ACTIVO NO CORRIENTE Cantidad VALOR TOTAL

ÁREA DE PRODUCCIÓNMAQUINARIAS (Taladro) 3 $ 107.00 $ 321.00 MAQUINARIAS (Soldadora) 2 $ 560.00 $ 1,120.00 MAQUINARIAS (Tronzadora) 2 $ 163.00 $ 326.00 MAQUINARIAS (Amoladora) 1 $ 132.00 $ 132.00

$ - $ - $ - $ - $ - $ -

TOTAL $ 1,899.00 ÁREA ADMINISTRATIVAESCRITORIOS 3 $ 150.00 $ 450.00 SILLAS 4 $ 45.00 $ 180.00 COMPUTADORAS 2 $ 700.00 $ 1,400.00

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

TOTAL $ 2,030.00 TOTAL INVERSIÓN FIJA $ 3,929.00

GASTOS PRE-OPERATIVOS

Registro de Marca + Gastos legales $ 5,000.00 Gastos de Imagen Corporativa $ 5,000.00 TOTAL GASTOS PRE-OPERACIONALES $ 10,000.00

INVERSIÓN INICIAL

TOTAL INVERSIÓN FIJA $ 3,929.00 TOTAL GASTOS PRE-OPERACIONALES $ 10,000.00

Valor Unitario

Valor Total

Valor Total

CAPITAL DE TRABAJO $ 833.76 TOTAL INVERSIÓN INICIAL $ 14,762.76

Vida Útil Depreciación Anual

10 $ 32.10 $ 2.68 10 $ 112.00 $ 9.33 10 $ 32.60 $ 2.72 10 $ 13.20 $ 1.10

$ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ 189.90 $ 15.83

5 $ 90.00 $ 7.50 5 $ 36.00 $ 3.00 5 $ 280.00 $ 23.33

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ 406.00 $ 33.83 $ 595.90 $ 49.66

Depreciación

mensual

INGRESO POR VENTA Año 1 Año 2 Año 3

Vtas mensuales 6 6 7

Precio de Venta $ 930.00 $ 930.00 $ 930.00

Ingresos Mensuales $ 5,580.00 $ 5,580.00 $ 6,510.00 INGRESOS ANUALES $ 66,960.00 $ 66,960.00 $ 78,120.00

OTROS INGRESOSAño 1 Año 2 Año 3

Vtas mensuales 2,689,694 3,362,118 4,034,541

Precio de Venta $ 0.0054 $ 0.0054 $ 0.0054

Ingresos Mensuales $ 14,524.35 $ 18,155.44 $ 21,786.52

# Publicidad 8 8 8

Precio publicidad $ 120.00 ### $ 120.00

Ingresos mensuales $ 960.00 $ 960.00 $ 960.00

ING ANUALES VENT $ 185,812.17 $ 229,385.25 $ 272,958.26

RESUMEN DE INGRESOSAño 1 Año 2 Año 3

Ventas de Máquina $ 66,960.00 $ 66,960.00 $ 78,120.00

Ventas de Botellas Y publicidad $ 185,812.17 $ 229,385.25 $ 272,958.26

INGRESOS ANUALES $ 252,772.17 $ 296,345.25 $ 351,078.26

RESUMEN DE CUENTAS POR COBRARAño 1 Año 2 Año 3

Credito a 30 días $ 21,064.35 $ 24,695.44 $ 29,256.52

INGRESO POR VENTA Año 4 Año 5

8 9

$ 930.00 $ 930.00

$ 7,440.00 $ 8,370.00 $ 89,280.00 $ 100,440.00

OTROS INGRESOSAño 4 Año 5

4,706,965 5,379,388

$ 0.0054 $ 0.0054

$ 25,417.61 $ 29,048.70

8 8

$ 120.00 ###

$ 960.00 $ 960.00

$ 316,531.33 $ 360,104.34

RESUMEN DE INGRESOSAño 4 Año 5

$ 89,280.00 $ 100,440.00

$ 316,531.33 $ 360,104.34

$ 405,811.33 $ 460,544.34

RESUMEN DE CUENTAS POR COBRARAño 4 Año 5

$ 33,817.61 $ 38,378.70

COSTO TOTAL MATERIALES DIRECTOSAño 1 Año 2

Material Directo por unidad $ 752.00 $ 752.00 Vtas mensuales 6.00 6.00Costo Material Directo / Mes $ 4,512.00 $ 4,512.00 Costo Material Directo / Año $ 54,144.00 $ 54,144.00

MANO DE OBRA DIRECTA (FIJA)

OBREROS 5 $ 354.00 CONSERJE 1 $ 354.00 GUARDIA 1 $ 354.00 TOTAL 7

COSTO TOTAL MANO DE OBRA DIRECTAAño 1 Año 2

Costo Mano de Obra Directa / mes $ 3,501.41 $ 3,501.41 Costo Mano de Obra Directa / Año $ 42,016.97 $ 42,016.97

PRESUPUESTO EN COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓNAño 1 Año 2

Energía Eléctrica para Prod. /mes $ 350.00 $ 350.00 Lubricantes /mes $ 100.00 $ 100.00 Mantenimiento Equipos /mes $ 250.00 $ 250.00 Depreciación PP&E $ 15.83 $ 15.83

CIF Mensuales $ 715.83 $ 715.83 CIF ANUALES $ 8,589.90 $ 8,589.90

COSTO DE PRODUCCIÓN TOTALAño 1 Año 2

Costo Materiales Directos /Año $ 54,144.00 $ 54,144.00 Costo Mano de Obra Directa / Año $ 42,016.97 $ 42,016.97 CIF ANUALES $ 8,589.90 $ 8,589.90 COSTO PRODUCCIÓN TOTAL $ 104,750.87 $ 104,750.87

No. de personal

Sueldo mensual

Bruto

COSTO UNITARIO DE Año 1 Año 2

Costo Materiales Directos /Año $ 54,144.00 $ 54,144.00 Costo Mano de Obra Directa / Año $ 42,016.97 $ 42,016.97 CIF ANUALES $ 8,589.90 $ 8,589.90 COSTO TOTAL $ 104,750.87 $ 104,750.87 (/) Unidades Producidas al año 72 72Costo Unitario por metro cuadrado $ 1,454.87 $ 1,454.87

RESUMEN DE INVENTARIOAño 1 Año 2

Inventario producido para un mes $ 8,729.24 $ 8,729.24

COSTO TOTAL MATERIALES DIRECTOSAño 3 Año 4 Año 5

$ 752.00 $ 752.00 $ 752.00 7.00 8.00 9.00

$ 5,264.00 $ 6,016.00 $ 6,016.00 $ 63,168.00 $ 72,192.00 $ 72,192.00

$ 1,770.00 41.3% 2,501.01 $ 354.00 41.3% 500.20 $ 354.00 41.3% 500.20

2,478.00 3,501.41

COSTO TOTAL MANO DE OBRA DIRECTAAño 3 Año 4 Año 5

$ 3,501.41 $ 3,501.41 $ 3,501.41 $ 42,016.97 $ 42,016.97 $ 42,016.97

PRESUPUESTO EN COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓNAño 3 Año 4 Año 5

$ 350.00 $ 350.00 ### $ 100.00 $ 100.00 ### $ 250.00 $ 250.00 ### $ 15.83 $ 15.83 $ 15.83

$ 715.83 $ 715.83 $ 715.83 $ 8,589.90 $ 8,589.90 $ 8,589.90

COSTO DE PRODUCCIÓN TOTALAño 3 Año 4 Año 5

$ 63,168.00 $ 72,192.00 $ 72,192.00 $ 42,016.97 $ 42,016.97 $ 42,016.97 $ 8,589.90 $ 8,589.90 $ 8,589.90 $ 113,774.87 $ 122,798.87 $ 122,798.87

Remuneraciónmensual

% Beneficios sociales

Costo MOD mensual

El costo de Producción está formado por:- Material Directo (MD)- Mano de Obra Directa (MOD)- Costo Indirecto de Fabricación (CIF)

COSTO UNITARIO DE Año 3 Año 4 Año 5

$ 63,168.00 $ 72,192.00 $ 72,192.00 $ 42,016.97 $ 42,016.97 $ 42,016.97 $ 8,589.90 $ 8,589.90 $ 8,589.90 $ 113,774.87 $ 122,798.87 $ 122,798.87

84 96 108 $ 1,354.46 $ 1,279.15 $ 1,137.03

RESUMEN DE INVENTARIOAño 3 Año 4 Año 5

$ 9,481.24 $ 10,233.24 $ 10,233.24

El costo de Producción está formado por:- Material Directo (MD)- Mano de Obra Directa (MOD)- Costo Indirecto de Fabricación (CIF)

Sueldos y Salarios

GERENTES 2 $ 900.00 $ -

SECRETARIA 1 $ 400.00 $ -

$ -

$ -

$ -

$ -

$ -

TOTAL 3

Presupuesto de SUELDOS y SALARIOSAño 1 Año 2 Año 3

Sueldos y Salarios / mes $ 3,108.60 $ 3,108.60 $ 3,108.60

Sueldos y Salarios / año $ 37,303.20 $ 37,303.20 $ 37,303.20

Presupuesto de Servicios Básicos para la AdministraciónAño 1 Año 2 Año 3

Serv. Básicos / mes $ 420.00 $ 420.00 $ 420.00

Serv. Básicos / año $ 5,040.00 $ 5,040.00 $ 5,040.00

Presupuesto de Suministros de OficinaAño 1 Año 2 Año 3

Suministros al mes $ 200.00 $ 200.00 $ 200.00

Suministros al año $ 2,400.00 $ 2,400.00 $ 2,400.00

Presupuesto de Asesorías LegalesAño 1 Año 2 Año 3

Asesoría / mes $ 150.00 $ 150.00 $ 150.00

Asesoría / año $ 1,800.00 $ 1,800.00 $ 1,800.00

Presupuesto de Internet y CelularAño 1 Año 2 Año 3

Internet / mes $ 118.00 $ 118.00 $ 118.00

Internet / año $ 1,416.00 $ 1,416.00 $ 1,416.00

Presupuesto de Permisos Año 1 Año 2 Año 3

Permisos / año $ 200.00 $ 200.00 $ 200.00

Presupuesto de Depreciación Área Administrativa

No. de personal

Sueldo mensual

Bruto

Valor Horas Extras

Año 1 Año 2 Año 3

Deprec. Área Adm. / mes $ 33.83 $ 33.83 $ 33.83

Deprec. Área Adm. / año $ 406.00 $ 406.00 $ 406.00

Presupuesto de Alquiler de localAño 1 Año 2 Año 3

Local / mes $ 5,500.00 $ 5,500.00 $ 5,500.00

Local / año $ 66,000.00 $ 66,000.00 $ 66,000.00

"Amortización" de Gastos de Pre-OperacionalesAño 1 Año 2 Año 3

Gastos Pre-operacionales $ 10,000.00 $ - $ -

GASTOS ADMINISTRATIVOSAño 1 Año 2 Año 3

Sueldos y Salarios / año $ 37,303.20 $ 37,303.20 $ 37,303.20

Serv. Básicos / año $ 5,040.00 $ 5,040.00 $ 5,040.00

Suministros al año $ 2,400.00 $ 2,400.00 $ 2,400.00

Asesoría / año $ 1,800.00 $ 1,800.00 $ 1,800.00

Internet / año $ 1,416.00 $ 1,416.00 $ 1,416.00

Permisos / año $ 200.00 $ 200.00 $ 200.00

Deprec. Área Adm. / año $ 406.00 $ 406.00 $ 406.00

Local / año $ 66,000.00 $ 66,000.00 $ 66,000.00

Gastos Pre-operacionales $ 10,000.00 $ - $ -

TOTAL GASTOS ADM. $124,565.20 $114,565.20 $114,565.20

$ 1,800.00 41.3% 2,543.40

$ 400.00 41.3% 565.20

$ - 41.3% 0.00

$ - 41.3% 0.00

$ - 41.3% 0.00

$ - 41.3% 0.00

$ - 41.3% 0.00

$ 2,200.00 $ 3,108.60

Presupuesto de SUELDOS y SALARIOSAño 4 Año 5

$ 3,108.60 $ 3,108.60

$ 37,303.20 $ 37,303.20

Presupuesto de Servicios Básicos para la AdministraciónAño 4 Año 5

$ 420.00 $ 420.00

$ 5,040.00 $ 5,040.00

Presupuesto de Suministros de OficinaAño 4 Año 5

$ 200.00 $ 200.00

$ 2,400.00 $ 2,400.00

Presupuesto de Asesorías LegalesAño 4 Año 5

$ 150.00 $ 150.00

$ 1,800.00 $ 1,800.00

Presupuesto de Internet y CelularAño 4 Año 5

$ 118.00 $ 118.00

$ 1,416.00 $ 1,416.00

Presupuesto de Permisos Año 4 Año 5

$ 200.00 $ 200.00

Presupuesto de Depreciación Área Administrativa

Remuneraciónmensual

% Beneficios sociales

Gasto Total Sueldos y Salarios

Año 4 Año 5

$ 33.83 $ 33.83

$ 406.00 $ 406.00

Presupuesto de Alquiler de localAño 4 Año 5

$ 5,500.00 $ 5,500.00

$ 66,000.00 $ 66,000.00

"Amortización" de Gastos de Pre-OperacionalesAño 4 Año 5

$ - $ -

GASTOS ADMINISTRATIVOSAño 4 Año 5

$ 37,303.20 $ 37,303.20

$ 5,040.00 $ 5,040.00

$ 2,400.00 $ 2,400.00

$ 1,800.00 $ 1,800.00

$ 1,416.00 $ 1,416.00

$ 200.00 $ 200.00

$ 406.00 $ 406.00

$ 66,000.00 $ 66,000.00

$ - $ -

$114,565.20 $114,565.20

Presupuesto de Transporte Año 1 Año 2

Transporte de producto / mes $ 2,000.00 $ 2,000.00 Transporte de producto / año $ 24,000.00 $ 24,000.00

OtrosAño 1 Año 2

Alquiler espacio de máquina/mes $ 2,500.00 $ 2,500.00 Otros anual $ 30,000.00 $ 30,000.00

Presupuesto de Comisión en VentasAño 1 Año 2

Comisiones anuales $ 12,638.61 $ 14,817.26

Presupuesto de PublicidadAño 1 Año 2

Capacitaciones/promociones -mes 150 150Publicidad / mes $ 200.00 $ 200.00 Publicidad anual $ 4,200.00 $ 4,200.00

GASTOS DE VENTASAño 1 Año 2

Transporte de producto / año $ 24,000.00 $ 24,000.00 Alquiler de esp. Maquina $ 30,000.00 $ 30,000.00 Comisiones anuales $ 12,638.61 $ 14,817.26 Publicidad anual $ 4,200.00 $ 4,200.00 TOTAL G. VENTAS $ 70,838.61 $ 73,017.26

Presupuesto de Transporte Año 3 Año 4 Año 5

$ 2,000.00 $ 2,000.00 $ 2,000.00 $ 24,000.00 $ 24,000.00 $ 24,000.00

OtrosAño 3 Año 4 Año 5

$ 2,500.00 $ 2,500.00 $ 2,500.00 $ 30,000.00 $ 30,000.00 $ 30,000.00

Presupuesto de Comisión en VentasAño 3 Año 4 Año 5 % Comisión

$ 17,553.91 $ 20,290.57 $ 23,027.22 5%

Presupuesto de PublicidadAño 3 Año 4 Año 5150 150 150

$ 200.00 $ 200.00 $ 200.00 $ 4,200.00 $ 4,200.00 $ 4,200.00

GASTOS DE VENTASAño 3 Año 4 Año 5

$ 24,000.00 $ 24,000.00 $ 24,000.00 $ 30,000.00 $ 30,000.00 $ 30,000.00 $ 17,553.91 $ 20,290.57 $ 23,027.22 $ 4,200.00 $ 4,200.00 $ 4,200.00 $ 75,753.91 $ 78,490.57 $ 81,227.22

CAPITAL DE TRABAJO CICLO DE EFECTIVOAño 1 Días de Adquisición y Producción

COSTO DE VENTA $ 104,750.87 Días de VentaGASTOS ADM. $ 124,565.20 Días de CobroGASTOS VENTA $ 70,838.61 (-) Días de PagoCAO $ 300,154.68 CICLO EFECTIVO EN DÍAS

CAPITAL DE TRABAJO $ 833.76

Capital de trabajo desde que hoy abrimos, es decir que es cuando ya comenzamos a producir.

CAO COSTO ANUAL DE OPERACIONES CAPITAL DE TRABAJO:Es el dinero requerido para INICIAR la primera producción del proyecto.

CAO / 360 días * Ciclo de Efectivo

CICLO DE EFECTIVODías de Adquisición y Producción 1

2351

Capital de trabajo desde que hoy abrimos, es decir que es cuando ya comenzamos a producir.

CAPITAL DE TRABAJO:Es el dinero requerido para INICIAR la primera producción del proyecto.

CAO / 360 días * Ciclo de Efectivo

Inversión TotalINVERSIÓN FIJA $ 3,929.00 GASTOS PRE-OPERACIONALES $ 10,000.00 CAPITAL DE TRABAJO $ 833.76

$ 14,762.76

Capital Propio

$ 10,000.00

$ 10,000.00

CAPITAL REQUERIDO $ 4,762.76

Condiciones del CréditoValor del Préstamo $ 4,762.76 Periodos de pago 60Tasa de interés 11%Forma de capitalización mensual a 5 añosPAGO $ 103.55

No. Principal Intereses Pago Amort. Prést.0 $ 103.55 $ 4,762.76 1 $ 59.90 $ 43.66 $ 103.55 $ 4,702.87 2 $ 60.44 $ 43.11 $ 103.55 $ 4,642.42 3 $ 61.00 $ 42.56 $ 103.55 $ 4,581.42 4 $ 61.56 $ 42.00 $ 103.55 $ 4,519.87 5 $ 62.12 $ 41.43 $ 103.55 $ 4,457.75 6 $ 62.69 $ 40.86 $ 103.55 $ 4,395.05 7 $ 63.27 $ 40.29 $ 103.55 $ 4,331.79 8 $ 63.85 $ 39.71 $ 103.55 $ 4,267.94 9 $ 64.43 $ 39.12 $ 103.55 $ 4,203.51

10 $ 65.02 $ 38.53 $ 103.55 $ 4,138.49 11 $ 65.62 $ 37.94 $ 103.55 $ 4,072.87 12 $ 66.22 $ 37.33 $ 103.55 $ 4,006.65 13 $ 66.83 $ 36.73 $ 103.55 $ 3,939.83 14 $ 67.44 $ 36.12 $ 103.55 $ 3,872.39 15 $ 68.06 $ 35.50 $ 103.55 $ 3,804.33 16 $ 68.68 $ 34.87 $ 103.55 $ 3,735.65 17 $ 69.31 $ 34.24 $ 103.55 $ 3,666.34 18 $ 69.95 $ 33.61 $ 103.55 $ 3,596.39 19 $ 70.59 $ 32.97 $ 103.55 $ 3,525.80 20 $ 71.23 $ 32.32 $ 103.55 $ 3,454.57 21 $ 71.89 $ 31.67 $ 103.55 $ 3,382.68 22 $ 72.55 $ 31.01 $ 103.55 $ 3,310.14 23 $ 73.21 $ 30.34 $ 103.55 $ 3,236.93 24 $ 73.88 $ 29.67 $ 103.55 $ 3,163.04

25 $ 74.56 $ 28.99 $ 103.55 $ 3,088.48 26 $ 75.24 $ 28.31 $ 103.55 $ 3,013.24 27 $ 75.93 $ 27.62 $ 103.55 $ 2,937.31 28 $ 76.63 $ 26.93 $ 103.55 $ 2,860.68 29 $ 77.33 $ 26.22 $ 103.55 $ 2,783.35 30 $ 78.04 $ 25.51 $ 103.55 $ 2,705.31 31 $ 78.76 $ 24.80 $ 103.55 $ 2,626.55 32 $ 79.48 $ 24.08 $ 103.55 $ 2,547.08 33 $ 80.21 $ 23.35 $ 103.55 $ 2,466.87 34 $ 80.94 $ 22.61 $ 103.55 $ 2,385.93 35 $ 81.68 $ 21.87 $ 103.55 $ 2,304.25 36 $ 82.43 $ 21.12 $ 103.55 $ 2,221.82 37 $ 83.19 $ 20.37 $ 103.55 $ 2,138.63 38 $ 83.95 $ 19.60 $ 103.55 $ 2,054.68 39 $ 84.72 $ 18.83 $ 103.55 $ 1,969.96 40 $ 85.50 $ 18.06 $ 103.55 $ 1,884.46 41 $ 86.28 $ 17.27 $ 103.55 $ 1,798.18 42 $ 87.07 $ 16.48 $ 103.55 $ 1,711.11 43 $ 87.87 $ 15.69 $ 103.55 $ 1,623.24 44 $ 88.67 $ 14.88 $ 103.55 $ 1,534.57 45 $ 89.49 $ 14.07 $ 103.55 $ 1,445.08 46 $ 90.31 $ 13.25 $ 103.55 $ 1,354.77 47 $ 91.14 $ 12.42 $ 103.55 $ 1,263.64 48 $ 91.97 $ 11.58 $ 103.55 $ 1,171.67 49 $ 92.81 $ 10.74 $ 103.55 $ 1,078.85 50 $ 93.66 $ 9.89 $ 103.55 $ 985.19 51 $ 94.52 $ 9.03 $ 103.55 $ 890.67 52 $ 95.39 $ 8.16 $ 103.55 $ 795.28 53 $ 96.26 $ 7.29 $ 103.55 $ 699.01 54 $ 97.15 $ 6.41 $ 103.55 $ 601.87 55 $ 98.04 $ 5.52 $ 103.55 $ 503.83 56 $ 98.94 $ 4.62 $ 103.55 $ 404.89 57 $ 99.84 $ 3.71 $ 103.55 $ 305.05 58 $ 100.76 $ 2.80 $ 103.55 $ 204.29 59 $ 101.68 $ 1.87 $ 103.55 $ 102.61 60 $ 102.61 $ 0.94 $ 103.55 $ 0.00

Años Principal Intereses1er. $ 756.11 $ 486.54 2do. $ 843.61 $ 399.04 3er. $ 941.23 $ 301.42 4to. $ 1,050.15 $ 192.50 5to. $ 1,171.67 $ 70.98

TOTAL $ 4,762.76 $ 1,450.48

ECOBANKESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES PROYECTADOS

Año 1 Año 2VENTAS $ 252,772.17 $ 296,345.25 (-) Costo de Venta $ (104,750.87) $ (104,750.87)(=) Utilidad Bruta $ 148,021.30 $ 191,594.38 (-) Gastos Administrativos $ (124,565.20) $ (114,565.20)(-) Gastos de Ventas $ (70,838.61) $ (73,017.26)(=) UTILIDAD OPERACIONAL $ (47,382.51) $ 4,011.92 (-) Gastos Financieros $ (486.54) $ (399.04)(=) UAIT $ (47,869.04) $ 3,612.88 (-) Participación Trabajador 15% $ 7,180.36 $ (541.93)(-) Impuesto a la Renta 22% $ 8,951.51 $ (675.61)UTILIDAD NETA $ (31,737.17) $ 2,395.34

ECOBANKESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES PROYECTADOS

Año 3 Año 4 Año 5 $ 351,078.26 $ 405,811.33 $ 460,544.34 $ (113,774.87) $ (122,798.87) $ (122,798.87) $ 237,303.39 $ 283,012.46 $ 337,745.47 $ (114,565.20) $ (114,565.20) $ (114,565.20) $ (75,753.91) $ (78,490.57) $ (81,227.22) $ 46,984.28 $ 89,956.70 $ 141,953.06 $ (301.42) $ (192.50) $ (70.98) $ 46,682.86 $ 89,764.20 $ 141,882.08 $ (7,002.43) $ (13,464.63) $ (21,282.31) $ (8,729.69) $ (16,785.90) $ (26,531.95) $ 30,950.73 $ 59,513.66 $ 94,067.82

ECOBANKFLUJO DE CAJA PROYECTADO

Año 0 Año 1INVERSIÓN FIJA* $ (3,929.00)UAIT $ (47,869.04)Pago Part. Trab. $ - Pago de IR $ - EFECTIVO NETO $ (47,869.04)(+) Deprec. Área Prod. $ 189.90 (+) Deprec. Área Adm. $ 406.00 (+) Amortizac. G. Pre-Operac.(-) Ventas NO Cobradas $ (21,064.35)(+) Cobros de Créditos(-) Costo Inventario NO vendido $ (8,729.24)(+) Inventario vendido(+) Aporte Accionistas $ 10,000.00 (+) Préstamo concedido $ 4,762.76 $ (756.11)FLUJO NETO DEL PERIODO $ 10,833.76 $ (77,822.84)(+) Saldo Inicial $ - $ 10,833.76 (=) FLUJO ACUMULADO $ 10,833.76 $ (66,989.08)

ECOBANKFLUJO DE CAJA PROYECTADO

Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

$ 3,612.88 $ 46,682.86 $ 89,764.20 $ 141,882.08 $ 7,180.36 $ (541.93) $ (7,002.43) $ (13,464.63) $ 8,951.51 $ (675.61) $ (8,729.69) $ (16,785.90) $ 19,744.74 $ 45,465.32 $ 74,032.07 $ 111,631.54 $ 189.90 $ 189.90 $ 189.90 $ 189.90 $ 406.00 $ 406.00 $ 406.00 $ 406.00 $ - $ - $ - $ - $ (24,695.44) $ (29,256.52) $ (33,817.61) $ (38,378.70) $ 21,064.35 $ 24,695.44 $ 29,256.52 $ 33,817.61 $ (8,729.24) $ (9,481.24) $ (10,233.24) $ (10,233.24) $ 8,729.24 $ 8,729.24 $ 9,481.24 $ 10,233.24

$ (843.61) $ (941.23) $ (1,050.15) $ (1,171.67) $ 15,865.95 $ 39,806.90 $ 68,264.74 $ 106,494.69 $ (66,989.08) $ (51,123.13) $ (11,316.23) $ 56,948.51 $ (51,123.13) $ (11,316.23) $ 56,948.51 $ 163,443.20

ECOBANKCÁLCULO DE TIR Y VAN

Año 0 Año 1 Año 2INVERSIÓN TOTAL $ (14,762.76)UAIT $ (47,869.04) $ 3,612.88 Pago Part. Trab. $ - $ 7,180.36 Pago de IR $ - $ 8,951.51 EFECTIVO NETO $ (47,869.04) $ 19,744.74 (+) Deprec. Área Prod. $ 189.90 $ 189.90 (+) Deprec. Área Adm. $ 406.00 $ 406.00 (+) Amortizac. G. Pre-Operac. $ - $ - (-) Ventas NO Cobradas $ (21,064.35) $ (24,695.44)(+) Cobros de Créditos $ - $ 21,064.35 (-) Costo Inventario NO vendido $ (8,729.24) $ (8,729.24)(+) Inventario vendido $ - $ 8,729.24 (+) Aporte Accionistas(+) Valor Residual de Act. Tang.(+) Recuperación Cap. Trabajo(+) Préstamo concedido $ (756.11) $ (843.61)FLUJO NETO DEL PERIODO $ (14,762.76) $ (77,822.84) $ 15,865.95 Saldo Periodo de Recuperaci $ (14,762.76) $ (92,585.60) $ (76,719.66)

TIR 33.26%VAN $139,629.94

ECOBANKCÁLCULO DE TIR Y VAN

Año 3 Año 4 Año 5

$ 46,682.86 $ 89,764.20 $ 141,882.08 $ (541.93) $ (7,002.43) $ (13,464.63) $ (675.61) $ (8,729.69) $ (16,785.90) $ 45,465.32 $ 74,032.07 $ 111,631.54 $ 189.90 $ 189.90 $ 189.90 $ 406.00 $ 406.00 $ 406.00 $ - $ - $ - $ (29,256.52) $ (33,817.61) $ (38,378.70) $ 24,695.44 $ 29,256.52 $ 33,817.61 $ (9,481.24) $ (10,233.24) $ (10,233.24) $ 8,729.24 $ 9,481.24 $ 10,233.24

$ 949.50 $ 833.76

$ (941.23) $ (1,050.15) $ (1,171.67) $ 39,806.90 $ 68,264.74 $ 108,277.95 $ (36,912.75) $ 31,351.98

TIR: La Tasa Interna de Retorno mide la rentabilidad de un negocio considerando el valor del dinero en el tiempo. Es "Bueno" cuando es muy superior a la tasa referencial bancaria .

VAN: Valor Actual Neto mide el dinero "sobrante o faltante" después de elegir una tasa exigida por el accionista (en este caso es de 15% la tasa de descuento).

Pay Back: Tiempo de Recuperación de la Inversión, su única debilidad es que NO toma en cuenta el valor del dinero en el tiempo.

71.2

TIR: La Tasa Interna de Retorno mide la rentabilidad de un negocio considerando el valor del dinero en el tiempo. Es "Bueno" cuando es muy superior a la tasa referencial bancaria .

VAN: Valor Actual Neto mide el dinero "sobrante o faltante" después de elegir una tasa exigida por el accionista (en este caso es de 15% la tasa de descuento).

Pay Back: Tiempo de Recuperación de la Inversión, su única debilidad es que NO toma en cuenta el valor del dinero en el tiempo.

ECOBANKESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA PROYECTADOS

BG Inicial Año 1 Año 2ACTIVOS

A. CORRIENTEEfectivo $ 10,833.76 $ (66,989.08) $ (51,123.13)Cuentas por Cobrar $ - $ 21,064.35 $ 24,695.44 Inventario $ - $ 8,729.24 $ 8,729.24

Total Activo Corriente $ 10,833.76 $ (37,195.49) $ (17,698.46)A. NO CORRIENTEMAQUINARIAS (Taladro) $ 321.00 $ 321.00 $ 321.00 MAQUINARIAS (Soldadora) $ 1,120.00 $ 1,120.00 $ 1,120.00 MAQUINARIAS (Tronzadora) $ 326.00 $ 326.00 $ 326.00 MAQUINARIAS (Amoladora) $ 132.00 $ 132.00 $ 132.00

0 $ - $ - $ - 0 $ - $ - $ - 0 $ - $ - $ - 0 $ - $ - $ - 0 $ - $ - $ - 0 $ - $ - $ -

(-) Deprec. Acum. Área Prod. $ - $ (189.90) $ (379.80)ESCRITORIOS $ 450.00 $ 450.00 $ 450.00 SILLAS $ 180.00 $ 180.00 $ 180.00 COMPUTADORAS $ 1,400.00 $ 1,400.00 $ 1,400.00

0 $ - $ - $ - 0 $ - $ - $ - 0 $ - $ - $ - 0 $ - $ - $ - 0 $ - $ - $ - 0 $ - $ - $ - 0 $ - $ - $ - 0 $ - $ - $ - 0 $ - $ - $ -

(-) Deprec. Acum. Área Adm. $ - $ (406.00) $ (812.00)Total Activo NO Corriente $ 3,929.00 $ 3,333.10 $ 2,737.20

TOTAL ACTIVOS $ 14,762.76 $ (33,862.39) $ (14,961.26)

PASIVOSPASIVO CORRIENTEPorción Corriente de la Deuda $ 756.11 $ 843.61 $ 941.23 Particip. De Trab. Por Pagar $ - $ (7,180.36) $ 541.93 Imp. A la Renta por Pagar $ - $ (8,951.51) $ 675.61

Total Pasivo Corriente $ 756.11 $ (15,288.26) $ 2,158.77

PASIVO NO CORRIENTEDeuda a Largo Plazo $ 4,006.65 $ 3,163.04 $ 2,221.82

Total Pasivo NO Corriente $ 4,006.65 $ 3,163.04 $ 2,221.82 Total PASIVO $ 4,762.76 $ (12,125.22) $ 4,380.58

PATRIMONIOCapital $ 10,000.00 $ 10,000.00 $ 10,000.00 Utilidad Retenidas $ - $ (31,737.17) $ (29,341.84)

Total PATRIMONIO $ 10,000.00 $ (21,737.17) $ (19,341.84)

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $ 14,762.76 $ (33,862.39) $ (14,961.26)

Diferencia Activo - Pasivo y Patrimoni $ - $ - $ -

ECOBANKESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA PROYECTADOS

Año 3 Año 4 Año 5

$ (11,316.23) $ 56,948.51 $ 163,443.20 $ 29,256.52 $ 33,817.61 $ 38,378.70 $ 9,481.24 $ 10,233.24 $ 10,233.24 $ 27,421.53 $ 100,999.36 $ 212,055.14

$ 321.00 $ 321.00 $ 321.00 $ 1,120.00 $ 1,120.00 $ 1,120.00 $ 326.00 $ 326.00 $ 326.00 $ 132.00 $ 132.00 $ 132.00 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ (569.70) $ (759.60) $ (949.50) $ 450.00 $ 450.00 $ 450.00 $ 180.00 $ 180.00 $ 180.00 $ 1,400.00 $ 1,400.00 $ 1,400.00 $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ (1,218.00) $ (1,624.00) $ (2,030.00) $ 2,141.30 $ 1,545.40 $ 949.50 $ 29,562.83 $ 102,544.76 $ 213,004.64

$ 1,050.15 $ 1,171.67 $ - $ 7,002.43 $ 13,464.63 $ 21,282.31 $ 8,729.69 $ 16,785.90 $ 26,531.95 $ 16,782.27 $ 31,422.20 $ 47,814.26

$ 1,171.67 $ - $ - $ 1,171.67 $ - $ - $ 17,953.94 $ 31,422.20 $ 47,814.26

$ 10,000.00 $ 10,000.00 $ 10,000.00 $ 1,608.90 $ 61,122.56 $ 155,190.38 $ 11,608.90 $ 71,122.56 $ 165,190.38

$ 29,562.83 $ 102,544.76 $ 213,004.64

$ - $ - $ -

INDICES DE RENTABILIDADAño 1 Año 2 Año 3 Año 4

ROS -12.56% 0.81% 8.82% 14.67% ROA -214.98% -7.07% -206.87% 201.31% ROE 146.00% -12.38% 266.61% 83.68% ROI -317.37% 23.95% 309.51% 595.14%

INDICES DE RENTABILIDADAño 520.43%91.73%56.95%

940.68%

ROS: Rentabilidad sobre ventas = Utilidad Neta / Ventas

Aumenta porque la utilidad neta cada año es mayor debido al crecimiento de ventas y la disminución de los intereses pagados (gastos financieros).

ROA: Rentabilidad sobre Activos = Utilidad neta / Activos totales

Aumenta porque la Utilidad Neta crece más rapido que el valor de Activos (que se ve afectado en parte porque la depreciación acumulada disminuye el total de los A. tangibles)

ROE: Rentabilidad sobre Patrimonio = utilidad neta / Patrimonio

Disminuye ligeramente porque el total del patrimonio (que contiene las utilidades acumuladas) aumenta un poco más rápido que la utilidad neta de cada año.

ROI : Rentabilidad sobre la Iversión = Utilidad Neta / Capital Inicial

Se eleva considerablemente ya que no existe inversión adicional de parte de los accionistas (recuerda que el capital nunca varía de 124.000) y como la utilidad neta si aumenta , esto hace que se incremente de manera considerable.

ROS: Rentabilidad sobre ventas = Utilidad Neta / Ventas

Aumenta porque la utilidad neta cada año es mayor debido al crecimiento de ventas y la disminución de los intereses pagados (gastos financieros).

ROA: Rentabilidad sobre Activos = Utilidad neta / Activos totales

Aumenta porque la Utilidad Neta crece más rapido que el valor de Activos (que se ve afectado en parte porque la depreciación acumulada disminuye el total de los A. tangibles)

ROE: Rentabilidad sobre Patrimonio = utilidad neta / Patrimonio

Disminuye ligeramente porque el total del patrimonio (que contiene las utilidades acumuladas) aumenta un poco más rápido que la utilidad neta de cada año.

ROI : Rentabilidad sobre la Iversión = Utilidad Neta / Capital Inicial

Se eleva considerablemente ya que no existe inversión adicional de parte de los accionistas (recuerda que el capital nunca varía de 124.000) y como la utilidad neta si aumenta , esto hace que se incremente de manera considerable.

COSTOS VARIABLES Material Directo (neumatico, pigmento, resina) $ 4,512.00 Energia Electrica $ 350.00 Lubricantes $ 100.00 Mantenimiento Equipos $ 250.00 Transporte de producto $ 2,000.00 Comisiones anuales $ 279.00 TOTAL $ 7,491.00 (/) Unidades totales 6Costo Variable Unitario $ 1,248.50 por metro cuadrado

COSTOS FIJOS MENSUALESMano de Obra Directa (fija) $ 3,501.41 Deprec. Planta $ 15.83 Sueldos y salarios $ 3,108.60 Servicios basicos $ 420.00 Suministros al año $ 200.00 Asesorias legales y contables $ 150.00 Internet y celular $ 118.00 Permisos (porcion mensual) $ 16.67 Depreciacion mensual administrativa $ 33.83 Mantenimiento del vehiculo $ 5,500.00 Gastos Pre-operacionales (porcion/mes) $ 833.33 Publicidad anual $ 200.00 Gastos financieros (promedio mensual) $ 40.54 COSTO FIJO TOTAL $ 14,138.22

PUNTO DE EQUILIBRIOPrecio de Venta + Entrega $ 930.01 (-) Costo Variable $ 1,248.50 CONTRIBUCIÓN MARGINAL $ (318.49)Total Costos Fijos Mensuales $ 14,138.22 Punto Equilibrio UNIDADES -44Punto de Equilibrio Monetario $ (41,283.65)Porcentaje PE vs. Venta -739.85%

por metro cuadrado

El Punto de Equilibrio de Ecostone ha considerado todos los egresos mensuales DEL PRIMER AÑO, incluyendo los gastos financieros (intereses del prestamo).

Por lo tanto se obtiene un PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO.