2007_12_La Modernizacion del Sector Sanitario en Chile

Antecedentes

En los últimos 15 años, el sector sanitario

experimentó grandes cambios:

• Los antiguos servicios sanitarios se

convirtieron en empresas.

• Se realizaron inversiones por cerca de

US$4.000 millones (sólo entre 1990 y 2001).

• Se ampliaron las coberturas de agua

potable, alcantarillado y tratamiento de aguas

servidas.

• Se mejoró ostensiblemente la calidad del

servicio.

Antecedentes

Estos cambios requirieron importantes modificaciones legales,

entre ellas, la creación de la Superintendencia de

Servicios Sanitarios (SISS).

SAE (Sistema Administrador de Empresas) primero, y SEP

(Sistema de Empresas Públicas) después, ambos organismos

creados por la Corporación de Fomento de la Producción

(CORFO), fueron los responsables de privatizar las empresas

sanitarias estatales.

Su misión:

• Garantizar que estos procesos se realizaran en forma

transparente.

• Maximizar los ingresos para el Estado.

El sector antes de 1990

Bases de la modernización

Privatización del sector

El sector en 2006

Beneficios obtenidos

El sector antes de 1990… ¿cómo era?

Los servicios sanitarios del país no eran

suministrados por empresas, sino por el Servicio

Nacional de Servicios Sanitarios, SENDOS (excepto, EMOS en

la Región Metropolitana y ESVAL en la V Región).

SENDOS era un organismo autónomo del Estado,

dependiente del Ministerio de Obras Públicas, MOP.

Operaba a través de 11 reparticiones regionales,

además de ejercer jurisdicción sobre EMOS y ESVAL.


Excesiva centralización de las decisiones

SENDOS operaba de manera centralizada.

No otorgaba autonomía a las reparticiones

regionales.

Estas carecían de flexibilidad para

satisfacer los requerimientos específicos de su

región.


Operación bajo subsidios

Las reparticiones regionales de SENDOS lograban

autofinanciar sólo sus operaciones.

Requerían de fuertes aportes fiscales para

financiar sus proyectos de inversión. (Subsidio a

la oferta).

Las tarifas eran relativamente parejas en el país

y no reflejaban los costos reales para cada

región en particular.


Gestión precaria

SENDOS y sus reparticiones regionales no

utilizaban herramientas básicas de gestión

de empresas (ni siquiera llevaban balances

contables).

Su gestión estaba enfocada en que los flujos de

caja no fueran negativos.


Bajas coberturas

En tratamiento: Un alto porcentaje de las aguas

servidas no eran tratadas.

En alcantarillado: La cobertura era menor a 80%

en 8 regiones.

En agua potable: No había continuidad del

servicio en importantes ciudades del Norte Grande

y en parte del litoral de la V Región.


Descalce entre inversiones y necesidades

Para realizar proyectos de inversión, se

requería autorización central.

Por lo anterior, cada repartición regional de

SENDOS solicitaba financiamientos

exagerados para satisfacer sus necesidades

durante un largo período.


Inversión insuficiente

El sector sanitario requería realizar

inversiones por US$2.500 millones en 5

años.

Inversión que el Estado no podía solventar.




El sector en 2006


Bases jurídicas de la modernización

Hacia 1990 se promulgó un conjunto de leyes

y decretos para modernizar y transformar

sustancialmente el sector sanitario.


Disposiciones generalesFines de 1989: Se dicta la Ley General de Servicios

Sanitarios (Ley N° 19.549).

Esta ley regula:

• El régimen de explotación de los servicios públicos

destinados a suministrar agua potable, alcantarillado

y tratamiento de aguas servidas (servicios sanitarios).

• La fiscalización del cumplimiento de normas

relativas a la prestación de servicios sanitarios.

• Las relaciones entre los servicios sanitarios, y entre

éstos, el Estado y los usuarios.


Disposiciones generales

Ley General de Servicios Sanitarios también regula el

régimen de concesiones.

• La concesión se otorga por tiempo indefinido, sin

perjuicio de su caducidad por faltas graves a la ley.

• Las empresas tienen obligatoriedad de servicio

dentro del área de concesión.

• El área de concesión puede ser ampliada, previa

autorización de la Superintendencia.

• Las concesionarias deben ser Sociedades Anónimas

Abiertas.


Creación de empresas sanitariasLas reparticiones regionales de SENDOS se

transformaron en sociedades anónimas,

siendo CORFO su accionista mayoritario (99%).

Por tanto:

• Comenzaron a ser regidas por la normativa de

las sociedades abiertas.

• Se revolucionó su modelo de gestión.

• Adquirieron responsabilidad por su

desempeño.

• Debieron ajustar los costos reales de su

operación.

Empresas sanitarias estatales en 1990

ESVAL

ESSEL

ESSCO

EMOS

ESSAM

ESSBIO

ESSAR

ESSAL

EMSSA

ESMAG

ESSATI

ESSAN

EMSSAT

II

III

IV

V

VIRM

VII

VIII

IX

X

XI

XII


Creación de la Superintendencia de Servicios Sanitarios

Se creó un órgano regulador y fiscalizador: la

Superintendencia de Servicios Sanitarios (SISS)*.

Su objetivo:

Resguardar los intereses de la población,

cautelando que las empresas cobren tarifas

justas, otorguen un servicio continuo y de

calidad, protejan el medio ambiente y operen

con transparencia y eficiencia.

(*): Ley N°18.902


Nuevo sistema tarifarioGracias a análisis técnicos, las tarifas determinadas debían:

• Reflejar los costos reales de los servicios sanitarios en

cada región en particular.

• Obtener una rentabilidad adecuada según el capital

invertido y bajo una operación eficiente de las nuevas

empresas.

Nuevas tarifas:

• Estas fueron más elevadas que las antiguas.

• Las alzas fueron traspasadas a la población en forma

gradual.

• Los plazos para llegar a la “tarifa meta” fueron diferentes

para cada empresa. Pero, todas ellas completaron el

proceso en 1995*.

(*): DFL N° 70 y DS N° 453

Eficiencia

Transparencia

Auto-Financiamiento

Equidad

Sistema Tarifario

• El sistema tarifario se basa en 4 pilares

fundamentales:


Sistema Tarifario

• Sistema Tarifario establecido por Ley.

• Las Tarifas son recalculadas cada cinco años.

• Las Tarifas están basadas en los costos marginales de

largo plazo para las cuatro etapas del proceso productivo

de una empresa “modelo”, ajustadas para garantizar su

autofinanciamiento.

• Las cuatro etapas del proceso productivo son:

> Producción de Agua Potable

> Distribución de Agua Potable

> Recolección de Aguas Servidas

> Tratamiento y disposición de Aguas

Servidas



Sistema Tarifario

• Los retornos de las compañías están basados

en una tasa de costo de capital calculada de

acuerdo a la Ley. La Ley asegura un retorno

mínimo de 7% para la empresa “modelo”.

• Las tarifas son ajustadas ante cambios en los

precios internos y variaciones de cambio,

mediante un polinomio tarifario que se aplica

automáticamente.


Proceso Tarifario

2 meses

5 meses

4 meses

1 mes

1

12 Meses

2

4

3

55

1 Bases de Cálculo publicadas por la SISS

2 Observaciones de las compañías a las bases.

2-3 Cada parte calcula las tarifasindependientemente

3Los cálculos son comparados

4 Se publican las nuevas tarifas

5 Comienzan a regir nuevas tarifas


¿Quién determina las tarifas

Estudio SISS Estudio Empresa

Discrepancias

Negociación

DecretoTarifario

ComisiónExpertos

¿Consenso? SíNo

Bases jurídicas de la modernizaciónComisión de Expertos

• Al inicio de cada proceso tarifario, las empresas y la SISS acuerdan una

lista de al menos tres expertos.

• Si las empresas y la SISS no logran concordar una tarifa dentro

de los plazos establecidos, se forma una Comisión de Expertos

conformada de la siguiente forma:

> 1 designado por la SISS

> 1 designado por la Empresa

> 1 designado por la SISS de una lista previamente concensuada con la Empresa.

• Las parte entregan su lista de discrepancias a la Comisión; esta Comisión

emiite un juicio definitivo respecto a cada una de las discrepancias.

• El Ministerio de Economía emite el Decreto Tarifario de acuerdo a lo resuelto por la

Comisión.

Diagrama de calculo de tarifas


Para garantizar que las familias de menores recursos no

quedaran sin acceso a los servicios sanitarios, se creó un

sistema de subsidios estatales. Se cambió el concepto

desde un subsidio a la oferta por un subsidio a la

damanda.

¿En qué consisten?

• Los subsidios de agua potable y alcantarillado pueden

alcanzar hasta un 80% de la cuenta.

• Se asignan sobre la base de la encuesta CASEN, aplicada

por MIDEPLAN.

• Se hacen efectivos a través de las municipalidades*.

(*): Ley N°18.778 y DS N° 195

Subsidio al agua potable y alcantarillado




El sector en 2006



La privatización del sector sanitario en Chile

se caracterizó por su transparencia y

eficiencia.

Esto la ha transformado en un ejemplo

estudiado a nivel internacional.


Fundamentos

En 1995 se implementó una política de privatización

del sector sanitario.

Sus principales elementos fueron:

• Política sobre financiamiento de inversiones. El

Estado no financiaría proyectos en los que existiera

interés privado y limitaría al mínimo los subsidios.

• Política sanitaria. Obligaba a las empresas a

repartir todas sus utilidades como dividendos y no

les permitía contraer créditos con el aval del Estado,

entre otras restricciones financieras.


Fundamentos

• Requerimiento de grandes inversiones, que

se necesitaban para aumentar las coberturas de

agua potable, alcantarillado y tratamiento de

aguas servidas.

• Necesidades de experiencia y tecnología,

que se consideraban esenciales para aumentar la

eficiencia del sector.

Privatización del sectorModelos de traspaso de la propiedadSAE (y posteriormente SEP) estuvieron a cargo de

implementar las privatizaciones:

• Maximizando el precio de venta de las empresas.

• Garantizando la cobertura y calidad de los

servicios.

El modelo de traspaso de propiedad y la mejor

estructura de propiedad final se determinaron según

cada caso.

Los principales modelos utilizados fueron:> Venta de control accionario> Contrato de gestión

> Transferencia de derechos de explotación

Privatización del sectorModelos de traspaso de la propiedad

> Venta de control accionario• Control de la empresa por parte de un socio

estratégico, con experiencia en operación de servicios

básicos (utilities).

• Pacto de accionistas estable para los primeros 5

años.

• Participación minoritaria relevante de CORFO

(35% mínimo).

• Beneficios para los trabajadores (indemnizaciones y

condiciones ventajosas para la compra de acciones).Empresas

ESVAL, EMOS, ESSAL ESSEL, ESSBIO


Modelos de traspaso de la propiedad

> Contrato de gestión

• Contrato entre la empresa sanitaria y una

empresa privada con experticia.

• La empresa privada obtiene los ingresos por

el servicio y la obligación de invertir en

determinada infraestructura sanitaria, la cual es

transferida al sector público una vez terminado

el contrato.


Modelos de traspaso de la propiedad

> Transferencia de derechos de explotación• Entrega de los derechos de explotación, bienes

y activos por 30 años de una empresa sanitaria

estatal a una privada, con experiencia en el sector

sanitario.

• La empresa privada recauda el 100% de los

ingresos y negocia tarifas y ampliaciones

territoriales ante la SISS.

• La empresa privada tiene la obligación de

ejecutar y financiar su plan de desarrollo.

Empresas

ESSAM, EMSSA, ESSAN, ESSAR, EMSSAT, ESSAT,

ESSAR, ESMAGNota: A partir de 2004, ESSAN es titular de todos los contratos, pues absorbió al resto de estas empresas.

Privatización del sectorProceso de licitaciónCada proceso de licitación siguió un riguroso mecanismo, para:

• Garantizar su transparencia.

• Asegurar el mejor precio de venta para el Estado.

• Garantizar cobertura y calidad del servicio para la población.

Sus etapas fueron: >

Estudio> Contrato de asesoría financiera> Contrato de asesoría legal> Precalificación> Llamado a licitación pública internacional

> Elaboración del contrato y sus anexos

> Recepción y apertura de ofertas

> Adjudicación


Proceso de licitación

> EstudioSe determinó el modelo más apropiado de

traspaso de la propiedad y su estructura

final.

Se determinaron las principales

características del proceso de

privatización a implementar.



> Contrato de asesoría financiera

Se contrató un banco de inversiones, el cual

tuvo como función:

• Garantizar la transparencia comercial del

proceso.

• Ser un intermediario entre los postulantes y

SAE o SEP, según el caso.

• Valorizar la empresa sanitaria,

estableciendo un precio de referencia.



> Contrato de asesoría legal

• Se elaboraron las bases para llamar a

licitación pública internacional.

• Las bases establecían un marco regulatorio

apropiado para:

- asegurar inversiones,

- evitar prácticas monopólicas, y

- satisfacer cobertura y calidad del servicio.



> Precalificación

Se establecieron requisitos para los

postulantes:

• Experiencia en los servicios involucrados.

• Exigencias técnicas y económicas.



> Llamado a licitación pública internacional

• Se difundió a nivel internacional la

convocatoria a la licitación.

• Los interesados debían comprar las

bases para inscribirse en el proceso.



> Elaboración del contrato y sus anexos

Se elaboró el documento legal con el que se

normaron las relaciones establecidas en la

licitación.



> Recepción y apertura de ofertas

Se recibieron los antecedentes técnicos y

financieros de los postulantes que cumplían

con los requisitos de las bases.

Posteriormente, se recibieron las ofertas

económicas de los postulantes clasificados.



> AdjudicaciónSe adjudicó la licitación a la mejor oferta, la que debía

ser mayor al precio mínimo establecido en conjunto con

la asesoría financiera.

Esto fue certificado ante notario y ratificado por

CORFO y la Contraloría (en el caso de venta de control

accionario) o por la junta de accionistas (en el caso de

transferencia de derechos de explotación).

Privatización del sectorPreparación de las empresas para el traspaso

Para el traspaso, se adoptaron las siguientes medidas:

• Modificaciones en la gestión y reglamentación,

orientadas a facilitar el cambio de administración en cada

empresa.

• Negociaciones con los sindicatos para establecer las

condiciones laborales de la empresa y los beneficios para

sus trabajadores.

• Determinación de los activos que no incidían en la

generación de los flujos de la empresa para ser

mantenidos bajo la propiedad estatal.

• Retiro de las utilidades acumuladas antes del proceso

de privatización.

Privatización del sectorCuadro resumen

Se consideran las empresas privatizadas mediante la venta de control accionario y de

derechos de explotación.

Se incluye la venta de la concesión sanitaria de la ciudad de Valdivia por parte de ESSEL a

Aguas Décima, por US$12,4 millones en 1994.

AÑO EMPRESADE ORIGEN

EMPRESAOPERADORA

PRECIO PAGADO(US$ Millones)

199819991999

199920002001

20022003

200320032004

20042004

ESVALEMOSESSAL

ESSELESSBIOESSAM

EMSSAESSAN

ESSCOEMSSATESSAT

ESSARESMAG

ESVALAguas AndinasESSAL

ESSBIOESSBIOAguas Nuevo Sur Maule

Aguas Patagonia AysénAguas Antofagasta

Aguas del ValleAguas Chañar Aguas del Altiplano

Aguas Araucanía Aguas Magallanes

127,2817,096,1

99,7262,6218,8

9,4202,9

93,628,083,7

69,139,7

TOTAL 2.147,8




El sector en 2006


El sector sanitario en 2006

Presentación

En la actualidad, el sector sanitario está en manos de

privados, quienes operan bajo un marco regulatorio claro, en

un mercado transparente y con estabilidad tarifaria.

La gestión de la empresa es eficiente y genera

rentabilidades apropiadas para realizar inversiones y cumplir

con los requerimientos de cobertura y calidad del servicio.

El Estado regula y fiscaliza el sector a través de la SISS.

Además, tiene participación minoritaria en algunas empresas y

es titular de los contratos firmados con empresas privadas.

El sector sanitario en 2006Lista de empresas

El sector sanitario opera mediante 19 empresas, distribuidas en las 13

regiones del país.

Existen otras 27 empresas cuyas coberturas son marginales.

ESVALCoopagua

ESSBIO

Aguas del Valle

Aguas AndinasAguas Cordillera

Aguas Los DominicosAguas ManquehueServicomunalSMAPA Maipú

Aguas Nuevo Sur Maule

ESSBIO

Aguas Araucanía

ESSALAguas Décima

Aguas Patagonia Aysén

Aguas MagallanesAguas del Altiplano

I

Aguas Antofagasta

Aguas Chañar

II IIIIV V VI

RMVII

VIIIIX X

XI

XII

Empresas que complementan la cobertura regional de Aguas Andinas o ESVAL y que

no son sociedades anónimas

Sociedades anónimas privatizadas por SAE o SEP

Sociedades anónimas que complementan la cobertura regional de Aguas Andinas


Tamaño de las empresasLa legislación sanitaria chilena define 3

categorías de tamaño, según porcentaje de

clientes:

• MAYOR, más de 15% del total de clientes del

país.

• MEDIANA, entre 4% y 15% del total de clientes

del país.

• MENOR, menos de 4% del total de clientes del

país.

Para evitar prácticas monopólicas, la ley prohíbe

que cualquier empresa concentre más de 50% de

los clientes del país ni más de 49% de las empresas

de su tamaño (con ciertas excepciones).

EMPRESANº CLIENTESTAMAÑO

1.358.026

563.498481.314

178.569170.072168.643

156.510153.151

121.787

118.204101.728

71.08842.10234.388

22.56820.1184.546

3.0813.005

24.153

3.796.551TOTAL

Mayor

Mediano

Menor

Aguas Andinas

ESSBIOESVAL

Aguas Nuevo Sur MauleSMAPA MaipúAguas Araucanía

Aguas del ValleESSAL

Aguas Antofagasta

Aguas del AltiplanoAguas Cordillera

Aguas ChañarAguas MagallanesAguas Décima

Aguas Patagonia AysenServicomunalAguas Manquehue

Aguas Los DominicosCoopaguaOtras


Grupos controladores• 7 grupos de inversionistas privados

controlan a 13 de las principales empresas

sanitarias de Chile.

• Estas atienden en conjunto al 93% del total

de los clientes del país.

EMPRESAS CONTROLADAS REGIONES

Agbar

Thames Water

Grupo Consorcio

Grupo Solari

Iberdrola

Grupo Luksic

Icafal-Hidrosan -Vecta

Otros

38,5%

19,7%

16,8%

8,6%

3,9%

3,2%

2,5%

6,8%

Aguas Andinas

Aguas Cordillera

Aguas Nuevo Sur Maule

ESSBIO

Aguas del Valle

ESVAL

Aguas del Altiplano

Aguas de la Araucanía

Aguas de Magallanes

ESSAL

Aguas de Antofagasta

Aguas Chañar

Aguas Patagonia Aysén

Coopagua

Aguas Los Dominicos

Aguas Manquehue

Servicomunal

SMAPA Maipú

Aguas Décima

RM

RM

VII

VIII - VI

IV

V

I

IX

XII

X

II

III

XI

V

RM

RM

RM

RM

XNOTA: Los porcentajes se refieren a los clientes atendidos por las empresas controladas en relación al total de clientes del país.


Participación del Estado en la propiedadEl Estado tiene una participación minoritaria,

pero relevante en el sector:

• A través de CORFO, es accionista de las

empresas que atienden a mayor número

de clientes.

• Tiene el 99% de ESSAN, titular de los

contratos de gestión y de transferencia de

derechos de explotación suscritos con

privados por ella misma u, originalmente,

por las empresas ya extintas.

• Es dueño de Lago Peñuelas, empresa

menor cuyo principal cliente es ESVAL.


Rol actual de SEP

SEP como representante de CORFO en las

juntas de accionistas, tiene derecho a

elegir directores en 6 empresas.

El número de éstos depende del

porcentaje de propiedad de CORFO en

cada empresa.NOTA: Aguas Cordillera y Aguas del Valle son filiales de Aguas Andinas y ESVAL, respectivamente. En ambos casos, los directorios tienen la misma composición que su empresa matriz.




El sector en 2006



La modernización del sector sanitario chileno

ha producido importantes beneficios para

los usuarios, el Estado y las empresas

sanitarias privadas.


Alta inversiónEntre 1990 y 2001, Chile fue el segundo

país latinoamericano con mayores

inversiones en el sector sanitario

(US$3.954 millones).

Entre 1998 y 2004 se invirtieron

US$1.602 millones, los que se destinaron

principalmente a aumentar las coberturas

de tratamiento de aguas servidas, agua

potable y alcantarillado.

Inversiones en el sector sanitario en América Latina, entre 1990 Y 2001 (US$ millones)

1.693

8.238

644

682

2.905

3.954

(9%)

(45%)

(4%)

(4%)

(16%)

(22%)

Otros

México

Bolivia

Brasil

Chile

Fuente: SISS

Fuente: SEP

Argentina

(41%)

(40%)

(19%)

656

640

306

Aguas servidas

Agua potable y alcantarillado

Otras

Beneficios obtenidosAhorros para el Estado

Aunque no existen estudios cuantitativos, puede

afirmarse que el Estado ha obtenido

beneficios directos de la modernización del

sector sanitario:

• Dejó de subsidiar a un sector exigente en

inversiones.

• Obtuvo recursos provenientes de las

privatizaciones (US$2.148 millones).

• Continúa obteniendo recursos a través de su

participación minoritaria en las principales

empresas.

Resultados netos de EMOS (1990) y AGUAS ANDINAS (2004)


Incorporación de alta tecnología

• Las empresas privadas que entraron al sector

tienen una amplia experiencia en el tipo de

servicios involucrados.

• Esto permitió incorporar experticia y

tecnología de punta, logrando alcanzar

estándares de primer nivel en el sector sanitario

chileno.


Mejoramientos en cobertura

• Agua potable y alcantarillado: Aumentaron

sus niveles, llegando a 99,7% y 94,8%

respectivamente.

• Tratamiento de aguas servidas: Aumentó

significativamente, desde casi un 8% en 1989

hasta un 71,6% en 2004.

• Personas atendidas: Se elevó de 11,4 a 12,9

millones (la ligera baja entre 2000 y 2004 tiene

su origen en correcciones en la medición,

implementadas en el Censo de 2002).

Coberturas sanitarias

1975 1980 1985 1990 1995 2000 2004

Cobertura alcantarillado

3

6

9

12

15 (millones habitantes)

20

0

40

60

80

(%) 100Agua Potable

Cobertura tratamiento aguas servidas

Población atendida

NOTA: La cobertura de tratamiento de aguas servidas comenzó a medirse en 1989.


Aumento en la eficiencia del sector

Desde 1990 a la fecha, las empresas sanitarias han

mejorado sustantivamente sus indicadores

financieros y de gestión.

Los gráficos adjuntos dan cuenta de tres empresas de

distintos tamaños:

- una mayor (EMOS-Aguas Andinas)

- una mediana (ESSAT-Aguas del Valle)

- una menor (ESSCO-Aguas del Altiplano)

> Nº de clientes por trabajador

> Rentabilidad sobre patrimonio

> Rentabilidad sobre activos

> Margen EBITDA



> Nº de clientes por trabajador

200

400

600

800

1.000

1.200

EMOS- Aguas Andinas

ESSAT- Aguas del Altiplano

ESSCO- Aguas del Valle

1991 1993 1995 1997 1999 2001 2002



> Rentabilidad sobre patrimonio

-10

-5

0

5

10

15

20

(%) 25

1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003

EMOS-Aguas Andinas

ESSAT - Aguas del Altiplano


NOTA: La caída del indicador de EMOS en 1999 se explica por los gastos

asociados a la privatización de la empresa. Asimismo, las fuertes inversiones

destinadas a implementar el nuevo plan de desarrollo aumentaron el patrimonio

en $160.000 millones.



> Rentabilidad sobre activos

-10

-5

0

5

10

15

(%) 20

1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003

EMOS-Aguas Andinas

ESSAT - Aguas del Altiplano


NOTA: La caída del indicador de EMOS en 1999 se explica por los gastos

asociados a la privatización de la empresa en las utilidades de ese año.

Además, hubo un fuerte aumento de capital que incrementó el activo

circulante en $148.000 millones.

Informaciòn Complementaria

www.siss.cl

www.sepchile.cl/archivos/documentos/lamodernizaciondelsectorsanitarioenchile.pdf

www.sepchile.cl

http://www.siss.cl/tapa.asp?cuerpo=636

2007_12_La Modernizacion del Sector Sanitario en Chile

Economy & Finance

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