Desafios e Oportunidades no Agronegócio

Antonio Carlos P. Costa

Departamento do Agronegócio

Apesar da safra recorde em 2014/15:

Entre janeiro e maio de 2015: leitura pessimista e maior conservadorismo do produtor

Redução do crédito de pré-custeio

Postergação do período de compra de insumos

Prorrogação do período de comercialização

Produtor aguardava a definição da taxa de câmbio e do Plano Safra 2015/16

Quedas dos preços internacionais

Mercado: especulação com a possibilidade de alguma redução de área

Atualmente | reversão de expectativas

Crédito Rural Agrícola | queda no desembolso

Fonte: Banco Central do Brasil – Sicor. Elaboração: FIESP/DEAGRO

Desembolso de Crédito Rural Agrícola para Custeio (R$ milhões)

Total Soja

12.175 16.110 9.567Jan-Mai -41% 3.617 5.812 1.199Jan-Mai -79%

Jan-Mai Jan-Mai

IC Agro | principais preocupações do produtor agrícola

1º trimestre de 2015 2º trimestre de 2015

Fonte: ICAGRO FIESP/OCB. Elaboração: FIESP/DEAGRO.

Crédito surge como uma das principais preocupações do agricultor

Falta de investimento não era um problema: Variava entre 6% a 8% até o 1º tri/2015

Apesar da safra recorde em 2014/15:

Entre janeiro e maio de 2015: leitura pessimista e maior conservadorismo do produtor

Redução do crédito de pré-custeio

Postergação do período de compra de insumos

Prorrogação do período de comercialização

Produtor aguardava a definição da taxa de câmbio e do Plano Safra 2015/16

Quedas dos preços internacionais

Mercado: especulação com a possibilidade de alguma redução de área

Atualmente | reversão de expectativas

Indicadores Agropecuários | vendas de fertilizantes e máquinas agrícolas

Fonte: ANDA e ANFAVEA. Elaboração: FIESP/DEAGRO

Fertilizantes (mil de t) Máquinas Agrícolas (unidades)

9.535 10.276 9.044Jan-Mai -12,0% 30.550 25.060 19.038Jan-Mai -24%

Jan-Mai Jan-Mai

Apesar da safra recorde em 2014/15:

Entre janeiro e maio de 2015: leitura pessimista e maior conservadorismo do produtor

Redução do crédito de pré-custeio

Postergação do período de compra de insumos

Prorrogação do período de comercialização

Produtor aguardava a definição da taxa de câmbio e do Plano Safra 2015/16

Quedas dos preços internacionais

Mercado: especulação com a possibilidade de alguma redução de área

Atualmente | reversão de expectativas

Prorrogação do período de comercialização

Soja | Sorriso MTVendas antecipadas sobre o custo dos insumos

As vendas antecipadas na safra 2014/15, ao contrário dos anos anteriores, não

cobriram os custos com os insumos.

Fonte: Agroconsult. Elaboração: FIESP/DEAGRO

Apesar da safra recorde em 2014/15:

Entre janeiro e maio de 2015: leitura pessimista e maior conservadorismo do produtor

Redução do crédito de pré-custeio

Postergação do período de compra de insumos

Prorrogação do período de comercialização

Produtor aguardava a definição da taxa de câmbio e do Plano Safra 2015/16

Quedas dos preços internacionais

Mercado: especulação com a possibilidade de alguma redução de área

Atualmente | reversão de expectativas

Confiança do Agronegócio | Evolução do IC-Agro

Fonte: ICAgro FIESP/OCB. Elaboração: FIESP/DEAGRO.

104,4

82,8

109,8

66,0

109,3

85,8

60,0

80,0

100,0

120,0

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

IC Agro Antes da Porteira Depois da Porteira

Commodities Agrícolas | Queda nos Preços Internacionais

Fonte : FAO – Food Price Index; Bolsa de Chicago; Bolsa de Nova Iorque. Elaboração: FIESP/DEAGRO.

* Cotação do dia 21 de agosto de 2015.

abr/1432,45

ago/15*19,61 15,00

17,00

19,00

21,00

23,00

25,00

27,00

29,00

31,00

33,00

35,00

jan/

14

fev/

14

mar

/14

abr/

14

mai

/14

jun/

14

jul/

14

ago

/14

set/

14

out/

14

nov/

14

dez/

14

jan/

15

fev/

15

mar

/15

abr/

15

mai

/15

jun/

15

jul/

15

ago

/15

*

Soja: preço internacional (US$/SC 60 Kg)

abr/1411,99

ago/15*8,91

7,00

8,00

9,00

10,00

11,00

12,00

13,00

jan/

14

fev/

14

mar

/14

ab

r/1

4

mai

/14

jun/

14

jul/

14

ago

/14

set/

14

out/

14

nov/

14

dez/

14

jan/

15

fev/

15

mar

/15

ab

r/1

5

mai

/15

jun/

15

jul/

15

ago

/15

*

Milho: preço internacional (US$/SC 60 Kg)

jul/1420,66

ago/15*12,79 10,00

12,00

14,00

16,00

18,00

20,00

22,00

jan/

14

fev/

14

mar

/14

ab

r/1

4

mai

/14

jun/

14

jul/

14

ago

/14

set/

14

out/

14

nov/

14

dez/

14

jan/

15

fev/

15

mar

/15

ab

r/1

5

mai

/15

jun/

15

jul/

15

ago

/15

*

Açúcar: preço internacional (US$/SC 50 Kg)

mar/14181,2

jul/15

139,6120,0

130,0

140,0

150,0

160,0

170,0

180,0

190,0

FAO: Food Price Index (2005=100)

- 23% - 38%

- 40%- 26%

2º semestre: “início de um novo ano” – leitura mais otimista do negócio

Fatores decisivos: valorização do dólar e retomada do crédito

Aumento das entregas de fertilizantes, já para as máquinas agrícolas...

Espera-se um agosto, setembro e outubro de vendas fortes

Boas perspectivas para novembro e dezembro: expectativa positiva para a

safrinha de milho e antecipação das aquisições, ao contrário do que se previa

Ainda dá tempo de recuperar o ano?

Expectativa de novo recorde na safra 2015/16

Boa perspectiva para a safra 2016/17: produtor já vendeu parte da safra 2015/16

(VER AGROCONSULT)

Atualmente | reversão de expectativas

Crédito Rural Agrícola | queda no desembolso

Fonte: Banco Central do Brasil – Sicor. Elaboração: FIESP/DEAGRO

Desembolso de Crédito Rural Agrícola para Custeio (R$ milhões)

Total Soja

12.175 16.110 9.567Jan-Mai -41%

20.279 25.874 22.318Jan-Jul -14%

3.617 5.812 1.199Jan-Mai -79%

7.434 10.997 9.179Jan-Jul -17%

Jan-Mai

Jun-Jul

Jan-Mai

Jun-Jul

Indicadores econômicos | Câmbio

Fonte: Banco Central do Brasil – Depec e Bank for International Settlements (BIS) - Effective Exchange Rate Indices . Elaboração: FIESP/DEAGRO.

Comparativo do Índice da Taxa de Câmbio Efetiva Nominal (jul/14 = 100)**

Desvalorização do Real em relação ao Dólar Taxa Nominal PTAX final do período (R$/US$)*

* Cotação do dia 24 de agosto de 2015. ** O Índice da Taxa de Câmbio Efetiva Nominal, é calculada como uma média geométrica ponderada das taxas decâmbio bilaterais, onde cada moeda é ponderada pelo peso de cada país na corrente de comércio com o Brasil. Os pesos são baseados no comércio do períodode 2008-2010 e considera uma cesta de moedas de 61 países diferentes: Área do Euro (21,1%), EUA (18,9%), China (14,3%), Argentina (10,6%), Japão (4,9%), Coréiado Sul (3,9%), México (3,2%), Reino Unido (2,2%), Chile (1,9%) e Demais (18,9%).

2,24ago/14

3,55ago/15*

2º semestre: “início de um novo ano” – leitura mais otimista do negócio

Fatores decisivos: valorização do dólar e retomada do crédito

Aumento das entregas de fertilizantes, já para as máquinas agrícolas...

Espera-se um agosto, setembro e outubro de vendas fortes

Boas perspectivas para novembro e dezembro: expectativa positiva para a

safrinha de milho e antecipação das aquisições, ao contrário do que se previa

Ainda dá tempo de recuperar o ano?

Expectativa de novo recorde na safra 2015/16

Boa perspectiva para a safra 2016/17: produtor já vendeu parte da safra 2015/16

(PR ~ 25 a 30% | MT ~ 50 a 60%)

Atualmente | reversão de expectativas

Indicadores Agropecuários | fertilizantes e máquinas agrícolas

Fonte: ANDA e ANFAVEA. Elaboração: FIESP/DEAGRO

Entregas de Fertilizantes (mil de t) Vendas de Máquinas Agrícolas (unidades)

9.535 10.276 9.044Jan-Mai -12,0%

15.146 16.221 14.970Jan-Jul -7,7%

30.550 25.060 19.038Jan-Mai -24%

43.935 36.483 26.921Jan-Jul -26%

Jan-Mai Jun-Jul Jan-Mai Jun-Jul

2º semestre: “início de um novo ano” – leitura mais otimista do negócio

Fatores decisivos: valorização do dólar e retomada do crédito

Aumento das entregas de fertilizantes, já para as máquinas agrícolas...

Espera-se um agosto, setembro e outubro de entregas fortes

Boas perspectivas para novembro e dezembro: expectativa positiva para a

safrinha de milho e antecipação das aquisições, ao contrário do que se previa

Ainda dá tempo de recuperar o ano?

Expectativa de novo recorde na safra 2015/16

Boa perspectiva para a safra 2016/17: produtor já vendeu parte da safra 2015/16

(PR e MT ~ 30%)

Atualmente | reversão de expectativas

# 1. A mudança de expectativa no Agro vai em direção oposta aos demais setores da economia

# 2. Contraria também a forte piora nos indicadores macroeconômicos nacionais

Atualmente

Indicadores econômicos | Deterioração das expectativa de mercado (em %)

Banco Central do Brasil | Focus – Relatório de Mercado*

* Mediana dos indicadores do Relatório Focus de 14 de agosto de 2015. O Relatório Focus é um compêndio de projeções econômicas organizado pelo BACEN, das expectativas dos agentes financeiros sobre os principais indicadores da economia, com destaque para inflação e PIB.

Fonte: Focus – Relatório de Mercado (14/08/2015), Banco Central do Brasil. Elaboração: FIESP/DEAGRO.

Indicadores econômicos | trajetória da confiança

Fonte: FGV e FIESP/OCB. Elaboração: FIESP/DEAGRO.

Indicadores econômicos | reflexo da confiança no FBCF

Fonte: FIESP/DEPECON a partir dos dados da FGV e do IBGE. Elaboração: FIESP/DEAGRO.

Indicadores econômicos | reflexo da confiança no PIB

Fonte: FIESP/DEPECON a partir dos dados da FGV e do IBGE. Elaboração: FIESP/DEAGRO.

# 1. Aumento no custo do crédito

O Agro está totalmente alheio a este cenário?

# 2. Retração dos Investimentos

# 3. Ajuste Fiscal (União + Estados)

# 4. Redução da renda e impacto nas proteínas animais

Fonte: Outlook Fiesp 2024 – Projeções para o Agronegócio Brasileiro. Elaboração: FIESP/DEAGRO.

2013 Diferença

Atual (A) Base (B) Pessimista (C) (C/B) (B/A) (C/A)

Carne Suína Mil toneladas 2.696 3.484 3.117 -11% 29% 16%

Carne de Frango Mil toneladas 8.829 10.890 10.247 -6% 23% 16%

Carne Bovina Mil toneladas 7.885 9.617 9.085 -6% 22% 15%

Leite Mil toneladas 33.670 49.116 43.467 -12% 46% 29%

Ovos Milhões de unidades 32.319 42.807 37.759 -12% 32% 17%

Café Mil sacas 20.750 25.920 24.039 -7% 25% 16%

Consumo doméstico brasileiro

desempenho dos setores selecionados a partir de diferentes cenários econômicos

Produtos2024 Variação (em %)

Unidade

Brasil | Incertezas do Agro

2013 Diferença

Atual (A) Base (B) Pessimista (C) (C/B) (B/A) (C/A)

Carne Suína Mil toneladas 2.696 3.484 3.117 -11% 29% 16%

Carne de Frango Mil toneladas 8.829 10.890 10.247 -6% 23% 16%

Carne Bovina Mil toneladas 7.885 9.617 9.085 -6% 22% 15%

Leite Mil toneladas 33.670 49.116 43.467 -12% 46% 29%

Ovos Milhões de unidades 32.319 42.807 37.759 -12% 32% 17%

Café Mil sacas 20.750 25.920 24.039 -7% 25% 16%

Consumo doméstico brasileiro

desempenho dos setores selecionados a partir de diferentes cenários econômicos

Produtos2024 Variação (em %)

Unidade

Brasil | Incertezas do Agro

Carnes: apesar de o consumo crescer em ambos os cenários (otimista

e pessimista), a diferença entre eles é de 1,5 milhão de toneladas, o

que equivale a exportação total de carne bovina em um ano.

Fonte: Outlook Fiesp 2024 – Projeções para o Agronegócio Brasileiro. Elaboração: FIESP/DEAGRO.

No curto prazo | ameaças e oportunidades para o Agro

# 4. Extremos Climáticos (falhas nos modelos de previsão)

# 3. Infraestrutura e Logística

# 2. Ambiente Regulatório/tributário

# 1. Crédito Agrícola

# 5. Questões Sanitárias e Fitossanitárias

Necessidade de um Governo ágil para dar respostas às fortes mudanças de curto prazo

Câmara dos Deputados | Novos Projetos de Lei

Deste total de 32.129:

» Mais de 11 mil ou 36% foram apensados àoutros PL’s: recorrência de temas

» Cerca de 15 mil ou 46% foram arquivados:excesso de temas não prioritários ao país

» 1.277 ou 4% deles foram convertidos emNorma Jurídica

Tramitação

» Em 2015, até agosto: 11 mil PL’s diferentes tramitaram.

» Volume total de tramitação até o momento: 45 mil.

*Até 21 de agosto de 2015. Fonte: Câmara dos Deputados. Elaboração: FIESP/DEAGRO.

Novas Proposições desde 2000Projeto de Lei (PL)

» + 32 mil em 16 anos

» Média de 2 mil por ano» Cerca de 8 PL’s por dia

No curto prazo | ameaças e oportunidades para o Agro

# 4. Extremos Climáticos (falhas nos modelos de previsão)

# 3. Infraestrutura e Logística

# 2. Ambiente Regulatório/tributário

# 1. Crédito Agrícola

# 5. Questões Sanitárias e Fitossanitárias

Necessidade de um Governo ágil para dar respostas às fortes mudanças de curto prazo

* Ranking entre 160 países.

Logística | Um dos principais gargalos no Brasil

Fonte: Logistics Performance Index (LPI) Global Ranking 2014 – The World Bank. Elaboração: FIESP/DEAGRO.

4,124,00 3,92 3,86 3,81

3,643,53

3,263,13 3,08 2,99 2,96 2,94

2,69

1º 5º 9º 12º 16º 23º 28º 42º 50º 54º 60º 64º 65º 90ºLPI Ranking*

No curto prazo | ameaças e oportunidades para o Agro

# 4. Extremos Climáticos (falhas nos modelos de previsão)

# 3. Infraestrutura e Logística

# 2. Ambiente Regulatório/tributário

# 1. Crédito Agrícola

# 5. Questões Sanitárias e Fitossanitárias

Necessidade de um Governo ágil para dar respostas às fortes mudanças de curto prazo

376

329

274

jun/12 jul/12 ago/12

102mi t.

Mais de 100 milhões de t de quebra na expectativa da safra de milho 2012/13 dos EUA entre junho e agosto de 2012.

Fonte: USDA. Elaboração: FIESP/DEAGRO.

Modelo de previsões climáticas | USDA – Safra de milho 2012/13

• A pior seca registrada em 50 anos

• A menor produtividade registrada desde 1995/96

• O USDA reduziu em 102 milhões de t as suasprevisões para a safra americana, entre o 2º e o 4ºlevantamento, resultando em uma quebra efetivade 40 milhões de t em relação ao ciclo passado.

Estimativas de ocorrência de El Niño abril 2014 | CPC/IRI Probabilistic (%)

Modelo de previsões climáticas | A imprevisão das previsões

Fonte: NOAA's Climate Program Office and Columbia University. International Research Institute for Climate and Society (IRI). Elaboração: FIESP/DEAGRO.

No curto prazo | ameaças e oportunidades para o Agro

# 4. Extremos Climáticos (falhas nos modelos de previsão)

# 3. Infraestrutura e Logística

# 2. Ambiente Regulatório/tributário

# 1. Crédito Agrícola

# 5. Questões Sanitárias e Fitossanitárias

Necessidade de um Governo ágil para dar respostas às fortes mudanças de curto prazo

Influenza aviária de alta patogenicidade mapa de distribuição da doença

Questões Sanitárias | Influenza Aviária

Influenza aviária de alta patogenicidadedata de início do evento

Fonte: World Organisation for Animal Health (OIE). Elaboração: FIESP/DEAGRO.

Dez2014

Dez2014

Jan2015

Dez2013

Abr2015

dez/14 à jan/15: 3 Estadosfev/15 à mai/15: 12 Estados

No curto prazo | ameaças e oportunidades para o Agro

# 4. Extremos Climáticos (falhas nos modelos de previsão)

# 3. Infraestrutura e Logística

# 2. Ambiente Regulatório/tributário

# 1. Crédito Agrícola

# 5. Questões Sanitárias e Fitossanitárias

Necessidade de um Governo ágil para dar respostas às fortes mudanças de curto prazo

Além do Curto Prazo:Virada de Ciclo Econômico

e mais Dúvidas...

Departamento do Agronegócio

Sob o Ponto de Vista Macro

Departamento do Agronegócio

Consolida as expectativas de retomada do crescimento

PIB anualizado de 2014: 2,4%

Expectativa PIB 2015: 2,5%

Mercado de trabalho volta à níveis pré-crise 2008: 5,3% de desemprego

Reassume o protagonismo econômico global

Consequências:

Continuidade da redução dos estímulos à economia pelo Banco Central (FED)

Juros tendem a subir em 2015

Dólar se fortalece contra as outras moedas

EUA | Ascenção

Fonte: IMF (WEO-Jul15) e Federal Reserve Bank (FOMC – Jul15). Elaboração: FIESP/DEAGRO.

EUA | Ascenção

Por um lado...

Redução do componente especulativo dos futuros agrícolas

Por outro...

Câmbio mais favorável às exportações

Fonte: Outlook Fiesp 2024 – Projeções para o Agronegócio Brasileiro. Elaboração: FIESP/DEAGRO.

Leste Europeu | Conflitos

Conflito Rússia/Ucrânia e rotina de embargos comerciais

Mudança na dinâmica do comércio mundial de carnes

Rússia: maior importadora mundial (individual)

Por um lado...

Insegurança no cenário geopolítico global

Por outro...

Oportunidade de expansão das exportações brasileira e de fidelização do mercado

russo

Fonte: Outlook Fiesp 2024 – Projeções para o Agronegócio Brasileiro. Elaboração: FIESP/DEAGRO.

China | Renda

Fonte: Outlook Fiesp 2024 – Projeções para o Agronegócio Brasileiro. Elaboração: FIESP/DEAGRO.

Variável chave para o Brasil

Exportações Brasileiras do Agronegócio | Destinos

58%

Fontes: MAPA/AgroStat Brasil e MDIC. Elaboração: FIESP/DEAGRO.

2014(210 mercados)

29%51%

2004(208 mercados)

Mercado Mundial de Soja - 2014 | China maior consumidora mundial

Mundo: Principais Importadores China: Principais Fornecedores

Fonte: UN Comtrade. Elaboração: FIESP/DEAGRO.

Dependência mútua: Mundo x China China x Brasil e EUA

TotalUS$ 60,0 bi

TotalUS$ 40,3 bi

Nota: Soja em grão (SH 1201)

China | Renda

Fonte: Outlook Fiesp 2024 – Projeções para o Agronegócio Brasileiro. Elaboração: FIESP/DEAGRO.

Variável chave para o Brasil

Nova estratégia de crescimento, via estímulo ao consumo

Com a atual crise, este cenário se confirmará?

Novas medidas de estímulo: redução da taxa de juros e do compulsóriopara estimular crédito.

Enorme contingente populacional ainda migrará para as cidades até2025: +93 milhões de famílias

Ampliação da renda das famílias urbanas 2025: 70% das famílias combom nível de renda

China | Forte desvalorização a partir de maio de 2015

Fonte: Macrodados. Elaboração: FIESP/DEAGRO.

Bolsa da China em 2015: forte volatilidadeComparativo entre Bolsa da China e EUA

23/jan/153352

5132

24/ago/153210

1800

2300

2800

3300

3800

4300

4800

5300

24/j

an/1

5

24/f

ev/1

5

24/m

ar/1

5

24/a

br/

15

24/m

ai/1

5

24/j

un/1

5

24/j

ul/1

5

24/a

go/1

5

China - Bolsa de Valores - ShanghaiStock Exchange Composite Index

+53% - 37%

20/nov/142453

08/jun/155132

180023002800330038004300480053005800

24/j

an/1

4

24/f

ev/1

424

/mar

/14

24/a

br/

14

24/m

ai/1

4

24/j

un/1

4

24/j

ul/1

4

24/a

go/1

4

24/s

et/

14

24/o

ut/

14

24/n

ov/

14

24/d

ez/1

4

24/j

an/1

5

24/f

ev/1

524

/mar

/15

24/a

br/

15

24/m

ai/1

5

24/j

un/1

5

24/j

ul/1

5

24/a

go/1

5

EUA - Bolsa de Valores - Nasdaq Composite Index - Fechamento

China - Bolsa de Valores - Shanghai Stock Exchange Composite Index

+109%

China | Câmbio (Yuan Renminbi / US$)

Fonte: Macrodados. Elaboração: FIESP/DEAGRO.

* Cotação do dia 24 de agosto de 2015.

China | Renda

Fonte: Outlook Fiesp 2024 – Projeções para o Agronegócio Brasileiro. Elaboração: FIESP/DEAGRO.

Variável chave para o Brasil

Nova estratégia de crescimento, via estímulo ao consumo

Com a atual crise, este cenário se confirmará?

Novas medidas de estímulo: redução da taxa de juros e do compulsóriopara estimular crédito.

Enorme contingente populacional ainda migrará para as cidades até2025: +93 milhões de famílias

Ampliação da renda das famílias urbanas 2025: 70% das famílias combom nível de renda

Fontes: FMI, National Bureau of Statistics of China e McKinsey Global Institute Analysis. Elaboração: FIESP/DEAGRO.

China | População urbana por faixa de renda

Consumoper capita

(kg/hab/ano)

Variação(%)

(1990-2014)1990

China | O crescimento do consumo

Soja

2014

Milho

Legenda:

Carne bovina

Carne de

frango

Carne suína

Consumoper capita

(kg/hab/ano)

Variação(%)

(1990-2014)

637%

125%

451%

346%

111%

ConsumoTotal 2014*(milhões de t)

7

13

57

ConsumoTotal 2014*(milhões de t)

*Dados da safra 2014/15 – USDA, relatório ago/2015. Nota: consumo per capita estimado através da população divulgada pela ONUFontes: USDA e ONU. Elaboração: FIESP/DEAGRO.

86

216

China | “Quilinho chinês”

China Brasil Mundo Do Brasil Do Mundo

Consumo per capita (2014)(kg/hab/ano)

Impactos do aumento de 1 kg no consumo de cada chinês sobre as exportações:

5 39 8 73% 14%

45 129 39% 13%

41 14 15 252% 20%

*Consumo per capita estimado através da população divulgada pela ONU.Fontes: USDA e ONU. Elaboração: FIESP/DEAGRO.

China | Renda

Limitação para expansão da área e pouca disponibilidade de água

Consequências:

Maior dependência externa de grãos

• Soja 2014/15*: produção (12,4 milhões de toneladas); consumo (86,1milhões de toneladas)

Fonte: Outlook Fiesp 2024

* Dados do 4º levantamento da safra mundial de soja 2015/16, referente safra 2014/15.

Fontes: USDA. Elaboração: FIESP/DEAGRO.

China | Renda

Por um lado...

Retração no ritmo de crescimento dos mercados em desenvolvimento

Elevação dos estoques

Por outro...

Restrição de terra e água

O Brasil cresce acima da média mundial para a maioria das commodities

Dessa forma...

O ambiente é desafiador, porém seguirá demandante

Redução do dinamismo observado de 2007 até hoje

O Brasil é o País melhor posicionado para suprir as necessidade do mundo

Conclusões

Cenário Macro | Não se repetirá

Exportações Brasileiras do Agronegócio | A importância dos Países em Desenvolvimento

2014 | US$ 96,7 bi

2004 | US$ 39,0 bi

Países DesenvolvidosVar.% 2004 – 2014: + 64%

Países em DesenvolvimentoVar.% 2004 – 2014: + 272%

60%

40%

60%

40%

Fontes: AgroStat Brasil - MAPA. Elaboração: FIESP/DEAGRO.

Por um lado...

Retração no ritmo de crescimento dos mercados em desenvolvimento

Elevação dos estoques

Por outro...

Restrição de terra e água

O Brasil cresce acima da média mundial para a maioria das commodities

Dessa forma...

O ambiente é desafiador, porém seguirá demandante

Redução do dinamismo observado de 2007 até hoje

O Brasil é o País melhor posicionado para suprir as necessidade do mundo

Conclusões

Estoques Mundiais de Alimentos | Equilíbrio tênue oferta x demanda

Relação Estoques Uso (em %)2013/14 vs. 2014/15

* Grãos: Milho, Arroz, Algodão, Trigo, Aveia, Cevada, Soja (grão), Centeio e Sorgo. Fonte: USDA. Elaboração: FIESP/DEAGRO.

Em milhões de toneladas

somatório das safras de grãos* 2002/03 à 2014/15

Por um lado...

Retração no ritmo de crescimento dos mercados em desenvolvimento

Elevação dos estoques

Por outro...

Restrição de terra e água e ameaças do climaessa forma...

O ambiente é desafiador, porém seguirá demandante

Redução do dinamismo observado de 2007 até hoje

O Brasil é o País melhor posicionado para suprir as necessidade do mundo

Conclusões

Conclusões

Por um lado...

Retração no ritmo de crescimento dos mercados em desenvolvimento

Elevação dos estoques

Por outro...

Restrição de terra e água e ameaças do clima

Dessa forma...

O ambiente é desafiador, porém seguirá demandante

Redução do dinamismo observado de 2007 até hoje

O Brasil cresce acima da média mundial para a maioria das commodities

Dinamismo da produção | Brasil e Mundo

Soja

Mundo Brasil

Milho

Açúcar

Crescimento Anual*

2003 - 2013 2014 - 2024

Legenda:Crescimento Anual*

2003 - 2013 2014 - 2024

Carne bovina

Carne de frango

Carne suína

Mundo Brasil

Legenda:

Fonte: Outlook Fiesp 2024 – Projeções para o Agronegócio Brasileiro. Elaboração: FIESP/DEAGRO.

* Média anual do período.

Dinamismo das exportações | Brasil e Mundo

Soja

Mundo Brasil

Milho

Açúcar

Crescimento Anual*

41%

2003 - 2013 2014 - 2024

Market share do Brasil

2014 2024

Legenda:

50%

15% 20%

42% 55%

Fonte: Outlook Fiesp 2024 – Projeções para o Agronegócio Brasileiro. Elaboração: FIESP/DEAGRO.

* Média anual do período.

Dinamismo das exportações | Brasil e Mundo

Carne bovina

Mundo Brasil

Carne de frango

Carne suína

Crescimento Anual*

17%

2003 - 2013 2014 - 2024

Market share do Brasil

2014 2024

Legenda:

16%

40% 42%

7% 8%

Fonte: Outlook Fiesp 2024 – Projeções para o Agronegócio Brasileiro. Elaboração: FIESP/DEAGRO.

* Média anual do período.

Antonio Carlos P. B. CostaGerente do Deagro | FIESP

deagro@fiesp.com.br

Departamento do Agronegócio