Post on 28-Sep-2020
Sareb
Sareb ha cerrado su estructura de capital en tiempo record
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Activo
Grupo 1
BFA-Bankia: 22.153 millones
Catalunya Banc: 6.617 millones
NCG Banco-Banco Gallego: 5.670 millones
Banco de Valencia: 1.923 millones
Grupo 2
BMN: 5.817 millones
Ceiss: 3.140 millones
Liberbank: 2.917 millones
Caja3: 2.212 millones
Total: 50.449 millones de euros
Pasivo
92% bonos garantizados
8% recursos propios (2% capital y 6% deuda subordinada)
55% capital
privado
Sareb ha completado la composición de su cuadro de accionistas e inversores (28)
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Capital Deuda Subordinada Aportación total
Santander 207,40 598,20 805,60
Caixabank 149,30 431,90 581,20
Banco Sabadell 83,20 238,10 321,30
Banco Popular 71,70 204,60 276,30
Kutxabank 31,50 91,20 122,70
Ibercaja 17,70 51,30 69,00
Bankinter 17,00 49,20 66,20
Unicaja 15,80 45,60 61,40
Cajamar 15,00 43,40 58,40
Barclays Bank 3,00 8,60 11,60
Caja Laboral 7,40 21,30 28,70
Deutsche Bank 3,70 10,70 14,40
Cecabank 4,20 12,10 16,30
Banco Cooperativo 3,90 11,40 15,30
Banca March 4,90 14,30 19,20
Banco Caminos 0,80 2,20 3,00
Mapfre 10,00 40,00 50,00
Axa 2,00 8,00 10,00
Mutua Madrileña 6,00 24,00 30,00
Catalana Occidente 3,00 12,00 15,00
Pelayo - 3,00 3,00
Generali - 5,00 5,00
Reale - 3,00 3,00
Zurich - 5,00 5,00
Santa Lucía - 4,00 4,00
Asisa - 2,00 2,00
Iberdrola 2,50 7,50 10,00
FROB 540 1.652,40 2.192,40
Total 1.200 3.600 4.800
Cartera de activos traspasados
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Número Precio Transf
Banco Gallego 1.276 606
Banco Valencia 6.723 1.923
BMN 16.138 5.817
CX 29.425 6.617
Bankia 89.814 22.153
Liberbank 14.120 2.917
NCG 17.887 5.064
Caja3 3.976 2.212
CEISS 18.115 3.140
Total 197.474 50.449
Total de activos traspasados: 197.474
• Activos inmobiliarios: 107.000
76.000 viviendas vacías, 6.300 viviendas
alquiladas y 14.900 son suelos
• Activos financieros: 90.500
84.300 préstamos y 6.200 créditos.
• Tras la recepción de activos de 8 grupos financieros, su área de negocios
trabaja activamente con esas entidades cedentes para crear el marco
más adecuado y eficiente de desinversión.
• En este proceso, la principal meta será maximizar su valor mediante una
gestión y comercialización que atenderá la diferente naturaleza de los
mismos, sin renunciar a ningún canal de venta.
• Sareb contempla el alquiler de inmuebles como un instrumento
significativo para maximizar y generar valor
Sareb ha iniciado la venta de activos
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• Está concebida como una sociedad privada cuya función es gestionar
los activos inmobiliarios problemáticos procedentes de las entidades
financieras del Grupo 1 y Grupo 2 y enajenarlos
• Nace con la misión de desinvertir y desaparecer
• Desinvertir maximizando el valor de los activos para sus accionistas.
• Y con fecha prevista de extinción: 15 años, un plazo de tiempo suficiente
para dar salida a los activos en el momento más adecuado para ofrece la
mejor rentabilidad a sus accionistas.
Objetivo: La Sociedad de Gestión de Activos procedentes de la Reestructuración Bancaria (Sareb) es una sociedad de liquidación
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Sareb Estrategia
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Misión
• Concentrar inmuebles y préstamos promotor de la banca con apoyo público
• Gestionar sus activos y desinvertir en los próximos 15 años
• Repagar en su integridad deuda preferente y avalada
• Maximizar el valor de la inversión de los accionistas
• Sareb es una entidad de liquidación
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Plan Estratégico. Pilares
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Viabilidad
(para repagar deuda)
Rentabilidad
(para retribuir accionistas)
Liquidación
(para cumplir misión)
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Fortalezas y Oportunidades
Fortalezas
Factores internos
• Activos: • Precio de adquisición • Dimensión
• Operaciones • Bajos costes fijos • Amplia plataforma
comercial
Oportunidades
Factores externos
• Estabilidad macro • Interés de inversores
internacionales
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Cadena de Valor
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Suelo rústico Planeamiento Urbanización
Promoción y
construcción Venta
Alquiler
Préstamos Cobro
Recuperación
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Estrategias Sareb. Desinversión rentable
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Inversor institucional: • Vivienda 1ª y 2ª residencia • Oficinas, naves y locales en renta • Vehículos de inversión por producto fiscalmente
eficientes y líquidos • Rentabilidad adecuada
Préstamos: • Cobro y recupera-
ción • Puesta en valor
activos ilíquidos
Comprador particular: • Amplia red
comercial • Diversidad de
producto • Precio adecuado
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Nichos de mercado
Todo el mercado
Competencias especiales
Competitivos en precio
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Plan de negocio: Balance inicial (G1+G2)
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39.424
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Activo Pasivo
Caja
Activos inmobiliarios
Deuda subordinada
Capital
Préstamos
Deuda Ordinaria
Plan de negocio: Desglose activos y préstamos
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Activos inmobiliarios nº activos
Suelos 14.859
Total unidades 14.859
Viviendas en curso 3.147
Viviendas terminadas 76.357
Viviendas en alquiler 6.293
Total unidades 85.797
Resto patrimonial en curso 878
Resto patrimonial terminado 4.867
Resto patrimonial en renta 435
Resto patrimonial otros 20
Total unidades 6.200
Total unidades 106.856
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Concepto Nº activos Importe % Balance
Uds. € Mill.
Suelos REOs 14.859 3.801 7%
Suelos Préstamos 8.642 8.323 16%
Total Suelos 23.501 12.124 24%
Producto en curso REOs 4.025 637 1%
Producto en curso
Préstamos 3.924 2.878 6%
Total Productos en curso 7.949 3.515 7%
Producto terminado REOS 87.972 6.920 14%
Producto terminado
Préstamos 61.702 21.752 43%
Total Productos
Terminados 149.674 28.672 56%
Otros Préstamos 12.838 4.561 9%
Préstamos sin garantía 3.512 1.909 4%
Total otros prestamos 16.350 6.471 13%
Total 197.474 50.781 100%
Magnitudes económicas básicas del Plan de Negocio 2013-2027
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Desinversión 2013 -2027 € Mill. Pagos 2013-2027 € Mill.
Activos: 52.858 No Financieros: 5.630
Promoción y desarrollo: 27.557 •Inversion y mantenimiento: 2.347
Producto Terminado : 21.948 •Resto: 3.283
Rentas : 3.353 Financieros: 70.180 (*)
Prestamos : 22.952 (*) Incluye Principal, intereses y dividendos
• Total Cobros: 75.810 • Total Pagos: 75.810
Magnitudes económicas básicas del Plan de Negocio 2013-2027
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• Reducción del 44% del Balance en primeros cinco años
• Repago del 49,9% de la deuda Senior en primeros cinco años
• 45.000 viviendas vendidas en primeros cinco años
• Rentabilidad del accionista 13%-14%
Sareb Reglas de actuación.
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Marzo 2013
Reglas de actuación.
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SAREB
ACCIONISTAS
EMPLEADOS
COMPRADORES
PROVEEDORES
Política con proveedores externos.
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• Principios básicos: • Concurrencia competitiva
• Transparencia
• Sana rotación
• Publicada en la web de la compañía.
Política con accionistas.
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• Principios básicos: • Tutela de los intereses de Sareb, incluso cuando contradigan los de sus
accionistas.
• No acceso a información, no intervención en deliberación, deber de abstención en caso de conflicto de interés.
• Información periódica para detección de potenciales conflictos.
• Aprobada por el Consejo del 20 de marzo de 2013.
• Será publicada en la web de la compañía.
Política con empleados.
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• Compromiso de integridad.
• Reflejo en un Código Ético de Conducta a someter a la aprobación de un próximo Consejo.
• Será publicado en la web de la compañía.
Política con compradores.
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• Principios básicos: • Concurrencia competitiva.
• Transparencia.
• Garantía del mejor precio para Sareb.
• Reflejo en una Política de desinversión a someter a la aprobación de un próximo Consejo.
• Será publicado en la web de la compañía.