Post on 02-Mar-2016
"El suertero que grita 'La de a mil', contiene no s que fondo de Dios". Csar Vallejo."Una buena inversin debe hacerse teniendo en cuenta que no quite el sueo, aunque no d para comer muy bien". El Espectador (Pgina Econmica)
El ciclo de proyectosContenido bsico de un proyectoEvaluacin Economica FinancieraEvaluacin de Impacto El Sistema Nacional de Inversin Pblica, SNIPFundamentos para el Anlisis de Proyectos
ObjetivoDefinicinTipo o ClasificacinCicloFasesEtapas
FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOSOBJETIVO:Establecer la viabilidad de mercado, tcnica, econmica y/o financiera de una iniciativa de negocios, nuevos o en marchaEn el caso de la evaluacin privada, el objetivo central es el incremento del valor promedio esperado de la mpresa.En la evaluacin social es el incremento del bienestar promedio esperado de la economa. En ambos casos los valores promedios deben ser evaluados en un horizonte de largo plazo.
Es la bsqueda de una solucin inteligente al planteamiento de un problema tendiente a resolver, entre muchas, una necesidad humana.
Es un conjunto de egresos (inversiones y costos) y beneficios que ocurren en distintos periodos de tiempo
Crear un nuevo negocioSobre un negocio en marchaAmpliacin de ServiciosInversin en nuevos activosAmpliacin o reemplazo de activos existentes
CARACTER O ROL DE UN PROYECTO EMPRESARIAL O PRIVADO : Si la decisin final de su realizacin se hace sobre la bases de una demanda capaz de pagar el precio del bien o servicio que producir el proyecto.Empresarial Social RentabilidadBienestarEmpresasEstado / Org. Int. SOCIALES: Si la decisin final del de su realizacin se hace sobre la bases de una necesidad de ciertos grupos de la poblacin, que se busca satisfacer por razones polticas, econmicas, sociales o morales
Segn la categora del proyecto: TIPOS DE PROYECTO DE INVERSION Segn el AMBITO GEOGRAFICO :ProductivosInfraestructuraSociales Regional Nacional LocalAgrcolas, pecuarias, Frutcolas,pesqueros, clnicas, financieros Energa, carreteras, puentes, puertos, hospitales, hoteles etc.Salud, Educacin, Vivienda, Saneamiento Esparcimiento, Capacitacin .
TIPOS DE PROYECTO DE INVERSION Segn su UTILIZACION :De bienes De InvestigacinProyectos que producen artculos o mercancas. B. Consumo Final, Intermedio y de capital. De Servicios Proyectos cuyo producto final es un servico, ya sea pblico o privado. Se agrupan en servicios de infraestructura econmica, de infraestructura social, educativa, etc.Proyectos cuyo producto no es bien, ni un servicio, sino conocimientos. Pueden ser de investigacin terica, experimental o aplicada.
Ciclo de un Proyecto de InversinEl ciclo de proyectosFases de un Proyectoa. Pre Inversinb. Inversinc. OperacinEtapas en la fase de Pre Inversin en un proyectoa. Idea b. Perfil de un proyectoc. Estudio de pre factibilidad d. Estudio definitivo
EL PROCESO DE INVERSION Y EL CICLO DE VIDADE LOS PROYECTOSEl ciclo de vida de los proyectos se concibe como una desagregacinsistemtica de las etapas comprendidas en el proceso de inversin, que incluye fases en cada una de las etapas:PRE INVERSIONDiseo y EvaluacinIdentificacinEjecucinPrueba de equiposOperacin/DireccinFin o LiquidacinINVERSIONOPERACION
El costo de los anlisis y estudios previosNecesidad de evaluacin de terrenos y edificiosEstimacin de principales variables (costos y beneficios)Determinacin de la conveniencia de llevar a cabo la inversin
Elaboracin del cronograma de inversionesPrograma de trabajoEjecucin del financiamientoNecesidades adicionales que surjan durante la implementacin de un proyecto
Estimacin de la fecha de puesta en marchaCostos previstos para el inicio de las operaciones (necesidad de pruebas previas)Ejecucin y validacin de las estimaciones hechas en la etapa de pre inversin
Idea Perfil de un proyectoEstudio de pre factibilidadEstudio definitivo
QU? Se quiere hacer Naturaleza del proyectoPOR QU? Se quiere hacer Origen y JustificacinPARA QU? Se quiere hacer Objetivos y propsitosCUNTO? Se quiere hacer MetasCMO? Se va a hacer Actividades y tareas.MetodologaCUNDO? Se va a hacer CronogramaA QUINES? Va dirigido BeneficiariosQUINES? Lo van a hacer Recursos HumanosCON QU? Se va a hacer Recursos Materiales financieros Se va a costearPLANEACIN DEL PROYECTO
DESARROLLO SUSTENTABLEDefinicin
Un desarrollo que responde a las necesidades del presente sin comprometer la capacidad de las generaciones futuras en responder a las suyas.(Sra. Gro Harlem Brundtland)Primera ministra noruega-1987 CREADORES DE ESPACIOS MULTIMEDIA
DESARROLLO SUSTENTABLECREADORES DE ESPACIOS MULTIMEDIA
Aplicacin del desarrollo SUSTENTABLE en los planteles educativos.
Las escuelas disponen de muchas computadoras y si hacemos un anlisis de este equipamiento nos encontramos con lo siguiente:
DESARROLLO SUSTENTABLECREADORES DE ESPACIOS MULTIMEDIA
IMPACTO AMBIENTAL
11 Barriles de Petrleo BrutoDESARROLLO SUSTENTABLECREADORES DE ESPACIOS MULTIMEDIA
IMPACTO AMBIENTAL
12 Toneladas de CO2
Para absorber esta emisin de CO2, se requiere de:DESARROLLO SUSTENTABLECREADORES DE ESPACIOS MULTIMEDIA
IMPACTO AMBIENTAL
Se requiere de 640 rboles adultosDESARROLLO SUSTENTABLECREADORES DE ESPACIOS MULTIMEDIA
El desarrollo SUSTENTABLE es sobre todo:
Buscar las mejores tecnologas para consumir menos energa elctrica
Y
Utilizar las energas renovablesSolucin CREADORES DE ESPACIOS MULTIMEDIA
Deteccin de una necesidadVisualizacin de una oportunidadExistencia de una fortalezaPosibilidad de utilizacin de activos
1.- DIAGNSTICO:DESCRIBIR UN PROBLEMA: Anotar las principales manifestaciones y caractersticas del problema.EXPLICAR UN PROBLEMA: Identificar y analizar el origen del problema. Establecer las causas que lo provocan.2.- PROPUESTA DE SOLUCIN
ZOPP o Planificacin de Proyectos por ObjetivosFODA: Fortalezas, Oportunidades, Debilidades y AmenazasDiagnstico Rural RpidoDiagnstico Rural ParticipativoPlan de Accin CooperativoPlanificacin del Desarrollo Local
Incorporacin de la ideas Bsicas Estimaciones aproximadas de costos y beneficios Sugerencia de proseguir con el estudio, conclusin En Principio
EMPRENDER: .. CuandoUn buen inicio es el preguntarse como ayudar a que los dems puedan hacer su vida ms fcil. Crear en funcin de las necesidades de los demsHaz a otros lo que quieres que a ti te hagan
EMPRENDER: . por donde empiezo?Basndome en principios:Lealtad: Conmigo mismo y con los que me rodean (Quien es fiel en lo poco sobre lo mucho es puesto)Aprendizaje : Bienaventurado el hombre que halla la sabidura y que obtiene inteligencia (Prov 3:13)Constancia: Hasta Dios se arrepinti de su creacin (Gn. 6:6).Generosidad: Quin ms da, mas recibe. El compartir como base de la riqueza.Visin: Ver lo que otros no ven.
EMPRENDER: . por donde empiezo?Contar con un propsito:El trabajar por dinero no es el propsito principal. Hay que hacerlo por una misin clara. Mantenerla siempre cerca para los momentos de dificultad.Saber enfrentar los problemas que acarrea definir el propsito. Tener poco o mucho dinero son dos problemas de la misma moneda. Encontrar el equilibrio: Largura de das est en su mano derecha. En su izquierda, riquezas y honra (Prov 3:16).
EMPRENDER: . por donde empiezo?El problema del dinero:La fase inicial de todo proyecto debe contar con los recursos necesarios.El primer paso para levantar fondos, luego de tener un plan claro, es la familia y amigos. Utilizar el apalancamiento como una fuente de recursos.Buscar los recursos que el estado destina para emprendimientos.En etapas posteriores se pueden contar con ngeles inversionistas.
IDEA DEL PROYECTO
Representacin abstracta de una cosa real o irreal que se forma en la mente de una persona.
La concepcin de una idea de proyecto puede venir de muy diferentes puntos. Normalmente se trata de una idea de un equipo de desarrollo: originada en los conocimientos adquiridos y puestos en prctica, o bien de una idea del usuario que encarga el proyecto.
Una parte importante para la concepcin y elaboracin de la idea es la revisin y estudio de productos similares o cercanos al que se desea elaborar. No se trata de espiar, sino de analizar qu existe para obtener carencias y puntos fuertes, consiguiendo: con ello una propuesta ms competitiva.
Por un lado aparecen losproyectos productivos(asociados a lasempresas, buscan generar beneficios econmicos) y, por otro, losproyectos socialesopblicos(apuntan a mejorar la calidad de vida de la gente).
Identificacin y estimacin aproximada en forma desagregada de los costos y beneficios del proyectoIdentificacin de la magnitud de las inversiones y las posibilidades de financiamientoAnlisis de probables dificultades que podra encarar el proyecto durante su vida tilEvaluacin de las proyecciones y determinar conveniencia de iniciar los estudios definitivos
Reduccin del margen de error de las estimaciones de los costos y beneficios del proyectoAfinamiento de los requerimientos de inversin y financiamientoEstimacin de criterios de evaluacin de proyectosDecisin de llevar a cabo el proyecto
ETAPAS EN LA FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOSContenido bsico de un proyectoAnlisis del EntornoEstudio de MercadoEstudio TcnicoEstudio AdministrativoEstudio LegalEstudio EconmicoEvaluacin Econmica y Financiera
IdentificarVisin,misin objetivos yestrategiavigentesPlaneamiento Estratgico y Proyectos de InversinEstablecerVisin, MisinAnlisis del entornoOportunidades y AmenazasAnlisis Interno Fortalezas y DebilidadesFormularObjetivosEstablecerEstrategiasImplementarEstrategiasControlEstrategicoAsignarRecursosBalancedScoreCardFORMULACINIMPLEMENTACINCONTROLREALIMENTACIN
Otros mtodos de identificacin deproblemas - proyectosLluvia de ideas
Muy importante para decidir cual es el escenario en el que se desarrollar un proyectoNos da una primera aproximacin sobre la pertinencia de avanzar en el desarrollo del proyecto
Anlisis de la DemandaAnalisis de la OfertaAnlisis de preciosEstudio de la Comercializacin
Todo estudio de mercado se plantea una serie de interrogantes sobre aspectos bsicos como son:
cules son sus objetivos?qu mtodos utilizar?qu es el anlisis de la oferta y la demanda?cules son los mtodos de proyeccin de la oferta y demanda?cmo determinar el precio de un servicio?cmo presentar un estudio de mercado?
Por medio del estudio de mercado podemos obtener, analizar y comunicar informacin acerca de:
Los clientesEl productoEl precioEl tipo de distribucinLas promocionesLos competidoresLos proveedores
El estudio de mercado vincula a la organizacin con su medio ambiente de mercado. Involucra la Especificacin, la Recoleccin, el Anlisis y la Interpretacin de la informacin para ayudar a la administracin a entender el medio ambiente, a identificar problemas y oportunidades y a desarrollar y evaluar los cursos de accin de mercadotecnia.
Definir la poblacinElemento: Poblacin objetivo del estudioUnidades de muestreo: Poblacin que cumple con las caractersticas mencionadas en los elementos de la poblacin.Alcance: Lugar en donde se va a llevar a cabo el estudio.Tiempo: Tiempo considerado para el desarrollo de las encuestas.
Marco muestral: es una representacin de todos los elementos de la poblacin objetivo.
Tamao de la muestra: se calcula en base a la poblacin de inters
Procedimiento de muestreo: puede ser encuestas, telfono, correo, entrevista, observacin, entre otras. En este caso se elegir la encuesta.
Seleccin de la muestra: es la forma como elegiremos a los candidatos para el estudio. En este caso se elegir al azar par que cada miembro de la poblacin tenga igual posibilidad de ser elegido
Todos los resultados del estudio de mercado se deben presentar en un informe final donde se contrastan los resultados, en este informe aparecen los resultados generales del estudio, los resultados desglosados por variables de control y el cruce de las variables ms determinantes para esclarecimiento de los problemas que se plantean en el estudio de mercado.
RiesgosAspectos positivos y negativosMagnitud del mercado potencialSeguimos o no seguimos con el proyectoConclusiones del estudio de mercado
Tamao del proyectoLocalizacin Seleccin de la Tecnologa y Procesos
Capacidad de produccinVariables determinantes del tamaoEl mercadoDisponibilidad de insumosLocalizacinFinanciamiento
Macro y microlocalizacinFactoresFuentes de materias primasDisponibilidad de mano de obraTecnologa del proceso productivoAspectos Impositivos (Tributarios)
Escala de produccinAccesibilidadEconomas de escalaSeleccin del procesoDistribucin de equipos (layout)Flexibilidad
Tipo de Tecnologa y Proceso productivoTamao y localizacin del proyectoInversiones y CostosSeguimos o no con el ProyectoConclusiones del Estudio Tcnico
ObjetivosEstrategiasEstructura OrganizacionalDivisin del trabajoDepartamentalizacionEstablecer JerarquiasIntegrar (Coordinacin)
Envergadura de la empresaAspectos TributariosRiesgo a asumirPersona NaturalPersona JurdicaEIRLS.A.C.,S.A.A.
Muchas manos en un plato causan arrebato
Normas ISO 14000Procedimierntos asociados a dar a los consumidores una mejora ambiental continua de los productos o servicios que proporcionara la inversin, asociada a los menores costos futuros de una eventual reparacion de los daos causados sobre el medio ambiente
Relacin Costo-Volumen-UtilidadCostosPersonalMateriales & InsumosCostos IndirectosGastosAdministracinVentas y PromocinFinancierosCostosFijosVariables
PUNTO DE EQUILIBRIO (PE)El volumen en el que ni ganamos ni perdemosEn volumen y valorCosto FijoCosto VariablePreciosMargen de contribucin = Precio - Costo variableP E = Costo Fijo Mg Cont.
Las consultas cuestan 10 solesEl costo variable es de 4 soles por consultaLos costos fijos del Establecimiento son de 72,000 soles por aoHallar el punto de equilibrio, es decir cuantas consultas debo realizar por ao y por mesPOLICLINICO SAN CAYETANO
$ (000) Ingresos Total costos 12,000 UnidadesMtodo grficoPunto Equilibrio12072P E = Costo Fijo = 72 000 = 12 000 por ao Mg Cont. 10 - 4
Estimado de las Inversiones. Calculo de la depreciacinEstimacin del capital de trabajoINVERSIONES DEL PROYECTO
FINANCIAMIENTO DE UN PROYECTOFuentes de recursos alternativas.Condiciones del mercado financiero.Financiamiento del componente importado y nacionalCrdito Comercial y ConcesionalCosto del crdito
Punto de EquilibrioEstructura de CostosFinanciamiento, plazos, tasasSeguimos o no con el ProyectoConclusiones del Estudio Economico Financiero
Aspectos de MercadoAspectos TcnicosAspectos Econmico FinancierosAspectos TributariosConstruccin del Flujo de CajaCriterios de Evaluacin
ORGANIZAR LOS MODULOSSupuestos generalesAspectos de mercadoAspectos tcnicosAspectos economico financierosAspectos tributariosInversinDepreciacinIngresos operativosVentas (Sin IGV)Costos (Sin IGV)Egresos operativosCalculo del IGVEstado de PP y GG ( Impuesto Renta)Flujo de caja Econmico ( Eval.Econ.)Flujo de financiamientoFlujo de caja Financiero (Eval.Finan.)
Es la salida inicial requerida, tomando en cuenta el costo por instalacin del activo nuevo, los ingresos despus de impuestos obtenidos por la venta del activo viejo, cualquier gasto pre operativo y cualquier cambio del capital de trabajo netoLa inversin en activos (Tangible y no tangibles)Gastos pre-operativosEl cambio en el capital de trabajoDeterminar la vida til del proyecto y su valor de liquidacinLA INVERSION
LA DEPRECIACIONSe aplican las tasas dedepreciacin de acuerdoa la legislacin vigente
Actualmente se aplica ladepreciacin lineal, a partirdel valor de adquisicin, elsaldo se denominavalor en libros, sirve comoReferencia para suliquidacin
LOS INGRESOS y LAS VENTASIncluir inclusive a aqullosvinculados con actividades queno sean del giro del negociopero que se hayan generadogracias a la inversin realizadaen lAl flujo de caja se trasladan losingresos incluyendo IGV, alEE PP y GG los ingresos sin IGV
LOS EGRESOS y LOS COSTOSConsiderar los costos de produccin y administrativos.Diferenciar los rubros afectos alIGV, de aquellos que no lo son. Sutratamiento es similar al caso de losingresos, en su traslado al FC y el EE PP GGAgregar tambin los impuestosComo el IGV y el IR(del mdulo correspondiente), deser necesario incluir otrosimpuestos u contribuciones al FCen los periodos en que efectivamentese pagan
FLUJO DE CAJA ECONOMICO
supuestos
SUPUESTOS
ASPECTOS DE MERCADO
Volumen de ventas diario30.00
10800
SIN IGVCON IGV
PRECIO DE VENTA B.G.25.0029.50
HORIZONTE DEL PROYECTO4.00AOS
INVERSIONESSIN IGVCON IGV
TRANSPORTE4200.00
ADECUACION DE LOCAL2500.00
PERMISOS Y LICENCIAS2000.00
GARANTIA LOCAL3000.00MESES3
CAPITAL DE TRABAJO1000.00
COSTOS OPERACINSIN IGVCON IGV
PRECIO COMPRA B.G.20.0023.60
ALQUILER1000.00
PERSONAL1500.00
SERVICIOS PUBLICOS200.00236.00
COMBUSTIB LUBRIC250.000.28295.00
PUBLICIDAD Y PROM125.000.14147.50
ASPECTOS IMPOSITIVOS
Impuesto General Ventas18%12%
Impuesto a la Renta30%
EVALUACIONTasa descuentoVAN EconomicoVAN Financiero
TASA DE DESCUENTO12.00%28369.5627114.56
ESQUEMA DE FINANCIAMIENTO
Relacin Deuda/Capital50.00%
Tasa de inters anual30.00%
Amortizacin en partes iguales
Nmero de pagos por ao1
Plazo de pago4AOS
perfil venta de gas
PERFIL DEL PROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINA
RUBROJUNIOJULIOAGOSTOSEPTIEMBREOCTUBRENOVIEMBREDICIEMBRE
N de Balones750750750750750750
INGRESOS168751687516875168751687516875
Por ventas168751687516875168751687516875
EGRESOS6100148751487514875148751487514875
Balon de gas123751237512375123751237512375
Alquiler local1000500500500500500500
Personal140014001400140014001400
Publicidad300300300300300300
Servicios150150150150150150
Transporte600150150150150150150
Adecuacin de local2500
Permisos y Licencias2000
Seguridad
INGRESOS-EGRESOS-6100200020002000200020002000
VAN INGRESOS$10,834.38
VAN$4,734.38TIR24%
COSTO BENEFICIO0.51PRI3.1MESES
COSTOS6100
BENEFICIOS12000
INVERSION
PROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINA
MODULO DE INVERSIONES
RUBRO01234VALOR LIQ
TRANSPORTE4956.00
ADECUACION DE LOCAL2950.00
Permisos y Licencias2000.00
CAPITAL DE TRABAJO1000.001000
GARANTIA LOCAL3000.00
INVERSION TOTAL13906.00
INGRESOS
PROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINA
MODULO DE INGRESOS
RUBRO01234
N de Balones por dia30303030
Precio29.529.529.529.5
INGRESOS318600.00318600.00318600.00318600.00
EGRESOS
PROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINA
MODULO DE EGRESOS
En nuevos soles
RUBRO01234
N de Balones por dia30303030
Precio23.623.623.623.6
PAGO DE BALONES254880.00254880.00254880.00254880.00
ALQUILER12000.0012000.0012000.009000.00
PERSONAL18000.0018000.0018000.0018000.00
SERVICIOS PUBLICOS2832.002832.002832.002832.00
COMBUSTIB LUBRIC3540.003540.003540.003540.00
PUBLICIDAD Y PROM1770.001770.001770.001770.00
INVERSIONES
TRANSPORTE4956.00
ADECUACION DE LOCAL2950.00
Permisos y Licencias2000.00
CAPITAL DE TRABAJO1000.00
GARANTIA LOCAL3000.00
EGRESOS TOTALES13906.00293022.00293022.00293022.00290022.00
Se dejan de pagar los ultimos tres meses por recuperacion de la garantia
COSTOS
PROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINA
MODULO DE COSTOS
RUBRO01234
N de Balones por dia30303030
Precio20.0020.0020.0020.00
COSTOS BALONES DE GAS216000.00216000.00216000.00216000.00
ALQUILER12000.0012000.0012000.0012000.00
PERSONAL18000.0018000.0018000.0018000.00
SERVICIOS PUBLICOS2400.002400.002400.002400.00
COMBUSTIB LUBRIC3000.003000.003000.003000.00
PUBLICIDAD Y PROM1500.001500.001500.001500.00
DEPRECIACION2175.002175.002175.002175.00
COSTO TOTAL255075.00255075.00255075.00255075.00
COSTOS FIJOS39075.00
MARGEN DE CONTRIBUCION5.00
PUNTO DE EQUILIBRIO SIN FIN7815
P.E. SIN FIN DIARIO21.71
COSTOS FIJOS
MARGEN DE CONTRIBUCION
PUNTO DE EQUILIBRIO CON FIN
P.E. SIN FIN DIARIO
DEPRECIACION
PROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINA
MODULO DE DEPRECIACION
RUBRO01234
TRANSPORTE4200.00
ADECUACION DE LOCAL2500.00
Permisos y Licencias2000.00
TOTAL8700.002175.002175.002175.002175.00
AL ESTADO DE PP y GG
Este es un activo fijo
IGV
PROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINA
MODULO DEL IGV
RUBRO01234LIQ
POR LAS VENTAS
VENTAS TOTALES318600.00318600.00318600.00318600.00
VALOR DE VENTA270000.00270000.00270000.00270000.00
IGV VENTAS48600.0048600.0048600.0048600.00
POR LAS COMPRAS
COMPRAS TOTALES7906.00263022.00263022.00263022.00263022.00
VALOR DE COMPRAS6700.00222900.00222900.00222900.00222900.00
IGV COMPAS1206.0040122.0040122.0040122.0040122.00
IGV (VENTAS-COMPRAS)1206.008478.008478.008478.008478.00
SALDO CREDITO FISCAL1206.00
PAGO A LA SUNAT0.007272.008478.008478.008478.00
EEPPGG
PROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINA
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS
RUBRO01234
VENTAS270000.00270000.00270000.00270000.00
COSTOS OPERATIVOS255075.00255075.00255075.00255075.00
UTILIDAD OPERATIVA14925.0014925.0014925.0014925.00
GASTO ADMINISTRATIVO
GASTO DE VENTAS
GASTO FINANCIERO
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS14925.0014925.0014925.0014925.00
IMPUESTO A LA RENTA4477.504477.504477.504477.50
UTILIDAD NETA10447.5010447.5010447.5010447.50
DEPRECIACION2175.00
FLUJO NETO12622.50
ANTESDESPUESDIFERENCIA
UTIL NETA10447.5010447.500.00
IMP RENTA4477.504477.500.00
0.00
San Marcos: SE SUMA LA DEPRECIACION, PORQUE EN LOS COSTOS SE ESTA RESTANDO
FLUJO DE CAJA
PROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINA
FLUJO DE CAJA
RUBRO01234LIQ
N de Consultas por dia30.0030.0030.0030.00
Precio29.5029.5029.5029.50
INGRESOS318600.00318600.00318600.00318600.00
EGRESOS13906.00304771.50305977.50305977.50302977.501500.00
Costo variable254880.00254880.00254880.00254880.00
Alquiler local12000.0012000.0012000.009000.00
Personal18000.0018000.0018000.0018000.00
SERVICIOS PUBLICOS2832.002832.002832.002832.00
Comunicaciones3540.003540.003540.003540.00
PUBLICIDAD Y PROM1770.001770.001770.001770.00
Transporte4956.00-500
Adecuacin de local2950.00
Permisos y Licencias2000.00
CAPITAL DE TRABAJO1000.00-1000
Garantia3000.00
IGV7272.008478.008478.008478.00
IR4477.504477.504477.504477.50
INGRESOS-EGRESOS13906.0013828.5012622.5012622.5015622.501500.00
FLUJO NETO
FLUJO ECONOMICO
FLUJO NETO ECONOMICO
FACTOR ACTUALIZACION1.00000.89290.79720.71180.63550.6355
12%
FLUJO NETO ACTUALIZADO13906.0012346.8810062.588984.459928.38953.28
CALCULO MANUAL13906.0012347.4710062.668984.709928.10953.25
EVALUACION ECONOMICA
PROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINA
EVALUACION ECONOMICA
RUBRO01234LIQ
FLUJO NETO ACTUALIZADO13906.0012346.8810062.588984.459928.38953.28
BENEFICIO COSTO3.04
PRIPENDIENTE
VAN28369.56
TIR90.17%
FINANCIAMIENTO
PROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINA
FINANCIAMIENTO
RUBRO01234LIQ
PRINCIPAL6953.00
SALDO DEL PRESTAMO6953.005214.753476.501738.250.000.00
AMORTIZACION1738.251738.251738.251738.25
INTERESES2085.901564.431042.95521.48
ESCUDO FISCAL625.77469.33312.89156.44
FINANCIAMIENTO NETO6953.003198.382833.352468.322103.28
AMORTIZACION MAS INTERESES MENOS ESCUDO FISCAL
FLUJO FINANCIERO
PROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINA
FLUJO FINANCIERO
RUBRO01234LIQ
FLUJO NETO ECONOMICO13906.0013828.5012622.5012622.5015622.501500.00
FINANCIAMIENTO NETO6953.003198.382833.352468.322103.280.00
FLUJO NETO FINANCIERO6953.0010630.129789.1510154.1913519.221500.00
FACTOR ACTUALIZACION1.00000.89290.79720.71180.63550.6355
12%
FLUJO FINAN ACTUALIZADO6953.009491.187803.857227.558591.71953.28
CALCULO MANUAL6953.009491.637803.917227.758591.46953.25
EVALUACION FINANCIERA
PROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINA
EVALUACION FINANCIERA
RUBRO01234LIQ
FLUJO FINAN ACTUALIZADO6953.009491.187803.857227.558591.71953.28
BENEFICIO COSTO4.90
PRIPENDIENTE
VAN27114.56
TIR147.80%
ANALISIS SENSIBILIDAD
PROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINA
ANALISIS DE SENSIBILIDAD
Tasa descuentoVAN EconomicoVAN Financiero
200.00%7215.11
150.00%5108.82
100.00%1188.16
ESCENARIOS90.17%0.00
45.00%9648.28
30.00%15940.64
12.00%28369.56
5.00%35703.49
Hoja3
Hoja2
Hoja1
La perspectiva correcta para la eleccin del criterio de evaluacinEmprender solo aquellos proyectos que aumentenO por lo menos no disminuyan el valor de su empresa
TASA DE DESCUENTOLLAMADA TAMBIEN:Costo de capitalCosto de oportunidad de capitalTasa de corteEs la tasa de rendimiento que una empresa debe obtenersobre sus inversiones en proyectos,para mantener su valor de mercado
Relacin Costo beneficioPeriodo de recuperacin de la inversinTasa interna de retornoValor Actual NetoUtilizados para saber si se debe realizar un proyecto
Considera de manera explcita el valor del dinero en el tiempo, descontando los flujos de efectivo a una tasa especfica (la tasa de descuento)El Valor Actual Neto -VAN EEl criterio de decisin:Si VAN es mayor que cero, aceptar el proyectoSi VAN es menor que cero, rechazar el proyectoSi VAN es igual a cero, es indiferente
FINANCIAMIENTOEXISTE ESCUDO FISCAL SOLO CUANDO HAY UTILIDADES
supuestos
SUPUESTOS
ASPECTOS DE MERCADO
Volumen de ventas diario30.00
10800
SIN IGVCON IGV
PRECIO DE VENTA B.G.25.0029.50
HORIZONTE DEL PROYECTO4.00AOS
INVERSIONESSIN IGVCON IGV
TRANSPORTE4200.00
ADECUACION DE LOCAL2500.00
PERMISOS Y LICENCIAS2000.00
GARANTIA LOCAL3000.00MESES3
CAPITAL DE TRABAJO1000.00
COSTOS OPERACINSIN IGVCON IGV
PRECIO COMPRA B.G.20.0023.60
ALQUILER1000.00
PERSONAL1500.00
SERVICIOS PUBLICOS200.00236.00
COMBUSTIB LUBRIC250.000.28295.00
PUBLICIDAD Y PROM125.000.14147.50
ASPECTOS IMPOSITIVOS
Impuesto General Ventas18%12%
Impuesto a la Renta30%
EVALUACIONTasa descuentoVAN EconomicoVAN Financiero
TASA DE DESCUENTO12.00%28369.5627114.56
ESQUEMA DE FINANCIAMIENTO
Relacin Deuda/Capital50.00%
Tasa de inters anual30.00%
Amortizacin en partes iguales
Nmero de pagos por ao1
Plazo de pago4AOS
perfil venta de gas
PERFIL DEL PROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINA
RUBROJUNIOJULIOAGOSTOSEPTIEMBREOCTUBRENOVIEMBREDICIEMBRE
N de Balones750750750750750750
INGRESOS168751687516875168751687516875
Por ventas168751687516875168751687516875
EGRESOS6100148751487514875148751487514875
Balon de gas123751237512375123751237512375
Alquiler local1000500500500500500500
Personal140014001400140014001400
Publicidad300300300300300300
Servicios150150150150150150
Transporte600150150150150150150
Adecuacin de local2500
Permisos y Licencias2000
Seguridad
INGRESOS-EGRESOS-6100200020002000200020002000
VAN INGRESOS$10,834.38
VAN$4,734.38TIR24%
COSTO BENEFICIO0.51PRI3.1MESES
COSTOS6100
BENEFICIOS12000
INVERSION
PROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINA
MODULO DE INVERSIONES
RUBRO01234VALOR LIQ
TRANSPORTE4956.00
ADECUACION DE LOCAL2950.00
Permisos y Licencias2000.00
CAPITAL DE TRABAJO1000.001000
GARANTIA LOCAL3000.00
INVERSION TOTAL13906.00
INGRESOS
PROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINA
MODULO DE INGRESOS
RUBRO01234
N de Balones por dia30303030
Precio29.529.529.529.5
INGRESOS318600.00318600.00318600.00318600.00
EGRESOS
PROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINA
MODULO DE EGRESOS
En nuevos soles
RUBRO01234
N de Balones por dia30303030
Precio23.623.623.623.6
PAGO DE BALONES254880.00254880.00254880.00254880.00
ALQUILER12000.0012000.0012000.009000.00
PERSONAL18000.0018000.0018000.0018000.00
SERVICIOS PUBLICOS2832.002832.002832.002832.00
COMBUSTIB LUBRIC3540.003540.003540.003540.00
PUBLICIDAD Y PROM1770.001770.001770.001770.00
INVERSIONES
TRANSPORTE4956.00
ADECUACION DE LOCAL2950.00
Permisos y Licencias2000.00
CAPITAL DE TRABAJO1000.00
GARANTIA LOCAL3000.00
EGRESOS TOTALES13906.00293022.00293022.00293022.00290022.00
Se dejan de pagar los ultimos tres meses por recuperacion de la garantia
COSTOS
PROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINA
MODULO DE COSTOS
RUBRO01234
N de Balones por dia30303030
Precio20.0020.0020.0020.00
COSTOS BALONES DE GAS216000.00216000.00216000.00216000.00
ALQUILER12000.0012000.0012000.0012000.00
PERSONAL18000.0018000.0018000.0018000.00
SERVICIOS PUBLICOS2400.002400.002400.002400.00
COMBUSTIB LUBRIC3000.003000.003000.003000.00
PUBLICIDAD Y PROM1500.001500.001500.001500.00
DEPRECIACION2175.002175.002175.002175.00
COSTO TOTAL255075.00255075.00255075.00255075.00
COSTOS FIJOS39075.00
MARGEN DE CONTRIBUCION5.00
PUNTO DE EQUILIBRIO SIN FIN7815
P.E. SIN FIN DIARIO21.71
COSTOS FIJOS
MARGEN DE CONTRIBUCION
PUNTO DE EQUILIBRIO CON FIN
P.E. SIN FIN DIARIO
DEPRECIACION
PROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINA
MODULO DE DEPRECIACION
RUBRO01234
TRANSPORTE4200.00
ADECUACION DE LOCAL2500.00
Permisos y Licencias2000.00
TOTAL8700.002175.002175.002175.002175.00
AL ESTADO DE PP y GG
Este es un activo fijo
IGV
PROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINA
MODULO DEL IGV
RUBRO01234LIQ
POR LAS VENTAS
VENTAS TOTALES318600.00318600.00318600.00318600.00
VALOR DE VENTA270000.00270000.00270000.00270000.00
IGV VENTAS48600.0048600.0048600.0048600.00
POR LAS COMPRAS
COMPRAS TOTALES7906.00263022.00263022.00263022.00263022.00
VALOR DE COMPRAS6700.00222900.00222900.00222900.00222900.00
IGV COMPAS1206.0040122.0040122.0040122.0040122.00
IGV (VENTAS-COMPRAS)1206.008478.008478.008478.008478.00
SALDO CREDITO FISCAL1206.00
PAGO A LA SUNAT0.007272.008478.008478.008478.00
EEPPGG
PROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINA
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS
RUBRO01234
VENTAS270000.00270000.00270000.00270000.00
COSTOS OPERATIVOS255075.00255075.00255075.00255075.00
UTILIDAD OPERATIVA14925.0014925.0014925.0014925.00
GASTO ADMINISTRATIVO
GASTO DE VENTAS
GASTO FINANCIERO
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS14925.0014925.0014925.0014925.00
IMPUESTO A LA RENTA4477.504477.504477.504477.50
UTILIDAD NETA10447.5010447.5010447.5010447.50
DEPRECIACION2175.00
FLUJO NETO12622.50
ANTESDESPUESDIFERENCIA
UTIL NETA10447.5010447.500.00
IMP RENTA4477.504477.500.00
0.00
San Marcos: SE SUMA LA DEPRECIACION, PORQUE EN LOS COSTOS SE ESTA RESTANDO
FLUJO DE CAJA
PROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINA
FLUJO DE CAJA
RUBRO01234LIQ
N de Balones por dia30.0030.0030.0030.00
Precio29.5029.5029.5029.50
INGRESOS318600.00318600.00318600.00318600.00
EGRESOS13906.00304771.50305977.50305977.50302977.501500.00
Balon de gas254880.00254880.00254880.00254880.00
Alquiler local12000.0012000.0012000.009000.00
Personal18000.0018000.0018000.0018000.00
SERVICIOS PUBLICOS2832.002832.002832.002832.00
COMBUSTIB LUBRIC3540.003540.003540.003540.00
PUBLICIDAD Y PROM1770.001770.001770.001770.00
Transporte4956.00-500
Adecuacin de local2950.00
Permisos y Licencias2000.00
CAPITAL DE TRABAJO1000.00-1000
Garantia3000.00
IGV7272.008478.008478.008478.00
IR4477.504477.504477.504477.50
INGRESOS-EGRESOS13906.0013828.5012622.5012622.5015622.501500.00
FLUJO NETO
FLUJO ECONOMICO
FLUJO NETO ECONOMICO
FACTOR ACTUALIZACION1.00000.89290.79720.71180.63550.6355
12%
FLUJO NETO ACTUALIZADO13906.0012346.8810062.588984.459928.38953.28
CALCULO MANUAL13906.0012347.4710062.668984.709928.10953.25
EVALUACION ECONOMICA
PROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINA
EVALUACION ECONOMICA
RUBRO01234LIQ
FLUJO NETO ACTUALIZADO13906.0012346.8810062.588984.459928.38953.28
BENEFICIO COSTO3.04
PRIPENDIENTE
VAN28369.56
TIR90.17%
FINANCIAMIENTO
PROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINA
FINANCIAMIENTO
RUBRO01234LIQ
PRINCIPAL6953.00
SALDO DEL PRESTAMO6953.005214.753476.501738.250.000.00
AMORTIZACION1738.251738.251738.251738.25
INTERESES2085.901564.431042.95521.48
ESCUDO FISCAL625.77469.33312.89156.44
FINANCIAMIENTO NETO6953.003198.382833.352468.322103.28
AMORTIZACION MAS INTERESES MENOS ESCUDO FISCAL
FLUJO FINANCIERO
PROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINA
FLUJO FINANCIERO
RUBRO01234LIQ
FLUJO NETO ECONOMICO13906.0013828.5012622.5012622.5015622.501500.00
FINANCIAMIENTO NETO6953.003198.382833.352468.322103.280.00
FLUJO NETO FINANCIERO6953.0010630.129789.1510154.1913519.221500.00
FACTOR ACTUALIZACION1.00000.89290.79720.71180.63550.6355
12%
FLUJO FINAN ACTUALIZADO6953.009491.187803.857227.558591.71953.28
CALCULO MANUAL2538.639491.637803.917227.758591.46953.25
EVALUACION FINANCIERA
PROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINA
EVALUACION FINANCIERA
RUBRO01234LIQ
FLUJO FINAN ACTUALIZADO6953.009491.187803.857227.558591.71953.28
BENEFICIO COSTO4.90
PRIPENDIENTE
VAN27114.56
TIR147.80%
ANALISIS SENSIBILIDAD
PROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINA
ANALISIS DE SENSIBILIDAD
Tasa descuentoVAN EconomicoVAN Financiero
200.00%7215.11
150.00%5108.82
100.00%1188.16
ESCENARIOS90.17%0.00
45.00%9648.28
30.00%15940.64
12.00%28369.56
5.00%35703.49
Hoja3
Hoja2
Hoja1
FLUJO DE CAJA FINANCIERO
supuestos
SUPUESTOS
ASPECTOS DE MERCADO
Volumen de ventas diario30.00
10800
SIN IGVCON IGV
PRECIO DE VENTA B.G.25.0029.50
HORIZONTE DEL PROYECTO4.00AOS
INVERSIONESSIN IGVCON IGV
TRANSPORTE4200.00
ADECUACION DE LOCAL2500.00
PERMISOS Y LICENCIAS2000.00
GARANTIA LOCAL3000.00MESES3
CAPITAL DE TRABAJO1000.00
COSTOS OPERACINSIN IGVCON IGV
PRECIO COMPRA B.G.20.0023.60
ALQUILER1000.00
PERSONAL1500.00
SERVICIOS PUBLICOS200.00236.00
COMBUSTIB LUBRIC250.000.28295.00
PUBLICIDAD Y PROM125.000.14147.50
ASPECTOS IMPOSITIVOS
Impuesto General Ventas18%12%
Impuesto a la Renta30%
EVALUACIONTasa descuentoVAN EconomicoVAN Financiero
TASA DE DESCUENTO12.00%28369.5627114.56
ESQUEMA DE FINANCIAMIENTO
Relacin Deuda/Capital50.00%
Tasa de inters anual30.00%
Amortizacin en partes iguales
Nmero de pagos por ao1
Plazo de pago4AOS
perfil venta de gas
PERFIL DEL PROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINA
RUBROJUNIOJULIOAGOSTOSEPTIEMBREOCTUBRENOVIEMBREDICIEMBRE
N de Balones750750750750750750
INGRESOS168751687516875168751687516875
Por ventas168751687516875168751687516875
EGRESOS6100148751487514875148751487514875
Balon de gas123751237512375123751237512375
Alquiler local1000500500500500500500
Personal140014001400140014001400
Publicidad300300300300300300
Servicios150150150150150150
Transporte600150150150150150150
Adecuacin de local2500
Permisos y Licencias2000
Seguridad
INGRESOS-EGRESOS-6100200020002000200020002000
VAN INGRESOS$10,834.38
VAN$4,734.38TIR24%
COSTO BENEFICIO0.51PRI3.1MESES
COSTOS6100
BENEFICIOS12000
INVERSION
PROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINA
MODULO DE INVERSIONES
RUBRO01234VALOR LIQ
TRANSPORTE4956.00
ADECUACION DE LOCAL2950.00
Permisos y Licencias2000.00
CAPITAL DE TRABAJO1000.001000
GARANTIA LOCAL3000.00
INVERSION TOTAL13906.00
INGRESOS
PROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINA
MODULO DE INGRESOS
RUBRO01234
N de Balones por dia30303030
Precio29.529.529.529.5
INGRESOS318600.00318600.00318600.00318600.00
EGRESOS
PROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINA
MODULO DE EGRESOS
En nuevos soles
RUBRO01234
N de Balones por dia30303030
Precio23.623.623.623.6
PAGO DE BALONES254880.00254880.00254880.00254880.00
ALQUILER12000.0012000.0012000.009000.00
PERSONAL18000.0018000.0018000.0018000.00
SERVICIOS PUBLICOS2832.002832.002832.002832.00
COMBUSTIB LUBRIC3540.003540.003540.003540.00
PUBLICIDAD Y PROM1770.001770.001770.001770.00
INVERSIONES
TRANSPORTE4956.00
ADECUACION DE LOCAL2950.00
Permisos y Licencias2000.00
CAPITAL DE TRABAJO1000.00
GARANTIA LOCAL3000.00
EGRESOS TOTALES13906.00293022.00293022.00293022.00290022.00
Se dejan de pagar los ultimos tres meses por recuperacion de la garantia
COSTOS
PROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINA
MODULO DE COSTOS
RUBRO01234
N de Balones por dia30303030
Precio20.0020.0020.0020.00
COSTOS BALONES DE GAS216000.00216000.00216000.00216000.00
ALQUILER12000.0012000.0012000.0012000.00
PERSONAL18000.0018000.0018000.0018000.00
SERVICIOS PUBLICOS2400.002400.002400.002400.00
COMBUSTIB LUBRIC3000.003000.003000.003000.00
PUBLICIDAD Y PROM1500.001500.001500.001500.00
DEPRECIACION2175.002175.002175.002175.00
COSTO TOTAL255075.00255075.00255075.00255075.00
COSTOS FIJOS39075.00
MARGEN DE CONTRIBUCION5.00
PUNTO DE EQUILIBRIO SIN FIN7815
P.E. SIN FIN DIARIO21.71
COSTOS FIJOS
MARGEN DE CONTRIBUCION
PUNTO DE EQUILIBRIO CON FIN
P.E. SIN FIN DIARIO
DEPRECIACION
PROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINA
MODULO DE DEPRECIACION
RUBRO01234
TRANSPORTE4200.00
ADECUACION DE LOCAL2500.00
Permisos y Licencias2000.00
TOTAL8700.002175.002175.002175.002175.00
AL ESTADO DE PP y GG
Este es un activo fijo
IGV
PROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINA
MODULO DEL IGV
RUBRO01234LIQ
POR LAS VENTAS
VENTAS TOTALES318600.00318600.00318600.00318600.00
VALOR DE VENTA270000.00270000.00270000.00270000.00
IGV VENTAS48600.0048600.0048600.0048600.00
POR LAS COMPRAS
COMPRAS TOTALES7906.00263022.00263022.00263022.00263022.00
VALOR DE COMPRAS6700.00222900.00222900.00222900.00222900.00
IGV COMPAS1206.0040122.0040122.0040122.0040122.00
IGV (VENTAS-COMPRAS)1206.008478.008478.008478.008478.00
SALDO CREDITO FISCAL1206.00
PAGO A LA SUNAT0.007272.008478.008478.008478.00
EEPPGG
PROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINA
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS
RUBRO01234
VENTAS270000.00270000.00270000.00270000.00
COSTOS OPERATIVOS255075.00255075.00255075.00255075.00
UTILIDAD OPERATIVA14925.0014925.0014925.0014925.00
GASTO ADMINISTRATIVO
GASTO DE VENTAS
GASTO FINANCIERO
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS14925.0014925.0014925.0014925.00
IMPUESTO A LA RENTA4477.504477.504477.504477.50
UTILIDAD NETA10447.5010447.5010447.5010447.50
DEPRECIACION2175.00
FLUJO NETO12622.50
ANTESDESPUESDIFERENCIA
UTIL NETA10447.5010447.500.00
IMP RENTA4477.504477.500.00
0.00
San Marcos: SE SUMA LA DEPRECIACION, PORQUE EN LOS COSTOS SE ESTA RESTANDO
FLUJO DE CAJA
PROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINA
FLUJO DE CAJA
RUBRO01234LIQ
N de Balones por dia30.0030.0030.0030.00
Precio29.5029.5029.5029.50
INGRESOS318600.00318600.00318600.00318600.00
EGRESOS13906.00304771.50305977.50305977.50302977.501500.00
Balon de gas254880.00254880.00254880.00254880.00
Alquiler local12000.0012000.0012000.009000.00
Personal18000.0018000.0018000.0018000.00
SERVICIOS PUBLICOS2832.002832.002832.002832.00
COMBUSTIB LUBRIC3540.003540.003540.003540.00
PUBLICIDAD Y PROM1770.001770.001770.001770.00
Transporte4956.00-500
Adecuacin de local2950.00
Permisos y Licencias2000.00
CAPITAL DE TRABAJO1000.00-1000
Garantia3000.00
IGV7272.008478.008478.008478.00
IR4477.504477.504477.504477.50
INGRESOS-EGRESOS13906.0013828.5012622.5012622.5015622.501500.00
FLUJO NETO
FLUJO ECONOMICO
FLUJO NETO ECONOMICO
FACTOR ACTUALIZACION1.00000.89290.79720.71180.63550.6355
12%
FLUJO NETO ACTUALIZADO13906.0012346.8810062.588984.459928.38953.28
CALCULO MANUAL13906.0012347.4710062.668984.709928.10953.25
EVALUACION ECONOMICA
PROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINA
EVALUACION ECONOMICA
RUBRO01234LIQ
FLUJO NETO ACTUALIZADO13906.0012346.8810062.588984.459928.38953.28
BENEFICIO COSTO3.04
PRIPENDIENTE
VAN28369.56
TIR90.17%
FINANCIAMIENTO
PROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINA
FINANCIAMIENTO
RUBRO01234LIQ
PRINCIPAL6953.00
SALDO DEL PRESTAMO6953.005214.753476.501738.250.000.00
AMORTIZACION1738.251738.251738.251738.25
INTERESES2085.901564.431042.95521.48
ESCUDO FISCAL625.77469.33312.89156.44
FINANCIAMIENTO NETO6953.003198.382833.352468.322103.28
AMORTIZACION MAS INTERESES MENOS ESCUDO FISCAL
FLUJO FINANCIERO
PROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINA
FLUJO FINANCIERO
RUBRO01234LIQ
FLUJO NETO ECONOMICO13906.0013828.5012622.5012622.5015622.501500.00
FINANCIAMIENTO NETO6953.003198.382833.352468.322103.280.00
FLUJO NETO FINANCIERO6953.0010630.129789.1510154.1913519.221500.00
FACTOR ACTUALIZACION1.00000.89290.79720.71180.63550.6355
12%
FLUJO FINAN ACTUALIZADO6953.009491.187803.857227.558591.71953.28
CALCULO MANUAL6953.009491.637803.917227.758591.46953.25
EVALUACION FINANCIERA
PROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINA
EVALUACION FINANCIERA
RUBRO01234LIQ
FLUJO FINAN ACTUALIZADO6953.009491.187803.857227.558591.71953.28
BENEFICIO COSTO4.90
PRIPENDIENTE
VAN27114.56
TIR147.80%
ANALISIS SENSIBILIDAD
PROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINA
ANALISIS DE SENSIBILIDAD
Tasa descuentoVAN EconomicoVAN Financiero
200.00%7215.11
150.00%5108.82
100.00%1188.16
ESCENARIOS90.17%0.00
45.00%9648.28
30.00%15940.64
12.00%28369.56
5.00%35703.49
Hoja3
Hoja2
Hoja1
Considera de manera explcita el valor del dinero en el tiempo, descontando los flujos de efectivo a una tasa especfica (la tasa de descuento)El Valor Actual Neto -VAN FEl criterio de decisin:Si VAN es mayor que cero, aceptar el proyectoSi VAN es menor que cero, rechazar el proyectoSi VAN es igual a cero, es indiferente
Tamao del ProyectoPreciosCostosMomento de inicio y de liquidacionUtilizados para tomardecisiones sobre un proyecto
El anlisis del riesgo en la evaluacin de proyectosEscenario OptimistaEscenario NormalEscenario Pesimista
El anlisis de sensibilidadVariaciones en factores de importancia para el proyecto:Precio, Volumen, Costos, etctera.Modelo de Simulacin de MONTECARLO
No expresado como negacin de una solucin
Debe guardar relacin con lineamientos institucionalesDiagnsticoPoblacinzona afectadaCaract.Gravedad
PosibilidadesLimitacionesen solucin
Solucionesanteriores
Causas y efectosPROBLEMACONSIDERACIONES PARA PROYECTOS SOCIALES
Componentes de anlisis Caso SaludIDH ndice de Desarrollo HumanoPBI Per CapitaEsperanza de vidaLogro educativo (Alfabetismo y matriculacin)Acuerdo Nacional (Poltica 13) Polticas de SaludContencin de costosEficienciaEquidadLineamientos de poltica de saludDeterminantes de la SaludEstilos de vidaAspectos biolgicosAspectos ambientalesServicios de salud
Componentes de anlisis Caso NutricinIDH ndice de Desarrollo HumanoPBI Per CapitaEsperanza de vidaLogro educativo (Alfabetismo y matriculacin)Dcimo Quinta Poltica de Estado: Promocin de la Seguridad Alimentaria y NutricinOtros LineamientosCarta Social Anexo: Prioridades Sociales en NutricinPlan Nacional de Accin por la Infancia y la Adolescencia 2002-2010Informe Nacional sobre Seguridad Alimentaria en el PerBases para la superacin de la Pobreza y Oportunidades Econmicas para los Pobres
Marco logicoAnlisis Costo BeneficioAnalisis Costo efectividadAplicada a los Proyectos Publicos
Un ingreso digno y sostenibleUna vida larga y saludableMayor capacidadesMayor acceso a la justiciaNios mejor nutridosMayor participacin econmica y social en la ComunidadEvaluacin de impacto de los proyectos
MUCHAS GRACIAS
*