Post on 16-May-2015
Asesores Financieros Presentación Corporativa Filial SK Comercial S.A. Agosto 2013
2
Agenda
Sigdo Koppers S.A.
SK Comercial S.A.
RSE – SK Comercial S.A.
Estrategia Corporativa SK Comercial S.A.
Negocio de Distribución e Insumos
Negocio de Arriendo
Situación Financiera
Presentación Corporativa
1
4
3
2
5
6
7
1 Sigdo Koppers S.A.
4
La Compañía
Fuente: La Compañía. Nota: Porcentajes corresponden a la propiedad de Sigdo Koppers en las respectivas compañías agosto del 2013. (1) Utilidad incorpora efectos extraordinarios equivalentes a US$157 millones
Presentación Corporativa | Sigdo Koppers
Ventas (US$ Millones)
EBITDA Consolidado (US$ Millones)
Utilidad Neta Consolidada (1)
(US$ Millones)
Sigdo Koppers, fundada en 1960, es uno de los más dinámicos e importantes grupos
industriales chilenos. Con una reconocida trayectoria y visión de largo plazo, ha logrado un
crecimiento sostenido en el tiempo
SK Comercial Ingeniería y Construcción Enaex Magotteaux
60,43% 60,72% 95,00% 82,79%
Enaex Magotteaux SK Comercial
SKBergé Puerto Ventanas CHBB Sigdopack
50,01% 99,27% 74,59% 40,00%
A
ntec
eden
tes
Gen
eral
es
286
5
Estrategia Corporativa Foco Estratégico: Proveedor de servicios y productos para la minería e industria
Presencia en las principales etapas de la cadena de valor de la minería
75% aprox del EBITDA Consolidado de SK proviene de su exposición a la actividad minera
Presentación Corporativa | Atractivos de Inversión
Fuente: La Compañía.
…
OPERACIÓN VENTA Y LOGÍSTICA DESARROLLO PROCESO
Presentación Corporativa | Atractivos de Inversión
Foc
o Es
traté
gico
en
la M
iner
ía e
Indu
stria
Anglo American - Minera Los Bronces: 1 2 4 + + +
BHP Billiton - Minera Escondida:
1 2 3 4 + + + Codelco – Andina:
1 2 3 + + 1
4 2 1
6
Presentación Corporativa |
Cre
cim
ient
o So
sten
ido
y C
onsi
sten
te Plan de Crecimiento Concreto
Fuente: La Compañía
• Adquisición de Britanite en Brasil • Próxima adición de Capacidad de Nitrato de Amonio
(Nitratos del Perú/Expansión Mejillones)
• Nuevas plantas de bolas de molienda y elementos de desgaste en Asia y Latinoamérica
• Potenciar presencia en Chile y Perú, aprovechando sinergias con SK
• Expansión en Perú and Colombia del negocio de arriendo. SKC Rental es la compañía líder en arriendo de maquinarias y equipos en Chile, y #3 en Sudamérica.
• ICSK actualmente cuenta con un backlog de proyectos por más de US$886 millones, consistente principalmente en proyectos del sector minero ejecutables en el período 2013 al 2016
Atractivos de Inversión 1
7
Presentación Corporativa |
Cre
cim
ient
o So
sten
ido
y C
onsi
sten
te
1 Sostenibilidad en SK
Atractivos de Inversión
Buscar el desarrollo sostenible de la compañía, en una visión de negocios que privilegia el respeto por la ética, las personas, las comunidades y el medio ambiente.
Sigdo Koppers forma parte del Pacto Global de las Naciones Unidas, bajo el cual se compromete a respetar principios de conducta responsable.
Medio Ambiente: Proyecto de bonos de
Carbono (Enaex) Certificaciones ISO 14001
Comunidad: CFT Talcahuano. Mejora entorno
comunidades (Plazas SKBergé, Programa “Un contrato, un árbol” SKC)
Programas de diálogo (PVSA)
Relaciones Laborales: Énfasis en la salud laboral
y prevención de riesgos Capacitación y certificación
laboral (ICSK) Integración laboral de
personas con discapacidad (SKBergé)
Gobierno Corporativo: Código de ética Investor relations
Clientes y Proveedores: ISO 9001 Estudio
Gestionamos y medimos el desarrollo de RSE en el Grupo bajo la guía ISO 26.000
Ética y Gobierno
Corporativo
Prácticas Laborales y
DDHH
MedioAmbiente
Proveedores
Clientes
Comunidad
8
SK Comercial como parte de Sigdo Koppers
Fuente: La Compañía. (1) 2011 de SK no incorpora efecto extraordinario por US$ 157 millones.
Presentación Corporativa | Sigdo Koppers
Ventas (US$ Millones)
EBITDA Consolidado (US$ Millones)
Utilidad Neta Consolidada (1)
(US$ Millones)
A
ntec
eden
tes
Gen
eral
es
1
SK Comercial, es una de las principales filiales de Sigdo Koppers. Actualmente:
16,4% Ventas de SK
24,6% EBITDA de SK
24,5% Utilidad de SK
1.8342.128
2.786 2.851
325 407 456 469
2010 2011 2012 U12M
Sigdo Koppers S.A. SK Comercial S.A.
300 315
382 394
4871
95 97
2009 2010 2011 2012
Sigdo Koppers S.A. SK Comercial S.A.
113
129141 146
1723
31 30
2010 2011 2012 U12M
Sigdo Koppers S.A. SK Comercial S.A. (VPP)
17,7% 19,1% 16,4% 16,4% 16,0% 22,6% 25,0% 24,6%
17,7% 21,2% 26,3% 24,5%
9
2 SK Comercial S.A.
10
16235%
21546%
9119% Arriendo
Distribución
Post venta einsumos
Presentación Corporativa | La compañía An
tece
dent
es G
ener
ales
2
Ventas (US$ Millones)
Brasil
EBITDA (US$ Millones)
Composición Venta
SK Comercial S.A., con 38 años en el
mercado, desarrolla los negocios de venta de maquinaria de prestigiosas marcas,
arriendo de equipos, comercialización de insumos y servicios.
Perú
Colombia
235 269 277 225
325 407
456 469
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 U12m
15 20 33 38 48
71
95 97
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 U12m
SK Comercial S.A.
11
Presentación Corporativa | La compañía An
tece
dent
es G
ener
ales
2 Gobierno Corporativo
1. Francisco Javier Errázuriz Dominguez 2. Roberto Maristany Watt
Presidente Vicepresidente
3. Norman Hansen Fernández 4. Naoshi Matsumoto Courdurier Director Director 5. Horacio Pavez Aro Director
Directorio
Estructura de propiedad 1
4 82,80% 17,20%
Sigdo Koppers S.A.Otros accionistas
2
5 3
(ejecutivos y ex ejecutivos)
12
Presentación Corporativa | La compañía H
itos
His
tóric
os
2
La división de insumos de SKC, inicia la representación, importación y distribución de neumáticos de la prestigiosa marca Bridgestone.
Se crea la división agrícola incorporando tractores de la marca que hoy en día es Case NH.
Nace SK Comercial S.A. con operaciones en la industria de la construcción a través de la representación International Harvester
Se dá origen a la división industrial con la incorporación de las grúas horquillas Toyota.
La división maquinaria inicia la representación de equipos Manitou y Volvo.
SKC compra Pegaso Chile S.A. y dá origen a Vinsa S.A. con el propósito de comercializar en Chile Vehículos de transporte de carga y de pasajeros marca Iveco.
Nace SKC Rental S.A. creada con la misión de proveer un servicio de excelencia en el arriendo de equipos y maquinarias en distintos segmentos de la industria.
Se compra Williamson Balfour S.A. con ellos las representaciones de New Holland agrícola y construcción, Kobelco, neumáticos Continental y Lubricantes 76.
Con la misión de proveer un servicio de excelencia en el alquiler de equipos y maquinarias en distintos segmentos de la industria en Perú, Brasil y Colombia se crean las respectivas filiales en esos países.
SKC Rental Perú
El 1° de Enero de 2008 se crea SKC Maquinarias SAC con el objetivo de representar maquinaria Volvo en Perú.
SKC Rental Brasil
SKC Rental Colombia
Nace SKC Transporte con la representación de las marcas de camiones Kenworth y DAF.
1993 2006 1984 1998 1975 1977 1978 2001 2008 1983 2010 2012
Responsabilidad Social Empresarial 3
14
Presentación Corporativa | La compañía R
espo
nsab
ilidad
Soc
ial E
mpr
esar
ial
3
Responsabilidad Social Empresarial
La comunidad: Un contrato un árbol, campaña de SKC Rental,
19.700 árboles. Apoyo al Hogar San Ricardo.
Prácticas laborales: Desarrollo de los colaboradores a través de la
comunicación y capacitación, apoyando su calidad de vida y la de su grupo familiar.
Certificación OSHAS 18001 (SKC Rental).
Medio ambiente: Cumplimiento de normas
legales ambientales – Certificación ISO 14001 (SKC Rental / Móvil).
Venta de maquinarias y equipos certificados con las normas ambientales vigentes.
Proveedores y clientes: Relaciones transparentes
y de confianza. Buenas prácticas
laborales y de prevención de riesgo.
Estrategia Corporativa 4
16
Presentación Corporativa | La compañía Es
trate
gia
Cor
pora
tiva
Ser un proveedor integral de maquinaria, tanto en la venta directa como en el arriendo y servicio de post-venta.
Ofrecer soluciones para los principales sectores de la economía, con presencia en Chile y en la región.
SK Comercial S.A. se encuentra presente, con marcas líderes, en la minería, construcción, agricultura, forestal y transporte terrestre.
4
SKC - Proveedor Integral de Maquinaria
17
Negocio de Distribución e Insumos 5
18
Presentación Corporativa | La compañía N
egoc
io d
e D
istri
buci
ón e
Insu
mos
5 Negocio Distribución SKC
SK COMERCIAL S.A (Ventas : mmus$469)
(EBITDA : mmus$11.3) (Ventas : mmus$32)
(EBITDA : mmus$1.9)
Ventas (US$ Millones)
Cifras U12m.
Inicia su operación en 1975. Presencia: desde Iquique hasta
Coyhaique
En el 2008 inicia operación en Perú. Presencia: en Lima, Trujillo y
Arequipa.
170
257 294 302 306
2009 2010 2011 2012 U12m
CH 91%
PE 9%
Ventas por país
Ventas por sector
MINERÍA26%
OBRAS CIVILES Y
VIALES20%
FORESTAL4%
AGRÍCOLA24%
TRANSPORTE13%
INDUSTRIAL9%
OTROS4%
19
SKC Móvil
Sigdotek
SKC Maquinarias
Presentación Corporativa | La compañía N
egoc
io d
e D
istri
buci
ón e
Insu
mos
5
Marcas Representadas
SKC Transporte
20
Presentación Corporativa | La compañía N
egoc
io d
e D
istri
buci
ón e
Insu
mos
5 Líneas de Productos
Maquinaria de Construcción,
Minería y Forestal
Agrícola
Transporte
Insumos
Industrial
21
Presentación Corporativa | La compañía N
egoc
io d
e D
istri
buci
ón e
Insu
mos
5 Líneas de Productos
Producto MS(%) Marcas Ranking
Camión articulado 82% Volvo 1°
20% Volvo 3°Motoniveladora 8% New Holland 5°
13% Volvo 3°Cargador frontal 4% SDLG 9°
2% New Holland 11°
12% New Holland 4°Retroexcavadora 4% Volvo 7°
49% Manitou 1°
Grúa horquilla 17% Toyota 1°
20% New Holland 1°Tractor agrícola 8% Case 6°
0,4% Changfa
Manipulador telescópico
Construcción Minería y Forestal
Industrial
Agrícola
Fuente: La Compañía.
22
Negocio de Arriendo - SKC Rental 6
23
Presentación Corporativa | La compañía N
egoc
io d
e Ar
riend
o - S
KC R
enta
l 6
Negocio de Arriendo - SKC Rental
SK COMERCIAL S.A
Ventas (US$ Millones)
(Ventas : mmus$469) Cifras U12m.
55 68
112
154 162
2009 2010 2011 2012 U12m
Inicia su operación en 1998.
Apertura a mercados de la región, Perú 2006, Brasil 2010 y Colombia en 2012.
Sucursales: 16 en Chile, 6 en Perú, 2 en Brasil y 1 en Colombia.
Flota de 4.500 equipos.
CH 78%
PE 18% BR
4%
CO 0,4%
Ventas por país
Ventas por sector
MINERÍA54%
ENERGIA10%
EMPRESAS DE
SERVICIOS14%
OBRAS CIVILES Y
VIALES18%
OTROS4%
24
5% 9%
11% 15% 15%
20%
35% 38% 40%
45%
51%
1993 1994 1995 1996 1997 1998 2004 2005 2009 2010 2011
Mercado de Estados Unidos
Presentación Corporativa | La compañía N
egoc
io d
e Ar
riend
o - S
KC R
enta
l
6 Desarrollo del Negocio de Arriendo
Chile Perú Brasil Colombia
30% 25%
20% 20%
Mercados SKC Rental El mercado de arriendo de equipos en Chile se sitúa en torno al 30%, comparable al mercado de Estados Unidos en el año 2002. Elevado potencial de
crecimiento. Fuente: La Compañía.
25
Presentación Corporativa | La compañía N
egoc
io d
e Ar
riend
o - S
KC R
enta
l
6 Desarrollo y Crecimiento SKC Rental
Chile Perú Brasil Colombia Total
Flota (MMUS$) 186 56 20 1 263
N° Unidades 3.214 848 412 32 4.506
Sucursales 16 6 2 1 25
Market Share 19% 12%
Dotación 420 129 39 9 597
26
Presentación Corporativa | La compañía N
egoc
io d
e Ar
riend
o - S
KC R
enta
l
6 Flota Arrendada
0
20
40
60
80
100
120
140
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14Años
Chile
Peru
Brasil
Colombia
MMUS$
27
Presentación Corporativa | La compañía N
egoc
io d
e Ar
riend
o - S
KC R
enta
l
6 Flota Diversificada
CHILE 70%
PERU 22%
BRASIL 8%
COLOMBIA 0%
EXCAVADORA 16%
PLATAFORMA 13%
CARGADOR 10%
CAMION SERVICIO 8%
GRUAS HORQUILLA 7%
GENERADOR 7%
CARGADOR BAJO PERFIL
6%
MANIPULADOR 6%
CAMION TOLVA 5%
TRACTOR 5%
RETROCARGADORA 4%
MOTONIVELADORA 4%
COMPRESOR 2% TORRE ILUMINACION
2%
RODILLO 2%
CAMION ARTICULADO 2%
MINICARGADOR 1% MARTILLO 1%
SOLDADORA 0%
28
Presentación Corporativa | La compañía N
egoc
io d
e Ar
riend
o - S
KC R
enta
l
6 6.000 Clientes (principal Cliente ≤ 3%)
29
Presentación Corporativa | La compañía N
egoc
io d
e Ar
riend
o - S
KC R
enta
l
6 Ranking Internacional
2010
TOP 101
TOP 83
TOP 73
2011
2012
30
Situación financiera 7
31
227 170
257
294 302 306
2008 2009 2010 2011 2012 U12m
Presentación Corporativa | La compañía Si
tuac
ión
Fina
ncie
ra
7
Crecimiento Sostenido (Millones US$)
225
325
407 456 469
Ventas Distribución
Ventas Arriendo
14,0 7,1 20,2 27,7 37,8 36,3 Utilidad neta
33 38 48 71 95 97 EBITDA
277 50
55
68
112 154
162
32
Presentación Corporativa | La compañía Si
tuac
ión
Fina
ncie
ra
7
Adecuada Posición Financiera
Activos Totales (Millones US$)
Deuda Financiera Neta / EBITDA (Veces)
Leverage (Veces)
Crecimiento orgánico se ha materializado manteniendo los ratios de endeudamiento definidos internamente.
Política de Dividendo 65%
Disponibildad de Líneas de Crédito para sustentar crecimiento futuro
Asesores Financieros Presentación Corporativa Filial SK Comercial S.A. Agosto 2013