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NIC(Actualizada a diciembre 2008)
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
N O R M A I N T E R N A C I O N A L D E C O N T A B I L I D A D - 7
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o
7INTRODUCCIÓN
OBJETIVO
ALCANCE
BENEFICIOS DE LA INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO
DEFINICIONES• Efectivo y equivalentes al efectivo
PRESENTACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO• Actividades de operación• Actividades de inversión• Actividades de financiación
INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERA-CIÓN
INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Y FINANCIACIÓN
INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO EN TÉRMINOS NETOS
FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA
INTERESES Y DIVIDENDOS
IMPUESTO A LA RENTA
INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS, ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS ADQUISICIONES Y ENAJENACIONES DE EMPRESAS SUBSIDIARIAS Y OTRAS UNIDADES DE NEGOCIO
TRANSACCIONES NO MONETARIAS
OTRAS INFORMACIONES A REVELAR
FECHA DE VIGENCIA
Normas INterNacIoNales de coNtabIlIdad
ac tualIdad empresarIal NIC 7
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INTRODUCCIÓNLa Norma Internacional de Contabilidad NIC 7 - Estado de Flujos de Efectivo:• estáestablecidaenlospárrafos1al53ylosApén-
dicesAyB.• todoslospárrafostienenigualautoridad,esdecir,
sonnormativos,peroconservanelformatodelasnormasdelexIASCcuandofueadoptadoporelIASB.
• deberáleerseenelcontextodesuObjetivoyelPre-facio de las Normas Internacionales de Información FinancierayelMarcoConceptualparalaPrepara-ciónyPresentacióndelosEstadosFinancieros.
• EnlaNIC8PolíticasContables,CambiosenEstima-cionesContablesyErroresseencuentraunabaseparaseleccionaryaplicarpolíticascontablesafaltaoenausenciadeunaguíaexplícita.
• Antecedentesyvigenciainternacional Versiónoriginal:LaNormaensuversiónoriginal
fueemitidaenelmesdeoctubrede1977porelInternationalAccountingStandardsCommittee-IASC(actualmenteIASB)conelnombredeEstadosdeCambiosenlaSituaciónFinanciera,lacualentróenvigenciael01deenerode1979.
ReemplazoporunanuevaNIC7: En diciembre de1992,el IASC (actualmente IASB) reemplazótotalmentelaversiónoriginaldelaNIC7denomi-nándoseapartirdeesafechaEstadodeFlujosdeEfectivo la cual rige a partir del 01 de enero de 1994.
Las modificaciones efectuadas como resultado de lasmejorasefectuadasaotrasnormas,rigenopcio-nalmenteapartirdelaño2004yobligatoriamenteapartirdelaño2005.
2004
Aplicaciónopcional
01/ENERO2005
Aplicaciónobligatoria
• VigenciaenelPerú VersiónOriginalAdoptada:Laprimeraversión
(original)adoptadadelaNIC7tituladaEstadodeCambiosenlaSituaciónFinanciera,fueoficializadaporelConsejoNormativodeContabilidadmedian-teResoluciónNº005-94-EF/93.01del30demarzode1994.
NuevaNIC7:La actual NIC 7 Estado de Flujos de EfectivoestáoficializadaporelConsejoNormativo
deContabilidadmedianteResoluciónNº015-98-EF/93.01del14dediciembrede1998.
ObligaciónLegal:Alentrarenvigenciaapartirdel01deenerode1998laLeyNº26887LeyGeneraldeSociedades,ensuartículo23ºestableciólaobli-gacióndeprepararypresentarestadosfinancierosdeconformidadconPrincipiosdeContabilidadGeneralmenteAceptadosenelPerú.
Al respecto,medianteResolucióndelConsejoNormativodeContabilidadNº013-98-EF/93.01del17dejuliode1998,seprecisóqueseentendíaqueeranlasNormasInternacionalesdeContabili-dad(NICs).Portalmotivo,seprorrogóeliniciodelavigenciadelasprimeras33NICshastael01deenerode1998segúnlodispusolaResolucióndelConsejoNormativodeContabilidadNº015-98-EF/93.01del14dediciembrede1998.
Deotro lado,elConsejoNormativodeContabi-lidadaloficializarmedianteResoluciónNº034-2005-EF/93.01del17/FEB/2005publicadael02/MAR/2005lasnuevasNICsemitidasendiciembredel2003,tambiénhaoficializadoloscambiosenlaNIC7,siendodeaplicaciónobligatoriaparalosestadosfinancierosquecomienzanel01deenerodel2006yopcionalparalosqueempiezanel01deenerodel2005.Siseaplicaantesdelejercicio2006,serequierequesehagaunarevelaciónenunanotaexplícitaalosestadosfinancieros
2005
Aplicaciónopcional
01/ENERO2006
Aplicaciónobligatoria
OBJETIVOLa NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo tiene como objeti-voproporcionaralosusuariosdelosestadosfinancierosbásicosunabasepara:a) Evaluaralaempresaensucapacidaddegenerar
efectivoyequivalentesdeefectivo,b) Evaluarsusnecesidadesdeliquidez,esdecir,co-
nocerelusoydestinodeestosflujos,Para lograr ello, la norma exigeque las empresaspreparenestadodeflujosdeefectivoquesuministreinformaciónacercadelosmovimientoshistóricosenelefectivoylosequivalentesalefectivo,clasificadossegúnprocedandeactividadesdeoperación,deinversiónydefinanciaciónenperíododeterminado.Medianteesteestadofinanciero,paratomardecisioneseconómicas,losusuariospodránevaluarlacapacidadquelaempresatieneparagenerarefectivoyequivalen-
NIC 7 -Estado de Flujos de Efectivo(Actualizadoadiciembre2008)
NIc 7 - estado de flujos de efectIvo
IN s t I t u t o pa c í f I c oNIC 7
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tesalefectivo,asícomo,lasfechasenqueseproducenyelgradodecertidumbrerelativadesuaparición.
ALCANCE
1. AlcancedelaNorma EstaNormarequiereque lasempresaspreparen
unestadodeflujosdeefectivo,deacuerdoconlos requisitosestablecidosenestaNorma, y lopresentencomoparteintegrantedesusestadosfinancieros,paracadaejercicioenqueseaobliga-torialapresentacióndeéstos.
2. SustitucióndelaEXNIC7–EstadodeCambiosenlaSituaciónFinanciera
AlemitirseestasNormasesustituyóalaantiguaNIC7,EstadodeCambiosenlaSituaciónFinanciera,quefueraaprobadaenjuliode1977.
3. PrecisióndelalcancedelaNorma EstaNormaexigeatodaslasempresas,presentar
unestadodeflujosdeefectivo,sintenerencuentalanaturalezadesusactividades,todavezquelosusuariosdelosestadosfinancierosestáninteresa-dosensabercómolaempresagenerayutilizaelefectivoylosequivalentesalefectivo.
Siendoestanecesidadde información indepen-dientede lanaturalezade lasactividadesde laempresa, inclusocuandoel efectivopueda serconsideradocomoelproducto(biendelgirodesunegocio)delaempresaencuestión,comopuedeserelcasodelasentidadesfinancieras,serequierequeestaNICseacumplidasinexcepciónportodasaquellasempresasquepreparanypresentanunconjunto de estados financieros:a) Cualquierasealanaturalezadelasactividades
delaempresa,eb) Independientementedequeelefectivoseael
bienoelgirodesunegocio,comoeselcasodelasentidadesfinancieras.
Lasempresasnecesitanefectivoporlasmis-mas razones,pormuydiferentesque seanlasactividadesqueconstituyensuprincipalfuentedeingresosordinarios.Enefecto,todasellasnecesitanefectivoparallevaracabosusoperaciones,pagarsusobligacionesysumi-nistrarrendimientosasusinversores.
BENEFICIOS DE LA INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO
4. Beneficiosquebrinda la informaciónsobreflujosdeefectivo
Cuando los usuarios de los estados financieros usan elestadodeflujosdeefectivo,enformaconjuntaconel restode losestadosfinancieros, ello lespermite:a) Tener informaciónparapoder evaluar los
cambiosenlosactivosnetosdelaempresa,suestructurafinanciera(incluyendosuliquidez
y solvencia) y su capacidadparamodificartantolosimportescomolasfechasdecobrosypagos,afindeadaptarsealaevolucióndelascircunstanciasya lasoportunidadesquesepuedanpresentar.
b) Evaluarlacapacidadquelaempresatieneparagenerarefectivoyequivalentesdeefectivo,permitiendoalosusuariosdesarrollarmodelosparaevaluarycompararelvaloractualdelosflujosnetosdeefectivodediferentesempre-sas.
c) Compararlainformaciónsobreelrendimientode laoperacióndediferentesempresas, yaqueelimina losefectosdeutilizardistintostratamientoscontablesparalasmismastran-saccionesysucesoseconómicos.
5. Otrosbeneficiosquebrinda la informaciónsobrelosflujosdeefectivo
Lainformaciónhistóricaquebrindaelestadodeflujosdeefectivo,confrecuenciaseusa:
a) comoindicadordelimporte,momentodelaapariciónycertidumbredeflujosdeefectivofuturos.
b) paracomprobarlaexactituddeevaluacionespasadasrespectodelosflujosfuturos,
c) paraexaminarlarelaciónentrerendimiento,flujosdeefectivonetosyel impactode loscambiosenlosprecios.
DEFINICIONES
6. Definicionesdetérminos En la NIC 7, los términos que se describen más abajo
se usan con el significado que a continuación se especifica:
Actividades de operación: Son las actividades significativas que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la empresa, así como, otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación.
Actividades de inversión: Son las de adquisición, enajenación o abandono de activos a largo plazo, así como, de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo.
Actividades de financiación: Son las actividades que producen cambios en el tamaño y composición de los capitales propios y de los préstamos tomados por parte de la empresa.
Efectivo: Comprende tanto el dinero en efectivo como los depósitos bancarios a la vista.
Equivalentes al efectivo: Son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente converti-bles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.la diferencia entre el precio de compra para condiciones normales de crédito y la cantidad pagada es reconocida como gasto de interés a lo largo del período de financiamiento.
Normas INterNacIoNales de coNtabIlIdad
ac tualIdad empresarIal NIC 7
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Flujos de efectivo: Son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo.
Efectivoyequivalentesalefectivo
7. Objetivoyrequisitosparaqueseconsiderenequivalentesdeefectivo
Losequivalentesdeefectivo:a) NOsetienenparapropósitosdeinversióno
similares.b) Se tienenparacumplir loscompromisosde
pagoacortoplazo. Paraqueunainversiónfinancierapuedasercali-
ficadacomoequivalentealefectivo,esnecesarioque:• puedaserfácilmenteconvertibleenunacan-
tidaddeterminadadeefectivo,y• estarsujetaaunriesgopocosignificativode
cambiosensuvalor. Enconsecuencia,una inversión será considerada
como equivalente al efectivo cuando tenga venci-miento próximo, por ejemplo tres meses o menos desde la fecha de adquisición.
Ejemplo: Lasparticipacionesqueunaempresatieneenel
capitaldeotrasempresasseconsideraráncomoequivalentes de efectivo, sólo si las accionespreferenteshansidoadquiridasconproximidadasuvencimiento,ysiemprequetenganunafechadeterminadadereembolso.
8. Préstamosbancarios:seconsideranactividadesdefinanciamiento
Porlogeneral,lospréstamosbancariosseconsi-derancomopartedelasactividadesdefinancia-ción.
Sobregirosbancarios Enalgunospaíses,lossobregirosquesonexigibles
porelbancoencualquiermomentoformanparte
integrantedelagestióndelefectivodelaempresa,yporlotanto,talessobregirosseincluyencomocomponentesdelefectivoyequivalentesalefec-tivo.Unacaracterísticadelosacuerdosbancariosqueregulanlossobregiros,uoperacionessimilares,esqueelsaldoconelbancofluctúaconstantemen-tededeudoraacreedor.
9. Nosedebeconsiderarelmovimientoentrepartidasdelefectivo
Alprepararunestadodeflujosdeefectivo,enesteNOSEDEBENINCLUIRningúnmovimientoentrelaspartidasqueconstituyenelefectivoyequivalentesalefectivo,todavezqueestoscomponentessonpartedelagestióndelefectivodelaempresa,másquedesusactividadesdeoperación,inversiónofinanciación.Lagestióndelefectivocomprendetambiénlainversióndelossobrantesdeefectivoyequivalentesalefectivo.
Ejemplo: Si unaempresaduranteel ejercicio adquirió y
vendióvalores,laentradaysalidadeefectivonosedebeconsiderardentrodelestadodeflujosdeefectivo.
PRESENTACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
10. Informaciónquesedeberevelarenelestadodeflujosdeefectivo
LaNorma requierequeel estadode flujosdeefectivoreveleo informeacercade losflujosdeefectivohabidosduranteelejercicio,clasificándo-losenactividadesdeoperación,deinversiónodefinanciación.
Ejemplo:CERVECERÍADELPERÚS.A.Estado de Flujos de EfectivoPorlosañosterminadosel
31dediciembrede20X2y20X1(Enmilesdenuevossoles)
Cuenta 20X2 20X1ACTIVIDADESDEOPERACIÓNCobranza(entradas)por:Ventadebieneso servicios e ingresosoperacionales 192,448 168,733
HonorariosycomisionesIntereses y rendim. (no incluidos en laactividaddeinversión)Dividendos(no incluidosen laactividaddeinversión) 1,190 1,060
Regalías
Otros cobrosde efectivo relativos a laactividad 3,410 7,371
Menospagos(salidas)por:Proveedoresdebienesyservicios (54,013) (51,291)
Remuneracionesybenef.sociales (21,938) (19,396)
Tributos (74,842) (65,361)
EQUIVALENTE DE EFECTIVODocumentos de tesorer ía, docu-mentos comer-ciales, fondos delmercado de dinero (por una empresacon operacionesbancarias)INVERS IONES ACORTOPLAZODEALTALIQUIDEZQUEESTÁN.
b) CERCADESUVENCIMIENTOY QUE REPRESENTAN UNRIESGOMÍNIMODECAMBIOENSUVALORPORCAMBIOSENLASTASASDEINTERESES
Undocumentodetesorería(bono)de tresaños, adqui-ridos tres meses antes de su vencimiento.
a) LISTASPARACONVERTIRSEENEFECTIVOYCERTIFICADOASUVENCIMIENTO
Inversiones con vencimiento originalpara laentidadquetiene la inversión de tres mesesomenos.
NIc 7 - estado de flujos de efectIvo
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Cuenta 20X2 20X1Intereses y rendim. (no incluidos en laactividaddefinanciamiento)
Regalías
Otros Pagos de efectivo relativos a laactividad (4,226) (2,766)
Aumento(Disminución)delEfectivoyEquivalentedeEfectivoProvenientesdeActividadesdeOperación 42,029 38,350
ACTIVIDADESDEINVERSIÓNCobranza(entradas)por:Ventade valores e inversionesperma-nentes
9,365 209
Préstamosavinculadas
Ventadeinmuebles,maq.yequipo 603 285
Ventadeactivosintangibles
Intereses
Dividendos 486
Otros cobrosde efectivo relativos a laactividad
Menospagos(salidas)por:Compradevaloreseinvers.perman.
Préstamosotorgadosavinculadas
Compradeinmuebles,maq.yequipo (15,046) (7,465)
Compraydesarrollodeactivosintang.
Otros pagos de efectivo relativos a laactividad (13) (46)
Aumento(Disminución)delEfectivoyEquivalentedeEfectivoProvenientesdeActividadesdeInversión (5,091) (6,531)
ACTIVIDADESDEFINANCIACIÓNCobranza(entradas)por:Aumentodesobregirosbancarios
Aumentodepréstamosbancarios
Emis.deaccionesonuevosaportes
Ventadeaccionesentesorería
Recursosobtenidosporemisióndevaloresuotrasobligac.Largoplazo
Menospagos(salidas)por:Amort.opagodesobreg.bancarios
Amortiz.opagodeprést.bancarios
Amortiz.ocancelacióndevaloresuotrasobligacionesdelargoplazo
Recompradeaccionespropias(accionesentesorería)
Interesesyrendimientos
Dividendos (20,770) (21,263)
Aumento(Disminución)delEfectivoyEquivalentedeEfectivoProvenientesdeActividadesdeFinanciamiento (20,770) (21,263)
Aumento(Disminución)NetodeEfectivoyEquivalentedeEfectivoSaldoEfectivoyEquivalentedeEfectivoalIniciodelEjerci-cioResult.porExposiciónalaInflac.
16,168 10,556
24,249 14,024
(2,267) (331)
SaldoEfectivoyEquivalentedeEfectivoalFinalizarelEjercicio 38,150 24,249
11. Beneficiosdepresentarlosflujosdeefectivoporactividades
Sibiencadaempresadebepresentarsusflujosdeefectivoprocedentesdelasactividadesdeopera-ción,deinversiónodefinanciación,delamaneraqueresultemásapropiadasegúnlanaturalezadesusactividades,unaclasificacióndelosflujossegúnlas actividades antes citadas suministra información quepermitealosusuarios:a) evaluarelimpactodelasmismasenlaposición
financieradelaempresa,asícomo,b) sobreelimportefinaldesuefectivoydemás
equivalentesalefectivo. Estaestructurade la informaciónpuedeserútil
también al evaluar las relaciones entredichasactividades.
12. Transaccionesqueincluyenflujosdeefectivoquecorrespondenamásdeunaactividad
Sepuedendarcasosenqueunaúnicatransacciónpuedecontenerflujosdeefectivoqueseclasifi-quendeformadistinta,esdecir,correspondanamásdeunaactividad.
Ejemplo: Cuandounaempresaamortizaunpréstamo,enél
seincluyentantoelcapitalcomolosintereses. Lapartede intereses puede clasificarse como
actividad de operación,mientrasquelapartededevolución del principal se clasifica como actividad de financiación.
Actividadesdeoperación
13. Beneficiosde la informaciónde losflujosdeefectivoporactividadesdeoperación
Elimportedelosflujosdeefectivoprocedentesdeactividadesdeoperaciónesunindicadorclavedelamedidaenlaqueestasactividadeshangeneradofondoslíquidossuficientespara:a) reembolsarlospréstamos,b) mantener la capacidaddeoperaciónde la
empresa,c) pagardividendos,yd) realizarnuevasinversionessinrecurrirafuentes
externasdefinanciación. Cuando se usa conjuntamente con otra informa-
ción, la informaciónacercade loscomponentesespecíficosdelosflujosdeefectivodelasactivida-desdeoperaciónesútilparapronosticarlosflujosdeefectivofuturosdedichasactividades.
14. OrigenyejemplosdeflujosdeefectivoporACTIVIDADESDEOPERACIÓN
Losflujosdeefectivoprocedentesdelasactivida-desdeoperaciónprovienen fundamentalmentedelastransaccionesqueconstituyenlaprincipalfuentedeingresosordinariosdelaempresa.Portanto,procedendelasoperacionesyotrossucesosrelevantesparaladeterminacióndelaspérdidasogananciasnetas.
Normas INterNacIoNales de coNtabIlIdad
ac tualIdad empresarIal NIC 7
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Ejemplosdeflujosdeefectivoporactividadesdeoperación:
Flujos de entrada de efectivoa) lasentradasdeefectivooloscobrosquepro-
cedendelasventasdebienesyprestacióndeserviciosoperacionales;
b) lasentradasdeefectivoo loscobrosproce-dentesderegalías,cuotas,comisionesyotrosingresosordinarios;
c) las entradas de efectivopor honorarios ycomisiones;
d) lasentradasdeefectivopor Interesesy ren-dimientos (no incluidosen la actividaddeinversión);
e) lasentradasdeefectivopordividendos (noincluidosenlaactividaddeinversión).
Flujos de salida de efectivof ) lassalidasdeefectivoporpagoaproveedores
porelsuministrodebienesyservicios;g) lassalidasdeefectivoporpagosderemune-
racionesybeneficiossocialesaempleadosoporcuentadelosmismos;
h) lassalidasdeefectivoporpagodetributos;i) lassalidasdeefectivoporpagodeinteresesy
rendimiento(noincluidosenlaactividaddefinanciamiento).
Flujos de entrada y salida de efectivoj) lasentradasysalidasdeefectivoporcobrosy
pagosdelasempresasdesegurosporprimasyprestaciones,anualidadesyotrasobligacionesderivadasdelaspólizassuscritas;
k) las salidasdeefectivoporpagosodevolu-cionesdeimpuestossobrelarenta,amenosqueéstospuedanclasificarseespecíficamentedentro de las actividades de inversión o finan-ciación;y
l) lasentradasysalidasdeefectivoporcobrosypagosderivadosdecontratosquesetienenparaintermediaciónoparanegociarconellos.Algunas transacciones, tales como laventadeunelementode Inmuebles,MaquinariayEquipo,puedendar lugaraunapérdidaogananciaqueseincluiráenlaganancianeta.Sinembargo, losflujosderivadosdedichastransaccionesseincluiránentrelasactividadesdeinversión.
15. Casodeempresasdeintermediaciónfinanciera Paraloscasosenquelasempresastengantítulos
oconcedanpréstamospor razonesde interme-diaciónuotrotipodeacuerdoscomercialeshabi-tuales,estasinversionesseconsideraránsimilaresalasexistenciasadquiridasespecíficamentepararevender.Portanto,losflujosdeefectivodeestasoperaciones seclasificancomoprocedentesdeactividadesdeoperación.
Deformasimilar,losanticiposdeefectivoyprés-tamos realizados por entidades financieras se
clasificaránhabitualmenteentrelasactividadesdeoperación,puestoqueestánrelacionadosconlasactividadesqueconstituyenlaprincipalfuentedeingresosordinariosdeestetipodeempresas.
Ejemplo:BANCODELPERÚS.A.
Estado de Flujos de EfectivoPorlosañosterminadosel
31dediciembrede20X2y20X1(Enmilesdenuevossoles)
Partidas 20X2 20X1CONCILIACIÓNDELRESULTADONETODELAEMPRESACONELEFECTIVOYEQUIVAL.,PROVENIENTEDELASAC-TIVIDADESDEOPERACIONESUTILIDAD(PÉRDIDA)NETADELEJER-CICIO 319,260 323,917AJUSTESALRESULTADONETODELEJERCICIODeprec.yamortizacióndelperíodo 126,758 124,935Prov.paraincobrabilidaddecréditos 88,135 218,262Prov.parafluctuaciónInversiones
Prov.parabienesrealizables,
recibidosenpagoyadjudicados 70,283 92,282Pérdida(utilidad)enventadeinvers. (29,151) (37,488)Pérdida(utilidad)enventadeinmuebles,mobiliarioyequipo 9,898 5,527Otros (77,473) (158,818)CARGOSYABONOSPORCAMBIOSNETOSENELACTIVOYPASIVO(Aumento)Disminución en interesescomisionesyotrasctas.porcobrar
Aumento(Disminución)enintereses,
comisionesyotrasctas.porpagar
Aumento(Dism.)enotrospasivos 56,144 (12,021)(Aumento)Dism.enotrosactivos 57,473 (92,205)AUMENTO (DISMIN.)DEEFECTIVOY EQUIVALENTEPROVEN.DE LASACTIVIDADESDEOPER.FLUJOSDEEFECTIVO POR ACTIVIDADES DEINVERSIÓN 621,327 464,391Ingresoporventadeinmuebles,mobi-liarioyequipoIngresopor vtas. deotros activosnofinancieros
Pagoporcompradeinmuebles,mobi-liarioyequipo (104,399) (84,635)Pagopor compradeotrosactivosnofinancieros 264,138 119,636AUMENTO (DISM.) DE EFECTIVOYEQUIVAL.PROVENIENTEDELASACTIVIDADESDEINVERS.FLUJOSDEEFECTIVOPORACTIVID.DEFINAN-CIAMIENTO 159,739 35,001Aumento(Dism.)netodeobligacionesconelpúblicoydepósitos (811,639) (2,338,547)Aumento(Disminución)netodefondosinterbancariosAumento(Disminución)netodeadeu-dosyobligac.financieras 315,633 (181,968)
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Partidas 20X2 20X1Aumento(Disminución)netodecuentasporpagar
Aumento (Disminución)netodeotrospasivosfinancieros
Aumento (Disminución)del capital ycapitaladicional
(Aumento) Disminución neto en lacarteradecréditos
(Aumento)Disminuciónnetodecuentasporcobrar
(Aumento)Disminución neto de in-versiones
Dividendosrecibidos(pagados) (245,287) (113,944)
Aumento(Disminución)netoporemi-sióndevalores, títulos yobligacionesen circulación
(Aumento)Disminucióndeotrosactivosfinancieros 63,384 (379,517)
AUMENTO (DISM.)DEEFECTIVOYEQUIVALENTEPROVENIENTEDELASACTIVIDADESDEFINANCIAMIENTO (677,909) (3,013,976)
AUMENTO(DISMIN.)NETODEEFEC-TIVOYEQUIVALENTE 103,157 (2,514,584)
SALDO EFECTIVOY EQUIVAL. ALINICIODELEJERCICIO 5,230,291 7,744,875
EFECTIVOYEQUIVALENTEALFINALI-ZARELEJERCICIO 5,333,448 5,230,291
Actividadesdeinversión
16. Beneficiosde la informaciónde losflujosdeefectivoporactividadesdeINVERSIÓN
Lapresentaciónseparadadelosflujosdeefectivoprocedentesdelasactividadesdeinversiónesim-portante,porquetalesflujosdeefectivorepresen-tanlamedidaenlacualsehanhechodesembolsosporcausadelosrecursoseconómicosquevanaproduciringresosyflujosdeefectivoenelfuturo.
Ejemplosdeflujosdeefectivoporactividadesdeinversiónsonlossiguientes:
Flujosdeentradadeefectivoa) entradasde efectivopor ventas de valores
e inversionespermanenteso reembolsodeinstrumentosdepasivoodecapitalemitidosporotrasempresas, así como, inversionesennegociosconjuntos(distintosdelospagosporesosmismostítulose instrumentosqueseanconsideradosefectivoyotrosequivalentesalefectivo,ydelosqueseposeanparaintermedia-ciónuotrosacuerdoscomercialeshabituales);
b) entradasdeefectivoporcobrosdepréstamosaempresasvinculadas;
c) entradasdeefectivoporcobrosderivadosdelreembolsodeanticiposypréstamosaterceros(distintosdelasoperacionesdeestetipohe-chasporentidadesfinancieras);
d) entradasdeefectivoporventadeinmuebles,maquinariayequipo;
e) entradasde efectivopor ventade activosintangiblesyotrosactivosnocorrientes;
f ) entradasdeefectivoporcobrodeintereses;g) entradasdeefectivoporcobrodedividen-
dos;h) entradasdeefectivoporcobrosprocedentes
decontratosaplazo,defuturos,deopcionesydepermutafinanciera,exceptocuandodichoscontratossemantienenpormotivosdeinter-mediaciónuotrosacuerdoscomercialeshabi-tuales,obiencuandolosanteriorescobrosseclasificancomoactividadesdefinanciación.
Flujosdesalidasdeefectivoi) salidasdeefectivoporcompradevalorese
inversionespermanentesoinstrumentosdepasivoodecapital,asícomo,participacionesennegociosconjuntos(distintosdelospagosporesosmismostítuloseinstrumentosquesean consideradosefectivo y equivalentesalefectivo, yde losque se tenganpara in-termediación u otros acuerdos comerciales habituales);
j) salidasdeefectivoporanticiposyotorgamien-todepréstamosaempresasvinculadas;
k) salidasdeefectivoporanticiposyotorgamien-todepréstamosa terceros (distintosde lasoperacionesdeesetipohechasporempresasfinancieras);
l) salidasdeefectivoporventade inmuebles,maquinariayequipo;
m) salidasporpagos realizadospor lapropiaempresaqueconstruye suspropiosactivosfijos;
n) salidasdeefectivoporventadeactivosintan-giblesyotrosactivosnocorrientes;
o) salidasdeefectivoporpagosderivadosdecon-tratosaplazo,afuturo,deopcionesydepermu-tafinanciera,exceptocuandodichoscontratossemantenganpormotivosdeintermediaciónuotrosacuerdoscomercialeshabituales,obiencuandolosanteriorespagosseclasificancomoactividadesdefinanciación;y
Cuando un contrato se trata contablemente como coberturadeunaposicióncomercialofinancieradeterminada,losflujosdeefectivodelmismoseclasificandelamismaformaquelosprocedentesdelaposiciónqueseestácubriendo.
Actividadesdefinanciación
17. Beneficiosde la informaciónde losflujosdeefectivoporactividadesdeFINANCIACIÓN
Es importante lapresentación separadade losflujosdeefectivoprocedentesdeactividadesdefinanciación,puestoque resultaútilal realizar laprediccióndenecesidadesdeefectivoparacubrircompromisosconlosquesuministrancapitalalaempresa.
Normas INterNacIoNales de coNtabIlIdad
ac tualIdad empresarIal NIC 7
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Ejemplosdeflujosdeefectivoporactividadesdefinanciaciónsonlossiguientes:
Flujos de entrada de efectivoa) entradadeefectivoporcobrosprocedentesde
la emisión de acciones u otros instrumentos de capital;
b) entradadeefectivoporcobrosprocedentesdelaemisióndeobligaciones,préstamos,bonos,cédulashipotecarias yotros fondos tomadosenpréstamo,yaseaalargooacortoplazo;
c) entradadeefectivoporaumentodesobregirosbancariosyobtencióndepréstamosbancarios.
d) entradadeefectivoporventadeaccionesentesorería.
Flujos de salidas de efectivoe) salidasdeefectivoporpagosalospropietarios
poradquirirorescatarlasaccionesdelaem-presa;
f ) salidasporamortizaciónoreembolsosdelosfondos tomados enpréstamo; (préstamosbancarios,sobregirosbancarios);
g) salidasdeefectivoporamortizaciónocance-lacióndevaloresuotrasobligacionesdelargoplazo;
h) salidasporpagosrealizadosporelarrendatarioparareducirladeudapendienteprocedentedeunarrendamientofinanciero;
i) salidasdeefectivoporrecompradeaccionespropias(accionesentesorería);
j) salidasdeefectivoporinterese,rendimientosydividendos.
INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
18. Formasdepresentacióndelosflujosdeefecti-voporactividadesdeoperación
La norma requiere que la empresa revele o informe acerca de los flujos de efectivo de las actividades de operación usando uno de los dos métodos siguientes:a) MÉTODO DIRECTO, según el cual se presentan
por separado las principales categorías de cobro y pagos en términos brutos; o bien
Ejemplo:
Partidas 20X2 20X1ACTIVIDADESDEOPERACIÓNCobranza(entradas)por:Ventadebienesoservicioseingresosoperacionales 654,776 613,438HonorariosycomisionesInteresesyrendimientos(noincluidosenlaactividaddeinversión)Dividendos(noincluidosenlaactividaddeinversión)RegalíasOtroscobrosdeefectivorelativosa laactividad
Menospagos(salidas)por:Proveedoresdebienesyservicios (412,525) (315,785)
Remunerac.ybeneficiossociales (115,619) (148,769)
Tributos (101,794) (116,499)
Interesesyrendimientos(noincluidosenlaactividaddefinanciamiento)
Regalías
OtrosPagosdeefectivo relativosa laactividad (33,268) 6,906
Aumento(Disminución)delEfectivoyEquivalentedeEfectivoProvenien-tesdeActividadesdeOperación (8,430) 39,291
b) MÉTODO INDIRECTO, según el cual se co-mienza presentando la pérdida o ganancia en términos netos, cifra que se corrige luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y devengos que son la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, así como, de las partidas de pérdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de actividades clasifica-das como de inversión o financiación.
Ejemplo:
Partidas 20X2 20X1CONCILIACIÓNDELAUTILIDADNETACONELEFECTIVONETOPROVENIEN-TEDEACTIVIDADESDEOPERACIÓNUtilidad(Pérd.)netadelEjercicioMás: (60,226) (36,590)
AjustesalaUtil.(Pérd.)delEjerc.
Provisión de cuentas de cobranzadudosa 2,904 682
Provisiónpordesvalorizacióndeexis-tencias 1,223 915
Provisiónporfluctuacióndelvalordelosvalores e inversiones
Depreciacióndelejercicio 50,228 52,862
Provisiónporpérdidaenelvalordeusode los activos 15,503 2,601
Amortización y castigo de activosintangibles 6,554 6,725
Provisiónparaproteccióndelmedioambiente
Amortizacióndeotrosactivos 3,920 4,084
Provisionesdiversas
Pérdidaenventadevaloreseinversionespermanentes 1,939 97
Pérdida en venta de inversiones eninmueblesPérdidaenventadeinmuebles,maqui-nariayequipo 3,732 5,568Pérdidaenvta.deactivosintang.Participaciónen los resultadosdeem-presasvinculados,netasdedividendosrecibidos en efectivo 2,033Impuestoalarentayparticipacióndelostrabajadores diferidos 10,577
NIc 7 - estado de flujos de efectIvo
IN s t I t u t o pa c í f I c oNIC 7
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Partidas 20X2 20X1Efectoacumuladoporcambiosen laspolíticascontablesPérdida por activosmonetarios nocorrientesOtros 10,179 682Menos:Ajustesa laUtilidad (Pérdida)delEjer-cicioUtilidadenventadevaloreseinversionespermanentesUtilidad en venta de inversiones eninmueblesUtilidadenventadeinmuebles,maqui-nariayequipo (14,759) (1,641)UtilidadenventadeactivosintangiblesResultadoporExposiciónalaInflaciónImpuestoalarentayparticipacióndelostrabajad.diferidos (5,927)Gananciaporpasivosmonetarios nocorrientesParticipaciónen los resultadosdeem-presasvinculados,netasdedividendosrecib.enefectivoEfectoacumuladoporcambiosen laspolíticascontablesOtrosCARGOSYABONOSPORCAMBIOSNETOSENLOSACTIVOSYPASIVOS(Aumento)DisminucióndeCtas. porCobrar Comerciales 10,011 (1,120)(Aumento)DisminucióndeCtas. porCobrar a Vinculadas (980)(Aumento)DisminucióndeOtrasCuen-tasporCobrar (4,648) (1,169)(Aumento)Dismin.deActivosporInstru-mentosFinanc.Derivados(Aumento)Dismin.enExistencias (9,100) (1,972)(Aumento)Dismin.enGastosPagadosporAnticipado (7,725) 2,151Aumento(Disminución)deCuentasporPagarComerciales 25,685 (3,246)Aumento(Disminución)deCuentasporPagaraVinculadas 22,370 (1,860)Aumento(Disminución)deOtrasCuen-tasporPagar (60,293) (1,108)Aumento(Disminución)dePasivosporInstrumentos Financieros DerivadosAumento(Disminución)delEfectivoyEquivalentedeEfectivoProvenientesdelaActividaddeOperación (8,430) 39,291
19. LaNormaaconsejaelmétododirecto La Norma aconseja a los emisores de estados
financierosquepresenten losflujosdeefectivoutilizandoelmétododirecto, todavezqueestemétodosuministrainformaciónquepuedeserútilenlaestimacióndelosflujosdeefectivofuturos,lacualnoestádisponibleutilizandoelmétodoindi-recto.Enelmétododirecto,lainformaciónacerca
delasprincipalescategoríasdecobrosopagosentérminosbrutospuedeobtenersemedianteunodelossiguientesprocedimientos:a) utilizandolosregistroscontablesdelaempre-
sa,ob) ajustandolasventasyelcostodelasventas
(paraelcasodelasentidadesfinancieras,losinteresesrecibidoseingresosasimilablesylosinteresespagadosyotrosgastosasimilables),asícomo,otraspartidasenlacuentaderesul-tadospor:i. loscambioshabidosduranteelejercicio
enlasexistenciasyenlaspartidasacobraryapagarderivadasdelasactividadesdeoperación;
ii. otraspartidassinreflejoenelefectivo;yiii. otraspartidascuyosefectosmonetariosse
consideranflujosdeefectivodeinversiónofinanciación.
20. Resultadodelejercicio:Puntodepartidadelmétodoindirecto
Bajoelmétodo indirecto,elflujonetoporacti-vidadesdeoperación sedeterminacorrigiendolapérdidaoganancia,entérminosnetos,porlosefectos de:a) loscambioshabidosduranteelejercicioenlas
existenciasyenlascuentasacobraryapagarderivadasdelasactividadesdeoperación;
b) partidassinreflejoenelefectivo,talescomodepreciación,provisiones,impuestosdiferidos,pérdidasygananciasdecambionorealizadas,participaciónengananciasnodistribuidasdeasociadase interesesminoritarios;asícomo,de
c) cualquierotrapartidacuyosefectosmone-tarios se consideren flujos de efectivo de inversiónofinanciación.
Alternativamente,elflujodeefectivonetodelasactividadesdeoperaciónpuedepresentarseutili-zandoestemismométodoindirecto,mostrandolaspartidasdeingresosordinariosygastoscontenidasenlacuentaderesultados,juntoconloscambioshabidosduranteelejercicioen lasexistenciasyenlascuentasacobraryapagarderivadasdelasactividadesdeoperación.
INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Y FINANCIA-CIÓN
21. Formadepresentarlosflujosdeefectivodelasactividadesdeinversiónyfinanciación
LaNormarequierequequienespresentenunes-tadodeflujosdeefectivo,revelenoinformenporseparadosobrelasprincipalescategoríasdecobrosypagosbrutosprocedentesdeactividadesdein-versiónyfinanciación,exceptoporloqueserefierealosflujosdeefectivodescritosenlospárrafos22y24,quepuedenserincluidosentérminosnetos.
Normas INterNacIoNales de coNtabIlIdad
ac tualIdad empresarIal NIC 7
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Ejemplo: a) cobrosypagosporcuentadeclientes,siem-preycuandolosflujosdeefectivoreflejenlaactividaddelclienteenmayormedidaquelacorrespondientealaempresa;
Ejemplo: Laaceptaciónyreembolsosdedepósitosala
vistaporunbanco;losfondosmantenidosennombredeclientesporunaempresadeinver-siones;ylosalquilerescobradosporcuentade,ypagadosalospropietariosdeinmuebles.
b) cobrosypagosprocedentesdepartidasenlasquelarotacióneselevada,losimportesaltosyelvencimientopróximo.
Ejemplo: Losmontosdeprincipalrelativosaclientesde
tarjetasdecrédito;laadquisiciónylaventadeinversiones;yotrospréstamosdecortoplazo,comoaquélloscuyoplazodevencimientoesigualomenoratresmeses.
23. Ejemplosdeinformaciónquesepuedepresen-tarenformaneta
Ejemplosdecobrosypagosalosquesehahechoreferenciaenelpárrafo22(a)sonlossiguientes:a) laaceptaciónyreembolsodedepósitosala
vistaporpartedeunbanco;b) losfondosdeclientesqueposeeunaempresa
dedicadaalainversiónfinanciera;yc) los alquileres cobrados por cuenta de y
pagadosa losposeedoresde inmueblesdeinversión.
Ejemplosdecobrosypagosalosquesehahechoreferenciaenelpárrafo22b)sonlosanticiposyreembolsoshechosporcausade:a) saldosrelativosatarjetasdecréditodeclientes
(partecorrespondientealprincipal);b) comprayventadeinversionesfinancieras;yc) otrospréstamostomadosacortoplazo,por
ejemplo los convenidos conperíodos devencimientodetresmesesomenos.
24. Presentacióndeflujosnetosenunaentidadfinanciera
Lossiguientesflujosdeefectivo,procedentesdelasactividadesdeunaentidadfinanciera,puedenpresentarseentérminosnetos:a) pagosycobrosporlaaceptaciónyreembolsode
depósitosconunafechafijadevencimiento;b) colocacióny recuperacióndedepósitosen
otrasentidadesfinancieras;yc) anticiposypréstamoshechosaclientes,así
como,elreembolsodeestaspartidas.
FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA
25. Losflujosdeefectivoenmonedaextranjerasedebenconvertiramonedanacional
LaNormarequierequelosflujosdeefectivopro-cedentes de transacciones en moneda extranjera
ACTIVIDADESDEINVERSIÓNCobranza(entradas)por:Ventadevalorese inversionesperma-nentesPréstamosavinculadas 54,205 (56,860)Vta.deinmuebles,maq.yequipo 15,125 2,269Vta.deactivosintangiblesIntereses recibidosDividendos recibidosOtros cobrosdeefectivo relativos a laactividad 38,575 48,510Menospagos(salidas)por:Comprade valores e inversionesper-manentesPrestamosotorgadosavinculadasCompra de inmuebles,maquinaria yequipo (29,135) (31,611)Compra ydesarrollode activos intan-gibles (713) (428)Otrospagosde efectivo relativos a laactividad (100,516)Aumento (Dismin.) del Efectivo yEquivalentedeEfectivoProven.deActividadesdeInversión (22,459) (38,120)ACTIVIDADESDEFINANCIACIONCobranza(entradas)por:AumentodesobregirosbancariosAumentodeprestamosbancarios 9,312Emisióndeacc.onuevosaportesVentadeaccionesentesoreríaRecursosobtenidosporemisióndevalo-resuotrasobligacionesaLargoplazo 6,641Otros cobrosdeefectivo relativos a laactividadMenospagos(salidas)por:Amortiz.opagodesobreg.banc.Amortiz.opagodeprést.banc. (272)AmortizaciónocancelacióndevaloresuotrasobligacionesdelargoplazoRecompradeaccionespropias(accionesentesorería)InteresesyrendimientosDividendospagadosOtrospagosde efectivo relativos a laactividad.Aumento(Dismin.)delEfectivoyEqui-valentedeEfectivoProvenientesdeActividadesdeFinanciamiento 15,953 (272
INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO EN TÉRMINOS NETOS
22. InformacióndeflujosquesedebenpresentarenformaNETA
LaNormaseñalaque losflujosdeefectivoqueprocedendelossiguientestiposdeactividadesdeoperación,deinversiónydefinanciación,puedenserpresentadosentérminosnetos:
NIc 7 - estado de flujos de efectIvo
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seconvertiránalamonedafuncionaldelaentidad aplicandoalimporteenmonedaextranjera,eltipodecambioentreambasmonedasenlafechaenqueseprodujocadaflujoencuestión.
26. Losflujosdeefectivodeunasubsidiariaextran-jerasedebenconvertiramonedanacional
LaNorma requiereque losflujosdeefectivodeunasubsidiariaextranjeraseconvertiránutilizandoeltipodecambio,entrelamonedafuncionalylamonedaextranjera,enlafechaenqueseprodujocadaflujoencuestión.
27. AplicacióndelaNIC21–EfectosdelasVaria-cionesen lostiposdecambiode lamonedaextranjera
LosflujosenmonedaextranjerasepresentarándeacuerdoconlaNIC21,EfectosdelasVariacionesenlosTiposdeCambiodelaMonedaExtranjera.Enellasepermiteutilizaruntipodecambioqueseaproximealcambioefectivo. Ejemplo: Sepuedeutilizarunamediaponderadadelos
tiposdecambiodeunperíodoparacontabili-zarlastransaccionesenmonedaextranjeraolaconversióndelosflujosdeefectivodeunaempresadependiente.
28. PérdidasogananciaspordiferenciasdecambioNOREALIZADASnoproducenflujosdeefecti-vo
LaNormaseñalaquelaspérdidasogananciasnorealizadas,pordiferenciasdecambioenmonedaextranjera, noproducen flujosdeefectivo. Sinembargo,elefectoquelavariaciónenlostiposdecambiotienesobreelefectivoylosequivalentesal efectivo,mantenidosodebidos, enmonedaextranjera,seráobjetodepresentaciónenelestadodeflujosdeefectivoparapermitirlaconciliaciónentre lasexistenciasdeefectivoalprincipioyalfinaldelejercicio.Esteimportesepresentaráporseparadodelosflujosprocedentesdelasactivida-desdeoperación,deinversiónydefinanciación,yenelmismoseincluiránlasdiferenciasque,ensucaso,hubieranresultadodehaberpresentadoesosflujosalcambiodecierre.
29. EliminadoporlanuevaNIC8–Apéndice–Es-tabareferidoapartidasextraordinarias
30. EliminadoporlanuevaNIC8–Apéndice–Es-tabareferidoapartidasextraordinarias
INTERESES Y DIVIDENDOS
31. Flujosdeentradaysalidadeefectivoporinte-resesydividendosdebepresentarseenformaseparada
Losflujosdeefectivocorrespondientestantoalosinteresesrecibidosypagados,comoalosdividen-dospercibidosysatisfechos,debenserrevelados
porseparado.Cadaunadelasanteriorespartidasdebeserclasificadadeformacoherente,encadaejercicio, comopertenecientea actividadesdeoperación,deinversiónodefinanciación.
32. Presentaciónde los interesespagadosenelejercicio
Lanormaseñalaqueelimportetotaldeinteresespagadosduranteelejerciciosepresentará,enelestadodeflujosdeefectivo,tantosihasidoreco-nocidocomogastosenelresultadodelejercicio,osihasidocapitalizado,deacuerdoconlaNIC23,CostosdeFinanciamiento.
33. Presentacióndelosinteresespagadosoreci-bidosydividendosrecibidosenlasentidadesfinancierascomoactividadesdeOPERACIÓN
Losinteresespagados,asícomo,losinteresesydivi-dendospercibidos,seclasificaránenlasentidadesfinancierascomoflujosdeefectivoporactividadesdeoperación.
Enotrotipodeempresas Noexisteconsensoparalaclasificacióndeestetipo
deflujosenelrestodelasempresas.Losinteresespagados,asícomo,losinteresesydividendosper-cibidos,puedenserclasificadoscomoprocedentesde:a) actividadesdeoperación,porqueentranen
ladeterminaciónde lapérdidaoganancianeta.
b) de formaalternativa, los interesespagadospuedenclasificarseentre lasactividadesdefinanciación,asícomo,losinteresesydividen-dospercibidospuedenperteneceralasacti-vidadesdeinversión,puestoquelosprimerosson los costes de obtener recursos financieros ylossegundosrepresentanelrendimientodelasinversionesfinancieras.
34. Presentacióndelosdividendospagados LaNorma señalaque losdividendospagados
puedenclasificarsecomoflujosdeefectivodeac-tividadesdefinanciación,puestoquerepresentanelcostodeobtenerrecursosfinancieros.
Alternativamente,puedenserclasificadoscomocomponentesde los flujosprocedentesde lasactividadesdeoperación, afindeayudar a losusuariosadeterminarlacapacidaddelaempresaparaatenderlosdividendosconflujosdeefectivoprocedentesdelasactividadesdeoperación.
IMPUESTO A LA RENTA
35. Impuestoa laRenta:ActividadesdeOPERA-CIÓN
LaNormarequierequelosflujosdeefectivopro-cedentesdepagosrelacionadosconelimpuestosobrelasgananciasdebenrevelarseporseparado,ydebenserclasificadoscomoflujosdeefectivo
Normas INterNacIoNales de coNtabIlIdad
ac tualIdad empresarIal NIC 7
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procedentesdeactividadesdeoperación,amenosquepuedanserespecíficamenteasociadosconactividadesdeinversiónodefinanciación.
36. Cuandoseaposibledistinguirelflujoimpositi-voporactividades,sedebeclasificarenfunciónalatransacciónqueloorigina
LaNormaseñalaquelosimpuestossobrelarentaaparecenentransaccionesclasificadascomoactivi-dadesdeoperación,deinversiónodefinanciaciónenelestadodeflujosdeefectivo.Aunqueelgastodevengadopor impuestos sobre lasgananciaspueda ser fácilmenteasociableadeterminadasactividadesdeinversiónofinanciación,losflujosdeefectivoasociadosalmismoson,amenudo,imposibles de identificar y pueden surgir enunejerciciodiferentedelquecorrespondaa latransacción subyacente. Poreso, los impuestospagadosseclasificannormalmentecomoflujosdeefectivodeactividadesdeoperación.Noobstante,cuandoseaposibleidentificarelflujoimpositivoconoperaciones individuales, queden lugar acobrosypagosclasificadoscomoactividadesdeinversiónofinanciación,seclasificaráigualquelatransacciónalaqueserefiere.Encasodedistribuirelpagopor impuestosentremásdeuntipodeactividad,seinformarátambiéndelimportetotaldeimpuestospagadosenelejercicio.
INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS, ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
37. Presentaciónde informaciónsobreflujosdeefectivodelaprincipalomatriz
LaNormaseñalaquelaempresainversora,yaseaquecontabilicelasinversionesenempresassub-sidiariasyasociadasusandoelmétododelcostooeldeparticipación,limitarásuinformación,enelestadodeflujosdeefectivo,alosflujosdeefectivohabidosentreellamismay lasempresaspartici-padas.Estoquieredecir,porejemplo,queincluiráenelestadodeflujosdeefectivolosdividendosyanticipos.
38. Presentaciónde informaciónsobreflujosdeefectivoenNegociosConjuntos
LaNorma señalaque la empresaque informesobresuparticipaciónenunaentidadcontrola-da conjuntamente, utilizando la consolidaciónproporcional(véaselaNIC31,ParticipacionesenNegociosConjuntos),incluiráensuestadodeflujosdeefectivoconsolidadosuparteproporcionaldelosflujosdeefectivoenlacitadaentidad.Porotraparte,laempresaqueinformesobredichaentidadutilizandoelmétododelaparticipación, incluiráen suestadodeflujosdeefectivoconsolidadolosflujosdeefectivohabidospor inversionesenlacitadaentidadcontroladaconjuntamente,asícomo,lasdistribucionesdegananciasyotrospagosycobrosentreambasempresas.
ADQUISICIONES Y ENAJENACIONES DE EM-PRESAS SUBSIDIARIAS Y OTRAS UNIDADES DE NEGOCIO
39. Presentaciónde losflujosdeefectivo resul-tantesdeadquisicionesyenajenacionesdeempresassubsidiariasyotros
Losflujosdeefectivoagregados resultantesdeadquisicionesyenajenacionesdeempresassub-sidiariasyotrasempresasdebenserpresentadosporseparado,yclasificarsecomoactividadesdeinversión.
40. Informaciónarevelar La empresadebe revelar, en forma agregada,
respectodecadaadquisiciónyenajenacióndesubsidiariasyotrasempresas,ocurridasduranteelejercicio,todosycadaunodelasiguienteinforma-ción:a) eltotaldelacontraprestaciónprovenientede
lacompraoenajenación;b) la porciónde la contraprestación anterior
satisfechao cobradamediante efectivooequivalentesalefectivo;
c) elimportedeefectivoyequivalentesdeefecti-voconquecontabalasubsidiariaolaempresadeotrotipoadquiridaoenajenada;y
d) elimportedelosactivosypasivos,distintosde efectivo y equivalentes al efectivo,correspondientes a la subsidiaria o a laempresadeotrotipoadquiridaoenajenada,agrupadospor cadaunade lascategoríasprincipales.
41. Beneficiosdelapresentacióndeinformaciónporseparadodelosefectosdelasadquisicio-nesyenajenacionesdesubsidiariasyotrasempresas
Lapresentaciónporseparadodelefectoque,enelefectivoyequivalentesalefectivo,hanproducidolasadquisicionesyenajenacionesdesubsidiariasyotrasempresas,comopartidasindependientes,juntoconlainformaciónofrecidaporseparadodelosimportesdeactivosypasivoscompradosoena-jenados,ayudaráadistinguirestosflujosdeefectivodeaquellosotrosquesurgendelasactividadesdeoperación,deinversiónodefinanciación.Losflujosdeefectivoprocedentesdeenajenacionesnosepresentaráncompensadosconloscorrespondien-tesaadquisiciones.
42. Informacióndelosmontospagadosocobradosporlacompraoenajenacióndeunaempresa
Enelestadodeflujosdeefectivoseincluiránlosimportesagregadosquesehanpagadoocobradopor la compraoenajenacióndeunaempresa,respectivamente,netosdelossaldosdeefectivoyequivalentesalefectivoadquiridosoenajenados,segúnelcaso,enlaoperación.
NIc 7 - estado de flujos de efectIvo
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TRANSACCIONES NO MONETARIAS
43. Enel estadode flujosdeefectivonodebeincluirseoperacionesdeinversiónyfinancia-mientoquenohansignificadousodeefectivooequivalentesdeefectivo
LaNormarequierequelasoperacionesdeinver-siónofinanciaciónquenohansupuestoelusodeefectivooequivalentesalefectivodebenexcluirsedelestadodeflujosdeefectivo.Noobstante,estastransaccionesdebenserobjetodeinformación,encualquierotrapartedentrodelosestadosfinancie-ros,demaneraquesuministrentodalainformaciónrelevanteacercadedichasactividadesdeinversiónofinanciación.
44. Exclusióndetransaccionesnomonetariasdeactividadesdeinversiónofinanciación
Muchasactividadesdeinversiónofinanciaciónnotienenunimpactodirectoenlosflujosdeefectivodelejercicio,apesardequeafectanalaestructuradelosactivosydelcapitalutilizadoporlaempresa.La exclusión de esas transacciones no monetarias delestadodeflujosdeefectivoresultacoherenteconelobjetivoquepersigueestedocumento,puestoquetalespartidasnoproducenflujosdeefectivoenelejerciciocorriente.
Ejemplosdetransaccionesnomonetariasdeestetiposon:a) laadquisicióndeactivos,ya seaasumiendo
directamentelospasivosporsufinanciación,opormediodeuncontratodearrendamientofinanciero;
b) la compradeuna empresamedianteunaampliacióndecapital;y
c) laconversióndedeudaenpatrimonioneto.
COMPONENTES DE LA PARTIDA EFECTIVO Y EQUI-VALENTES AL EFECTIVO
45. Revelacióndeflujosdeefectivoyequivalentesdeefectivo
LaNormarequierequesereveleloscomponentesdelapartidadeefectivoyequivalentesalefectivo,ydebepresentarunaconciliacióndelossaldosquefiguranensuestadodeflujosdeefectivoconlaspartidasequivalentesenelbalance.
46. Revelaciónde los criteriosadoptadosparadeterminarlacomposicióndelefectivoyequi-valentedeefectivo
Lasempresas revelarán los criterios adoptados,paradeterminarlacomposicióndelapartidadeefectivoyequivalentesalefectivo,acausade lavariedaddeprácticasdegestióndeefectivoydeservicios bancarios relacionados con ella en todos lospaísesdelmundo,asícomo,paradarcumpli-mientoaloprevistoenlaNIC1,PresentacióndeEstadosFinancieros.
47. Revelaciónde resultadosdel cambioen laspolíticas sobredeterminacióndeefectivoyequivalentedeefectivo
El resultadodecualquiercambioenlaspolíticasdedeterminacióndelefectivoyequivalentesalefectivo,porejemplo,uncambioenlaclasificacióndeinstrumentosfinancierosqueantesseconside-rabanpartedelacarteradeinversión,sepresen-tará,enlosestadosfinancierosdelaempresa,deacuerdoconlaNIC8,Políticascontables,cambiosenestimacionescontablesyerrores.
OTRAS INFORMACIONES A REVELAR
48. Sedeberevelarelefectivooequivalentedeefectivoquenoseadelibredisposición
LaNorma requierequese reveleen losestadosfinancieros,acompañadodeuncomentarioporpartedelagerencia,cualquierimportesignificativodesussaldosdeefectivoyequivalentesalefectivoquenoestédisponibleparaserutilizadoporellamismaoporelgrupoalquepertenece.
49. Ejemplosderestriccionesalalibredisponibili-daddelefectivo
Existendiversascircunstanciasenlasquelossaldosdeefectivoyequivalentesalefectivo,mantenidosporlaempresa,noestándisponiblesparasuusoporpartedelgrupo.Unejemplodeestasituaciónsonlossaldosdeefectivoyequivalentesalefectivodeunaempresasubsidiariaqueoperaenunpaísdonde existen controles de cambio u otras restric-cioneslegales,demaneraqueloscitadossaldosnoestándisponiblesparausodelaprincipalodelasdemássubsidiarias.
50. Revelacióndeinformaciónadicionalparaunamejorcomprensióndelasituaciónfinancierayliquidez
Puede ser relevante,para losusuarios, conocerdeterminadas informaciones adicionales sobre la empresaquelesayudenacomprendersuposiciónfinancieray liquidez.Por tanto, seaconsejaa lasempresasquepubliquen, juntoconuncomen-tariodelagerencia,informacionestalescomolassiguientes:a) elimportedelospréstamosnoutilizados,que
puedenestardisponiblesparaactividadesdeoperaciónoparaelpagodeoperacionesdeinversiónofinanciación,indicandolasrestric-cionessobreelusodetaleslíneasdecrédito;
b) elimporteagregadodelosflujosdeefectivo,distinguiendolosdeactividadesdeoperación,de inversiónydefinanciación, relacionadosconparticipacionesennegociosconjuntosque se integranen losestadosfinancierosmedianteconsolidaciónproporcional;
c) el importeacumuladodeflujosdeefectivoquerepresentenincrementosenlacapacidad
Normas INterNacIoNales de coNtabIlIdad
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de laoperación,separadodeaquellosotrosqueserequieranparamantenerlacapacidaddelaoperacióndelaempresa;y
d) el importede losflujosdeefectivoporac-tividadesdeoperación, de inversión y definanciación,queprocedandecadaunodelossegmentosdenegocioygeográficoscon-sideradosparaelaborarlosestadosfinancieros(véase laNIC14, InformaciónFinancieraporSegmentos).
51. Importanciade la revelaciónsobre losflujosdeefectivoque incrementan la capacidadoperativa
Lainformación,porseparado,delosflujosdeefec-tivoqueincrementanlacapacidaddelaoperación,distinguiéndolos de aquellos otrosque sirvenparamantenerla,esútilporpermitiralosusuariosjuzgar acercade si la empresaestá invirtiendoadecuadamenteparamantenersucapacidaddeoperación.Todaempresaquenoestéinvirtiendoadecuadamenteenelmantenimientodesucapa-cidaddeoperación,puedeestarperjudicandosurendimientofuturoacambiodemejorarlaliquidezpresentey lasdistribucionesdegananciasa lospropietarios.
52. Importanciade la informaciónde flujosdeefectivoporsegmentos
Lapresentacióndeflujosdeefectivoporsegmen-tospermitirá a losusuariosobtenerunamejorcomprensióndelasrelacionesentrelosflujosdeefectivode laempresaen suconjuntoy losdecadaunadesuspartesintegrantes,asícomo,delavariabilidadydisponibilidaddelosflujosdelossegmentosconsiderados.
FECHA DE VIGENCIA
53. VigenciadelaNuevaNIC7 SibienlaNormaInternacionaldeContabilidadestá
vigentepara losestadosfinancierosqueabar-quenejerciciosquecomenzaronapartirdel01deenerode1994,lasmodificacionesefectuadascomo resultado de las mejoras efectuadas a otras normas, rigenopcionalmente apartirdelaño2004yobligatoriamenteapartirdelaño2005.
EnelPerú,elConsejoNormativodeContabilidadaloficializarmedianteResoluciónNº034-2005-EF/93.01 del 17/FEB/2005 publicada el 02/MAR/2005lasnuevasNICsemitidasendiciembredel 2003, tambiénhaoficializado los cambiosen laNIC 7, siendo de aplicación obligatoriapara losestadosfinancierosquecomienzanel01deenerodel 2006yopcionalpara losqueempiezanel01deenerodel2005.Siseaplicaantesdelejercicio2006,serequierequesehagaunarevelaciónenunanotaexplícitaalosestadosfinancieros.
CASOPRÁCTICONº1
MÉTODODIRECTOEINDIRECTOACTIVIDADESDEINVERSIÓNYFINANCIAMIENTO
AfindemostrarcomoseelaboraelEstadodeFlujosdeEfectivo,hemoselaboradoelsiguientecasopracticoquecontieneoperacionessencillasquerelacionadoscon lasactividadesdeOperación, InversionyFinan-ciamiento.
Operaciones
1.- SeconstituyelaempresaELÁGUILAS.A.conuncapitalinicialdeS/.31,500depositandoelefectivoenelBancoContinental.
2.- SecompramercaderíasalcréditoporS/.6,000.
3.- Sevendeel50%delasmercaderíasporS/.11,400alcrédito.
4.- SepagaS/.3,900alosproveedores.
5.- SecobraalosclientesS/.6,600
6.- Sepagaenefectivo,alquileres,energíaeléctricayaguaporS/.3,900.
7.- SecompraunamaquinariaporS/.13,500,alcon-tado.
8.- Serealizaladepreciacióndelactivofijopor S/.900.
9.- ElBancosdeCreditonoshaconcedidounprésta-moporS/.24,000.
Para facilitar eldesarrollodeeste casopractico,nohemosconsideradoel IGVen lasoperacionesy losasientoscontables lo realizamosaniveldecuentasdemayor, enconcordanciaalnuevoPlanContableGeneralEmpresarial.
DESARROLLO
Debe Haber———————1———————
10 CAJA Y BANCOS 31,500 50 CAPITAL 31,500 Por el aporte de los sociosal iniciar las actividades.
———————2———————
60 COMPRAS 6,000 42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES - TERCEROS 6,000
Por la compra de mercaderías al crédito.
NIc 7 - estado de flujos de efectIvo
IN s t I t u t o pa c í f I c oNIC 7
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Debe Haber———————8———————
94 GASTOS ADMINISTRATIVOS79 CARGAS IMPUTABLE A 900 CUENTA DE COSTOS Y GASTOS 900Asiento por destino por las deprecia-ciones del ejercicio.
———————9———————
10 CAJA Y BANCOS 24,00046 CUENTAS POR PAGAR DEVERSAS - RELACIONADAS 24,000Por los prestamos recibidos del Banco de Credito.
———————3———————
12 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES - TERCEROS 11,40070 VENTAS 11,400Por las ventas de mercaderías al crédi-to.
———————3———————
69 COSTO DE VENTAS 3,000 20 MERCADERÍAS 3,000Por el costo de ventas de las mercade-rías vendidas..
———————4———————
42 CUENTAS POR PAGAR A COMERCIALES - TERCEROS 3,90010 CAJA Y BANCOS 3,900Por el pago a los proveedores.
———————5———————
10 CAJA Y BANCOS 6,60012 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES - TERCEROS 6,600Por el cobro a los clientes.
———————6———————
63 GASTOS DE SERVICIOS PRESTADOS POR TERCEROS 3,90010 CAJA Y BANCOS 3,900Por los servicios diversos pagados al contado.
———————6———————
94 GASTOS ADMINISTRATIVOS 3,90079 CARGAS IMPUTABLE A CTAS. DE COSTOS Y GASTOS 3,900Asiento por destino por el pago de ser-vicios diversos.
Debe Haber———————2———————
20 MERCADERÍAS 6,000 61 VARIACIONES DE EXISTENCIAS 6,000Asiento por destino por la compra demercaderías.
——————— 7 ———————
33 INMUEBLE MAQ. Y EQUIPO 13,50010 CAJA Y BANCOS 13,500
Por la compra del activo fijo al contado.
———————8———————
68 VALUACIÓN Y DETERIORO DE ACT Y PROVISIONES. 90039 DEPRECIACIÓN, AMORT. Y AGOTAMIENTO ACUMUL. 900Por las provisiones para depreciacióndel ejercicio.
Comoresultadode los registrosparaeldesarrollodel supuestoplanteado,tenemoslossiguientesestadosfinancieros.
ELÁGUILAS.A.BALANCEGENERAL
Año1 Apertura Año1 AperturaACTIVO PAS.YPATRIM. CajayBancos 40,800 31,500 Proveedores 2,100Clientes 4,800 OtrasCtas. Porpagar 24,000Existencias 3,000 Inm.Maq.YEqui.13,500 Capital 31,500 31,500Deprec.Acum. (900) Result.del Ejerc. 3,600 _______ _______ _______ _______ 61,200 31,500 61,200 31,500 _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______ _______
ELÁGUILAS.A.ESTADODEGANANCIASYPERDIDAS
Año1
Ventas 11,400Costo de Ventas (3,000)_______
8,400GastosAdministrativos (4,800)_______ResultadodelEjercicio 3,600______________
MÉTODOINDIRECTOEneste caso practico que venimos desarrollandosehadeterminadounavariacióndeCajayBancosdeS/. 9,300 (40,800 - 31,500)quecomo sepuedecomprobar,noes igual a lautilidaddelejercicio,debido a que se han realizado operacionesquehanafectadoalresultadodelejercicioperoquenoproducenentradaosalidadeefectivo.Habiendoseincluidooperacionesqueseclasificancomoactividadesdeinversionyfinanciamiento.
Normas INterNacIoNales de coNtabIlIdad
ac tualIdad empresarIal NIC 7
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PARTIDASEJERCICIOS VARIACIONES
Año1 Apertura Aumentos Disminuc
ACTIVOCajayBancos 40,800 31,500 9,300Clientes 4,800 4,800Existencias 3,000 3,000InmuebleMaq.YEquipo 13,500 13,500DepreciaciónAcumulada (900) 900
_______ _______61,200 31,500______________ ______________
PASIVOYPATRIMONIOProveedores 2,100 2,100OtrasCtas.PorPagar 24,000 24,000Capital 31,500 31,500ResultadosdelEjercicio 3,600 3,600
_______ _______ _______ _______61,200 31,500 30,600 30,600______________ ______________ ______________ ______________
COMENTARIOSDe lahojade trabajodesarrollado sepuededeter-minarque lascuentasporcobraraumentaronde-bidoaquequedaronfacturaspendientesdecobro,estosmontosno ingresarona caja;por lo que suincrementoafectanegativamenteel saldodecajaybancos,debiendoportantorestarsealresultadodelejercicio.Asimismocomoconsecuenciadelascuentasporpagarquenosecancelaron,lascuentasporpagaraumenta-ron, siestos sehuberanpagaodohabriadisminuidocajaybanco,portantoesteauemntoseconsideraafavordecajaybancos,debiendoportantosumarsealresultadodelejercicio.Lasdepreciacionessoncargosquenovanasignificarsalidasdeefectivo,peroquesiafectanalresultadodelejercicio;portanto,debesumarsealosresultadosdelejercicio.Lavariaciónpositivasdeexistenciascorrespondeadiferimientosde entradade efectivoque todaviano han afectado a los resultados, considerandocomoactividaddeoperación; su incrementovaencontradecajaybancos,porloquedeberestarsealosresultados.Lacompradelactivofijoporsucaracterística,corres-pondeaunasalidadelefectivo,sinembargodebidoasunaturalezafinancieraesconsideradodentrodelasActividadesdeInversión.El préstamode efectivo recibido de una entidadfinancieraesunaentradadeefectivoquenoafectanlos resultados, y, comprendepor sunaturaleza,unaoperación clasificadodentrode las actividadesdefinanciamiento.DebiéndosepresentarseelEstadodeFlujosdeEfectivoporelmétododirectodelasiguientemanera:
ELÁGUILAS.A.ESTADODEFLUJOSDEEFECTIVO
(MÉTODOINDIRECTO)Ejercicio1
CONCILIACIÓNDELRESULTADONETOCONELEFECTIVOPROVENIENTEDELAACTIVIDADESDEOPERACIÓN.
ResultadodelEjercicio 3,600AjustealResultadoNeto
depreciacióndelPeriodo 900CargosyAbonosporCambiosNetosenelActivoyPasivo.MenosAumentosencuentasporcobrar (4,800)MenosAumentosdeexistencias (3,000)MasAumentosenCuentasporPagar 2,100_______AumentodelEfectivoprovenientesdelaActividaddeOperación. (1,200)
ACTIVIDADDEINVERSIÓNCompradeActivoFijo (13,500)_______DisminucióndelEfectivoprovenientesdelaActividaddeInversión. (13,500)
ACTIVIDADDEFINANCIAMIENTOpréstamobancariorecibido 24,000_______DisminucióndelEfectivoprovenientedelaActividaddeFinanciamiento 24,000
variaciónNetadelEfectivo 9,300SaldodeCajayBancosaliniciodelejercicio 31,500_______SaldodeCajayBancosalfinaldelejercicio. 40,800______________
Talcomosepuedeobservar,elresultadodelejercicionoeslamismaquelavariaciondeCajayBancosdelperiodo,estodebidoaquesehaproducidounaumen-
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toenlascuentasporcobrardeS/.4,800quesignificaquelasventasnosecobraronyunincrementoenlasexistenciasporS/.3,000querepresentaelsaldonovendido,esteaumentoafectanegativamentealsaldodeCajayBancos;ademásdehaberseproducidounincrementoen lasCuentasporPagarpor S/.2,100,dichoincrementoseconsideraafavordeCajayBancos,asicomotambienesestecasosehaconsideradounaoperaciónparadepreciacióndeactivosfijosquecom-prendeuncargoaresultadosperoquenoproducirasalidadeefectivoporS/.900Deigualmanera,enestecasosehaconsideradounatransaccióndecompradeunactivofijoyunpréstamorecibidodelbanco,queporsunaturalezatalcomosedetallaampliamenteenla NICestudiada,nocorres-pondenalaactividaddeoperaciónyqueademásnoafectaalosresultadosdelejercicio.
MÉTODODIRECTOParadeterminarlosmontosbrutosquesehancobradoypagadoenelejercicio,debemostomarencuentalosdatoscontenidosenelEstadodeGananciasyPerdidasparaluegocompararlosconlossaldosinicialesyfinalesmostradosenelBalanceGeneraldelasiguientemanera:
CLIENTES PROVEED. EFECTIVO
SaldodeInicial 0 0
Ventas 11,400 11,400ComprasyGastos (9,900) (9,900)_______ _______ _______
11,400 (9,900) 1,500_______ _______ _______MenosSaldoFinal 4,800 2,100 (2,700)_______ _______ _______Efectivo 6,600 (7,800) (1,200)______________ ______________ ______________
ELÁGUILAS.A.ESTADODEFLUJOSDEEFECTIVO
(MÉTODODIRECTO)Ejercicio1
ACTIVIDADDEOPERACIÓNCobranzaalosclientes 6,600Pagoaproveedores (7,800)_______Aumento (Disminuc)delEfectivoprove-nientesdelaActividaddeOperación. (1,200)
ACTIVIDADDEINVERSIÓNCompradeActivosFijos (13,500)_______Aumento (Disminuc)delEfectivoprove-nientedelaActividaddeInversión (13,500)
ACTIVIDADDEFINANCIAMIENTOpréstamoBancarioRecibido 24,000_______
Aumento (Disminuc)delEfectivoprove-nientedelaActividaddeFinanciamiento 24,000
Variación Neta del Efectivo 9,300
SaldodeCajayBancosaliniciodelejercicio 31,500_______
SaldodeCajayBancosalfinaldelejercicio 40,800______________
Enestecasotalcomoseplanteoenelcasoanterior,secomprounactivofijoalcontadoporS/.13,500queseclasificacomoactividaddeInversión,asícomotambienseconsiderolarecepciondeunprestamoqueprovienedeunaunaentidadfinancieraqueseclasificacomounaactividaddefinanciamiento.