15 10-13 mae-informe-diario

Mail de contacto: [email protected]

Depto. Estadísticas. Internos 243/296

INFORME DIARIO

Nº 192 / 2015

Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600

Mercado Abierto Electrónico

Resumen del día martes 13 de octubre de 2015

mailto:[email protected]

- Montos Negociados

- Gráfico de Volumen Negociado Histórico

A - INFORMACIÓN GENERAL

- Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija

- Montos Negociados y Variaciones

- Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación

B - ÍNDICES

- Índice MAE - Short 45 -

- Índice MAE en Dólares

- Índice de Bonos Soberanos en Pesos

- Credit Default Swaps

C - CURVAS DE RENDIMIENTOS

- Títulos Públicos Nacionales

- Lebacs en Pesos

- Nobacs 2,5% + Badlar Bcos. Privados

D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS

- Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados

- Evolución Discount y BODEN 15 en pesos

E - LICITACIÓN BCRA

- Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs

- Gráfico de Estructura de Tasas de Interés

- Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs

III - PASES

- Gráfico de Montos Negociados en Pases

- Stock de Pases

- Resumen de Tasas y Volúmenes Operados

2



Nº 192 / 2015INFORME DIARIO

ÍNDICE

14

14

PÁGINA

4

4

11

I - RESUMEN DE LA JORNADA

12

10

8

6

6

7

II - RENTA FIJA

5

5

7

5

5

13

13

4

14

14

9

13

IV - FOREX - MAE

- Montos Negociados

- Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre

- Indicador Forex

V - OCT - MAE

- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa

- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Badlar Privada

VI - INDICADORES FINANCIEROS

- Resúmenes de otros Mercados

- Tasas de Ref. Int.

- US Fed Target

- Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar

- Tipo de cambio Real Bilateral

- Gráfico Precios Oro y Petroleo

- Rendimiento T. Bond 10Y

- Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread)

VII - INFORMACIÓN MONETARIA

- Coeficiente de Monetización - Evolución

- Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2

- Evolución Depósitos del Sector Privado

- Evolución Préstamos al Sector Privado

- Variación Préstamos y Depósitos

- Historico Badlar Bancos Privados

- Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible

3

22

23

20

19

20

21

21

20

22

16

16

17

ÍNDICE (Cont.)


PÁGINA

15

15

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18

18


15

18

18

18

19

18

18

4

INFORME DIARIONº 192 / 2015


I - RESUMEN DE LA JORNADA


TOTAL ACUMULADO

DIARIO MENSUAL

PASES 3.737,80 22.575,41

RENTA FIJA 544,50 4.482,38

FOREX 175,59 1.460,23

OCT 71,30 687,90

TOTAL GENERAL NEGOCIADO 4.529,19 29.205,92

MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S)

0

1000

2000

3000

4000

5000

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7000

8000

9000

10000

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. 15

Pro

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5

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15

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Pro

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ct

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ct

29-o

ct

30-o

ct

MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)

Pases Renta Fija Forex OCT

-47,25 %

5



INFORME DIARIO

II - RENTA FIJA

Nº 192 / 2015

A - INFORMACIÓN GENERAL

96,48%

3,51%

0,00%

0,01%

Participación Mensual

Emitido en $

Neg $

Emitido en

U$S Neg $

Emitido en $

Neg U$S

Emitido en

U$S Neg

U$S

EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$SB o no s emit ido s en $ 531,73 - 0,02% 0,00% 4.324,54 - 3,17% 0,00%B o no s emit ido s en U$ S 12,66 0,11 -0,14% 0,00% 157,26 0,57 0,78% 0,00%

Total Bonos 544,39 0,11 0,01% 0,00% 4.481,81 0,57 3,09% 0,00%* Los valores se encuentran expresados en millones de U$S.

** Tipo de cambio referencia para la conversión: 9,4712

Acumulado

MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS

Diario

MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

Pro

m. S

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Pro

m. O

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Pro

m. N

ov.

14

Pro

m. D

ic.

14

Pro

m. En.

15

Pro

m. Feb. 15

Pro

m. M

ar.

15

Pro

m. A

br.

15

Pro

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y. 15

Pro

m. Jn

. 15

Pro

m. Ju

l. 1

5

Pro

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go.

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Pro

m. S

ep. 15

Pro

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ct. 15

01-o

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02-o

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ct

30-o

ct

MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S)

4,24%

6

Mercado Abierto ElectrónicoNº 192 / 2015

INFORME DIARIO


B - ÍNDICES

,00

50,00

100,00

150,00

200,00

250,00

300,00

350,00

400,00

02-0

5-0

710-0

8-0

718-1

1-0

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2-0

805-0

6-0

813-0

9-0

822-1

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918-1

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926-0

1-1

006-0

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014-0

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022-1

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002-0

3-1

110-0

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127-1

2-1

105-0

4-1

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222-1

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326-1

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6-1

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431-1

2-1

410-0

4-1

519-0

7-1

5

Índice MAE - Short 4530-Dic-05 = 100

0100200300400500600700800900

100011001200130014001500160017001800

28-0

8-0

7

28-0

1-0

8

28-0

6-0

8

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1-0

8

28-0

4-0

9

28-0

9-0

9

28-0

2-1

0

31-0

7-1

0

31-1

2-1

0

31-0

5-1

1

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0-1

1

31-0

3-1

2

31-0

8-1

2

31-0

1-1

3

30-0

6-1

3

30-1

1-1

3

30-0

4-1

4

30-0

9-1

4

28-0

2-1

5

31-0

7-1

5

Índice MAE28-Abr-00 = 100

en U$S en $

ÍNDICE MAE - U$S -

Valor de Hoy Var. % Valor 30 sep 15 Var. % Valor 30 dic 14 Var. %13-10-15 172,22 0,074% 168,02 2,50% 147,02 17,14%

Diario Mensual Anual

ÍNDICE MAE - Short 45 -



7




B - ÍNDICES (Cont.)

4080

120160200240280320360400440480520560600640680720760

02-0

3-0

731-0

5-0

729-0

8-0

727-1

1-0

725-0

2-0

825-0

5-0

823-0

8-0

821-1

1-0

819-0

2-0

920-0

5-0

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1-0

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5-1

013-0

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011-1

1-1

009-0

2-1

110-0

5-1

108-0

8-1

106-1

1-1

104-0

2-1

204-0

5-1

202-0

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231-1

0-1

229-0

1-1

329-0

4-1

328-0

7-1

326-1

0-1

324-0

1-1

424-0

4-1

423-0

7-1

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0-1

419-0

1-1

519-0

4-1

518-0

7-1

516-1

0-1

5

Índice de Bonos Soberanos en Pesos30-Dic-05 = 100

ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS



8

Nº 192 / 2015

C - RENDIMIENTOS

INFORME DIARIO



0

3

6

9

12

15

18

21

24

27

30

33

0 2 4

TIR

EA

-e

n %

An

ua

l

Duration- en años -

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALESCurva de Rendimientos

EMITIDOS EN PESOS AJ. POR CER

EMITIDOS EN DOLARES

EMITIDOS EN PESOS

Polinómica (EMITIDOS EN PESOS AJ. POR CER)

Logarítmica (EMITIDOS EN DOLARES)

CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)

ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %

A2M6P** 31-mar-15 31-mar-16 Lebac 90 d. 0,7 100,00 101,55 27,44 0,5 0,4

A2S6P** 31-mar-15 30-sep-16 Lebac 90 d. 0,9 100,00 101,60 27,98 0,9 0,8

AD20P* 23-dic-13 23-dic-20 BP+ 300 pb 3,8 100,00 S/C

AG18P* 18-feb-13 18-ago-18 BP+ 300 pb 2,3 100,00 S/C

AJ19P* 10-jun-13 10-jun-19 BP+ 300 pb 2,8 100,00 S/C

AL16P*** 12-jun-15 12-jul-16 Lebac 252 d. 0,7 100,00 103,00 30,15 0,7 0,6

AM16P* 18-mar-09 18-mar-16 BP+ 325 pb 0,4 100,00 S/C

AM17P* 28-mar-14 28-mar-17 BP+ 200 pb 1,3 100,00 S/C

AMX9P* 11-mar-13 11-mar-19 BP+ 250 pb 2,7 100,00 S/C

AO17P* 09-oct-15 09-oct-17 BP+ 300 pb 1,7 100,00 S/C

AS16P* 29-sep-14 29-sep-16 BP+ 200 pb 0,9 100,00 100,20 26,57 0,9 0,8

AY16P*** 08-may-15 09-may-16 Lebac 252 d. 0,5 100,00 105,70 30,04 0,5 0,5

CODIGO DE FECHA DE MATURITY Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3) DURATION D.M.


CUAP 31-dic-03 31-dic-45 3,31%+cer 19,7 100,00 S/C

DICP 31-dic-03 31-dic-33 5,83%+cer 10,7 100,00 S/C

DIP0 31-dic-03 31-dic-33 5,83%+cer 10,7 100,00 S/C

NF18P 04-feb-02 04-feb-18 2%+cer 1,2 27,60 125,59 8,91 1,1 0,0

NO20P 04-feb-02 04-oct-20 2%+cer 2,7 54,40 S/C

PARP 31-dic-03 31-dic-38 step up+cer 16,7 100,00 S/C

PR12 03-feb-02 03-ene-16 2%+cer 0,1 1,72 S/C

PR13 @ 15-mar-04 15-mar-24 2%+cer 0,0 84,23 273,50 7,83 3,7 0,0

CODIGO DE FECHA DE MATURITY Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3) DURATION D.M.


AA17D 17-abr-07 17-abr-17 7,00% 1,4 100,00 101,4291 8,65 1,41 1,4

AJ17D 09-oct-15 09-jun-17 0,75% 1,7 100,00 S/C

AM18D 18-nov-14 18-mar-18 2,40% 2,4 100,00 S/C

AM19D 15-mar-12 15-mar-19 9,00% 3,1 100,00 S/C

AN18D 29-nov-11 29-nov-18 9,00% 2,8 100,00 S/C

AO16D 28-oct-14 28-oct-16 1,75% 1,0 100,00 S/C

AO20D 08-oct-15 08-oct-20 8,00% 4,3 100,00 S/C

AY24D 07-may-14 07-may-24 8,75% 5,2 100,00 S/C

DIA0 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,1 100,00 S/C

DICA 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,1 100,00 S/C

DICY 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,1 100,00 S/C

DIY0 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,1 100,00 S/C

GJ17D 02-jun-10 02-jun-17 8,75% 1,5 100,00 S/C

PARA 31-dic-03 31-dic-38 step up 15,5 100,00 S/C

PARY 31-dic-03 31-dic-38 step up 15,5 100,00 S/C

T de C = 9,4712 * Badlar Priv.(% n.a.) = 21,2375 ** LEBAC. 90d = 26,0400 *** LEBAC. 252d = 28,2500

(1) Para el cálculo del PPV se consideran los pagos de cupones de renta y/o amortización a su valor corriente.

(2) Precios de cierre (en v.r.) para el plazo de contado 72 hs. ó C.I., expresados en $ para los TPN$ y en u$s para los TPNU$S

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS

MATURITY DURATION D.M.

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R.

9


C - RENDIMIENTOS (Cont.)


INFORME DIARIO

DIAS AL RENDIMIENTO IMPLICITO (1)

VENCIMIENTO en % anual

21 24,25

28 24,75

35 25,00

42 25,04

49 24,20

56 25,25

63 25,25

71 25,00

77 25,65

84 25,75

91 25,84

99 26,00

106 25,90

126 26,40

133 26,60

148 26,70

155 26,80

168 26,90

175 27,25

189 27,52

210 28,01

,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

15

45

75

105

135

165

195

225

255

285

315

345

375

405

435

465

en

%

n

.a.

Dias al Vto.

LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos

10



INFORME DIARIO

D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy)

Bocones

Especie Pesos Var % Dolares Var %

Pr13 Bono Cons. en M.N. 6º Serie 273,50 ----- 24,63 No Cot ----- ----

Otros


Aa17d Bonar Vto. 2017 1402,00 -0,44% 286,55 No Cot ----- ----

Nf18p Bogar Vto. 2018 125,59 0,07% 15,08 No Cot ----- ----

Bonos Canje


DICA Discount en U$S ley Arg. 1744,00 1,40% 14,51 No Cot ----- ----

PARA Par en U$S ley Arg. 739,00 NR -1,00% 0,01 No Cot ----- ----

TVPA V.N. PBI U$S ley Arg. 110,00 NR ----- 0,14 No Cot ----- ----

Los precios que se encuentran con la aclaración "NR" o "PP" no son precios de cierre. Precios por cada VN 100 original.

PP.: No se registraron operaciones de Venta y el precio es el promedio ponderado de las compras. (1) Ex cupón-No se calcula variación

NR: No representativo en función de las Normas vigentes y el precio es el de la última venta. No cot: No cotizó.

M o nto N eg.

M ill. $

M o nto N eg.

M ill. U$ S

M o nto N eg.

M ill. U$ S

M o nto N eg.

M ill. $

M o nto N eg.

M ill. $

M o nto N eg.

M ill. U$ S

11


D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Cont.)



2,402,502,602,702,802,903,003,103,203,303,403,503,603,703,803,904,00

01-a

br

09-a

br

15-a

br

21-a

br

27-a

br

04-m

ay

08-m

ay

14-m

ay

20-m

ay

27-m

ay

02-jun

08-jun

12-jun

18-jun

24-jun

30-jun

06-jul

13-jul

17-jul

23-jul

29-jul

04-a

go

10-a

go

14-a

go

21-a

go

27-a

go

02-s

ep

08-s

ep

14-s

ep

18-s

ep

24-s

ep

30-s

ep

06-o

ct

13-o

ctSeri

es de p

recio

s

-en t

anto p

or

uno -

DISCOUNT EN PESOSEvolución últimos 6 meses

Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior

8,00

9,00

10,00

11,00

12,00

13,00

14,00

15,00

16,00

01-a

br

10-a

br

16-a

br

22-a

br

28-a

br

05-m

ay

11-m

ay

15-m

ay

21-m

ay

28-m

ay

03-jun

10-jun

16-jun

22-jun

26-jun

02-jul

08-jul

15-jul

21-jul

27-jul

31-jul

06-a

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12-a

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19-a

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25-a

go

31-a

go

04-s

ep

10-s

ep

16-s

ep

22-s

ep

28-s

ep

02-o

ct

08-o

ctSeri

es de p

recio

s -

en t

anto p

or

uno -

BONAR X 2017Evolución últimos 6 meses *

Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior

12


F - LICITACIÓN


INFORME DIARIO

Licitación del día martes 13 de octubre de 2015En V$N millones

Lebac Lebac

+ C ER

Lebac

USD *

N o bac

tasa f ija

N o bac

+ C ER

N o bac

+ B A D LA R Total

Vencimientos 5.027 0 302 0 0 0 5.330

Llamado a licitación * 1.000 0 0 0 0 0 1.000

Posturas presentadas 6.473 0 324 0 0 0 6.797

Adjudicado 6.473 0 324 0 0 0 6.797

Neto Colocado

(adj. - vtos.) en V$N

Posturas / Llamado 647% 0% 0% 0% 0% 0% 680%

Adjudicado / Posturas 100% 0% 100% 0% 0% 0% 100%

* solo tramo predeterminado

1.4671.446 0 22 0 0 0

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

14/1

0/15

28/1

0/15

11/1

1/15

25/1

1/15

09/1

2/15

23/1

2/15

06/0

1/16

20/0

1/16

03/0

2/16

17/0

2/16

02/0

3/16

16/0

3/16

30/0

3/16

13/0

4/16

27/0

4/16

11/0

5/16

26/0

5/16

08/0

6/16

22/0

6/16

06/0

7/16

20/0

7/16

03/0

8/16

17/0

8/16

31/0

8/16

14/0

9/16

28/0

9/16

Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos *

Millones de V$N

LEBAC $ NOBAC LEBAC u$s* s/colocaciones.

25,83%26,35% 26,75%

27,52%28,25%

-

300

600

900

1.200

1.500

1.800

2.100

2.400

2.700

3.000

3.300

3.600

3.900

4.200

4.500

0%

3%

6%

9%

12%

15%

18%

21%

24%

27%

30%

33%

84 119 147 203 252

en m

illo

nes d

e $

TN

A %

Maturity

Estructura de tasas de interés en Pesos

Monto Licitado Monto Ofertado Monto Adjudicado Licitación del 13-10-15 (Lebacs $) NOB$ BPP

13


III - PASES



0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

Pro

m. S

ep. 14

Pro

m. O

ct. 14

Pro

m. N

ov.

14

Pro

m. D

ic.

14

Pro

m. En.

15

Pro

m. Feb. 15

Pro

m. M

ar.

15

Pro

m. A

br.

15

Pro

m. M

y. 15

Pro

m. Jn

. 15

Pro

m. Ju

l. 1

5

Pro

m. A

go.

15

Pro

m. S

ep. 15

Pro

m. O

ct. 15

01-o

ct

02-o

ct

05-o

ct

06-o

ct

07-o

ct

08-o

ct

09-o

ct

13-o

ct

14-o

ct

15-o

ct

16-o

ct

19-o

ct

20-o

ct

21-o

ct

22-o

ct

23-o

ct

26-o

ct

27-o

ct

28-o

ct

29-o

ct

30-o

ct

VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S)

-53,33%

Stock de pases al día 13-10-2015 - Rueda REPO

VencimientoMonto

-millones de pesos-

14-oct-15 8.833,80 15-oct-15 181,00 Total hoy 9.014,80

Total Ayer 10.001,40

Diferencia -986,60

Var. % -9,86%

en adelante -

TOTAL 9.014,80

Operaciones de pases - Rueda REPO

Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond.

1 DIA (Hábil) 22,00% 18,00% 31,00% 18,00% 21,78% 8592,00 127

7 DIAS S/Op.

14 DIAS S/Op.

21 DIAS S/Op.

28 DIAS S/Op.

Más de 30 DIAS S/Op.

(1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados.

Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot.

VOLUMEN NEGOCIADO (1)

-VN en millones-

Cantidad de

Oper.

T A S A O P E R A D A ( % N.A. )

14


IV - FOREX - MAE



DIARIO T o tal Octubre Total 2015 DIARIO T o tal Octubre Total 2015

175,59 1.460,23 29.312,70 57,10 377,17 5.528,95

Monto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones

0

50

100

150

200

250

7,800

8,000

8,200

8,400

8,600

8,800

9,000

9,200

9,400

9,600

Pro

m. S

ep. 14

Pro

m. O

ct. 14

Pro

m. N

ov.

14

Pro

m. D

ic.

14

Pro

m. En.

15

Pro

m. Feb. 15

Pro

m. M

ar.

15

Pro

m. A

br.

15

Pro

m. M

y. 15

Pro

m. Jn

. 15

Pro

m. Ju

l. 1

5

Pro

m. A

go.

15

Pro

m. S

ep. 15

Pro

m. O

ct. 15

01-o

ct-1

5

02-o

ct-1

5

05-o

ct-1

5

06-o

ct-1

5

07-o

ct-1

5

08-o

ct-1

5

09-o

ct-1

5

13-o

ct-1

5

14-o

ct-1

5

15-o

ct-1

5

16-o

ct-1

5

19-o

ct-1

5

20-o

ct-1

5

21-o

ct-1

5

22-o

ct-1

5

23-o

ct-1

5

26-o

ct-1

5

27-o

ct-1

5

28-o

ct-1

5

29-o

ct-1

5

30-o

ct-1

5

Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S)

VOLUMEN CIERRE

25,11%

Cierre Forex: 9,4740

Prom. Pond. últimas operaciones que sumen 1 millón

(Comunicado FOREX Nº 7)

Evolución de posturas y precios negociados

11:00 9,4655 #N/A

12:00 9,4655 #N/A

13:00 9,4705 9,4710

14:00 9,4715 9,4710

15:00 9,4730 9,4716

PROMEDIO

BID/OFFER

PROM. POND.

NEGOCIADO

9,4600

9,4620

9,4640

9,4660

9,4680

9,4700

9,4720

9,4740

11:00 12:00 13:00 14:00 15:00

Indicador Forex

PROMEDIO

BID/OFFER

PROM. POND.

NEGOCIADO

15

V - OCT - MAE




OCT DÓLAR

Vencimiento

Monto Neg.

(Dólares)

Precio

de Cierre

Tasa implícita

c/ cierre Forex

Tasa implícita

c/ Ref. 3500

30-oct-15 1.600.000 9,5430 15,64% 16,28%30-nov-15 7.000.000 9,7060 18,62% 18,85%30-dic-15 2.400.000 9,8700 19,56% 19,70%29-ene-16 9.000.000 10,0495 20,53% 20,64%29-feb-16 10.900.000 10,2780 22,28% 22,37%31-mar-16 39.300.000 10,5395 24,15% 24,22%29-abr-16 600.000 10,7980 25,63% 25,69%31-may-16 500.000 11,0765 26,73% 26,78%30-jun-16 - 11,3285 27,37% 27,42%29-jul-16 - 11,5721 27,87% 27,92%

Total 71.300.000

0

50

100

150

200

Pro

m. S

ep. 14

Pro

m. O

ct. 14

Pro

m. N

ov.

14

Pro

m. D

ic.

14

Pro

m. En.

15

Pro

m. Feb. 15

Pro

m. M

ar.

15

Pro

m. A

br.

15

Pro

m. M

y. 15

Pro

m. Jn

. 15

Pro

m. Ju

l. 1

5

Pro

m. A

go.

15

Pro

m. S

ep. 15

Pro

m. O

ct. 15

01-o

ct-1

5

02-o

ct-1

5

05-o

ct-1

5

06-o

ct-1

5

07-o

ct-1

5

08-o

ct-1

5

09-o

ct-1

5

13-o

ct-1

5

14-o

ct-1

5

15-o

ct-1

5

16-o

ct-1

5

19-o

ct-1

5

20-o

ct-1

5

21-o

ct-1

5

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ct-1

5

23-o

ct-1

5

26-o

ct-1

5

27-o

ct-1

5

28-o

ct-1

5

29-o

ct-1

5

30-o

ct-1

5

VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)

DÓLAR CER BADLAR

11,17 %

JUNIO 2015 2.534.400.000

JULIO 2015 2.605.100.000

AGOSTO 2015 2.523.900.000

SEPTIEMBRE 2015 3.330.900.000

OCTUBRE 2015 ACUM. 687.900.000

,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

oct

-15

no

v-1

5

dic

-15

en

e-1

6

feb-

16

mar

-16

ab

r-1

6

may

-16

jun

-16

jul-

16

TA

SA

S IM

PL

ICIT

AS

% n

.a.

VENCIMIENTOS

FUTUROS DE DIVISA (U$S)

Series1 Series2

16




VI - INDICADORES FINANCIEROS

HOY ANTERIOR 30-09-15 MERCADOS INDICE VARIACION

ORO 1.168,81 1.157,28 1,00 % 1115,07 4,82 % MERVAL 10.762,46 -3,62%

PETROLEO 46,61 49,63 -6,09 % 45,58 2,26 % BVPA 47.362,64 -4,00%

CRB SPOT 199,46 202,69 -1,59 % 193,76 2,94 % DJI 17.081,89 -0,02%

BT2Y 0,62 0,64 -2,00 bp 0,63 -1,00 bp DAX 10.032,82 -0,63%

BT5Y 1,35 1,40 -5,00 bp 1,36 -1,00 bp FTSE 6.342,28 -1,15%

BT10Y 2,04 2,09 -5,00 bp 2,04 0,00 bp IBEX35 10.115,30 -1,88%

BT30Y 2,88 2,92 -4,00 bp 2,86 2,00 bp

LIBOR 180 0,53 0,53 -0,03 bp 0,53 -0,83 bp F uente: Bloomberg de las 18:00hs

VARIACIÓN VARIACIÓN

ACTUAL ANTERIOR

BCE 0,05 0,15

BoE 0,50 1,00

BoJ 0 - 0,10 0,10

Selic 14,25 13,75

TASAS DE REF. INTERNACIONALES

ENTIDADen % n.a.

al : TASA VARIACIÓN EUROS REALES

18-03-08 3,00 13-10-15 1,1382 3,8934

29-04-08 2,25 -75 bp

07-10-08 2,00 -25 bp

28-10-08 1,50 -50 bp

15-12-08 1,00 -50 bp Nominal Real (Di01=1)

13-10-15 0,25 -75 bp 31-ago-15 9,2955 2,62

TIPOS DE CAMBIO C/ DÓLARUS FED TARGET

TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)

1,0001,0201,0401,0601,0801,1001,1201,1401,1601,1801,2001,2201,2401,260

31-0

8-1

5

02-0

9-1

5

04-0

9-1

5

08-0

9-1

5

10-0

9-1

5

14-0

9-1

5

16-0

9-1

5

18-0

9-1

5

22-0

9-1

5

24-0

9-1

5

28-0

9-1

5

30-0

9-1

5

02-1

0-1

5

06-1

0-1

5

08-1

0-1

5

13-1

0-1

5

TIPO DE CAMBIO DOLARES x EURO

2,200

2,700

3,200

3,700

4,200

4,700

31-0

8-15

02-0

9-15

04-0

9-15

08-0

9-15

10-0

9-15

14-0

9-15

16-0

9-15

18-0

9-15

22-0

9-15

24-0

9-15

28-0

9-15

30-0

9-15

02-1

0-15

06-1

0-15

08-1

0-15

13-1

0-15

TIPO DE CAMBIO REALES x DOLAR

4070

100130160190220250280310340370400

02-j

un-0

631-a

go-0

629-n

ov-0

627-f

eb-0

728-m

ay-07

26-a

go-0

724-n

ov-0

722-f

eb-0

822-m

ay-08

20-a

go-0

818-n

ov-0

816-f

eb-0

917-m

ay-09

15-a

go-0

913-n

ov-0

911-f

eb-1

012-m

ay-10

10-a

go-1

008-n

ov-1

006-f

eb-1

107-m

ay-11

05-a

go-1

103-n

ov-1

101-f

eb-1

201-m

ay-12

30-j

ul-

12

28-o

ct-

12

26-e

ne-1

326-a

br-

13

25-j

ul-

13

23-o

ct-

13

21-e

ne-1

421-a

br-

14

20-j

ul-

14

18-o

ct-

14

16-e

ne-1

5

EVOLUCIÓN ORO Y WTIBase 02-Ene-06 = 100

VALOR HOY ORO 1168,81 PETROLEO 46,61

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

10,000

dic

-01

abr-

02

ago-0

2dic

-02

abr-

03

ago-0

3dic

-03

abr-

04

ago-0

4dic

-04

abr-

05

ago-0

5dic

-05

abr-

06

ago-0

6dic

-06

abr-

07

ago-0

7dic

-07

abr-

08

ago-0

8dic

-08

abr-

09

ago-0

9dic

-09

abr-

10

ago-1

0dic

-10

abr-

11

ago-1

1dic

-11

abr-

12

ago-1

2dic

-12

abr-

13

ago-1

3dic

-13

abr-

14

ago-1

4dic

-14

abr-

15

ago-1

5

Nominal Real Bilateral (Dic01=1)

TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)

TED Spread (*)

17



VI - INDICADORES FINANCIEROS (Cont.)


FECHA RENDIMIENTO

15-09-15 2,28

16-09-15 2,30

17-09-15 2,20

18-09-15 2,13

21-09-15 2,20

22-09-15 2,13

23-09-15 2,15

24-09-15 2,13

25-09-15 2,16

28-09-15 2,10

29-09-15 2,05

30-09-15 2,04

01-10-15 2,04

02-10-15 1,99

05-10-15 2,06

06-10-15 2,03

07-10-15 2,06

08-10-15 2,10

09-10-15 2,09

13-10-15 2,04

T. Bond 10Y ( *)

1,800

1,850

1,900

1,950

2,000

2,050

2,100

2,150

2,200

2,250

2,300

2,350

15-09-15

16-09-15

17-09-15

18-09-15

21-09-15

22-09-15

23-09-15

24-09-15

25-09-15

28-09-15

29-09-15

30-09-15

01-10-15

02-10-15

05-10-15

06-10-15

07-10-15

08-10-15

09-10-15

13-10-15

Rendimiento T. BOND 10Y

(*) Fuente: Bloomberg de las 18:00hs.

0255075

100125150175200225250275300325350375400425450475

02/0

1/0

720/0

2/0

712/0

4/0

704/0

6/0

723/0

7/0

711/0

9/0

730/1

0/0

718/1

2/0

708/0

2/0

801/0

4/0

821/0

5/0

811/0

7/0

801/0

9/0

821/1

0/0

811/1

2/0

802/0

2/0

923/0

3/0

918/0

5/0

908/0

7/0

931/0

8/0

920/1

0/0

910/1

2/0

901/0

2/1

022/0

3/1

013/0

5/1

006/0

7/1

026/0

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3/1

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228/0

8/1

218/1

0/1

210/1

2/1

201/0

2/1

327/0

3/1

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9/1

323/1

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306/0

2/1

401/0

4/1

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427/1

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418/1

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521/0

7/1

509/0

9/1

5

en

pu

nto

s b

ásic

os

TED SPREAD (u$s Libor 3m - U.S.Treasury Bills 3m Yield)

2007 - 2015

TED Spread

18




VII - INFORMACIÓN MONETARIA

M1: Billetes y Monedas en poder del público más depósitos en cuenta corriente. M2: M1 más depósitos en cajas de ahorro.

Coeficiente de Monetización - Evolución

M1 M2 M3 M3* PBI (mill. de $) M1/PBI M2/PBI M3/PBI M3*/PBI

Precios Corrientes

mar-12 263.130 340.504 563.912 621.416 2.488.597 10,57% 13,68% 22,66% 24,97%

jun-12 287.971 372.970 607.342 654.694 2.681.348 10,74% 13,91% 22,65% 24,42%

sep-12 307.836 399.725 665.148 707.103 2.822.221 10,91% 14,16% 23,57% 25,05%

dic-12 350.296 455.026 724.365 770.215 3.070.136 11,41% 14,82% 23,59% 25,09%

mar-13 351.873 462.160 758.064 801.570 2.982.658 11,80% 15,49% 25,42% 26,87%

jun-13 374.134 491.262 800.297 844.538 3.360.964 11,13% 14,62% 23,81% 25,13%

sep-13 403.229 528.021 858.272 905.550 3.468.826 11,62% 15,22% 24,74% 26,11%

dic-13 438.075 578.386 914.800 968.727 3.812.612 11,49% 15,17% 23,99% 25,41%

mar-14 426.513 559.168 927.043 995.492 3.736.932 11,41% 14,96% 24,81% 26,64%

jun-14 464.749 611.997 977.244 1.049.519 4.439.091 10,47% 13,79% 22,01% 23,64%

sep-14 495.965 656.168 1.037.531 1.109.160 4.525.924 10,96% 14,50% 22,92% 24,51%

dic-14 575.013 750.732 1.139.471 1.217.423 4.947.550 11,62% 15,17% 23,03% 24,61%

mar-15 563.492 742.845 1.207.475 1.296.292 4.695.049 12,00% 15,82% 25,72% 27,61%

M1 (circulante en poder del público + cta. cte. en pesos) M3 (circulante en poder del público + dep. totales en $)

M2 (M1 + caja de ahorro en pesos) M3* (M3 + depósitos totales en dólares)

en millones de pesos, promedio mensual de saldos diariosPeríodo

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

400.000

450.000

500.000

550.000

600.000

650.000

700.000

750.000

800.000

850.000

ene-05

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5

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05

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05

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6

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06

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7

jul-

07

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07

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abr-0

8

jul-

08

oct-

08

ene-09

abr-0

9

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09

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09

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0

jul-

10

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10

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1

jul-

11

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2

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12

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12

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13

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4

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14

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14

ene-15

abr-1

5

jul-

15

millo

nes d

e p

esos

M1 y M2 (en pesos)Evolución

M2 M1 3 per. media móvil (M2) 3 per. media móvil (M1)

19




VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)

0

40.000

80.000

120.000

160.000

200.000

240.000

280.000

320.000

360.000

400.000

440.000

480.000

520.000

560.000

600.000

640.000

680.000

720.000

760.000

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6

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06

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7

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7

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-07

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8

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8

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8

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9

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09

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09

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0

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0

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-10

feb-1

1

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1

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1

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1

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2

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12

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12

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12

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13

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3

sep-1

3

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-13

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4

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4

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4

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4

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5

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15

jul-

15

en

mil

lone

s d

e p

esos (

pro

m.m

en

su

al)

DEPÓSITOS DEL SECTOR PRIVADO - En Pesos

Cta. cte. Caja de ahorro Plazo fijo (inc. Aj.)

Otros Canjeados por boden Cedros (+ cer)

-

40.000

80.000

120.000

160.000

200.000

240.000

280.000

320.000

360.000

400.000

440.000

480.000

520.000

560.000

600.000

640.000

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6

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06

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7

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07

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8

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08

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08

ene-0

9

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09

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09

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09

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0

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10

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10

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10

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1

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11

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11

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2

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12

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12

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3

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13

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14

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14

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5

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15

jul-

15

En m

illo

nes d

e p

esos (

pro

m. m

ensual)

PRÉSTAMOS AL SECTOR PRIVADO - En Pesos

Comerciales Consumo Hipotecarios Prendarios Otros

20





Variación Préstamos y Depósitos en %:

Variación vs. Depósitos en $ del Sector Privado Préstamos en $ al Sector Privado

jul-15 1,20% 2,40%

dic-14 25,96% 18,24%

ago-14 38,89% 30,69%

Fuente: Informe Monetario Mensual del BCRA.

ago-15

6,500

7,500

8,500

9,500

10,500

11,500

12,500

13,500

14,500

15,500

16,500

17,500

18,500

19,500

20,500

21,500

22,500

23,500

24,500

25,500

26,500

27,500

02-0

1-0

7

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7

13-0

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7

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7

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2-0

8

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8

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8

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8

31-1

2-0

8

22-0

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9

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6-0

9

31-0

8-0

9

20-1

1-0

9

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2-1

0

01-0

5-1

0

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7-1

0

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0-1

0

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2-1

0

21-0

3-1

1

10-0

6-1

1

30-0

8-1

1

19-1

1-1

1

08-0

2-1

2

29-0

4-1

2

19-0

7-1

2

08-1

0-1

2

28-1

2-1

2

19-0

3-1

3

08-0

6-1

3

28-0

8-1

3

17-1

1-1

3

06-0

2-1

4

28-0

4-1

4

18-0

7-1

4

07-1

0-1

4

27-1

2-1

4

18-0

3-1

5

07-0

6-1

5

-e

n %

n.a

. -

BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOSAño 2007 / 2015

Series3 5 per. media móvil (Series3)

Media 20,7138

Mediana 20,6875

Moda 20,5000

Desviación estándar 0,4755

Rango 2,2500

Mínimo 19,6250

Máximo 21,8750

Coef. de Var. 2,30%

Cantidad de observaciones 188

BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOSAÑO 2015

Variación diaria (promedio) 0,0009

Desvío estándar 0,0214

Volatilidad anualizada 34,04%

(*) Ultimas 21 observaciones

BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS

VOLATILIDAD (*)

21





VARIABLES MONETARIAS

ULTIMA INFORMACION DISPONIBLE AL = 02/10/2015

Cifras en millones de pesos (excepto las que se indican en u$s)

CONCEPTO ULTIMO 1 SEMANA 30 DIAS

DATO ANTES ANTES absolutas relativas absolutas relativas

a b c a-b a/b a-c a/c

Base Monetaria 539.362 527.592 531.425 11.770 2,23% 7.937 1,49%

Circ. Monetaria 419.826 412.200 411.964 7.626 1,85% 7.862 1,91%

en el público 381.548 376.831 374.095 4.717 1,25% 7.453 1,99%

en Ent. Fin. 38.276 35.368 37.866 2.908 8,22% 410 1,08%

Cta. Cte. E.F. en BCRA 119.536 115.392 119.461 4.144 3,59% 75 0,06%

Pases Pasivos 16.005 25.250 13.417 -9.245 -36,61% 2.588 19,29%

Depósitos en Pesos 1.038.684 1.043.717 1.020.867 -5.033 -0,48% 17.817 1,75%

Del Sector Privado (*) 834.130 798.896 807.193 35.234 4,41% 26.937 3,34%

A la vista 404.960 375.064 394.777 29.896 7,97% 10.183 2,58%

A plazo 402.762 400.048 387.117 2.714 0,68% 15.645 4,04%

Del Sector Público (*) 204.554 244.821 213.674 -40.267 -16,45% -9.120 -4,27%

A la vista 107.295 149.181 113.265 -41.886 -28,08% -5.970 -5,27%

A plazo 85.950 84.150 88.719 1.800 2,14% -2.769 -3,12%

Depósitos en u$s 9.641 9.713 10.358 -72 -0,74% -717 -6,92%

Cta. Cte. E.F. en BCRA en U$S 7.308 7.226 7.437 82 1,13% -129 -1,73%

Efectivo en E.F. en U$S 855 818 852 37 4,52% 3 0,35%

Préstamos al Sector Privado En $ 689.019 676.352 663.554 12.667 1,87% 25.465 3,84%

En U$S 3.859 3.956 4.106 -97 -2,45% -247 -6,02%

(*) Incluye otros depósitos

Fuente : BCRA - Informe Monetario Semanal

Variaciones semanales Variaciones mensuales

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

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450.000

500.000

550.000

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Enero

2015

Marz

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Julio

millo

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eso

s

BASE MONETARIA Evolución (2009 - 2015)

Promedio mensual

15 10-13 mae-informe-diario

Economy & Finance

Transcript of 15 10-13 mae-informe-diario