06/05/2015M.B.A. Luis R. Alvarez Chiabo1 Estado de Flujo Efectivo Elaboración Análisis Normativa...
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28/06/22 M.B.A. Luis R. Alvarez Chiabo 1 Estado de Flujo Efectivo Elaboración Análisis Normativa Aplicable
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22/04/23 M.B.A. Luis R. Alvarez Chiabo 1
Estado de Flujo Efectivo
Elaboración
Análisis
Normativa Aplicable
22/04/23 M.B.A. Luis R. Alvarez Chiabo 2
ESTADO DE EVOLUCION FINANCIERA
Esquema
Temático
Objetivo de un Estado de Evolución Financiera
Causas que Determinan un Estado de Evolución Financiera
Método de las Variaciones
Normas Contables Nacionales
Análisis del Estado de Flujo Efectivo
22/04/23 M.B.A. Luis R. Alvarez Chiabo 3
ESTADO DE EVOLUCION FINANCIERA
Objetivo de un Estado de Evolución Financiera
Esquema
Temático
Causas que Determinan un Estado de Evolución Financiera
Método de las Variaciones
Normas Contables Nacionales
Análisis del Estado de Flujo Efectivo
22/04/23 M.B.A. Luis R. Alvarez Chiabo 4
Mostrar un resumen de las causas que explican la variación ocurrida sobre un
concepto de Recursos Financieros considerado estratégico por el ente.
OBJETIVO DE UN ESTADO DE EVOLUCION FINANCIERA
22/04/23 M.B.A. Luis R. Alvarez Chiabo 5
ESTADO DE EVOLUCION FINANCIERA
Causas que Determinan un Estado de Evolución Financiera
Objetivo de un Estado de Evolución Financiera
Esquema
TemáticoMétodo de las Variaciones
Normas Contables Nacionales
Análisis del Estado de Flujo Efectivo
22/04/23 M.B.A. Luis R. Alvarez Chiabo 6
CAUSAS QUE DETERMINAN UN ESTADO DE EVOLUCION FINANCIERA
Variables
que
lo
Definen
Concepto de Recurso Financiero Adoptado
Criterios de Medición Adoptados
Unidad de Medida
Método de Confección Utilizado
Método de Exposición
22/04/23 M.B.A. Luis R. Alvarez Chiabo 7
Concepto
de
Recurso
Financiero
Activo Corriente: Conjunto de activos sobre los que existe la expectativa de realización en
un año.Capital Corriente = Activo Corriente – Pasivo
Corriente (Versión RT 8 y 9 antes de modif. RT 19)
Fondos = Disponibilidades + Inversiones Transit. (Versión RT 8, 9 y 11 antes modif. RT
19)
Capital Monetario: Activos Monetarios – Pasivos Monetarios (Versión utilizable en
periodos de inestabilidad de precios)
Efectivo: Disponibilidades + Depósitos a la Vista + Equivalentes de Efectivo (Versión RT
8, 9 y 11 tras modificación RT 19)
CONCEPTO DE RECURSO FINANCIERO
22/04/23 M.B.A. Luis R. Alvarez Chiabo 8
Criterio
de
Medición
Adoptado
Valores Corrientes
Deben reconocerse como causa explicativa de la variación de
recursos financieros los resultados de tenencia originados en mediciones a
valores corrientes de las partidas que integran el concepto de recurso
financiero (Ej. Moneda Extranjera).
Valores Históricos
No existen en este caso posibles resultados de tenencia originados en partidas que integran el concepto de efectivo que generen resultados de
tenencia.
CRITERIO DE MEDICION
22/04/23 M.B.A. Luis R. Alvarez Chiabo 9
Unidad
de
Medida
Adoptada
Homogénea
Deben reconocerse como causa explicativa de la variación de
recursos financieros el RECPAM originado por las partidas que integran el concepto recurso
financiero adoptado (Ej. caja, bancos, etc.).
Heterogénea
Al trabajar con unidad de medida heterogénea no se produce RECPAM.
UNIDAD DE MEDIDA
22/04/23 M.B.A. Luis R. Alvarez Chiabo 10
Métodos
de
Confección
Analítico
El mismo propone explicar la variación ocurrida en los recursos financieros a partir del análisis de
todas y cada una de las transacciones que impactaron sobre los mismos.
Variaciones
El mismo propone explicar la variación experimentada en los
recursos financieros a partir de la variación experimentada en el resto
de partidas que no integran el concepto de recursos financieros.
METODO DE CONSTRUCCION
22/04/23 M.B.A. Luis R. Alvarez Chiabo 11
Métodos
de
Exposición
Clasificación
Causas
Actividades Operativas
Exposición
de Actividades
Operativas
METODO DIRECTO
METODO DE EXPOSICION
Actividades Inversión
Actividades Financiación
METODO INDIRECTO
22/04/23 M.B.A. Luis R. Alvarez Chiabo 12
ESTADO DE EVOLUCION FINANCIERA
Método de las Variaciones
Causas que Determinan un Estado de Evolución Financiera
Objetivo de un Estado de Evolución Financiera
Esquema
Temático
Normas Contables Nacionales
Análisis del Estado de Flujo Efectivo
22/04/23 M.B.A. Luis R. Alvarez Chiabo 13
TIPOS
DE
VARIAC.
Totalmente de Efectivo
Producen un cambio cualitativo entre los conceptos de efectivo pero no
tienen un impacto cuantitativo a la hora de confeccionar el estado de
flujo efectivo (Ej. Depósito en efectivo).
METODO DE CONSTRUCCION
Totalmente Ajenas al Efectivo
Las mismas deben eliminarse entre si, ya que no implican movimiento de efectivo (Ej. Constitución de previsión
para deudores incobrables).
Con impacto sobre el efectivo
Las mismas deben considerarse como las causas de variación de efectivo, sin embargo deben adecuarse a los
efectos de que queden adecuadamente expuestas como: a) Operativas, b) De Inversión y c) De financiación (Ver procedimiento de
adecuación).
22/04/23 M.B.A. Luis R. Alvarez Chiabo 14
Con impacto sobre
efectivo
De Patrimonio
METODO DE CONSTRUCCION
De
Resultado
De Inversión (se expone como tal)
De Financiación (se expone como tal)
Operativa (se vincula con la
variación de resultados que corresponda)
De Inversión (se expone como tal)
De Financiación (se expone como tal)
Operativa (se vincula con la
variación de patrimonio que corresponda)
22/04/23 M.B.A. Luis R. Alvarez Chiabo 15
TIPOS
DE
VARIAC.
Totalmente de Efectivo
Producen un incremento y decremento por el mismo importe
sobre el efectivo, por lo cual tienen un impacto neutro a la hora de confeccionar el estado de flujo
efectivo
METODO DE CONSTRUCCION
22/04/23 M.B.A. Luis R. Alvarez Chiabo 16
TOTALMENTE DE EFECTIVO
Efectivo
Ejemplo: Depósito de dinero en efectivo en una Cuenta Bancaria
22/04/23 M.B.A. Luis R. Alvarez Chiabo 17
TIPOS
DE
VARIAC.
Totalmente Ajenas
al Efectivo
(se eliminan)
METODO DE CONSTRUCCION
Totalmente Activas
Producen un incremento y decremento por el mismo
importe dentro de los activos ajenos al efectivo
Totalmente Pasivas
Producen un incremento y decremento por el mismo importe en los pasivos.
Totalmente P.N.
Producen un incremento y decremento por el mismo importe del Patrimonio
Neto.
Mixtas Increment
.
Producen un incremento por el mismo importe en los
activos ajenos al sector efectivo y en los pasivos o
P.N.
Mixtas Decremen
t.
Producen un decremento por el mismo importe en los
activos ajenos al sector efectivo y en los pasivos o
P.N.
22/04/23 M.B.A. Luis R. Alvarez Chiabo 18
TOTALMENTE AJENAS AL SECTOR EFECTIVO
Totalmente Activas: Venta de un bien de uso a crédito
Activos
Ajenos
Al Sector
Efectivo
Pasivo
Y
P.N.
(excluído resultad
o del período)
Efectivo
22/04/23 M.B.A. Luis R. Alvarez Chiabo 19
TOTALMENTE AJENAS AL SECTOR EFECTIVO
Totalmente Pasivas: Sustitución de una deuda comercial por una de carácter financiero.
Pasivos
P.N.
(excluído resultad
o del período)
Activos
Ajenos
Al Sector
Efectivo
Efectivo
22/04/23 M.B.A. Luis R. Alvarez Chiabo 20
TOTALMENTE AJENAS AL SECTOR EFECTIVO
Totalmente de Patrimonio Neto: Capitalización de Resultados no Asignados
Pasivos
P.N.
(excluído resultad
o del período)
Activos
Ajenos
Al Sector
Efectivo
Efectivo
22/04/23 M.B.A. Luis R. Alvarez Chiabo 21
TOTALMENTE AJENAS AL SECTOR EFECTIVO
Mixtas Incrementales: Adquisición de bienes de cambio mediante la contracción de deudas.
Pasivos
P.N.
(excluído resultad
o del período)
Activos
Ajenos
Al Sector
Efectivo
Efectivo
22/04/23 M.B.A. Luis R. Alvarez Chiabo 22
TOTALMENTE AJENAS AL SECTOR EFECTIVO
Mixtas Decrementales: Cancelación de una deuda mediante la entrega de bienes de cambio o de uso.
Pasivos
P.N.
(excluído resultad
o del período)
Activos
Ajenos
Al Sector
Fondos
Efectivo
22/04/23 M.B.A. Luis R. Alvarez Chiabo 23
Con impacto sobre
Efectivo
METODO DE CONSTRUCCION
De Inversión
Originan Efectivo
De
Patrimonio
Aplican Efectivo
De Financiac.
Originan Efectivo
Aplican Efectivo
Operativas
Relación con variación de resultados que origina
efectivoRelación con variación de
resultados que aplica efectivo
De Inversión
Originan Efectivo
De
Resultado
Aplican Efectivo
De Financiac.
Originan Efectivo
Aplican Efectivo
Operativas
Relación con variación de patrimonio que origina
efectivoRelación con variación de
patrimonio que aplica efectivo
22/04/23 M.B.A. Luis R. Alvarez Chiabo 24
CON IMPACTO SOBRE EFECTIVO
DE PATRIMONIO – INVERSION – ORIGEN DE EFECTIVO: Venta de acciones con cotización.
Activos
Ajenos
Al Sector
Efectivo
Pasivo
Y
P.N.
(excluído resultad
o del período)
Efectivo
22/04/23 M.B.A. Luis R. Alvarez Chiabo 25
CON IMPACTO SOBRE EFECTIVO
DE PATRIMONIO – INVERSION – APLICACION DE EFECTIVO: Compra de contado de acciones con cotización.
Activos
Ajenos
Al Sector
Efectivo
Pasivo
Y
P.N.
(excluído resultad
o del período)
Efectivo
22/04/23 M.B.A. Luis R. Alvarez Chiabo 26
CON IMPACTO SOBRE EFECTIVO
DE PATRIMONIO – FINANCIACION – ORIGEN DE EFECTIVO:Toma de pasivos en efectivo – Aportes en efectivo.
Activos
Ajenos
Al Sector
Efectivo
Pasivo
Y
P.N.
(excluído resultad
o del período)
Efectivo
22/04/23 M.B.A. Luis R. Alvarez Chiabo 27
CON IMPACTO SOBRE EFECTIVO
DE PATRIMONIO – FINANCIACION – APLICACION DE EFECTIVO:Cancelación de pasivos en efectivo – Distribución en efectivo.
Activos
Ajenos
Al Sector
Efectivo
Pasivo
Y
P.N.
(excluído resultad
o del período)
Efectivo
22/04/23 M.B.A. Luis R. Alvarez Chiabo 28
CON IMPACTO SOBRE EFECTIVO
DE PATRIMONIO – OPERATIVAS – ORIGEN DE EFECTIVO:Variación de Clientes con Ventas.
Activos
Ajenos
Al Sector
Efectivo
Pasivo
P.N.
Result.
Efectivo
22/04/23 M.B.A. Luis R. Alvarez Chiabo 29
CON IMPACTO SOBRE EFECTIVO
DE PATRIMONIO – OPERATIVAS – APLICACION DE EFECTIVO:Variación de Sueldos y Jornales a Pagar y Sueldos Devengados
Activos
Ajenos
Al Sector
Efectivo
Pasivo
P.N.
Result.
Efectivo
22/04/23 M.B.A. Luis R. Alvarez Chiabo 30
CON IMPACTO SOBRE EFECTIVO
DE RESULTADOS – DE INVERSION – ORIGEN DE EFECTIVO:Rentas de Inversiones Cobradas
Activos
Ajenos
Al Sector
Efectivo
Pasivo
P.N.
Result.
Efectivo
22/04/23 M.B.A. Luis R. Alvarez Chiabo 31
CON IMPACTO SOBRE EFECTIVO
DE RESULTADO – DE INVERSION – APLICACION DE EFECTIVO:Impuesto a las Ganancias Abonado por Resultado de Inversiones
Activos
Ajenos
Al Sector
Efectivo
Pasivo
P.N.
Result.
Efectivo
22/04/23 M.B.A. Luis R. Alvarez Chiabo 32
CON IMPACTO SOBRE EFECTIVO
DE RESULTADOS – DE FINANCIACION – ORIGEN DE EFECTIVO:
Activos
Ajenos
Al Sector
Efectivo
Pasivo
P.N.
Result.
Efectivo
22/04/23 M.B.A. Luis R. Alvarez Chiabo 33
CON IMPACTO SOBRE EFECTIVO
DE RESULTADO – DE FINANCIACION – APLICACION DE EFECTIVO:Intereses de pasivos abonados.
Activos
Ajenos
Al Sector
Efectivo
Pasivo
P.N.
Result.
Efectivo
22/04/23 M.B.A. Luis R. Alvarez Chiabo 34
CON IMPACTO SOBRE EFECTIVO
DE RESULTADO – OPERATIVAS – ORIGEN DE EFECTIVO:Variación de Clientes con Ventas.
Activos
Ajenos
Al Sector
Efectivo
Pasivo
P.N.
Result.
Efectivo
22/04/23 M.B.A. Luis R. Alvarez Chiabo 35
CON IMPACTO SOBRE EFECTIVO
DE RESULTADO – OPERATIVAS – APLICACION DE EFECTIVO:Variación de Sueldos y Jornales a Pagar y Sueldos Devengados
Activos
Ajenos
Al Sector
Efectivo
Pasivo
P.N.
Result.
Efectivo
22/04/23 M.B.A. Luis R. Alvarez Chiabo 36
ESTADO DE EVOLUCION FINANCIERA
Normas Contables Nacionales
Método de las Variaciones
Causas que Determinan un Estado de Evolución Financiera
Objetivo de un Estado de Evolución Financiera
Esquema
Temático
Análisis del Estado de Flujo Efectivo
22/04/23 M.B.A. Luis R. Alvarez Chiabo 37
ESTADO DE EVOLUCION FINANCIERA
Obligatoriedad por Tipo de Ente
Aspectos Particulares de Exposición
Estructura
Concepto de Efectivo
Normas
Nacionales
Cuestiones Controvertidas
22/04/23 M.B.A. Luis R. Alvarez Chiabo 38
ESTADO DE EVOLUCION FINANCIERA
a) El efectivo; y
b) Los equivalentes de efectivo (*)
El estado debe informar la variación de los siguientes componentes:
Capítulo VI – Resolución Técnica N° 8 -
Concepto
De
EfectivoCondiciones para que una inversión pueda ser
considerada como equivalente de efectivo:
a) Alta liquidez.
b) Fácilmente convertibles en sumas conocidas de dinero.
c) Sujetas a riesgos insignificantes de cambios de valor.
d) Plazo corto de vencimiento.
22/04/23 M.B.A. Luis R. Alvarez Chiabo 39
ESTADO DE EVOLUCION FINANCIERA
II – Exposición de las causas que motivaron la variación de efectivo y equivalentes del período
I – Exposición de la variación ocurrida en el efectivo y equivalentes durante un periodo determinado de
tiempo
Estructura
del
Estado
de
Flujo
Efectivo
Tipificación
de
Causas
OperativasPrincipales actividades de la
empresa que producen ingresos
De
Inversión
Flujos derivados de la adquisición y enajenación de
activos de largo plazo
De
Financiac.
Flujos derivados de operaciones con los
propietarios del capital o con de préstamos
Resultados
X Tenencia
Flujos asociados a resultados de tenencia (Recpam)
(interpretación N° 2 FACPCE)
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ESTADO DE EVOLUCION FINANCIERA
Aspectos
Particulares
de
Exposición
Flujos
Resultados
Extraord.
Atribuirse a actividades operativas, de inversión o financiación, o
Exponerse por separado.
Intereses y
dividendos cobrados
Actividades Operativas
Actividades de InversiónOptar por:
Intereses y
dividendos pagados
Actividades Operativas
Actividades de FinanciaciónOptar por:
Pagos de impuesto
a las ganancias
Actividades Operativas
Actividades de Inversión y-o Financiación
Exposición Actividade
s Operativas
METODO DIRECTO
METODO INDIRECTO
22/04/23 M.B.A. Luis R. Alvarez Chiabo 41
ESTADO DE EVOLUCION FINANCIERA
Entes con Fines de
LucroObligat.
por
Tipo
de
Ente
Obligatorio
RT N° 9
Método Directo
Método Indirecto
Entes sin Fines de
Lucro
Obligatorio
RT N° 11
Método Directo
Método Indirecto
22/04/23 M.B.A. Luis R. Alvarez Chiabo 42
ESTADO DE EVOLUCION FINANCIERA
Plazo corto de vencimiento. ¿ Fecha de colocación o Fecha de Cierre de Ejercicio ?.
Cuestiones
Contro-
Vertidas
Acciones y Títulos con Cotización. ¿ Integran la noción de equivalente de efectivo ?.
Activos de disponibilidad restringida – Ej. Cuenta Corriente Embargada -
Activos con destino específico – Ej. Fondos de obras sociales – v
Cuentas corrientes con saldo deudor
Cobranzas por cuenta y orden de terceros
Recpam y Resultados por Tenencia ¿ Cuál es el impacto en la elaboración del estado de flujo efectivo ?.
22/04/23 M.B.A. Luis R. Alvarez Chiabo 43
ESTADO DE EVOLUCION FINANCIERA
Normas Contables Nacionales
Método de las Variaciones
Causas que Determinan un Estado de Evolución Financiera
Objetivo de un Estado de Evolución Financiera
Esquema
Temático
Análisis del Estado de Flujo Efectivo
22/04/23 M.B.A. Luis R. Alvarez Chiabo 44
ESTADO DE EVOLUCION FINANCIERA
Distribuciones en Efectivo / Total de orígenes de Efectivo
Principales
Ratios
a
Considerar
Distribuciones en Efectivo / Total de aplicaciones de Efectivo
Efectivo Provisto por Operaciones / Total de orígenes de Efectivo
Efectivo Provisto por Operaciones Ordinarias / Total de orígenes de efectivo
Efectivo Provisto por Financiación / Total de orígenes de efectivo.
Efectivo Aplicado por Financiación / Total de orígenes de efectivo.
Efectivo Aplicado por Inversión / Total de orígenes de efectivo.
