1

II Congreso OISS-APESS“La Seguridad Social, sus reformas y “La Seguridad Social, sus reformas y

el impacto del TCL en el sector”el impacto del TCL en el sector”

Impacto de las reformas en el Régimen de Protección a la Vejez de la República Argentina

Reconsideración de los fundamentos de la Reforma 1993/4 y perspectivas para el futuro inmediato

ALFREDO CONTE-GRANDSecretario de Seguridad Social Bogotá, D.C. ColombiaBogotá, D.C. Colombia

2

OBJETIVO

Revisión de los objetivos y metas propuestas en oportunidad de la última Reforma Previsional del año 1994 y contrastarlas con la situación actual del Sistema con el objetivo de compartir experiencias con los participantes.

3

Remuneraciones del Sector Pasivo

limitaciones financieras incumplimientos de pagos

Caída continua del haber de las prestaciones

“achatamiento” en la estructura de remuneraciones.

Se introduce un Régimen de Capitalización

Se agravó el “achatamiento” en los haberes

Persisten restricciones financieras en el Régimen Publico

ARGUMENTOS AÑO 1994 ACTUALIDAD

4

Remuneraciones del Sector Pasivo

60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% 60,0%

Menos 150,51

150,51-200,50

200,51-300,00

300,01-500,00

500,01-700,00

700,01-1000,00

1000,01-1600,00

1600,01-2000,00

Más de 2000,00

Jubilaciones Pensiones

60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% 60,0%

Menos 150,51

150,51-200,50

200,51-300,00

300,01-500,00

500,01-700,00

700,01-1000,00

1000,01-1600,00

1600,01-2000,00

Más de 2000,00

Jubilaciones Pensiones

Diciembre de 1993

Enero de 2004

5

Remuneraciones del Sector Pasivo

Haber medio por tipo de beneficio - Estimación CBA población de más de 60 años

En pesos a precios corrientes

200

225

250

275

300

325

350

375

400

425

450

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003

Hab

er m

edio

40

45

50

55

60

65

70

75

80

85

90

CA

NA

ST

A B

ÁS

ICA

AL

IME

NT

AR

IA

Jubilaciones

Pensiones

CBA

6

Remuneraciones del Sector Pasivo

0

5

10

15

20

25

30

%

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003

Población según Línea de Pobreza e Indigencia

Indigentes Pobres

7

Endeudamiento

Querellas contra el Estado reclamando cumplimiento de la Ley

Consolidación de deuda en el año 1991 y generación de nueva deuda a partir de 1991

Nuevo sistema no comprende a beneficiarios anteriores

mecanismos de movilidad distintos a los previstos

Continuaron los reclamos judiciales

Modificación de los mecanismos de movilidad

700.000 beneficiarios con diferencias en sus haberes del 25%

ARGUMENTOS AÑO 1994 ACTUALIDAD

8

Inequidades de Tratamiento

Existencia de

regímenes

preferenciales

Evasión y elusión

“natural del sistema

de reparto”

Afecta a dependientes

y autónomos

El cambio de régimen no eliminó privilegios

Distintos intentos de derogación sin resultados

Se eliminaros privilegios políticos

En 1994 existían regímenes de reparto con cuentas individuales

ARGUMENTOS AÑO 1994 ACTUALIDAD

9

Inequidades de Tratamiento

Asalariados no registrados y contribuciones patronales(1990-2002)

0,23

0,25

0,27

0,29

0,31

0,33

0,35

0,37

0,39

0,41

0,43

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002

Em

ple

o n

o r

egis

trad

o

0,15

0,17

0,19

0,21

0,23

0,25

0,27

0,29

0,31

0,33

0,35

Co

ntr

ibu

cio

nes

pat

ron

ales

No registrados Contribuciones patronales

10

Falta de Transparencia y Confiabilidad

Falta de cumplimiento de la tasa de reemplazo prometida

Frustración de expectativas por falta de relación entre los aportes y el beneficio

La transparencia no

es un atributo

específico de la

capitalización

El resultado de las

opciones entre

regímenes muestra la

falta de confianza en

el nuevo esquema

ARGUMENTOS AÑO 1994 ACTUALIDAD

11

Problemas Estructurales

En las condiciones existentes el sistema no es viable

Se necesitan reformas estructurales

Con el régimen de capitalización el afiliado tiene tangiblidad de cuenta individual

Satanización del sistema de reparto

Capitalización parcial Discusión cerrada a

principios del siglo pasado

Enfoque óptimo distinto para distintos países

ARGUMENTOS AÑO 1994 ACTUALIDAD

12

Efectos de la Acumulación de Capitales

Los sistemas de capitalización permiten elevar el ahorro interno

El sistema genera estímulos para aportes voluntarios

Desarrollo del mercado de capitales

Mejora del mercado laboral y del sistema previsional

Investigadores y académicos demostraron la inexistencia de los efectos sobre el ahorro

Sistemas de capitalización son fuertemente afectados por desequilibrios financieros

Medidas forzadas para preservar el valor de las prestaciones

ARGUMENTOS AÑO 1994 ACTUALIDAD

13

Efectos de la Acumulación de Capitales

Diciembre de 2003

69,2%3,3%

12,0%

2,4%9,8% 3,2%

TITULOS PÚBLICOS PLAZO FIJO

ACCIONES FONDOS COMUNES DE INVERSIÓN

TÍTULOS VALORES EXTRANJER0S OTROS

Agosto de 2004

65,9%5,6%

10,5%

2,7%9,4% 5,9%

TITULOS PÚBLICOS PLAZO FIJO

ACCIONES FONDOS COMUNES DE INVERSIÓN

TÍTULOS VALORES EXTRANJER0S OTROS

14

Prestaciones de Invalidez y Sobrevivencia

Autoseguro de invalidez y muerte del sistema anterior = 4,4%

Costo de gestión del sistema anterior = 0.6%

Costo del seguro en capitalización = 2%

Costo de administración de capitalización = 1%

Estimaciones de costo subestimadas

Situación patrimonial de las compañías de seguro

Alta participación del Estado en el pago de estas prestaciones

Dudas sobre el verdadero costo.

ARGUMENTOS AÑO 1994 ACTUALIDAD

15

Prestaciones de Invalidez y Sobrevivencia

COMISIÓN DEL RÉGIMEN DE CAPITALIZACIÓN SOBRE LA REMUNERACIÓNFebrero de 2004

1,65% 1,86%

2,46% 0,95%

1,57% 0,69%

1,31% 1,23%

1,09% 1,43%

0,00% 1,00% 2,00% 3,00% 4,00%

1

2

3

4

5

Comisión de Administración Costo del Seguro

Sep 04

Dic 03

Dic 02

Dic 98

Dic 94

16

Nivel de las Prestaciones y Cobertura

Fijación de tasas de reemplazo genera expectativas de relación de haberes con salarios

Instituciones de previsión social incapaces de cumplir por naturaleza del sistema de reparto

Niveles de cobertura decaen a partir de 1994

Proyecciones a futuro muestran una marcada caída en la cobertura

Principales beneficios determinados por la edad avanzada

ARGUMENTOS AÑO 1994 ACTUALIDAD

17

Nivel de las Prestaciones y Cobertura

Cobertura previsional de la población inactiva de edades avanzadas

50

55

60

65

70

75

80

85

90

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002

%

Pob. Inactiva de 60 años y más con cobertura previsional Pob. Inactiva de 65 años y más con cobertura previsional

Pob. Inactiva de 70 años y más con cobertura previsional Pob. Inactiva de 75 años y más con cobertura previsional

18

Nivel de las Prestaciones y Cobertura

hombres y mujeres mayores de 65 y 60 años respectivamente

40,0

45,0

50,0

55,0

60,0

65,0

70,0

75,0

2002 2005 2008 2011 2014 2017 2020 2023 2026 2029 2032 2035 2038 2041 2044 2047 2050

Año

%

2002Benef.:3,0Pob.: 4,5

2050Benef.: 5,9Pob.: 11,3

2022Benef.: 2,6Pob.: 6,6

hombres y mujeres mayores de 65 y 60 años respectivamente

40,0

45,0

50,0

55,0

60,0

65,0

70,0

75,0

2002 2005 2008 2011 2014 2017 2020 2023 2026 2029 2032 2035 2038 2041 2044 2047 2050

Año

%

2002Benef.:3,0Pob.: 4,5

2050Benef.: 5,9Pob.: 11,3

2022Benef.: 2,6Pob.: 6,6

PROYECCIÓN DE LA POBLACIÓN CUBIERTA POR EL SIJP

19

Una Mirada al Ámbito Regional

Costos de los SistemasCobertura de los Sistemas

ReformadosAhorro Nacional y Economía RealBaja Diferenciación de Carteras –

“Efecto Manada”Problemas de Distorsiones y Costos

en el Mercado de Rentas Vitalicias

20

Comentarios Finales

La reforma no se sancionó como se propuso originalmente

Se introdujeron modificaciones en parámetros claves desde el inicio

Las modificaciones fueron pos causas ajenas al sistema

Dichas modificaciones no justifican los impedimentos para alcanzar los objetivos

21

Comentarios Finales

La situación impulsó un proceso de reforma Extensión de cobertura Diseño flexible de entrada y salida Elevación de la prioridad política de la SS Sistema de incentivos y castigos adecuado Fórmulas de determinación de prestaciones

considerando toda la historia laboral Estructura que potencie ventajas de reparto

y capitalización y minimice inconvenientes