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Teleconferência sobre os Teleconferência sobre os Resultados do 3T05Resultados do 3T0522 de novembro de 200522 de novembro de 2005
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VISÃO GERAL
A OHL Brasil é a terceira maior companhia no setor de concessões de rodovias no País em receita bruta de serviços e em quilômetros administrados, com 907 km em operação. A OHL Brasil opera rodovias que representam 9,4% do total de quilômetros das rodovias atualmente sob concessão no País e 8,1% da receita bruta de tais rodovias.
• Geração de caixa consistente e solidez financeira: forte crescimento do EBITDA Ajustado e baixo índice de endividamento;
• Localização em região privilegiada: Autovias, Centrovias e Intervias são interligadas e localizam-se em um dos principais pólos de agronegócios do Brasil;
• Alto potencial de crescimento: capitalizada para aquisições e para participar do novo programa de privatização de rodovias;
• Destacada experiência do Acionista Controlador – OHL Concesiones;
• Melhores práticas de governança corporativa (Novo Mercado da Bovespa –OHLB3, com free float de 40%).
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DESTAQUES DO TRIMESTRE
EBITDA Ajustado cresce 17,7% no 3T05, comparado ao 2T05, e 15,4%nos primeiros nove meses do ano comparado aos nove meses do ano anterior em termos pro forma
Lucro líquido totaliza R$24,0 milhões no 3T05 e R$53,2 milhões no 9M05
Conclusão da duplicação da Rodovia Cândido Portinari na Autovias
Redução de 55,8% do endividamento líquido do 3T05 em relação ao 2T05
9,07% de reajuste de tarifa de pedágio a partir de 1º de julho de 2005
Intervias recebe prêmio IBTTA
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EVOLUÇÃO DO TRÁFEGO
2T05
4.581.700
4.911.567
12.073.726
3T04 Pro forma
4.660.584
4.864.093
12.262.080
3T05
1,0%3,6%
4.650.010
4.607.574
11.770.773
(*) Veículos-equivalentes
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EVOLUÇÃO DA RECEITA LÍQUIDA
R$77,9 MM
R$88,3 MM
R$119,1 MM
R$69,7 MM
R$77,8 MM
R$105,8 MM
9M04 Pro forma 9M05
R$28,7 MM
R$32,1 MM
R$44,7 MM
R$25,1 MM
R$30,1 MM
R$40,3 MM
3T04 Pro forma 3T05
12,6%
10,5%
R$105,5 MMR$95,5 MM
R$285,3 MM
R$253,3 MM
R$158,8 MM
R$92,7 MM
2002
CAGR93,6%
R$347,3 MM
2004Pro forma
2003
HISTÓRICO
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EVOLUÇÃO DO EBITDA AJUSTADO E MARGEM
R$54,6 MM
R$73,2 MM
65,5%
66,6%
3T04 3T05
R$180,0 MM
R$156,0 MM
61,6%
63,1%
9M04Pro forma
9M05
15,4%
17,7%
MargemMargem
R$91,7 MM
R$54,5 MM
58,8%
2002
CAGR98,3%
Margem
R$214,4 MM
2004Pro forma
57,7%
2003
61,7%
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EVOLUÇÃO DO LUCRO LÍQUIDO (Mil R$)
R$3,2 MM
-R$8,2 MM
2002
663%
R$24,4 MM
2004Pro forma
2003
HISTÓRICO
R$ 17.456
R$ 23.989R$ 19.655
R$ 53.173
2T05 3T05 9M04 9M05
170,5%37,4%
R$ 3.323
R$ 14.037
322,4%
2T04 3T04
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INVESTIMENTOS E ENDIVIDAMENTO LÍQUIDO
Divida Consolidada (R$ milhões) 31/12/02 31/12/03 31/12/04 31/3/05 30/6/05 30/9/05Curto Prazo 5,3 16,2 52,1 67,7 66,0 67,4Longo Prazo 150,6 181,9 255,3 236,0 224,0 216,0Endividamento Bruto 155,9 198,1 307,4 303,7 290,0 283,5Recursos Líquidos IPO - - - - - -Disponibilidades* 12,7 35,3 56,8 67,1 82,4 191,8Endividamento Líquido 143,2 162,8 250,6 236,6 207,6 91,7
EBITDA Ajustado UDM** 54,5 91,7 214,4 220,6 231,9 236,4
Dívida Líquida/EBITDA Ajustado UDM** 2,63 1,77 1,17 1,07 0,89 0,38
* caixa, bancos, aplicações financeiras e cauções contratuais.
Investimentos (R$ milhões) 2T05 3T05 9M05 % 2005 (E)Autovias 8,0 15,2 34,4 25,5% 63,7Centrovias 5,2 18,8 27,3 20,2% 53,7Intervias 19,8 38,9 73,4 54,3% 87,6Total Concessionárias 33,0 72,9 135,1 100,0% 205,0
** UDM – Últimos 12 meses
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PERFORMANCE DA AÇÃO
116,6%
119,5%
90%
95%
100%
105%
110%
115%
120%
125%
130%
135%
4/11
/200
51/
11/2
005
28/1
0/20
0526
/10/
2005
24/1
0/20
0520
/10/
2005
18/1
0/20
0514
/10/
2005
11/1
0/20
057/
10/2
005
5/10
/200
53/
10/2
005
29/9
/200
527
/9/2
005
23/9
/200
521
/9/2
005
19/9
/200
515
/9/2
005
13/9
/200
59/
9/20
056/
9/20
052/
9/20
0531
/8/2
005
29/8
/200
525
/8/2
005
23/8
/200
519
/8/2
005
17/8
/200
515
/8/2
005
11/8
/200
59/
8/20
055/
8/20
053/
8/20
051/
8/20
0528
/7/2
005
26/7
/200
522
/7/2
005
20/7
/200
518
/7/2
005
14/7
/200
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OHL BOVESPA
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Aviso
Esta apresentação contém considerações referentes as perspectivas futuras do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e as perspectivas de crescimento da OHL Brasil, baseando-se exclusivamente nas expectativas da Administração da OHL Brasil em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras podem era afetadas por mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, desempenho do setor, programa de privatização de novas rodovias, e economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela OHL Brasil e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.