MARKET PROFILE

1. EL MARKET PROFILE.

2. TERMINOLOGÍA DEL MARKET PROFILE.

3. ESTRUCTURA DEL MARKET PROFILE.

4. TIPOS DE MERCADOS.

5. ROL DEL MERCADO.

6. PERFILES DE MERCADO.

7. INITIAL BALANCE.

8. TIPOS DE DÍAS EN EL MARKET PROFILE.

9. TIPOS DE APERTURAS EN MARKET PROFILE.

Mide la distancia entre

una variable y la media

del conjunto de las

variables.

MARKET PROFILE

- Herramienta que parte del análisis técnico para el analizar el mercado.

- Proporciona información valiosa, dándonos un salto cualitativo.

- Basada en la campana de Gauss.

Eje x (abscisa)

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8. TIPOS DE DÍAS EN EL MARKET PROFILE.

9. TIPOS DE APERTURAS EN MARKET PROFILE.

TERMINOLOGIA DEL MARKET PROFILE

Precio cantidad de dinero por el que se negocia, y este marca máximos y mínimos.

Valor creado en el rango marcado por el precio. [ Valor = Precio x Tiempo ]

Time frame temporalidad o franja temporal ( Regulador del mercado)

OTF´s Other Time Frame ( actores a Largo Plazo)

DTF´s Day Time Frame ( actores a Corto Plazo)

Mechas ascensos o descensos del precio en un periodo corto de tiempo.

Colas creadas por los OTF´s al percibir que el precio está fuera de valor.

Vendedora si el precio está por encima del valor

Compradora si el precio está por debajo del valor.

Follow through resultado o respuesta al movimiento fallido.

Actividad Initiative dar oxígeno al movimiento.

Local espacio no físico donde se cazan las operaciones ( Intermediarios).

TERMINOLOGIA DEL MARKET PROFILE

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9. TIPOS DE APERTURAS EN MARKET PROFILE.

PARTES DE LA ESTRUCTURA DEL MARKET PROFILE

Recuadro Gris Value Area

70-80% del intercambio,

mayor parte de la negociación.

POC ( punto de control) Precio de mayor actividad

Initial Balance Dos primeros periodos * Normal que sea 30min por TPO (letra). * FOREX; periodo va por colores

Rango Precios máximo y mínimo de la sesión

Apertura

Cierre

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TIPOS DE MERCADOS

Presencia de los OTF´s

• Equilibrado: característico cuando existe el mismo nivel de compra y venta.

• Desequilibrio: no existe equilibrio, la balanza cae del lado que más presencia tiene.

Temporalidad respecto a la actividad

• Corto plazo: 1 día- 1 semana

• Medio plazo: 3 – 6 meses

• Largo plazo: 1 – 3 años

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ROL DEL MERCADO

o

ACTIVIDAD EN EL MARKET PROFILE

Distinguimos 2 clases de actividad, como resultado de la comparación del presente gráfico con el

del día anterior.

• Initiative o activa:

Respecto al día anterior muestra una tendencia alcista, iniciada esta en la

parte superior del Value Area.

Traders consideran que los precios están por encima del valor del activo

Initiative Sell

Respecto al día anterior muestra una tendencia bajista, iniciada en la parte

inferior del Value Area.

Traders consideran que los precios están por debajo del valor del activo

Initiative Buy.

• Responsive o pasiva:

Respecto al día anterior muestra una tendencia bajista, iniciada esta en la parte

superior del Value Area.

Traders consideran que los precios están por encima del valor del activo

Initiative Buy

Respecto al día anterior muestra una tendencia alcista, iniciada en la parte

inferior del Value Area.

Traders consideran que los precios están por debajo del valor del activo

Initiative Sell.

ROL DEL MERCADO

o

ACTIVIDAD EN EL MARKET PROFILE

INITIATIVE O ACTIVA

Día Anterior

SELL

BUY

RESPONSIVE O PASIVA

Día Anterior

BUY

SELL

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PERFILES DEL MERCADO

( Formación del mercado)

A) Short covering

“P”

A) Mercado en tendencia,

B) Estaban a corto, se deshacen de las posiciones no por encontrar

compradores.

C) Precio sube temporalmente pero regresa a su tendencia inicial.

B) Long Liquidation

“b”

A) Mucho tiempo en largo y decide vender.

B) Precio cae temporalmente y vuelve a su tendencia.

CONTROL DEL

MERCADO

A) 1 OTF´S a) Dirección clara.

b) One Time Frame Market.

c) Sucesivas extensiones (sucesivos ascensos).

B) 2 OTF´s a) Rotacional o Two Time Frame.

b) No hay clara dirección.

c) Mercado lateral.

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9. TIPOS DE APERTURAS EN MARKET PROFILE.

INITIAL BALANCE

Son los TPO´s correspondientes a la primera hora de actividad, es decir el Initial Balance (IB)

- Con la apertura del mercado empezamos a recibir información, por lo que es primordial construir

la perspectiva que tomará el mercado, para ello;

• ¿El mercado está abriendo dentro o fuera del Initial Balance?

• ¿Vemos convicción direccional o está rotando?

• ¿Volverá el precio al valor o seguirá la tendencia?

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TIPOS DE DÍAS EN EL MARKET PROFILE

Normal Day

• Entrada temprana de los OTF, motivados por un suceso de importancia.

• Initial Balance de gran amplitud motivado como respuesta de los OTF a la

noticia.

• No se suele rebasar el Initial Balance a lo largo de la sesión.

Normal Variation Day.

- Actividad muy rápida pero menos direccional que en el Normal Day.

- La extensión del gráfico viene por la agresividad de los OTF´s, extendiendo

el rango de manera considerable.

- El Initial Balance (IB en el gráfico) es más pequeño que en el Normal Day.

- El Initial Balance es rebasado por uno de los extremos por la acción de los

OTF.

- El Value Area (VA en el gráfico) se extiende en el rango donde más

volumen de negociación ha habido.

TIPOS DE DÍAS EN EL MARKET PROFILE

Trend Day.

- Los compradores o vendedores se hacen con el control todo el día.

- El paso de las horas hace aparecer mucho volumen en la zona donde vaya

a cerrar la sesión.

- Actividad unidireccional, la cual adquiere el nombre de One Timeframe

Market.

- Trend Day ALZA; máximos y mínimos serán mayores respecto a la sesión

anterior.

- Trend a la BAJA; máximos y mínimo serán menores respecto a la sesión

anterior.

- Initial Balance amplio por el empuje de los OTF hacia la zona elegida.

- Al haber utilizado casi la totalidad de los recursos para este día poca fuerza

al día siguiente para continuar la tendencia.

TIPOS DE DÍAS EN EL MARKET PROFILE

Double Distribution Trend Day.

- Inicio de mercado aparece inactivo.

- A consecuencia de ello, el Initial Balance es pequeño.

- La publicación de alguna notica acciona a los OTF llevando a este a una

nueva área de distribución.

- La creación de una nueva área no implica que el resto de la sesión se

desarrolle en ella. Puede pasar que no encuentre negocio o noticia

importante y vuelva a pasar por la zona de escalada o descenso, lo que nos

puede llegar a decir que termine cerrando en el área que se empezó el día.

TIPOS DE DÍAS EN EL MARKET PROFILE

Non Trend Day.

- Los OTF´s ejercen poca o ninguna presión en el mercado.

- No hay una clara dirección en el gráfico.

- Parece estar en pausa a la espera de noticias que muevan la balanza.

- Rango de precios son bastante cortos por la inacción de estos

TIPOS DE DÍAS EN EL MARKET PROFILE

A) Neutral Day.

- Compradores y vendedores no están lejos en opiniones.

- Mercado equilibrado por la presencia de ambos OTF´s.

a.1) Neutral Center Day.

- Compradores y vendedores se encuentran.

- El precio cierra en zona central del rango hay equilibrio.

TIPOS DE DÍAS EN EL MARKET PROFILE

a.2) Neutral Extreme Day.

- El precio cierra en uno delos extremos del día, inclinando la

balanza hacia el lado del ganador del día.

TIPOS DE DÍAS EN EL MARKET PROFILE

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9. TIPOS DE APERTURAS EN MARKET PROFILE.

TIPOS DE APERTURAS EN MARKET PROFILE

Es necesario analizar la apertura del día ya que esto puede

ofrecernos muchas pistas para evaluar la dirección que puede

tomar el precio y que tipo de día puede darse.

Open driver.

- Los OTF´s conocen la dirección que tomará el mercado.

- Apertura con una dirección clara debido a la agresividad que muestran

los OTF´s.

- En un alto porcentaje el precio no regresa al rango en que arrancó la

sesión.

- Este tipo de circunstancia hacen que desemboquen en;

* Trend Day

* Normal Variation Day.

- Día siguiente se desarrollará;

* Apertura fuera del Value Area.

* No se dé lo anterior por circunstancias ajenas.

Open Test Drive.

- Los OTF´s saben cómo se desarrollará, pero no están tan convencidos

como en el apartado anterior.

- Parecido al Open Drive, se diferencia en que el mercado tiene menos

convicción

- Se testean puntos de referencias de la sesión pasada por si quedara algo

de negocio. De no ser así se girará en el sentido contrario al que hasta

ahora lo ha hecho.

- Es el segundo tipo de salida con más confianza direccional.

• Este tipo de circunstancias hace que desemboquen en;

Trend Day.

Normal Variation Day.

TIPOS DE APERTURAS EN MARKET PROFILE

Open Rejection Reverse.

- La sesión abre y toma una dirección.

- Llega a encontrar suficiente actividad en sentido contrario,

haciendo que el precio se de la vuelta.

- Se observa poca convicción direccional.

• Este tipo de circunstancias hace que desemboquen en;

Normal Variation Day.

Normal Day.

+ Observación; paciencia ante la poca confianza del mercado

TIPOS DE APERTURAS EN MARKET PROFILE

Open Auction.

- Inicio de sesión sin una dirección clara.

- Testeo entorno al Opening Range.

• Se puede diferenciar dos tipos dentro del Open Auction;

A) Open Auction dentro del rango:

Abre dentro del rango del día anterior y lo recorre en

ambas direcciones.

Hará que termine en:

- Nontrend Day

- Normal Day

- Neutral Day

TIPOS DE APERTURAS EN MARKET PROFILE

B) Open Auction fuera del rango.

• Abre fuera del rango, posiblemente se desarrolle

un movimiento direccional importante. Puede

desembocar en, Trend Day o Double Distribution

Tren Day.

• Primera impresión es que no existe convicción.

• OTF´s son los responsables de que abra el

precio en esa zona, intentando conseguir negocio en

ese rango.

• De no lograr un precio justo, la tendencia se

volverá en sentido contrario.

TIPOS DE APERTURAS EN MARKET PROFILE

MARKET PROFILE