DIA 1www.fuerzaempresarial.comlink: material de interesClave: FNF67Correo: carloscalderon@fuerzaempresarial.comFUNCIONES DEL ADMINISTRADOR FINANCIEROMAPA DE RIESGOSDnde estan los riesgosej: que se roben los inventarios, vencimientos, transporte, genteDebo fijar controles paraQUITAR LOS RIESGOSMINIMIZAR LOS RIESGOSTRASLADAR LOS RIESGOSRIESGOS FINANCIEROSCAMBIARIOSal conceder crditosCREDITICIOSforward, opciones, naturalLIQUIDEZflujo de efectivocapacidad de pago en el corto plazoGIMNASIA BANCARIAANALISIS FINANCIERO INTERNO Y EXTERNOCRECIMIENTO SOSTENIDODebo conocer que es lo que mas rentaCONTROLADOcuanto me marginan los productos, los negocios, los vendedores, los proveedoresRENTABLEhacer negocios inteligentesdebo saber cuanto compran mis clientes y cuanto venden ellos, su estabilidad financieraVELAR PORQUE LA INFORMACIN CONTABLE SEA TILUVT: Unidad de Valor TributarioFLUJO DE LA INFORMACIN CONTABLENace todo de un hecho econmicocompramosHECHOS ECONMICOS INTERNOS O EXTERNOSTodos deben estar soportadossoportesrecibo de caja, recibo de la DIAN, factura, entre otrosFACTURADeben cumplir unos requisitosREGIMENSIMPLIFICADONATURALESvendemosCOMNJURIDICASNATURALESquienes registren ventas superiores superiores a 4300 UVT ESTATUTO TRIBUTARIO ARTICULO 499se dao un equiposi tengo 2 o ms puntos de ventasFACTURADebo emitir facturamovimientos bancarios superiores a 4.500 UVTDebo discriminar Ivase accidento un colaboradorsi es importador y otrosDeclararDecreto 2649 del 1993 vigente a mas tardar hasta el 2016 y para efectos tributarios hasta por 4 aos masPagar impuestosElaborar documentos equivalentescuando le compro a alguien del regimen simplificadoCOMPROBANTES DE CONTABILIDADSe elaboran con base en los SOPORTESy tener el RUT de este proveedor que reporte en el su actividad realLIBRO DE CONTABILIDADSe elaboran con base en los COMPROBANTES DE CONTABILIDAD, de estos se extrae la informacin para los ESTADOS FINANCIEROS, de los cuales nos apoyamos para la TOMA DE DECISIONES"OTROS LIBROS"Estos deben ser registrados ante la Cmara de ComercioEj: Libro de Actas, Libro de Actas de Junta DirectivaESTADOS FINANCIEROSLEY 2649 DEL 93BSICOSBALANCE GENERAL/INFORME DE SITUACIN FINANCIERATodos los aos la Junta de Socios se debe reunir y conocer esta informacinESTADO DE RESULTADOSMnimo del Informe de Gestin Ley 603del 2000 Art. 47 ESTADO DEL PATRIMONIOESTADOS DE CAMBIO EN LA INFORMACIN FINANCIERAA partir del prximo ao entramos a regirnos por la norma internacional y las empresas estarn catalogadas por grupos 1- 2- 3ESTADO DE INFORMACIN FINANCIERA O BALANCE GENERALDEFINICIN:La situacin Financiera de una empresa en un punto en el tiempo.Qu es la SITUACIN FINANCIERA Qu tengo? Qu debo?EJEMPLO:QUE TENGO = ACTIVOSQUE DEBO = PASIVOSEN EL BANCO..50 MAV.VILLAS APTO....1.450MCUENTAS X COBRAR.100MCRDITO CARRO..500MAPTO1.500MCUENTAS X PAGAR150MCARRO...500M$2,100OTROS..50M$2,200$100TENGO-DEBO=PATRIMONIOComprar mas activos a crdito no le aporta a mi PATRIMONIOLos inmuebles se pueden VALORIZAR y as hacer crecer mi PATRIMONIOEJEMPLO: Tengo un APARTAMENTOACTIVOSe valorizaSUPERAVID POR VALORIZACIN EN MI PATRIMONIOCLASIFICACIN DE EMPRESAS POR SU PATRIMONIOLOS TAMAOS DE LAS EMPRESAS SE DETERMINAN POR EL MONTO DE SUS ACTIVOS (SITUACIN FINANCIERA)Los INTANGIBLES se pueden cuantificar a travs de un Perito, ejemplo: Propiedad intelectual, marca, posicinSMLV$616,000SMLVVALORMICROEMPRESA500$308,000,000PEQUEA EMPRESA5000$3,080,000,000MEDIANA EMPRESA30000$18,480,000,000

Hay un borrador de Ley pendiente por aprobacin que medir las empresas por sus VENTAS en SMLV as:

MANUFACTURASERVICIOSCOMERCIOMICROEMPRESA100020005600PEQUEA EMPRESA8000540018800MEDIANA EMPRESA650001760082600

Del monto de los ACTIVOS depende el nombramiento de un REVISOR FISCAL para la empresa, quien esta encargado de realizar las AUDITORIAS y firmar las DECLARACIONES TRIBUTARIASQuines deben tener REVISOR FISCALSociedades AnonimasSucrusales de Empresas ExtranjerasTodas las Sociedades con INGRESOS superiores a 3000 SMLV o ACTIVOS superiores a 5000 SMLVTodas las EMPRESAS MEDIANAS

Este puede estar vinculado a la empresa pero no puede ser el CONTADOR de la misma, aunque se exige que esa sea su profesin por ley.

PATRIMONIOCAPITAL SOCIALEl aporte de los socios para darle inicio a una empresaS.ALTDASASCAPITAL AUTORIZADOel mximo capital que se puede aportar100100100CAPITAL SUSCRITOcompromiso de aporte de capital por socio5010030CAPITAL PAGADOel total pagado frente a lo prometido o suscrito171003PLAZO AOSPara completar el pago de su aporte102MNIMO DE SOCIOS52 A 251 A SUPERAVID DE CAPITALcuando entra un nuevo socio el cual aporta el capital inicial que los socios fundadores aportaronmas la PRIMA DE COLOCACIN DE ACCIONES que se constituye en el reconocimiento al esfuerzoy logros de la empresa en su tiempo de operacinEsa prima es el SUPERAVID DE CAPITALRESERVASse acumula el 10% del resultado del ejercicio y hasta el 50% del capital suscrito

INDICESINDICESLIQUIDEZRAZN CORRIENTERC = ACTIVO CORRIENTEPRUEBA ACIDAPASIVO CORRIENTEEJEMPLO:FERRICENTRORC= 4,15Liquidez AltaESTELARRC= 1,62Liquidez NormalFERRICENTROESTELARLIQUIDEZRAZN CORRIENTE4.151.63PRUEBA ACIDA2.431.59ENDEUDAMIENTOENDEUDAMIENTO TOTAL50.48%28.44%ENDEUDAMIENTOQue tanto de lo que posee la empresa esta comprometido con terceros externos ENDEUDAMIENTO TOTAL SIN VALORIZACIONES50.50%30.85%ENDEUDAMIENTO FINANCIERO32.60%11.30%END. TOTAL=PASIVO TOTALX100EJEMPLO:ACTIVIDAD O ROTACINACTIVO TOTALROTACIN DE INVENTARIOS (DAS)11319ROTACIN CARTERA (DAS)5767EJEMPLO:FERRICENTROEND. TOTAL=50.48%CICLO DE OPERACIN (DAS)17087ESTELAREND. TOTAL=28.44%ENDEUDAMIENTO SIN VALORIZACIONESEND. TOTAL-VALORIZACIONES=PASIVO TOTALX100(ACTIVO TOTAL-VAL)EJEMPLO:FERRICENTROEND. TOTAL-V=50.50%ESTELAREND. TOTAL-V=30.85%ENDEUDAMIENTO FINANCIEROObligaciones financieras corrientes y no corrientes que estan en el pasivo se suman y se dividen en el total del activoEND. FINANCIEROOBLIG. CORRIENTES +OBLIG. NO CORRIENTESX100ACTIVO TOTALEJEMPLO:FERRICENTROEND. FINANCIERO=32.6%ESTELAREND. FINANCIERO=11.3%ROTACINen la medida que usted le de la vuelta a sus activos mas rpido mejor ser e indicadorINVENTARIOinventario x 360/costo de las ventas (lo que me costo llegar a vender ese producto)Resultado en dasCARTERACARTERA X 360 /VENTASResultado en das

ESTADO DE RESULTADOSESTADO DE RESULTADOSSe enmarca en un periodo de tiempose compara el informe de la situacin financiera del primer da frente al del cierre del periodoEJEMPLOESTADO DE ILUSINNo son cajaINGRESOS30,000ESTADO DE CAUSACINCOSTOS20,000GASTOS5,000IMPUESTOS1,500UTILIDADES3,500INGRESOSPUEDEN SER DE LA ACTIVIDAD PRINCIPALINGRESO OPERACIONALVenta de Activo, rendimientos de inversionesINGRESO NO OPERACIONALOPERACIONALESINGRESOSCOSTOSCOSTOSOPERACIONALESGASTOSNO OPERACIONALESNO OPERACIONALESINGRESOSGASTOSOPERACIONALESCOSTOSNO OPERACIONALESGASTOSUTILIDADINGRESO-GASTOS

PROY DIST UTILIDADESEJEMPLO FERRICENTRO

PROYECTO DISTRIBUCIN DE UTILIDADESRESULTADOS DEL EJERCICIO2,340RESULTADOS DEL EJERCICIO ANTERIORES2,354TOTAL A DISPOSICIN DE LA ASAMBLEA4,694

PROPUESTA DE DISTRIBUCIN1. RESERVAS: - LEGAL 10% DEL RESULTADO DEL EJERCICIO HASTA EL 50% DEL CAPITAL SUSCRITO234ESTA REPRESENTADA EN ACTIVOS - ESTATUTARIA PARA FORTALECER EL PATRIMONIO EJ. 20%468Es acordada - OCASIONAL EJ. PARA AMPLIACIN DE PLANTA2,000TOTAL RESERVAS2,7022. DIVIDENDOS - DECRETADOS EN ACCIONES1,000 - DECRETADOS EN PESOS500TOTAL DIVIDENDOS1,500FUTURAS DISTRIBUCIONES1,202

EJERCICIOS VF - PAGO - TASANOS HICIERON UN PRESTAMO POR $100MM PARA CANCELARLOS AL FINAL DEL AO 2 AL 36%CALCULAR VALOR FUTURO EN EXCELVALOR ACTUAL VA100INTERES i36%AOS n2VALOR FUTURO VF-$184.96FORMULA FINANCIERA VFNOS HICIERON UN PRESTAMO DE $100MM AL 36% ANUAL MES VENCIDO PARA CANCELARLOS EN UN AO (PERO QUE SE LIQUIDAN LOS INTERESES CADA MES)nAOmNUMERO DE VECES EN UN AOVF=VA(1+i/m)VALOR ACTUAL VA100INTERES i36%AOS n1LIQUIDAR m12VALOR FUTURO-$142.58FORMULA FINANCIERA VFEJERCICIO PARA 2 AOSVALOR ACTUAL VA100INTERES i36%AOS n2LIQUIDAR m12VALOR FUTURO-$203.28FORMULA FINANCIERA VFUN BANCO ME PRESTO PARA COMPRAR UN CARRO $50MM AL 18% MES VENCIDO A UN PLAZO DE 3 AOSCALCULAR CUOTAVALOR ACTUAL VA$50,000,000INTERES i18%AOS n3LIQUIDAR m12PAGO (CUOTA)-$1,807,619.78FORMULA FINANCIERA "PAGO"TABLA DE AMORTIZACINNUMERO DE CUOTASSALDOCUOTAINTERESESABONO A CAPITAL1$50,000,000$1,807,620$750,000$1,057,6202$48,942,380$1,807,620$734,136$1,073,4843$47,868,896$1,807,621$718,033$1,089,5884$46,779,308$1,807,622$701,690$1,105,9325$45,673,376$1,807,623$685,101$1,122,5226$44,550,854$1,807,624$668,263$1,139,3617$43,411,492$1,807,625$651,172$1,156,4538$42,255,040$1,807,626$633,826$1,173,8009$41,081,239$1,807,627$616,219$1,191,408PARA REPETIR SECUENCIA DE FORMULAS SE ENUMERA EL NUMERO10$39,889,831$1,807,628$598,347$1,209,281DE CUOTAS, SE SOMBREA LA FILA EN EL EXTREMO EN LA CRUZ SE11$38,680,550$1,807,629$580,208$1,227,421DOBLE CLICK12$37,453,130$1,807,630$561,797$1,245,83313$36,207,297$1,807,631$543,109$1,264,52214$34,942,775$1,807,632$524,142$1,283,49015$33,659,285$1,807,633$504,889$1,302,74416$32,356,541$1,807,634$485,348$1,322,28617$31,034,255$1,807,635$465,514$1,342,12118$29,692,134$1,807,636$445,382$1,362,25419$28,329,880$1,807,637$424,948$1,382,68920$26,947,191$1,807,638$404,208$1,403,43021$25,543,761$1,807,639$383,156$1,424,48322$24,119,278$1,807,640$361,789$1,445,85123$22,673,428$1,807,641$340,101$1,467,54024$21,205,888$1,807,642$318,088$1,489,55425$19,716,334$1,807,643$295,745$1,511,89826$18,204,436$1,807,644$273,067$1,534,57727$16,669,859$1,807,645$250,048$1,557,59728$15,112,262$1,807,646$226,684$1,580,96229$13,531,300$1,807,647$202,969$1,604,67830$11,926,622$1,807,648$178,899$1,628,74931$10,297,874$1,807,649$154,468$1,653,18132$8,644,693$1,807,650$129,670$1,677,98033$6,966,713$1,807,651$104,501$1,703,15034$5,263,563$1,807,652$78,953$1,728,69935$3,534,864$1,807,653$53,023$1,754,63036$1,780,234$1,807,654$26,704$1,780,950

TASA NOMINAL ANTICIPADAm36%12CON BASE EJERCICIO AA CC HHCALCULAR TASA EFECTIVA AA 36.00%CALCULAR TASA EFECTIVA CC42.58%CALCULAR TASA EFECTIVA HHEJERCICIOCASO 136%MV42.58%CASO 235%TRIMESTRAL AVERIFICAR FORMULA CON EL MATERIAL DE APOYOCASO 334.50%SEMESTRAL A

LEASINGLEASINGEJERCICIOCANON DE ARRENDAMIENTO DE EQUIPO AL 16% TRIMESTRE VENCIDO, PARA PAGAR CANONES TRIMESTRALES IGUALES DURANTE 2 AOS, SE LIQUIDA 4 VECES EN EL AO, CON OPCIN DE COMPRA DEL 10% AL FINAL DEL PERIODO (CUOTA DICIONAL). CALCULAR EL CANN, ELABORAR LA TABLA DE AMORTIZACINVA CONTRATO$120,000,000i16%n2m4OC10%VALOR FINAL VF$12,000,000PAGO (CANN)-$16,521,005.86

NUMERO DE CUOTASSALDOCUOTAINTERESESABONO A CAPITAL1$120,000,000$16,521,006$4,800,000$11,721,0062$108,278,994$16,521,006$4,331,160$12,189,8463$96,089,148$16,521,007$3,843,566$12,677,4414$83,411,707$16,521,008$3,336,468$13,184,5405$70,227,167$16,521,009$2,809,087$13,711,9226$56,515,245$16,521,010$2,260,610$14,260,4007$42,254,845$16,521,011$1,690,194$14,830,8178$27,424,027$16,521,012$1,096,961$15,424,051

PUNTO DE EQUILPUNTO DE EQUILIBRIOLIBRETAwww.grupogia.comMARGEN DE CONTRIBUCINEJERCICIO:FIJOS$2,000VARIABLES$400P$1,000Q*F3.3333333333P-v600Q3.3348VENTAS$3,330$4,000$8,000P X Q*VARIABLES$1,330$1,600$3,200VENTAS - FIJOSVARIABLE X UNIDADESCONTRIBUCIN MARGINAL$2,000$2,400$4,800VENTAS - VARIABLESFIJOS$2,000$2,000$2,000UTILIDAD OPERACIONAL0.0$400$2,800GAO (GRADO DE APALANCAMIENTO)0.600.600.60CONTRIBUCIN MARGINAL /VENTA

ANALISIS FINANCIERO MEDIANTE RAZONES FINANCIERAS DE LIQUIDEZGASTO FIJOA MAS O MENOS ACTIVIDAD SIEMPRE SER EL MIMSOGASTO VARIABLECUANDO DEPENDE DE MENOS O MAS ACTIVIDAD, POR EJEMLO QUE DEPENDAN DE LAS VENTAS

INDICES MACROECONOINDICES MACROECONOMICOSCANASTA FAMILIAR$EXISTEN 4 CANASTAS: DE INGRESOS BAJOS-MEDIOS-ALTOS-NACIONAL, ESTA DIVIDA EN 9 CATEGORIAS. EL DANE LA REVISA CADA 10 AOSIPC #ES UN NUMERO QUE NACE EN 100 CADA VEZ QUE SE REVISA LA CANASTA FAMILIAR, SUBE CON BASE EN EL COSTO DE LA MISMA HAY 4AL REDACTAR CONTRATS: SE AJUSTAR CON BASE EN LA VARIACIN PORCENTUAL DEL IPC TOTAL NACIONAL Y COMPRENDE ENTRE Y EL SE AJUSTAR CON BASE EN LA INFLACIN NACIONALINFLACIN%ES EL CRECIMIEMTO SOSTENIDO DE COSTOS Y PRECIOS EN UNA ECONOMA. HAY 4(IPCFINAL-IPCINICIAL/IPCFINAL)*100

UVR$ X UNIDADREEMPLAZO EL UPAC, NACE CIENDO 100 PESOS EN 1999. SUBE CON BASE EN LA INFLACIN, SOMOS UNA ECONOMA INFLACIONARIA. SE INFORMA CUAL ES LA UVR EL 15 DE CADA MS Y ES LA QUE REGIR DURANTE EL MES A PARTIR DEL 16. SUBE DIARIAMENTE. ACTUALMENTE ESTA EN 214 Y ESTAN SUBIENDO LOS DIGITOS.DTF%TASA DE REFERENCIA DE CAPTACIN, TASA EFECTIVA ANUAL SE CALCULA SEMANALMENTE POR EL BANCO DE LA REPUBLICA SACANDO UN PROMEDIO PONDERADO. LA CALCULA CON BASE EN LAS ENTIDADES BANCARIAS QUE LE REPORTAN A COMO CAPTARON EN CDTS A 90 DAS. TRM$ X U$TASA REPRESENTATIVA DEL MERCADO, SE CALCULA DIARIAMENTE. TODOS LOS DAS LE ENVIAN A LA SUPERINTENDENCIA FINANCIERA A COMO COMPRARON Y A COMO VENDIERON EL DLAR, BANCOLDEX, CASAS DE CAMBIO, BANCOS, LA FEM Y OTROS, PRECIO DE COMPRA + PRECIO DE VENTA/2= TRMDEVALUACIN- REVALUACIN DEVALUACIN PERDIDA DE PODER ADQUISITIVO DE NUESTRA MONEDA FRENTE A OTRA MAS FUERTETRMFinal-TRMInicial/TRMInicial x 100= si el resultado es positivo la moneda se devaluo, si es negativo se revaluo.LA REVALUACIN TOMA MAS VALORTRM DLAR DIC 2013TRM DLAR ACTUAL1926.832103.25RESULTADO (POSITIVO)..DEVALUACIN 9.16%