Post on 25-May-2015
ESTADO DE FLUJO
DE EFECTIVO
CRUZ CUELLAR JOSE MARIO
JIMENEZ FAJARDO JARRINSON ALEJANDRO
ORTIZ PALOMA NATALIA FERNANDA
PERDOMO ROJAS LINA MARIA
VALENCIA TRUJILLO DEINY YULIETH
OB
JETIV
OS
Conocer la elaboración de los
flujos de efectivos para
actividades de operación,
inversión y financiación
dentro de la empresa.
Identificar las funciones del
Flujo de Efectivo dentro de la
Empresa Conocer los principios
básicos para la administración de efectivo
El estado de flujo de efectivo es un estado financiero básico que informa sobre el efectivo o equivalentes de efectivo recibido y usado en las actividades de operación, inversión y financiación.
El efectivo está conformado por el dinero disponible en caja y en bancos, y el equivalente de efectivo por los depósitos e inversiones con vencimiento no superior a 3 meses.
¿QUE ES?
Part
es
de E
stado
de f
lujo
de E
fect
ivo
Las actividades de operación
Las actividades de inversión
Las actividades de Financiación
Las
act
ivid
ades
de o
pera
ción
Se relacionan con la producción y distribución de bienes y la prestación de servicios. Se consideran entradas de efectivo, los valores provenientes de la venta de bienes o prestación de servicios, recaudos de clientes, cobro de intereses y rendimiento sobre inversiones.
Las
act
ivid
ades
de invers
ión
Incluyen los cambios de los activos diferentes a aquellos considerados como inventarios. Se consideran como entradas de efectivo los recaudos por venta de activos no operacionales, recaudos por préstamo.
Las
act
ivid
ades
de
Fin
anci
aci
ón
Incluyen los cambios en los pasivos y en el Patrimonio relacionados con la obtención de recursos de los propietarios y el reembolso o pago de los rendimientos derivados de su inversión.
IMPORTANCIA
Proporcionar información apropiada a la gerencia, para que ésta pueda medir sus políticas de contabilidad y tomar decisiones que ayuden al desenvolvimiento de la empresa.
Facilitar información financiera a los administradores, lo cual le permite mejorar sus políticas de operación y financiamiento.
Proyectar en donde se ha estado gastando el efectivo disponible, que dará como resultado la descapitalización de la empresa.
Mostrar la relación que existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos de efectivo. Estos saldos de efectivo pueden disminuir a pesar de que haya utilidad neta positiva y viceversa.
Reportar los flujos de efectivo pasados para facilitar la predicción de flujos de efectivo futuros.
Elementos necesarios para desarrollar el flujo de efectivo
Para desarrollar el flujo de efectivo es preciso contar el balance general de los dos últimos años y el último estado de resultados. Los balances los necesitamos para determinar las variaciones de las cuentas de balance [Balance comparativo].
Es esencial contar también no las notas a los estados financieros en donde conste ciertas operaciones que hayan implicado la salida o entrada de efectivo, o de partidas que no tienen efecto alguno en el efectivo.
MÉTODOS PARA PRESENTAR LOS
FLUJOS DE EFECTIVO
Método Directo: En este método las actividades de operación se presentan como si se tratara de un Estado de resultado por el sistema de caja.
Ejemplo Método directo
FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACION:Recaudo de clientes: 100.000(-) Pagos laborales: 20.000(-) Pago proveedores: 30.000(-) Pago gastos: 10.0000(-) Pago costos: 15.000(-) Pago impuestos: 5.000(-) Pago gastos financieros: 5.000Efectivo generado en actividades de operación = 15.000
FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓNVenta de inversiones: 70.000Venta de vehículo usado: 20.000Compra de maquinaria: 80.000Compra de muebles: 10.000Luego,70.000(+) 20.000(-) 80.000(-) 10.000Efectivo generado en actividades de inversión = 0
FLUJO DE EFECTIVO GENERADO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
Capitalización mediante emisión de acciones: 50.000Venta de bonos: 30.000Pago de obligaciones financieras: 60.000Pago de participaciones: 25.000Luego,50.000(+) 30.000(-) 60.000(-) 25.000Efectivo generado en actividades de financiación = -5.000
Ahora procedemos a consolidar:Efectivo generado en actividades de operación: 15.000Efectivo generado en actividades de inversión: -0-Efectivo generado en actividades de financiación: -5.000TOTAL FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR LA EMPRESA = 10.000
Método Indirecto: En este método, para determinar el flujo neto de efectivo, se toma como punto de partida la utilidad neta del periodo, valor al cual se adicionan o deducen las partidas incluidas en el estado de Resultado que no implica un cobro o un pago de efectivo, como la depreciación
Ejemplo método indirecto FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE
OPERACIÓNEl esquema sería de la siguiente forma:Utilidad del ejercicio: 100.000Partidas que no tienen efecto en el efectivo.(+) Depreciaciones: 20.000(+) Amortizaciones: 10.000(-) Ingresos por recuperaciones: 5.000Variación en partidas relacionadas con las actividades de operación(+) Incremento obligaciones laborales: 2.000(+) Incremento impuestos por pagar: 1.000(+) Incremento cuentas por pagar: 3.000(+) Disminución de inventarios: 5.000(-) Incremento cuentas por cobrar: 50.000Efectivo generado por actividades de operación = 86.000
FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
El procedimiento aplicado para determinar el flujo de efectivo en las actividades de inversión, es el mismo que se utiliza en el método directo.Veamos:Venta de inversiones: 150.000Venta de vehículo usado: 30.000Compra de maquinaria: 70.000Compra de muebles: 20.000Luego,150.000(+) 30.000(-) 70.000(-) 20.000Efectivo generado en actividades de inversión = 90
FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
Al igual que en el flujo de efectivo en las actividades de inversión, en las actividades de financiación el procedimiento que se aplica es igual al aplicado en el método directo.Supongamos:Capitalización mediante emisión de acciones: 60.000Venta de bonos: 40.000Pago de obligaciones financieras: 80.000Pago de participaciones: 10.000Luego,60.000(+) 40.000(-) 80.000(-) 10.000Efectivo generado en actividades de financiación = 10.000
Se procede ahora a consolidar:Efectivo generado en actividades de operación: 86.000Efectivo generado en actividades de inversión: 90.000Efectivo generado en actividades de financiación: 10.000TOTAL FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR LA EMPRESA = 186.000
GRACIAS!!!