149ZEBALLOS BRUNILDA VARGAS DE BOLIVIANA 225ZEBALLOS HURTADO HERNAN BOLIVIANA 242ZEBALLOS IBAÑEZ PERCY BOLIVIANA 333ZEBALLOS MARIA GLORIA AÑEZ DE BOLIVIANA 812ZELAYA AUGUSTO N. BOLIVIANA 2.519ZELAYA DURAN ELIZABETH BOLIVIANA 433ZUAZO BATCHELDER CARLA ANDREA BOLIVIANA 678

NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA NACIONALIDAD CANTIDADDE ACCIONES

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NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA NACIONALIDAD CANTIDADDE ACCIONES

ZUAZO BATCHELDER DARKO IVAN BOLIVIANA 647ZUAZO BATCHELDER NATALIA ANDREA BOLIVIANA 678ZUAZO BATCHELDER YASCARA VANESSA BOLIVIANA 678ZUNIGA CASTILLO JOSE LUIS BOLIVIANA 3 5

Total de acciones 41.331875

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Bancos Corresponsales

Bancos Corresponsales

ALEMANIABAYERISCHE HYPO UND VEREINZBANK AG.COMMERZBANK AG.

ARGENTINAABN AMRO BANK NVBANCO DE GALICIA Y BUENOS AIRESBANCO DE LA PROVINCIA DE BUENOS AIRESBANCO MACROBBVA BANCO FRANCÉS S.A.

AUSTRIABANK AUSTRIA CREDITANSTALT AG.

BÉLGICAABN AMRO BANK NV

BRASILBANCO ABN AMRO REALBANCO BRADESCOBANCO SANTANDERBANCO ITAU S.A.DEUTSCHE BANK S.A.

CANADÁROYAL BANK OF CANADASCOTIABANK

CHILEBANCO BICEBANCO DE CHILEBANCO DE CRÉDITO E INVERSIONESBBV BANCO BHIFCORP BANCA

CHINASTANDARD CHARTERED BANK

COLOMBIABANCOLOMBIA S.A.FONDO LATINOAMERICANO DE RESERVAS

COREAKOREA EXCHANGE BANKSTANDARD CHARTERED BANK

ECUADORBANCO PICHINCHA S.A.

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ESPAÑABANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, S.A.BANCO DE SABADELL S.A.BANCO POPULAR ESPAÑOL, S.A.BANCO SANTANDER CENTRAL HISPANO, S.A.BANKINTER S.A.BARCLAYS BANK, ESPAÑACAIXA D´ESTALVIS DE CATALUNYACAIXA D´ESTALVIS I PENSIONS DE BARCELONACAJA DE AHORROS DE VALENCIA, BANCAJACAJA MADRIDDEUTSCHE BANK S.A. ESPAÑOLA

ESTADOS UNIDOSABN AMRO BANK NVBANK OF AMERICA NABANCO SANTANDERCITIBANK NAINTERNATIONAL FINANCE CORPORATIONISRAEL DISCOUNT BANK OF NEW YORKJPMORGAN CHASE BANKKEY BANK NA.NORDEA BANK FINLAND PLCNORTHERN TRUST BANK FLORIDAPNC BANK NA.REGISBANKSTANDARD CHARTERED BANKTHE BANK OF TOKYO MITSUBISHI LTDUBS AGWACHOVIA BANK, N.A.WASHINGTON MUTUAL BANK

FINLANDIANORDEA BANK

FRANCIAABN AMRO BANK NVBNP PARIBAS S.A.CREDIT LYONNAISSOCIETE GENERALE

GRAN BRETAÑALLOYDS TSB BANK PLCSTANDARD CHARTERED BANKUBS A.G.

HOLANDAABN AMRO BANK NV

HONG KONGBANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A.STANDARD CHARTERED BANK

INDONESIASTANDARD CHARTERED BANK

INDIASTANDARD CHARTERED BANK

ISRAELBANK LEUMI LE ISRAELISRAEL DISCONT BANK LTD.

ITALIABANCA INTESA SAN PAOLOBANCA DELE MARCHE SPABANCA POPOLARE DI MILANO

JAPÓNCITIBANK NASTANDARD CHARTERED BANKTHE BANK OF TOKYO MITSUBISHI LTD

MALASIASTANDARD CHARTERED BANK

MALTAFIMBANK PLC

MÉXICOBANCO DEL BAJIO S.A.BANCO NACIONAL DE COMERCIO EXTERIOR SNCBANCO NACIONAL DE MÉXICO S.A.

PANAMÁBANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A.BANCO LATINOAMERICANO DE EXPORTACIONES S.A. (BLADEX)

PERÚBANCO DE CREDITO BCPBANCO INTERAMERICANO DE FINANZASBANCO WIESE SUDAMERIS

SINGAPURSTANDARD CHARTERED BANK

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SUECIANORDEA BANK ABSKANDINAVISKA ENSKILDA BANKENSVENSKA HANDELSBANKEN

SUIZAUBS AG

TAILANDIASTANDARD CHARTERED BANKBANK OF AMERICA

TAIWÁNSTANDARD CHARTERED BANK

URUGUAYABN AMRO BANK NV

VENEZUELABANCO DE VENEZUELA CA.BANCO MERCANTIL C.A.CORPORACIÓN ANDINA DE FOMENTO (CAF)