1 El Proceso de Internacionalización de Internacionalización de PETROBRAS PETROBRAS Marcos Benicio...

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El Proceso de El Proceso de

Internacionalización deInternacionalización de

PETROBRASPETROBRAS

Marcos Benicio Pompa AntunesMarcos Benicio Pompa Antunes

FIER 2007FIER 2007

29/11/200729/11/2007

2

AVISOLa presentación puede contener previsiones acerca de eventos futuros.

Estas previsiones reflejan apenas expectativas de los administradores de

la Compañía. Los términos “anticipa”, “cree”, “espera”, “prevé”,

“pretende”, “planea”, bien como otros términos similares, buscan

identificar tales previsiones, las cuales, evidentemente, envuelven riesgos

e incertidumbre previstos o no por la Compañía. Por tanto, los resultados

futuros de las operaciones de la compañía pueden diferir de las

expectativas actuales, y el lector no debe basarse exclusivamente en las

informaciones contenidas aquí. La Compañía no se obliga a actualizar las

presentaciones y proyecciones a la luz de nuevas informaciones o de

desdoblamientos futuros.

3

Contenido

El Inicio

Petrobras Hoy

El Futuro

Consideraciones Finales

Conclusión

4

El Inicio

5

Internacionalización de Petrobras

Oriente Medio, Norte de África, ColombiaGarantía de suministro

Década de 1970

Década de 1970

1972 - creación

de Braspetro

Oriente Medio, África, EUA, Mar del Norte,

ColombiaExploración y Producción

Estabilización

Década de 1980

Década de 1980

Década de 1990

Década de 1990 Expansión

Sinergias (Cono Sur)

Argentina, Bolivia, Nigeria, EUA, Angola, Colombia, Reino

Unido

Libia, Irã, China, Tanzania, Uruguay, Golfo

de México, Venezuela, otros países

Adecuación del portafolio,

consolidación y crecimiento

Década de 2000

Década de 2000

1972

Reservas: 1.0 bi boe

Producción: 174 mil boed

Refinación: 750 mil bpd

Mercado brasileño: 620 mil bpd

1979



Refinación: 1.200 mil bpd

Mercado brasileño: 1.130 mil bpd

1989





Valor de mercado: US$ 2,5 Bi

1995






2000

Reservas Probadas: 10,36 bi boe (SPE)

Producción: 1.565 mil boed



Valor de mercado: US$ 26,4 bi

6

Crecimiento en Bolivia

Inversión Cía. Mega en Argentina (1996) – 1er proyecto

internacional de Downstream

Ley del Petroleo (9478/97) y Creación de la Agencia

Nacional del Petroleo (ANP) (1997)

Apertura del mercado brasileño (2000)

Entrada del gas natural sustituyendo el óleo combustible

IPO en NYSE: agosto del 2000

1995-2000

Necesidad de plataforma externa de

crecimiento

Creación del Área Internacional

Objetivo: crecimiento, ingresos en moneda fuerte, reducción del costo

de capital

1995



Refinación Cap.: 1.480 mil bpd



2000





Valor de mercado: US$ 26,4 bi

7

2000-20032003





Valor de mercado: 30,7 US$ bi

E&PTrading

Headquarters

Representation Office

Refining

Colombia

Argentina

United Kingdom

USA

BRASIL

Bolivia

Nigeria

Venezuela

Ecuador

Peru

Japan

Angola

Trin & Tob

Gas & Power

ARGENTINA

Cambio de activos con Repsol – EG3

Adquisición de Petrolera Santa Fe

Adquisición del control de Perez Companc – PESA

BOLIVIA

Estaciones de Servicio (2001)

Liderazgo en América Latina

Integración en el Cono Sur

8

2004-20062006

Reservas: 13,76 billones boe (prob. SPE)





Lanzamiento de acciones en Buenos Aires (2006)

Portafolio Internacional:

Fuerte inversión en E&P Angola, Nigeria y EUA

Refinería Pasadena (50%)

Adquisiciones en Uruguay, Paraguay, Colombia

Japan

Mexico

Houston

Colombia

Argentina

Angola

United KingdomUSA

BRASIL

Bolivia Rio de Janeiro

NigeriaVenezuela

EcuadorPeru

Tanzania

Iran China

New York

Uruguay

Libya

EquatorialGuinea

Pakistan

ParaguayChile

Turkey

Mozambique

Singapore

Mexico

E&PTradingHeadquarters Gas & Power

Representation OfficeRefining

Internacional en 2006

Reservas: 1,27 bi boe (prob. SPE)



9

2006Una empresa integrada de energía con Ingresos Brutos de US$ 94 billones

Auto suficiencia brasileña en petróleo

Gas y Energía• Ventas de Gás (Nac+Internac): 47,5 millones m3/d

(no considera consumo interno de 7 MM m3/d)

Refino, Transporte y Comercialización

• 16 Refinerías • Capacidad: 2.227 mil bpd• Ductos: 31.089 km • Buques (flota propia): 51

Exploración y Producción

• Reservas Probadas: 13,76 billones boe (SPE)

• Producción de Óleo y Gas: 2,29 millones boed

Petroquímica• Producción de Estireno: 250 mil ton/año

• Producción de Poliestireno: 120 mil ton/año

Datos Operacionales incluyen Petrobras Energía

• 5.870 EESS en Brasil (33,6% del mercado brasileño): 719 en Argentina, 39 en Colombia, 89 en Uruguay y 131 en Paraguay

Distribución

10

309416427

593614624660

809908919945

1,2671,4481,484

Sinopec

Repsol

Statoil

ENI

Lukoil*

Yukos*

ConocoPhillips

Petrobras

Total

Chevron Texaco

Petrochina*

Shell

BP

ExxonMobil

6.3434.026

2.9982.747

2.708

2.202

2.1952.114

1.2231.175

1.139524

296

2.275

XOM

RDSSinopec

BP

TOTCOP

PetroChinaCVX

PetrobrasYukos

Repsol

LukoilENI**

Statoil8,0

9,0

10,1

11,5

12,2

12,2

12,3

13,1

14,2

14,6

15,1

19,6

20,8

32,7

Repsol

Shell

Statoil

ENI

BP

Total

Sinopec

Chevron Texaco

ConocoPhillips

Petrobras

ExxonMobil

Petrochina*

Yukos*

Lukoil*

3,33,84,3

6,89,4

11,111,511,812,113,0

17,618,5

20,122,4

Repsol

Sinopec*

Statoil

ENI

ConocoPhillips

Total

Shell

Petrobras

Chevron Texaco

Yukos*

BP

Petrochina*

Lukoil*

ExxonMobil

Comparación con empresas del sectorReservas provadas (SEC - billion boe) – Dec. 2005 Producción de petróleo y gas (million boe) - 2005

Reservas/Producción (años) – Dec. 2005 Capacidad de refinación(mil bpd) - 2005

Source: Evaluate Energy and Company Reports

7th

5th

9th

7th

11

Petrobras Hoy

12

Base de accionistas diversificada

Más de 400.000 inversores en Brasil y en el exterior

60% del valor económico de Petrobras está en manos de privados

Casi 40% de las acciones está con inversores extranjeros

Creación de Valor para stakeholders con responsabilidad social y ambiental

53,6% 61,6%44,4% 40,6% 40,1% 39,9%

46,4%18,0%

25,1% 23,1% 20,7% 21,1%

10,3%9,9% 8,0% 8,1%

30,9%10,9%9,5% 20,3% 26,4% 31,2%

Oct/1992 Jul/2000 After Aug/00offering

After Jul/01offering

Dec/2003 jan/07

Government (1) (%) Bovespa Brazil Bovespa Foreign ADRs

(1) Incluye BNDES / BNDESPAR

Estranjeros

39,0%

Free Float 46,4 38,4 55,6 59,4 59,9 60,1

13

ADR's(1) x DJI(2)

0

50

100

150

200

250

300

350

400

10/8

/200

0

10/1

0/20

00

10/1

2/20

00

10/2

/200

1

10/4

/200

1

10/6

/200

1

10/8

/200

1

10/1

0/20

01

10/1

2/20

01

10/2

/200

2

10/4

/200

2

10/6

/200

2

10/8

/200

2

10/1

0/20

02

10/1

2/20

02

10/2

/200

3

10/4

/200

3

10/6

/200

3

10/8

/200

3

10/1

0/20

03

10/1

2/20

03

10/2

/200

4

10/4

/200

4

10/6

/200

4

10/8

/200

4

10/1

0/20

04

10/1

2/20

04

10/2

/200

5

10/4

/200

5

10/6

/200

5

10/8

/200

5

10/1

0/20

05

10/1

2/20

05

10/2

/200

6

10/4

/200

6

10/6

/200

6

10/8

/200

6

10/1

0/20

06

10/1

2/20

06

10/2

/200

7

Fonte: (1) www.petrobras.com.br/ri (2) Dow Jones Industrial Average Index

22/0

2/20

01 =

100

ADR PN ADR ON DJI

317,0

291,1

116,2

Performance das ADR’s Petrobras x DJI

14

Valor de Mercado (Holding)

15

El Futuro

16

Seremos una de las cinco mayores empresas integradas de energía del mundo y la preferida

por nuestro público de interés

Visión 2020

Nuestra actuación se destacará por:• Fuerte presencia internacional • Referencia mundial en biocombustibles• Excelencia operacional, en gestión, recursos humanos y

tecnología• Rentabilidad• Referencia en responsabilidad social y ambiental• Comprometimiento con el desarrollo sustentable

Atributos de la Visión 2020

Visión 2020 y Atributos

17

Internacional

Houston

Colômbia

Argentina

Angola

Reino Unido.

EUA

BRASIL

Bolívia

Rio de Janeiro

Trinidad eTobago Nigéria

Venezuela

Equador

Peru

México

Tanzânia

Irã

EXPLORACION Y PRODUCION

COMERCIALIZACION

SEDE

REFINACIONOFICINA DE REPRESENTACION

New York

´Tóquio

Pequim

Cingapura

Líbia

Moçambique

Uruguai

Guiné Equatorial

Turquia

Chile

Paraguai

Áreas Foco

Índia

Portugal

18

6%4%

1%2%

26%

58%

2%

65.1

29.6

6.7

4.3

2.62.6

Plan de Inversión 2008 - 2012

US$ 112.4 bilhões

E&P RTC G&E

Petroquímica Distribución Corporativo Biocombustible

1.5

US$ 65,1 billones E&P:

• Exploración: US$ 11.6 billones

• Producción: US$ 53.5 billones

13%

87%

Brasil Internacional

97.4

15.0

US$ 112.4 billones US$ 112.4 billones

19

2008-2012/2015 Petrobras con producción superior a las necesidades

del mercado brasileño y su capacidad de refinación y

distribución

2012

Reservas: 19,26 billones boe (SPE)








Metas de producción total

20

2008-2012/2015

Carga Fresca Procesada (Brasil y Exterior)

y Procesamiento de Petróleo Nacional en Brasil (mil bpd) 2015




Mercado brasileño: 2320 mil bpd





21

Adaptación a las culturas regionales

Persecución de negocios rentables: operación de larga escala,

foco en resultados

Desarrollo de tecnología – nuevas fronteras y optimización de

procesos

Identificación y captura de oportunidades para garantizar el

crecimiento futuro de Petrobras

Los grandes desafíos

Consideraciones Finales

22

La internacionalización de la empresa fue clave para su

crecimiento y rentabilidad

Es una empresa “investment grade”

Actúa en 27 países

Portafolio con riesgo más reducido por la diversificación

Conclusión

23

Muchas Gracias.

Marcos Benicio Pompa Antunes

[email protected]

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