Prepara y proyecta tu flujo de dinero

El flujo de dinero para la actividad y financiamiento de tu empresaComercioManufacturaServicios

Es un continuo movimiento de entradas y salidas de dineroSabe usted qu es el flujo de dinero ?

Con qu herramienta administra el flujo de dinero para el financiamiento? El FLUJO de CAJA es la herramienta que le permite ADMINISTRAR, planear, dirigir, organizar, coordinar y controlar EL DINERO para el financiamiento empresarial

Herramienta para planificarFlujo de caja Entradas de efectivo

(sumatoria)

(menos)Salidas de efectivo

(sumatoria)=-

Por qu utilizar el flujo de caja en la decisin de financiamiento?

Porque da direccin y control a la decisin de crditoLe permite establecer la capacidad de pago de un crdito Porque facilita la decisin del inversionista o de cofinanciacin

Cules son los elementos bsicos de un flujo de caja?

Los ingresos o entradas de efectivo, Los egresos o salidas de efectivo, El flujo neto del perodo (Diferencia entre entradas y salidas de efectivo) El saldo inicial de cajaEl saldo final de caja

Ahora...

A preparar el flujo de dinero flujo de caja

Elementos importantes a considerar en la preparacin del flujo1. El perodo de proyeccin: Mnimo al plazo del crdito

Elementos importantes a considerar en la preparacin del flujo

2. Recuerde es un flujo de efectivo no de causacin contable

Elementos importantes a considerar en la preparacin del flujo

3. Recuerde el flujo de caja se debe calcular con impuestos

Preparando el flujopaso a pasoPaso 1. Revise la informacin disponiblePaso 2. Defina los conceptos de ingresosPaso 3. Defina los conceptos de egresosPaso 4. Establezca las bases de proyeccinPaso 5. Calcule los ingresos y egresos operacionales, de inversin y financiamientoPaso 6. Analice la composicin del flujo y los saldosPaso 7. Realice ajustes de acuerdo al anlisis

Balance, Estado de Resultados, Indicadores financieros, Polticas de la empresa, Informacin del Sector, Condiciones econmicas, etc.Paso 1 Revise la informacin disponible

Respecto a las obligaciones y recaudos:Fechas de vencimiento, Tasas de inters, Montos a pagar en cada fecha, etc. Igual con las cuentas por cobrar y recaudarPaso 1 Revise la informacin disponible

Haga una lista de posibles conceptos de ingreso:

Ventas de contado, Recuperacin de cuentas por cobrar,Recuperacin de activos corrientes,Venta de activos, Prstamos y crditos, Rendimientos, dividendos, vencimiento de ttulos de inversin, Aportes. Paso 2 Defina los conceptos de ingresos

Haga una lista de posibles conceptos de egreso:Paso 3 Defina los conceptos de egresosPagos por compras del perodo, Costos, Gastos de administracin, Gastos de ventas, Intereses y Gastos financieros, Pago de impuestos

No olvide incluir

Inversiones en activos corrientes y fijosPago de obligaciones bancarias, Pago de otras obligaciones de corto plazo, Amortizacin de obligaciones hipotecarias, Pago de dividendos,

Paso 3 Defina los conceptos de egresos

Qu hacer y qu no hacer al elaborar la proyeccin Qu hacer:

Cerciorarse que las proyecciones sean creblesBase las proyecciones en hechos.Paso 4 Establezca las bases de proyeccin

Qu hacer en las proyeccionesListe las principales premisas en que se basan las proyecciones

Explique qu factores podran afectar adversamente al desempeoPaso 4 Establezca las bases de proyeccin

No use datos para apoyar las proyecciones sin mencionar la fuente

No olvide el efecto de los factores de la temporada en las proyeccionesQu no hacer en las proyeccionesPaso 4 Establezca las bases de proyeccin

No haga proyecciones sin mostrar qu acciones especficas realizar para obtener determinados resultados

No ignore los factores econmicosQu no hacer en las proyeccionesPaso 4 Establezca las bases de proyeccin

Realice proyecciones bajo tres escenarios posiblesflujo optimista, flujo ms probabley flujo pesimista Paso 4 Establezca las bases de proyeccin

Preprese para lo inesperado en las proyecciones

El crecimiento de las ventas es ms lento de lo esperado Deudas incobrables Los precios son muy bajos Cuando volver a recibir un pedido tarda ms de lo esperado Paso 4 Establezca las bases de proyeccin

Exceso de inventarioRetrasos en las entregasCuando los proveedores no dan crditoCostos faltante o equivocado Fraudes y robosPreprese para lo inesperado en las proyeccionesPaso 4 Establezca las bases de proyeccin

Tenga en cuenta Las condiciones econmicas del pas y del sector Las condiciones y anlisis de mercado Los planes y programas de la empresa y de cada una de sus reas Las condiciones de produccin o prestacin del servicioPaso 4 Establezca las bases de proyeccin

Tenga en cuenta Las polticas y metas de ventas, costos y gastos Las inversiones que se prevean para el perodo Las poltica de capitalizacin y endeudamiento Los estimulos e incentivos para su sector: fiscales , parafiscales, de creacin, de empleo, plan vallejo etc.

Paso 4 Establezca las bases de proyeccin

Para cada concepto de ingresos y de egresos:Defina la situacin actual, La situacin proyectada y El criterio o poltica de proyeccinPaso 4 Establezca las bases de proyeccin

Ventas: Establezca el presupuesto de ventas, con base en el mercado y el comportamiento histrico de los ltimos aos Defina qu parte de las ventas se realiza de contado y cul a crdito

Paso 4 Establezca las bases de proyeccinTenga presente que:De las ventas a crdito, slo pasarn como ingresos de caja las sumas que se estime recuperar en efectivo durante cada perodo,

Compras de:

Materias primas, en empresas manufactureras

Mercanca, en empresas comerciales

Paso 4 Establezca las bases de proyeccin

Costo de la mano de obra:

Como egreso en el flujo, lo que realmente se pague dentro del perodo.Paso 4 Establezca las bases de proyeccin

Costos Indirectos de Fabricacin:Solamente constituyen salida de caja aquellos que implican un desembolso real dentro del perodo. Se incluyen arrendamientos, servicios, seguros, mantenimiento, etc.Recuerde: la depreciacin y las amortizaciones de gastos diferidos no son salida de efectivoPaso 4 Establezca las bases de proyeccin

Gastos de administracin y de ventas:Se deben considerar los que se pagan dentro el perodo, como: Gastos de personal, honorarios, impuestos, contribuciones, seguros, servicios, etc.Recuerde: la depreciacin y las amortizaciones de gastos diferidos no son salida de efectivo

Paso 4 Establezca las bases de proyeccin

Gastos Financieros:Se debe identificar, el momento del pago, de acuerdo con los compromisos y tabla de amortizacin de los crditos y constituye una salida de efectivo

Paso 4 Establezca las bases de proyeccin

Caja:Como saldo inicial se utiliza el saldo final del balance. O se define un monto mnimo a mantener en caja, de acuerdo al comportamiento de ingresos y egresos. Paso 4 Establezca las bases de proyeccin

Cuentas por cobrar comerciales:

Tomar la recuperacin de las cuentas por cobrar que figuran en el activo corriente del balance inmediatamente anterior. Definir el nmero de das de ventas que se va a financiar a los clientes. Por ejemplo lo correspondiente a 30 das Paso 4 Establezca las bases de proyeccin

Otras cuentas por cobrar:

Todas aquellas cuentas deudoras que se puedan recuperar dentro del perodoPaso 4 Establezca las bases de proyeccin

Activos Fijos: La inversin en activo fijo, trtese de un proyecto nuevo o un proyecto en marcha, significa un programa de desembolsos de efectivoPaso 4 Establezca las bases de proyeccin

Realmente lo necesitamos?Realmente necesitamos comprarlo o podemos alquilarlo?Necesitamos comprarlo ahora?Es esto lo que conviene comprar?Cul es la mejor manera de comprarlo alquilarlo?Para las necesidades de activos fijos. Pregntese? Paso 4 Establezca las bases de proyeccin

Obligaciones Bancarias:Todo prstamo bancario implica un ingreso de caja, en el momento de su desembolso. Las amortizaciones a una obligacin o su cancelacin se convierten en un egreso dentro del flujo de caja.La cuota se define de acuerdo a la tabla de amortizacin.Paso 4 Establezca las bases de proyeccin

Proveedores :Del saldo de balance, de acuerdo a las fechas de pago. Considerar el nmero de das que otorga el proveedor y cunto representa de las compras del perodo. (Indicador perodo de pago).

Paso 4 Establezca las bases de proyeccin

Impuesto de RentaIdentifique el momento del egresoEstmulos tributariosIdentifique para su sector que estmulos tributarios se tienen.Paso 4 Establezca las bases de proyeccin

Capital: Un incremento de capital, siempre que se haga en efectivo, representa un ingreso al flujo de caja. Es necesario conocer la intencin de los socios a este respecto, antes de comenzar la elaboracin del flujo. Paso 4 Establezca las bases de proyeccin

Utilidades: Todo reparto de utilidades, a no ser que se haga en acciones, representa una salida de efectivo. Se debe establecer la poltica, en general no es recomendable distribuir en el perodo del crdito, sino reinvertir.Paso 4 Establezca las bases de proyeccin

EL FLUJO DE CAJA DE MI EMPRESAYAhora a preparar el flujo Gracias

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