2 3

Apreciados socios,

Tras un año de luces y sombras, con aceleración económica a nivel agregado y sectores económicos que tiran modestamente nuestra economía local (agricultura, industria y turismo), mantenemos debilidades estructurales, como las elevadas tasas de desempleo y morosidad bancaria, siendo ésta una de

las más elevadas en nuestra provincia con el 18%, no llegando a compensar la bonanza del incipiente ciclo económico. Nuestra entidad, a pesar de mejorar los resultados económicos y la cuota de mercado, con una mayor captación de recursos gestionados y de negocio, mantiene el reto de mejorar la eficiencia y reducir los activos improductivos, cuyos ratios responden a la realidad económica de nuestro entorno y de las dificultades de rentabilidad del sector, inmerso en políticas de saneamiento de activos tóxicos de la pasada crisis.

Caixa Benicarló se mantiene firme en los principios de austeridad en costes y prudencia en la concesión de inversión crediticia, manteniendo un nivel de liquidez que le permitirá acometer, en el momento necesario, una mayor demanda de crédito y de negocio típicamente bancario. Mientras tanto, nuestro modelo de negocio se ha adaptado a la situación de sobreliquidez y hemos dedicado esfuerzos adicionales en la gestión de nuestra cartera de instrumentos financieros alcanzando compensar la caída de la inversión, con una sobreponderación de activos rentables con una diligente estrategia de diversificación de emisores y duración contenida, para evitar riesgos de interés, ante eventuales subidas de tipos a medio y largo plazo.

CA

IXA

RU

RA

L B

EN

ICA

RLÓ

, S. C

OO

P. D

E C

RÈ

DIT

V.

1. SALUDA DEL PRESIDENTE.

Caixa Benicarló se mantiene firme en los principios de austeridad en costes y prudencia en la concesión de inversión

crediticia, manteniendo un nivel de liquidez que le permitirá acometer, en el momento

necesario, una mayor demanda de crédito y de negocio típicamente bancario.

4 5

Con estos mimbres hemos alcanzado unos dignos resultados que permiten cerrar el ejercicio con un BAI (Beneficios Antes de Impuestos) de 1,23 millones de euros, un 37,48% superior al 2016, permitiendo, tras las preceptiva provisión para impuestos y la dotación obligatoria a la RFPC (Reserva de Formación y Promoción Cooperativa), obtener un resultado neto de 982 mil euros que nos permitirá continuar con nuestra política de capitalización y alcanzar sin dificultades, en un futuro inminente, los niveles de MREL (Mínimo Requerido de Pasivos Elegibles) que la autoridad supervisora demandará individualmente a las entidades de crédito. En nuestro caso, sobre los requerimientos de capital exigidos para 2018, del 9,13% y un adicional de colchones combinado del 1,875%, alcanzamos un nivel de solvencia del 19,19% de capital total, duplicando el requerimiento y en disposición de aumentarlo, dada nuestra política de capitalización fijada en los estatutos sociales.

No quiero dejar de destacar la labor social que nuestra entidad realiza, año tras año, estando presente en innumerables acontecimientos a lo largo del calendario. Cultura, tradición, solidaridad, deporte; entre otros, son valores que están plenamente identificados y forman parte de nuestro código genético, a través de nuestra Fundació Caixa Benicarló y la propia obra social. Caixa Benicarló es sinónimo de banca de proximidad, dando valor a nuestro lema “La nostra gent, el nostre compromís”, compartiendo nuestro legado, en todas las poblaciones en las que mantenemos oficina abierta: Benicarló, Peníscola y Cálig.

La confianza de los socios hacia Caixa Benicarló es la clave que motiva al equipo humano de esta entidad, Consejo Rector y empleados, para seguir trabajando por una banca próxima y nuestra.

Muchas gracias.

La confianza de los socios hacia Caixa Benicarló es la clave que motiva al equipo humano de esta entidad, Consejo Rector y empleados, para seguir trabajando por una banca próxima y nuestra.

6 7

2.DATOS DE IDENTIFICACIÓN.

Caixa Rural Benicarló, S. Coop. de Crèdit V. es una cooperativa de crédito sujeta a la normativa y regulaciones de las entidades de crédito operantes en España.

La entidad inició sus actividades el 1 de enero de 1970, quedando regulada su actuación básicamente por la Ley13/1989, de 26 de mayo, de Cooperativas de Crédito, el Real Decreto 84/1993, de 22 de enero, y la Ley 27/1999, de 16 de julio, de Cooperativas.

Domicilio social: Avenida Joan Carles I nº 18, 12580 Benicarló (Castellón).Identificación fiscal: F12013348.

Inscripción:

• Registro Especial de Cooperativas de Crédito del Banco de España con el nº 3162, sección A.

• Registro de Cooperativas de la Comunidad Valenciana con el nº CV-86 .

• Registro General de Cooperativas de Crédito con el nº 17.265.

• Registro Mercantil al tomo 504, libro 71, sección 8, folio 114, hoja nº CS-1963.

• Registro Especial del Banco de España con el número 3162.

Pertenece al Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito, cuya garantía actual por depositante asciende a 100.000,00 euros.

Es socia de pleno derecho de las sociedades de servicios: Banco Cooperativo Español S.A., Rural Servicios Informáticos S.C., Rural Grupo Asegurador S.A. y Docalia S.L.

Está integrada en la Unión Nacional de Cooperativas de Crédito (UNACC) y la Asociación Valenciana de Cooperativas de Crédito (AVCC).

Su ámbito de actuación es autonómico, disponiendo de una red de 5 oficinas, 3 radicadas en Benicarló, con una extensión en el Polígono Industrial El Collet, 1 en Peñíscola y 1 en Cálig.

Consejo RectorVicente París Forés Presidente

Juan Vicente Traver Albiol Vicepresidente

Alfredo Lluch Verge Secretario

Jaime Cerdá Foix Vocal 1º

María Carmen Ibáñez Soriano Vocal 2ª

José Antonio Esteller Añó Vocal 3º

Agustín Roca Ruiz Vocal 4º

José Manuel Fresquet Fresquet Vocal 5º

Atanasio Pascual Vizcarro Pitarch Vocal 6º

Francisco Manuel Querol Foix Vocal 7º

Margarita Perelló Servera Vocal 8ª

José Antonio Urquizú Vicarro Vocal 9º

Equipo DirectivoJosé Manuel Galán Foix Director General

Joan A. Lluch Fernández Director Área de Riesgos de Crédito

Santiago Machordom Bautista Director Área Financiera

Elena Tortajada Peinado Directora Área de Medios

Felipe Marzá Forner Director Área de Negocio

3. ÓRGANOS DE GOBIERNO.

El Consejo Rector ha seguido reuniéndose con la frecuencia necesaria para poder conocer y gobernar, con la diligencia debida, el pulso de la entidad, la situación financiera y los resultados de Caixa Benicarló; el plan estratégico de la entidad, la política estratégica y otras políticas de la entidad; el control presupuestario y de riesgos, haciéndolo a través de 23 reuniones en las que igualmente ha ido conociendo la nueva normativa legislativa

que nos es de aplicación. Ha analizado todas y cada una de las solicitudes de financiación recibidas. Ha atendido, conforme lo permiten nuestros recursos, diferentes solicitudes de colaboración y patrocinio y ha adoptado, en definitiva, las decisiones que, según su mejor criterio, han resultado convenientes con arreglo a la particular y concreta situación planteada, para los intereses supremos de la entidad a la que sirven.

8 9

Perfil de la Entidad.

Caixa Rural Benicarló es una entidad de crédito de naturaleza cooperativa, cuyo capital social está integrado por las aportaciones de los socios.

Hoy en día contamos con 5 oficinas y 30 empleados, 4.930 socios y más de 15.850 clientes. El volumen de ne-gocio gestionado sobrepasa los 320 Millones de Euros.

En el conjunto del sistema financiero, Caixa Rural Benicarló es una entidad de tamaño pequeño, dirigiendo su actuación, especialmente en nuestra comarca, atendiendo las necesidades de las economías familiares, profe-sionales autónomos y empresas, en especial las pymes, sin dejar de lado a sus clientes tradicionales del entor-no rural, a los que se les sigue dando, dentro de cada perfil de riesgo, con-diciones preferenciales.

Áreas de Negocio.

La actividad de Caixa Rural Benicarló se centra en atender las necesidades financieras de sus socios y clientes, realizando toda clase de operaciones activas, pasivas y de servicios típicas de la intermediación bancaria, entre ellas las de banca al por menor en su red de oficinas, banca de empre-sas, financiación hipotecaria, banca electrónica, gestión de fondos y pa-trimonios, arrendamiento financiero, divisas, seguros, agroseguros y fon-dos de pensiones, tarjetas, etc.

Para toda la operativa de negocio y creación de productos financieros se apoya en los servicios que le presta el Banco Cooperativo Español, RSI, Docalia y Seguros RGA.

Hoy en día contamos con 5 oficinas y 30 empleados, 4.930 socios y más de 15.850

clientes. El volumen de negocio gestionado sobrepasa los 320 Millones de Euros.

4. SITUACIÓN DE LA ENTIDAD 5. EVOLUCIÓN Y RESULTADOS DE LOS NEGOCIOS.

DA

TO

S R

ELE

VA

NT

ES D

E C

AIX

A R

UR

AL

BE

NIC

AR

LÓ (m

iles

de

euro

s)

Balance

Resultados

Red de oficinas

Ratios

Productividad

Recursos humanos,socios y clientes

Activos totales

Empleados

Ratio eficiencia

Tasa de dudosos

Margen de intereses

Sucursales

Recursos de clientes

Clientes

Ratio de capital nivel 1

Resultado de las activi-dades de explotación

Volumen de negocio por empleado

TPVs

Crédito sobre clientes

Socios

Ratio de capital total

Tasa de cobertura de dudosos

Margen bruto

Volumen de negocio por oficina

Cajeros

Recursos gestionados fuera de balance

Dotación FEP

Número de emplea-dos por oficina

Tarjetas

Resultado del ejercicio

ROA

ROE

2017

259.111

84.400

229.120

10.001

3.933

4.465

959

109

982

30

4.930

15.856

5

10

338

7.449

55,53%

19,19%

18,41%

13,35%

34,30%

64.561

10.760

6

0,45%

5,30% 1,300,09

-

486

2.915

-18,60

-0,75

2,41

2,51

-0,02

78

56

-

-

608

90

-

275

31

-136

-329

-115

4.672

13.489

-2.871

15.504

2016

243.607

87.271

215.631

5.329

4.048

4.794

1.095

78

707

30

4.840

15.248

5

10

282

7.371

55,55%

16,68%

16,00%

14,10%

52,90%

61.646

10.274

6

0,36%

4,00% 32,50%25,00%

-

4,73%

4,73%

-35,16%

-5,32%

15,06%

15,05%

-0,04%

1,06%

19,86%

-

-

3,99%

1,86%

-

38,90%

39,74%

-12,42%

-6,86%

-2,84%

87,67%

6,26%

-3,29%

6,36%

Variación

10

6. INFORMACIÓN FINANCIERA.

Evolución de la actividad de Caixa Rural Benicarló.

La actividad de la entidad se ha de-sarrollado en entornos similares a los recientes, caracterizado con una eco-nomía con falta de dinamismo, alto desempleo, bajos tipos de interés e incertidumbre política y regulatoria.

Caixa Benicarló tiene un Ratio de Ca-pital Total del 19,19% muy por encima del legalmente exigido (11,005%), lo que indica que la Caja tiene suficien-te fortaleza financiera para seguir creciendo y capacidad, si los hubie-ra, para afrontar los impactos negati-vos en la solvencia por la crisis o por cambios normativos adicionales.

El Ratio de Capital Nivel 1, que mide la calidad de los recursos propios principales, a finales del 2017 es del 18,41%.

Respecto a la liquidez la entidad cuenta con diferentes alternativas para conseguir liquidez adicional, si bien no ha tenido que recurrir a ellas durante el ejercicio 2017.

El número de oficinas a 31 de diciem-bre de 2017 se mantiene en 5, al no haberse producido ninguna apertura ni cierre.

Principales magnitudes de la actividad y su evolución.Activos.

El total del activo alcanzó los 259.111 miles de euros al cierre del ejercicio 2017, por los 243.607 miles de euros del año 2016.

Los Activos Totales Medios gestio-nados en el ejercicio 2017 fueron de 255.316 miles de euros, con un au-mento respecto al año anterior del

6,86%, y 16.385 miles de euros en términos absolutos.

Crédito a la clientela.

El crédito a la clientela bruto alcan-zó durante el ejercicio 2017 una ci-fra de 88.450 miles de euros, con un descenso interanual del 6,19%, como consecuencia de la menor demanda de financiación.

Si deducimos de la anterior cifra los ajustes de valoración, que incluyen los fondos de insolvencias por riesgo de crédito que ascendieron a 4.050 miles de euros, obtenemos que la cifra de créditos a la clientela neta descendió interanualmente un 3,29% para situarse en una cifra de 84.400 miles de euros.

Por otra parte, la inversión dudosa a 31 de diciembre de 2017, era de 11.845 miles de euros que represen-taba una tasa de dudosos del 13,35%.

La tasa de cobertura (Fondos de In-solvencia / Dudosos) a 31 de diciem-bre de 2017 era del 41%.

Cartera de valores.

La cartera de valores total asciende a 31 de diciembre de 2017 a 134.078 miles de euros, produciéndose un au-mento del 30,02% respecto al ejerci-cio anterior.

El 100% de la cartera son de emisores de reconocida solvencia con buenos ratings crediticios en el momento de su emisión, ya sean entidades pú-blicas, entidades de crédito u otras entidades vinculadas a empresas de reconocida solvencia.

Recursos de clientes.

El total de recursos gestionados de

El total de recursos gestionados de clientes, incluyendo tanto los de balance como los situados fuera del mismo, han alcanzado los 239.121 miles de euros, con un crecimiento interanual del 8,22%.

12 13

clientes, incluyendo tanto los de ba-lance como los situados fuera del mismo, han alcanzado los 239.121 miles de euros, con un crecimiento interanual del 8,22%.

Los recursos en balance registran un satisfactorio aumento interanual del 6,26%, alcanzando los 229.120 miles de euros.

Con respecto a los recursos fuera de balance, Caixa Benicarló es comer-cializadora de los productos de la Compañía de Seguros Rural Grupo Asegurador y Gescooperativo SGIIC, habiéndose producido un aumento de estos del 87,67%, con un total de 10.001 miles de euros representados por participaciones en Fondos de Inversión, derechos consolidados en Fondos de Pensiones y primas de Seguros de Jubilación y Ahorro.

Los depósitos tradicionales de Clien-tes, fueron a 31 de diciembre de 2017 de 229.120 miles de euros, con un in-cremento del 6,26% respecto al 2016.

Resultados.

El Margen Bruto, que en nuestro caso refleja únicamente el negocio típica-mente bancario, ha disminuido un

6,86%, con un descenso en el mar-gen de interés del 2,84%.

Los gastos de administración han disminuido un 0,81%, con una ratio de eficiencia recurrente (sin tener en cuenta los resultados financieros) del 55,55%, frente al 55,53% del 2016.

La tasa de morosidad ha descendido hasta el 13,35% hasta situarse en una cifra de dudosos de 11.845 miles de euros, los cuales se encuentran cu-biertos por unas dotaciones de 4.955 miles de euros. Por otra parte, las pro-visiones para cubrir riesgos han su-puesto un coste de 54.920 miles de euros. El resultado de las actividades por explotación ha experimentado un descenso del 12,42% respecto al ejer-cicio 2016.

A pesar de este descenso en el resul-tado de explotación y como conse-cuencia de los beneficios obtenidos por la venta de activos adjudicados de 162.082 miles de euros, el resulta-do después de impuestos asciende a 982 miles de euros una vez calcu-lado el impuesto de sociedades y la dotación del FEP, 275 miles de euros más que en el ejercicio pasado, su-poniendo un aumento del 38,90%.

Créditos sobre clientes (miles de euros)

110.000,00

2013 20152014 2016 2017

102.500,00

95.000,00

87.500,00

80.000,00

Patrimonio neto y solven-cia.

El patrimonio neto ha pasado de 21.699 miles de euros a 31 de di-ciembre de 2016, a 23.013 miles de euros al cierre del ejercicio 2017, lo que supone un aumento interanual del 6,06%.

Caixa Rural Benicarló sigue mante-niendo un nivel de solvencia muy superior al exigido por la normativa vigente, al cierre del ejercicio tenía unos recursos propios de 21.332 miles de euros, por 8.892 miles de euros de requerimientos mínimos sobre el mínimo de la Ley 10/2014 y Circular del Banco de España 3/08, lo que representa un excedente de recursos de 12.440 miles de euros, ratificando la solvencia y potencial de crecimiento de la entidad.

Propuesta de distribución de resultados.

En un complejo entorno con tipos de interés en mínimos, fuerte presión competitiva y elevada presión regu-latoria, la búsqueda de rentabilidad sigue constituyendo el reto funda-mental para los bancos españoles y en general para la banca europea. El control de costes y el descenso de las dotaciones a insolvencias han sido en este pasado ejercicio, los motivos principales para obtener un beneficio superior al ejercicio 2016, incrementándolo incluso un 38,90%, hasta alcanzar los 982 mil euros de resultado neto en el 2017.

El Consejo Rector de Caixa Benicarló, en aplicación de la normativa vigen-te, tomó el acuerdo de proponer a la Asamblea General la aprobación de la siguiente distribución de resultados del ejercicio 2017:

Evolución resultados (miles de euros)

1000

2013 20152014 2016 2017

800

600

400

200

14Socios.

El número de socios ha aumentado en 91 para finalizar el año en 4.930, de los que 4.626 son personas físicas, 298 jurídicas y 6 cooperativas, suponiendo un aumento con respecto al año 2016 de un 1,88%.

Recursos humanos.

Caixa Benicarló cuenta al cierre del ejercicio 2017 con 30 empleados. La edad media de la plantilla es de 42 años, situándose la antigüedad media en 14 años. De la plantilla laboral un 66,7% son mujeres y un 33,3% hombres.

Resultado previo neto de impuestos (base de reparto)

Dotación Fondo Educación y Promoción Cooperativa

Resultado del ejercicio

Fondo de Reserva Obligatorio (80%)

Dotación voluntaria Fondo Educación y Promoción Cooperativa

Reservas voluntarias

Reservas de capitalización

Total resultado distribuido

1.091.254,86

109.125,49

982.129,37

873.003,89

75.000,00

30.712,94

3.412,54

982.129,37

La edad media de la plantilla es de 42 años, situándose la antigüedad media en 14 años. De la plantilla laboral un 66,7% son mujeres y un 33,3% hombres.

Evolución número de socios

5.000

2013 20152014 2016 2017

4.900

4.800

4.700

4.600

16 17

En línea con lo estimado por el Banco de España y las previsiones oficiales del Gobierno para 2017, la economía española ha alcanzado un crecimiento del 3,1% en 2017 y las previsiones para el 2018 son del 2,7%, a pesar del entorno de incertidumbre de política económica, por el conflicto catalán y la falta de acuerdo presupuestario para el 2018. Aun así se espera que la recuperacióncontinúe en 2019 con un 2,3% y que, progresivamente, la mejora de la economía comience a trasladarse a un crecimiento de los salarios próximamente.

La economía valenciana ha alcanzado en 2017 un ritmo de crecimiento similar al registrado el año anterior, con un 3,3%, tasa que se sitúa por encima de la media nacional. Este crecimiento sitúa a la CV entre las comunidades más dinámicas, sólo superada por las regiones insulares y Madrid, lo que ha permitido converger en términos reales y generar empleo: 62.000 empleos netos en 2017.

Tras la publicación de los datos de diciembre, España ha terminado con 3,4 millones de personas en paro. La Encuesta de Población Activa en España muestra un peor comportamiento del mercado laboral en últimos meses del año, de acuerdo con el registro de la Seguridad Social, habiéndose perdido 50,9 mil puestos de trabajo en el último trimestre. Sin embargo, en términos anuales, la economía española creó empleo por cuarto año consecutivo mejorando el registro del ejercicio anterior, aumentando la ocupación en 490 mil personas hasta rozar los 19 millones, mejorando la cifra desde 2008. En lo que respecta a la Comunidad Valenciana cerró 2017 con un total

de 410 mil desempleados, 57,4 mil menos que en 2016, lo que supone una bajada del paro del 12,28%. De este modo, la tasa de paro de la Comunidad Valenciana se sitúa en el 16,67%, similar a la media nacional, que se situó al finalizar 2017 en el 16,55%. La provincia de Castellón, ha cerrado 2017 con una buenas cifras, con un total de 234,1 mil ocupados y 39,3 mil parados, datos que demuestran una clara mejoría en el mercado laboral al registrase 10,2 mil ocupados más y 6,9 mil parados menos en el último año. La tasa de paro se ha reducido en casi tres puntos porcentuales en el último año, cerrando 2017 en el 14,37%.

En contraste, la mejora de las previsiones del FMI, junto con la mejora de la calificación crediticia, o rating, de la deuda española, hasta A-, por parte de Fitch, frente a la preocupación por la intensificación de las señales proteccionistas emitidas desde EEUU permitirá un ahorro del coste de financiación de la deuda pública.

En este contexto, también cabe destacar el aumento de un 8,9% de los turistas recibidos por España en 2017 (87 millones), convirtiéndonos en el segundo destino mundial, a pesar de los previsibles efectos del “Brexit” y el aumento de un 3,1% en el gasto medio por turista, lo que eleva los ingresos hasta 87.000 millones de euros, duplicando la cifra de principios de década. Asimismo, la producción industrial, en línea con los datos de otros países de la UEM, avanzó un ritmo del 4% interanual; alcanzando la mejor cifra en una década y destacando la aceleración de la producción de bienes de equipo con un 6,1%. A todo ello hay que sumarle el buen comportamiento

7. ANÁLISIS DE LA COYUNTURA ECONÓMICA EN 2017.

La economía valenciana ha

alcanzado en 2017 un ritmo de crecimiento similar al registrado el año anterior, con un 3,3%, tasa que se

sitúa por encima de la media nacional.

de las exportaciones de mercancías y el dinamismo de nuestros socios comerciales. Por otro lado, los indicadores del mercado de la vivienda muestran una progresiva recuperación, cerrando el ejercicio con unas 460.000 compraventas anuales, suponiendo un aumento del 14%, destacando las transacciones de vivienda de segunda mano.

El mercado del crédito ha sufrido los efectos del desapalancamiento y el superávit exterior, descendiendo la deuda de los hogares un 1,2%, hasta los 711.548 millones de euros, equivalente al 61,8% del PIB. Por otro lado, el consumo nominal de las familias aumentó el 3,8%, por encima de su renta bruta disponible que lo hizo el 1,3%, prolongando la tendencia del descenso de la tasade ahorro presente desde 2010 y que la ha situado casi en mínimos de 2008, con menos del 4% del PIB. Con todo ello, dado que la inversión de las familias mediante adquisición de vivienda se recupera, la capacidad de financiación de los hogares está próxima a desaparecer compensada por el exceso de ahorro sobre inversión de las empresas.

A nivel global, la recuperación se afianza dado el mayor dinamismo esperado en Europa, China y EE.UU. Por ello, las previsiones de crecimiento global son del 3,8% en 2018 y 2019. Con todo, persisten riesgos a la baja, mayormente asociados a eventos de carácter político.

El ciclo económico se aproxima al momento de auge, mientras una parte de los mercados confían en el alargamiento del período de bonanza, con elementos diferenciales respecto a otras ocasiones, otras opiniones se centran con los problemas que podría causar una menor coordinación global en política monetaria o comercial ante un nuevo cambio de ciclo. Y, desde luego, a nivel internacional

destacamos una administración americana que no defiende un dólar fuerte o los beneficios del libre comercio, suponiendo un cambio en las reglas de juego del tablero global.

18 19

Según las previsiones del Fondo Mo-netario Internacional,el crecimiento de la economía mundial se acercará al 3,1% en 2018 después de un 2017 mejor de lo previsto, dado que conti-nuará la recuperación de la inversión, las manufacturas y el comercio, y las economías en desarrollo exportado-ras de productos básicos se benefi-ciarán con el alza en los precios de dichos productos.

Se espera que en las economías avanzadas el crecimiento se modere ligeramente hasta ubicarse en el 2,2% en 2018, a medida que los bancos centrales eliminen de forma gradual las iniciativas adoptadas después de la crisis, y el repunte de las inversio-nes se normalice. En los mercados emergentes y las economías en desa-rrollo en su conjunto, el crecimiento se consolidará hasta alcanzar el 4,5% en 2018, dado que la actividad de los países exportadores de productos básicos continuará recuperándose.

El panorama aún presenta riesgos adversos. El endurecimiento abrup-to de las condiciones internacionales de financiamiento podría truncar la expansión. Asimismo, el incremen-to de las restricciones al comercio y la intensificación de las tensiones geopolíticas podrían minar la con-fianza y perjudicar la actividad. Por otro lado, varias economías importan-tes podrían registrar un crecimiento mayor de lo previsto, lo que extende-ría aún más el repunte mundial.

En Europa, la inercia expansiva que muestra la economía de la Eurozona en los últimos trimestres, corroborada por unos indicadores de confianza en niveles máximos, justifican la revisión al alza de las perspectivas de creci-miento para 2018, que la Comisión Europea cifra en el 2,3%.

En el caso de España, la Comisión Eu-ropea se muestra optimista y, en la ac-tualización de las previsiones macro-económicas de invierno (publicadas el 7 de febrero), eleva el crecimiento es-perado del PIB español hasta el 2,6%, una décima por encima de lo proyec-tado inicialmente. Por el contrario, el FMI se muestra más cauto por la incer-tidumbre política y prevé que el PIB se incremente un 2,4% este año.

Las previsiones a nivel regional reali-zadas por algunas instituciones ponen de manifiesto que la economía valen-ciana, al igual que la española, expe-rimentará en 2018 una desaceleración del ritmo de crecimiento. No obstante, durante el 2018, el dinamismo de la actividad económica a nivelinternacional implicara para la econo-mía valenciana un impulso al turismo extranjero, una mayor demanda de las exportaciones valencianas y un mayor dinamismo de las inversiones extran-jeras de capital.

Al no esperarse cambios en la política monetaria de la Zona Euro, con tipos de interés en mínimos históricos desde hace tres años (0%), favorecerá las decisiones de inversión de las empresas.

8. PERSPECTIVAS PARA 2018. Al no esperarse cambios en la política monetaria de la Zona Euro, con tipos de interés en mínimos históricos desde hace tres años (0%), favorecerá las decisiones de inversión de las empresas.

20 21

Sin embargo hay toda una serie de factores que pueden afectar tanto al crecimiento de la economía valencia-na como a nivel estatal, tales como la incertidumbre en el proceso de negociación del Brexit, las tensiones geo-políticas en Oriente Próximo o entre USA y Corea del Norte, los con-flictos armados como el de Siria, y las nuevas medidas proteccionistas que puedan surgir, así como la inestabili-dad política de Cataluña que genera incertidumbres a nivel empresarial, afectando tanto a las decisiones de inversión como a la evolución de las relaciones comerciales. La deuda de la administración autonómica va-lenciana sigue siendo elevada y las medidas para su reducción pueden seguir siendo una rémora para el gas-to público valenciano y el progresivo aumento de algunos de los gastos fundamentales para el consumidor, como alquileres, suministro energé-tico, ocio, pueden incidir negativa-mente en su poder adquisitivo y, en consecuencia, en sus decisiones de consumo.

Caixa Benicarló continuará con su modelo de negocio ético, compro-metidos con la sociedad, creando va-lor añadido para todas las personas con las que nos relacionamos como ventaja primaria y sustantiva de la fórmula cooperativa, haciendo una banca diferente, cooperativa, social ysolidaria, destacando por la gestión ética y profesional y su solvencia. Se-guimos apostando por la banca tra-dicional, transparente y segura, que permita a nuestros clientes la máxima confianza. El Consejo Rector de la en-tidad continuará implementando una política de prudencia respecto a losriesgos a los que está expuesta la Caixa, siendo objetivo importante el intentar incrementar la inversión crediticia para que ésta sea el núcleo que genere los resultados de la enti-dad, siempre que dichos proyectos

tengan garantías y viabilidad suficien-te y sea inversión crediticia solvente.

Uno de los objetivos a conseguir es el incremento de los recursos propios, de esta manera en cada ejercicio Caixa Benicarló incrementará su for-taleza financiera.

Seguimos creciendo en clientes, en socios, en banca electrónica, en me-dios de pago, en seguros. Estamos convencidos que nuestros socios y clientes perciben una imagen de marca consolidada y lo agradecen confiando en nosotros, valorando la calidad del servicio, de nuestros empleados así como la reversión a la sociedad de una parte importante de nuestros recursos a través del FEP, mediante todas las acciones y patro-cinios de promoción social y solidaria en las zonas en la que se ubican sus oficinas y a través de su Fundació.

El Plan Estratégico de Caixa Benicarló contempla un mantenimiento de la tendencia a la mejora de la rentabili-dad y al fortalecimiento de la solven-cia de la entidad, seguir fijando las claves para un crecimiento sosteni-ble que permita ofrecer un modelo de banca cooperativa, diferenciada, más social y solidaria, cercana a las personas y a su entorno, así como continuar siendo una entidad neta-mente valenciana. No obstante, las incertidumbres económicas, regula-torias y las del propio sector financie-ro pueden tener en este ejercicio un peso específico relevante en la con-secución de estas previsiones.

«Caixa Benicarló continuará con su modelo de negocio ético, comprometidos con la sociedad,creando valor añadido para todas las personas».

En cumplimiento de la normativa vigente, las cuentas anuales del ejercicio 2017 han sido auditadas por GRANT THORNTON, quien ha emitido informe con fecha 18 de mayo de 2018, con opinión favorable.

9. INFORME DE AUDITORÍA.

22 23

PRESUPUESTO R.F.P.C. PARA EL EJERCICIO 2018

CONCEPTOS PRESUPUESTO1.- FORMACIÓN DE SOCIOS Y TRABAJADORES

2.- PROMOCIÓN RELACIONES INTERCOOPERATIVAS

3.- DIFUSIÓN DEL COOPERATIVISMO

4.- PR0MOCIÓN DEL ENTORNO

TOTALESRecursos disponibles

Remanente ejercicio anterior

Dotación a la RFPC con cargo a Resultados 2017

Dotación voluntaria con cargo al excedente neto 2017

DATOS EN EUROS

20.000,00

3.000,00

9.000,00

192.237,03

3.000,00

75.000,00

35.000,00

109.125,49

20.000,00

86.237,03

6.000,00

8.111,54

6.000,00

10.000,00

119.237,03

75.000,00

9.000,00

3.000,00

8.111,54

44.000,00

192.237,03

30.000,00

Cursos de Formación

Organizaciones asociativas en nuestro ámbito de actuaciónUnión Nacional de Cooperativas de Crédito

Promoción de Productos con Denominación Protegida

Cultural

Obsequios promocionales Alcachofa D.O.

Social

- Aportación a FUNDACIÓ CAIXA BENICARLÓ

Jornadas de Promoción alcachofa de Benicarló

Profesional

Jornada de Convivencia Cooperativa

del que:

- Campaña Caixa Solidaria:

Superávit presupuesto ejercicio 2017

PRESUPUESTO R.F.P.C. PARA EL EJERCICIO 2018

3.- DIFUSIÓN DEL COOPERATIVISMO

LIQUIDACIÓN RESERVA DE FORMACIÓN Y PROMOCIÓN COOPERATIVA 2017

CONCEPTOS PRESUPUESTO APLICADO REMANENTE1.- FORMACIÓN DE SOCIOS Y TRABAJADORES

2.- PROMOCIÓN RELACIONES INTERCOOPERATIVAS

4.- PR0MOCIÓN DEL ENTORNO

TOTALES

DATOS EN EUROS

10.000,00 20.584,00 -10.584,00

106.490,15 98.378,61 8.111,54

17.500,00 15.087,98 2.412,02

5.000,00 971,00 4.029,00

20.000,00 19.143,99 856,01

10.000,00 20.584,00 -10.584,00

30.000,00 27.142,78 2.857,22

7.000,00 4.445,80 2.554,20

5.000,00 1.500,00 3.500,00

12.000,00 5.416,80 6.583,20

36.990,15 30.147,05 6.843,10

47.500,00 42.230,76 5.269,24

11.990,153 9.503,06 2.487,09

Cursos de Formación

Asociación Valenciana de Coo-perativas de Crédito (AVCC)

UNACC

Promoción Productos con D.O. protegida “Carxofa de Benicarló”

Cultural

Social

Jornada de Convivencia Cooperativa

Profesional

LIQUIDACIÓN RFPC 2017

24 25

Activo

Datos en miles de euros

Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista

Activos financieros mantenidos para negociar

Inversiones mantenidas hasta el vencimiento

Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han cla-sificado como mantenidos para la venta

TOTAL ACTIVO

Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados

Activos tangibles

Activos por impuestos

Otros activos

Activos financieros disponibles para la venta

Préstamos y partidas a cobrar

Valores representativos de deuda

Instrumentos de patrimonio

Préstamos y anticipos

Valores representativos de deuda

Entidades de crédito

Inmovilizado material

Activos por impuestos corrientes

Clientela

De uso propio

Activos por impuestos diferidos

Resto de los otros activos

31/12/2017 31/12/2016

93.049 100.663

- 245

2.146 2.163

875 752

1 -

8.649 13.392

884 752

8.179 3.131

3.222 3.370

89 191

23.744 31.826

93.049 100.663

131.932 100.715

3.222 3.370

89 191

- 245

84.400 87.271

9 -

123.753 97.584

3.222 3.370

4.044

259.111

3.682

243.607

BALANCE

PasivoPasivos financieros mantenidos para negociar

Derivados

Pasivos por impuestos

TOTAL PASIVO

Pasivos financieros a coste amortizado

Pasivos por impuestos corrientes

Otros pasivos

Entidades de crédito

Derivados - contabilidad de coberturas

Depósitos

Clientela

Provisiones

Otros pasivos financieros

Compromisos y garantías concedidos

Pasivos por impuestos diferidos

Restantes provisiones

Capital social reembolsable a la vista

De los cuales: fondo de la obra social

31/12/2017 31/12/2016

222 199

229.686 216.812

1.744 1.609

1 -

66 49

735 730

229.120 215.631

1.654 1.511

117 106

1 -

1.407 844

566 1.181

90 98

231.961 218.526

1.341 795

2.275 1.714

28 -

236.098 221.908

26 27

Patrimonio NetoFondos propios

Capital

Activos financieros disponibles para la venta

Capital desembolsado

Instrumentos de deuda

TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO

Otras reservas

Elementos que no se reclasificarán en resultados

Reservas de revalorización

Resultado del ejercicio

Ganancias o (-) pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas

Otro resultado global acumulado

Elementos que pueden reclasificarse en resultados

Instrumentos de patrimonio

Derivados de cobertura. Coberturas de flujos de efectivo [porción efectiva]

TOTAL PATRIMONIO NETO

31/12/2017 31/12/2016

13 15

1.075 1.089

4.041 3.651

541 541

3.977 3.651

259.111 243.607

982 707

538 294

19.023 18.033

13 15

16.425 15.696

3.503 3.357

541 541

(64) -

3.990 3.666

23.013 21.699

Garantías concedidas

Compromisos contingentes concedidos

Pro Memoria: Exposiciones fuera de balance 31/12/2017 31/12/2016

8.534

5.722

11.666

8.066

Cuenta de resultados Ingresos por intereses

Gastos por intereses

Otros gastos de explotación

Activos financieros disponibles para la venta

Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos no financieros y participaciones, netas

GANANCIAS O PÉRDIDAS ANTES DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS

GANANCIAS O PÉRDIDAS DESPUÉS DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS

Préstamos y partidas a cobrar

Ganancias o pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajena-bles de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas

Gastos o ingresos por impuestos sobre las ganancias de las actividades continuadas

RESULTADO DEL EJERCICIO

RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN

MARGEN DE INTERESES

De los cuales: dotaciones obligatorias a fondos de obra social

Gastos de personal

Provisiones o reversión de provisiones

Activos tangibles

Ingresos por comisiones

Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados, netas

Ingresos por dividendos

Gastos por comisiones

Ganancias o pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas, netas

Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas

Diferencias de cambio (neto)

MARGEN BRUTO

Otros gastos generales de administración

Otros ingresos de explotación

Gastos de administración

Amortización

Deterioro del valor o reversión del deterioro de valor de activos no financieros

Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados

Otros

31/12/2017 31/12/2016

(143) 4

167 133

(505) (397)

(241) (255)

(291) (519)

4 8

(1.353) (1.479)

(77) (106)

4.465 4.731

(117) (160)

4.224 4.567

(22) (43)

835 844

109 79

(692) (657)

3.933 4.048

204 143

(1.104) (999)

69 97

(2.457) (2.478)

(62)

-

(55)

-

958

-

1.120

982

-

162

(138)

982

189

(152)

(350)

3

1.181

63

816

707

(149)

(279)

(109)

707

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANACIASDatos en miles de euros

28

Benicarló Cálig PeñíscolaOficina 1201Avda. Joan Carles I, 18Telf. 964 474 062

Oficina 1203C/Constitució, 2Telf. 964 461 650

Oficina 1298C/Ermitana, 30Telf. 964 481 812

Servicios centralesAvda. Joan Carles I, 18 - 2nTelf. 964 460 424

Oficina 1202C/Hernán Cortés, 48Telf. 964 465 155

Oficina 1299Avda.Maestrat, 30Telf. 964 460 460

Diseño, maquetación e ilustraciones:

www.caixabenicarlo.es

Ext. Of. 1299Pol. Industrial “El Collet”Telf. 964 491 632