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CENTRO UNIVERSITARIO DE LAS TUNAS
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
FILIAL UNIVERSITARIA MUNICIPAL “PUERTO PADRE“
CARRERA DE CONTABILIDAD Y FINANZAS
Trabajo de diploma
TÍTULO: Análisis de La Gestión Económico-Financiera en La
Unidad Empresarial de Base (UEB) Prácticos de Puerto Padre.
AUTOR: IDANIA MARINA ROQUE RODRÍGUEZ
TUTOR: Msc. MARĺA ESTHER SAO RODRÍGUEZ
Puerto Padre, 20 de Mayo del 2012
“Año 54 de La Revolución”
AGRADECIMIENTOS
A los profesores del Centro Universitario de Puerto Padre por su dedicada preparación en
la formación de futuros profesionales, a las Msc. María Esther Sao Rodríguez, y
Yusneidys Paz Ramírez por la valiosa ayuda que me han brindado para el desarrollo del
trabajo; a todos los compañeros que de una forma u otra colaboraron o hicieron posible la
culminación del mismo.
A mi mamá, por haberme apoyado en todo momento, por sus consejos, por sus valores,
por la motivación constante que me ha permitido ser una persona de bien, pero más que
nada por su amor.
A mis hijos, hermanos y en especial a Iliana Mireya Roque Rodríguez que sin su apoyo
incondicional no hubiera podido terminar mi carrera
A mis amigos de toda la vida, a María de Lourdes, Marilín y a Lina, por estar conmigo en
las buenas y en las malas.
A todos, gracias.
PENSAMIENTO
…”La disciplina financiera es uno de los aspectos más importantes
de la gestión de las empresas, de las fábricas. Y consiste en todo lo
que se refiere a la gestión en cuanto a las finanzas, tenerlo al día”…
Ernesto Che Guevara.
DEDICATORIA
A mis hijos y nieto, máximos inspiradores de mi esfuerzo.
A mis padres eternos vigías de mis sueños.
A mis hermanos por estar presentes en cada día de mi vida.
A toda mi familia y amigos.
A mi sobrino José Alejandro Segura Roque.
A mis compañeros de trabajo que me han apoyado para lograr la meta trazada.
RESUMEN
La presente investigación se realizó en la Unidad Empresarial de Base Prácticos de Puerto
Padre, perteneciente a la Empresa Prácticos de Puertos de la República de Cuba, con el
objetivo de analizar la gestión económico-financiera de esta entidad, comparando los
resultados económicos del cierre del ejercicio contable 2010 con el año 2011. La
investigación consta de dos capítulos, en el primero se desarrollan los aspectos teóricos
relacionados con el tema objeto de estudio y el segundo abarca la caracterización de la
entidad, donde se calculan y evalúan las razones financieras y se analizaron los
indicadores seleccionados en uno y otro período para determinar los factores que
incidieron de forma positiva o negativa en los resultados económicos. En el presente
trabajo se utilizaron métodos teóricos, empíricos y estadísticos que permitieron encausar
la información brindada y determinar los problemas fundamentales, entre los que se
encuentran: la disminución de los ingresos de la UEB por el bajo TRB de los buques
operados, los servicios prestados y tesorería ociosa.
Se arribaron a conclusiones y recomendaciones que servirán de utilidad a la entidad para
mejorar los resultados y avanzar en la constante lucha por lograr la eficiencia económica.
Pág.
INTRODUCCIÓN. 1
CAPÍTULO I: MARCO TEÓRICO. 6
1.1 Análisis de la gestión económico- financiero. Definiciones básicas. 6
1.1.1 Antecedentes del análisis económico- financiero en Cuba.
12
1.2 Estados financieros básicos. 13
1.3 Métodos y procedimientos del análisis económico-financiero. 17
CAPÍTULO II: ANÁLISIS DE LA GESTIÓN ECONÓMICO FINANCIERO EN LA
UNIDAD EMPRESARIAL DE BASE PRÁCTICOS DE PUERTO PADRE.
25
2.1 Caracterización de la UEB Prácticos de Puerto Padre. 25
2.2 Diagnóstico de la situación contable y financiera en la UEB. 27
2.3 Análisis de la Gestión Económico Financiero de la Gestión Económico
Financiera de la UEB.
28
2.3.1 Análisis de los Indicadores Económicos. 28
2.3.2 Análisis de los Indicadores Financieros. 34
2.3.3 Análisis de los Indicadores Específicos. 45
CONCLUSIONES 49
RECOMENDACIONES 50
BIBLIOGRAFÍA 51
ANEXOS. 54
1
INTRODUCCIÓN
La política económica de Cuba se desarrolla sobre la estrategia de mantener las
conquistas del socialismo, adecuando la vida económica a los bruscos cambios que se
producen el mundo, que ha obligado al país a realizar transformaciones económicas, que
se iniciaron con la desaparición del Campo Socialista, de lo cual dependía la economía
cubana aproximadamente el 80%, lo que conllevó a la disminución de las exportaciones y
la imposibilidad de obtener financiamiento externo para enfrentar los pagos de las
importaciones. En este sentido el gobierno cubano tuvo que adoptar un conjunto de
transformaciones dirigidas a modificar la estructura económica y sentar las bases para un
futuro desarrollo sostenido del país para lograr una reanimación de la economía nacional.
Entre estas adquiere gran importancia la elevación de la eficiencia, el aumento de la
competitividad, hacer un mejor uso de los recursos para elevar la productividad del trabajo
y alcanzar mejores resultados con menos costos.
En correspondencia con estas medidas y atendiendo a que la eficiencia en la gestión de la
empresa constituye la piedra angular del desarrollo, la Resolución Económica del V
Congreso del Partido Comunista de Cuba señalaba…"La eficiencia es, por tanto, el
objetivo central de la política económica pues constituye una de las mayores
potencialidades con que cuenta el país…"1
Más allá de los objetivos planteados en la Resolución antes, fue necesario reorientar
algunas políticas para enfrentar los complejos problemas derivados del entorno
internacional, así como los que en el orden interno presentaba el sistema empresarial
cubano. Ello condujo a la adopción de nuevas medidas que contribuyeran a la solución de
los desequilibrios macroeconómicos y de los problemas de eficiencia presentes, medidas
recogidas en los lineamientos de la política económica del VI Congreso del Partido
Comunista de Cuba, para actualizar el modelo económico cubano con el objetivo de
garantizar el desarrollo del país.
1 Resolución Económica al V Congreso del Partido Comunista de Cuba. Segunda Parte. – La Habana: Editorial Política, 1997. p. 5.
2
De ahí que el Sistema Empresarial cubano adecue sus mecanismos económicos
financieros e instruya a las empresas en el uso de los mismos como instrumentos que les
permita medir el resultado y tomar decisiones. Enfrenta así la empresa, el reto de
proyectar su futuro sobre bases científicas que minimicen los riesgos y propicien la mayor
certeza en sus decisiones sobre un enfoque y pensamiento estratégico a la eficiencia y
para esto se realiza básicamente mediante el análisis financiero y económico de sus
actividades, reflejadas en los índices e indicadores financieros de carácter general y en los
estadísticos operativos.
El objetivo fundamental de dicho análisis es brindar a los directivos una herramienta de
trabajo para conocer la situación de la empresa en un determinado momento y las causas
que la originan, posibilitar la toma decisiones oportunas que conlleven a una utilización
eficiente de los recursos disponibles, así como descubrir las reservas internas para que
sean utilizadas para el posterior mejoramiento de la gestión de la organización, por lo que
se considera que ofrece los métodos, técnicas y procedimientos a aplicar para realizar el
análisis de la información contable y mejorar la gestión económica- financiera de la
entidad.
Se hace necesario entonces conocer y aplicar un conjunto de técnicas para el análisis de
los estados financieros, que deben ser dominadas no solo por contadores y financistas,
sino también por los demás directivos, pues constituyen una vía para alcanzar los
objetivos propuestos, descartando el criterio de que dicho análisis sea algo limitado al
diagnóstico frío y solo reservado a especialistas contables y financieros.
La Unidad Empresarial de Base Prácticos de Puerto Padre perteneciente a la Empresa
Prácticos de Cuba, presenta problemas en su gestión económica financiera, la falta de
análisis de los estados financieros, insuficiente capacitación del personal de área de
contabilidad, poco dominio de las técnicas de análisis, aspectos que traen consigo poca
calidad en las proyecciones futuras, centrando el análisis fundamentalmente en lo
económico, los métodos utilizados para el análisis e interpretación de los Estados
Financieros no son lo suficientemente efectivos, pues los análisis carecen de calidad,
profundidad y objetividad, por lo que en las interpretaciones de los mismos no son lo
suficientemente claras y explícitas, solo muestran los efectos provocados, no siendo así
con las causas que lo generaron, lo que atenúa en contra de la información que brinda a
sus usuarios y principalmente a sus directivos que la utilizan como instrumento para la
3
toma de decisiones, que no permite al analista y a sus directivos centrar la atención en el
momento financiero en que se encuentra la entidad, así como formarse una opinión
objetiva de la situación económica – financiera, y por tanto tomar las medidas oportunas.
Por esta razón se plantea como problema de investigación: las insuficiencias en el
análisis de la gestión económico – financiero limita la toma de decisiones en La UEB
Prácticos de Puerto Padre, por tanto el objeto de estudio: es el análisis de la gestión
económico-financiera.
Para que esta investigación se desarrolle de forma eficaz se traza como objetivo general:
analizar la gestión económico-financiera de la UEB Prácticos de Puerto Padre para que
este se convierta en una herramienta administrativa en la toma de decisiones.
Para alcanzar el objetivo propuesto se plantean los siguientes objetivos específicos:
Elaborar el marco teórico referencial, a partir de los principales conceptos y teorías
relacionadas con el tema de investigación.
Caracterizar la UEB Prácticos de Puerto Padre y diagnosticar la situación actual de
la información contable y financiera.
Analizar la situación económica financiera de la empresa en los períodos 2010 y
2011.
Presentando el análisis económico-financiero como campo de acción, se pretende
defender la siguiente idea: el análisis de la gestión económico-financiera de La UEB
Prácticos de Puerto Padre, contribuirá a lograr mayor eficiencia en la toma de decisiones.
En la formulación y solución de los principales problemas detectados se utilizaron los
siguientes métodos teóricos y empíricos:
Métodos de nivel teórico:
Análisis y síntesis: para analizar los fundamentos teóricos de los procesos que se
estudiaron, determinar sus limitaciones y cómo superarlas.
Inducción y deducción: se aplicó en el estudio de la problemática a partir de lo
conocido y la información brindada por las fuentes consultadas y la aplicación de
instrumentos.
Histórico y lógico: en la necesidad de investigar la evolución de la génesis del
objeto de la investigación y del campo de acción, a través del estudio científico: se
4
aplica para analizar una serie de estados financieros de la misma empresa, a
fechas o períodos distintos.
Resulta incuestionable que la presentación de los estados financieros en forma
comparativa acrecienta la utilidad de estos informes, poniendo de manifiesto la naturaleza
económica de las variaciones y su tendencia, constituyendo una potente herramienta para
obtener estimados objetivos y poder trazar metas alcanzables.
Métodos de nivel empírico
Observación: se aplicó al área de contabilidad y finanzas para comprobar cómo
desarrollan la actividad de control de los recursos.
Entrevista: para comprobar los conocimientos del personal del área económica
sobre el análisis de la situación de la empresa.
Revisión del producto de la actividad: se realizó a los Estados Financieros para
conocer la situación económica.
La importancia del trabajo se recoge en estas palabras del Che cuando expresó:
“Naturalmente que una Revolución no puede consolidarse, y no puede marchar adelante,
si no es precisamente apoyándose en sus logros económicos.”2 La novedad de la
investigación está dada en la aplicación coherente de las técnicas de análisis para la
interpretación de los estados de La UEB Prácticos de Puerto Padre lo que permitirá
profundizar en las causas y efectos de la gestión económica y financiera de la empresa,
dado que es el punto de partida en la toma de decisiones en el proceso de administrar los
eventos de la entidad, así como su comportamiento para el futuro. Por medio de estos los
empleados, clientes y proveedores pueden apreciar el desempeño de La UEB.
La investigación está estructurada en dos capítulos, complementados entre sí; en el
primero se realiza el tratamiento teórico y la referencia al tema por diferentes autores, con
criterios, enfoques y pensamientos económicos y políticos diferentes; y el segundo
contiene la caracterización de la UEB objeto de estudio, el diagnóstico del análisis actual,
así como el análisis propuesto. Por último aparecen las conclusiones, recomendaciones, la
2 Guevara, Ernesto, Temas Económicos. Editorial Ciencias Sociales, 1988. pág. 151.
5
bibliografía consultada y los anexos que fundamentan los análisis realizados durante la
investigación.
6
CAPÍTULO I. MARCO TEÓRICO REFERENCIAL
En este capítulo se realiza un análisis histórico tendencial del objeto de estudio y del
campo de acción; se abordan los fundamentos teóricos que avalan la investigación, a
partir de criterios de diferentes autores respecto al tema, lo que permitió confeccionar el
marco teórico referencial, llegar a las principales definiciones, elementos y tendencias de
esta temática, y sentar las bases teórico prácticas del proceso investigativo, reflejado a
través del hilo conductor que se muestra en la figura # 1. La bibliografía consultada revela
que el tema del análisis económico financiero constituye una importante herramienta en el
mundo actual de los negocios, las direcciones de las empresas deben medir la eficiencia
económica con que se explota su entidad, esto se logra a través de este análisis, con el
objetivo de exigir por los ingresos necesarios que permitan cubrir los gastos esenciales
que garanticen la continuidad de la producción y los servicios para así satisfacer el
bienestar social y elevar el nivel de vida de los pobladores en cada territorio.
Figura 1. Hilo conductor del marco teórico referencial.
Fuente: elaborado por la autora.
1.1 Análisis de la gestión económico- financiera. Definiciones básicas
Gestión; está caracterizada por una visión más amplia de las posibilidades reales de una
organización para resolver determinada situación o arribar a un fin determinado. Puede
asumirse, como la disposición y organización de los recursos de un individuo o grupo para
obtener los resultados esperados.
Análisis de la gestión
económico- financiero.
Definiciones básicas.
Estados financieros
básicos.
Métodos y procedimientos
del análisis económico-
financiero.
MARCO TEÓRICO REFERENCIAL
ANÁLISIS DE LA GESTIÓN ECONÓMICO - FINANCIERA.
7
Según Hugues Jordán ’’Gestión es igual a decir conjunto de acciones encaminadas a
lograr los resultados planificados’’. 3
Según Estrada Santander, ’’Gestión: comprende todas las actividades de una organización
que garantizan el cumplimiento de las metas y objetivos trazados a partir del diseño
estratégico desarrollado con la participación de la dirección y demás trabajadores, incluye
la evaluación oportuna y sistemática de su desempeño operativo en función de las
estrategias previstas’’4
El análisis de la gestión económico financiera constituye no solo un requisito de la
dirección planificada de la economía, sino que permite el continuo perfeccionamiento del
trabajo de la empresa y el fortalecimiento del cálculo económico.
Análisis Económico
Análisis significa descomponer en sus elementos o partes constituyentes, separar o
discriminar las partes de algo en relación con un todo. 5
Por tanto se puede considerar que es la descomposición de los fenómenos económicos en
sus partes integrantes y el estudio detallado de cada uno de ellos, constituye en sí, el
análisis económico. Dentro del análisis de balances, consiste principalmente en determinar
el tanto por ciento de rentabilidad del capital invertido en el negocio.
Según A. M. Omarov: “El análisis económico representa la forma fundamental de control
del trabajo de la empresa y de sus uniones, de la utilización de los recursos materiales,
laborales y financieros de la misma. Al mismo tiempo el análisis consiste en dar una
valoración objetiva de la actividad del colectivo de la empresa y de sus diferentes
eslabones, revelar la experiencia avanzada y las reservas internas de la producción en
interés de su utilización plena.” 6
Para D. I. Derkach: “El análisis económico constituye un medio imprescindible para el
control rutinario de la marcha del cumplimiento del plan económico y el estudio de los
3 Hugues Jordán. Apuntes de la asignatura Control de Gestión del diplomado Europeo en Administración y Dirección de Empresas
(DEADE) 1996.
4 Estrada Santander, José Luís. Diccionario Económico. Editora Política. La Habana 1987, Pág. 85
5 Bayos. Manuel y Benítez Miranda. Diccionario de Términos Económicos. Ed. Pueblo y Educación, pág.15.
6 Omarov.A.M. Análisis económico de la actividad de la empresa industrial. La Habana, 1976, pág. 7.
8
resultados de la actividad económica-productiva de las empresas y sus dependencias
estructurales para caracterizar la marcha del cumplimiento del plan, se estudian sus
indicadores, los datos de la contabilización y los balances así como otros datos de
consulta”.7
El contenido del análisis económico está constituído por el control del cumplimiento de los
indicadores del plan, la detección de los logros y deficiencias en el trabajo, la evolución del
trabajo de la empresa, el establecimiento de las vías de erradicación de las deficiencias
detectadas durante el análisis y las vías del perfeccionamiento ulterior de su actividad.
El objeto del análisis económico lo conforma la actividad económica y productiva de la
Empresa y persigue como objetivo: evaluar los resultados de la actividad analizada, poner
de manifiesto las reservas existentes en la Empresa, lograr el incremento de la producción
a la vez que se eleva su calidad, aumentar la productividad del trabajo, emplear de forma
eficiente los activos, disminuir los costos y lograr la eficiencia. Todo ello señalando las
deficiencias existentes y proponiendo las medidas que permitan eliminar las causas que
las originan.
El análisis económico debe ser:
Operativo: es decir debe ejecutarse por días, decenas, meses, trimestres y año.
Sistemático: la comunicación de los logros y deficiencias en el trabajo debe
efectuarse de modo permanente.
Real y Concreto: sus datos deben evidenciar los resultados del cumplimiento de
las tareas y las causas de los desajustes.
Objetivo: los resultados de la actividad de la empresa deben valorarse a partir de
los intereses estatales generales, y los resultados definitivos del trabajo y a la
eficiencia de la utilización de los recursos deben reflejarse con perdición y de
forma correcta.
Análisis Financiero
Dentro del análisis de la gestión ocupa un lugar fundamental el análisis financiero.
7 Derkach D. I. Análisis de la Actividad Económica de las Empresas Industriales. La Habana: Ed. Pueblo y Educación, 1986.
9
Según Derkach “…El análisis financiero trata fundamentalmente de determinar la
capacidad de la empresa para hacer frente a sus compromisos de pago. El método más
frecuentemente utilizado para determinar esta capacidad es el de las razones, índices o
coeficientes…“ 8
Según Gitman: “El análisis de estados financieros normalmente se refiere al cálculo de
razones para evaluar el funcionamiento pasado, presente y proyectado de la empresa, el
análisis de razones es la forma más usual de análisis financieros. Ofrece una medida
relativa al funcionamiento de la empresa”.9
Según Charles Les Ventees; “El análisis de estados financieros manifiesta:
La solvencia del negocio.
Su seguridad.
Las medidas a tener para el futuro.”10
Análisis financiero es el estudio de la realidad financiera de la empresa mediante los
estados financieros: Balance, Estado de Origen y Aplicación de Fondos y Cuentas de
Resultados. Permite la interpretación de los hechos financieros sobre la base de un
conjunto de técnicas que conducen a la toma de decisiones.11Estudia la financiación e
inversión de la empresa a partir preferentemente de los datos de los estados financieros.
Al analista inteligente le interesan dos objetivos o metas del análisis: primero: “entender los
números” o “ir más allá de las cifras”, es decir, utilizar las herramientas del análisis
financiero como ayuda para comprender los datos informados y segundo: establecer una
base razonable para pronosticar el futuro, tener una estimación de la situación financiera
futura de la empresa con base al análisis presente, pasado y en la mejor estimación
disponible de los sucesos económicos futuros.
El análisis es una condición totalmente necesaria para lograr el funcionamiento exitoso de
cualquier sistema económico en proceso de análisis, donde se obtiene la información sobre
8 Derkach D. I. Análisis de la Actividad Económica de las Empresas Industriales. La Habana: Ed. Pueblo y Educación, 1986, pág.50.
9� Gitman Lawrence, J. Fundamentos de Administración Financiera. Editado por el MES.
10� Les Ventes, Charles. Introducción a la Contabilidad. Editorial Cultura S. A.
11� Colectivo de autores. Glosario de Términos contables Administrativos y Financieros. Universidad Centro Occidental Lisandro
Alvarado, pág.30.
10
el estado del sistema, sobre los éxitos y las negligencias en su actividad acerca de las
ventajas y desventajas de uno u otro método de dirección económica.
¿Qué señales de alerta determinamos a través del análisis de los estados financieros?
Capacidad de pago deteriorada o en vías de deterioro.
Insuficiente tesorería.
Saldos excesivos de cuentas por cobrar y por pagar.
Exceso de inventarios y de inversiones a largo plazo.
Costos financieros elevados.
Déficit de efectivo.
Origen y aplicación de sus fondos.
Variación de su capital de trabajo.
Contratación de sus ventas.
Deterioro de sus costos y gastos.
Problemas que afectan el análisis en la actualidad.
Problemas de información y falta de entrenamiento.
Poco dominio de las técnicas de análisis.
Incultura analítica y desconocimiento de comportamientos ramales.
Los estados financieros no se presentan con memorias.
Gestión financiera pasiva, no vinculada al análisis económico-financiero.
Poca calidad en las proyecciones futuras (planeación).
Análisis económico financiero
El análisis de estados financieros, también conocido como análisis económico financiero,
consiste en utilizar un conjunto de técnicas que tiene como finalidad diagnosticar la
situación y perspectiva de la empresa, con el fin de poder tomar decisiones adecuadas. De
esta forma, la dirección de la empresa puede ir tomando las decisiones que corrijan los
puntos débiles que puedan amenazar su futuro y al mismo tiempo aprovecha los puntos
fuertes para que la empresa alcance sus objetivos. Desde una perspectiva externa, estas
técnicas también son de gran utilidad para todas aquellas personas interesadas en
conocer la situación y evolución previsible de la empresa. Una de las técnicas más
utilizadas y difundidas en el Análisis Económicos-Financiero de cualquier entidad es
11
precisamente a través de la utilización de los Ratios o Razones Financieras. Esta técnica
data de la primera década del pasado siglo. Los Ratios son de gran utilidad para los
directivos de cualquier empresa, para el contador y para todo el personal económico de la
misma, porque permite relacionar elementos que por sí solo no son capaces de reflejar la
información que se puede obtener una vez que se vinculan con otros elementos, bien del
propio estado contable o de otros estados que guarden relación entre sí, ya sea de forma
directa o indirecta mostrando así el desenvolvimiento de determinada actividad. Los ratios
como parte esencial del Análisis Económico-Financiero constituyen una herramienta vital
para la toma de decisiones, facilitan el análisis pero nunca sustituirán un buen juicio
analítico. Los ratios se emplean para analizar el contenido de los Estados Financieros y es
de gran utilidad para indicar:
Puntos débiles de una empresa.
Probables anomalías.
En ciertos casos como base para formular un juicio personal.
Importancia del análisis económico-financiero para la toma de decisiones.
El análisis de los Estados Financieros de la empresa, forma parte de un proceso de
información cuyo objetivo fundamental, es aportar datos para la toma de decisiones.
Los usuarios de esta información, son muchos y variados, desde los gerentes de
empresas interesados en la evaluación de la misma; directores financieros acerca de la
viabilidad de nuevas inversiones, nuevos proyectos y cuál es la mejor vía de financiación;
hasta entidades financieras externas sobre si es conveniente o no conocer créditos para
llevar a cabo dichas inversiones.
El profesor de la Universidad Autónoma de Ciudad México, Licenciado Juan Antonio
Martínez, en el Diplomado en Finanzas, expresa:
“El análisis financiero es una herramienta o técnica que aplica el administrador financiero
para la evaluación histórica de un organismo social, público o privado. El método de
análisis como la técnica aplicable a la interpretación, muestra el orden que sigue para
12
separar y conocer los elementos descriptivos y numéricos que integran el contenido de los
Estados Financieros”.12
De lo expuesto anteriormente se infiere que el análisis económico-financiero se utiliza
para diagnosticar la situación y perspectiva interna, lo que hace evidente que la dirección
de la empresa pueda ir tomando las decisiones que corrijan las partes débiles que pueden
amenazar su futuro, al mismo tiempo que se saca provecho de los puntos fuertes para que
la empresa alcance su objetivo. Desde una perspectiva externa, son de gran utilidad para
todas aquellas personas interesadas en conocer la situación y evolución previsible de la
empresa.
1.1.1 Antecedentes del análisis económico- financiero en Cuba
Al triunfar la Revolución cubana en 1959 una de las grandes preocupaciones del estado
revolucionario lo constituyó la lucha por la eficiencia económica, lo cual se puede constatar
en intervenciones efectuadas por nuestros principales dirigentes.
La flexibilidad del sistema contable empresarial, la posibilidad de disponer de las
utilidades, el surgimiento de nuevas relaciones financieras con el banco, entre otras,
hacen que los directores se vean en la necesidad de adecuar los métodos de Análisis
Económico Financiero a la práctica internacional, con vistas a facilitar la toma de
decisiones más eficientes.
El mejoramiento de la toma de decisiones ha continuado hasta la fecha, y los diversos
aspectos de las finanzas están siendo integrados dentro de un campo que cada vez se
amplía más.
Para el mejoramiento de la toma de decisiones y el buen desempeño de la gestión
económica-financiera de nuestras empresas es necesario tener en cuenta la
implementación de la Resolución 60/2011 en la cual se plantea “que no todos los
directivos de nuestras organizaciones veían en el Sistema de Control Interno un
instrumento de gestión capaz de ser utilizado para lograr la eficiencia y eficacia de las
operaciones que se habían propuesto”.13
12� Martínez, Juan Antonio. Conferencia sobre el Análisis Económico-Financiero. Diplomado en Finanzas-México: Horizontes S.A., 1996,
pág. 5 13�
Colectivo de autores, Programa de preparación Económica para cuadros. Material de Consulta. CECOFIS, 2005, p -3.
13
Este proceso de Control Interno se hace necesario en el análisis económico-financiero de
las empresas ya que a través de él se contribuye al logro de los siguientes objetivos:
- Control de los recursos, de todo tipo, a disposición de la entidad.
- Confiabilidad de la información.
- Cumplimiento de las leyes, reglamentos y políticas establecidas
- Eficiencia y eficacia de las operaciones.
La medición de la eficiencia económica con que se trabaja en una entidad se efectúa
principalmente mediante el análisis económico-financiero de sus actividades, reflejada en
los índices e indicadores financieros de carácter general y en los estadísticos.
1.2 Estados Financieros Básicos
Los Estados Financieros son el producto que se obtiene del procesamiento de grandes
cantidades de transacciones y otros eventos, los cuales se agruparán por clases, de
acuerdo con su naturaleza o función y tendrá en cuenta la totalidad de sus estructuras
subordinadas. La etapa final del proceso de agrupación y clasificación consistirá en la
presentación de datos condensados y clasificados, que constituirán el contenido de las
partidas.
Según se expone en las Normas Cubanas de Contabilidad: los Estados Financieros son
el producto que se obtiene del procesamiento de grandes cantidades de transacciones y
otros eventos, las cuales se agruparán por clases, de acuerdo con su naturaleza o función
y tendrá en cuenta la totalidad de sus estructuras subordinadas. La etapa final del proceso
de agrupación y clasificación consistirá en la presentación de datos condensados y
clasificados, que constituirán el contenido de las partidas, ya aparezcan éstas en el Estado
de Situación, en el Estado de Resultado, en el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto,
en el Estado de Flujos de Efectivo, o bien en las notas.14
Estados Financieros Básicos: aquellos documentos que muestran la situación económica
de una empresa, la capacidad de pago de la misma, a una fecha determinada; pasada,
presente o futura, en situaciones normales o especiales.
14� Normas Cubanas de Información Financiera, Capitulo 2, Sección 2, Pág. 2
14
Los Estados Financieros permiten analizar la información mediante la cual se puede
evaluar la situación económico-financiera de la empresa.
Posición Económica: capacidad que tiene una empresa de obtener resultados a través de
la comparación de todos los ingresos con todos los gastos, dichos resultados pueden ser
positivos o negativos (ganancia o pérdida).
Posición Financiera: capacidad que tiene una empresa para afrontar sus deudas a su
respectivos plazos de vencimiento (deudas a corto y a largo plazos).
Si los Estados Financieros que constituyen el producto final de la contabilidad no son
objetos de análisis, entonces la contabilidad como tal carecería de valor de uso.
En la Norma Cubana de Contabilidad #1 (NCC), Presentación de los Estados Financieros,
se relacionan los estados financieros que se utilizan en el sistema empresarial cubano, de
los cuales se abordarán los siguientes:
Estado de Situación o Balance General.
Estado de Resultado o Estado de Ganancia o Pérdida.
Estado de Origen y Aplicación de Fondos.
Objetivos de los Estados Financieros Básicos: proporcionar información sobre:
La situación financiera de la entidad en cierta fecha
Los resultados de las operaciones en un período
Los cambios en la situación financiera por el período contable terminado en
dicha fecha.
Los cambios en la inversión de los propietarios durante el período
Puesto que los estados financieros son un medio de transmitir información financiera, y
no un fin en sí mismos, y que la información contenida en ellos es de interés no tan solo
para la gerencia, los propietarios, los trabajadores, el fisco, los acreedores e
inversionistas, y el público en general que se interese en la entidad, los estados
financieros preparados para estos fines, deben procurar o ser capaces de que la
información contenida en ellos sea satisfactoria para el usuario en general.
Para que los Estados Financieros sean útiles al usuario en general deberán contener
suficiente información para que cualquier persona con conocimientos técnicos adecuados
pueda formarse una opinión y emitir un juicio sobre:
15
1. Nivel de rentabilidad: tomar decisiones de inversión y crédito
2. Posición financiera: aquilatar la solvencia y liquidez de la empresa, así como su
capacidad para generar recursos
3. Capacidad financiera de crecimiento: evaluar el origen y las características de los
recursos financieros del negocio así como el rendimiento de los mismos
4. Flujo de fondos: formarse un juicio de cómo se ha manejado el negocio y evaluar la
gestión de la administración a través de una evaluación global de la forma en que
ésta maneja la rentabilidad, solvencia y capacidad de crecimiento de la empresa.
5. Habilidad para obtener utilidades: capacidad para obtener ingresos derivados de las
operaciones de la entidad y los gastos efectuados para obtenerlos (uso de
recursos)
6. Cambios experimentados en las cuentas de capital contable: movimientos que ha
experimentado la inversión de los propietarios.
Limitaciones de los Estados Financieros
Solo brindan información de los hechos ocurridos que pueden expresarse en
términos monetarios.
Son influenciados por la diferencia de criterios que puedan tener las personas que
lo confeccionan.
Son una fotografía del presente, valorados a costo histórico.
Necesidad de informar períodos cortos, lo que genera diferentes estimaciones.
Existen manipulaciones de los principios generalmente aceptados que varían las
partidas de los Estados Financieros por la utilización de diferentes métodos de
valoración (inventarios, depreciación).
Desconocer el valor del dinero en el tiempo, presentando partidas no circulantes que
han sido valuadas en unidades monetarias de diferentes años con distintos valores
reales de compra.
16
Balance General
Balance General: fotografía del estado financiero en un instante de tiempo. Tiene dos
secciones contrabalanceadas: activo y pasivo, y patrimonio de los accionistas. 15
Balance General: Estado contable que representa sistemáticamente la situación de los
fondos de una entidad en un determinado momento. Estos fondos vienen clasificados de
acuerdo al principio de dualidad contable en dos aspectos: las fuentes de financiación y su
imagen, las inversiones16
El Balance General es el estado financiero fundamental que rinde la contabilidad, se conoce
también como: Estado de Situación, Estado de Posición Financiera, Balance, etc., es el
documento contable que refleja la situación patrimonial de una empresa en un momento
dado, a través de él se puede evaluar la posición financiera de la empresa, así como
diagnosticar de forma preliminar dos políticas financieras (inversión y financiamiento).
Consta de dos partes, activo y pasivo. El activo muestra los elementos patrimoniales de la
entidad, mientras que el pasivo detalla su origen financiero.
Características
I. Es un Estado Financiero.
II. La información que proporciona corresponde a una fecha fija (estático).
III. Se confecciona a base del saldo de las cuentas del balance.
IV. Muestra el activo, pasivo y capital contable de una empresa en la cual su propietario
puede ser una persona física o moral.
Para analizar la situación financiera de la empresa y su evolución se debe partir de
balances generales históricos pertenecientes a los dos o tres últimos años, aunque también
es útil analizar el balance estimado relativo al final del próximo período.
Estado de Resultado o Ganancias o Pérdidas
Estado de Resultado: “Estado financiero que muestra la utilidad o pérdida neta, así como
el camino para obtenerla en un ejercicio determinado, pasado, presente o futuro”, o bien.
15� Homgren, Charles. Contabilidad Financiera, Tomo I. pág. 11
16� Mallo, Carlos. Contabilidad Analítica. Cuarta Edición.pág.150.
17
“Documento financiero que analiza la utilidad o pérdida neta de un ejercicio o período
determinado, pasado, presente o futuro”.17
Estado de Resultado: Resume los cambios en el patrimonio, que resultan de las
operaciones de un negocio efectuado entre dos fechas, sirviendo de puente entre dos
balances sucesivos. Este período contable puede comprender, un día, una semana, un
mes o un año.18
Muestra los efectos de las operaciones de una empresa y sus resultados finales, ya sea de
ganancia o de pérdida. Muestra el resultado de los hechos que originaron un aumento o
disminución en el patrimonio de la empresa. Presenta la situación financiera en una fecha
determinada, tomando como base los ingresos y gastos efectuados, proporciona la utilidad
neta de la entidad. Generalmente acompaña a la hoja del Balance General.
Características.
I. Es dinámico y expresa en forma acumulativa las cifras de ingresos, costos y gastos
dentro de un período contable.
II. Es económico pues muestra las cifras de los resultados de ventas, costos y gastos
expresadas en unidades monetarias
1.3 Métodos y procedimientos del análisis económico-financiero.
Los Estados Financieros permiten detectar los problemas, tanto externos como internos,
de forma tal que se reconozcan tanto las amenazas y las oportunidades que vienen del
exterior de la empresa, como sus debilidades y fortalezas que existen internamente. No se
puede actuar contra un problema mientras no se identifique y se localicen sus causas, es
por ello que la Importancia de estos estados radica en que permite conocer la situación
que presenta la empresa analizada y así poder tomar decisiones acertadas según los
intereses del analista. Para realizar el análisis de la información económico financiera
emitida por la entidad es imprescindible conocer y aplicar métodos de análisis
económicos.
17� Perdomo, A. Análisis e Interpretación de Estados Financieros. Ediciones Contables y Administrativas S.A. pág.67
18 Himmelblau, D. Fundamentos de Contabilidad. Tomo I. Unión Tipográfica. Editorial Hispanoamericana, pág. 7
18
Por método de análisis económico se entiende la forma de abordar el estudio de una
actividad, es decir, es el conjunto de procedimientos con ayuda de los cuales se efectúa
el estudio, medición y generalización de la influencia de los diferentes factores sobre los
procesos del desarrollo de la producción a través de la evaluación de indicadores e
índices.
Los métodos de análisis financiero se consideran como los procedimientos utilizados para
simplificar, separar o reducir los datos descriptivos y numéricos que integran los Estados
Financieros, con el objeto de medir las relaciones en un solo período y los cambios
presentados en varios ejercicios contables. Existen variados criterios acerca de los
métodos, técnicas y procedimientos para analizar los Estados Financieros, pero en
resumen el objetivo de los métodos analíticos es simplificar y reducir los datos que se
examinan en términos más comprensibles para estar en posibilidad de interpretarlos y
hacerlos significativos.
La eficiencia del análisis de la actividad de la empresa depende, en grado decisivo de los
métodos que se utilicen. El método empleado en el trabajo es el comparativo por lo que
se realizará el análisis a partir de la utilización de las razones financieras.
Clasificación de las razones.
Se escogió la siguiente clasificación dada por Perdomo en su libro de Análisis e
interpretación de Estados Financieros:
El análisis de las razones financieras se realizara por su aplicación y objetivos.
Razones de liquidez: Se pueden obtener varias razones según el grado de liquidez de las
partidas que se tomen para su confección.
Liquidez general o razón circulante: relaciona el activo circulante con el pasivo circulante.
Se calcula:
Por la naturaleza de las
cifras
Por su significado o
lectura
Por su aplicación u objetivos
Razones estáticas Razones financieras Razones de liquidez
Razones dinámicas Razones de rotación Razones de actividad
Razones estático-
dinámicas
Razones cronológicas Razones de endeudamiento
Razones dinámico -
estáticas
Razones de rentabilidad
19
Activo circulante
Liquidez General = _______________
Pasivo circulante
El valor de este índice oscila entre 1 y 2 pesos.
Liquidez inmediata, rápida o prueba ácida: mide la capacidad inmediata que tienen los
activos circulantes más líquidos para cubrir los pasivos circulantes. Los activos circulantes
más líquidos son: caja, banco y cuentas por cobrar. Se calcula:
Activo circulante- Inventarios
Prueba del Ácido = ________________________
Pasivo circulante
Este análisis supone la conversión inmediata de los activos circulantes más líquidos en
dinero para cancelar las obligaciones del pasivo circulante. Una prueba ácida ideal puede
ser de 1 a 1, o sea, que por cada peso que se debe en el corto plazo se tiene un peso
fácilmente convertible en dinero en los activos circulantes.
Liquidez disponible: esta razón es también conocida como “razón de tesorería”, mide la
capacidad de enfrentar las deudas a corto plazo sólo a partir de lo disponible para pagar.
Se calcula:
Activos circulantes disponibles
Liquidez disponible =___________________________
Pasivo circulante
Al igual que las otras razones de liquidez, se expresa en veces o en tanto por uno. Los
activos circulantes disponibles incluyen el efectivo que la empresa posea, cuya alta
liquidez les permita convertirse en dinero muy fácilmente. Esta razón para considerarse
adecuada, debe ser aproximadamente de $ 0.50.
Capital neto de trabajo: le permite a la empresa medir su liquidez, es la diferencia entre los
activos y pasivos circulantes. Este índice debe ser positivo, asegurando que se cumpla
que el activo circulante sea mayor que el pasivo circulante, lo que indica que la empresa
cuenta con medios financieros para pagar sus obligaciones a corto plazo. Se calcula:
20
Capital de trabajo = Activo circulante – Pasivo circulante
Aplicaciones del Capital de Trabajo
Pagos de gastos corrientes y dividendos.
Las pérdidas.
Cancelación de pasivos a largo plazo.
Creación de fondos para contingencias de cualquier tipo.
Compra de activos fijos o reparaciones mayores.
Compra de intangibles.
Las inversiones a largo plazo.
Razones de apalancamiento o endeudamiento: el uso de capitales ajenos en el
financiamiento de las inversiones por parte de las empresas, constituyen una práctica
normal. Sin embargo, el uso excesivo de financiamientos ajenos crea un riesgo grande, de
ahí la necesidad de evaluar si los niveles de endeudamiento son adecuados.
Pasivo total
Razón de endeudamiento = _____________
Activo total
Esta razón se puede expresar en tanto por uno y en tanto por ciento.
Razón de solvencia: mide la capacidad que presenta la empresa para enfrentar todas sus
deudas, tanto a corto como a largo plazo, con sus activos reales (activos circulantes y
fijos).
Activos reales
Razón de Solvencia = ___________________
Pasivos totales
Su expresión puede ser en veces o en tanto por uno. El activo real debe duplicar, al
menos, las deudas totales, aunque un exceso podría indicar activos inmovilizados o poco
financiamiento ajeno, lo que disminuiría el rendimiento de los capitales propios.
Razón de autonomía: es la contrapartida del procedimiento mostrado anteriormente para
medir el endeudamiento. Como una empresa se puede financiar con el patrimonio y los
21
pasivos totales, el aumento de uno de ellos ocasiona una disminución en el otro y
viceversa. El nivel de autonomía muestra hasta qué punto una empresa se encuentra con
independencia financiera ante acreedores.
Patrimonio o capital
Análisis de autonomía _________________________
Activo total
Índice de calidad de la deuda: este índice permite conocer del total de la deuda qué parte
de la misma corresponde a deudas a corto plazo. Se calcula:
Pasivo circulante
Calidad de la deuda = _______________________
Pasivo total
Las deudas siempre constituyen un riesgo, pero sin lugar a dudas, aquellas que vencen
más temprano son más preocupantes. Se puede expresar en tanto por ciento y en tanto
por uno.
Razones de actividad: miden la efectividad con que la empresa emplea los recursos de
que dispone. En ellas intervienen comparaciones entre el nivel de ventas y la inversión en
diversas cuentas de activo.
Rotación de inventario: velocidad del movimiento del inventario en la empresa. En cada
industria hay un rango de rotación del inventario que puede considerarse conveniente.
Ventas
Rotación del inventario = _________
Inventarios
Plazo medio de inventarios: determina cada cuántos días rotan los inventarios. Se calcula:
Número de días del período
Plazo medio de inventarios = ______________________
Rotación de los inventarios
22
Rotación de las cuentas por cobrar: muestra con que liquidez se convierten en efectivo los
recursos invertidos en cuentas por cobrar, es decir, el número de días que como promedio
tardan los clientes en cancelar sus cuentas. Se Calcula:
Ventas netas
Cuentas por cobrar = ____________________________
Promedio de cuentas por cobrar
Enuncia cuántas veces en el año rotan las cuentas por cobrar.
Ciclo de Cobro: se determina para conocer cada cuántos días la empresa hace efectivo
sus cuentas por cobrar. Se calcula:
Número de días del período
Ciclo de cobros = __________________________
Rotación de las cuentas por cobrar
Un número de días bajos significa una recuperación rápida del dinero que deben los
clientes. Un número de días altos significa que la recuperación de la cartera es muy lenta,
afectándose la capacidad de pago de la empresa y desde luego su liquidez.
Rotación de las Cuentas por Pagar: Sirve para calcular el número de veces que las
cuentas por pagar se convierten en efectivo en el curso del año. Permite conocer la
rapidez o eficiencia de pagos de la empresa. Se calcula:
Compras
Rotación de cuentas por pagar = _____________________
Saldo cuentas por pagar promedio
Expresa cuántas veces al año se les paga a los proveedores y suministradores.
Ciclo de Pago: indica el número de días que demora en liquidarse las compras de la
empresa. Se calcula:
Números de días del período
Ciclo de pagos = _________________________________
Rotación de las cuentas por pagar
23
Razones de rentabilidad
Abarcan el conjunto de razones que comparan las ganancias de un período con
determinadas partidas del Estado de Resultado y de Situación.
Sus resultados materializan la eficiencia en la gestión de la empresa, es decir, la forma en
que los directivos han utilizado los recursos de la entidad. Por tales razones la dirección de
la entidad debe velar por el comportamiento de estos índices pues mientras mayor sea su
resultado mayor será la prosperidad para la empresa.
Rentabilidad económica o capacidad básica de generación de utilidades: posee una gran
importancia, de ahí que muchos autores la consideren “la reina de las razones”, y es
porque ella logra resumir, en buena medida, el efecto de las utilidades generadas por el
negocio sobre la totalidad de la inversión empleada por la empresa durante un período de
tiempo; de ahí que muchos la denominen el retorno de la inversión. Esta razón permite
medir el grado de eficiencia con que se han gestionado los activos. Puede expresarse en
tanto por uno, o en tanto por ciento, multiplicando la razón por 100. puede calcularse
utilizando la fórmula de DUPONT.
Utilidad antes de intereses impuestos (UAII)
UAII = UAII x Ventas
Activos ventas Activo
Rentabilidad financiera o rendimiento del capital contable: es una razón que refleja el
efecto del comportamiento de distintos factores; muestra el rendimiento extraído a los
capitales propios. puede calcularse utilizando la fórmula de DUPONT.
Utilidad neta = Utilidad neta x Ventas x Activos
Capital Ventas Activos Capital
Puede expresarse en tanto por uno o en tanto por ciento.
Indicadores de eficiencia económica
Los indicadores de eficiencia económica expresan la relación matemática entre una
magnitud y otra, exigiendo que dicha relación sea clara, directa y comprensible para que
se puedan obtener informaciones, condiciones y situaciones que no podrían ser
24
detectadas mediante la simple observación de los componentes individuales del análisis
financiero. El método de análisis mediante el cálculo de razones o indicadores es el
procedimiento de evaluación financiera más extendido. Se basa en la combinación de dos
o más grupos de cuentas o indicadores, con el fin de obtener un índice cuyo resultado
permita inferir alguna característica especial de dicha relación. Debido a que el tamaño de
las empresas puede diferir notoriamente de un caso a otro, aunque pertenezcan a un
mismo sector, la comparabilidad entre ellas o aún de la misma empresa, si su tamaño ha
variado significativamente con el paso de los años, sólo puede hacerse a través de
razones o índice.
Valor agregado: Según Modelo Estadístico 5903-05 del Ministerio de Economía y
Planificación (MEP) para el cumplimiento del plan económico de todas las empresas de la
economía nacional, es el resultado de deducir a la producción bruta el margen comercial o
los ingresos del período, el consumo material y los servicios recibidos.
Promedio de trabajadores: Según Modelo Estadístico 5903-05 del MEP es el número de
trabajadores, que como promedio, utiliza la entidad.
Fondo de salario: Según Modelo Estadístico 5903-05 del MEP comprende el ingreso en
dinero que reciben los trabajadores, incluyendo el descanso retribuido.
Productividad neta: Según Modelo Estadístico 5903-05 del MEP se calcula dividiendo el
indicador “valor agregado” entre el “promedio de trabajadores”. Se expresa en pesos.
Salario medio: Según Modelo Estadístico 5903-05 del MEP se calcula dividiendo el “fondo
de salario” entre el “promedio de trabajadores”. Se expresa en pesos. En este capítulo se
exponen los conceptos fundamentales y más importantes sobre el estudio de las Ciencias
Económicas, recopilados de bibliografías sobre el estudio de la economía, análisis
financieros y normas de contabilidad.
Hasta aquí se han abordado los conceptos fundamentales y más importantes sobre el
análisis económico financiero, expresados por varios autores y recopilados de diferentes
bibliografías relacionadas con el estudio de la economía, análisis financieros y normas de
contabilidad, así como métodos y procedimientos necesarios para llevarlos a cabo.
25
CAPITULO II Análisis de la Gestión Económico-Financiera en la UEB Prácticos de Puerto
Padre.
2.1 Caracterización de la Empresa.
En el año 1994 se crea La Organización Nacional de Prácticos de Puertos de La
República de Cuba, mediante La Resolución No. 64/02 del MEP, con fecha 17 de enero
del 2002, posteriormente se autorizó la Creación de La Empresa Prácticos de Puertos de
la República de Cuba, la que se hizo efectiva por la Resolución No. 82/02 del MITRANS,
con fecha 21 de febrero del 2002.
Desde el año 2001 la Empresa se encuentra en Perfeccionamiento Empresarial, por el
acuerdo 4258 del Comité ejecutivo del Consejo de Ministros según propuesta del Grupo
Gubernamental creado por el Decreto Ley 187 de fecha agosto 1998. Contamos con una
Política de Gestión Integrada: "Brindar servicios competentes y con óptima cultura
marinera, superando las expectativas de los clientes"
La UEB Prácticos de Puerto Padre se crea mediante la Resolución no. 143/2006 con fecha
28 de diciembre del 2006; según Decreto ley 252 /2007 y Decreto 281/2007 estamos
autorizados a operar con pérdidas a pesar de se una unidad autofinanciada, por lo que la
obtención de resultados es muy importante para poder cumplir con los aportes al
MITRANS, así como para poder mantener la vitalidad de la entidad. Cuenta con el
equipamiento necesario y moderno para la realización de sus servicios, posee sistemas de
comunicación y orientación de última tecnología. En general el soporte material para la
actividad interna es suficiente y de calidad.
Para lograr el satisfactorio cumplimiento de la actividad fundamental, así como el resto de
las actividades la unidad cuenta con un colectivo de 9 trabajadores, de los cuales 2 son
dirigentes, 5 técnicos y 2 obreros, de ellos 4 universitarios.
La actividad económica de la UEB está formada por 1 contadora D que es la que garantiza
la fiscalización de todos los recursos materiales y monetarios con que cuenta la entidad,
opera en la sucursal 6301 BANDEC ubicada en la calle 24 de Febrero en Puerto Padre,
donde mantiene la cuenta bancaria en M.N. No. 0663001011800110 y con código 151-0-
04739 y las operaciones en divisas las opera en el BFI Las Tunas No. de cuenta bancaria
en CUC es 030000003647727.
26
Los sistemas contables se encuentran automatizados, empleándose el programa Cóndor
diseñado por el SICS para las entidades del Ministerio del Transporte.
Principales clientes:
- Consignataria Mambisa
- SERVIMAR.
Principales proveedores:
o Empresa SUMARPO de Nuevitas
o Combinado Cárnico Gerónimo Astier
o Cupet
o Universal Las Tunas.
o Financiera Cimex S.A
o Corporación Copextel S.A
o Corporación Cimex S.A
o Empresa Acueductos y Alcantarillados Las Tunas entre otros
El objeto social de esta empresa consiste en:
Dirigir y realizar la actividad de Practicaje como un servicio de ayuda a la
navegación establecido en los Puertos y marinas, canales fondeaderos, y otros
lugares donde sea preciso un profundo conocimiento de las aguas, fondos,
accidentes geográficos o reglas particulares de navegación y maniobras , realizar
operaciones de amarre y desamarre de los buques durante las maniobras de
atraque y desatraque, amarre de boyas, remociones a clientes, pertenecientes al
Ministerio del Transporte en moneda nacional, a otros clientes no pertenecientes al
ministerio del Transporte en moneda nacional y divisas a entidades extranjeras y
mixtas en divisas.
Brindar servicios de transportación de pasajeros, paquetería de cargas ligeras a la
población y comisaría a bordo a la población en moneda nacional, a entidades
estatales en moneda nacional y a entidades extranjeras y mixtas y a personas
extranjeras en divisas
Fletar las embarcaciones para la realización de actividades marítimas y portuarias,
cuando disminuyan notablemente la actividad de practicaje en algunos puertos y
27
durante una parte del año a entidades nacionales en moneda nacional y
extranjeros en divisas.
Brindar servicio de adiestramiento de pilotaje y maniobras en aguas restringidas, en
divisas.
Prestar servicios de practicaje en el exterior en divisas.
Misión:
“Brindar servicios competentes y con óptima cultura marinera, superando las expectativas
de los clientes”
2.2 Diagnóstico de la situación contable y financiera en la UEB
La UEB Prácticos Puerto Padre de subordinación nacional cuenta con el manual de
contabilidad que contiene los elementos necesarios para un buen registro y control interno
de sus operaciones, una explicación detallada del uso y contenido de las cuentas, así
como ejemplos ilustrativos sobre la contabilización de los hechos económicos
característicos de la actividad que realiza. Su registro contable solo llega hasta la
confección del Balance de Comprobación por saldos, para ello utiliza el Sistema
automatizado CONDOR, que tiene implícito los Subsistemas de Inventarios, Nóminas,
Presupuestos, Costos, Activos Fijos Tangibles y Contabilidad, confeccionándose los
Estados Financieros en la Empresa Nacional.
Para garantizar el Control Interno dentro de la UEB fue necesario adoptar una serie de
medidas ya que la misma cuenta con un aparato económico atípico por su reducido
personal:
Una Contadora D que realiza todas las operaciones contables y financieras, y
atiende el subsistema de Activos Fijos.
El Patrón de la Lancha realiza la función de Cajero (Subsistema de Caja).
1 Práctico es el encargado de atender el Almacén de Combustible.
1 Práctico se encarga de los Almacenes de Víveres y de Herramientas.
En La UEB debido a las características y estructura organizativa que posee no se analizan
los resultados de cada período, siendo estos de gran importancia para el logro de los
objetivos propuestos y definir estrategias futuras, lo que imposibilita a la dirección contar
28
con herramientas para accionar ante las dificultades; aunque cada tres meses a nivel de
empresa se realiza el Informe Económico General que es presentado al Consejo de
Dirección Ampliado, pero éste limita el análisis de las desviaciones más significativas del
cumplimiento del plan de ingresos y gastos.
Para poder evaluar la situación económica financiera de la unidad fue preciso partir de un
análisis preliminar de los principales problemas que inciden en su gestión utilizando las
técnicas de observación participante y la revisión documental, lo que arrojó que las
principales deficiencias responden a: la falta de análisis de los estados financieros; la
máxima dirección no prevé los beneficios que esto reporta a cada estructura; la
insuficiente capacitación del personal del área de contabilidad que no recibe acciones
periódicas de capacitación en la temática y debe responder a otras funciones, unido a esto
tienen poco dominio de las técnicas de análisis, aspectos que traen consigo poca calidad
en las proyecciones futuras, los análisis que se desarrollan en los Consejos de
Administración responden fundamentalmente a lo económico careciendo de calidad,
profundidad y objetividad, por lo que las interpretaciones no son suficientemente claras y
explicitas, solo muestran los efectos provocados, no siendo así con las causas que lo
generan pues en estos aspectos se centra la atención de la dirección, lo que atenta contra
la calidad de la información que brinda.
2.3 Análisis de la Gestión Económico Financiero de la Gestión Económico Financiera de
la UEB.
2.3.1 Análisis de los Indicadores Económicos.
El trabajo es la aptitud racional del hombre, proceso que contribuye al incremento
sostenido de la productividad para elevar la eficiencia y la eficacia, a través del aumento
de la producción o los servicios, la reducción de los gastos de trabajo innecesarios y de los
costos, así como, la elevación de la calidad y el salario que es la parte del producto
nacional que se distribuye a los trabajadores de forma individual, atendiendo a la calidad y
cantidad del trabajo aportado según las condiciones económicas de cada momento
histórico.
Debido a la importancia que presenta para la economía del país se propone el análisis de
los resultados de los siguientes indicadores de trabajo y salario más relevantes, a través de
la comparación con el año anterior:
29
1.- Valor agregado
2.- Productividad del trabajo
3.- Salario medio
4.- Correlación salario medio productividad
5.- Ventas totales
6.- Costo de ventas
Valor Agregado: es el valor que un determinado proceso productivo adiciona al ya
plasmado en las materias primas y el capital fijo o valor adicional que adquieren los bienes
y servicios al ser transformados durante el proceso productivo. Se considera positivo en la
medida que aumenta con relación al período anterior. Se calcula de la manera siguiente
para la UEB Prácticos de Puerto Padre: (Ver anexos 1, 2, 3, 4,)
Ventas – Gasto Material – Servicios comprados
Conceptos
UM
Real año
anterior 2010
(1)
Año actual 2011
2009
%
Cumplimiento Plan (2) Real(3) (3)/(1) (3)/ (2)
Ventas Pesos 100718.57 105575.00 83331.48 82.7 79.0
Gastos Material Pesos 16898.52 24317.36 19323.05 114.3 78.0
Servicios Comprados Pesos 20868.64 46977.26 36722.06 176.0 78.0
Valor Agregado Pesos 62951.41 34280.38 27031.37 43.0 79.0
Fuente: elaboración de la autora a partir de la información emitida en los Estados Financieros.
Como se puede apreciar el Valor Agregado real disminuye con relación a igual período del
año anterior en $35920.04 representando un 43% motivado por la disminución de los
ingresos en $17387.09, que representa un 17.3% y el sobregiro de los gastos materiales y
los servicios comprados en $2424.53 y $15853.42 representando 14.3% y 76% con
relación al año anterior debido al incremento de los gastos por materias primas y
materiales, materiales auxiliares, combustibles, y demás servicios comprados, en el
mantenimiento de equipos e impresión de documentos.
Al comparar el real con el plan en el período actual podemos señalar que las ventas
disminuyen en 21% los gastos materiales y servicios comprados en un 20%
respectivamente provocado por: Decrecimiento de las ventas con respecto al plan en
30
$22243.52 debido a la disminución de los servicios de Practicaje y a la disminución de los
TRB de los buques operados.
Gasto Material y Servicios comprados en ambos casos comparándolos con el plan se
encuentran muy por debajo en $ 4994.31 y $ 10255.20 respectivamente representando
en ambos casos un 78% de cumplimiento, debido a que no se cumplió con las
expectativas de los ingresos, por tanto teniendo en cuenta que al ser una entidad que
opera con pérdidas es necesario accionar en los gastos materiales como en servicios
comprados.
Productividad del trabajo: este indicador permite determinar el nivel de gasto de trabajo
vivo, se expresa por la cantidad de productos elaborados en una unidad de tiempo dada,
con una intensidad laboral media o por el tiempo invertido en la producción de una unidad.
Para las empresas que realizan actividad de servicios el cálculo se realiza de la forma
siguiente:
Productividad = (Valor agregado) / Promedio de trabajadores
La productividad del trabajo constituye un factor fundamental en el cumplimiento del plan
de producción, así como, en la reducción de los costos. El volumen de producción puede
crecer por el aumento de la cantidad de trabajadores o por la utilización más racional de
los recursos laborales de que se dispone o sea la productividad del trabajo de cada
trabajador y es precisamente esta la vía fundamental para lograr un desarrollo sostenido
de la sociedad socialista, según indicó Fidel en el Primer Congreso del PCC al expresar
que “... este sistema trata de lograr hacer crecer la productividad del trabajo para lograr
que los mismos recursos con que contamos nos den mucho más de lo que nos dan...”
La productividad del trabajo es el indicador para mostrar la efectividad de la actividad
racional del hombre realizada con un nivel medio de intensidad del trabajo. La misma se
mide por la cantidad de unidades de producción elaboradas en una unidad de tiempo
(método natural). Sin embargo en los centros que poseen una producción heterogénea, la
productividad del trabajo se determina por el método del valor, dividiendo la producción
global, dada en precios al por mayor, entre el promedio de trabajadores.
31
Conceptos
UM
Real año
anterior
2010
(1)
Año actual 2011
2009
% Cumplimiento
Plan (2) Real(3) (3)/(1) (3)/ (2)
Valor Agregado Pesos 62951.41 34280.38 27031.37 43.0 79.0
Promedio de trabajadores
ttrabajadores
Uno 9 9 9 100 100
Productividad del trabajo P/T 6994.60 3808.93 3003.49 43.0 79.0
Fuente: elaboración de la autora a partir de la información emitida en los Estados Financieros.
Este indicador disminuye en $3991.11, respecto al año anterior representando un 43% y
respecto al plan en $805.44, representando un 79% por lo que es desfavorable, mostrando
ineficiencia productiva de los trabajadores. Influye la disminución del valor agregado
cuyas causas se explican en el análisis anterior.
Salario Medio: para el cálculo de este indicador se debe tener en cuenta que según
Resolución 276/2003 del MEP el fondo de salario es el ingreso en moneda nacional
(excluye pesos convertibles) que reciben los trabajadores incluidos o no en el registro en
correspondencia con la cantidad y calidad del trabajo aportado por los mismos. Incluye los
egresos que salen del fondo de salario de la entidad. Expresa el importe de las
retribuciones salariales directas, devengadas como promedio por un trabajador, de
acuerdo con la cantidad y calidad del trabajo aportado. Representa el salario por
trabajador, partiendo del fondo de salario y el promedio de trabajadores que tiene la
empresa. Este es un índice que se expresa con 4 decimales después de la coma. Se
calcula:
Salario medio = Fondo salario total/ Promedio de trabajadores
Comportamiento
Conceptos
UM
Real año
anterior
2010
(1)
Año actual 2011
2009
% Cumplimiento
Plan (2) Real(3) (3)/(1) (3)/ (2)
Fondo de Salario Pesos 49082.28 46733.50 44134.82 89.9 94.4
Promedio de trabajadores
trabajadores
U 9 9 9 100 100
Salario Medio Pesos 5453.59 5192.61 4903.87 89.9 94.4
Fuente: elaboración de la autora a partir de la información emitida en los Estados Financieros
Como se puede apreciar el Salario Medio con relación al año anterior disminuyó en
$549.72 representando un 89.9% , producto a la disminución del Fondo de Salario, el cual
decreció en $4947.46 representando un 89.9%, debido al redimensionamiento de la fuerza
32
laboral (2) compañeros menos en el 2011 y solamente incluir un mes de salario (Mayo) el
pago por resultados, en cuanto a lo planificado también decreció en $2598.68
representando un 94.4% de cumplimiento por las mismas causas antes explicadas.
Análisis de la correlación salario medio productividad.
Muestra la relación existente entre el fondo de salario y la producción bruta. Se calcula
dividiendo el salario medio entre la productividad del trabajo.
Comportamiento
Conceptos
UM
Real año
anterior 2010
(1)
Año actual 2011
2009
%
Cumplimiento
Plan (2) Real(3) (3)/(1) (3)/ (2)
Salario Medio Pesos 5453.59 5192.61 4903.87 89.9 94.4
Productividad Pesos 6994.60 3808.93 3003.49 43.0 79.0
Salario medio /Productividad % 0.7796 1.3632 1.6327 209.0 118.0
Fuente: elaboración de la autora a partir de la información emitida en los Estados Financieros.
La relación Salario Medio productividad del trabajo en el año 2011 es económicamente
negativo, pues la productividad del trabajo indica un decrecimiento por la disminución de
las ventas a pesar de tener un uso racional de los insumos productivos de la UEB, quedo
demostrado que se pagó sin respaldo productivo al no alcanzar los resultados esperados,
obtener una pérdida de $57739.17 por el incumplimiento del plan de ventas. Con este
índice se demuestra que ha existido pago de salario sin respaldo productivo.
En el año 2010, se demostró que no se pagó sin respaldo productivo ya que se alcanzó
un indicie de $0.77 inferior a $1.00.
Ventas totales: comprende los importes por las facturas a clientes de servicios prestados
por el servicio de Practicaje (actividad fundamental). Este indicador incluye el importe por
la prestación de servicios a terceros y otros ingresos que se operan en la UEB como en el
contravalor de la estimulación en divisas y vestuarios.
33
Conceptos
UM
Real año
actual 2011
Real año
anterior 2010 Variación
Ingresos actividad fundamental Pesos 83331.48 100718.57 ($17387.09)
Otros Ingresos Pesos 1770.44 2123.24 ($352.80)
Ventas totales Pesos 85101.92 102841.81 ($17739.89)
Fuente: elaboración de la autora a partir de la información emitida en los Estados Financieros.
Este indicador al comparar los resultados con el año base podemos decir que decreció en
$17739.89 producto a la disminución de los servicios de practicaje y los TRB de los
buques operados, así como también se afectaron los otros ingresos por la disminución del
pago de la estimulación al ser penalizados 5 trabajadores por no cumplir con el
Reglamento de Estimulación en CUC aprobado y no recibir uniformes en el 2011.
Gastos totales: son los gastos incurridos en la actividad fundamental y gastos
administrativos por servicios prestados en la UEB. (Ver anexos 1, 2, 3, 4, 5)
Comportamiento
Conceptos
UM
Real año
actual 2011
Real año
anterior 2010 Variación
Gastos actividad fundamental
funFundafunffundamental
Pesos 140344.65 128313.25 12031.40
Otros gastos Pesos 1770.44 2123.24 ($352.80)
Gastos totales Pesos 142115.09 130436.49 11678.60
Fuente: elaboración de la autora a partir de la información emitida en los Estados Financieros
Como se pudo observar en el análisis del estado de resultados, hubo un aumento de este
indicador con respecto al año base en $11678.60 producto a que en el año fue necesario
realizar mantenimientos al Citroen que se encontraba fuera de servicio, el mantenimiento
que se realizaron en La UEB para garantizar la certificación de las normas ISO 3000,
140001 y 18000, el aumento de los precios del combustible de la lancha, Citroen y la
electricidad fueron los más significativos. ((Ver anexos 1, 2, 3, 4).
En los gastos de la actividad fundamental aumentaron en $12031.40 con relación al 2010
inciden en estos negativamente la disminución de los TRB de los buques operados ya
que aunque los buques tengan TRB pequeños o grandes hay que gastar lo mismo ya
sean gastos de combustibles, alimentos, piezas de repuestos, lubricantes, salarios, etc.
34
Los otros gastos decrecieron por la disminución del pago de la estimulación por ser
penalizados 5 trabajadores por no cumplir con el Reglamento de Estimulación en CUC
aprobado y no recibir Uniformes en el 2011.
2.3.2 Análisis de los Indicadores Financieros
La evaluación de los hechos económicos se puede efectuar mediante la comparación de
los resultados reales obtenidos por las unidades económicas o con los fenómenos de
períodos anteriores. Esta evaluación puede ser útil para llegar a conclusiones acertadas,
sobre todo, si la comparación se hace con los resultados del período base. Sin embargo,
a veces surgen dificultades al comparar el resultado de un año determinado con años
anteriores, ya que en dichos resultados pueden influir varios factores no atribuibles a la
calidad del trabajo desarrollado por la empresa, entre ellos, cambios en el sistema de
precios, nuevas inversiones, tecnologías y urbanización de la zona.(ver anexo 7).
De acuerdo con la necesidad que tienen las empresas de conocer las causas que afectan
los resultados de las mismas, se propone el siguiente análisis, recomendando realizar
en cada uno de los índices calculados la comparación con el año anterior.
1. Análisis de liquidez.
2. Análisis de actividad.
3. Análisis de endeudamiento.
4. Análisis del estado de resultado.
5. Análisis de rentabilidad.
La información para la realización del análisis de la situación económica financiera de la
entidad fue obtenida de los Estados Financieros al cierre de los años 2010 y 2011.Esta
UEB carece de sistemáticos análisis económicos y financieros, lo cual no le permite a la
dirección conocer las deficiencias para la toma de decisiones eficientes y eficaces para
obtener resultados positivos en los períodos de trabajo, por lo que mediante el cálculo de
razones simples se realiza el análisis en el período.
A través de este análisis se podrá determinar la capacidad de la UEB para garantizar sus
obligaciones a corto plazo y la eficiencia en la utilización de los recursos financieros.
Análisis de Liquidez: se utiliza como medio de apreciar la capacidad de la empresa para
garantizar sus obligaciones a corto plazo.
35
1. Liquidez General o Razón de Circulante: es la razón de activo circulante a pasivo
circulante. Permite medir la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones a
corto plazo, a partir de sus activos corrientes, en un momento determinado.
Cuando los Activos Circulantes (AC) > Pasivos Circulantes (PC), hay exceso de A.C
Posibles causas que pueden dar esta situación:
Exceso de efectivo por una incorrecta política de inversión del dinero ocioso.
Exceso de cuentas por cobrar por deficiente gestión de cobro.
Exceso de inventarios de mercancías por una deficiente o por una incorrecta política
de abastecimiento por encima de la norma establecida.
Esto demuestra que la razón ayuda y alerta sobre algo que puede ser favorable
o desfavorable, de acuerdo a un resultado y comparaciones, pero esto no es suficiente
para el analista por lo que necesariamente debe profundizar y buscar las causas
que provocan este resultado acudiendo entonces a su caudal de conocimientos
y experiencias para interpretar y emitir un juicio acertado. (ver anexos7 y 8).
Su comportamiento se expone a continuación:
Conceptos UM Real Año Actual
2011
Real año
anterior 2010 Variación
Activo Circulante Pesos 28110.78 42787.30 (14676.52)
Pasivo Circulante Pesos 4854.52 5875.12 (1020.60)
Liquidez General Pesos 5.79 7.28 (1.49)
Fuente: elaboración de la autora a partir de la información emitida en los Estados Financieros.
Cuando los Activos Circulantes (AC) > Pasivos Circulantes (PC), hay exceso de A.C
Causas que provocaron esta situación:
Exceso de inventarios de mercancías por una deficiente o por una incorrecta política de
abastecimiento por encima de la norma establecida.
Al evaluar el comportamiento de la Liquidez general al cierre del 2011 observamos que la
36
empresa cuenta con $ 5.79 de Activo circulante por cada peso Pasivo circulante y al
compararlo con el año anterior la empresa tuvo una disminución de $1.49 estando fuera
de los parámetros correctos que oscilan entre 1.50 a 1.90 con peligro de tesorería ociosa,
por lo que se debe de trabajar en disminuir los inventarios que representan el 37.4% del
Activo circulante en particular los productos alimenticios, piezas de repuestos y
combustibles.
Liquidez Inmediata (PA) mide la capacidad de enfrentar las obligaciones
más exigibles en muy breve plazo, o sea, las deudas a corto plazo, a partir de
los activos circulantes de mayor liquidez, representados en dinero o
activos capaces de enfrentarse en dinero a corto plazo sin la inclusión de
las partidas menos líquidas. (Ver anexos 7 y 8)
Posibles causas de AC (liquidez) > PC
Exceso de efectivo
Exceso de cuentas por cobrar.
Comportamiento:
Conceptos
UM
Real año
actual 2011
Real año
anterior 2010 Variación
Activo circulante Pesos 28110.78 42787.30 (14676.52)
Inventarios Pesos 10514.06 7385.27 3128.79
Pasivo circulante Pesos 4854.52 5875.12 (1020.60)
Liquidez inmediata Pesos 3.62 6.03 (2.41)
Fuente: elaboración de la autora a partir de la información emitida en los Estados Financieros
En este análisis se excluyen del activo circulante los pagos anticipados, por no
representar recursos disponibles en la entidad.
Los resultados muestran que la empresa cuenta con $3.62 de activos líquidos por cada
peso de deuda a corto plazo, que corre el riesgo de tener ociosos y este indicador se ha
deteriorado en $2.41 cuando lo comparamos con igual período del año anterior.
En el análisis de este índice se pudo apreciar que la causa del deterioro está dada por el
37
incremento de los inventarios en el año 2011, que representan el 37.4% del activo
circulante, por lo que se puede afirmar que la liquidez se encuentra comprometida con los
inventarios.
Razón de Disponibilidad (RD) expresa la capacidad con que dispone la empresa para
pagar sus deudas inmediatas. (Ver anexos 7 y 8).
Comportamiento
Conceptos UM Real año actual
2011
Real año
anterior 2010 Variación
Efectivo Pesos 7501.29 13646.95 (6145.66)
Pasivo circulante Pesos 4854.52 5875.12 (1020.60)
Razón
Disponibilidad
Pesos 1.54 2.32
(0.78)
Fuente: elaboración de la autora a partir de la información emitida en los Estados Financieros
Al igual que la razón anterior, ambos resultados se encuentran por encima de la norma, a
pesar de haber disminuído con relación al 2010 en $0.78, ya que los saldos que
representan las cuentas de efectivos son superiores al pasivo circulante, lo que significa
que la UEB al cierre de este período disponía de $1.54 para pagar un peso de deuda a
corto plazo, mientras que en el año base el valor era de $2.32, demostrando que en
ambos períodos contaban con disponibilidad ociosa.
Capital de Trabajo: fondos o recursos con que opera una empresa después de cubrir el
importe de las deudas del corto plazo. Se calcula determinando la diferencia entre el activo
circulante y el pasivo circulante. También se le denomina capital circulante, fondo de
maniobras, capital neto de trabajo. Este permite a la empresa que pueda medir su liquidez,
por esto el mismo debe ser positivo, asegurando así que se cumpla que el activo circulante
sea mayor que el pasivo circulante. Es un buen indicador en la capacidad financiera de la
empresa: ayuda a crear una buena imagen de la misma y una actitud de confianza en los
acreedores permitiendo:
1. Pagos oportunos a los acreedores
2. Asegurar adecuados inventarios para satisfacer la demanda de sus clientes
38
Proporciona fortaleza ante cualquier situación emergencia.
Es estos casos la administración estudia bien si sobra efectivo, si lo mantiene ocioso sin
producir beneficios, pues una buena gerencia invierte y coloca sus recursos donde mayor
seguridad brinde y mejores beneficios produzca.
Calidad del CT: cuando se evalúa la capacidad de la empresa para pagar sus deudas los
acreedores a corto plazo deben considerar la calidad del CT, así como su valor total. (Ver
anexos 7 y 8).
Comportamiento
Conceptos UM Real año actual
2011
Real año
anterior 2010 Variación
Activo Circulante Pesos 28110.78 42787.30 (14676.52)
Pasivo Circulante Pesos 4854.52 5875.12 (1020.60)
Capital de Trabajo Pesos 23256.26 36912.18 (13655.92)
Fuente: elaboración de la autora a partir de la información emitida en los Estados Financieros
Al analizar los valores obtenidos como resultado de esta razón en ambos períodos se
aprecia que los activos circulantes superan los pasivos circulantes en el 2010 en
$36912.18 por lo que su resultado fue más favorable, mientras que en el 2011 contaba
con $23256.26 disminuyendo en $13655.92, pero a pesar de esta situación se mantiene
positivo, su incidencia radica en los efectivos y valores por transferencias bancarias
recibidas, las cuentas por cobrar que se encuentra a término, conciliadas y los inventarios
en ambos períodos, se refleja también en la disminución del pasivo circulante
principalmente en los efectos y cuentas por pagar.
El análisis de la calidad del capital de trabajo a través de la comparación del los datos del
año 2011 con respecto al 2010 muestra el siguiente comportamiento:
En el activo circulante:
Los efectivos y valores realizables disminuyeron en $6145.86 representado un
45.0%, debido a las disminuciones de las transferencias enviadas a las UEB por
estrategias de la empresa para liquidar sus obligaciones.
39
Las cuentas por cobrar disminuyeron en $8520.45 debido a la disminución de los
ingresos por los bajos TRB de buques operados.
Los inventarios aumentan en $3128.79 representando un 42.4%, provocado por la
necesidad de adquirir productos, que son de vital importancia para garantizar el
servicio de practicaje por la lejanía de los proveedores.
Los pagos anticipados disminuyeron en su totalidad por indicaciones nacionales.
Otros activos circulantes disminuyeron en $170.58 representando un 2.2% al
disminuir los útiles y herramientas.
En el pasivo circulante:
Las cuentas por pagar disminuyeron en $450.00 representando un 78.9%,
motivado por la disminución de los servicios de amarres y desamarres de cabos.
Los impuestos por pagar aumentaron ligeramente en $43.78 debido al pago de
salario por resultados realizado en el mes de mayo del 2011 representando un
3.3%.
Otros pasivos circulantes disminuyeron en $614.38 representando un 15.4 %,
debido a la disminución de las nóminas por pagar, retenciones por pagar, provisión
para vacaciones, etc.
Análisis de actividad: miden el grado de efectividad de la empresa en el uso de sus
recursos; permiten estudiar la efectividad que se obtiene de los activos y es una forma de
evaluar la eficacia.
Eficacia: es la capacidad de poder realizar algo. Actividad, fuerza para obrar.
Estas razones sirven para comprobar la evolución de la política de cobros a clientes,.
permiten conocer el número de veces que se renueva el promedio de clientes de la
empresa, el número de veces que se completa el círculo comercial en el período a que se
refieren las ventas netas y miden la eficiencia en el manejo de la concesión de créditos a
los clientes.
Un elevado período de cobros significa un elevado volumen de créditos a los clientes,
cuyos costos de oportunidad hay que valorarlos, pues se supone que constituyan recursos
inmovilizados en cuentas de clientes.
Rotación y ciclo de las Cuentas por Cobrar (media ramal 30 días)
40
Comportamiento
Conceptos UM Real año
actual 2011
Real año
anterior 2010 Variación
Ventas Pesos 83331.48 100718.17 (17386.69)
Cuentas por cobrar Pesos 2367.06 10887.51 (8520.45)
Rotación cuentas por cobrar Veces 35 9 26
Ciclo cuentas por cobrar Días 10 40 (30)
Fuente: elaboración de la autora a partir de la información emitida en los Estados Financieros
Al proceder al análisis de las cuentas por cobrar se demuestra que las mismas
disminuyen en 30 días con respecto al año anterior situación favorable para la UEB.
Rotación y ciclo de las cuentas por pagar (media ramal 30 días). El análisis de las
cuentas por pagar no se realiza porque la UEB no presenta dificultades en este indicador.
Rotación y ciclo de Inventarios: expresa la rapidez con que se vende el inventario si se
trata de una empresa comercial o la rapidez con que se consume el inventario en una
empresa industrial o productiva. Es decir Indica la rapidez de la empresa en efectuar sus
ventas, la rapidez de consumo de materias primas o materiales y la rapidez de producción.
A mayor rotación corresponderán mayores utilidades, menos recursos aplicados al
mantenimiento de inventarios. Por lo tanto la rotación del inventario constituye una valiosa
medida de la eficiencia administrativa en el campo de las ventas y de la calidad de las
mercancías vendidas. (Ver anexos 7 y 8)
Comportamiento
Conceptos UM Real año
actual 2011
Real año
anterior 2010 Variación
Ventas Pesos 83331.48 100718.57 (17387.09)
Inventarios Pesos 10514.06 7385.27 3128.79
Rotación inventarios Veces 45 26 19
Ciclo inventarios Días 8 14 (6)
Fuente: elaboración de la autora a partir de la información emitida en los Estados Financieros
41
Al realizar el análisis se aprecia que el ciclo de vida del inventario en el año 2011
disminuyó en 6 días con relación al año base, se debió fundamentalmente a que se
dieron salidas a piezas de repuestos para el mantenimiento de la lancha y realizar
compras de materias primas y materiales para garantizar nuestra actividad.
En el 2011 los inventarios rotaban 45 veces cada 8 días y en el año base rotaban 26
veces cada 14 días no cumpliéndose con la norma para esta UEB que es de 30 días.
Se detectó que en el 2011 no se siguió la estrategia antes utilizada de comprar lo que se
va a consumir sino para almacenar provocando esto el incremento en los inventarios de
ferreterías, impresos papeles y efectos de escritorios entre otros.
Análisis de Endeudamiento: Estas razones se utilizan para diagnosticar sobre la estructura,
cantidad y calidad de la deuda que tiene la empresa, así como comprobar hasta qué punto
se obtiene el beneficio suficiente para soportar el costo financiero de la deuda.
Razón de endeudamiento: (RE): mide el grado de financiamiento por parte de terceros en
los activos de la empresa, o sea el nivel de control de los acreedores en los bienes de la
empresa. Se le conoce como apalancamiento financiero, o sea mide la presentación de los
activos financieros por deuda, si el porcentaje es mayor que el 60% la empresa está
corriendo un nivel alto de financiamiento, que al final puede ser riesgoso. (Ver anexos 7 y
8).
Comportamiento:
Conceptos UM Real año
actual 2011
Real año
anterior 2010 Variación
Total activo Pesos 169930.90 205375.90 (35445.00)
Total pasivo Pesos 4854.52 5875.12 (1020.60)
Endeudamiento % 2.8 2.9 (0.1)
Fuente: elaboración de la autora a partir de la información emitida en los Estados Financieros
La tabla muestra que la UEB en el 2010 se financió en 2.9 % con capitales ajenos, es
decir por cada peso de financiamiento 0.1% son ajenos, apreciándose una disminución al
cierre del 2011de 2.8%, en ambos períodos se encuentran muy por debajo de 40% por
lo que el endeudamiento es bajo.
42
Análisis del Estado de Resultado: el análisis de este estado permite evaluar la posición
económica de la empresa, es decir, la capacidad que tiene de obtener resultados, a
través de la comparación de todos los ingresos con todos los gastos; dichos resultados
pueden ser positivos o negativos (utilidad o pérdida). Es un estado dinámico. Este análisis
constituye una medida básica del desempeño de la empresa en su gestión durante un
período determinado, es una herramienta de dirección útil al servicio de la administración.
Para poder extraerle el máximo de conclusiones que permitan profundizar en las causas
y efectuar las acciones correctivas en forma oportuna, se propone realizar el análisis de
las partidas que lo conforman.
Al realizar el análisis de las variaciones absolutas y relativas en pesos y porcentajes de
las partidas (ver anexo # 7 ) se observa:
- Ventas brutas y netas disminuyen respectivamente comparados con el año anterior
en $17387.09 que representa un 17.3% respectivamente, provocado por la
decrecimiento de los servicios realizados como se expuso anteriormente, y la
disminución de los TRB operados, en el 2010 promedió $5431.14 por cada buque,
mientras que en el 2011 disminuyó a $4913.08 por cada buque esto representó
un decrecimiento del 90.4 %.
- Los Gastos totales de la actividad fundamental aumentaron en $10540.75 que
representa el 8.21% más respecto al año anterior, a pesar de la disminución de los
servicios prestados (Practicaje) por trabajos realizados en la remotorización del
Citroen Berlingo Chapa TSD 001 de la entidad, los aumentos del precio de
combustible tanto en la lancha como en la tarjeta magnética, representaron en el
2010 el 127.4 % de los ingresos netos, mientras que al cierre que se analiza
representa el 166.6%, lo que evidencia que no se encuentran directamente
proporcionales con la disminución, de los ingresos es decir en el año base por
cada peso de ingreso se gastó $1.30, $ 0.27 por encina del peso mientras que en
el 2011 este ascendió a $1.71 con un incremento de $0.41.
A continuación hacemos una valoración de los elementos del gasto que inciden en su
aumento:
Impresos, papeles y efectos de escritorio y dibujo: se incrementó en $291.76 por la
actualización de la documentación para la certificación de las normas ISO 18000 y
43
3000 por la Oficina Nacional de Normalización la cual genera gran cantidad de
documentos.
Materiales de aseo y limpieza: se incrementó en $99.48 por el mantenimiento
constructivo de que fue objeto la UEB en la limpieza de la estación y en la lancha.
Materiales de ferretería: se incrementó en $202.30 por el mantenimiento constructivo
de que fue objeto la UEB donde tuvimos que arreglar la cocina, baños, tanques de
agua, tuberías, etc. También se le dieron bajas a útiles y herramientas que estaban
fuera de servicio.
Medios de protección e higiene: se incremento en $86.70 en comparación con el 2010
ya que se le dio baja a un chaleco salvavidas y se le entregaron a los trabajadores
medios de protección como guantes, gafas protectoras, etc.
Piezas de repuestos, accesorios de computación y otros: se incremento en $177.76
por la compra de tóner, cintas para las UPS, etc.
Piezas de repuestos de flota se le dio mantenimiento a la lancha 13 por tal motivo se
incremento en $2,186.02
Piezas de repuesto de transporte automotor: se incrementó en $4,277.36 ya que se
reparó el Citroën que se encontraba fuera de servicio.
Ropa y calzado de protección: se ejecutó lo que estaba planificado en ambas
monedas cumpliendo con la legislación vigente pero comparándolo con el 2010 se
incrementó en $242.64 por la entrega de overoles y botas a los trabajadores que lo
requieren.
Vestuario y Víveres de la Flota se incrementó en $1,322.05 con relación al 2010 a
pesar de consumirse lo que estaba planificado, por que los aranceles en moneda
nacional que se incrementaron por las compras en SUMARPO, se planificó un
hombre más que se encuentra en capacitación y que se planificaron 2 compañeras
menos en enero por el proceso de redimensionamiento el cual tuvo lugar en febrero
ocasionando gastos por esta causa.
Combustibles: se incrementó en $539.27.00 que representa un 112.5% superior en
44
12.5% respecto al año anterior, el aumento se debió al incremento del precio de los
combustibles tanto de la lancha como la del Citroën. Se prestaron 6 servicios menos
que en el 2010, aumentó el nivel de actividad (horas/máquinas) en 7.16 horas más
en 2011, por las bajas revoluciones, reportándose un ahorro de 525 litros de
combustible diesel de la embarcación, esta diferencia en el consumo y el nivel de
actividad esta dada en el aprovechamiento de las corrientes de mareas y el empleo de
bajas revoluciones de los motores principales, por el aumento de los precios del
combustible diesel directo de $ 0.57 a $0.82 , contablemente no existió ahorro sino
un incremento de gastos.
Energía: aumentó en $297.41 representando un 141.6% superior que el año anterior
en 41.6% determinado por el aumento del precio del combustible.
Otros gastos: aumentaron en $19117.11 con relación al año anterior representando
168.8%, un incremento del 68.8% por encima del 100%, al realizar mantenimientos
constructivos a la entidad por un valor de $2200.00; mantenimiento del transporte en
$5700.00 superiores al año 2010 en $4000.00; por mantenimientos a equipos de
computación $500.00; arrendamientos de inmuebles superiores en $450.00, por el
aumento del precio al parqueo del Citroën, la capacitación aumentó en $5600.00
porque en el 2010 no tuvimos trabajadores en cursos de adiestramiento para Prácticos
en la UEB; se certificó la contabilidad en $6900.00 que en el 2010 no se realizó por
estar entre los 18 meses de una certificación a otra.
Como consecuencia de todo lo analizado el resultado del período fue una pérdida de
$57739.17, que comparándola con el año base aumentó en $28255.05 por la disminución
de los ingresos y el aumento de los gastos, lo que es un punto rojo para la UEB.
Análisis de Rentabilidad: Miden el rendimiento sobre los capitales invertidos, constituye
una prueba de la eficiencia de la administración en la utilización de sus recursos
disponibles. Los ejecutivos en funciones deben cuidar que sus razones de rentabilidad
sean altas o crecientes ya que sólo a través de ellas su negocio prospera.
Ser rentables significa un gran reto para las empresas estatales de nuestro país, pues del
rendimiento que tengan depende su propia existencia, de ahí la medida que puedan
generar con su eficiencia mayores rendimientos. Eficiencia: Expresa la relación realmente
45
obtenida como resultado efectivo entre una cierta aplicación de medios y un determinado
efecto, medido como resultado.
El análisis de la Rentabilidad Económica y Financiera no se realiza porque La UEB se
encuentra en la última fase del Perfeccionamiento Empresarial y según resoluciones
252/2007 y 281/2007 esta autorizada a operar con pérdidas no contando con utilidades
para realizar este análisis, además de ser financiada por la Empresa Nacional.
2.3.3 Análisis de los Indicadores Específicos.
Cantidad de maniobras: es la cantidad de servicios prestados por buques operados, las
mismas se identifican como:
La entrada: el recorrido comienza en la estación de Prácticos, se dirige hacia la
mar, aborda el barco y lo dirige por el canal y de este al muelle correspondiente.
La salida: el práctico se dirige al muelle donde se encuentra el buque y realiza la
misma actividad anterior pero en sentido inverso.
El movimiento interno: el práctico se traslada hacia el muelle y dirige el buque
hacia otro muelle, lo cambia de posición en el mismo muelle o en un sitio
específico dentro de la bahía.
Tonelaje Registro Bruto (TRB).: Es una magnitud constructiva del Buque que representa
el total del tonelaje bajo cubierta, del tonelaje del entrepuente y el tonelaje de los espacios
cerrados de la cubierta superior, en otras palabras es el volumen de los espacios del
buque debajo de cubierta y los espacios cerrados que se encuentren sobre la misma.
(Bodegas, cuartos de máquinas, tanques de Combustibles, entrepuentes, tanques de
aguas, pañoles, etc.)
Comportamiento
46
Conceptos UM Real año Anterior
2010
Año actual 2011 % de cumplimiento
Plan (2) Real(3) (3)/(1) (3)/(2)
Cantidad de maniobras Uno 161 200 156 97.0 78.0
TRB Ton 874414 1000000 766441 87.6 76.6
Ingresos Pesos 100718.57 105575.00 83331.48 82.7 78.9
Fuente: elaboración de la autora a partir de la información emitida en los Estados Financieros y sistema de Facturación.
Al analizar los indicadores específicos podemos decir que la tendencia actual es la
disminución de la cantidad de maniobras realizadas, motivado fundamentalmente por la
reducción de las actividades de exportación e importación en el Puerto Carúpano, por la
disminución de la exportación de azúcar y sus derivados; la eliminación de varios
Centrales Azucareros de la provincia y la eliminación de la recepción de combustibles,
por dejar de existir CUPET en el territorio. Esto ha traído como consecuencia la
disminución del tamaño de los buques que se operan, lo que trae consigo una reducción
del TRB operado, magnitud por la cual se establecen las tarifas de practicaje, influyendo
directamente en los ingresos en la actividad fundamental.
La tarifa a aplicar por la UEB en la actividad de practicaje son precios de mercado,
circulados y conveniados con los clientes a través de los agentes consignatarios, variando
según la media histórica de los ingresos y gastos y el movimiento del TRB. Ellas se
elaboran a partir del estudio y análisis de las aplicadas en el área del Caribe y Centro
América, de acuerdo a la media del entorno, teniendo en cuenta las características
geográficas y las condiciones de navegación propias del puerto, que de acuerdo a otras
especificidades tales como: el tipo de carga, horario, tráfico marítimo, etc. determinan la
especialización del trabajo a realizar. (Ver anexos 9 y 10)
En cuanto a la divulgación de los precios que se aplican para el practicaje, la Empresa
Consignataria Mambisas y las Navieras nacionales y extranjeras tienen conocimiento de
los precios por cada uno de los puertos en la actividad de practicaje.
La política de precios de la entidad se controla mediante las visitas de medición y
seguimiento que se realizan en las unidades de practicaje donde se revisan los
47
expedientes de facturación y las tarifas que se aplican, dos veces en el año.
Cuando se acuerda una modificación en las tarifas de precios, se circula con anticipación
no menor de tres meses, a los clientes, en este caso, a la Empresa Consignataria
Mambisa, nuestro principal cliente para su análisis.
Los precios aplicables se corresponden con las tarifas de mercado que han sido
negociadas con nuestros clientes en Mayo 2003 y amparados por la Resolución 117/2000
del Ministerio de Finanzas y Precios.
48
En el capítulo se demuestra a través del análisis de los indicadores que las técnicas
son aplicables a la UEB, pues los resultados manifestaron que no cuenta con una
situación económica favorable, ya que sus ingresos han decrecido considerablemente
de un período a otro, por la disminución del arribo de buques y contar con menor TRB
operado, provocado por el estado en que se encuentra el dragado de la bahía de
Puerto Padre, trayendo como consecuencia el arribo a puerto de buques de poca
eslora, mientras que los otros son desviados a otros puertos por estrategia del país,
situación que afecta directamente los resultados, los gastos no se encuentran
directamente proporcional a los ingresos y la utilidad se ve afectada en un gran
porciento con respecto al año base. La situación financiera es favorable pues se
aprecia que cuenta con altos valores de activos circulantes que superan los pasivos
circulantes, en relación a las cuentas por cobrar y pagar se comprobó que están en
termino y conciliadas, manteniendo una buena gestión de cobros y pagos,
evidenciando que la entidad cuenta con poco financiamiento ajeno para cubrir sus
deudas a corto y largo plazo, el ciclo de inventario se incremento por compras
realizadas, sin tener en cuenta las orientaciones nacionales.
49
CONCLUSIONES
La elaboración del marco teórico referencial permitió resumir e integrar los aspectos
más relevantes acerca del objeto de investigación, sirviendo de fundamento para la
solución del problema planteado.
El diagnóstico de la situación económico financiera permitió conocer el análisis
deficiente de los resultados, provocado por el desconocimiento de las técnicas de
análisis por parte del personal de la UEB.
El análisis propuesto está enfocado en los indicadores económicos, financieros y
específicos lo que contribuye en la determinación de las principales causas que
afectan la entidad y sus resultados, punto de partida para la toma de decisiones.
50
RECOMENDACIONES
A partir de las conclusiones expuestas se recomienda a la dirección de la Unidad
Empresarial de Base lo siguiente:
1. Utilizar el análisis propuesto como herramienta de trabajo para administrar más
eficientemente los recursos de que se dispone.
2. Solucionar los problemas detectados en el diagnóstico para lograr un análisis eficiente
de los resultados aplicando las técnicas propuestas.
3. Disminuir la tesorería ociosa accionando en el elevado monto de los inventarios de la
UEB. Analizar y exponer en el Consejo de Administración el análisis propuesto para
que se conozcan los resultados económicos financieros que obtiene la UEB en cada
período, las variaciones de los indicadores y las causas que la originan, y poder
accionar sobre las deficiencias.
4. Buscar alternativas para incrementar los ingresos en el segundo semestre que esta
considerada como la temporada baja en esta actividad.
5. Elaborar un plan de acciones que permita la capacitación del personal de la UEB
en las técnicas y procedimientos del análisis.
51
BIBLIOGRAFÍA
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Administración de Organizaciones. Fundamentos y Aplicaciones. Ediciones
Pirámides, S.A. Madrid. 1999.
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2000.
3. Amat, Oriol. Análisis de Estados Financieros: Fundamentos y Aplicaciones;
Editorial Gestión, 3ra Edición; España, 2000.
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Estados Financieros. Segunda Edición. Grupo Editorial Publicentro. 2002
12. Demestre, Castells, González, Angela, César, Antonio. Cultura Financiera, una
Necesidad Empresarial. Primera Edición Grupo Editorial Publicentro. 2003
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15. Estrada Santander, José Luis. Diccionario Económico. Editora Política. La Habana.
1987.
16. Gitmam, Lawrence. Fundamentos de la Administración Financiera. Tomo I Editorial
Félix Varela. La Habana. 2006.
17. Hernández Sampieri, Roberto. Metodología de la Investigación 1 y 2. Editorial Félix
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18. Himmelblau, David. Fundamentos de Contabilidad Tomo I, Unión Tipográfica
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20. Instructivo Metodológico de la Inspección de Sistemas de Pago por Resultados.
MTSS. Noviembre/2008.
21. Les Ventes, Charles. Elementos de Contabilidad, segundo curso, tercera edición,
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27. Modelo 5903-06. Cumplimiento del Plan Económico. Ministerio de Economía y
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28. Moreno, Joaquín. Las Finanzas en las Empresas. México: Cuarta Edición, 1989.
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Contables y Administrativas S.A. México 1986.
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Parte. Editorial Pueblo y Educación.1983.
53
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32. Resolución 235 / 2005. Normas Cubanas de Contabilidad. Ministerio de Finanzas y
Precios. (MFP). Cuba.
33. Resolución No 276/2003 Actualizada. Ministerio de Economía y Planificación.
34. Resolución No 294/2005. Ministerio de Finanzas y Precios. Cuba.
35. Resolución Económica del V Congreso del PCC. Segunda Parte. La Habana.
Editorial Política. 1997.
36. Rivero, José: “Análisis de los Estados Financieros”, Editorial Trivium, España,
1995.
37. Torras De La Luz, Oscar. La Contabilidad una Ciencia al Servicio de la Dirección.
38. Tres Herramientas esenciales para elevar la eficiencia económica. Parte I.
Tabloide Especial. Ministerio de Economía y Planificación. 2007.
39. Vilariño, Ángel. Análisis Económico y Financiero de la Empresa. Primera y
Segunda Parte. 2001.
40. Weston J. Fred: Fundamentos de Administración Financiera. La Habana. Primera
Parte. Editado por el Ministerio de Educación Superior.
54
ANEXOS
Anexo 1:
Elementos del gasto 2010 2011 Variación
Materias Primas y Materiales 5781.69 3250.92 (2530.68)
Materiales Auxiliares 6419.46 10538.11 4118.65
Combustibles 3982.73 4522.00 539.27
Energía 714.65 1012.10 297.41
Salarios 49082.28 44134.82 (4947.46)
Otros gastos de la fuerza de Trabajo 18405.57 17232.92 (1172.65)
Depreciación 22795.63 21276.05 (1519.58)
Otros gastos Monetarios 23254.48 39371.59 19117.11
Total 130436.49 141338.51 10902.02
Anexo 2:
ELEMENTOS DEL GASTO MATERIAL 2011 2010 VARIACION
Impresos, papeles y efectos de escritorio y dibujo 467.97 176.21 291.76
Materiales de aseo y limpieza 237.64 138.16 99.48
Materiales de ferretería 372.35 170.05 202.30
Medios de protección e higiene/trabajo 124.83 38.13 86.70
Piezas de repuesto, accesorios de computación y otros
se compraron tóner, cintas para las UPS. 307.43 129.67 177.76
Piezas de repuesto flota 2,380.10 194.08 2,186.02
Piezas de repuesto transporte automotor 4,302.36 25.00 4,277.36
Ropa y calzado de protección 333.07 90.43 242.64
Vestuario y víveres de la flota 5,089.08
3,767.03 1,322.05
Anexo 3:
Combustible de Embarcaciones 2,352.82 1,898.96 453.86
Horas Maquinas 350.36 343.2 7.16
Servicios Prestados 156 162 (6)
Millas navegadas 1404 1458 (54)
Cantidad de litros consumidos 4064 4589 (525)
Combustible Equipo Automotor Diesel 1,584.44 889.73 694.71
Kilómetros recorridos 27633 29469 (1836)
Índice de consumo 14.78 15.95 (1.17)
Electricidad. (40110 y 41110) 1,012.10 519.41 492.69
Gas Licuado. 117.68 46.82 70.86
10% Ahorro Combustible al MEP 467.06 253.38 213.68
Anexo 4:
Elementos del gasto 2011 2010 variación
Mantenimiento constructivo e industrial 2,167.32 - 2,167.32
Mantenimiento a los equipos de transportes 5,720.00 1,696.88 4,023.12
Mantenimiento a equipos de computación 531.55 - 531.55
Arrendamiento de inmuebles 720.00 270.00 450.00
Capacitación 5,585.03 - 5,585.03
Certificación de la Contabilidad 6,900.00 - 6,900.00
Servicio de Seguridad y Protección 1,355.97 - 1,355.97
Servicios de Comunicaciones 3,373.35 2,993.78 379.57
Servicios de Seguros en Cuba 619.99 487.97 132.02
Servicios Portuarios 5,960.00 5,040.00 920.00
Teléfono Celular 600.00 450.00 150.00
Estimulación 1752.68 1626.30 126.38
Anexo 5:
Análisis de gastos
0.0
10000.0
20000.0
30000.0
40000.0
50000.0
60000.0
Mat
eria
s Pr
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ios
2010
2011
Anexo 6
ESTADOS DE RESULTADOS COMPARATIVOS CIERRE 2011
Partidas 2010 % 2011 % IMPORTE %
Ventas 100,718.57 100 83,331.48
100 (17387.09) (17.26)
Menos
Devoluciones en Ventas 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Ventas Netas 100,718.57 100 83,331.48
100 (17387.09) (17.26)
Menos:
Costo de Ventas 128,313.25 127.4 138,854.00
166.6 10540.75 8.21
Utilidad Bruta en Operaciones
(27,594.68 ) (55522.52) (27927.84) 101.21
Menos:
Gastos Generales y de Administración
0.00 0.0 0.00 0.0 0.00 0.00
Utilidad Neta en Operaciones
(27,594.68) (27.4) (55522.52) (66.6) (27927.84) 101.21
Más:
Ingresos Extraordinarios 2,123.24 100 1,170.44
100 (952.80) (44.87)
Financieros 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Años Anteriores 0.00 0.0 0.00 0.0 0.00 0.00
Otros Ingresos 2,123.24 100.0 1,170.44
100.0 (952.80) (44.87)
Menos:
Gastos Extraordinarios 4,012.68 100 3,261.09
100 (751.59) 81.2
Financieros 1,267.81 31.6 1,502.66
46.1 234.85 18.52
Faltantes y Pérdidas 621.63 15.5 0.00 0.0 (621.63) (100.00)
Años Anteriores 0.00 0.0 0.00 0.0 0.00 0.00
Otros Gastos 2,123.24 52.9 1,758.43 53.9 (364.81) (17.18)
Resultado Extraordinario
(1889.44) (2090.65) (201.21) 10.65
Utilidad antes de Impuesto
(29484.12) (57739.17) (28129.05) 95.40
Anexo 7
ESTADO POSICION FINANCIERA UEB PUERTO PADRE
BALANCE COMPARATIVO al cierre de 31-Dic
2010 2011 VARIACIONES
Partidas IMPORTE % IMPORTE % IMPORTE %
Activo Circulante
Efectivo y valores realizables 13646.95 6.64 7501.09 4.41 (6145.86) (45.03)
Cuentas por cobrar 10887.51 5.30 2367.06 1.39 (8520.45) (78.26)
Inventarios 7385.27 3.60 10514.06 6.19 3128.79 42.37
Pagos Anticipados 2968.42 1.45 0.00 0.00 (2968.42) (100.00)
Otros Activos Circulantes 7899.15 3.85 7728.57 4.55 (170.58) (2.16)
Total Activo Circulante 42787.30 20.83 28110.78 16.54 (14676.52) (34.30)
Activos Fijos
Activos Fijos 363136.67 365779.50 2642.83 0.73
Menos: Depreciación Acumulada 200672.07 224062.97 23390.90 11.66
Total Activos Fijos 162464.60 79.11 141716.53 83.40 (20748.07) (12.77)
Otros Activos a Largo Plazo 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Activos Diferidos 0.00 0.00 103.59 0.06 103.59 0.00
Otros Activos 124.00 0.06 0.00 0.00 (124.00) (100.00)
Total Activos 205375.90 100.00 169930.90 100.00 (35445.00) (17.26)
Operaciones entre dependencias-activos.
99051.03 98159.42 (891.61) (0.90)
Total General Activos 304426.93 268090.32 (36336.61)
PASIVO Y PATRIMONIO
Pasivo Circulante
Préstamos bancarios y créditos recibidos
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Cuentas por pagar 570.00 9.70 120.00 2.47 (450.00) (78.95)
Impuestos por pagar 1320.11 22.47 1363.89 28.10 43.78 3.32
Otros Pasivos Circulantes 3985.01 67.83 3370.63 69.43 (614.38) (15.42)
Total Pasivo Circulante 5875.12 100.00 4854.52 100.00 (1020.60) (17.37)
Pasivo a largo plazo 0.00 0.00 0.00 0.00
Otros Pasivos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Total Pasivos 5875.12 100.00 4854.52 100.00 (1020.60) (17.37)
Operaciones entre dependencias-pasivos
142876.80 142760.37 (116.43) (0.08)
Total General Pasivos 148751.92 100.00 147614.89 100.00 (1137.03) 100.00
Patrimonio
Inversión Estatal 185159.13 120475.43 (64683.70) (34.93)
Reservas:
Utilidad Neta (29484.12) (57739.17) (28255.05) 95.83
Utilidades Retenidas 0.00 0.00
Total Patrimonio 155675.01 62736.26 (92938.75) (59.70)
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
304426.93 210351.15 (94075.78)
Anexo 8
UEB PRACTICO PUERTO PADRE
ANALISIS COMPARATIVOS DE LAS PRINCIPALES RAZONES FINANCIERAS
Razón 31-Dic VARIACION
2010 2011 IMPORTE %
Capital de Trabajo (CT) 36,912.18 23,256.26 (13655.92) (63.0)
Rotación cuentas por cobrar 9 35 26 388.8
Rotación del Inventarios 13.64 7.93 (5.71) (58.13)
Rotación del Activo Total 0.49 0.49 (0.00) (0.00)
Liquidez General 7.3 5.8 (1.5) (79.4)
Liquidez Inmediata 6.3 3.6 (2.7) (57.14)
Liquidez Disponible 2.32 1.54 (0.78) (66.3)
Endeudamiento 2.9 2.8 (0.01) (96.5)
INGRESOS TOTALES 100,718.57 83,331.48 (17387.09) (17.26)
GASTOS TOTALES 130,436.49 142,115.09 11678.60 8.95
Anexo 9
TRB
Entrada o Salida
Desde o Hasta el Fondeadero
Entrada o Salida
Desde o Hasta la Instalación
Mayor - Hasta
Maniobra Carga Peligrosa
Condiciones Anormales
Maniobra
Carga Peligrosa
Condiciones Anormales
000-500 99.31 24.73 164.01 32.19
500-700 105.19 26.70 172.42 35.33
700-1000 119.77 31.58 193.28 43.11
1000-2000 157.68 44.25 269.76 63.64
2000-3000 216.00 63.75 353.19 94.76
3000-4000 274.32 83.25 436.62 125.89
4000-5000 332.64 102.75 542.30 157.31
5000-6000 390.96 122.25 625.73 188.44
6000-7000 449.28 141.75 731.40 219.86
7000-8000 507.60 161.25 814.83 250.99
8000-9000 568.84 181.73 902.43 283.67
9000-10000 626.32 200.95 984.67 314.35
10000-11000 682.56 219.75 1120.74 345.11
11000-12000 740.88 239.25 1204.17 376.24
12000-13000 799.20 258.75 1287.60 407.36
13000-14000 851.57 276.26 1362.52 435.31
14000-15000 915.84 297.75 1454.46 469.61
15000-16000 977.47 318.36 1564.88 502.81
16000-17000 1032.48 336.75 1643.57 532.16
17000-18000 1082.18 353.37 1714.67 558.69
18000-19000 1138.91 372.34 1795.83 588.97
19000-20000 1207.44 395.25 1893.86 625.54
20000-21000 1269.94 416.15 2016.64 659.34
21000-22000 1324.08 434.25 2094.09 688.24
ANEXO 10
Tabla II: Remociones (Forma de cobro)
TRB En el propio Fondeadero
Desde el Fondeadero al
Muelle o viceversa
Desde una Instalación a otra
Mayor-Hasta
Maniobra Carga Peligrosa
Condiciones Anormales Maniobra
Carga Peligrosa
Condiciones Anormales
Maniobra
Carga Peligrosa
Condiciones Anormales
Mover el
buque
con los
cabos
Falso
Aviso
Práctico
abordo
000-500 37.45 4.49 91.81 14.44 140.34 14.97 108.00 3.74
500-700 40.34 5.40 96.08 16.53 146.88 18.00 109.08 4.50
700-1000 45.92 7.65 106.68 21.68 163.08 25.50 110.16 6.38
1000-2000 64.89 13.50 155.97 35.39 248.40 45.00 154.44 11.25
2000-3000 76.29 22.50 198.36 56.01 313.20 75.00 155.52 18.75
3000-4000 100.13 31.50 240.75 76.64 378.00 105.00 156.60 26.25
4000-5000 122.62 40.50 304.88 97.56 486.00 135.00 200.88 33.75
5000-6000 138.79 49.50 347.27 118.19 550.80 165.00 201.96 41.25
6000-7000 154.09 58.50 411.40 139.11 658.80 195.00 246.24 48.75
7000-8000 172.77 67.50 453.79 159.74 723.60 225.00 247.32 56.25
8000-9000 201.35 76.95 498.29 181.39 791.64 256.50 248.40 64.13
9000-10000 220.28 85.82 540.08 201.72 855.51 286.07 249.48 71.52
10000-11000 239.92 94.50 635.30 222.36 1026.00 315.00 358.56 78.75
11000-12000 258.72 103.50 677.69 242.99 1090.80 345.00 359.64 86.25
12000-13000 279.99 112.50 720.08 263.61 1155.60 375.00 360.72 93.75
13000-14000 294.29 120.58 758.15 282.13 1213.79 401.94 361.80 100.49
14000-15000 314.44 130.50 804.86 304.86 1285.20 435.00 362.88 108.75
15000-16000 336.83 140.01 871.39 326.96 1396.88 466.70 407.16 116.68
16000-17000 353.02 148.50 911.38 346.41 1458.00 495.00 408.24 123.75
17000-18000 376.72 156.17 947.50 363.99 1513.22 520.57 409.32 130.14
18000-19000 396.66 164.93 988.74 384.05 1576.26 549.75 410.40 137.44
19000-20000 416.61 175.50 1038.54 408.29 1652.40 585.00 411.48 146.25
20000-21000 436.55 185.14 1116.58 430.84 1786.64 617.15 477.36 154.29
21000-22000 456.50 193.50 1155.93 449.99 1846.80 645.00 478.44 161.25