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Inversiones en BrasilInversiones en BrasilUna visión general de la legislación tributaria y corporativa brasileraUna visión general de la legislación tributaria y corporativa brasilera
Santiago, Abril de 2007
Paulo Bento
ÍndiceÍndice
•Inversión ExtranjeraInversión Extranjera
•Legislación CorporativaLegislación Corporativa
•Aspectos TributariosAspectos Tributarios
•Otras InformacionesOtras Informaciones
Inversión Extranjera• Inversión extranjera directa por medio de empresas filiales
Con excepción de sectores específicos (por ejemplo, empresas de comunicación y periodísticas), no existe limitación para la participación de inversionistas extranjeros en empresas brasileras
En Brasil, l constitución de empresas no está afecta a impuestos
No existen reglas relativas a la infracapitalización (thin capitalization rules)
• Inversiones en el mercado financiero y de capitales: bolsa de valores, fondo mutuo, certificados de depósitos de valores mobiliarios y notas y títulos brasileros
• Banco Central de Brasil (BACEN) es quien tiene el control de las transacciones bancarias internacionales realizadas en Brasil y del registro de inversiones extranjeras directas
• El registro de inversiones extranjeras del BACEN es fundamental para posibilitar la remesa de capitales invertidos en Brasil
• El registro es automático y se realiza por medio del sistema informático del BACEN
• Todo registro de inversión extranjera en el BACEN debe ser realizado dentro de 30 días, contados desde la fecha de la inversión
• El inversionista extranjero debe: (1) constituir un apoderado en Brasil (2) completar un formulario con informaciones básicas sobre el el inversionista y su apoderado (3) tratándose de Sociedades Anónimas abiertas, registrarse en la Comisión de Valores Mobiliarios (Comissão de Valores Mobiliários, equivalente a la SVS chilena)
Inversión Extranjera
• Principales tipos de Sociedades admitidas en Brasil y sus características
Legislación Corporativa
Sociedad Anónima (S/A) Sociedad Limitada
Visión General
Capital social se divide en acciones con y sin derecho a voto, y puede ser pagado por suscripción pública o privada (compañías de capital
abierto o cerrado)
Capital social se divide en cuotas. Todas las cuotas están sujeitas a los mismos
derechos y deberes societarios
Responsabilidad De los Socios
Limitada al valor de las acciones suscritas o adquiridas
Limitada al valor de las cuotas (hasta que el capital sea totalmente enterado, los socios son responsables por el valor
total del capital social)
Publicación de Demostraciones
Financieras Si No
Comentarios Adicionales
Las compañías de capital abierto deben ser registradas en la
Comissão de Valores Mobiliários (CVM) y se sujetan a sus normas
Es el tipo de sociedad más común en Brasil y es la que presenta los
procedimientos corporativos más simples
Aspectos TributariosVisión General del Sistema Tributario BrasileroVisión General del Sistema Tributario Brasilero
• Principales tributos aplicables sobre la actividad económica
La Constitución Federal divide la competencia tributaria entre los entes federales (Federación, Estados y Municipios)
Cada ente federal puede determinar las reglas aplicables a los tributos bajo su competencia, pero siempre en conformidad con los principios y normas establecidos por la Constitución Federal
Tributos Federales Tributos Estatales Tributos Municipales
Impuesto de Importación (I I ) e Impuesto de Exportación (I E)
Contribución de Intervención en el Dominio Económico (CIDE)
Impuesto sobre Operaciones Relativas a
la Circulación de Mercaderias y sobre
Prestaciones de Servicios de Transporte Interestatal,
Intermunicipal y de Comunicación (ICMS)
Impuesto Sobre la Prestación de Servicios (I SS) – excluídos los
servicios alcanzados por el ICMS
Impuesto a la Renta de la Persona J urídica (IRPJ )
Impuesto Sobre Productos Industrializados (IPI )
Contribuciones Sociales sobre la facturación y otras
Contribuciones (PIS/ COFINS/ CPMF)
Aspectos TributariosImpuesto a la Renta de la Persona JurídicaImpuesto a la Renta de la Persona Jurídica
• Régimen de Cálculo de la Utilidad Real
Régimen ordinario (obligatorio para instituciones
financieras y empresas con ingresos brutos anuales
superiores a R$ 48 millones)
Base de Cálculo: utilidad líquida contable, más los gastos
no deducibles (tales como provisiones, donaciones, y gastos
sin relación con el giro social, etc.) y exclusión de los ingresos
no tributables (por ejemplo, dividendos, reversão de
provisões, etc.)
Alícuotas: 34%
• Impuesto a la Renta de las Personas Jurídicas (IRPJ) = 25%
(15% + adicional de 10% sobre el valor de la utilidad tributable
por sobre R$ 240.000 anuales)
• Contribución Social sobre el Lucro Líquido (CSLL) = 9%
Aspectos TributariosImpuesto a la Renta de la Persona JurídicaImpuesto a la Renta de la Persona Jurídica
• Régimen de Cálculo de la Utilidad Real (continuación)
Pago del Tributo: al término del año calendario, siendo debido
el pago de anticipaciones mensuales durante el transcurso del
año
Uso de pérdidas tributarias: no hay límite temporal para
apropiarse de las pérdidas; en todo caso, su compensación está
limitada al 30% de las utilidades tributables de cada ejercicio
Ganancias de Capital: las ganancias de capital obtenidas por
empresas brasileras tributan de la misma forma que los demás
ingresos afectos a impuestos
Reglas CFC (CFC Rules): utilidades originadas por filiales
extranjeras controladas por o coligadas a empresas brasileras,
deben adicionarse a la base de cálculo al término de cada año
calendario (independientemente de la efectiva distribución de
dichas utilidades)
• Régimen de Renta Presunta (régimen alternativo de tributación)
Opción: empresas con ingreso bruto anual inferior a R$ 48 millones
Base de Cálculo: determinada por aplicación de un porcentaje que varía según la actividad económica de la empresa, sobre el ingreso bruto anual, incluyendo ganancias de capital y otros ingresos
Alícuotas: 34% (25% de IRPJ y 9% de CSLL). Carga tributaria efectiva:
Pago del Impuesto: Trimestral (enero, abril, julio y octubre)
Informaciones Adicionales: Empresas incluidas en este Régimen de Renta Presunta pueden optar por el “régimen de caja” relativamente al reconocimiento de sus ingresos
Aspectos TributariosImpuesto a la Renta de la Persona JurídicaImpuesto a la Renta de la Persona Jurídica
IRPJ CSLLEmpresas Comerciales e Industriales 2,00% 1,08%Prestadores de Servicio 8,00% 2,88%
Atividad EconómicaCarga Tributaria efectiva
sobre el ingreso bruto
• Reglas de Precios de Transferencia Brasileras
Implementadas en 1997 (Ley nº 9.430/96)
Métodos Tradicionales de la OCDE (Costo de
Producción más Ingreso, Precios Independientes
Comparados y Precio de Reventa menos ingresos)
Fijación del margen de ingresos (contribuyentes
pueden exigir márgenes de ingresos diferentes, basados
en las informaciones obtenidas en el mercado)
Aspectos TributariosImpuesto a la Renta de la Persona JurídicaImpuesto a la Renta de la Persona Jurídica
• Dividendos están exentos
Dividendos no están sujetos a retención en la fuente, tanto para beneficiarios residentes, como para no residentes
El pago de dividendos no es deducible para la empresa que los paga
• Las empresas brasileras pueden pagar Intereses Sobre el Capital Propio (JCP) como forma de remuneración a los socios
Los JPC son calculados con base en el Patrimonio Líquido (sujeto a otras limitaciones)
Son deducibles de la base de cálculo del IRPJ y de la CSLL
Pago sujeto a retención en la fuente (origen) en tasa de 15%
Aspectos TributariosImpuesto a la Renta de la Persona JurídicaImpuesto a la Renta de la Persona Jurídica
Aspectos TributariosAspectos TributariosVisión General de la Tributación de los NegociosVisión General de la Tributación de los Negocios
• ICMS – Impuesto sobre Circulación de Mercaderías y sobre Prestaciones de Servicios
El ICMS es un impuesto no acumulativo, que afecta las ventas de mercaderías y las prestaciones de servicios específicos, tales como servicio de transporte intermunicipal e interestatal y servicios de comunicación (también afecta la importación de mercaderías)
La base de cálculo es, normalmente, el precio de la operación, incluyendo gastos accesorios (por ejemplo, comisiones, seguros, etc.)
El valor pagado a título de ICMS en la adquisición de insumos (incluyendo bienes destinados al activo fijo) puede ser compensado con el ICMS debido en la venta de mercaderías(tributo no acumulativo)
Las tasas correspondientes son determinados según el destino de las mercaderías y normalmente fluctúan entre 18% y 25% (operaciones dentro de un mismo Estado) y entre 7% y 12% (operaciones interestatales)
Aspectos TributariosAspectos TributariosVisión General de la Tributación de los NegociosVisión General de la Tributación de los Negocios
• IPI – Impuesto sobre Productos Manufacturados
Impuesto federal que afecta la venta e importación de productos y bienes industrializados/manufacturados
Impuesto no acumulativo calculado sobre el precio de la operación
Tasas varían de acuerdo con el tipo de mercadería
La lista de productos (TIPI) establece las tasas aplicables, que varían según la “esencialidad/necesidad” del producto (por ejemplo, mercaderías menos esenciales, tales como perfumes y cigarros, están afectos a impuestos con una mayor tasa, mientras que los productos de mayor importancia/necesidad están exentos)
Aspectos TributariosAspectos TributariosVisión General de la Tributación de los NegociosVisión General de la Tributación de los Negocios
• ISS – Impuesto sobre Servicios
El ISS es un impuesto municipal que afecta la prestación de servicios
La lista de servicios afectos está expresamente contemplada en la Ley Complementar nº 116/03 (cada municipio puede tener su propia lista de servicios afectos, dentro de los límites establecidos en la lista de la Ley Complementar 116/03)
Las tasas fluctúan entre 2% (mínimo) y 5% (máximo)
• II e IE – Impuestos de Importación y Exportación
Impuesto de Importación: afecta la importación de productos cuyas tasas están contempladas en la Tarifa Externa Común (TEC), aplicable a las importaciones de países no miembros del Mercosur (normalmente, la importación de productos provenientes de países miembros del Mercosur está exenta del impuesto a la importación)
Impuesto de Exportación: afecta las exportaciones en con una tasa que varía entre 10% y 40% (grava pocos productos en Brasil)
Aspectos TributariosAspectos TributariosOtros TributosOtros Tributos
• IOF – Impuesto Federal sobre Operaciones Financieras
IOF sobre operaciones internas de crédito
Tasa de 0,0041% diaria (con tope de 1,5%)
IOF sobre valores mobiliarios
Tasa de 1,5% (normalmente aplicable en casos de inversiones con
rescate en menos de 30 días)
Existen diversas exenciones y rebajas de tasa
• CPMF – Contribución Federal sobre Movimientos Financieros
La CPMF tiene una tasa de 0,38% aplicable sobre todas las transferencias
bancarias realizadas en cuentas bancarias en Brasil
Exención en caso de Cuenta Inversión, que puede ser utilizada
exclusivamente para realización y rescate de inversiones
Aspectos TributariosAspectos TributariosVisión General de la Tributación de los NegociosVisión General de la Tributación de los Negocios
• PIS/COFINS – Contribuciones Sociales Federales
Régimen No Acumulativo
Tasa total de 9,25% (1,65% de PIS e 7,6% de COFINS) calculado sobre la facturación de la empresa
Por tratarse de un régimen no acumulativo, los contribuyentes pueden adquirir créditos calculados sobre ciertos gastos (adquisición de insumos, depreciaciones, etc.)
Obligatorio para empresas afectas al Régimen de Cálculo de Renta Real
Régimen Acumulativo
Tasa total de 3,65% (0,65% de PIS y 3% de COFINS) sobre la facturación de la empresa (no se permite la obtención de créditos)
Aplicable a las empresas afectas al Régimen de Renta Presunta y a empresas que intervienen en sectores específicos de la economía
Aspectos TributariosAspectos Tributarios Tributación de No Residentes (Tributación en la Fuente)Tributación de No Residentes (Tributación en la Fuente)
Naturaleza del Pago Tasa (fuente)
Dividendos 0%
Intereses 15%
Royalties 15%
Servicios Técnicos 15%
Otros Servicios 25%
Argentina Austria Bélgica Canadá Chile China Corea del Sur
Aspectos TributariosAspectos TributariosTratados de Doble TributaciónTratados de Doble Tributación
• Principales países con los que Brasil tiene vigente
tratado para evitar la doble tributación:
Finlandia Francia Holanda Hungría India Italia Dinamarca
Japón Luxemburgo Noruega Portugal Suiza España
Aspectos TributariosAspectos TributariosTratado Brasil–ChileTratado Brasil–Chile
$
• Los mecanismos para evitar la doble tributación están contemplados en el artículo 22 (1) del tratado Brasil-Chile
Dividendos 10%/15% de retención (*)
Intereses 15% de retención
Crédito fiscal
Royalties 15% de retención Crédito fiscal
Otros pagos De 15% a 25% de retención Crédito fiscal
Crédito fiscal
( *) Dividendos no están sujetos a retención en la fuente.
Aspectos TributariosAspectos TributariosIncentivos fiscalesIncentivos fiscales
• Inversiones en el mercado financiero y de capitales en Brasil (Resolución del BACEN nº 2689/00)
Tasas inferiores a aquellas aplicables a residentes en Brasil
Exención sobre las ganancias de capital en la venta de acciones en Bolsa de Valores
• Incentivos fiscales regionales
Inversiones en áreas comprendidas dentro de la región nordeste de Brasil y en la región de la Amazonía
Reducción del Impuesto a la Renta de las Personas Jurídicas (hasta 75%)
• Amortización del Beneficio
La amortización del beneficio/spread pagado en la adquisición de una inversión (valor por sobre el patrimonio líquido) puede ser deducida para fines de impuesto a la renta (IRPJ)
• Otros incentivos
Exención para inversionistas extranjeros con relación a ingresos/ganancias provenientes de Títulos Federales
Aspectos TributariosAspectos TributariosIncentivos fiscalesIncentivos fiscales
• Zona de Libre Comercio de Manaus (ZFM)
Principales requisitos
La empresa debe estar establecida en la ciudad de Manaus (Estado de
Amazonas) Proyecto de inversión debe ser presentado y aprobado por la
administración Existen, además, otros requisitos específicos (por ejemplo, productos
importados deben ser usados en el proceso industrial)
Principales incentivos fiscales
Exención del Impuesto sobre Productos Manufacturados (IPI)
sobre importación de productos Reducción o suspensión de tarifas de importación Reducción del Impuesto a la Renta de la Persona Jurídica (IRPJ) Se difiere el ICMS sobre productos importados y otorgamiento de
crédito presunto de ICMS
Otras InformacionesOtras InformacionesAspectos LaboralesAspectos Laborales
• Las reglas laborales son extremadamente rígidas en Brasil
• Elevada carga tributaria sobre el pago de remuneraciones
Tributación en la fuente sobre el pago de remuneraciones:
Contribución Previsional – tasa de 20% sobre el total de la planilla de
pagos (total de pagos realizados mensualmente a los trabajadores)
Fondo de Garantía por Años de Servicio (FGTS) – tasa de 8,5%
sobre la remuneración del trabajador
Beneficios laborales adicionales (vacaciones remuneradas,13º sueldo,
horas-extras, etc.)
Base de cálculo en R$
TasaValor del impuesto a
ser deducido en R$
Sobre 2.625 27,50% 525
Hasta 1.314 - -
De 1.314 a 2.625 15% 197
Contacto en BrasilContacto en BrasilSouza, Cescon Avedissian, Barrieu e Flesch – AdvogadosSouza, Cescon Avedissian, Barrieu e Flesch – Advogados
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