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FIDUCIARIAS
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www.vriskr.com Banco Compartir S.A –Abril de 2018
Revisión Anual
BANCOS
Acta Comité Técnico No. 391
Fecha: 20 de Abril de 2018
Fuentes: Banco Compartir S.A. Información Establecimientos
de créditos suministrados por la Superintendencia Financiera de Colombia.
Miembros Comité Técnico:
Javier Alfredo Pinto Tabini.
Iván Darío Romero Barrios
Eduardo Monge Montes
Contactos:
Erika Tatiana Barrera Vargas Erika.barrera@vriskr.com
Johely Lopez Areniz.
Johely.lopez@vriskr.com
Luis Fernando Guevara O.
luisfguevara@vriskr.com
PBX: (571) 526 5977
Bogotá (Colombia)
BANCO COMPARTIR S.A.
REVISIÓN ANUAL
Deuda de Corto Plazo VrR 1 (Uno)
Deuda de Largo Plazo AA (Doble A)
El Comité Técnico de Calificación de Value and Risk Rating S.A.
Sociedad Calificadora de Valores, decidió mantener las calificaciones
VrR 1 (Uno) para la Deuda de Corto Plazo y AA (Doble A) para la
Deuda de largo Plazo de Banco Compartir S.A.
La calificación AA (Doble A) otorgada para el largo plazo al Banco
Compartir S.A., indica una alta capacidad para pagar intereses y devolver
capital, con un riesgo incremental limitado en comparación con otras
entidades calificadas con la categoría más alta.
De otro lado, la calificación VrR 1 (Uno) de corto plazo corresponde a la
más alta categoría en grado de inversión, que indica que la entidad goza de
una alta probabilidad en el pago de las obligaciones en los términos y
plazos pactados. La liquidez de la institución y la protección para con
terceros son buenas. Adicionalmente, para las categorías de riesgo entre
VrR 1 y VrR 3, y AA y B, Value and Risk Rating S.A. utilizará la
nomenclatura (+) y (-) para otorgar una mayor graduación del riesgo
relativo.
EXPOSICIÓN DE MOTIVOS DE LA CALIFICACIÓN
Posicionamiento y estrategia. Banco Compartir es una entidad de
crédito creada en 1969 y con autorización para funcionar como
establecimiento bancario desde febrero de 20151. Tiene como
orientación promover el desarrollo de las microfinanzas en Colombia,
a través del otorgamiento de créditos a las micro y pequeñas
empresas, mediante el diseño de ofertas de valor innovadoras y con un
enfoque social y sostenible, en respuesta a las necesidades de su nicho
de mercado objetivo.
Actualmente, cuenta con una red de 93 oficinas y dos puntos de
atención, así como con un total de 306 corresponsales bancarios a
nivel nacional y 298 líderes, en el marco del programa de referidos de
clientes (crédito y ahorro).
Como parte de su estrategia corporativa y orientación comercial,
durante 2017, el Banco desarrolló la herramienta “tu mano derecha”
con el objetivo de potenciar el crecimiento de los ahorros a través de
la estrategia de recaudo y servicios de nómina de los clientes actuales
y potenciales. Asimismo, continúo fortaleciendo sus programas de
educación financiera e incursionó en el segmento hipotecario,
mediante la oferta de productos de crédito enfocados a dar
cubrimiento a las necesidades de los microempresarios que no
cuentan con vivienda propia. De otra parte, robusteció el trabajo de
1 Otorgada por la Superintendencia Financiera mediante la Resolución N° 194 de 2015.
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segmentación de las empresas de familia, para lograr un mayor
conocimiento de los clientes y mejorar la oferta de valor
direccionándola a sus necesidades y expectativas reales.
Adicionalmente, en febrero de 2017, el Banco suscribió el contrato
para la adquisición e implementación del nuevo Core Bancario (e-
IBS), proyecto que tiene un costo cercano a los US $12.3 millones y
cuya culminación se estima para abril de 2019.
Para 2018, Bancompartir continuará desarrollando actividades que le
permitan un crecimiento sostenido de su cartera, manteniendo el
énfasis en el segmento de microcrédito con operaciones de montos
bajos. Asimismo, busca mantener la ampliación de cobertura a nivel
nacional, consolidar el producto de crédito hipotecario y fortalecer el
portafolio de servicios a través del producto de tarjeta débito
franquiciada y portal transaccional, entre otras medidas direccionadas
a robustecer su oferta de valor, mejorar la calidad de sus colocaciones
y sus niveles de eficiencia administrativa, optimizar los sistemas de
administración de riesgo, a la vez que generar resultados financieros
crecientes y sostenibles en el tiempo.
Value and Risk destaca la consolidación de los objetivos estratégicos,
que en conjunto con el conocimiento y trayectoria del Banco en el
segmento microempresarial, favorecerán su posicionamiento de
mercado, la optimización de sus fuentes de fondeo y la calidad de sus
activos.
Evolución de la cartera e indicadores de calidad y cobertura. Al
cierre de 2017, la cartera bruta de Bancompartir ascendió a $767.440
millones con un incremento anual del 4,32%, frente al 6,13% del
sector y el 8,99% de los pares2, como resultado de la adopción de
políticas de otorgamiento más restrictivas para controlar el nivel de
deterioro de las colocaciones, dada la menor dinámica económica.
Bancompartir cuenta con una cuota de mercado del 4,36% en el
segmento de microfinanzas, siendo esta la cartera más representativa
dentro de su portafolio con una participación del 67,05% y un
crecimiento anual del 7,19% (sector:+ 7,64% y pares: 8%). Por su
parte, la cartera comercial representó el 27,43% y frente a 2016
registró una reducción del 1,24%, contrario a lo observado en el grupo
comparable3.
El Banco continúa focalizado sus esfuerzos en ganar mayor
participación en los segmentos agropecuario, de microcrédito,
comercial urbano y vivienda, los cuales al cierre de 2017,
representaron el 7,39%, 51,49%, 14,54% y 0,18% del total de la
cartera, respectivamente. En línea con lo anterior, por actividad
económica mantiene una concentración en el sector de comercio al
por mayor y al por menor (51,60%). No obstante, acorde con su
enfoque en colocaciones de bajos montos, ostenta altos niveles de
atomización de cartera, toda vez que los veinte principales deudores,
2 Banco W y Bancamia. 3 Sector (+3,58%) y pares (+180,18%).
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créditos vencidos y reestructurados representaron, en su orden, el
0,64%, 0,29% y 0,16%, aspectos que mitigan el riesgo de crédito.
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Como consecuencia de un mayor crecimiento de la cartera vencida
(+15,83%) y calificada en riesgo (+16,71%) versus la cartera total
(+4,32%), entre 2016 y 2017, los indicadores de calidad, por
temporalidad y calificación, registraron un aumento de 0,86 p.p. y
1,01 p.p. al situarse en 8,62% y 9,51%, respectivamente, en
comparación con el promedio del sector (4,26% y 9,88%) y los pares
(4,95% y 11,25%). Al respecto, es de aclarar que el Banco registra
mejores indicadores por nivel de riesgo, al tener en cuenta el mayor
rodamiento de la cartera4 del grupo comparable. Sin embargo, el
indicador por vencimiento es superior, debido a las políticas de
restructuración y castigos de los pares, así como la diversificación por
productos del sector.
Ahora bien, por modalidad de cartera el mayor deterioro se evidenció
en el segmento de microcrédito, cuyo indicador por temporalidad se
ubicó en 10,30% (+1 p.p) y por calificación en 11,28% (+1,25 p.p.),
en comparación con el 7,78% y 12,24% del sector y el 4,79% y
10,59%, de los pares, respectivamente.
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Por su parte, al incluir los castigos, los indicadores por temporalidad y
riesgo del total de la cartera se ubicaron en 13,39% (-0,60 p.p.) y
14,24% (-0,45 p.p.), respectivamente, con un mejor comportamiento
frente a las entidades pares (15,43% y 21,04%), pero por encima del
promedio del sector (8,50% y 13,88%); mientras que la relación de
cartera C, D y E sobre cartera bruta se incrementó a 7,86% (+1 p.p.),
superior al 6,46% del sector y el 5,81% de los pares.
4 Impulsado por el mayor rodamiento de la cartera de categoría “A” a “B”, dadas las políticas
de reestructuraciones.
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Si bien, en el periodo analizado los indicadores de cartera presentaron
un deterioro, las cosechas permanecen en niveles aceptables con
indicadores adecuados al desempeño de la actividad microempresarial
y, para 2017, reflejan un mejor comportamiento. Lo anterior, como
resultado de los ajustes a las políticas de originación y seguimiento.
De otro lado, debido al menor incremento de las provisiones (+9,65%)
versus la cartera vencida (+15,83%), el nivel de cobertura por
temporalidad disminuyó a 92,94% (-5,24 p.p.), frente al 133,99% del
sector y el 124,97% de los pares. No obstante, se destaca la cobertura
por riesgo, la cual si bien decreció en el periodo de análisis (-5,42
p.p.), al ubicarse en 84,15%, se mantiene en un nivel sobresaliente
frente al sector (57,69%) y los pares (54,95%). Al respecto, la
Calificadora resalta la cobertura por nivel de riesgo, toda vez que
refleja una política de mitigación más conservadora respecto al riesgo
de crédito asociado. Adicionalmente, beneficia los resultados
financieros de largo plazo, toda vez que permite prever futuros
deterioros en la capacidad de pago de los clientes.
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
En este sentido, al tener en cuenta que para 2018 se estima un mejor
comportamiento de la economía y por ende del crédito, con una
recuperación consolidada en el segundo semestre del año, a la vez que
favorables perspectivas para el microcrédito (como el desarrollo de
productos a nivel nacional para dar mayor apoyo al sector rural), en
opinión de Value and Risk, es importante que los modelos de gestión
de riesgo del crédito se mantengan en constante optimización, con el
objeto que las variables específicas de los sectores atendidos se
encuentren alineadas con el crecimiento esperado y el riesgo asociado.
Igualmente, es importante que el Banco mantenga en continuo
fortalecimiento sus estrategias de mejoramiento en servicio y atención
al cliente y continúe profundizando sus metodologías y modelo
relacional, con el fin de contribuir con el aumento sostenible de su
base de clientes y por ende el nivel de colocaciones.
Eficiencia operacional y rentabilidad. Entre 2016 y 2017, los
ingresos por intereses crecieron 7,68% y alcanzaron los $189.359
millones, gracias a la dinámica de la cartera de microcrédito (+9,50%)
que participó con el 72,65%. Por su parte, si bien los gastos por
intereses crecieron en 15,84%, hasta ubicarse en $46.324 millones,
impulsados por los gastos de CDTs (+16,96%), se presentó un mejor
desempeño del margen neto que se ubicó en $143.036 millones
(+5,28%). Ahora bien, a pesar de la reducción (-6,05%), en los
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ingresos netos diferentes a intereses ($26.782 millones), por menores
ingresos de recursos no recurrentes, Bancompartir obtuvo un margen
financiero bruto de $169.818 millones, 3,31% por encima de lo
registrado en 2016.
En este sentido, y al considerar la dinámica de los ingresos, al cierre
de 2017 la relación margen neto de intereses sobre ingresos se ubicó
en 75,54%, nivel que si bien disminuye frente al 77,26% de 2016, es
superior frente al sector (55,02%) aunque inferior a la de los pares
(84,74%). Situación similar se observó con respecto a la relación
margen financiero bruto sobre ingresos que ascendió al 75,93% (-1,61
p.p.), frente al 34,37% del sector y el 84,99% del grupo par.
Durante 2017, el Banco mantuvo las políticas de control de gasto, lo
que favoreció el comportamiento del indicador de eficiencia,5 que
disminuyó 1,41 p.p. y se ubicó en 60,01%. De igual forma, el
indicador overhead6 disminuyó -0,77 p.p. y se ubicó en 11,24%,
resultados que aunque mantienen la brecha con respecto al sector
(47,24% y 3,19%), son similares a los registrados por el grupo par
(56,78% y 14,41%).A pesar de lo anterior, el incremento del 17,88%
en las provisiones netas de recuperación ($37.511 millones), como
consecuencia de un mayor deterioro de la cartera, generó un impacto
negativo sobre la utilidad neta que de $8.002 millones, al cierre de
2016, disminuyó a $6.430 millones en 2017 (-19,64%).Como
consecuencia, en el periodo de análisis, los indicadores de
rentabilidad, tanto del activo7 como del patrimonio
8, decrecieron a
0,71% (-0,24 p.p) y 4,59% (-2,39 p.p), respectivamente, niveles
inferiores a los registrados por el sector (1,33% y 10,14%) y los pares
(1,98% y 6,53%).
dic-14 dic-15 dic-16 dic-17 dic-16 dic-17 dic-16 dic-17
Utilidad Neta/Patrimonio (ROE) 13,05% 11,11% 6,99% 4,59% 15,93% 10,14% 7,83% 6,53%
Utilidad Neta/Activos (ROA) 1,79% 1,49% 0,95% 0,71% 2,12% 1,33% 2,41% 1,98%
Margen neto de intereses 85,93% 83,38% 77,26% 75,54% 51,94% 55,02% 88,41% 84,74%
Indicador de Eficiencia 57,11% 64,23% 61,42% 60,01% 43,35% 47,24% 55,11% 56,78%
Indicador Overhead 11,69% 12,68% 12,01% 11,24% 3,11% 3,19% 13,76% 14,41%
PARESSECTOR
BANCARIO
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Value and Risk destaca las medidas adoptadas para controlar el nivel
de gasto que han impactado positivamente los niveles de eficiencia
del Banco. Sin embargo, en opinión de la Calificadora persiste el reto
de fortalecer los niveles de colocación y la calidad de la cartera, así
como de mantener en continua optimización la estructura de fondeo,
dado su impactó en la rentabilidad de la operación. En este sentido, la
Calificadora hará seguimiento a los resultados de la gestión de cobro,
así como a los proyectos estratégicos para mejorar la calidad de las
colocaciones y por tanto el perfil de riesgo.
5 Costos administrativos/Margen financiero bruto. 6 Costos Administrativos/ Activos. 7 Utilidad neta / Activo. 8 Utilidad neta / Patrimonio
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Estructura de fondeo y liquidez. Al cierre de 2017, el pasivo de
Bancompartir totalizó $766.543 millones, con un incremento anual
del 5,54% (sector:+6,37% y pares: +5,96%), como resultado del
crecimiento de los depósitos y exigibilidades (+4,25%), cuya
participación alcanzó el 90,37%. Por su parte, los créditos con otras
instituciones financieras crecieron 15,15% y representaron el 7,67%.
Sobre el particular se destaca que con el fin de fortalecer las
captaciones, el Banco continuó llevando a cabo campañas (beneficios
de tasa, incentivos a la fuerza comercial y diversificación de los
canales de captación), que contribuyeron a un incremento en CDTs y
cuentas de ahorro, en su orden del 4,25% y 2,57%.
Históricamente los CDTs han sido la principal fuente de fondeo del
Banco (a diciembre de 2017 participaron con el 88,34% de los
depósitos y exigibilidades), seguidos por las cuentas de ahorro
(10,12%). Al respecto, sobresalen los niveles de diversificación y
estabilidad de los depósitos, teniendo en cuenta que los veinte
principales CDTs y cuentas de ahorro representaron el 13,15% y
29,98%, con un índice de renovación del 79,84% y una porción
estable del 97,62%, respectivamente. De otra parte, se destacan los
plazos promedios de captación en CDTs (157 días) así como la
continuidad en los esfuerzos para incrementar su plazo.
Al cierre de 2017, Bancompartir no presenta una exposición
significativa al riesgo de liquidez, toda vez que cuenta con activos
líquidos netos por $75.068 millones, frente a un requerimiento de
liquidez neto según el modelo estándar de la Superintendencia
Financiera de Colombia (SFC) a siete días de $70.477 millones y a 30
días de $50.187 millones, con una razón IRL9 de 16,35 veces y 3,02
veces respectivamente. Asimismo, es de anotar que cuenta con una
fuente de fondeo adicional producto de los cupos con la banca
comercial y de redescuento, los cuales ascienden a $51.500 millones y
$257.000 millones, respectivamente.
Capacidad patrimonial. Con el fin de soportar las inversiones
relacionadas con el cambio de Core Bancario, en enero de 2017, la
Asamblea General de Accionistas aprobó una capitalización hasta por
$25.000 millones, de los cuales $19.017 millones fueron recibidos en
la vigencia, aspecto que favoreció el patrimonio del Banco, que al
cierre de 2017, se ubicó en $140.030 millones (+22,24%).
Es importante mencionar que el 15 de noviembre de 2017, se
consolidó el contrato de compraventa de la participación accionaria de
la Fundación Compartir (22,45%) a Maj Invest Financial Inclusion
Fund K/S10
(comprador), el cual se encuentra sujeto a la aprobación
de la SFC. Sobre el particular, se espera que el patrimonio se
incremente nuevamente con la capitalización adicional que podrá
hacer el nuevo accionista, para alcanzar la participación negociada,
antes de la capitalización efectuada en el año 2017.
9 Indicador de Riesgo de Liquidez. 10 Al cierre de 2017, los activos del Fondo ascendieron a US114.553 millones, el patrimonio
a USD70.263 millones y la utilidad neta a US31.624 millones.
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De otra parte, entre 2016 y 2017, el patrimonio técnico creció 2,43%,
mientras que los APNR11
lo hicieron en 5,84%, con su
correspondiente efecto en la relación de solvencia total que de 15,13%
pasó a 14,75%. Por su parte, la solvencia básica se ubicó en 13,34% (-
0,17 p.p).Aun así, el Banco mantiene un adecuado cumplimiento de
los mínimos exigidos por la regulación (9% y 4,5%, respectivamente).
Al respecto, la Calificadora destaca la robusta base patrimonial,
reflejada en una relación patrimonio básico sobre técnico del 90,50%,
frente al 64,34% del sector y el 92,93% de los pares.
Value and Risk pondera favorablemente el respaldo patrimonial de su
grupo accionario, así como los niveles de solvencia que le permiten
apalancar el crecimiento proyectado. Adicionalmente, el ingreso del
nuevo accionista, genera una positiva perspectiva para el soporte de la
operación, debido al que cuenta con inversiones en quince países
(cinco en America Latina), incluidas inversiones relacionadas
exclusivamente con instituciones microfinancieras.12
Sistema de administración de riesgos. Bancompartir cuenta con un
Sistema de Administración de Riesgos (SAR) que contempla políticas
y mecanismos alineados al logro de los objetivos estratégico. El
sistema incorpora los aspectos establecidos por los respectivos entes
de vigilancia y control, en cuanto a las políticas, procedimientos,
estructura organizacional, órganos de control, plataforma tecnológica
y divulgación de la información. Adicionalmente, se complementa
constantemente con las mejores prácticas y estándares propios del
sector financiero.
Al respecto, es de anotar que en 2017 la SFC llevó a cabo una visita
con el objeto de evaluar aspectos relacionados con las funciones de
supervisión de Auditoría Interna, la gestión de riesgo de liquidez, el
proceso de seguimiento, la calificación de la cartera, la valoración de
garantías, la verificación del cálculo de las provisiones y de la tasa de
usura. Lo anterior, generó algunas recomendaciones, dentro del marco
de mejores prácticas.
Como parte del fortalecimiento continuo, durante 2017, el Banco
incluyó al SARC13
la nueva normativa emitida por la SFC respecto a
operaciones modificadas y reestructuradas (Circular Externa 026 de
2017); además realizó pruebas de backtesting y calibración de los
modelos de otorgamiento y ajustes en el score de seguimiento y
calificación.
Asimismo, con respecto a los límites de pérdida tolerada llevó a cabo
una recomposición por sector económico y modalidad de crédito y se
encuentra en proceso de optimización del modelo interno de liquidez.
Finalmente, ejecutó las políticas, metodologías y herramientas de
11 Activos ponderados por nivel de riesgo. 12 Maj Invest es una de las principales compañías de gestión de activos de Dinamarca que
gestiona activos principalmente para clientes institucionales. El grupo Maj Invest se
estableció en 2005. En 2010, el grupo Maj Invest amplió sus actividades internacionales con
la creación de Danish Microfinance Partners; un fondo que invierte en instituciones de
microfinanzas maduras en Asia, África y América Latina. 13 Sistema de Administración de Riesgo de Crédito.
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control de los diferentes SAR, las cuales fueron revisados por la alta
gerencia y aprobadas por la Junta Directiva.
De acuerdo con la lectura de los informes de revisoría fiscal y de
auditoria interna, así como de las actas de los órganos de
administración, la Calificadora no evidenció hallazgos o
recomendaciones materiales que impliquen una mayor exposición al
riesgo o que afecten la capacidad de pago de la Entidad. Sin embargo,
se observaron oportunidades de mejora tendientes a fortalecer la
gestión.
Value and Risk pondera positivamente la optimización y
robustecimiento permanente de los diferentes SAR, toda vez que se
consolidan como una herramienta primordial de administración y
control para garantizar la sostenibilidad financiera, el cumplimiento
normativo y el logro de metas institucionales.
Contingencias: De acuerdo con la información suministrada, en
contra de Bancompartir cursan dieciocho procesos en contra con
pretensiones por $480 millones. De estos, el 80,26% tiene
probabilidad de fallo eventual, el 18,57% remota y el 1,17% probable.
Es de resaltar que estos últimos se encuentra provisionados, lo que en
conjunto con el nivel de cuantías pretendidas en los demás procesos,
en opinión de Value and Risk no representan un riesgo significativo
para la estabilidad financiera de Bancompartir.
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BANCOS
Banco Compartir es un establecimiento de crédito
creado en 1969 y con autorización para funcionar
como establecimiento bancario desde 2015,
mediante la Resolución 194, emitida por la SFC.
En 2017, producto del proceso de capitalización,
se presentaron cambios en la composición
accionaria del Banco. Sin embargo, una vez el
proceso de venta de las acciones de la Fundación
Compartir sea aprobado y se surtan los trámites
legales, Maj Invest Financial Inclusion Fund K/S
(comprador), podrá realizar el aporte de capital
necesario para mantener la participación
accionaria de 22,45%, registrada en 2016. Lo
anterior, como parte del acuerdo de compra y
venta.
El Banco Compartir a través del tiempo se ha
enfocado en promover el desarrollo de las
microfinanzas en Colombia mediante el
otorgamiento de créditos a las micro y pequeñas
empresas. Tiene como domicilio principal la
ciudad de Bogotá y presencia a nivel nacional a
través de 93 oficinas y dos puntos de atención
localizados en los centros de desarrollo micro
empresarial. Al cierre de 2017, su planta de
personal ascendió a 1.715 empleados.
Bancompartir cumple con la regulación referente
al Sistema de Atención al Consumidor Financiero
(SAC), por lo que cuenta con las etapas y
elementos requeridos para su oportuno y adecuado
funcionamiento. En 2017, desarrolló una campaña
para promulgar el autocontrol en las labores y
tareas a realizar por los funcionarios y de esta
manera contribuir para que las operaciones sean
más seguras y los procesos más eficientes.
Fortalezas
Trayectoria y reconcomiendo en el sector
microempresarial.
Amplia red de oficinas, que le permiten
acceder a zonas con alto potencial en los
nichos de mercado atendidos.
Portafolio de productos y servicios innovador,
con enfoque social en respuesta a las
necesidades de sus clientes.
Cuenta con la certificación Smart Campaign,
que identifica al Banco como una entidad con
las mejores prácticas en protección al cliente
en todos los procesos, servicios y
otorgamiento de productos.
Primera entidad del país en pertenecer a la
Red Mundial Global Alliance for Banking on
Values14
.
Estrategias de atención a clientes basado en
un modelo relacional y enfocadas en un
servicio integral y segmentado.
Modelo de zonificación como apoyo a la
gestión comercial, que le ha permitido
fortalecer la cobertura y seguimiento a los
clientes, así como un incremento de la
productividad y un manejo más eficiente de
los tiempos.
Políticas de otorgamiento, segmentación y
gestión de cartera claramente definidas y en
permanente optimización para mitigar el
riesgo asociado a la actividad crediticia.
Procesos de otorgamiento integrales y
diferenciados para la evaluación de la
capacidad crediticia del cliente.
Permanente fortalecimiento patrimonial para
soportar el crecimiento proyectado y hacer
frente a pérdidas no esperadas.
Gestión conservadora del portafolio a través
del cual se soporta la liquidez del Banco.
Apropiados niveles de atomización en los
principales depositantes, lo que contribuye
con la mitigación del riesgo de liquidez frente
a condiciones adversas en el mercado.
Sistemas de administración de riesgos sólidos
y ajustados tanto a la normativa vigente como
al nicho de mercado, que le permite mitigar
apropiadamente la exposición al riesgo.
Retos
Continuar con el desarrollo de nuevos canales
y medios transaccionales.
Alcanzar los objetivos plasmados en la
planeación estratégica, con el fin de lograr
una mayor consolidación de la operación y
fortalecer su posición de mercado.
Continuar con el fortalecimiento del
portafolio de productos y servicios en
beneficio de su posicionamiento y liderazgo
en el sector.
14 Red de líderes bancarios nivel mundial, creada en 2009, con
el objetivo de otorgar mayor transparencia, sostenibilidad
económica, social y ambiental al sistema. Está compuesto por
bancos, cooperativas y uniones de crédito, instituciones de
microfinanzas y bancos de desarrollo comunitario.
ANÁLISIS DOFA
PERFIL BANCO COMPARTIR S.A.
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Controlar y disminuir la tendencia de
crecimiento en la morosidad en la cartera.
Dar continuidad a los proceso de análisis de
los cambios del ciclo económico, con el
objetivo de conocer su impacto en la
capacidad de pago de los nichos de mercado
atendidos y por ende en la calidad de sus
activos.
Culminar de forma exitosa la implementación
del nuevo Core Bancario.
Fortalecer su estructura de fondeo, soportado
en la licencia bancaria.
Continuar con los proyectos de optimización
de infraestructura tecnológica.
Provisiones: Como resultado de un mayor
deterioro en los niveles de calidad de cartera, en
2017, Bancompartir constituyó provisiones por
$57.302 millones, con un incremento anual del
13,86%. Sin embargo, dicho crecimiento fue
inferior al observado en el sector (+21,49%) y los
pares (+27,88%). Por su parte, la recuperación de
provisiones totalizó $19.791 millones y creció
6,95% frente a 2016, nivel similar al del sector
(6,69%) pero inferior al grupo de pares
(+18,69%).
Con base en lo anterior, en 2017, las provisiones
netas de recuperación aumentaron en 17,88% y
alcanzaron los $37.511 millones, aun así, dicha
dinámica fue inferior a la del sector (+35,21%) y
el grupo par (+35,83%).
De esta manera, la relación provisiones netas de
recuperación sobre margen neto de intereses pasó
de 23,42% en 2016 a 26,22% en 2017, con una
posición favorable con respecto al sector (45,15%)
y similar a la de los pares (24,72%).
Cartera de microcrédito: Acorde con el nicho de
mercado objetivo, esta cartera se posiciona como
la de mayor importancia para el Banco, con una
participación promedio en los últimos cinco años
del 65,45% y un saldo, al cierre de 2017, de
$514.556 millones. En 2017, esta cartera presentó
un incremento anual de 7,19%, nivel similar al del
sector (+7,64%) y los pares (+8%).
Se destaca que las cosechas originadas en 2017,
reflejan los efectos de la desaceleración
económica del país, con su efecto negativo sobre
la calidad de la cartera. Sin embargo, mantienen
adecuados niveles de evolución y se evidencian
algunas mejoras, en línea con las acciones
encaminadas a contener su deterioro.
De esta manera, al cierre de 2017, el indicador de
calidad por temporalidad se ubicó en 10,30% con
un aumento de 1 p.p., superior al sector (7,7%) y
los pares (4,79%). Mientras que por nivel de
riesgo ascendió a 11,28% (2016:10,03%), inferior
al sector (12,24%), pero superior al registrado por
el grupo par (10,59%).
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
De otra parte, los niveles de cobertura tanto por
vencimiento como calificación disminuyeron en
6,11 p.p. y 6,83 p.p. hasta alcanzar el 82,87% y
75,64%, respectivamente. Lo anterior debido al
mayor incremento en la cartera vencida
(+18,70%) y riesgosa (20,52%) frente a las
provisiones (+10,55%). Por su parte, el sector y
los pares obtuvieron una cobertura por
vencimiento del 91,13 y 127,42% y por riesgo del
57,94% y 57,64%, respectivamente.
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Cartera comercial: Es el segundo segmento más
representativo del Banco y al cierre de 2017
registró un saldo de $210.540 millones con una
reducción anual de 1,24%.
Las cosechas en esta línea estuvieron impactadas
por el deterioro en la actividad económica a nivel
PERFIL FINANCIERO
CARTERA DE CRÉDITO
FIDUCIARIAS
11
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Revisión Anual
BANCOS
sectorial. Sin embargo, en términos generales, los
indicadores se encuentran dentro de los
parámetros establecidos por el Banco.
En línea con lo anterior, entre 2016 y 2017, el
indicador de calidad por vencimiento pasó de
4,40% a 4,70%, en comparación con el 3,64% del
sector y el 8,56% de los pares. Igualmente se
evidenció un incremento de 0,18 p.p. en el
indicador por riesgo que se ubicó en 5,46%. No
obstante, se mantiene en un nivel sobresaliente
respecto al sector (11,37%) y los pares (24,80%).
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Por su parte, en el periodo analizado los
indicadores de cobertura, tanto por temporalidad
como por calificación, crecieron al totalizar
141,51% (+4,41 p.p.) y 121,90% (+6,53p.p.),
frente al 144,14% y 46,11% del sector y el
91,21% y 31,47% de los pares, respectivamente.
Lo anterior gracias a las mayores provisiones
(+7,99%) respecto al incremento en la cartera
vencida (4,43%) y la calificada diferente a “A”
(+2,21%).
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
El Banco presenta continuidad en la estrategia de
inversión implementada. De esta manera, los
recursos líquidos son administrados en cuentas de
ahorro, fondos de inversión colectiva abiertos a la
vista. Por su parte, las inversiones en posición
propia corresponden a inversiones obligatorias
(papeles emitidos por Finagro).
De acuerdo con la información suministrada, para
2018, el Banco fortalecerá las operaciones del
mercado monetario (simultáneas). De otra parte,
se destaca la Integración del Banco con la Bolsa
de Valores de Colombia, mediante la plataforma
MEC15
.
Al cierre de 2017, el portafolio del Banco
ascendió a $17.805 millones (-5,66%), compuesto
en un 69,83% por inversiones obligatorias
clasificadas al vencimiento en Títulos de
Desarrollo Agropecuario clase A y B, 23,38% en
fondos de inversión colectiva abiertos y a la vista
con calificación AA o superior y el restante 1,13%
en acciones de Deceval.
Por su parte, el VaR se ubicó en 0,17%,
significativamente inferior al promedio del sector
(3,27%) y los pares (0,78%). Cabe anotar que el
Banco tiene establecido un límite de VaR del
0,70% respecto al patrimonio técnico, el cual es
monitoreado a diario.
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Riesgo de Crédito: El Sistema de Administración
de Riesgo de Crédito (SARC) de Bancompartir
integra las políticas, procedimientos y procesos,
de acuerdo con los lineamiento establecidos por el
ente regulador. Asimismo, incluye los modelos
estadísticos desarrollados internamente y los de
referencia de la SFC, que le permiten gestionar y
por tanto mitigar de forma adecuada los riesgos.
Lo anterior, se encuentra debidamente
documentado en el manual aprobado por la Junta
15 Mercado Electrónico Colombiano.
INVERSIONES Y TESORERÍA
SISTEMA DE ADMINISTRACIÓN DE
RIESGOS
FIDUCIARIAS
12
www.vriskr.com Banco Compartir S.A –Abril de 2018
Revisión Anual
BANCOS
Directiva, el cual contempla entre otros, las
políticas en relación con los sujetos de crédito,
límites máximos de pérdida esperada, criterios de
exigencia y aprobación de garantías, estructura
organizacional, criterios de calificación, reglas de
alineamiento de cartera, políticas de constitución
de deterioro, entre otras.
Acorde con el nicho de mercado atendido, y el
modelo relacional, Bancompartir tiene establecido
un proceso de evaluación (mediantes Scores) y
calificación mensual, que le permite generar
alertas tempranas frente a la recalificación de los
clientes.
Como parte del proceso de mejora y optimización
permanente de dicho sistema, durante 2017 el
Banco modificó el manual SARC con el objeto de
acoger lo dispuesto en la Circular 026 de 2017
expedida por la SFC16
. Adicionalmente, realizó
pruebas de desempeño a los modelos, en los que
se identificaron algunas oportunidades de mejora.
Dentro de estas se destacan los ajustes para el
reporte automático de alertas, entre otros.
Riesgo de mercado: Bancompartir cuenta con un
Sistema de Administración de Riesgo de Mercado
(SARM), el cual reúne, entre otros, las políticas,
procedimientos, estructura, límites, exposiciones y
señales de alerta, así como los niveles máximos de
exposición al riesgo, los cuales se encuentran
condensados en el respectivo manual.
En general, dada la estructuración del portafolio
de inversiones, el Banco mantiene unos bajos
niveles de exposición al riesgo de mercado, con
una repercusión marginal en su nivel de solvencia.
Riesgo de Liquidez: El Sistema de
Administración de Riesgo de Liquidez (SARL)
del Banco está diseñado, desarrollado e
implementado conforme lo estipulado por la SFC.
El sistema contiene las políticas y procedimientos
para la identificación, medición y control de esta
tipología de riesgo.
La medición del riesgo de liquidez se lleva a cabo
mediante el modelo de referencia de la SFC, para
16 Imparte instrucciones para facilitar el proceso de
redefinición de las condiciones de los créditos entre las
entidades vigiladas y aquellos deudores que han visto afectada
su capacidad de pago y el normal cumplimiento de su
obligación como consecuencia del ajuste en el ciclo
económico.
la banda de siete, quince y treinta días, el cual es
sujeto de seguimiento y control semanal.
Asimismo, cuenta con plan de contingencia de
liquidez y un modelo interno, el cual está en
proceso de optimización en busca de mayor
robustez estadística.
Riesgo Operativo: Bancompartir cuenta con un
Sistema de Administración de Riesgo Operativo
(SARO) acorde con la normativa local y los
lineamientos de Basilea II. De este modo, dispone
de una metodología que permite la identificación,
medición, control y monitoreo de los riesgos, la
cual es sujeta a una constante revisión y
actualización. Asimismo, dentro de su estructura
organizacional, tiene establecida una Dirección de
Riesgo Operativo, con independencia de los
órganos de control y de las áreas de operaciones y
de tecnología.
En 2017, Bancompartir continuó con el
fortalecimiento de la gestión en las etapas de
identificación, control, medición y monitoreo de
los riesgos operativos. Dicho fortalecimiento se
basó en los procesos y sus responsables, lo que
permitió mantener un perfil de riesgo bajo.
Adicionalmente, se destaca la implementación de
la herramienta Isolution para la gestión de los
eventos de riesgo operacional identificados en la
ejecución de los diferentes procesos.
Durante 2017, se presentaron 16 eventos de riesgo
operativo tipo “A” por valor de $407 millones,
relacionados principalmente con suplantación de
personas en el procesos de crédito. Producto de lo
anterior, el Banco aplicó las medidas correctivas
correspondientes.
De otra parte, el Banco cuenta con una
metodología establecida para asegurar la
continuidad del negocio, la cual se encuentra
definida en el respectivo manual. Durante 2017,
realizó pruebas tecnológicas y operativas en los
sitios definidos como alternos, con resultados
satisfactorios. Adicionalmente, el Banco participó
en las pruebas realizadas a nivel de gremio
organizadas por Asobancaria.
Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del
Terrorismo: Bancompartir cumple con las
políticas y normas establecidas en la Circular
Básica Jurídica emitida por la SFC, en relación
con el Sistema de Administración del Riesgo de
FIDUCIARIAS
13
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Revisión Anual
BANCOS
Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo
(SARLAFT).
Durante el último año, el Banco cumplió con los
reportes obligatorios a la UIAF17
y presentó
oportunamente los informes trimestrales de
gestión, en los que se incorporan los resultados de
las políticas y programas desarrollados, la
infraestructura tecnológica que soporta el sistema,
el cumplimiento de los diferentes reportes, así
como la efectividad de los mecanismos de control,
y todo lo relacionado con la gestión de riesgos,
etapas y elementos del SARLAFT.
Tecnología: Para la adecuada gestión del riesgo
tecnológico, Bancompartir cuenta con políticas en
materia de seguridad informática que han estado
acompañadas de inversiones en tecnología e
infraestructura para mitigar los riesgos.
Durante 2017, el Banco implementó proyectos
importantes como: la renovación de esquemas de
licenciamiento, el cambio de proveedor de
comunicaciones y servicios de hosting para el
datacenter principal y alterno, la implementación
del módulo para el producto hipotecario y el
desarrollo de la fase II de sobregiros, así como la
optimización en el manejo de informes de cartera
y cobranza y el control de embargos e informes
legales, entre otros.
Dentro de los proyectos del Banco para 2018, se
encuentran la migración del data center central: la
implementación de herramientas de monitoreo de
infraestructura tecnológica y servicios para
fortalecer las acciones preventivas ante eventos
reportados; la validación de huella para clientes
nuevos ante la Registraduría Nacional; la
implementación de la estrategia “Digital Cliente”
(Tarjeta Franquiciada, Página Web Transaccional
y Banca Móvil); la implementación de la fase III
del proyecto de crédito hipotecario
correspondiente a cálculo de provisiones para
operaciones reestructuradas, y la generación de
informes de gestión, entre otros.
Por su parte, cabe anotar que el proyecto de
cambio de Core Bancario, tiene un grado de
avance del 44,97%, nivel acorde con lo estimado.
17 Unidad de Información y Análisis Financiero.
BANCOS
14
dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 dic-16 dic-17 Sector dic-17 Pares dic-17
BALANCE (cifras en $ millones)ACTIVOS 586.754 627.072 675.177 797.174 840.886 906.573 581.459.409 2.902.198
DISPONIBLE 61.593 63.248 62.556 80.330 90.507 99.054 55.606.587 149.790INVERSIONES 14.670 16.167 15.660 13.736 18.873 17.805 103.738.401 119.366CARTERA DE CREDITOS Y OPERACIONES DE LEASING 486.708 520.118 565.969 666.920 679.596 705.988 394.732.958 2.206.168
CARTERA DE CREDITOS 488.895 522.856 569.223 670.827 683.519 709.854 398.206.971 2.209.714OPERACIONES DE LEASING 887 223 93 0 0 0 0 0
OTROS ACTIVOS 23.784 27.539 30.993 36.187 51.909 83.726 27.381.462 426.873
PASIVOS Y PATRIMONIO 586.754 627.072 675.177 797.174 840.886 906.573 581.459.409 2.902.198
PASIVOS 517.663 546.298 582.787 690.626 726.329 766.543 505.403.462 2.022.880
PASIVOS COSTOS INTERES 502.296 532.466 564.999 675.680 712.675 751.476 467.638.480 1.822.258
DEPOSITOS Y EXIGIBILIDADES 449.560 490.686 519.033 604.243 661.625 692.691 375.389.176 1.236.529
CUENTA CORRIENTE 0 0 0 0 31 33 53.144.697 0
AHORRO 41.918 50.408 61.103 66.696 68.312 70.069 166.444.515 211.485
CDT 407.643 440.277 457.930 537.547 586.957 611.910 144.308.091 1.014.968
OTROS 0 0 0 0 6.324 10.679 11.491.874 10.076
CRÉDITOS OTRAS INSTITUCIONES CRÉDITO 52.735 41.780 45.966 71.436 51.050 58.785 43.229.379 300.085
OTROS 15.368 13.832 17.788 9.929 8.349 9.433 11.590.369 130.757
PATRIMONIO 69.091 80.775 92.391 106.548 114.556 140.030 76.055.947 879.318
CAPITAL SOCIAL 49.168 59.462 70.178 78.186 88.841 114.911 3.421.228 283.555
RESERVAS Y FONDOS DE DESTINACION ESPECIFICA 10.111 11.254 12.445 10.500 11.683 12.484 37.600.305 206.224
RESULTADO DEL EJERCICIO 11.207 11.529 12.053 11.839 8.002 6.430 7.712.299 57.396
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS (cifras en $ millones)
INGRESOS INTERESES 113.312 135.114 141.956 160.822 175.859 189.359 49.623.832 688.514
INTERESES POR MORA 1.539 2.196 2.426 2.279 2.412 2.602 926.128 12.213
GASTO INTERESES 22.571 23.937 22.398 26.735 39.990 46.324 22.318.694 105.098
MARGEN NETO DE INTERESES 92.280 113.373 121.984 134.087 135.868 143.036 27.305.137 583.416
INGRESOS FINANCIEROS DIFERENTES DE INTERESES 18.175 20.271 22.575 29.362 33.723 31.698 63.647.114 165.760
GASTOS FINANCIEROS DIFERENTES DE INTERESES 3.886 5.308 6.302 6.108 5.217 4.915 51.713.447 12.713
MARGEN FINANCIERO BRUTO 106.569 128.336 138.257 157.341 164.374 169.818 39.250.367 736.463
COSTOS ADMINISTRATIVOS (SIN DEPR Y AMORT) 60.640 72.422 78.953 101.063 100.955 101.904 18.540.880 418.197
PROVISIONES NETAS DE RECUPERACION 20.120 26.498 26.911 23.344 31.821 37.511 12.328.913 144.196
MARGEN OPERACIONAL ANTES DE DEPR Y AMORT 25.810 29.417 32.393 32.962 31.677 30.682 8.221.378 173.502
DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 6.928 9.560 11.670 11.675 15.487 16.876 1.849.112 38.968
MARGEN OPERACIONAL NETO DESPUES DE DEPR Y AMORT 18.882 19.858 20.722 21.286 16.190 13.805 6.372.265 134.534
GANANCIA O PERDIDA ANTES DE IMPUESTOS 18.582 19.104 19.794 20.166 13.831 12.317 10.083.986 95.011
IMPUESTOS 7.375 7.575 7.741 8.326 5.829 5.887 2.371.686 37.615
GANANCIA O PERDIDA DEL EJERCICIO 11.207 11.529 12.053 11.839 8.002 6.430 7.712.299 57.396
BANCOMPARTIR
Estados Financieros
BANCOS
15
dic-15 dic-16 dic-17 dic-16 dic-17 dic-16 dic-17 dic-16 dic-17
Activos 797.174 840.886 906.573 548.194.571 581.459.409 1.321.961 1.432.726 1.437.443 1.469.472
Cartera De Creditos Y Operaciones De Leasing 715.792 735.642 767.440 394.424.246 418.603.593 1.037.328 1.146.991 1.120.267 1.204.552
Cartera Vencida Por Morosidad 48.816 57.084 66.123 12.242.236 17.815.739 30.684 51.929 59.613 64.403
Calidad De Cartera 6,82% 7,76% 8,62% 3,10% 4,26% 2,96% 4,53% 5,32% 5,35%
Calidad De Cartera Por Calificacion 7,51% 8,51% 9,51% 7,83% 9,88% 11,14% 29,75% 7,68% 11,82%
Cartera C, D y E / Cartera Bruta 5,91% 6,86% 7,86% 4,85% 6,46% 3,78% 6,03% 4,59% 5,59%
Calidad (Comercial) Por Calificación 4,78% 5,27% 5,46% 8,56% 11,37% 11,14% 29,75% 7,68% 11,82%
Calidad (Microcrédito) Por Calificación 8,78% 10,03% 11,28% 11,90% 12,24% 9,80% 12,38% 8,31% 9,13%
Calidad (Consumo) Por Calificación 7,13% 7,45% 8,51% 7,58% 8,74% 4,61% 6,25% 4,77% 3,66%
Cubrimiento De Cartera 100,11% 98,18% 92,94% 155,51% 133,99% 332,14% 89,98% 117,32% 95,69%
Cubrimiento De Cartera Por Calificacion 90,93% 89,58% 84,15% 61,64% 57,69% 57,29% 52,51% 67,79% 58,34%
Cobertura C, D y E 69,69% 72,15% 68,31% 52,35% 53,02% 201,54% 178,45% 172,94% 154,01%
Pasivos 690.626 726.329 766.543 475.121.963 505.403.462 823.562 921.562 1.085.537 1.101.318
Depositos Y Exigibilidades 604.243 661.625 692.691 352.273.964 375.389.176 551.207 706.309 381.098 530.220
Cuenta Ahorro / Pasivo Total 9,7% 9,4% 9,1% 32,3% 32,9% 11,7% 12,8% 8,3% 8,5%
CDT / Pasivo total 77,83% 80,81% 79,83% 28,73% 28,55% 54,87% 63,51% 26,33% 39,02%
Patrimonio 106.548 114.556 140.030 73.072.608 76.055.947 498.400 511.164 351.906 368.154
ROE 11,11% 6,99% 4,59% 15,93% 10,14% 9,33% 6,89% 5,70% 6,03%
ROA 1,49% 0,95% 0,71% 2,12% 1,33% 3,52% 1,44% 1,40% 1,15%
Resultado del Período 11.839 8.002 6.430 11.640.154 7.712.299 46.480 20.693 20.066 16.921
Margen Neto de Int / Ing por Intereses 83,38% 77,26% 75,54% 51,94% 55,02% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
Margen Operacional 20,21% 17,77% 15,98% 27,56% 16,26% 75,24% 74,32% 78,67% 73,62%
Margen Financiero / Activos 19,74% 19,55% 18,73% 7,16% 6,75% 18,88% 19,20% 20,94% 20,98%
Rendto de cartera (Ingresos por int / Cartera bruta) 22,79% 24,23% 25,01% 11,97% 12,08% 40,37% 41,01% 42,41% 43,63%
Costos administrativos / Margen Financiero Bruto (eficiencia)64,23% 61,42% 60,01% 43,35% 47,24% 17,24% 8,66% 14,29% 7,40%
Gtos Laborales / Margen Operativo 202,12% 214,42% 229,37% 64,54% 110,52% 1,79% 1,85% 0,87% 1,04%
Activos Líquidos / Total Activo 4,98% 7,24% 7,08% 21,34% 21,59% 9,23% 10,46% 10,05% 6,31%
Relación de Solvencia 14,97% 15,13% 14,75% 15,25% 15,89% 30,47% 29,13% 18,87% 20,28%
BANCOMPARTIR Vs. Sector y Pares
Bancamia
(Cifras en miles de millones $)
Item WWWBBancompartir Sector Bancos
BANCOS
16
Item dic-11 dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 dic-16 dic-17 Sector dic-17 Pares dic-17
RENTABILIDAD Y CAPITALIZACION
Utilidad neta / Patrimonio (ROE) 17,53% 16,22% 14,27% 13,05% 11,11% 6,99% 4,59% 10,14% 6,53%
Utilidad neta / Total Activos (ROA) 2,65% 1,91% 1,84% 1,79% 1,49% 0,95% 0,71% 1,33% 1,98%
Margen Operacional 29,59% 22,47% 21,42% 22,44% 20,21% 17,77% 15,98% 16,26% 24,76%
Margen Financiero / Activos 18,46% 18,16% 20,47% 20,48% 19,74% 19,55% 18,73% 6,75% 25,38%
Rendto de Cartera (Ingresos por Int / Cartera Bruta) 19,93% 21,65% 24,27% 23,45% 22,79% 24,23% 25,01% 12,08% 29,80%
Costos administrativos / Margen Financiero Bruto (eficiencia) 55,06% 56,90% 56,43% 57,11% 64,23% 61,42% 60,01% 47,24% 56,78%
Gtos admin/ingresos operac (Eficiencia) 55,7% 53,5% 53,6% 55,6% 62,8% 57,4% 53,8% 37,4% 60,7%
CALIDAD DE ACTIVOS
Cartera Total
% Cartera Comercial / Total cartera 28,68% 27,18% 26,86% 28,54% 28,96% 28,98% 27,43% 56,31% 6,07%
% Cartera Consumo / Total cartera 16,30% 11,02% 7,29% 6,51% 6,91% 5,77% 5,34% 27,71% 4,17%
% Cartera Microcrédito / Total cartera 55,02% 61,80% 65,85% 64,96% 64,13% 65,25% 67,05% 2,82% 89,55%
Indicadores de calidad de cartera
Calidad (Total) Por Temporalidad 7,34% 8,32% 8,56% 8,48% 6,82% 7,76% 8,62% 4,26% 4,95%
Calidad (Total) Por Calificación 8,75% 9,15% 10,06% 9,49% 7,51% 8,51% 9,51% 9,88% 11,25%
Calidad (Microcrédito) Por Calificación 7,07% 8,19% 10,46% 10,72% 8,78% 10,03% 11,28% 12,24% 10,59%
Calidad (Comercial) Por Calificación 11,87% 9,34% 8,76% 6,76% 4,78% 5,27% 5,46% 11,37% 24,80%
Calidad (Consumo) Por Calificación 8,93% 14,06% 11,17% 9,16% 7,13% 7,45% 8,51% 8,74% 6,24%
Cubrimiento (Total) Por Temporalidad 106,53% 98,95% 94,17% 95,35% 100,11% 98,18% 92,94% 133,99% 124,97%
Cubrimiento (Total) Por Calificación 89,35% 90,07% 80,16% 85,25% 90,93% 89,58% 84,15% 57,69% 54,95%
Cubrimiento (Microcrédito) Por Calificación 77,42% 75,51% 68,63% 71,56% 80,89% 82,47% 75,64% 57,94% 57,64%
Cubrimiento (Consumo) Por Calificación 84,63% 85,31% 85,04% 89,84% 104,62% 106,14% 101,12% 86,80% 90,92%
Cubrimiento (Comercial) Por Calificación 88,84% 97,63% 84,25% 99,58% 126,94% 115,37% 121,90% 46,11% 31,47%
Cartera C, D y E / Cartera Bruta 7,53% 7,58% 7,76% 7,60% 5,91% 6,86% 7,86% 6,46% 5,81%
Cobertura C, D y E 68,61% 73,57% 70,00% 71,09% 69,69% 72,15% 68,31% 53,02% 59,91%
Calidad De Cartera por Calificación (Con Castigos) 15,12% 15,44% 18,77% 19,88% 14,81% 14,69% 14,24% 13,88% 21,04%
Activos Improductivos / Total Activos 3,52% 3,22% 3,59% 3,94% 1,52% 1,31% 2,40% 1,36% 1,85%
INDICADORES DE CAPITAL
Activos Improductivos / Patrimonio 23,34% 27,35% 27,90% 28,83% 11,34% 9,60% 15,55% 10,42% 6,11%
Activos Productivos / Pasivos con costo 118,16% 113,05% 113,53% 114,79% 114,79% 115,14% 116,37% 137,50% 154,85%
PASIVO TOTAL
Cuenta Corriente / Pasivo Total 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 10,52% 0,00%
Cuenta Ahorro / Pasivo Total 6,77% 8,10% 9,23% 10,48% 9,66% 9,41% 9,14% 32,93% 10,45%
CDT / Pasivo Total 75,07% 78,75% 80,59% 78,58% 77,83% 80,81% 79,83% 28,55% 50,17%
Otros Dep / Pasivo Total 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,87% 1,39% 2,27% 0,50%
Créditos / Pasivo Total 14,33% 10,19% 7,65% 7,89% 10,34% 7,03% 7,67% 8,55% 14,83%
Titulos de Deuda / Pasivo Total 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 9,70% 14,12%
Otros Pasivos / Pasivo total 3,83% 2,97% 2,53% 3,05% 1,44% 1,15% 1,23% 2,29% 6,46%
INDICADORES DE LIQUIDEZ
Activos Líquidos / Total Activo 8,98% 10,72% 10,31% 9,77% 4,98% 7,24% 7,08% 21,59% 8,36%
Activos Líquidos / Total Depósitos + Exigibil idades 12,93% 13,99% 13,18% 12,71% 6,57% 9,21% 9,26% 33,43% 19,62%
Activos Líquidos / Patrimonio 59,47% 91,06% 80,04% 71,39% 37,24% 53,17% 45,82% 165,02% 27,59%
Patrimonio técnico (Millones de $) 59.597 71.725,0 77.478 89.650 106.835 112.474 115.206 76.692.631 626.782
Activos ponderados por nivel de riesgo (Millones de $) 410.987 519.549 556.419 608.891 712.642 736.176 779.194 454.738.547 2.444.594
Riesgo de mercado (Millones de $) 81 195,8 218 511 77 653 190 2.508.580 4.880
Relación de solvencia 14,47% 13,75% 13,86% 14,59% 14,97% 15,13% 14,75% 15,89% 25,08%
VeR / Patrimonio técnico 0,14% 0,27% 0,28% 0,57% 0,07% 0,58% 0,17% 3,27% 0,78%
INDICADORES FINANCIEROS
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