Encuentro tecnológico internacional sobre los recursosenergéticos del Golfo de México

Transformación de PetrobrasMilton Costa Filho

Gerente General Petrobras MéxicoFebrero 19, 2008

Noticias recientes sobre las actividades de Petrobras

26.11.2007: P-52 inicia pruebas de producción en la Cuenca de Campos

19.11.2007: Inaugurado el FPSO Ciudad de Vitória

08.11.2007: Descubrimiento de la mayor reserva petrolera en Brasil

26.12.2007: La producción de petróleo de Petrobras supera los 2 millones debarriles diarios

12.02.2008: Petrobras anuncia la operación del FPSO - Petrojarl Ciudad delas Ostras

21.01.2008: Anuncio de un gran descubrimiento de gas natural en la Cuencade Santos

12.12.2007: P-54 inicia producción en el Campo Roncador

31.12.2007: El valor de mercado de Petrobras sobrepasa los US$240 billones

15.02.2008: Inicio de la construcción de la plataforma P-57

Reservas Probadas:11.46 mil millones boe(SEC)

Refinerías: 16 (5 fuera de Brasil)- Capacidad instalada: 2.227 millones bpd- Producción de Productos Refinados:1.872 millones bpd

Estaciones de Servicio:- Brasil: 5,870- Exterior: 1,140

Ingreso Operativo Neto:US$ 72,9 mil millones

Inversiones Totales- 2006: USS 15.5 mil millones- 2008-2012: USS 112.4 mil millones

Ventas de Gas Natural: 46 millones m3/d

Navíos- Flota propia: 51- Arrendada: 104

Plantas de Energía- Termoeléctricas: 10-Capacidad instalada: 4,126 MW- Hidroeléctricas: 2-Capacidad instalada : 285 MW

Ductos: 31,089 Km.

Terminales: 66- Capacidad de Almacenaje: 10.4 MM m³

-Producción media diaria: 2.30 millones boed-Crudo y LGN: 1.92 millón bpd-Gas natural: 0.38 millón boed

Plataformas en Producción:- Fijas: 76- Flotantes: 27

Pozos Productores:- Tierra: 12,170- Mar: 725

Plantas deFertilizantes: 3

Sondas dePerforación: 63- Tierra: 19- Mar: 44

Datos operativos 2006

Principales razones del éxito de Petrobras

Gestión

Capacitación de recursos humanos

Disciplina de capital

Legislación brasileña para la industria del petróleo

Tecnología

Nuevaestrategia

de negociosde Petrobras

Cambios enla industriadel petróleo

Incremento delas

expectativas delos accionistas

y de losdiversos

públicos deinterés enrelación alfuturo de laCompañía

1 2 3

Necesidad de cambios en la estructuraorganizacional de la Compañía

Tres factores determinaron la revisión de la estructura organizacional dePetrobras:

Transformación organizacional

Dificultad de responsabilización (accountability) por resultados deactividades y negocios clave

Duplicación, sobreposición de actividades y dilución deresponsabilidades

Gran cantidad de unidades funcionales (teniendo en cuenta elnúmero de unidades operacionales)

Número elevado de niveles jerárquicos y la baja amplitud decomando

Integración limitada de las subsidiarias con Petrobras

La etapa de diagnóstico del proyecto de reorganización mostró que laCompañía tenía características organizacionales “históricas” que limitabansu actuación orientada hacia resultados

Transformación organizacional

1999 2000 2001 2002 2003

PlanEstratégico

Reestructuraciónorganizacional

Ofertaglobal deacciones

PEGASO

E s c rit. B ra s ília

N o v o s n e g ó c io s

P la n e ja m e n to

J u ríd ic o

P e tro q u is a

D ire to ria E x e c u tiv a

A b a s t -T ra n s p o rt

e

E n g e n h a ria

P e s q u is a eD e s e n v o lv .

T e c n o lo g iad a In fo rm a ç ã o

M a te ria l

C o n tro le

G e rê n c ia A d m.d e S P

G e rê n c ia .A d m. d o

R JF in a n c e iro

E s c ritó rioN o v aIo rq u e

A S P E T R OS

A b a s t -R e fin o

A b a s t -L o g ís tic a

M e io -A m b ie n te

N o rte -N o rd e s t

e

G e rê n c ia A d m. d a B a h ia

T ra n s p e tro

M o d e rn iz a ç ã oE m p re s a ria l

S e c re ta ria G e ra l

C o m u n ic a ç ã oIn s titu c io n a l

B ra s p e tro

B R

R H

G a s p e tro

A b a s t - M K C

S u l-S u d e s t

e

C o rp o ra tiv o

E s c ritó rioL o n d re s

P re s id e n te

R e fin o eL o g ís tic a M a rk e tin g e C o m e rc ia liz a ç ã oE n g e n h a ria E & P T ra n s p o rteF in a n c e iro

La mayor transformación organizacional de Petrobras empezó con la definición de un plan estratégico robusto

Transformación organizacional

Comité de Negocios

Consejo Fiscal

Consejo de Administración

Desarrollo de Sistemasde Gestión

Legales

ComunicaciónInstitucional

Estrategia Corporativa

Nuevos Negocios

Gestión deDesempeñoEmpresarial

Auditoría Interna

Recursos Humanos

E&PCorporativo

E&PSur-Sudeste

E&PNorte-Nordeste

Asesoría deGas & Energía

Conservación deenergía, energía

renovable y apoyo alConpet

Gas Natural

Energía

FinanzasCorporativas y

Tesorería

Contabilidad

Finananciamientode Proyectos

Relacionamientocon Inversionistas

Impuestos

Planif. Financ. yGestión de Riesgos

Investigación yDesarrollo

SMS

Ingeniería

Tecnología de laInformación

ServiciosCompartidos

Materiales

Gas & Energía Downstream

Planificación yServicios

Internacionales

E&PInternacional

Gas, Energía eIngeniería

Internacional

Internacional Servicios

Logística yPlanificación

Refinación

Marketing yComercialización

Petroquímica

Financiera Upstream

Dirección Ejecutiva

Presidente

DownstreamInternacional

E&PServ icios

Gabinete del Presidente Secretaría General

Nuevo organigrama

RentabilidadRentabilidad

Aumentar laproducción yreservas de

petróleo y gasde manera

sustentable,siendo

reconocida porla excelencia delas operaciones

E&P

Expandir lasoperaciones

integradas enrefinación,

comercialización,logística y

distribución,enfocándose en laCuenca Atlántica

Desarrollar yliderar el mercadoBrasileño de gasnatural y operarsobre una baseintegrada en los

mercados de gas yenergía eléctricaenfocándose enAmérica del Sur.

Expandir lasoperaciones depetroquímicos

en Brasil yAmérica del

Sur, de unamanera

integrada conotros negocios

del GrupoPetrobras

Operar sobre unabase global en la

comercialización ylogística de los

biocombustibles,liderando laproducción

doméstica debiodiesel y

expandiendo suparticipación en elmercado de etanol

Expandir las operaciones en los mercados objetivo de petróleo, productos refinados,petroquímicos, gas natural ,biocombustibles y distribución, constituyéndose en una

referencia mundial como compañía integrada de energía.

Estrategia Corporativa

CrecimientoCrecimientoIntegradoIntegrado

Gas & EnergíaE&P Downstream(RTC) Distribución Petroquímicos Biocombustibles

Excelencia operacional, de gestión, tecnológica y de recursos humanos

Compromiso con el Desarrollo SustentableResponsabilidad Social yResponsabilidad Social y

Medio AmbienteMedio Ambiente

Estrategia Corporativa por área operativa

Houston

Colombia

Angola

Reino Unido

EUA

BRASIL

BoliviaRío de Janeiro

NigeriaVenezuela

EcuadorPerú

México

Tanzania

Irán

Argentina

ChinaJapón

Nueva York

Uruguay

Libia

G. Ecuatorial

Turquía

Singapur

ParaguayMozambique

Senegal

Pakistán

Chile

Exploración y ProducciónComercioOficinas generales

DownstreamGas y EnergíaOficinas de representación

Pasadena

Portugal

India

Actividades internacionales

13%

87%

Brasil Internacional

6%

4%

1%2%

26%

58%

2%

Inversión total:US$ 112,4 mil millones*

65.1

29.6

6.74.32.6

2.61.5

• US$ 65.1 mil millones para E&P:

• Exploración: US$ 13.8 mil millones

• Producción: US$ 51.3 mil millones

E&P Refino y transporte Gas y EnergiaPetroquímicos Ventas Corporativo

* Incluye Internacional

Plan de Inversiones de Petrobras 2008-2012

Biocombustibles

2,421

1,800

2,000

2,191

2,2962,374

1,400

1,600

1,800

2,000

2,200

2,400

2,600

2007 2008 2009 2010 2011 2012

Parque dasConchas

100.000 bpd

2009MarlimLeste

P-53180.000 bpd

2008

Frade100.000 bpd

2009Roncador

P-52180.000 bpdnov iembre2007

RoncadorP-54

180.000 bpddiciembre2007

Marlim SulMod. 2P-51

180.000 bpd2008

Piranema30.000 bpd

octubre 2007

Rio de JaneiroEspadarte ModII

100.000 bpd6/ene/07

Cidade NiteróiJabuti

(FPSO)100.000 bpd

2008Cidade deVitória

Golfinho Mod. 2100.000 bpdnov iembre2007

mile

s bp

d

Marlim SulMod. 3 - P-56100.000 bpd

2011

Albacora

(WaterInjection)

23.000 bpd2010

Main Projects

Barracuda

(Infill Brilling)

50.000 bpd

2010

Espadarte

Mod. 3

100.000 bpd

2012

Jubarte

P-57

180.000 bpd

2012

Principales Proyectos de Producción de Crudo y LGN en Brasil

Distribución de reservas probadas, 2006

Offshore

(0-300m)

11%

Offshore

(0-1500m)

23%

Offshore

(> 1500m)

56%

Onshore

10%

Índice de reposición y distribución de las reservas

Inversión en exploración e índice de reposición de reservas

533 571 725 833 1030 1163 1454 1530

170%131%

174%135%125% 104%

321%

359%

0

500

1000

1500

2000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

0%50%100%150%200%250%300%350%400%

Inversión (US$millones) Índice de reposición

2.812

2.421

643

637

515

285

151

183

8 0 9 8 6 9 1 , 0 0 4 1 , 1 3 2 1 , 2 7 1 1 , 3 3 6 1 , 5 0 0 1 , 5 4 0 1 , 4 9 31 5 2 1 6 3

1 7 91 9 7

2 2 1 2 3 22 5 2 2 5 0 2 6 5

1 , 7 7 8

7 1 6

1 , 6 8 4

2 7 7

1 3 4

2 7 4

1 6 33 54 4

5 36 0

4 54 73 82 5

1 6 1 1 6 81 4 2

1 0 9 1 11 0

1 62 0

2 42 3 8 5 9 4

9 6 1 0 1

1 9 9 5 1 9 9 6 1 9 9 7 1 9 9 8 1 9 9 9 2 0 0 0 2 0 0 1 2 0 0 2 2 0 0 3 2 0 0 4 2 0 0 5 2 0 0 6Oil and NGL - Brasil Natural Gas - Internacional

Oil and NGL - Internacional Natural Gas - Brasil

mile

s bp

ed

885 1.0081.090 1.238

1.5051.565

1.6361.810 2.036 2.020

2.217

9% p.a.

2.298

3.494

4.153

7,2% p.a.

6,8% p.a.

* Includes non consolidated production

*

*

2012Objetivo

2015Pronóstico

E&P - rapidly grow ing production profile

Evolución de la producción de hidrocarburos

Experiencia de Petrobras en términos de cooperación

Desde hace varias décadas, Petrobras ha establecido relaciones decooperación con sus pares estatales y privadas, así como con otrosagentes del sector energético

A principios de los 1970’s, Petrobras comenzó operaciones fuera deBrasil lo que la llevó a iniciar un aprendizaje de como trabajar enasociación

Dada la necesidad de desarrollar tecnología para la explotación depetróleo en aguas profundas, Petrobras buscó acercarse a otrascompañías para el intercambio de conocimiento

Con la apertura al sector de hidrocarburos en la segunda parte delos 1990’s, Petrobras tuvo la oportunidad de buscar asociaciones conempresas privadas dentro del territorio brasileño, con el objetivo deaumentar las actividades

E&P Companies in Brazil

ENI,Exxon,

Chevron, Total, Statoil,

Hydro, Petrobras,Shell, RepsolYPF,

Ecopetrol, ENI

Amerada Hess, AnadarkoBG, Devon, El Paso, Encana,

Hocol, Newfield, Maersk, ONGC,Petrogal, Queiroz Galvão,

Koch, Inpex, SK, Partex

Alcom,, Avante,, Aurizônia, BrazAlta, Brownstone,C. Foster , Codemig, Cowan, Delp,

Construtora Pioneira, Dover, Egesa, ERG,Logos, Norse,, Orteng, Panergy, PetroRecôncavo,

Phoenix, Quantra, RAL, Oil M&S, Rich Minerals, Sinalmig, Severo & Vilares,Silver Marlin, Starfish, Synergy, TDC, Tarmar, Vitória Ambiental,

W.Washington

Grandes Compañías

Independientes

PYMES

58 compañías en Brasil, 27son socias de Petrobras

Compañías en azul son socias de Petrobras

Compañías socias de Petrobras en Brasil

E&P Concessions in Brazil

Petrobras y Socios

Otras Compañías

Concesiones activas a Ene/2007

Bloques exploratorios 64 80 144 218 362

Exploración EP´s 5 5 10 0 10

Producción 285 20 305 29 334

ConcesionesTotal

Brasil100%

W.IEn sociedad Total

Otras

compañías

Concesiones de Petrobras

354 105 706Total 459 247

Note: number of concession contracts (not considering the concessions from the 9th Bidding Round)

Bloques de Petrobras en Brasil

Consortia for the Pre-salt blocks in Santos Basin

2 bloques - 100% Petrobras3 Planes de evaluación aprobados5 bloque en asociación, Petrobras socio operador1 en asociación, Petrobras socio no-operador

BR (60%), BG (40%)BM-S-52

BR (60%), BG (20%), REPSOL (20%)BM-S-50

BR (100%)BM-S-42

BR (80%), PETROGAL (20%)BM-S-24

ESSO (40%), AMERADA (40%), BR (20%)BM-S-22

BR (80%), PETROGAL (20%)BM-S-21

BR (100%)BM-S-17

BR (65%), BG (25%), PETROGAL (10%)RJS-628 AreaBM-S-11

BR (65%), BG (25%), PARTEX (10%)RJS-617 AreaBM-S10

BR (45%), BG (30%), REPSOL (25%)SPS-50 AreaBM-S-9

BR (66%), SHELL (20%), PETROGAL (14%)BM-S-8

ConsorcioPlan deevaluación

Bloque

Asociaciones para los bloques “pre-sal” en la cuenca de campos

COMITÉS OPERACIONALES

Plan Estratégico dePetrobras

• Políticas Gubernamentales• Normas y Reglamentaciones

E&P Downstream

COMITÉTECNOLÓGICOPETROBRAS

Gas&Energía

EvaluaciónCrítica

Planes de Negocios

Escenarios tecnológicosRedes de Inteligencia de latecnología y el mercado

PORTAFOLIO DE PROYECTOS

Sistema Tecnológico Petrobras

NuevasFronteras

Exploración

Aguasprofundas

Refino Innovacióncombustibles

Energíasrenovables

Gas natural

Crudopesado

Recuperaciónmejorada

Transporte Medioambiente

Pre-sal

Optimización& confiabilidad

Cambios delClimaModelado de

cuencasMedio

Ambiente

Programas Tecnológicos

Modalidades: Contratos y convenios directos conUniversidades y Centros de Investigación Contratos con financiamiento externo Redes cooperativas y redes de excelencia

570 contratos por añoMás de 100 Instituciones BrasileñasInversiones superiores a US$ 200 millones

Datos 2007

CentroI+D

Modalidades:Proyectos Multi-clientes Investigaciones Cooperativas Alianzas Estratégicas Intercambios Tecnológicos

20 contractosMás de 60 InstitucionesInversiones: US$ 18 millones

Integración Tecnológica

Ejemplos de Beneficios alcanzados por Petrobras

Aumento de las actividades

!Reducción de costos! La entrada de nuevo jugadores al sector de hidrocarburos brasil eño ha causado

un reducción en los costos de insumos y servicios

!La formación de consorcios ha sido una buena forma de financiar los grandes

requerimientos de inversión que las actividades en aguas profundas requieren

!El trabajar en asociaci ón ha reducido el costo y la curva de aprendizaje

!Mejores prácticas

!El trabajo en asociaci ón permite compartir y aplicar las mejores prácticas de

gestión y operación en la industria

!Las inversiones necesarias para proyectos en aguas profundas son muy grandes,

por ejemplo, los recientes descubrimientos en los bloques de “pr e-sal” requirieron

inversiones de más de US$1000 millones, el primer pozo tardó un año en perforarse y

costo US$240 millones

!División del riesgo

Conclusiones

Petrobras alcanzó un valor de mercado de US$243 mil millones, ubicándola como lasexta empresa pública más grande del mundo

Brasil muestra que la cooperación entre Petrobras y las compañías privadasde petróleo, así como de los otros agentes del sector, permitió en unperíodo de menos de diez años un desarrollo significativo de la industriapetrolera brasileña

En este lapso de tiempo se alcanzó no sólo la autosuficiencia, sino también Brasil setransformó en un exportador de hidrocarburos

La participación de la industria petrolera en el PIB creció de 3% a casi 12%, con unimpacto positivo en la creación de empleos y en el fortalecimiento de la industria local

La inversiones esperadas en los próximos cinco años, sin considerar losdescubrimiento recientes de Tupi y Jupiter, ascienden a US$140 mil millones, conuna significativa derrama económica en el país

Fortalecimiento de Petrobras en todas sus áreas de actuación

En 2002 Petrobras pagó en impuestos poco más de US$10 mil millones, para 2007se esperá que está cifra sea mayor a US$40 mil millones. A los impuestos que pagaPetrobras, se tiene que sumar las contribuciones de las otras empresasparticipantes del sector.

Gracias