14 01-30 mae-informe-diario

Mario Angel Digilio [email protected] Interno 243

Santiago De Mónaco [email protected] Interno 296

INFORME DIARIO

Nº 21 / 2014

Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600

Mercado Abierto Electrónico

Resumen del día Jueves 30 de Enero de 2014

LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)

15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

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13,10%

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11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

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Dias al Vto.

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n

.a.

Rendimiento Curva Teórica de Tasas

mailto:[email protected]

mailto:[email protected]

- Montos Negociados

- Gráfico de Volumen Negociado Histórico

A - INFORMACIÓN GENERAL

- Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija

- Montos Negociados y Variaciones

- Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación

B - ÍNDICES

- Índice MAE - Short 45 -

- Índice MAE en Dólares

- Índice de Bonos Soberanos en Pesos

- Credit Default Swaps

C - CURVAS DE RENDIMIENTOS

- Títulos Públicos Nacionales

- Lebacs en Pesos

- Nobacs 2,5% + Badlar Bcos. Privados

D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS

- Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados

- Evolución Discount y BODEN 15 en pesos

E - LICITACIÓN BCRA

- Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs

- Gráfico de Estructura de Tasas de Interés

- Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs

III - PASES

- Gráfico de Montos Negociados en Pases

- Stock de Pases

- Resumen de Tasas y Volúmenes Operados

2



Nº 21 / 2014INFORME DIARIO

ÍNDICE

14

14

PÁGINA

4

4

11

I - RESUMEN DE LA JORNADA

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10

8

6

6

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II - RENTA FIJA

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7

5

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13

13

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9

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15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

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17,0%

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0

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Dias al Vto.

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IV - FOREX - MAE

- Montos Negociados

- Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre

- Indicador Forex

V - OCT - MAE

- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa

- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Badlar Privada

VI - INDICADORES FINANCIEROS

- Resúmenes de otros Mercados

- Tasas de Ref. Int.

- US Fed Target

- Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar

- Tipo de cambio Real Bilateral

- Gráfico Precios Oro y Petroleo

- Rendimiento T. Bond 10Y

- Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread)

VII - INFORMACIÓN MONETARIA

- Coeficiente de Monetización - Evolución

- Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2

- Evolución Depósitos del Sector Privado

- Evolución Préstamos al Sector Privado

- Variación Préstamos y Depósitos

- Historico Badlar Bancos Privados

- Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible

3

22

23

20

19

20

21

21

20

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18

18

16

16

17

ÍNDICE (Cont.)


PÁGINA

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15

15


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15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

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14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

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15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

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294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


4

INFORME DIARIONº 21 / 2014


I - RESUMEN DE LA JORNADA



15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

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0

21

42

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168

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210

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252

273

294

315

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504

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Dias al Vto.

en

%

n

.a.


TOTAL ACUMULADO

DIARIO MENSUAL

PASES 4.827,97 109.832,69

RENTA FIJA 523,86 8.082,30

FOREX 134,43 3.926,57

OCT 89,00 3.277,10

TOTAL GENERAL NEGOCIADO 5.575,26 125.118,66

MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S)

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

9000

10000

11000

12000

Pro

m. N

v. 12

Pro

m. D

ic. 12

Pro

m. En. 13

Pro

m. Feb. 13

Pro

m. M

r. 1

3

Pro

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br.

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Pro

m. M

y 1

3

Pro

m. Jn

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Pro

m. Ju

l 13

Pro

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Pro

m. S

ep 1

3

Pro

m. O

ct.

13

Pro

m. N

ov. 13

Pro

m. D

ic. 13

Pro

m. En. 14

02-E

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03-E

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4

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29-E

ne-1

4

30-E

ne-1

4

31-E

ne-1

4

MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)

Pases Renta Fija Forex OCT

-62,32 %

5



INFORME DIARIO

II - RENTA FIJA

Nº 21 / 2014

A - INFORMACIÓN GENERAL


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

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105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


74,33%

22,51%

0,00%

3,16%

Participación Mensual

Emitido en $

Neg $

Emitido en

U$S Neg $

Emitido en $

Neg U$S

Emitido en

U$S Neg

U$S

EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$SB o no s emit ido s en $ 433,66 - 0,00% 0,00% 6.007,20 - 0,00% 0,00%B o no s emit ido s en U$ S 90,12 0,08 0,00% 0,00% 1.819,34 255,76 0,00% 0,00%

Total Bonos 523,78 0,08 0,00% 0,00% 7.826,54 255,76 0,00% 0,00%* Los valores se encuentran expresados en millones de U$S.

** Tipo de cambio referencia para la conversión: 8,0225

Acumulado

MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS

Diario

MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS

0

100

200

300

400

500

600

700

Pro

m. N

v. 12

Pro

m. D

ic. 12

Pro

m. En. 13

Pro

m. Feb. 13

Pro

m. M

r. 1

3Pro

m. A

br.

13

Pro

m. M

y 1

3Pro

m. Jn

13

Pro

m. Ju

l 13

Pro

m. A

go 1

3Pro

m. S

ep 1

3Pro

m. O

ct.

13

Pro

m. N

ov. 13

Pro

m. D

ic. 13

Pro

m. En. 14

02-E

ne-1

403-E

ne-1

406-E

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ne-1

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ne-1

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413-E

ne-1

414-E

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420-E

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ne-1

430-E

ne-1

431-E

ne-1

4

MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S)

-18,95 %

6

Mercado Abierto ElectrónicoNº 21 / 2014

INFORME DIARIO


B - ÍNDICES


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


100,00108,00116,00124,00132,00140,00148,00156,00164,00172,00180,00188,00196,00204,00212,00220,00228,00

30-1

2-0

509-0

4-0

618-0

7-0

626-1

0-0

603-0

2-0

714-0

5-0

722-0

8-0

730-1

1-0

709-0

3-0

817-0

6-0

825-0

9-0

803-0

1-0

913-0

4-0

922-0

7-0

930-1

0-0

907-0

2-1

018-0

5-1

026-0

8-1

004-1

2-1

014-0

3-1

122-0

6-1

130-0

9-1

108-0

1-1

217-0

4-1

226-0

7-1

203-1

1-1

211-0

2-1

322-0

5-1

330-0

8-1

308-1

2-1

3

Índice MAE - Short 4530-Dic-05 = 100

050

100150200250300350400450500550600650700750800850900950

10001050

28-0

4-0

0

28-1

2-0

0

28-0

8-0

1

28-0

4-0

2

28-1

2-0

2

28-0

8-0

3

28-0

4-0

4

28-1

2-0

4

28-0

8-0

5

28-0

4-0

6

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2-0

6

28-0

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7

28-0

4-0

8

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2-0

8

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8-0

9

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0

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2-1

0

28-0

8-1

1

28-0

4-1

2

28-1

2-1

2

28-0

8-1

3

Índice MAE28-Abr-00 = 100

en U$S en $

ÍNDICE MAE - U$S -

Valor de Hoy Var. % Valor 30 Dic 13 Var. % Valor 30 Dic 13 Var. %30-01-14 117,80 0,041% 143,11 -17,69% 143,11 -17,69%

Diario Mensual Anual

ÍNDICE MAE - Short 45 -

Valor de Hoy Var. % Valor 30 Dic 13 Var. % Valor 30 Dic 13 Var. %30-01-14 228,4551 0,233% 225,1410 1,47% 225,1410 1,47%


7



B - ÍNDICES (Cont.)


B - CREDIT DEFAULT SWAPS


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

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315

336

357

378

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441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


456585

105125145165185205225245265285305325345365385405425445465

30-0

9-0

529-1

2-0

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627-0

6-0

625-0

9-0

624-1

2-0

624-0

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722-0

6-0

720-0

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719-1

2-0

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319-0

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317-1

1-1

3

Índice de Bonos Soberanos en Pesos30-Dic-05 = 100

800

1000

1200

1400

1600

1800

2000

2200

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3000

3200

3400

3600

3800

21-01-13

06-02-13

26-02-13

13-03-13

03-04-13

18-04-13

06-05-13

21-05-13

05-06-13

24-06-13

10-07-13

25-07-13

09-08-13

27-08-13

11-09-13

26-09-13

11-10-13

29-10-13

14-11-13

02-12-13

17-12-13

07-01-14

22-01-14

basic

po

ints

Credit Default SwapsEvolución últimos 12 meses

(*) 5 Years Spread, en basic points, ArgentinaFuente : Bloomberg

FECHA VALOR

03-01-14 1655

06-01-14 1647

07-01-14 1661

08-01-14 1680

09-01-14 1673

10-01-14 1773

13-01-14 1799

14-01-14 1834

15-01-14 1851

16-01-14 1904

17-01-14 1955

20-01-14 2096

21-01-14 2096

22-01-14 2041

23-01-14 2035

24-01-14 2454

27-01-14 2616

28-01-14 2665

29-01-14 2620

30-01-14 2724

CREDIT DEFAULT SWAPS (*)

ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS

Valor de Hoy Var. % Valor 30 Dic 13 Var. % Valor 30 Dic 13 Var. %30-01-14 408,8417 0,641% 425,0509 -3,813% 425,0509 -3,813%


8

Nº 21 / 2014

C - RENDIMIENTOS

INFORME DIARIO




15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


0

2

4

6

8

10

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16

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24

26

28

30

0 2 4 6 8 10 12 14 16

TIR

EA

-en

% A

nu

al

Duration- en años -

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALESCurva de Rendimientos

Pesos Dolares Polinómica (Pesos) Logarítmica (Dolares)

CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)

ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %

AD20P* 23-Dic-13 23-Dic-20 BP+ 300 pb 4,8 100,00 S/C

AG18P* 18-Feb-13 18-Ago-18 BP+ 300 pb 3,3 100,00 S/C

AJ19P* 10-Jun-13 10-Jun-19 BP+ 300 pb 3,8 100,00 S/C

AM16P* 18-Mar-09 18-Mar-16 BP+ 325 pb 1,8 100,00 S/C

AMX9P* 11-Mar-13 11-Mar-19 BP+ 250 pb 3,7 100,00 87,61 26,00 3,0 2,8

AS15P* 10-Sep-09 10-Sep-15 BP+ 300 pb 0,8 66,68 87,61 23,04 0,7 0,7



CUAP 31-Dic-03 31-Dic-45 3,31%+cer 20,9 100,00 S/C

DICP 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 11,8 100,00 184,00 12,14 8,4 7,9

DIP0 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 11,8 100,00 S/C

NF18P @ 04-Feb-02 04-Feb-18 2%+cer 2,0 47,20 135,00 15,12 1,8 1,8

NO20P @ 04-Feb-02 04-Oct-20 2%+cer 3,7 66,40 S/C

PARP 31-Dic-03 31-Dic-38 step up+cer 18,1 100,00 76,93 9,35 14,5 13,8

PRE9 15-Mar-04 15-Mar-14 2%+cer 0,1 5,50 14,30 19,04 0,1 0,1

PR12 03-Feb-02 03-Ene-16 2%+cer 1,0 19,36 62,95 16,42 0,9 0,9

PR13 15-Mar-04 15-Mar-24 2%+cer 5,0 100,00 175,98 14,89 3,9 3,9

RS14P 30-Sep-04 30-Sep-14 2%+cer 0,4 25,00 S/C



AA17D 17-Abr-07 17-Abr-17 7,00% 2,9 100,00 S/C

AM19D 15-Mar-12 15-Mar-19 9,00% 4,3 100,00 S/C

AN18D 29-Nov-11 29-Nov-18 9,00% 4,1 100,00 S/C

DIA0 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,1 100,00 S/C

DICA 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,2 100,00 S/C

DICY 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,2 100,00 S/C

DIY0 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,1 100,00 S/C

GJ17D 02-Jun-10 02-Jun-17 8,75% 3,0 100,00 S/C

PARA 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 16,7 100,00 S/C

PARY 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 16,7 100,00 S/C

RO15D 03-Oct-05 03-Oct-15 7,00% 1,6 100,00 92,0000 14,72 1,57 1,5

Tipo de Cambio = 8,0225 * Badlar Priv.Proy.(% n.a.) = 21,7375

MATURITY DURATION

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES

DURATION D.M.MATURITY

D.M.

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS

MATURITY DURATION D.M.

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R.

9


C - RENDIMIENTOS (Cont.)


INFORME DIARIO


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

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11,05%

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y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

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Dias al Vto.

en

%

n

.a.


DIAS AL RENDIMIENTO IMPLICITO (1)

VENCIMIENTO en % anual

5 11,75

12 13,50

19 14,75

33 15,75

40 19,00

62 25,00

68 25,15

90 25,25

96 25,50

(1) Calculado sobre el último precio registrado para la lebac negociada en la fecha.

-5,00

,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

40,00

29

59

89

119

149

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209

239

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389

419

449

en

%

n

.a.

Dias al Vto.

LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos

10


INFORME DIARIO


C - RENDIMIENTOS (Cont.)


15,07%

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15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

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Dias al Vto.

en

%

n

.a.


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02

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0,00 0,50 1,00 1,50

TIR

EA

-en

%

PLAZO RESIDUAL- en años -

Notas del B.C.R.A. a Tasa BADLAR Curva de Rendimientos

Series1 Curva Teórica de Tasa

CODIGO DE FECHA DE Renta Plazo Residual V.R. PRECIO (1) T.I.R.E.A. (2) Margen Ef (2)

ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en % en % n.a.

BA14L 27-Abr-11 23-Abr-14 Badlar bp + 2,5% 0,23 100,00 100,95 23,11 -0,40

BJ14L 22-Jun-11 18-Jun-14 Badlar bp + 2,5% 0,38 100,00 103,65 23,26 -0,27

N20G4 24-Ago-11 20-Ago-14 Badlar bp + 2,5% 0,55 100,00 105,20 24,25 0,58

(1) Precios de cierre (en v.r.) para el plazo de contado 24 hs. , expresados en $. (2) Badlar proyectada (en % n.a.) = 21,7375

NOTAS DEL B.C.R.A. A TASA BADLAR

MATURITY

11

D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy)



INFORME DIARIO


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

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15,80%

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11,05%

12,80%

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10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

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Dias al Vto.

en

%

n

.a.


Bocones

Especie Pesos Var % Dolares Var %

Pr12 Bono Cons. en M.N. 4º Serie 2% 62,95 NR -3 ,15% 0,07 No Cot - - - - - ----

Pr13 Bono Cons. en M.N. 6º Serie 175,98 -3 ,04% 7,54 No Cot - - - - - ----

Pre9 Bono Cons. Prev. en M.N. 4º Serie 2% 14,30 PP -0 ,69% 0,03 No Cot - - - - - ----

Bonos Globales

Especie P eso s Var % D o lares Var %

Gj17d Vto. 2017 en U$S - 8,75 % 912,41 NR -0 ,83% 3,41 No Cot - - - - - ----

Boden


Ro15d Boden 2015 U$S 1040,00 2,88% 273,99 92,00 - - - - - 0,08

Otros


Aa17d Bonar Vto. 2017 908,00 0,78% 292,07 No Cot - - - - - ----

As15p Bonar Vto. 2015 87,61 1,28% 219,21 No Cot - - - - - ----

Nf18p(1) Bogar Vto. 2018 135,00 NR - - - - - 29,26 No Cot - - - - - ----

Bonos Canje


DICP Discount en $ 184,00 -0 ,81% 84,14 No Cot - - - - - ----

DICY Discount en U$S ley N.Y 1028,00 0,49% 134,12 No Cot - - - - - ----

PARA Par en U$S ley Arg. 455,50 NR 1,45% 0,22 No Cot - - - - - ----

PARP Par en $ 76,93 NR - - - - - 0,29 No Cot - - - - - ----

PARY Par en U$S ley N.Y 420,00 PP -0 ,71% 1,12 No Cot - - - - - ----

TVPA V.N. PBI U$S ley Arg. 85,90 0,17% 17,11 No Cot - - - - - ----

TVPP V.N. PBI $ 11,67 0,56% 5,88 No Cot - - - - - ----

TVPY V.N. PBI U$S ley N.Y. 84,00 NR 0,00% 3,87 No Cot - - - - - ----

Los precios que se encuentran con la aclaración "NR" o "PP" no son precios de cierre. Precios por cada VN 100 original.

PP.: No se registraron operaciones de Venta y el precio es el promedio ponderado de las compras. (1) Ex cupón-No se calcula variación

NR: No representativo en función de las Normas vigentes y el precio es el de la última venta. No cot: No cotizó.

M o nto N eg.

M ill. $

M o nto N eg.

M ill. $

M o nto N eg.

M ill. U$ S

M o nto N eg.

M ill. U$ S

M o nto N eg.

M ill. $

M o nto N eg.

M ill. U$ S

M o nto N eg.

M ill. U$ S

M o nto N eg.

M ill. U$ S

M o nto N eg.

M ill. $

M o nto N eg.

M ill. $

12



D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Cont.)



15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

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15,80%

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13,10%

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15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

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13,0%

15,0%

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0

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Dias al Vto.

en

%

n

.a.


1,2401,2901,3401,3901,4401,4901,5401,5901,6401,6901,7401,7901,8401,8901,9401,9902,0402,090

02-M

ay

07-M

ay

10-M

ay

15-M

ay

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ay

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ay

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un

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un

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un

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un

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ul

02-A

go

07-A

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03-S

ep

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ep

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ep

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ep

19-S

ep

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02-O

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07-O

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01-N

ov

07-N

ov

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ov

04-D

ic09-D

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ic17-D

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ic03-E

ne

08-E

ne

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ne

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ne

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ne

29-E

neS

erie

s d

e p

recio

s -

en t

anto

por u

no -

DISCOUNT EN PESOSEvolución últimos 6 meses

Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior

6,4006,7007,0007,3007,6007,9008,2008,5008,8009,1009,4009,700

10,00010,30010,600

02-M

ay

07-M

ay

10-M

ay

15-M

ay

20-M

ay

23-M

ay

28-M

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ay

05-J

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un

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28-J

un

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ul

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02-O

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01-N

ov

07-N

ov

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ne

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recio

s -

en t

anto

por u

no -

BODEN 15Evolución últimos 6 meses *

Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior

13


INFORME DIARIO


F - LICITACIÓN


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

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13,10%

13,50%13,20%

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11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

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13,0%

15,0%

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84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


Licitación del día Martes 28 de Enero de 2014En V$N millones

Lebac Lebac

+ C ER

Lebac

USD *

N o bac

tasa f ija

N o bac

+ C ER

N o bac

+ B A D LA R Total

Vencimientos 3.427 0 0 0 0 0 3.427

Llamado a licitación * 10.000 0 0 0 0 0 10.000

Posturas presentadas 6.800 0 19 0 0 3.191 10.010

Adjudicado 6.750 0 19 0 0 2.301 9.070

Neto Colocado

(adj. - vtos.) en V$N

Posturas / Llamado 68% 0% 0% 0% 0% 0% 100%

Adjudicado / Posturas 99% 0% 100% 0% 0% 72% 91%

* solo tramo predeterminado

0 2.301 5.6423.323 0 19 0

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

5.000

5.500

6.000

6.500

05/0

2/1

4

19/0

2/1

4

12/0

3/1

4

26/0

3/1

4

09/0

4/1

4

23/0

4/1

4

07/0

5/1

4

21/0

5/1

4

04/0

6/1

4

18/0

6/1

4

02/0

7/1

4

16/0

7/1

4

30/0

7/1

4

13/0

8/1

4

27/0

8/1

4

10/0

9/1

4

24/0

9/1

4

08/1

0/1

4

29/1

0/1

4

12/1

1/1

4

26/1

1/1

4

10/1

2/1

4

24/1

2/1

4

14/0

1/1

5

28/0

1/1

5

11/0

2/1

5

25/0

2/1

5Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos *

Millones de V$N

LEBAC NOBAC* s/colocaciones.

25,52%

25,89% 26,46% 26,63%

26,89%27,23%

27,38%

-200 400 600 800 1.000 1.200 1.400 1.600 1.800 2.000 2.200 2.400 2.600 2.800 3.000 3.200 3.400 3.600 3.800 4.000 4.200 4.400 4.600 4.800 5.000 5.200 5.400

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

20%

22%

24%

26%

28%

30%

70 84 98 140 168 203 210 273 350 392

en

millo

nes d

e $

TN

A %

Maturity

Estructura de tasas de interés en Pesos

Monto Licitado Monto Ofertado Monto Adjudicado Licitación del 28-01-14 (Lebacs $) NOB$ BPP

14


III - PASES




15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

Pro

m. N

v. 12

Pro

m. D

ic. 12

Pro

m. En. 13

Pro

m. Feb. 13

Pro

m. M

r. 1

3

Pro

m. A

br.

13

Pro

m. M

y 1

3

Pro

m. Jn

13

Pro

m. Ju

l 13

Pro

m. A

go 1

3

Pro

m. S

ep 1

3

Pro

m. O

ct.

13

Pro

m. N

ov. 13

Pro

m. D

ic. 13

Pro

m. En. 14

02-E

ne-1

4

03-E

ne-1

4

06-E

ne-1

4

07-E

ne-1

4

08-E

ne-1

4

09-E

ne-1

4

10-E

ne-1

4

13-E

ne-1

4

14-E

ne-1

4

15-E

ne-1

4

16-E

ne-1

4

17-E

ne-1

4

20-E

ne-1

4

21-E

ne-1

4

22-E

ne-1

4

23-E

ne-1

4

24-E

ne-1

4

27-E

ne-1

4

28-E

ne-1

4

29-E

ne-1

4

30-E

ne-1

4

31-E

ne-1

4

VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S)

-66,57 %

Stock de pases al día 30-01-2014 - Rueda REPO

VencimientoMonto

-millones de pesos-

31-Ene-14 9.233,70 03-Feb-14 89,40 Total hoy 10.070,60 04-Feb-14 42,40 05-Feb-14 76,10 Total Ayer 9.574,90 06-Feb-14 534,90 13-Feb-14 46,90 Diferencia 495,70 20-Feb-14 47,20

Var. % 5,18%

en adelante -

TOTAL 10.070,60

Operaciones de pases - Rueda REPO

Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond.

1 DIA (Hábil) 13,00% 3,00% 15,00% 9,00% 9,54% 7777,40 149

7 DIAS 20,00% 14,50% 20,00% 16,00% 15,43% 574,00 15

14 DIAS 16,50% 16,50% 16,50% 16,50% 16,50% 50,00 1

21 DIAS 18,50% 18,50% 18,50% 18,50% 18,50% 50,00 1

28 DIAS S/Op.

Más de 30 DIAS S/Op.

(1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados.

Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot.

VOLUMEN NEGOCIADO (1)

-VN en millones-

Cantidad de

Oper.

T A S A O P E R A D A ( % N.A. )

15


IV - FOREX - MAE




15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


DIARIO T o tal Enero Total 2013 DIARIO T o tal Enero Total 2013

134,43 3.926,57 44.077,13 21,69 677,76 2.960,20

Monto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones

0

50

100

150

200

250

300

4,6004,8005,0005,2005,4005,6005,8006,0006,2006,4006,6006,8007,0007,2007,4007,6007,8008,0008,200

Pro

m. N

v. 12

Pro

m. D

ic. 12

Pro

m. En. 13

Pro

m. Feb. 13

Pro

m. M

r. 1

3

Pro

m. A

br.

13

Pro

m. M

y 1

3Pro

m. Ju

n 1

3

Pro

m. Ju

l 13

Pro

m. A

go 1

3

Pro

m. S

ep 1

3

Pro

m. O

ct.

13

Pro

m. N

ov. 13

Pro

m. D

ic. 13

Pro

m. En. 14

02-E

ne-1

4

03-E

ne-1

4

06-E

ne-1

407-E

ne-1

4

08-E

ne-1

4

09-E

ne-1

4

10-E

ne-1

4

13-E

ne-1

4

14-E

ne-1

4

15-E

ne-1

4

16-E

ne-1

4

17-E

ne-1

4

20-E

ne-1

4

21-E

ne-1

4

22-E

ne-1

423-E

ne-1

4

24-E

ne-1

4

27-E

ne-1

4

28-E

ne-1

4

29-E

ne-1

4

30-E

ne-1

4

31-E

ne-1

4

Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S)

VOLUMEN CIERRE

35,58 %

Cierre Forex: 8,0100

Prom. Pond. últimas operaciones que sumen 1 millón

(Comunicado FOREX Nº 7)

Evolución de posturas y precios negociados

11:00 8,0300 #N/A

12:00 8,0050 #N/A

13:00 8,0025 8,0265

14:00 8,0090 8,0194

15:00 8,0060 8,0179

PROMEDIO

BID/OFFER

PROM. POND.

NEGOCIADO

7,997,998,008,008,018,018,028,028,038,038,04

11:00 12:00 13:00 14:00 15:00

Indicador Forex

PROMEDIOBID/OFFER

PROM. POND.NEGOCIADO

16

V - OCT - MAE





15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


OCT DÓLAR

Vencimiento

Monto Neg.

(Dólares)

Precio

de Cierre

Tasa implícita

c/ cierre Forex

Tasa implícita

c/ Ref. 3500

31-Ene-14 20.000.000 8,0100 0,00%28-Feb-14 19.900.000 8,1870 27,81% 25,81%31-Mar-14 17.100.000 8,3880 28,71% 27,72%30-Abr-14 10.000.000 8,6020 29,97% 29,30%30-May-14 - 8,8350 31,33% 30,81%30-Jun-14 - 9,0629 31,77% 31,35%31-Jul-14 22.000.000 9,2850 31,92% 31,56%29-Ago-14 - 9,4880 31,92% 31,60%

Total 89.000.000

0

100

200

300

400

500

600

700

800

Pro

m. N

v. 12

Pro

m. D

ic. 12

Pro

m. En. 13

Pro

m. Feb. 13

Pro

m. M

a. 13

Pro

m. A

br.

13

Pro

m. M

ayo 1

3

Pro

m. Ju

n 1

3

Pro

m. Ju

l 13

Pro

m. A

go 1

3

Pro

m. S

ep 1

3

Pro

m. O

ct 13

Pro

m. N

ov 1

3

Pro

m. D

ic 1

3

Pro

m. En 1

4

02-E

ne-1

4

03-E

ne-1

4

06-E

ne-1

4

07-E

ne-1

4

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4

09-E

ne-1

4

10-E

ne-1

4

13-E

ne-1

4

14-E

ne-1

4

15-E

ne-1

4

16-E

ne-1

4

17-E

ne-1

4

20-E

ne-1

4

21-E

ne-1

4

22-E

ne-1

4

23-E

ne-1

4

24-E

ne-1

4

27-E

ne-1

4

28-E

ne-1

4

29-E

ne-1

4

30-E

ne-1

4

31-E

ne-1

4

VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)

DÓLAR CER BADLAR

-30,89 %

SEPTIEMBRE 2013 2.094.200.000

OCTUBRE 2013 2.726.500.000

NOVIEMBRE 2013 2.979.200.000

DICIEMBRE 2013 2.996.700.000

ENERO 2014 ACUM. 3.277.100.000

,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

35,00%

En

e-1

4

Fe

b-1

4

Mar

-14

Ab

r-1

4

May

-14

Jun

-14

Jul-

14

Ag

o-1

4

TA

SA

S IM

PL

ICIT

AS

% n

.a.

VENCIMIENTOS

FUTUROS DE DIVISA (U$S)

Tasa Implicita c/ cierre Forex Tasa Implícita c/ Ref. 3500

17




V - OCT - MAE


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


OCT BADLAR PRIVADA

VOLUMEN CANTIDAD DE OPEN

NEGOCIADO OPERACIONES INTEREST

en contratos (*) en contratos (*)

31-01-14 S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. 21,1196 S/Op. 0 0 200

0 0 200

(*) Valor del contrato: $ 100.000,-

VTO.

P R E C I O S O P E R A D O S ( TASA FIJA % N.A. )

APERTURA MINIMO MAXIMO ULTIMO CIERRE P.P.P.

Montos negociados en millones de $

ENERO 2013 1570,0

FEBRERO 2013 1020,0

MARZO 2013 1180,0

ABRIL 2013 549,9

MAYO 2013 110,0

JUNIO 2013 80,0

JULIIO 2013 150,0

AGOSTO 2013 200,0

SEPTIEMBRE 2013 247,7

OCTUBRE 2013 300,0

NOVIEMBRE 0,0

DICIEMBRE 0,0

ENERO 2014 AC. 0,0

15,00

16,00

17,00

18,00

19,00

20,00

21,00

22,00

31-Ene-14

en

% n

.a.

Tasas de cierre Tasas Spot implícitas

Tasas del 30/01/2014

18




VI - INDICADORES FINANCIEROS


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


HOY ANTERIOR 30-12-13 MERCADOS INDICE VARIACION

ORO 1.267,24 1.256,88 0,82 % 1213,35 4,44 % MERVAL 5.857,86 3,51%

PETROLEO 93,13 93,66 -0,57 % 98,57 -5,52 % BVPA 47.244,26 -0,66%

CRB SPOT 284,38 282,18 0,78 % 284,16 0,08 % DJI 15.848,73 0,70%

BT2Y 0,34 0,36 -2,00 bp 0,38 -4,00 bp DAX 9.373,48 0,39%

BT5Y 1,51 1,50 1,00 bp 1,71 -20,00 bp FTSE 6.538,45 -0,09%

BT10Y 2,70 2,68 2,00 bp 2,97 -27,00 bp IBEX35 9.964,50 0,69%

BT30Y 3,64 3,62 2,00 bp 3,90 -26,00 bp

LIBOR 180 0,34 0,33 0,35 bp 0,35 -1,15 bp F uente: Bloomberg de las 18:00hs

VARIACIÓN VARIACIÓN

ACTUAL ANTERIOR

BCE 0,25 0,50

BoE 0,50 1,00

BoJ 0 - 0,10 0,10

Selic 10,50 10,00

TASAS DE REF. INTERNACIONALES

ENTIDADen % n.a.

al : TASA VARIACIÓN EUROS REALES

18-03-08 3,00 30-01-14 1,3663 2,4094

29-04-08 2,25 -75 bp

07-10-08 2,00 -25 bp

28-10-08 1,50 -50 bp

15-12-08 1,00 -50 bp Nominal Real (Di01=1)

30-01-14 0,25 -75 bp 30-Dic-13 6,5180 2,4337

TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)

TIPOS DE CAMBIO C/ DÓLARUS FED TARGET

1,150

1,200

1,250

1,300

1,350

1,400

13-1

2-1

3

17-1

2-1

3

19-1

2-1

3

23-1

2-1

3

27-1

2-1

3

02-0

1-1

4

06-0

1-1

4

08-0

1-1

4

10-0

1-1

4

14-0

1-1

4

16-0

1-1

4

20-0

1-1

4

22-0

1-1

4

24-0

1-1

4

28-0

1-1

4

30-0

1-1

4

TIPO DE CAMBIO DOLARES x EURO

2,000

2,050

2,100

2,150

2,200

2,250

2,300

2,350

2,400

2,450

2,500

13-12-13

17-12-13

19-12-13

23-12-13

27-12-13

02-01-14

06-01-14

08-01-14

10-01-14

14-01-14

16-01-14

20-01-14

22-01-14

24-01-14

28-01-14

30-01-14

TIPO DE CAMBIO REALES x DOLAR

4070

100130160190220250280310340370400

02-E

ne-0

602-A

br-

06

01-J

ul-

06

29-S

ep-0

628-D

ic-0

628-M

ar-

07

26-J

un-0

724-S

ep-0

723-D

ic-0

722-M

ar-

08

20-J

un-0

818-S

ep-0

817-D

ic-0

817-M

ar-

09

15-J

un-0

913-S

ep-0

912-D

ic-0

912-M

ar-

10

10-J

un-1

008-S

ep-1

007-D

ic-1

007-M

ar-

11

05-J

un-1

103-S

ep-1

102-D

ic-1

101-M

ar-

12

30-M

ay-1

228-A

go-1

226-N

ov-1

224-F

eb-1

325-M

ay-1

323-A

go-1

321-N

ov-1

3

EVOLUCIÓN ORO Y WTIBase 02-Ene-06 = 100

VALOR HOY ORO 1267,24 PETROLEO 93,13

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

Dic

-01

Abr-

02

Ago-0

2D

ic-0

2A

br-

03

Ago-0

3D

ic-0

3A

br-

04

Ago-0

4D

ic-0

4A

br-

05

Ago-0

5D

ic-0

5A

br-

06

Ago-0

6D

ic-0

6A

br-

07

Ago-0

7D

ic-0

7A

br-

08

Ago-0

8D

ic-0

8A

br-

09

Ago-0

9D

ic-0

9A

br-

10

Ago-1

0D

ic-1

0A

br-

11

Ago-1

1D

ic-1

1A

br-

12

Ago-1

2D

ic-1

2A

br-

13

Ago-1

3D

ic-1

3

Nominal Real Bilateral (Dic01=1)

TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)

TED Spread (*)

19



VI - INDICADORES FINANCIEROS (Cont.)



15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


FECHA RENDIMIENTO

03-01-14 3,00

06-01-14 2,96

07-01-14 2,94

08-01-14 2,99

09-01-14 2,96

10-01-14 2,86

13-01-14 2,83

14-01-14 2,87

15-01-14 2,88

16-01-14 2,84

17-01-14 2,82

20-01-14 2,82

21-01-14 2,83

22-01-14 2,85

23-01-14 2,78

24-01-14 2,73

27-01-14 2,76

28-01-14 2,75

29-01-14 2,68

30-01-14 2,70

T. Bond 10Y ( *)

2,500

2,600

2,700

2,800

2,900

3,000

3,100

03

-01

-14

06

-01

-14

07

-01

-14

08

-01

-14

09

-01

-14

10

-01

-14

13

-01

-14

14

-01

-14

15

-01

-14

16

-01

-14

17

-01

-14

20

-01

-14

21

-01

-14

22

-01

-14

23

-01

-14

24

-01

-14

27

-01

-14

28

-01

-14

29

-01

-14

30

-01

-14

Rendimiento T. BOND 10Y

(*) Fuente: Bloomberg de las 18:00hs.

0255075

100125150175200225250275300325350375400425450475

02/0

1/0

7

20/0

2/0

7

12/0

4/0

7

04/0

6/0

7

23/0

7/0

7

11/0

9/0

7

30/1

0/0

7

18/1

2/0

7

08/0

2/0

8

01/0

4/0

8

21/0

5/0

8

11/0

7/0

8

01/0

9/0

8

21/1

0/0

8

11/1

2/0

8

02/0

2/0

9

23/0

3/0

9

18/0

5/0

9

08/0

7/0

9

31/0

8/0

9

20/1

0/0

9

10/1

2/0

9

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2/1

0

22/0

3/1

0

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5/1

0

06/0

7/1

0

26/0

8/1

0

15/1

0/1

0

07/1

2/1

0

28/0

1/1

1

22/0

3/1

1

16/0

5/1

1

06/0

7/1

1

25/0

8/1

1

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0/1

1

05/1

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1

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1/1

2

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2

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5/1

2

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7/1

2

28/0

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2

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0/1

2

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2/1

2

01/0

2/1

3

27/0

3/1

3

22/0

5/1

3

15/0

7/1

3

03/0

9/1

3

23/1

0/1

3

13/1

2/1

3

en

pu

nto

s b

ásic

os

TED SPREAD (u$s Libor 3m - U.S.Treasury Bills 3m Yield)

2007 - 2013

TED Spread

20




VII - INFORMACIÓN MONETARIA

M1: Billetes y Monedas en poder del público más depósitos en cuenta corriente. M2: M1 más depósitos en cajas de ahorro.


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

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504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


Coeficiente de Monetización - Evolución

M1 M2 M3 M3* PBI (mill. de $) M1/PBI M2/PBI M3/PBI M3*/PBI

Precios Corrientes

Sep-10 171.581 221.229 368.598 426.346 1.465.857 11,71% 15,09% 25,15% 29,09%

Dic-10 195.470 252.059 404.589 467.910 1.579.098 12,38% 15,96% 25,62% 29,63%

Mar-11 205.301 264.098 436.994 498.958 1.567.580 13,10% 16,85% 27,88% 31,83%

Jun-11 220.586 283.686 468.975 533.104 1.976.227 11,16% 14,35% 23,73% 26,98%

Sep-11 230.680 298.372 501.647 567.605 1.865.391 12,37% 16,00% 26,89% 30,43%

Dic-11 251.183 324.856 527.177 583.612 1.958.890 12,82% 16,58% 26,91% 29,79%

Mar-12 263.130 340.504 563.912 621.416 1.874.935 14,03% 18,16% 30,08% 33,14%

Jun-12 287.971 372.970 607.342 654.694 2.273.162 12,67% 16,41% 26,72% 28,80%

Sep-12 307.836 399.725 665.148 707.103 2.182.909 14,10% 18,31% 30,47% 32,39%

Dic-12 350.296 455.026 724.365 770.215 2.325.977 15,06% 19,56% 31,14% 33,11%

Mar-13 351.873 462.160 758.064 801.570 2.279.489 15,44% 20,27% 33,26% 35,16%

Jun-13 374.134 491.262 800.297 844.538 2.907.278 12,87% 16,90% 27,53% 29,05%

Sep-13 403.229 528.021 858.272 905.550 2.711.457 14,87% 19,47% 31,65% 33,40%

M1 (circulante en poder del público + cta. cte. en pesos) M3 (circulante en poder del público + dep. totales en $)

M2 (M1 + caja de ahorro en pesos) M3* (M3 + depósitos totales en dólares)

en millones de pesos, promedio mensual de saldos diariosPeríodo

50.00080.000

110.000140.000170.000200.000230.000260.000290.000320.000350.000380.000410.000440.000470.000500.000530.000560.000590.000

Ene-05

Abr-05

Jul-

05

Oct-

05

Ene-06

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08

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Jul-

09

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09

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Jul-

10

Oct-

10

Ene-11

Abr-11

Jul-

11

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11

Ene-12

Abr-12

Jul-

12

Oct-

12

Ene-13

Abr-13

Jul-

13

Oct-

13

millo

nes d

e p

esos

M1 y M2 (en pesos)Evolución

M2 M1 3 per. media móvil (M2) 3 per. media móvil (M1)

21




VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

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504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


020.00040.00060.00080.000

100.000120.000140.000160.000180.000200.000220.000240.000260.000280.000300.000320.000340.000360.000380.000400.000420.000440.000460.000480.000

Ene-0

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11

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12

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12

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2Ju

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2Ju

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2

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13

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3Ju

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3Sep-1

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3D

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3

en

mil

lon

es d

e p

esos (

pro

m.m

en

su

al)

DEPÓSITOS DEL SECTOR PRIVADO - En Pesos

Cta. cte. Caja de ahorro Plazo fijo (inc. Aj.)

Otros Canjeados por boden Cedros (+ cer)

-20.000 40.000 60.000 80.000

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PRÉSTAMOS AL SECTOR PRIVADO - En Pesos

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Variación Préstamos y Depósitos en %:

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Dic-12 30,05% 34,70%

Fuente: Informe Monetario Mensual del BCRA.

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BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOSAño 2007 / 2014

BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS 5 per. media móvil (BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS)

Media 17,2864

Mediana 17,3125

Moda 15,1875

Desviación estándar 2,0629

Rango 9,0000

Mínimo 13,9375

Máximo 22,9375

Coef. de Var. 11,93%

Cantidad de observaciones 259

BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOSAÑO 2013 / 2014

Variación diaria (promedio) 0,0037

Desvío estándar 0,0320

Volatilidad anualizada 50,75%

(*) Ultimas 21 observaciones

BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS

VOLATILIDAD (*)

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15,07%

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y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

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Dias al Vto.

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VARIABLES MONETARIAS

ULTIMA INFORMACION DISPONIBLE AL = 17/01/2014

Cifras en millones de pesos (excepto las que se indican en u$s)

CONCEPTO ULTIMO 1 SEMANA 30 DIAS

DATO ANTES ANTES absolutas relativas absolutas relativas

a b c a-b a/b a-c a/c

Base Monetaria 366.454 375.046 357.773 -8.592 -2,29% 8.681 2,43%

Circ. Monetaria 278.519 285.478 278.144 -6.959 -2,44% 375 0,13%

en el público 250.894 257.271 245.967 -6.377 -2,48% 4.927 2,00%

en Ent. Fin. 27.625 28.207 32.177 -582 -2,06% -4.552 -14,15%

Cta. Cte. E.F. en BCRA 87.935 89.568 79.629 -1.633 -1,82% 8.306 10,43%

Pases Pasivos 10.824 4.605 7.421 6.219 135,05% 3.403 45,86%

Depósitos en Pesos 684.132 679.116 664.784 5.016 0,74% 19.348 2,91%

Del Sector Privado (*) 482.248 488.705 483.659 -6.457 -1,32% -1.411 -0,29%

A la vista 239.542 246.237 246.279 -6.695 -2,72% -6.737 -2,74%

A plazo 226.742 225.252 219.033 1.490 0,66% 7.709 3,52%

Del Sector Público (*) 201.884 190.411 181.125 11.473 6,03% 20.759 11,46%

A la vista 111.781 112.158 76.416 -377 -0,34% 35.365 46,28%

A plazo 81.530 68.123 95.650 13.407 19,68% -14.120 -14,76%

Depósitos en u$s 8.922 8.541 8.294 381 4,46% 628 7,57%

Cta. Cte. E.F. en BCRA en U$S 10.884 10.938 9.634 -54 -0,49% 1.250 12,97%

Efectivo en E.F. en U$S 532 594 543 -62 -10,44% -11 -2,03%

Préstamos al Sector Privado En $ 467.402 465.913 454.947 1.489 0,32% 12.455 2,74%

En U$S 3.649 3.632 3.643 17 0,47% 6 0,16%

(*) Incluye otros depósitos

Fuente : BCRA - Informe Monetario Semanal

Variaciones semanales Variaciones mensuales

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BASE MONETARIA Evolución (2009 - 2013)

Promedio mensual

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Economy & Finance

Transcript of 14 01-30 mae-informe-diario