WSG LATIN AMERICAN REGIONAL MEETING

Panama’s International Banking Center & Future Perspectives

Alberto Diamond Superintendent

Superintendencia de Bancos de Panama

Centro Bancario Panameño 2011:

Crecimiento y desarrollo sostenido

Alberto Diamond R.

Superintendente

19 de Abril 2012

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Índice general

A. Situación económica reciente

B. Desempeño bancario 2011 1. Desempeño del crédito y salud de la cartera crediticia

2. Sólida fuente de fondeo del centro

3. Robusta capitalización bancaria

4. Cuatro décadas de solidez y confianza del público

C. Regulación del Centro y nuevo marco de supervisión 1. Adopción del Manual Único de Supervisión Basada en Riesgos

(MUSBER)

2. Esfuerzos en materia de prevención y blanqueo de capitales

3. Avances en la ejecución del plan estratégico de la SBP

4. Esfuerzos para el fortalecimiento del sistema financiero

D. Reflexiones finales

5

A. Situación económica reciente

A. Situación económica reciente

Crecimiento económico sostenido

Motores de desarrollo

Participación del sector financiero

Perspectivas a corto y mediano plazo

6

7

Panamá: Indicadores macroeconómicos

Detalles 2007 2008 2009 2010 2011

PIB corriente (en miles de millones US$) 19.8 23.0 24.2 26.6 30.7

Crecimineto PIB real 11.2% 10.1% 3.9% 7.6% 10.6%

Inflación 4.2% 8.7% 2.4% 3.5% 5.9%

Intermediación financiera/PIB 8.3% 8.6% 8.4% 8.3% 8.2%

Inversión Directa Extranjera (IDE) (en millones US$) 1,899 2,147 1,259 2,350 3,055

PIB per cápita (US$) 5,115 5,541 5,663 5,999 6,839

Superávit (Déficit) fiscal total -3.00% -2.40% -6.30% -1.50% -2.50%

Relación deuda / PIB (2011 es timado ) 52.3% 44.8% 44.9% 46.0% 38.7%

Desempleo 6.8% 5.8% 6.9% 6.8% 4.6%Fuente: Contraloría General de la República, Superintendencia de Bancos de Panamá y estimaciones de la Dirección de Estudios

Financieros.

La información financiera está actualizada al 31 de enero de 2012. La misma varia de acuerdo a las actualizaciones y revisiones de la

información bancaria.

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Fuente: Autoridad del Canal de Panamá. 2011

AñoPeajes (en millones de

US$)Número de tránsitos

Toneladas netas

(CP/SUAB*) (en millones)

2009 1,438 14,342 299

2010 1,482 14,230 300

2011 1,730 14,684 322

Panamá: Tráfico total del Canal de Panamá

*El sistema de arqueo del Canal de Panamá conforme al Sistema Universal de Arqueo de

Buques (CP/SUAB). Está cantidad también incluye las toneladas CP/SUAB de los buques

portacontenedores y buques de pasajeros que transitaron por el Canal de Panamá.

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B. Desempeño bancario 2011

1. Desempeño del crédito y salud de la cartera crediticia

2. Sólida fuente de fondeo del centro

3. Robusta capitalización bancaria

4. Cuatro décadas de solidez y confianza del público

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Panamá: Centro Bancario Internacional

Total del activos

Años 2007 a 2011

(en millones de dólares)

24.2%

13.5% 1.2%

11.3%

$81,675

13.7%

11

Panamá: Sistema Bancario Nacional

Total del activos

Años 2007 a 2011

(en millones de dólares)

20.0% 16.8%

0.5%

7.3%

$66,218

15.2%

12

Panamá: Centro Bancario Internacional

Principales cuentas del activo respecto al activo total

Años 2010 y 2011

(en porcentaje)

13

Panamá: Sistema Bancario Nacional

Composición del crédito por tipo de préstamo

Años 2008 a 2011

(en millones de dólares) LOCAL EXTRANJERO Dic.11: $29,000 MM

Var.12 meses: 17.3%

14

Panamá: Sistema Bancario Nacional

Saldo de crédito interno al sector privado por actividad

Años 2010 y 2011

(en millones de dólares)

23.3%

13.3%

11.3%

Variación 12 meses

15

Panamá: Sistema Bancario Nacional

Saldo de crédito interno al sector privado por actividad

Años 2010 y 2011

(en millones de dólares)

16.7%

20.4%

Variación 12 meses

3.2%

Panamá: Centro Bancario Internacional

Saldo en cartera externa

Años 2007 a 2011

(en millones de dólares)

16

$22,248

17

Panamá: Sistema Bancario Nacional

Cartera morosa más vencida del total de cartera

Años 2007 a 2011

(en porcentaje)

17

18

B. Desempeño bancario 2011

1. Desempeño del crédito y salud de la cartera crediticia

2. Sólida fuente de fondeo del centro

3. Robusta capitalización bancaria

4. Cuatro décadas de solidez y confianza del público

Panamá: Centro Bancario Internacional

Saldo de depósitos locales y extranjeros

Años 2007 a 2011

(en millones de dólares)

19

Var. promedio

depósitos

locales=10.0%

Var. promedio

depósitos

extranjeros=9.8%

$40,000

$47,314

$50,076 $51,378

$57,931

Panamá: Sistema Bancario Nacional

Composición de depósitos

Diciembre 2011

$49,616 MM

20

Panamá: Sistema Bancario Nacional

Depósitos de particulares

Años 2007 a 2011

(en millones de dólares)

Var .11/10

$2,028 MM

8.3%

Var. 11/10

$823 MM

8.4%

21

22

B. Desempeño bancario 2011

1. Desempeño del crédito y salud de la cartera

crediticia

2. Sólida fuente de fondeo del centro

3. Robusta capitalización bancaria

4. Cuatro décadas de solidez y confianza del público

23

Panamá: Centro Bancario Internacional

Índice de adecuación de capital

Años 2007 a 2011

Índice

Adecuación

8%

24

B. Desempeño bancario 2011

I. Desempeño del crédito y salud de la cartera crediticia

II.Sólida fuente de fondeo del centro

III.Robusta capitalización bancaria

IV.Cuatro décadas de solidez y confianza del público

Panamá: Centro Bancario Internacional

Cuatro décadas de solidez

25

Activo

s e

n m

illo

ne

s d

e U

S$

Panamá: Centro Bancario Internacional

Confianza de los depositantes

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Activo

s e

n m

illo

ne

s d

e U

S$

27

C. Regulación del Centro y nuevo marco de

supervisión

1. Adopción del Manual Único de Supervisión Basada

en Riesgos (MUSBER)

2. Esfuerzos en materia de prevención y blanqueo de

capitales

3. Avances en la ejecución del plan estratégico de la SBP

4. Esfuerzos para el fortalecimiento del sistema

financiero

– Recoge las mejores prácticas internacionales en materia de supervisión bancaria.

– Incluye un nuevo sistema de calificación de bancos denominado GREN.

– Las características que presenta el MUSBER:

• Evaluación de la calidad de gobierno corporativo y gestión de riesgos.

• Evaluación de “procesos”

• Intensidad supervisora según riesgos

• Eficiencia en la asignación de recursos.

• Estrategia diferente para cada banco.

28

Adopción del Manual Único de Supervisión Basada en Riesgo

(MUSBER)

29

Principios rectores de la supervisión de la SBP

•Marco de los estándares internacionales.

•Supervisión basada en riesgos

•Supervisión continua e integrada

•Acciones correctivas y preventivas

•Relevancia del gobierno corporativo del banco

•Consideración de visiones de analistas de la industria

•Supervisión sobre una base consolidada y transfronteriza.

Adopción del Manual Único de Supervisión Basada en Riesgo

(MUSBER) Cont…

30

¿Qué cambia con el nuevo esquema de supervisión?

El nuevo esquema incorpora conceptos de supervisión bancaria que han ido evolucionando a nivel mundial.

Ordena los procesos, brindando informes y calificaciones homogéneas y comparables.

El MUSBER es un paso más en el fortalecimiento de la

SBP. Ayuda a consolidar y asegurar el liderazgo regional

de Panamá como Centro Bancario Internacional.

Asegura una supervisión continua de los bancos y grupos bancarios.

Adopción del Manual Único de Supervisión Basada en Riesgo (MUSBER)

Cont…

31

C. Regulación del Centro y nuevo marco de

supervisión

1. Adopción del Manual Único de Supervisión Basada

en Riesgos (MUSBER)

2. Esfuerzos en materia de prevención y blanqueo de

capitales

3. Avances en la ejecución del plan estratégico de la SBP

4. Esfuerzos para el fortalecimiento del sistema

financiero

32

Esfuerzos en materia de prevención y blanqueo de capitales

Objetivos de la Dirección de prevención y control de operaciones ilícitas:

•Proveer al Centro Bancario de medidas de prevención y mitigación del

riesgo del blanqueo de capitales y financiamiento del terrorismo.

•Desarrollar y ejecutar programas, políticas, procedimientos para la

prevención del blanqueo de capitales.

• Mantener una estricta supervisión, fundamentada en la normativa.

33

Desde la perspectiva de prevención nuestros regulados deben contar con :

•Sistemas preventivos de blanqueo de capitales y financiamiento del terrorismo.

•Oficiales de cumplimiento calificados y autónomos.

•Aplicación de la “política de conozca a su empleado”

•Capacitación adecuada.

•Correcta aplicación de la “debida diligencia y política de conoce a tu cliente”.

•Sistemas automatizados de monitoreo y detección de actividades inusuales.

•Políticas y procedimientos necesarios para el manejo de las tareas de “cumplimiento”

Esfuerzos en materia de prevención y blanqueo de capitales (cont…)

34

C. Regulación del Centro y nuevo marco de

supervisión

1. Adopción del Manual Único de Supervisión Basada

en Riesgos (MUSBER)

2. Esfuerzos en materia de prevención y blanqueo de

capitales

3. Avances en la ejecución del plan estratégico de la SBP

4. Esfuerzos para el fortalecimiento del sistema

financiero

35

Mapa estratégico

Aprendizaje y crecimiento

Procesos

Beneficiarios

Fortalecer la proyección de la SBP local e

internacionalmente para consolidar a Panamá como Centro Bancario

de América Latina

Estar a la

vanguardia en

materia de

Innovación

Tecnológica y

administración de

trabajo que generen

eficiencia

Atraer, desarrollar, y retener al recurso humano más talentoso que aporte

conocimiento y experiencia con el fin de

fortalecer la gestión profesional y técnica de la

SBP

Contribuir a la

estabilidad del

sistema financiero

Implementar los

estándares

internacionales que

conformen un entorno

regulatorio que garantice

transparencia,

confiabilidad y seguridad

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Avances

• Visitas para promocionar el centro bancario internacional a bancos objetivos.

• Desarrollo de acuerdos y normas orientadas a velar por la calidad de la información

contable de acuerdo a estándares internacionales:

• Auditoria externa.

• Integridad y veracidad de la información contenida en los estados financieros.

• Transparencia de la información, por el uso de los productos y servicios

bancarios.

• Cobro de ciertas comisiones y recargos por parte de las entidades bancarias.

• Actualización de las disposiciones sobre gobierno corporativo.

• Banca electrónica y la gestión de riesgos relacionadas.

• Riesgo operativo

• Normas mínimas de seguridad que deben contar los bancos.

• Marco para la gestión integral de riesgos.

• Implementación de pruebas de tensión del CBI.

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• Próximos acuerdos

• Corresponsales no bancarios.

• Riesgo tecnológico.

• Actualización de la norma sobre riesgo de crédito.

• Cuenta simplificada.

• Pago móvil.

• Instrumentos derivados.

• Conglomerado financiero.

• Riesgo de mercado

• Pruebas de tensión

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C. Regulación del Centro y nuevo marco de

supervisión

1. Adopción del Manual Único de Supervisión Basada

en Riesgos (MUSBER)

2. Esfuerzos en materia de prevención y blanqueo de

capitales

3. Avances en la ejecución del plan estratégico de la SBP

4. Esfuerzos para el fortalecimiento del sistema

financiero

• Grado de inversión

– Marzo 2010: Panamá alcanza calificación de grado de inversión de BBB- con

perspectiva positiva.

– Junio 2011: Fitch Ratings elevó la calificación a BBB con perspectiva estable.

• Lista de OCDE y tratados de doble tributación

– OCDE excluyó a Panamá de la lista gris el 6 de julio, 2011.

– Foro global de intercambio de información de la OCDE realiza Peer Review.

– Negociación exitosa de 17 tratados de doble tributación.

– Convenio para el Intercambio de Información Tributaria con EE.UU.

• Acciones al portador

– Nueva legislación en materia de inmovilización de acciones al portador.

• Consejo de Coordinación Financiera

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Esfuerzos para el fortalecimiento del sistema financiero

D. Reflexiones finales

40

Reflexiones finales

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• CBI : Bancos de talla mundial

• Fortalezas del CBI • Regulación y supervisión eficiente y confiable

• Adopción de estándares internacionales

• Seguridad y confiabilidad del sistema

• Estabilidad en las reglas de juego

• Confiabilidad y reserva bancaria

• Trayectoria y record histórico

• Libre flujo de capitales

• Compromiso de continuar fortaleciendo al sistema financiero

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Gracias